上海物贸(600822)2007年年度报告摘要

上海物资贸易股份有限公司 2007 年度报告摘要 上海物资贸易股份有限公司 2007 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细 内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人董事长吕勇明先生、副董事长兼总经理吴建华先生，主管会计工作负责人财务总监李伟 先生及会计机构负责人（会计主管人员）财务部经理童桂珍女士声明：保证年度报告中财务报告的真 实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 上海物贸 股票代码 600822 上市交易所 上海证券交易所 股票简称 物贸 B 股 股票代码 900927 上市交易所 上海证券交易所 上海市浦东新区陆家嘴东昌路东园一村 139 号 201 注册地址和办公地址 室；上海市南苏州路 325 号 邮政编码 200002 http://www.600822sh.com（中文域名：上海物贸股 公司国际互联网网址 份.com） 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李伟 徐玮 联系地址 上海市南苏州路 325 号 402 室 上海市南苏州路 325 号 402 室 电话 021-63231818-4021 021-63231818-4021 传真 021-63292367 021-63292367 电子信箱 600822@shwuzi.com 600822@shwuzi.com 第 1 页 共 31 页 上海物资贸易股份有限公司 2007 年度报告摘要 §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年增减 主要会计数据 2007 年 2006 年 2005 年 (%) 营业收入 30,032,021,750.67 27,340,862,827.68 9.84 19,685,702,376.24 利润总额 96,208,596.66 99,789,916.76 -3.59 44,074,609.51 归属于上市公司股东的净利润 73,534,446.01 64,897,669.82 13.31 30,996,454.87 归属于上市公司股东的扣除非经常 46,640,370.26 53,007,517.58 -12.01 24,638,341.97 性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -293,952,321.41 75,481,135.84 1,740,963.76 本年末比上年末 2007 年末 2006 年末 2005 年末 增减(%) 总资产 3,951,950,658.93 2,816,914,046.84 40.29 2,687,855,171.41 所有者权益（或股东权益） 787,754,875.30 619,234,226.19 27.21 515,723,190.98 3.2 主要财务指标 单位:元 主要财务指标 2007 年 2006 年 本年比上年增减(%) 2005 年 基本每股收益 0.2910 0.2568 13.31 0.1227 稀释每股收益 0.2910 0.2568 13.31 0.1227 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.1846 0.2097 -12.01 0.0975 全面摊薄净资产收益率 9.3347 10.4803 减少 1.15 个百分点 6.01 加权平均净资产收益率 10.4527 10.5475 减少 0.09 个百分点 7.53 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收 5.9207 8.5602 4.78 减少 2.64 个百分点 益率 扣除非经常性损益后的加权平均净资产 6.6298 8.6150 5.98 减少 1.99 个百分点 收益率 每股经营活动产生的现金流量净额 -1.16 0.2987 0.0069 本年末比上年末增减 2007 年末 2006 年末 2005 年末 (%) 归属于上市公司股东的每股净资产 3.1171 2.4503 27.21 2.04 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 20,869,501.83 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一 