天士力(600535)2007年年度报告摘要

2007 年年度报告摘要 天津天士力制药股份有限公司 2007 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 http://www.sse.com.cn。 投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 董事吴迺峰女士、张振有先生因工作原因未能出席本公司第三届董事会第十七次会 议，分别书面委托董事杜自强先生、李文先生代为行使表决权。 1.3 浙江天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司董事长闫希军先生，总经理李文先生及财务总监王瑞华先生声明：保证年度报告 中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 天士力 股票代码 600535 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 天津市北辰科技园；天津市北辰区普济河东道 2 号天士 力现代中药城 邮政编码 300410 公司国际互联网网址 http://www.tasly.com 1 2007 年年度报告摘要 电子信箱 stock@tasly.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘俊峰 赵颖 联系地址 天津北辰区普济河东道 2 号天士力 天津北辰区普济河东道 2 号天士力 现代中药城 现代中药城 电话 022-26736999 022-26736999 传真 022-26736721 022-26736721 电子信箱 liujf@tasly.com zhaoying@tasly.com §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年增减 主要会计数据 2007 年 2006 年 2005 年 (%) 营业收入 2,794,905,779.38 2,424,299,632.93 15.29 1,466,909,508.91 利润总额 225,211,085.76 262,981,877.61 -14.36 231,971,822.92 归属于上市公司股东的净利润 177,743,468.74 208,905,416.08 -14.92 193,514,199.68 归属于上市公司股东的扣除非经 154,179,714.50 208,480,433.27 -26.05 194,035,849.00 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 221,554,434.07 140,562,860.04 57.62 214,897,007.48 - 2007 年末 2006 年末 本年末比上年末 2005 年末 增减(%) 总资产 3,094,334,166.12 3,285,928,395.01 -5.83 2,754,416,889.43 所有者权益（或股东权益） 1,818,287,791.25 1,452,241,701.46 25.21 1,308,314,716.77 3.2 主要财务指标 2006 年 本年比上年增减 主要会计数据 2007 年 2005 年 调整后 调整前 (%) 基本每股收益 0.37 0.46(注) 0.72 -19.57 0.68 稀释每股收益 0.37 0.46(注) 0.72 -19.57 0.68 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.32 0.46(注) 0.72 -30.43 0.68 全面摊薄净资产收益率（%） 9.78 14.39 14.32 减少 4.61 个百分点 14.79 加权平均净资产收益率（%） 10.17 13.95 15.10 减少 3.78 个百分点 15.52 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） 8.48 14.36 14.29 减少 5.88 个百分点 14.83 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 8.82 13.93 15.07 减少 5.11 个百分点 15.56 每股经营活动产生的现金流量净额 0.45 0.49 0.49 -8.16 0.75 2006 年末 本年末比上年末 2007 年末 2005 年末 调整后 调整前 增减(%) 归属于上市公司股东的每股净资产 3.73 5.10 5.03 -26.86 4.59 2 2007 年年度报告摘要 注：公司根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算 及披露》（2007 修订）的规定计算基本每股收益。报告期内，公司按每 10 股转增 6 股的方式，以资本公积金转增股本， 故报告期内，公司按照调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益，相应的，2005 年每股收益由 0.68 元/股调整为 0.43 元/股，2006 年每股收益由 0.72 元/股调整为 0.46 元/股。 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 607,969.77 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或 13,545,657.16 定量享受的政府补助除外 委托投资损益 961,852.38 其他营业外收支净额 -1,191,704.84 其他非经常性损益项目（系转回不需确认的年初福利费结余） 20,464,486.02 小 计 34,388,260.49 减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） 6,202,585.33 少数股东所占份额 4,621,920.92 合计 23,563,754.24 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 3.3 境内外会计准则差异 □适用 √不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 送 公积金转 比例 数量 发行新股 其他 小计 数量 (%) 股 股 (%) 3 2007 年年度报告摘要 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 2,691,975 0.94 -2,691,975 -2,691,975 3、其他内资持股 185,558,025 65.11 20,000,000 103,005,743 -33,881,786 89,123,957 274,681,982 56.29 其中： 境内法人持股 185,558,025 65.11 20,000,000 103,005,743 -33,881,786 89,123,957 274,681,982 56.29 境内自然人持股 4、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份 188,250,000 66.05 20,000,000 103,005,743 -36,573,761 86,431,982 274,681,982 56.29 合计 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通股 96,750,000 33.95 79,994,257 36,573,761 116,568,018 213,318,018 43.71 2、境内上市的外 资股 3、境外上市的外 资股 4、其他 无限售条件流通 96,750,000 33.95 79,994,257 36,573,761 116,568,018 213,318,018 43.71 股份合计 三、股份总数 285,000,000 100 20,000,000 183,000,000 0 203,000,000 488,000,000 100 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 年初限售股 本年解除限售 本年增加限售 年末限售股 限售 解除限售 股东名称 数 股数 股数 数 原因 日期 2008 年 1 揭东县振凯贸易有限公司 15,463,393 14,250,000 728,036 1,941,429 股改 月2日 2008 年 天津天士力集团有限公司 150,462,846 0 90,277,707 240,740,553 股改 12 月 30 日 天津帝士力投资控股集团有限 2007 年 1 10,219,286 10,219,286 0 0 股改 公司 月4日 天津新技术产业园区永生建筑 2007 年 1 9,412,500 9,412,500 0 0 股改 有限公司 月4日 2007 年 1 天津市中央药业有限公司 2,691,975 2,691,975 0 0 股改 月4日 光大证券有限责任公司—中国 定向 2008 年 1 光大银行股份有限公司—光大 0 0 6,240,000 6,240,000 增发 月 24 日 阳光集合资产管理计划 中国人寿保险（集团）公司－ 定向 2008 年 1 0 0 4,800,000 4,800,000 传统－普通保险产品 增发 月 24 日 嘉实基金管理有限公司—嘉实 定向 2008 年 1 0 0 3,200,000 3,200,000 策略增长混合型基金 增发 月 24 日 通用技术集团投资管理有限公 定向 2008 年 1 0 0 3,200,000 3,200,000 司 增发 月 24 日 定向 2008 年 1 无锡国联创业投资有限公司 0 0 3,200,000 3,200,000 增发 月 24 日 深圳华强鼎信担保投资有限公 定向 2008 年 1 司（原名：深圳市鼎信担保投 0 0 3,200,000 3,200,000 增发 月 24 日 资有限公司） 4 2007 年年度报告摘要 广发基金管理有限公司－广发 定向 2008 年 1 0 0 2,560,000 2,560,000 小盘成长股票型证券投资基金 增发 月 24 日 定向 2008 年 1 南京证券有限责任公司 0 0 2,400,000 2,400,000 增发 月 24 日 定向 2008 年 1 渤海证券有限责任公司 0 0 1,600,000 1,600,000 增发 月 24 日 定向 2008 年 1 江苏瑞华投资发展有限公司 0 0 1,600,000 1,600,000 增发 月 24 日 合计 188,250,000 36,573,761 123,005,743 274,681,982 — — 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 32,826 前十名股东持股情况 股东 持股比例 持有有限售条件 质押或冻结的 股东名称 持股总数 性质 (%) 股份数量 股份数量 天津天士力集团有限公司 其他 50.02 244,100,553 240,740,553 质押：22,981,000 上海浦东发展银行－广发小盘成 其他 3.25 15,845,057 2,560,000 未知 长股票型证券投资基金 中国银行－易方达积极成长证券 其他 2.05 10,000,321 0 未知 投资基金 中国人寿保险(集团)公司－传统 其他 1.97 9,637,242 0 未知 －普通保险产品 中国建设银行－华安宏利股票型 其他 1.82 8,888,800 0 未知 证券投资基金 中国工商银行－鹏华优质治理股 其他 1.63 7,971,542 0 未知 票型证券投资基金(LOF) 中国银行－易方达策略成长证券 其他 1.29 6,289,280 0 未知 投资基金 光大证券有限责任公司－中国光 大银行股份有限公司－光大阳光 其他 1.28 6,240,000 6,240,000 未知 集合资产管理计划 中国建设银行－信达澳银领先增 其他 1.08 5,259,422 0 未知 长股票型证券投资基金 中国工商银行－博时第三产业成 其他 0.92 4,500,000 0 未知 长股票证券投资基金 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型 13,285,057 人民币普通股 证券投资基金 中国银行－易方达积极成长证券投资基金 10,000,321 人民币普通股 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资 8,888,800 人民币普通股 基金 中国工商银行－鹏华优质治理股票型证券 7,971,542 人民币普通股 投资基金(LOF) 5 2007 年年度报告摘要 中国银行－易方达策略成长证券投资基金 6,289,280 人民币普通股 中国建设银行－信达澳银领先增长股票型 5,259,422 人民币普通股 证券投资基金 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保 4,837,242 人民币普通股 险产品 中国工商银行－博时第三产业成长股票证 4,500,000 人民币普通股 券投资基金 中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券 4,457,917 人民币普通股 投资基金 中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金 4,313,063 人民币普通股 公司第一大股东与其他股东之间不存在关联关系；公司未知其余社会公众 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 股股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致 行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1)法人控股股东情况 控股股东名称：天津天士力集团有限公司 法人代表：吴迺峰 注册资本：22,788 万元 成立日期：2000 年 3 月 30 日 主要经营业务或管理活动：对外投资、控股；天然植物药种植及相关加工，分离；组织所 属企业开展产品的生产、科研、销售、进出口经营业务；各类商品、物资（含医疗器械） 的批发、零售；技术开发、咨询、服务、转让生物技术（不含药品生产与销售）及产品； 自有设备、房屋的租赁；各类经济信息咨询。 (2)法人实际控制人情况 实际控制人名称：天津帝士力投资控股集团有限公司 法人代表：闫希军 注册资本：3,500 万元 成立日期：1998 年 11 月 12 日 主要经营业务或管理活动：技术开发、咨询、服务、转让生物技术（不含药品生产与销售） 6 2007 年年度报告摘要 及产品，以自有资金对保健食品、高科技行业投资。 (3)自然人实际控制人情况 实际控制人姓名：闫希军 国籍：中国 是否取得其他国家或地区居留权:否 最近五年内职业：曾任天使力联合制药公司总经理、董事长、天津天士力制药集团有限公 司董事长。现任本公司董事长、天津帝士力投资控股集团有限公司董事长等。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 自然人：闫希军 50% 天津富华德科技开发有限公司 51% 天津帝士力投资控股集团有限公司 60% 天津天士力集团有限公司 50.02% 天津天士力制药股份有限公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 是否 报告期被授予的股权激励情况 在股 年 年 报告期内 变 东单 初 末 从公司领 性 年 动 位或 姓名 职务 任期起止日期 持 持 取的报酬 可行 已行 期末 别 龄 原 行权 其他 股 股 总额(万 权股 权数 股票 因 价 关联 数 数 元) 数 量 市价 单位 领取 2005 年 9 月 9 董事 闫希军 男 54 日～2008 年 9 0 0 - 109.77 - - - - 否 长 月9日 7 2007 年年度报告摘要 2005 年 9 月 9 副董 杜自强 男 70 日～2008 年 9 0 0 - 27.76 - - - - 否 事长 月9日 2005 年 9 月 9 吴迺峰 董事 女 55 日～2008 年 9 0 0 - 27.76 - - - 是 月9日 2005 年 9 月 9 蒋晓萌 董事 男 45 日～2008 年 9 0 0 - 27.76 - - - - 是 月9日 2005 年 9 月 9 张振有 董事 男 49 日～2008 年 9 0 0 - 27.76 - - - - 否 月9日 董事、 2005 年 9 月 9 李文 总经 男 41 日～2008 年 9 0 0 - 62.76 - - - - 否 理 月9日 2005 年 9 月 9 独立 张伯礼 男 60 日～2008 年 9 0 0 - 13.89 - - - - 否 董事 月9日 2005 年 9 月 9 独立 于玉林 男 74 日～2008 年 9 0 0 - 13.89 - - - - 否 董事 月9日 2006 年 4 月 28 独立 王国刚 男 53 日～2008 年 9 0 0 - 11.66 - - - - 否 董事 月9日 监事 2006 年 5 月 18 张建忠 会主 男 55 日～2009 年 5 0 0 - 27.76 - - - - 是 席 月 18 日 2006 年 5 月 18 傅得清 监事 男 63 日～2009 年 5 0 0 - 8.89 - - - - 是 月 18 日 2006 年 5 月 18 李丽 监事 女 40 日～2009 年 5 0 0 - 8.89 - - - - 是 月 18 日 2006 年 5 月 18 刘金平 监事 男 47 日～2009 年 5 0 0 - 38.89 - - - - 否 月 18 日 2006 年 5 月 18 蔡金勇 监事 男 36 日～2009 年 5 0 0 - 36.66 - - - - 否 月 18 日 董事 2005 年 9 月 9 刘俊峰 会秘 男 40 日～2008 年 9 0 0 - 57.76 - - - - 否 书 月9日 2005 年 9 月 9 财务 王瑞华 男 45 日～2008 年 9 0 0 - 57.76 - - - - 否 总监 月9日 合计 / / / / 0 0 / 559.62 / / / 公司所有董事、监事、高级管理人员持有本公司的股票期权及被授予的限制性股票数量均为 0。 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 8 2007 年年度报告摘要 （一）报告期内公司经营情况的回顾 2007 年度国内医药市场药品监管制度继续完善，《药品流通监督管理办法》、《药 品广告审查办法》、《药品广告审查发布标准》和《药品注册管理办法》等重大规章以及 其它规范性文件相继出台，各级药品监管部门对药品质量的监管更趋严格，发改委对药价 的调整力度更大、范围更广。公司针对政策及市场的新情况，上下强化“改变思想、改变 行为、创新模式、实现梦想”的工作思路，积极转变发展方式，创新经营模式，完善管理 机制和企业文化建设，各项工作稳步推进，重大项目进展顺利，生产经营持续增长。 1.完成年初经济计划情况 （1）主要经济指标完成情况 报告期内，2007 年度实现营业总收入 279,491 万元，比上年同期增长 15.29％，净利 润 17,774 万元，比上年同期下降 14.92％。公司于 2007 年 1 月 1 日起全面执行新会计准 则。根据《企业会计准则第 38 号-首次执行企业会计准则》应用指南的相关规定，将开办 费等转入当期管理费用，故公司的净利润低于去年同期。 （2）主要经营计划实施情况 2007 年度，管理层严格按照董事会部署，逐步落实公司经营规划，在完善国际化标 准制造平台、创新营销模式、梳理投资项目、加强子公司管理等方面实现了董事会年初制 定的目标：实现了现有车间按照美国 cGMP 标准的模拟运行，完成了欧盟药审 QP 的 cGMP 现场检查，生产系统全面推进“准时化、精益化生产”；公司营销系统在巩固发展医药板 块学术推广的基础上，加大了 OTC 市场投入，开拓社区医药市场，进一步增强了城乡市场 网络建设；报告期内本着“紧扣医药产业、形成专业化生产”的原则，调整投资项目，完 成了天津天士力我立得创业投资有限公司与天津天士力现代中药资源有限公司的股权置 换、对上海天士力药业有限公司增资等项目，公司现代中药提取、现代中药制造、中药注 射剂、生物药等专业化生产板块逐渐形成规模；制定了《子公司综合管理制度》，并借助 天士力公司治理专项活动，通过巡检、培训与指导等方式，提高了控股子公司的信息披露 与财务管理等工作的质量。 2.报告期内主要工作业绩 （1）现代中药产业链优势初步体现 现代中药板块进一步按照完整产业链发展的要求，从上游的科研和药材种植、中游的 9 2007 年年度报告摘要 中药提取及制剂生产，直至市场终端营销，统一组织协调产业链运营体系；以质量为核心， 以技术为保障，以生产为平台，以物流为纽带，推进一体化管理，实现信息共享，标准统 一，各环节无缝衔接，通过系统管理、整合资源，降低了原材料价格上涨带来的成本压力。 在中药注射剂领域，公司控股子公司天津天士力之骄药业有限公司通过技术和标准创 新，以高纯度的有效成份、精确的质量控制和严格的标准化管理，获得了国家中药注射剂 新药证书和生产许可证。 （2）生物技术产业化转化速度加快 报告期内，上海天士力药业有限公司尿激酶原产业化项目进入新的发展阶段：新技术 的运用进一步实现了工艺流程的稳定，已顺利进入新药证书和生产批文申报程序。 （3）产品研发与专利工作稳步推进 报告期内，通过实施科学指数量化考核体系，科研系统的积极性和能动性显著提高。 “中药提取过程近红外在线控制”等项目先后被列入“国家 863 计划”、“国家 07 年科 技支撑项目计划”；多项新药研发列入天津市重点技术创新和中药大品种支持项目；穿心 莲内酯滴丸获得中药保护；小柴胡汤滴丸等 4 个产品完成临床。 专利申请工作业绩显著，2007 年度公司及控股子公司共进行专利申请 107 项，其中 发明专利 98 项，外观设计专利 12 项。授权专利 19 项，其中发明专利 15 项，实用新型专 利 7 项，PCT 授权专利 11 件。荆花胃康胶丸、养血清脑颗粒 2 项专利于 2007 年 9 月 20 日被评为《第二届全国杰出专利工程技术评审》项目。 （4）全面推进精益生产，工艺技术与设备不断更新 报告期内，公司在标准化准时制造的基础上，全面推广精益生产的活动，进一步消 除各个生产环节的浪费，通过设备能力评估和改造，提升运行效率，降低停机率，节省能 源消耗。全年完成重点精益项目 21 个，产品产量稳定增长，各主要产品人均产值均有所 提高。 在推进精益生产的同时，公司继续致力于技术创新和流程再造，一批技术成果服务 于生产一线。公司全年完成 19 项技术改进项目，22 项新产品产业化技术创新项目，17 项新剂型、新工艺研究，22 项国际产品的技术集成工作。一批新技术、新成果的相继投 入使用，突破性的提升了产品产量及内在品质。 10 2007 年年度报告摘要 公司坚持以和谐平衡的科学发展观指导经营活动，严格执行环保标准，自觉积极地承 担社会责任，按照有关规定认真做好循环经济、环境保护、节能降耗工作，获得天津市人 民政府授予的“天津市清洁生产示范企业”称号。 （5）质量持续改进，标准不断提高 公司为强化持续稳定的高标准质量体系，将原质量检验部升级为质检中心，以推进整 个中药产业链的质量标准化、规范化管理。重新修订申报复方丹参滴丸指纹图谱药典标准， 确定了新“复方丹参滴丸指纹图谱质量标准”并申报国家药典委。全年各产品质量稳步提 升，主要产品一次合格率均达到预期目标，报告期内国家药监抽查 45 批次，抽检合格率 100%。 （6）整合营销资源，实现多元化营销 继续深化“基础市场在国内，目标市场在国际”的营销策略，国内生命安全网络营 销持续发展，重点市场创新取得重大突破。公司控股子公司天津天士力医药营销集团有限 公司创新营销模式，建立了医药类全产品的营销格局，国内市场战略规划更加完善，销售 物流网络继续拓展。 报告期内在完善了“子公司－大区－办事处”营销网络格局的同时，加强学术推广 和社区宣传，构筑城乡结合区域分发配送体系，并试点成立了辽宁天士力大药房连锁有限 公司，尝试终端柜台网络建设，配合成本可控、快速准时配送的第三方物流，有效提升了 渠道的营销能力。 报告期内，在药品全国性降价的大形势下，公司抓住药品调价、优质优价的政策机 遇，凭借现代中药独特的技术优势、多年的品牌优势，按照国家发展改革委《关于制定九 味羌活颗粒等 278 种中成药内科用药最高零售价格的通知》的要求，从 2007 年 4 月份开 始在全国范围内逐个市场分步实现提价。 在拓宽国内市场、加大投入力度的同时，积极开拓国际市场，报告期内在非洲等成 熟市场继续保持稳定，并保持较高的成长率。 （7）沟通资本市场，强化投资者关系 报告期内公司认真研究资本市场新变化，积极采取应对措施，持续加强与投资者的沟 通、交流，公司三届董事会第十三次会议审议通过了《投资者关系管理制度》，使公司的 投资者关系管理工作日常化和制度化。对于机构投资者，一方面继续做好投资者到公司实 11 2007 年年度报告摘要 地调研的接待工作，另一方面积极参加国内券商以及外资券商组织的各种策略报告会，在 会议期间与投资者采用一对一、一对多及公司专场的形式，就投资者关心的问题进行面对 面的交流与沟通。对于中小投资者，进一步强化投资者热线电话的接听管理，使中小投资 者可以随时了解公司的基本情况。报告期内公司入选第三届新财经“漂亮 50”获奖企业 榜单以及新华美通“2006 年度中国最佳投资者关系管理百强”企业榜单。本年度，公司 股票继续入选“上证 180 指数”、“沪深 300 指数”成分股。 3. 报告期内财务报表主要变动项目分析 资产类项目 单位：万元 项目 期末 期初 增减比例 货币资金 25,504.53 61,916.13 -58.81% 应收账款 38,358.95 29,021.49 32.17% 长期待摊费用 237.37 4,891.25 -95.15% (1) 货币资金期末数较期初数下降 58.81%，主要系本公司到期偿付短期融资券所致。 (2) 应收账款期末数较期初数增长 32.17%，主要系随着销售规模的扩大，应收账款余额 相应增加所致。 (3) 长期待摊费用期末数较期初数下降 95.15%，主要系按照《企业会计准则第 38 号—— 首次执行企业会计准则》应用指南的有关规定，将开办费等转入当期管理费用所致。 负债类项目 单位：万元 项目 期末 期初 增减比例 应付利息 317.27 60.01 428.68% 其他应付款 7,446.95 3,146.93 136.64% 一年内到期的非流动负债 10,200.00 4,200.00 142.86% 其他流动负债 - 49,794.38 -100.00% 股本 48,800.00 28,500.00 71.23% 少数股东权益 15,643.61 29,391.77 -46.78% (1)应付利息期末数较期初数增长 428.68%，主要系随着银行借款规模的扩大和贷款利率 的提高，期末应计未付利息相应增加所致。 (2)其他应付款期末数较期初数增加 1.37 倍，主要系本公司向天津天士力我立得创业投资 有限公司临时资金周转借款增加所致。 (3)一年内到期的非流动负债期末数较期初数增长 1.43 倍，系期末 1 年内到期的长期借款 12 2007 年年度报告摘要 较多所致。 (4)其他流动负债期末数较期初数大幅减少，主要系本公司 2006 年度(第一期)短期融资券 已于 2007 年 8 月 16 日到期偿还；本公司于本期支付了结欠天津新技术产业园区永生建筑 有限公司以前年度分配的现金股利所致。 (5)股本较期初有所增加，主要系本年度公司于 2007 年 1 月 12 日通过非公开发行人民币 普通股（A 股）增加注册资本 20,000,000.00 元，2007 年 6 月 12 日完成资本公积转增股 本，增加注册资本人民币 183,000,000.00 元，以上事项完成后，公司注册资本变更为人 民币 488,000,000.00 元。 (6)少数股东权益减少，主要系报告期内，公司将原有控股子公司天津天士力我立得创业 投资有限公司、天津天士力创业投资有限公司出售，相应减少少数股东权益。 损益类项目 单位：万元 项目 2007 年 2006 年 增减比例 管理费用 22,473.99 16,384.41 37.17% 资产减值损失 1,259.70 786.44 60.18% 投资收益 187.61 312.44 -39.95% 营业外收入 1,402.27 54.49 2473.44% 营业外支出 240.89 92.25 161.12% 所得税费用 6,223.70 4,517.56 37.77% (1)管理费用本期数较上年同期数增长 37.17%，主要系按照《企业会计准则第 38 号—— 首次执行企业会计准则》应用指南的有关规定，将开办费等转入当期管理费用所致。 (2)资产减值损失本期数较上年同期数增长 60.18%，主要系随着销售规模的扩大，应收款 项余额增加，提取的坏账准备相应增加所致。 (3)投资收益本期数较上年同期数减少 39.95%,主要系本期减少了向外单位的委托贷款业 务，投资收益相应减少所致。 (4)营业外收入本期数较上年同期数大幅增长，主要系本期确认的政府补助收益增加所致。 (5)营业外支出本期数较上年同期数增长 1.61 倍，主要系水利建设专项资金和捐赠支出增 加所致。 (6)所得税本期数较上年同期数增加 37.77%，主要系随着公司实现利润总额的增加，导致 应纳税所得额增加，所得税费用相应增加所致。 4.主要控股和参股公司的经营状况及业绩分析 13 2007 年年度报告摘要 （1）天津天士力医药营销集团有限公司 该公司注册资本金为 7,900 万元，本公司持有其 70%股权。该公司主营业务范围为： 化学原料药批发、零售；中成药、中药饮片、中药材、化学药制剂、抗生素、生化药品、 生物制品、诊断药品批发(危险化学品除外)；化学原料(化学危险品及易制毒品除外)批发、 零售业务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务、但国家限定公司经营或禁止进出口 的商品和技术除外；经营进料加工和“三来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易；保健 食品、化妆品销售(以上范围内国家有专营专项规定的按规定办理)。2007 年底该公司总 资产 69,200.12 万元，净资产 13,813.02 万元，2007 年度实现净利润 1,701.71 万元。 （2）天津天士力现代中药资源有限公司 该公司注册资本金为 18,539 万元，截至 2007 年 12 月 31 日，本公司持有其 100%股 权。该公司主营业务范围为：中药数字仪器、制药设备及技术的开发、生产、销售；中药 数字化检测分析及相关技术咨询服务；中药材、日用化学品提取物的加工及销售（食品、 药品及化学危险品、易制毒品除外）；中草药采购；流浸膏剂（中间体）；原料药（穿心 莲内酯）生产；进出口业务(以上范围内国家有专营专项规定的按规定办理)。2007 年底 该公司总资产 29,985.83 万元，净资产 22,503.67 万元，2007 年度实现净利润 1,126.41 万元。 （3）陕西天士力植物药业有限责任公司 该公司注册资本金为 6,406.60 万元，本公司持有其 85.48%股权。该公司主营业务范 围为：中药材(国家管理品种除外)种植、购销；中药饮片加工、销售(凭药品生产经营许 可证经营)。2007 年底该公司总资产 7,562.69 万元，净资产 6,884.51 万元，2007 年度实 现净利润 14.80 万元。 （二）经营中存在的问题及解决办法 2007 年国内医药市场的继续整顿以及原料价格上涨给制药企业带来了压力。长期来 看，医改政策和措施势必促进行业发展，但短期内对医药企业的影响还是显而易见的。公 司通过调整研发项目的布局、实施精益生产和提高管理水平降低成本、采取专项技术攻关 提高产品质量控制的稳定性和可靠性、通过积极拓展城乡板块，实现了在城乡市场的快速 增长。这些措施确保了公司在报告期内保持平稳的增长。 公司面对全面国际化，在营销、技术保障、资金保障、文化保障等方面，存在国际化 14 2007 年年度报告摘要 人才短缺的问题，从而制约企业核心竞争力的进一步提升，制约着公司准时、精益、清洁 生产和新型工业化的战略实施。所以，公司还需要引进更多与公司发展相适应的人才，以 及适应国际化发展的各类人才。