345,424.16 标准定额或定量享受的政府补助除外 债务重组损益 -33,500.00 除上述各项之外的其他营业外收支净额 2,053,203.86 中国证监会认定的其他非经常性损益项目 3,659,445.90 合计 26,894,075.75 第 2 页 共 31 页 上海物资贸易股份有限公司 2007 年度报告摘要 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 3.3 境内外会计准则差异 □适用 √不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行新 送 公积金 小 比例 数量 其他 数量 (%) 股 股 转股 计 (%) 一、有限售条件股份 1、国家持股 140,549,625 55.61 -12,387,819 128,161,806 50.71 2、国有法人持股 3、其他内资持股 28,317,673 11.21 -28,317,673 0 0 其中： 境内法人持股 28,317,673 11.21 -28,317,673 0 0 境内自然人持股 4、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份合 168,867,298 66.82 -40,705,492 128,161,806 50.71 计 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通股 17,303,000 6.85 40,705,492 58,008,492 22.96 2、境内上市的外资 66,550,000 26.33 66,550,000 26.33 股 3、境外上市的外资 股 4、其他 无限售条件流通股 83,853,000 33.18 40,705,492 124,558,492 份合计 三、股份总数 252,720,298 100 252,720,298 100 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 年初限售股 本年解除限售 本年增加限 年末限售股 限售 解除限售 股东名称 数 股数 售股数 数 原因 日期 2007 年 1 月 百联集团有限公司 140,549,625 12,636,014 248,195 128,161,806 股改 15 日 2007 年 1 月 江南重工股份有限公司 6,826,263 6,826,263 0 0 股改 15 日 2007 年 1 月 上海华生化工有限公司 6,338,673 6,338,673 0 0 股改 15 日 持有限售股数低于公司总股 14,904,542 14,904,542 0 0 股改 本 1％的股东（汇总） 合计 168,619,103 40,705,492 248,195 128,161,806 — — 第 3 页 共 31 页 上海物资贸易股份有限公司 2007 年度报告摘要 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 31,483（其中 A 股股东 15,739 户，B 股股东 15,744 户） 前十名股东持股情况 持股比例 持有有限售条件 质押或冻结的股份数 股东名称 股东性质 持股总数 (%) 股份数量 量 百联集团有限公司 国家 54.87 138,658,906 128,161,806 江南重工股份有限公 国有法人 1.52 3,830,000 司 上海沪北物流有限公 其他 0.29 732,050 未知 司 郭敏玎 境内自然人 0.20 500,849 未知 王华玉 境内自然人 0.16 400,000 未知 NIKKO CORDIAL 境外法人 0.15 379,510 未知 SECURITIES INC. TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C 境外法人 0.13 325,462 未知 CLIENT 蓝凡 境内自然人 0.13 321,500 未知 张兵 境内自然人 0.12 315,000 未知 王艳 境内自然人 0.12 310,200 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 百联集团有限公司 10,497,100 人民币普通股 江南重工股份有限公司 3,830,000 人民币普通股 上海沪北物流有限公司 732,050 人民币普通股 郭敏玎 500,849 人民币普通股 王华玉 400,000 人民币普通股 NIKKO CORDIAL SECURITIES INC. 379,510 境内上市外资股 TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C 325,462 境内上市外资股 CLIENT 蓝凡 321,500 人民币普通股 张兵 315,000 境内上市外资股 王艳 310,200 境内上市外资股 百联集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系或一致行动人关系。