公司将通过引进、培养和整合建立一支适应公司国际化的 高素质人才队伍。 （三）对公司未来的发展展望 1.行业发展趋势 2008 年将是“十一五”规划承上启下的一年，国内经济在宏观调控中将继续保持较 快的发展势头，同时，医药行业政策正在发生积极的变化，医药行业经营在 2007 年也已 明显走出低谷，开始进入新一轮快速增长阶段。特别是酝酿多年的新医疗体制改革方案即 将出台，标志着全民医疗保障体系进入全面建设的新阶段。国家将持续大幅度增加对新型 农村合作医疗和城镇职工医疗及城市居民医疗保障体系建设的投入，这将使国内医疗和药 品市场大幅度扩容，为医药行业发展提供了难得的好机会。同时，加强监管与规范药品生 产经营活动的政策和节能减排以及产业结构调整政策的作用，将促使目前行业集中度较低 的药品行业加快并购与整合，为优势企业通过内涵与外沿发展相结合做强做大提供了良 机。但受经济趋热、通货膨胀压力增大等因素影响，国家宏观调控政策趋紧，药企生产经 营成本上升等不利因素也将进一步增加。 2. 2008 年公司主要经营计划与工作 2008 年公司主要经营计划： 2008 年公司总体销售收入预计较上年递增 13%以上,销售毛利率与 2007 年度保持稳 定。销售费用增长与收入增长相配比。考虑劳动力成本的增长及新劳动法的实施，2008 年公司的人力资源成本预计比上年增长 10%以上。 2008 年在央行紧缩的货币政策下，公司的融资成本将有所增加。 为完成 2008 年的经营计划和工作目标，在日常销售回款基本满足经营资金需求的前 提下，公司将继续采用发行短期融资券、银行借款、票据贴现、应收账款保理等多种筹资 方式补充流动资金缺口和满足建设项目资金需求。 2008 年公司主要业务发展计划： （1）以项目为载体，全面推进科研工作上水平 公司科研系统将继续推行项目管理和科研人员职业晋升通道的科学评价体系，深化以 15 2007 年年度报告摘要 科学指数为考核特征的绩效管理体制改革，通过管理手段和评价标准，最大限度的发挥科 研人员的潜能。加大力度建设科研平台，拓展创新能力。继续推行“大病种、大品种、大 市场、系列化”的研发思路，围绕各产业板块的发展需求，在现有科研项目的基础上，精 心策划 2－3 个品种，整合资源、集中优势，进行二次开发。瞄准国内外高尖端研发资源 进行产品项目的引进与合作，鼓励科研人员不断提高研发水平，注重大产品、大项目的技 术创新。 （2）以国际化为目标，全力打造现代中药第一品牌 现代中药产业板块以先进制造为中心，重点围绕通过美国 FDA 和欧盟 GMP 认证，采用 集成创新的模式，把技术创新和国际化战略有机结合起来，使公司主打产品复方丹参滴丸 的精益化生产达到国际领先水平。养血清脑颗粒和养血清脑丸继续加强市场推广，销量实 现放量增长，以水林佳为代表的近年推出的新产品达到高速增长。公司按照产业链的要求， 实现上下游无缝衔接，全面提升产业链的技术水平和核心竞争力。公司将继续实施全面预 算管理和精益生产，节能降耗，严格控制预算外支出，对公司的业务实施全过程及全员的 预算管理。打造注射制剂优势品牌，在医护人员和使用患者良好反馈的基础上，在稳定工 艺和严格标准的保障下做专做精，把益气复脉打造成具有高科技含量的大规模生产的优势 品种，并积极准备其它中药注射制剂新产品上市。 （3）加快生物制药板块产业化进程，科学计划和有效控制开办费 上海天士力药业有限公司和天士力金纳公司 2008 年要高标准的完成产品申报工作， 确保顺利通过 GMP 验收，准时投产；全力打造符合生物药技术特征的产业化技术、管理人 才团队。规定每个公司产品上市前的开办费用使用标准，缩短开办周期；积极推动上海天 士力药业有限公司与英国诺斯维控股有限公司股权合作项目，以此为契机，促进重组人尿 激酶原等生物制品的产业化进程。 （4）以创新营销模式、提升营销价值为目标，全力打造营销品牌 天士力医药营销集团对新上市品种继续坚持以学术营销为主，加大学术深度营销，结 合品牌拉动、科技引导，促进医护人员加深学术认知程度；对于已经成熟的大产品，积极 推进新型健康理念教育，让消费者形成对产品的健康文化需求；继续在板块理论指导下， 开发特殊地区、特殊环境的细分市场，实施“特殊营销”；借助现代信息技术，强化板块 管理、终端配送，实施物流再造，加强标准化管理、数字化控制。科学解决销售数字传递、 16 2007 年年度报告摘要 分析等系列管理问题。 （四）面临的风险因素 1.产业政策风险：医药行业 2008 年的风险主要在于新医改的最终方案尚未出台，其 对医药行业的影响还具有不确定性。同时，在药品的研发、制造、流通、使用等几个环节 也必将继续加强整治力度。公司将根据行业政策和环境的变化，在研发、生产和营销等各 个环节不断创新，积极应对。 2.原材料及动力成本涨价风险：近年来，我国对中药材的需求不断增长，出口量也持 续加大，中药材价格整体不断上涨。此外，部分生产用辅料、包装材料价格也在上升，水、 电、煤、天然气等能源价格还将提高，因此原材料和动力等成本将持续增加。公司建设的 首批通过 GAP 认证的中药材种植基地，经过几年来探索实践，不仅可以保证公司主要产品 需要的丹参大规模标准化种植，还推广到其它产品需要的主要药材的种植，从而可以确保 未来公司多产品大规模生产持续稳定，降低了原材料价格波动带来的风险。同时，公司将 继续完善精益生产，加强成本管理，压缩费用，减少动力成本涨价带来的影响。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 分 营业利 营业收入比 营业成本比上 营业利润率比上年 营业收入 营业成本 润率（%） 行业 上年增减(%) 年增减(%) 增减(%) 医药 1,234,161,374.84 359,526,513.36 15.58 4.82 1.74 减少 5.22 个百分点 工业 医药 1,549,831,643.76 1,509,644,462.54 1.38 25.30 24.38 减少 0.11 个百分点 商业 6.3 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 天津市 1,393,128,624.98 0.44 北京市 225,952,211.25 23.80 广东省广州市 255,466,714.40 29.76 山东省济南市 168,672,190.92 30.88 陕西省西安市 630,891,434.17 14.35 陕西省商洛市 12,233,933.57 -34.26 云南省文山市 3,181,507.54 -54.84 湖南省湘潭市 466,923,502.49 22.63 辽宁省沈阳市 93,760,563.80 吉林省吉林市 243,242.93 小计 3,250,453,926.05 13.91 抵消 466,460,907.45 6.24 合计 2,783,993,018.60 15.31 17 2007 年年度报告摘要 注：主营业务分地区以资产所在地为基础确定。 6.4 募集资金使用情况 √适用 □不适用 公司于 2007 年通过非公开发行募集资金 281,714,000.00 元，已累计使用 281,714,000.00 元，其中本年度已使用 281,714,000.00 元，尚未使用 0 元。 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 信息化系统工程：该项目计划出资 2155 万元，目前集团化财务信息项目已完成商务 谈判，商务合同正在签订中。 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 经浙江天健会计师事务所审计，本公司 2007 年度合并会计报表归属于母公司股东的 净利润为 177,743,468.74 元。按母公司会计报表净利润 214,847,651.76 元的 10%提取法 定盈余公积金 21,484,765.18 元。加上合并会计报表年初未分配利润 461,312,337.71 元， 减去 2007 年按照 2006 年度利润分配方案，派发的现金股利 85,491,511.63 元（含税）后， 本公司 2007 年度合并会计报表未分配利润为 532,079,529.64 元。本次股利分配拟以 2007 年末总股本 48800 万股为基数，按每 10 股派发现金股利 3 元（含税），向股利分配股权 登记日登记在册的全体股东派发现金股利总额为 14640 万元（含税）。本次股利分配后合 并会计报表未分配利润余额为 385,679,529.64 元。该利润分配方案已经公司第三届第十 七次董事会审议批准，该预案须提交公司 2007 年股东大会审议通过后方可实施。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 18 2007 年年度报告摘要 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用 √不适用 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 是否 为关 发生日期 是否 担保对象 担保类 联方 （协议签署 担保金额 担保期 履行 名称 型 担保 日） 完毕 （是 或否） 报告期内担保发生额合计 0 报告期末担保余额合计 0 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 0 报告期末对子公司担保余额合计 9,000 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 9,000 担保总额占公司净资产的比例 4.95 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担 0 保金额 担保总额超过净资产 50％部分的金额 0 上述三项担保金额合计 9,000 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 19 2007 年年度报告摘要 □适用 √不适用 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.4.3 2007 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2007 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追 究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财情况 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺方 承诺内容 执行情况 持有的本公司非流通股股份自获得上市流通权之日 天津天士力集团 起，在 36 个月内（2008 年 12 月 30 日前）不上市交易 正在履行 有限公司 股改承诺及 或转让 履行情况 持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起,在 12 揭东县振凯贸易 个月内不上市交易或转让外，在 24 个月内上市交易出 履行完毕 有限公司 售的股份数量不超过天士力股本总额的 5% 本公司用持有的天津天士力我立得创业投资有限公司 36%股权和天津天士力集团有限公司持有的天津天士 资产置换时 天津天士力集团 力现代中药资源有限公司 15.27%的股权进行置换，不 所作承诺及 履行完毕 有限公司 足部分由天津天士力集团有限公司以现金方式向本公 履行情况 司补足，即天津天士力集团有限公司向本公司补充支 付 2904.9 万元。 20 2007 年年度报告摘要 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □适用 √不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产 交易和关联交易不存在问题。 21 2007 年年度报告摘要 §9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 浙天会审〔2008〕545 号 天津天士力制药股份有限公司全体股东：： 我们审计了后附的天津天士力制药股份有限公司（以下简称天士力公司）财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的资 产负债表和合并资产负债表，2007 年度的利润表和合并利润表，2007 年度的现金流量表和合并现金流量表，2007 年度 的股东权益变动表和合并股东权益变动表，以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是天士力公司管理层的责任。这种责任包括：(1) 设计、实施和维护与财 务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2) 选择和运用恰当的会计政 策；(3) 作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重 大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的 判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用 会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，天士力公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了天士力公司 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果和现金流量。 浙江天健会计师事务所有限公司 中国注册会计师 钟建国 中国·杭州 中国注册会计师 王强 报告日期：2008 年 3 月 22 日 22 2007 年年度报告摘要 9.2 财务报表 合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 天津天士力制药股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 1 255,045,268.98 619,161,269.54 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 2 247,710,228.71 292,874,785.54 应收账款 3 383,589,515.42 290,214,916.72 预付款项 4 79,756,494.92 82,403,370.76 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 5 48,081,962.10 39,566,733.68 买入返售金融资产 存货 6 241,455,235.51 200,191,800.57 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 1,255,638,705.64 1,524,412,876.81 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 7 20,035,750.00 长期应收款 长期股权投资 8 172,399,652.63 138,280,355.72 投资性房地产 9 27,722,178.18 27,626,399.40 固定资产 10 935,729,437.65 736,081,532.64 在建工程 11 326,188,071.73 416,680,360.00 工程物资 12 1,177,152.30 1,435,735.98 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 13 197,868,287.23 200,919,360.76 开发支出 14 145,591,355.41 136,790,000.00 商誉 15 14,502,693.55 14,502,693.55 长期待摊费用 16 2,373,656.11 48,912,478.47 递延所得税资产 17 15,142,975.69 20,250,851.68 其他非流动资产 非流动资产合计 1,838,695,460.48 1,761,515,518.20 资产总计 3,094,334,166.12 3,285,928,395.01 流动负债： 23 2007 年年度报告摘要 短期借款 18 284,791,700.00 272,965,700.09 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 19 171,696,073.74 164,947,923.05 应付账款 20 178,470,470.99 183,296,471.16 预收款项 21 21,836,462.59 21,224,709.54 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 22 22,141,805.27 30,799,672.49 应交税费 23 47,032,162.35 46,751,084.67 应付利息 24 3,172,739.10 600,120.19 应付股利 其他应付款 25 74,469,521.51 31,469,272.14 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 26 102,000,000.00 42,000,000.00 其他流动负债 27 497,943,750.00 流动负债合计 905,610,935.55 1,291,998,703.33 非流动负债： 长期借款 28 195,000,000.00 227,000,000.00 应付债券 长期应付款 29 10,000,000.00 14,000,000.00 专项应付款 30 400,000.00 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 31 8,599,361.84 6,770,319.00 非流动负债合计 213,999,361.84 247,770,319.00 负债合计 1,119,610,297.39 1,539,769,022.33 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 32 488,000,000.00 285,000,000.00 资本公积 33 643,222,632.73 572,062,126.47 减：库存股 盈余公积 34 155,631,402.46 134,146,637.28 一般风险准备 未分配利润 35 532,079,529.64 461,312,337.71 外币报表折算差额 -645,773.58 -279,400.00 归属于母公司所有者权益合计 1,818,287,791.25 1,452,241,701.46 少数股东权益 156,436,077.48 293,917,671.22 所有者权益合计 1,974,723,868.73 1,746,159,372.68 负债和所有者权益总计 3,094,334,166.12 3,285,928,395.01 公司法定代表人:闫希军 主管会计工作负责人:王瑞华 会计机构负责人:王瑞华 24 2007 年年度报告摘要 母公司资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 天津天士力制药股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 40,888,214.55 187,212,847.30 交易性金融资产 应收票据 171,504,554.04 34,563,361.49 应收账款 1 492,361,206.98 481,437,884.96 预付款项 19,447,534.23 31,563,018.60 应收利息 应收股利 其他应收款 2 52,136,478.74 83,360,815.71 存货 31,374,731.66 33,475,569.18 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 807,712,720.20 851,613,497.24 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 25,051,562.50 130,052,700.00 长期应收款 长期股权投资 3 876,639,160.35 798,225,163.44 投资性房地产 27,722,178.18 27,626,399.40 固定资产 526,406,496.52 534,580,943.26 在建工程 8,162,571.08 33,607,089.55 工程物资 1,177,152.30 1,361,071.76 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 78,671,534.85 71,661,895.62 开发支出 113,035,807.56 106,390,000.00 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 3,845,734.43 4,158,492.37 其他非流动资产 非流动资产合计 1,660,712,197.77 1,707,663,755.40 资产总计 2,468,424,917.97 2,559,277,252.64 流动负债： 短期借款 280,000,000.00 164,000,000.00 交易性金融负债 应付票据 44,330,000.00 71,200,000.00 应付账款 