公 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 司未知其余股东之间是否存在关联关系或一致行动人关系。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1)法人控股股东情况 控股股东名称：百联集团有限公司 法人代表：马新生 注册资本：10 亿元 成立日期：2003 年 5 月 8 日 主要经营业务或管理活动：国有资产经营，资产重组，投资开发，国内贸易（除专项审批外），生产 资料，企业管理（涉及许可经营的凭许可证经营） (2)法人实际控制人情况 第 4 页 共 31 页 上海物资贸易股份有限公司 2007 年度报告摘要 实际控制人名称：上海市国有资产监督管理委员会 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 持股 100% 贸易股份有限公司 2007 年度报告摘要 持股 54.87% 007 年度报告摘要 { P §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 报告 报告期被授予的股权激励情况 是否 期内 在股 年 年 从公 变 东单 初 末 司领 性 年 动 位或 姓名 职务 任期起止日期 持 持 取的 别 龄 原 可行权 已行权 行权 期末股 其他 股 股 报酬 因 股数 数量 价 票市价 关联 数 数 总额 单位 (万 领取 元) 吕勇 董事 2007 年 5 月 18 日～ 男 52 0 0 0 是 明 长 2010 年 5 月 17 日 副董 事 吴建 2007 年 5 月 18 日～ 长、 男 52 0 0 73.4 否 华 2010 年 5 月 17 日 总经 理 浦静 2007 年 5 月 18 日～ 董事 男 46 0 0 0 是 波 2010 年 5 月 17 日 杨阿 2007 年 5 月 18 日～ 董事 男 43 0 0 0 是 国 2010 年 5 月 17 日 董 秦青 事、 2007 年 5 月 18 日～ 男 45 0 0 48.7 否 林 副总 2010 年 5 月 17 日 经理 陈伟 2007 年 5 月 18 日～ 董事 男 52 0 0 54.7 否 宝 2010 年 5 月 17 日 张世 独立 2007 年 5 月 18 日～ 男 58 0 0 2.9 否 民 董事 2010 年 5 月 17 日 独立 2007 年 5 月 18 日～ 吴弘 男 51 0 0 2.9 否 董事 2010 年 5 月 17 日 蔡建 独立 2007 年 5 月 18 日～ 男 63 0 0 2.9 否 民 董事 2010 年 5 月 17 日 蒋乾 监事 男 57 2007 年 5 月 18 日～ 0 0 73.3 否 第 5 页 共 31 页 上海物资贸易股份有限公司 2007 年度报告摘要 浩 会主 2010 年 5 月 17 日 席 吴继 2007 年 5 月 18 日～ 监事 男 55 0 0 13 否 康 2010 年 5 月 17 日 职工 2007 年 5 月 18 日～ 孟杨 男 49 0 0 25.1 否 监事 2010 年 5 月 17 日 朱德 副总 2007 年 5 月 18 日～ 男 53 0 0 48.6 否 平 经理 2010 年 5 月 17 日 杨慈 副总 2007 年 5 月 18 日～ 女 52 0 0 48.6 否 芳 经理 2010 年 5 月 17 日 财务 总 2007 年 5 月 18 日～ 李伟 男 41 0 0 53.5 否 监、 2010 年 5 月 17 日 董秘 合计 / / / / / / / / 说明： 1、吴建华报告期内从公司领取的报酬总额为 73.4 万元，其中：2007 年 18 万元、2005 年 7 月-2006 年 12 月 55.4 万元（按考核规定留存，于 2007 年经考核后兑现）。 2、蒋乾浩报告期内从公司领取的报酬总额为 73.3 万元，其中：2007 年 18 万元、2005 年 7 月-2006 年 12 月 55.3 万元（按考核规定留存，于 2007 年经考核后兑现）。 