113,636,931.48 208,188,226.74 预收款项 1,045,694.06 应付职工薪酬 19,270,189.36 25,487,619.33 应交税费 41,253,537.80 36,639,652.79 应付利息 2,756,703.50 454,263.00 应付股利 12,623,750.00 其他应付款 45,105,894.02 20,668,413.16 25 2007 年年度报告摘要 一年内到期的非流动负债 52,000,000.00 22,000,000.00 其他流动负债 485,320,000.00 流动负债合计 599,398,950.22 1,046,581,925.02 非流动负债： 长期借款 45,000,000.00 97,000,000.00 应付债券 长期应付款 10,000,000.00 14,000,000.00 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 2,920,500.00 1,660,000.00 非流动负债合计 57,920,500.00 112,660,000.00 负债合计 657,319,450.22 1,159,241,925.02 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 488,000,000.00 285,000,000.00 资本公积 651,610,803.91 572,896,803.91 减：库存股 盈余公积 155,631,402.46 134,146,637.28 未分配利润 515,863,261.38 407,991,886.43 所有者权益（或股东权益）合计 1,811,105,467.75 1,400,035,327.62 负债和所有者权益（或股东权益） 2,468,424,917.97 2,559,277,252.64 总计 公司法定代表人:闫希军 主管会计工作负责人:王瑞华 会计机构负责人:王瑞华 26 2007 年年度报告摘要 合并利润表 2007 年 1-12 月 单位: 元 币种:人民币 编制单位: 天津天士力制药股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 2,794,905,779.38 2,424,299,632.93 其中：营业收入 1 2,794,905,779.38 2,424,299,632.93 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 2,583,184,651.85 2,164,064,485.52 其中：营业成本 1 1,875,260,707.65 1,573,836,847.58 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 2 20,850,450.29 19,356,688.41 销售费用 408,303,622.45 352,772,413.37 管理费用 3 224,739,883.79 163,844,086.22 财务费用 41,432,944.50 46,390,024.24 资产减值损失 4 12,597,043.17 7,864,425.70 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 5 1,876,128.16 3,124,394.97 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -703.09 -63,029.12 汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 213,597,255.69 263,359,542.38 加：营业外收入 6 14,022,746.77 544,865.25 减：营业外支出 7 2,408,916.70 922,530.02 其中：非流动资产处置损失 253,757.59 283,531.42 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 225,211,085.76 262,981,877.61 减：所得税费用 8 62,236,973.49 45,175,550.17 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 162,974,112.27 217,806,327.44 归属于母公司所有者的净利润 177,743,468.74 208,905,416.08 少数股东损益 -14,769,356.47 8,900,911.36 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.37 0.46 （二）稀释每股收益 0.37 0.46 公司法定代表人:闫希军 主管会计工作负责人:王瑞华 会计机构负责人:王瑞华 27 2007 年年度报告摘要 母公司利润表 2007 年 1-12 月 单位: 元 币种:人民币 编制单位: 天津天士力制药股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 1 1,140,721,922.42 1,127,590,528.92 减：营业成本 1 415,110,967.68 411,717,268.19 营业税金及附加 15,629,671.11 15,369,999.35 销售费用 345,770,592.08 323,242,779.72 管理费用 87,675,594.86 111,492,090.84 财务费用 36,651,499.22 40,404,407.00 资产减值损失 -706,544.58 12,714,491.71 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 2 4,977,204.29 7,795,221.66 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -703.09 -63,029.12 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 245,567,346.34 220,444,713.77 加：营业外收入 6,010,540.91 455,871.00 减：营业外支出 1,737,726.55 781,731.84 其中：非流动资产处置净损失 219,112.02 281,731.84 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 249,840,160.70 220,118,852.93 减：所得税费用 34,992,508.94 27,543,896.02 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 214,847,651.76 192,574,956.91 公司法定代表人:闫希军 主管会计工作负责人:王瑞华 会计机构负责人:王瑞华 28 2007 年年度报告摘要 合并现金流量表 2007 年 1-12 月 单位:元 币种:人民币 编制单位: 天津天士力制药股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 3,189,660,155.69 2,651,159,240.98 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 756,496.61 收到其他与经营活动有关的现金 1 40,223,036.64 14,312,594.15 经营活动现金流入小计 3,229,883,192.33 2,666,228,331.74 购买商品、接受劳务支付的现金 2,098,653,510.39 1,731,021,443.33 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 155,318,638.62 143,084,703.13 支付的各项税费 276,689,092.77 236,144,201.84 支付其他与经营活动有关的现金 2 477,667,516.48 415,415,123.40 经营活动现金流出小计 3,008,328,758.26 2,525,665,471.70 经营活动产生的现金流量净额 221,554,434.07 140,562,860.04 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 51,425,887.60 84,979,909.70 取得投资收益收到的现金 1,061,475.29 2,587,585.56 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 1,518,922.36 840,687.92 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 3 10,175,052.23 48,015,615.31 投资活动现金流入小计 64,181,337.48 136,423,798.49 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 201,228,510.94 255,406,404.94 的现金 投资支付的现金 11,567,300.00 22,609,661.95 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 4 106,783,646.09 投资活动现金流出小计 319,579,457.03 278,016,066.89 投资活动产生的现金流量净额 -255,398,119.55 -141,592,268.40 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 291,904,000.00 478,375,000.00 29 2007 年年度报告摘要 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 10,190,000.00 1,975,000.00 取得借款收到的现金 599,791,700.00 681,865,700.09 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 5 94,200,000.00 37,000,000.00 筹资活动现金流入小计 985,895,700.00 1,197,240,700.09 偿还债务支付的现金 1,089,965,700.09 