3、秦青林报告期内从公司领取的报酬总额为 48.7 万元，其中：2007 年 16.8 万元、2005 年 7 月-2006 年 12 月 31.9 万元（按考核规定留存，于 2007 年经考核后兑现）。 4、朱德平报告期内从公司领取的报酬总额为 48.6 万元，其中：2007 年 16.8 万元、2005 年 7 月-2006 年 12 月 31.8 万元（按考核规定留存，于 2007 年经考核后兑现）。 5、杨慈芳报告期内从公司领取的报酬总额为 48.6 万元，其中，2007 年 16.8 万元、2005 年 7 月-2006 年 12 月 31.8 万元（按考核规定留存，于 2007 年经考核后兑现）。 6、陈伟宝报告期内从公司领取的报酬总额为 54.7 万元，其中：2007 年 16.8 万元、2004 年 1 月-2006 年 12 月 37.9 万元（按考核规定留存，于 2007 年经考核后兑现）。 7、李伟报告期内从公司领取的报酬总额为 53.5 万元，其中：2007 年 16.8 万元、2004 年 1 月-2006 年 12 月 36.7 万元（按考核规定留存，于 2007 年经考核后兑现）。 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 (一) 报告期内公司经营情况回顾 1、总体经营情况概述 2007 年，公司贯彻“突出重点、培育亮点、攻克难点，实现生产资料业务又好又快、又强又大地发展” 的总体要求，密切关注政策与市场走势，紧紧围绕年度目标，推进优势企业加速发展，经受了税率、 汇率和利率的影响，以及国家宏观经济政策重大调整、国际市场变化等重大考验，实现了各项预定目 标。报告期内，实现营业收入 300.32 亿元，同比增长 9.84%；实现利润总额 9620.86 万元，同比下降 3.59%。实现净利润 7353.44 万元，同比增长 13.31%。 报告期内，公司主要业务呈现了预期的交替性、周期性有升有降的变化，整体上保持市场竞争优势， 市场占有率继续提高。公司抓住有利时机，促进金属材料业务、汽车服务贸易及化学品业务提高盈利 能力，该三项业务主营业务利润与上年同比分别增长 42%、15 %及 21%，对公司销售与利润贡献率提 高；能源和木材加工业务对公司利润贡献率同比有所下降，其中木材加工业务的主营业务利润和利润 总额分别由 2006 年 9,172.45 万元、3,544 万元，下降为 5081.55 万元、-1,042 万元，同比下降比例为 44.6%和 129.4％。主要原因为：公司所属上海森大木业有限公司和上海利德木业有限公司均以出口贸 易为主，报告期内由于其经营的主要产品出口退税率下降了 6％、人民币汇率年末比年初上升 6.46％、 消费税增加以及境内外原材料涨价等因素影响，导致其盈利水平下降较大。木材加工业务主要是受国 家政策调整影响，具有行业普遍性。 第 6 页 共 31 页 上海物资贸易股份有限公司 2007 年度报告摘要 报告期内，公司以项目建设为载体，带动业务转型和创新，成为企业发展的新支撑。年内先后建 成了北京现代汽车 4S 店和大众斯柯达汽车 4S 店等项目，大众斯柯达汽车 4S 店于 2007 年 7 月竣工投 入运营后，呈现了良好的销售势头。公司投资位于上海化学工业区库容量为 20 万立方米的百联油库项 目，年底顺利进入开工建设前期准备阶段。目前，公司初步形成了“已建成项目拉动经济增长；在建项 目推进紧张有序；储备项目抓紧规划论证”的态势。 公司积极实施品牌行动方案，注重培育企业的服务品牌、产品品牌。汽车业务使用“百联”商标已 获得公司控股股东百联集团的授权，能源业务受让“上燃”商标的使用权已获批准，继“固”牌地板、木 门被评为上海市著名商标后，“爱姆意在线”被授予上海市著名商标，并被评为“最具特色的品牌”。 公司在内部管理上将定额管理作为年度工作重点之一，结合各项业务特点，核定定额管理的指标， 列入对企业业绩考核责任书，在控制应收款、加快存货周转和减少单位费用与成本等方面积累了一些 成功经验，还将作进一步总结并在企业中深入推行。 公司尚需重视：（1）应对变化的能力还不强。如公司木制品加工出口企业由于受不利的行业政策影响， 处于调整、转型期，业务转型的任务还很艰巨，企业抗风险能力还较脆弱，应对市场、政策变化的能 力还不强。（2）创新的力度需加强。公司近几年来在管理创新等方面作了一些努力，但创新的领域还 不广，利用多种现代经营与管理方式方面还需要作新的探索与努力。（3）运行质量还需提高。虽然公 司年内金属、汽车等业务在盈利能力上有所突破，但从公司总体上看，还需在盈利模式转变、业务转 型、内部管理提升和核心竞争力提高等方面下功夫，进一步提高公司的盈利能力。 3、公司资产构成同比发生重大变化情况的分析 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 比年初数增减 项目 占总资产 占总资产 金额 金额 金额 % % 总资产： 3,951,950,658.93 100.00% 2,816,914,046.84 100.00% 1,135,036,612.09 预付款项 559,559,019.94 14.16% 227,986,482.94 8.09% 331,572,537.00 应收股利 9,270,243.68 0.23% 1,311,878.97 0.05% 7,958,364.71 可供出售金融资产 197,888,713.74 5.01% 80,148,812.29 2.85% 117,739,901.45 在建工程 114,094,329.69 2.89% 204,596,663.80 7.26% -90,502,334.11 无形资产 132,789,013.49 3.36% 9,326,155.87 0.33% 123,462,857.62 （1）预付帐款同比增加主要原因为年底组织资源支付给厂商的货款； （2）应收股利同比增加主要原因为应收联营企业发放股利增加； （3）可供出售的金融资产同比增加主要原因为公司持有其他上市公司股票市值比年 初增加； （4）在建工程同比减少主要原因为工程项目投入使用转出； （5）无形资产同比增加主要原因为转入购置土地转入。 4、公司现金流量构成情况及其相关数据发生重大变动情况 单位：元 币种：人民币 第 7 页 共 31 页 上海物资贸易股份有限公司 2007 年度报告摘要 现金流量项目 本年数 上年数 增减额 比上年增减 原因 主要系下属公司收到 收到的税费返还 73,344,167.42 42,133,326.88 31,210,840.54 74.08% 先征后返的税金 经营活动现金流量净 主要系预付款增加及 -293,952,321.41 75,481,135.84 -369,433,457.25 -489.44% 额 存货增加 取得投资收益收到的 主要系处置流通股股 26,688,529.50 20,148,060.02 6,540,469.48 32.46% 现金 票增加 收到其他与投资活动 主要系预收森大木业 175,375,109.19 20,073,711.67 155,301,397.52 773.66% 有关的现金 搬迁补偿款 投资活动产生的 主要系预收森大木业 61,706,797.34 -84,242,895.37 145,949,692.71 现金流量净额 搬迁补偿款 业务量上升及远期业 借款收到的现金 3,034,380,954.95 1,692,689,438.07 1,341,691,516.88 79.26% 务增加、资金需求增加 分配股利、利润或偿付 114,293,855.47 72,753,917.18 41,539,938.29 57.10% 主要系财务成本增加 利息支付的现金 5、公司主要控股及参股企业的经营业绩情况及业绩分析 单位: 万元 币种:人民币 性 公司名称 持股比例 主要产品或服务 注册资本 资产总额 净资产 净利润 质 上海燃料浦 商 煤炭、燃料油、黑色金属、 东有限责任 100% 6,000 119,613.75 31,033.67 1,287.31 业 建筑材料、化工原料等 公司 生产销售木地板，木制品， 上海利德木 工 87.86% 销售木材，金属材料，建筑 5,000 30,651.2 5,350.43 -1,549.3 业有限公司 业 装潢材料等 金属材料及制品、机电设 上海乾通金 商 备、建筑材料、汽车配件、 属材料有限 90% 7,000 42,826.99 9,855.21 1,624.05 业 化工原料及产品(除危险品) 公司 等 上海晶通化 化工原料及产品、橡胶塑料 商 学品有限公 90% 及制品、染料、颜料、胶粘 6,000 15,624.5 6,434.06 503.57 业 司 剂、食品添加剂等 生产各种装饰胶合板、装饰 上海森大木 工 75% 人造板、胶合板、薄木单片、 USD870 32,822.1 13,601.18 677.38 业有限公司 业 门、地板，销售自产产品等 上海百联汽 商 销售汽车(含小轿车)及零配 车服务贸易 91.19% 5,695.99 38,579.49 10,405.78 848.22 业 件,摩托车和零部件,轮胎等 有限公司 蒸汽、热(冷)水生产,输配, 上海金桥热 工 热力工程设计、施工，热工 60% 400 6057.94 6,043.68 1047.35 力有限公司 业 试验及节能技术改造,安装 检修等 上海爱姆意 经销机电设备及配件等 商 机电设备连 38.58% 4200 18,746.76 15563.88 1958 业 锁有限公司 上海二手车 为二手车经营者提供市场 商 交易市场有 30% 管理服务，新旧汽车、摩托 3000 9,327.44 7,893.53 1224 业 限公司 车、拖拉机等批售 （二）公司未来发展展望 1、分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 2008 年，我国生产资料将保持较快发展势头，市场销售规模继续稳定增长，生产资料 第 8 页 共 31 页 上海物资贸易股份有限公司 2007 年度报告摘要 成本和价格总体呈上升趋势。