839,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 124,535,668.64 120,671,454.92 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 6 12,233,002.00 260,887,301.30 筹资活动现金流出小计 1,226,734,370.73 1,220,558,756.22 筹资活动产生的现金流量净额 -240,838,670.73 -23,318,056.13 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -414,649.73 -330,380.10 五、现金及现金等价物净增加额 -275,097,005.94 -24,677,844.59 加：期初现金及现金等价物余额 507,237,468.03 531,915,312.62 六、期末现金及现金等价物余额 232,140,462.09 507,237,468.03 公司法定代表人:闫希军 主管会计工作负责人:王瑞华 会计机构负责人:王瑞华 30 2007 年年度报告摘要 母公司现金流量表 2007 年 1-12 月 单位:元 币种:人民币 编制单位: 天津天士力制药股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,172,692,983.11 1,133,832,406.08 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 13,286,536.67 47,693,508.83 经营活动现金流入小计 1,185,979,519.78 1,181,525,914.91 购买商品、接受劳务支付的现金 482,512,015.68 426,366,123.49 支付给职工以及为职工支付的现金 126,704,871.72 111,521,461.26 支付的各项税费 205,624,258.59 185,768,469.35 支付其他与经营活动有关的现金 328,218,012.79 329,470,174.46 经营活动现金流出小计 1,143,059,158.78 1,053,126,228.56 经营活动产生的现金流量净额 42,920,361.00 128,399,686.35 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 130,000,000.00 210,055,108.73 取得投资收益收到的现金 4,872,049.74 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 96,458.86 8,914,288.78 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 65,285,595.14 826,575.51 收到其他与投资活动有关的现金 4,629,425.08 1,575,308.84 投资活动现金流入小计 204,883,528.82 221,371,281.86 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 42,590,583.93 84,127,501.89 的现金 投资支付的现金 168,593,300.00 169,246,100.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 211,183,883.93 253,373,601.89 投资活动产生的现金流量净额 -6,300,355.11 -32,002,320.03 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 281,714,000.00 476,400,000.00 取得借款收到的现金 580,555,942.01 569,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 6,000,000.00 筹资活动现金流入小计 862,269,942.01 1,051,400,000.00 偿还债务支付的现金 936,000,000.00 1,081,162,718.16 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 109,231,832.46 108,855,470.91 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 1,045,231,832.46 1,190,018,189.07 筹资活动产生的现金流量净额 -182,961,890.45 -138,618,189.07 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 17,251.81 8,128.60 五、现金及现金等价物净增加额 -146,324,632.75 -42,212,694.15 加：期初现金及现金等价物余额 187,212,757.30 229,425,451.45 六、期末现金及现金等价物余额 40,888,124.55 187,212,757.30 公司法定代表人:闫希军 主管会计工作负责人:王瑞华 会计机构负责人:王瑞华 31 2007 年年度报告摘要 合并所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 天津天士力制药股份有限公司 本期金额 归属于母公司所有者权益 项目 一般 少数股东权 实收资本 减：库 资本公积 盈余公积 风险 未分配利润 其他 (或股本) 存股 准备 一、上年 年末余 285,000,000.00 572,062,126.47 134,146,637.28 461,312,337.71 -279,400.00 293,917 额 加：会计 政策变 更 前期差 错更正 二、本年 年初余 285,000,000.00 572,062,126.47 134,146,637.28 461,312,337.71 -279,400.00 293,917 额 三、本年 增减变 动金额 （减少 203,000,000.00 71,160,506.26 21,484,765.18 70,767,191.93 -366,373.58 -137,481 以 “－” 号填列） （一）净 177,743,468.74 -14,769 利润 （二）直 接计入 所有者 -7,553,493.74 -366,373.58 权益的 利得和 32 2007 年年度报告摘要 损失 1．可供 出售金 融资产 公允价 值变动 净额 2．权益 法下被 投资单 位其他 所有者 权益变 动的影 响 3．与计 入所有 者权益 项目相 关的所 得税影 响 4．其他 -7,553,493.74 -366,373.58 上述 （一）和 -7,553,493.74 177,743,468.74 -366,373.58 -14,769 （二）小 计 （三）所 有者投 20,000,000.00 261,714,000.00 -122,712 入和减 少资本 1．所有 者投入 20,000,000.00 261,714,000.00 -122,712 资本 2．股份 支付计 入所有 者权益 33 2007 年年度报告摘要 的金额 3．其他 （四）利 21,484,765.18 -106,976,276.81 润分配 1．提取 盈余公 21,484,765.18 -21,484,765.18 积 2．提取 一般风 险准备 3．对所 有者（或 -85,491,511.63 股东）的 分配 4．其他 （五）所 有者权 183,000,000.00 -183,000,000.00 益内部 结转 1．资本 公积转 增资本 183,000,000.00 -183,000,000.00 （或股 本） 2．盈余 公积转 增资本 （或股 本） 3．盈余 公积弥 补亏损 4．其他 四、本期 期末余 488,000,000.00 643,222,632.73 155,631,402.46 532,079,529.64 -645,773.58 156,436 额 34 2007 年年度报告摘要 上年同期金额 归属于母公司所有者权益 项目 一般 实收资本(或股 减：库 少数股东权 资本公积 盈余公积 风险 未分配利润 其他 本) 存股 准备 一、上年 年末余 285,000,000.00 566,689,203.37 118,044,533.52 338,580,979.88 256,597 额 加：会计 政策变 -1,158,957.06 -3,155,391.93 18,583,437.44 2,410 更 前期差 错更正 二、本年 年初余 285,000,000.00 565,530,246.31 114,889,141.59 357,164,417.32 259,007 额 三、本年 增减变 动金额 （减少 6,531,880.16 19,257,495.69 104,147,920.39 -279,400.00 34,910 以 “－” 号填列） （一）净 208,905,416.08 8,900 利润 （二）直 接计入 所有者 6,531,880.16 -279,400.00 权益的 利得和 损失 1．可供 出售金 融资产 公允价 值变动 净额 35 2007 年年度报告摘要 2．权益 法下被 投资单 位其他 所有者 权益变 动的影 响 3．与计 入所有 者权益 项目相 关的所 得税影 响 4．其他 6,531,880.16 -279,400.00 上述 （一）和 6,531,880.16 208,905,416.08 -279,400.00 8,900 （二）小 计 （三）所 有者投 26,009 入和减 少资本 1．所有 者投入 1,975 资本 2．股份 支付计 入所有 者权益 的金额 3．其他 24,034 （四）利 19,257,495.69 -104,757,495.69 润分配 1．提取 盈余公 19,257,495.69 -19,257,495.69 积 36 2007 年年度报告摘要 2．提取 一般风 险准备 3．对所 有者（或 -85,500,000.00 股东）的 分配 4．其他 （五）所 有者权 益内部 结转 1．资本 公积转 增资本 （或股 本） 2．盈余 公积转 增资本 （或股 本） 3．盈余 公积弥 补亏损 4．其他 四、本期 期末余 285,000,000.00 572,062,126.47 134,146,637.28 461,312,337.71 -279,400.00 293,917 额 公司法定代表人:闫希军 主管会计工作负责人:王瑞华 会 37 2007 年年度报告摘要 母公司所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 天津天士力制药股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期金额 项目 减： 实收资本(或股 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 本) 股 一、上年 285,000,000.00 572,896,803.91 134,146,637.28 407,991,886.43 1,400,035,327.62 年末余额 加：会计 政策变更 前期差错 更正 二、本年 285,000,000.00 572,896,803.91 134,146,637.28 407,991,886.43 1,400,035,327.62 年初余额 三、本年 增减变动 金额（减 203,000,000.00 78,714,000.00 21,484,765.18 107,871,374.95 411,070,140.13 少以 “－”号 填列） （一）净 214,847,651.76 214,847,651.76 利润 （二）直 接计入所 有者权益 的利得和 损失 1．可供出 售金融资 产公允价 值变动净 额 2．权益法 下被投资 单位其他 所有者权 益变动的 影响 3．与计入 所有者权 益项目相 关的所得 税影响 4．其他 上述（一） 和（二） 214,847,651.76 214,847,651.76 小计 （三）所 有者投入 20,000,000.00 261,714,000.00 281,714,000.00 和减少资 本 38 2007 年年度报告摘要 1．所有者 20,000,000.00 261,714,000.00 281,714,000.00 投入资本 2．股份支 付计入所 有者权益 的金额 3．其他 （四）利 21,484,765.18 -106,976,276.81 -85,491,511.63 润分配 1．提取盈 21,484,765.18 -21,484,765.18 余公积 2．对所有 者（或股 -85,491,511.63 -85,491,511.63 东）的分 配 3．其他 （五）所 有者权益 183,000,000.00 -183,000,000.00 内部结转 1．资本公 积转增资 183,000,000.00 -183,000,000.00 本（或股 本） 2．盈余公 积转增资 本（或股 本） 3．盈余公 积弥补亏 损 4．其他 四、本期 488,000,000.00 651,610,803.91 155,631,402.46 515,863,261.38 1,811,105,467.75 期末余额 单位:元 币种:人民币 上年同期金额 减： 项目 实收资本(或股 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 本) 股 一、上年 285,000,000.00 566,689,203.37 118,044,533.52 337,990,828.82 1,307,724,565.71 年末余额 加：会计 -432,399.46 -3,155,391.93 -17,816,403.61 -21,404,195.00 政策变更 前期差错 更正 二、本年 285,000,000.00 566,256,803.91 114,889,141.59 320,174,425.21 1,286,320,370.71 年初余额 三、本年 增减变动 金额（减 6,640,000.00 19,257,495.69 87,817,461.22 113,714,956.91 少以 “－”号 填列） 39 2007 年年度报告摘要 （一）净 192,574,956.91 192,574,956.91 利润 （二）直 接计入所 有者权益 6,640,000.00 6,640,000.00 的利得和 损失 1．可供出 售金融资 产公允价 值变动净 额 2．权益法 下被投资 单位其他 所有者权 益变动的 影响 3．与计入 所有者权 益项目相 关的所得 税影响 4．其他 6,640,000.00 6,640,000.00 上述（一） 和（二） 6,640,000.00 192,574,956.91 199,214,956.91 小计 （三）所 有者投入 和减少资 本 1．所有者 投入资本 2．股份支 付计入所 有者权益 的金额 3．其他 （四）利 19,257,495.69 -104,757,495.69 -85,500,000.00 润分配 1．提取盈 19,257,495.69 -19,257,495.69 余公积 2．对所有 者（或股 -85,500,000.00 -85,500,000.00 东）的分 配 3．其他 （五）所 有者权益 内部结转 1．资本公 积转增资 本（或股 本） 2．盈余公 40 2007 年年度报告摘要 积转增资 本（或股 本） 3．盈余公 积弥补亏 损 4．其他 四、本期 285,000,000.00 572,896,803.91 134,146,637.28 407,991,886.43 1,400,035,327.62 期末余额 公司法定代表人:闫希军 主管会计工作负责人:王瑞华 会计机构负责人:王瑞华 9.3 会计政策、会计估计和核算方法变更的说明 如本财务报表附注二所述，本公司自 2007 年 1 月 1 日起执行财政部 2006 年 2 月公布 的《企业会计准则》，并对 2006 年的比较财务报表进行了重新表述。2006 年年初运用新 会计政策追溯计算的会计政策变更累积影响数为 14,269,088.45 元，其中，因长期股权投 资追溯调整的累积影响数为-541,909.53 元、确认递延所得税资产的累积影响数为 14,810,997.98 元；调增少数股东权益 2,410,114.78 元，并将原制度下的少数股东权益 256,597,278.10 元转列至股东权益。上述会计政策变更对 2006 年度损益的影响为调增归 属于母公司股东的净利润 3,405,287.22 元，调增少数股东损益 699,657.88 元。 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 1．报告期无新纳入合并财务报表范围的子公司。 2．报告期不再纳入合并财务报表范围的子公司 (1) 报告期出售股权而减少子公司的情况说明 1)天津天士力我立得创业投资有限公司 ①根据本公司与天津天士力集团有限公司于 2007 年 4 月 6 日签订的《股权置换协议》， 本公司以评估价值为基础将持有的子公司天津天士力我立得创业投资有限公司 36%股权 （根据北京中企华资产评估有限责任公司第 095 号《评估报告书》确定的评估价值为 6,650.04 万元）与天津天士力集团有限公司持有的本公司之子公司天津天士力现代中药 资源有限公司 15.27%股权（根据北京中企华资产评估有限责任公司第 098 号《评估报告 书》确定评估价值为 3,745.14 万元）进行置换，置换差额部分 2,904.90 万元由天津天士 41 2007 年年度报告摘要 力集团有限公司以现金补足。截至 2007 年 12 月 21 日，本公司已收到上述股权置换差额 款，并办妥了股权变更登记手续。本次交易后，本公司持有天津天士力现代中药资源有限 公司的股权比例由 84.73%变更为 100%，持有天津天士力我立得创业投资有限公司的股权 比例由 54.64%变更为 18.64%。因此本公司自 2007 年 12 月 21 日起，不再将天津天士力我 立得创业投资有限公司纳入合并财务报表范围。该公司相关财务数据如下： 单位：元 项 目 出售日数 年初数 资产 186,615,070.88 185,823,322.35 负债 1,506,337.99 1,230,313.67 净资产 185,108,732.89 184,593,008.68 项 目 年初至出售日数 收入 净利润 515,724.21 经营活动产生的现金流量净额 -37,304,438.84 现金及现金等价物净增加额 -37,342,488.27 ②出售日确定依据的说明:天津天士力我立得创业投资有限公司股权出售日为 2007 年 12 月 21 日。出售日确定依据为：截至 2007 年 12 月 21 日，本公司已收妥股权置换差额款， 并办妥了股权变更登记手续，本公司已不再控制该公司的财务和经营政策。 2)天津天士力创业投资有限公司（更名自天津天士力生物技术创业投资有限公司） ① 根据本公司与天津天士力集团有限公司于 2007 年 4 月 16 日签订的《股权转让协议》， 本公司以评估价值 3,620.22 万元将持有的天津天士力创业投资有限公司 75%股权转让给 天津天士力集团有限公司。本公司已于 2007 年 7 月 11 日收到上述股权转让款。本公司自 2007 年 7 月起，不再将天津天士力创业投资有限公司纳入合并财务报表范围。该公司相 关财务数据如下： 单位：元 项 目 出售日数 年初数 资产 46,438,042.39 48,417,862.07 负债 222,850.00 净资产 46,438,042.39 48,195,012.07 42 2007 年年度报告摘要 项 目 年初至出售日数 收入 净利润 -1,756,969.68 经营活动产生的现金流量净额 -39,150,588.91 现金及现金等价物净增加额 116,711.09 ②出售日确定依据的说明 天津天士力创业投资有限公司股权的出售日为 2007 年 7 月 11 日。出售日确定依据为： 截至 2007 年 7 月 11 日，本公司已收妥了股权转让款，并办妥了资产和负债登记手续，本 公司已不再控制该公司的财务和经营政策。 43 2007 年年度报告摘要 (2) 报告期因其他原因减少子公司的情况说明 2007 年 1 月，原子公司天津天士力生物技术创业投资管理有限公司进行了清算，并 于当月办妥了工商注销登记手续。因此，本公司自该月起不再将其纳入合并财务报表范围。 董事长：闫希军 天津天士力制药股份有限公司 2008 年 3 月 24 日 44 2007 年年度报告摘要 天津天士力制药股份有限公司董事和高级管理人员 对公司《2007 年度报告》的书面确认意见 根据《证券法》第 68 条的规定和《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定的相 关要求，作为公司的董事和高级管理人员，我们对天津天士力制药股份有限公司《2007 年度报告》发表如下书面确认意见： 我们认为，公司严格按照股份公司财务制度的规范运作，公司《2007 年度报告》公 允、全面、真实的反映了公司本报告期的财务状况和经营成果。我们保证《2007 年度报 告》所披露的信息真实、准确、完整，承诺其中不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对内容的真实性、准确性和完整性承担个别连带责任。 签 署： 闫希军 吴迺峰 杜自强 蒋晓萌 李 文 张振有 张伯礼 于玉林 王国刚 刘俊峰 王瑞华 45