石油由于市场需求上升较快，一些产油国局势的不稳定及国内石油制品 的定价机制因素，一定时期内还有可能出现供应紧张。国际木材资源随着相关国家纷纷采取限制木材 出口及国内市场的需求增加，供应继续偏紧。有色金属、钢材需求保持增长，铁矿石涨价将传导至下 游产品价格。社会与家庭汽车消费增长，总体产能过剩将继续呈买方市场特征，新车型不断推出，将 形成新一轮争夺消费者的竞争。 公司主要业务仍然具有发展空间，但相关业务市场拓展速度与盈利水平受制于供求、政策调控因素， 行业企业在竞争中的格局：1、拥有上游资源、资金供给、优良品牌等优势，成为企业市场竞争力的显 著特征，具有行业综合优势的企业将继续提高市场占有率；2、延伸和形成供应与服务链体系，有选择 的实施差异化经营策略，培育和增强细分市场优势，也成为企业趋利避害的有效选择。 2、公司未来发展机遇与挑战 （1）国内钢材、有色金属行业处于市场需求增加与价格上涨的基本态势，公司具有扩大市场份额的 上下游客户资源等基础优势。同时，钢材、有色金属受国际市场供求、国内政策调控影响直接，价格 波动导致风险产生。 （2）我国汽车消费受节能减排、汽油价格及可能出台的“燃油税”政策等综合因素影响，降价销售仍是 市场的一般竞争手段，经销商仍处于被动销售、微利销售地位。公司上年汽车 4S 店项目取得进展， 新旧车业务联动和汽车服务功能将进一步拓展，汽车业务具有成长空间。 （3）国内木制品加工出口企业经受产业政策限制以及进口国贸易壁垒等影响，企业之间的“洗牌”进一 步加剧。公司将继续消化木制品加工业务的上游原材料涨价、征收消费税、减少退税等不利因素，实 施市场配置、产品结构与价格等调整，提高新产品、较高附加值产品的比重，扩大国内市场份额。 （4）公司能源业务面临上海加快建设航运中心，发展船加油业务的市场机会与有利条件。同时，该业 务也面对新立项油库处于建设期，有的油库进入动迁阶段，租赁和利用外部设施需要一定周期并增加 支出等问题的影响。 （5）新年度的经营计划 以再造一个“新物贸”为目标，举发展旗，走创新路，解脱困题，奏和谐曲，全力完成业绩、转型、 管理三项任务，着力推进发展、创新、整合三项工作，努力落实降耗、防风险、安全稳定三项措施， 抓好品牌、和谐、团队三项建设，努力实现又好又快、有质有效地发展。2008 年度，计划实现营业收 入 310 亿元，比上年略有增长；成本 305.7 亿元，期间费用力争与 2007 年持平。 能源业务：抓紧完善仓储、物流、配送和分销的网点布局，扩大加工业务，拓展个性化服务、船 供油业务，增加附加值。百联油库项目贯彻“一手抓项目建设，一手抓经营准备”，抓紧制订新油库运 营的经营、管理及操作流程，以信息化管理为突破口，抓好管理、技术人员和员工的技能培训，为油 库竣工后经营做好人才、技术、管理等方面的准备。 金属业务：抓住有利的市场时机，预测和控制经营风险，争取保持良好的业绩增长势头。钢材业 务密切与知名供应商的合作，探索新的合作方式与途径，扩大下游用户。有色金属业务“三个平台”建 设要在上年工作基础上，尽早突破现有瓶颈，加快开发、建设速度，尽早培育成为公司新的增长点。 汽车业务：利用和增强百联汽车广场服务、品牌的集聚优势，扩大与汽车生产企业合作，延长服 务链，开展汽车展示、展销和旧车翻新及检测等。探索二手车交易拓展区域联动，采取合作、合资或 管理输出的办法，扩大二手车交易市场份额，成为上海交易量和交易总额最大的二手车市场之一。 木制品加工业务：调整市场结构、品种结构，进一步加大新产品的开发力度，加快新产品的推广 速度，提高产品的技术含量，开拓国内市场，形成核心专长，提升产品市场竞争力，在二次转型中和 木制品加工企业的“洗牌”中，挤占技术开发制高点。争取胶合板、实木地板业务的盈利水平比上年有 提升。 积极向现代制造业基地渗透，发展生产性服务业。公司机电设备、钢材、能源、化工业务积极向 现代制造业基地（如汽车、造船、化工、电机等）渗透，探索为基地内企业开展集成供应的途径。 密切跟踪国内外经济政策、市场趋势，完善政策和市场风险预警机制。对政策变化趋势早分析研 究、早防范应对，将对经营的影响降到最低限度。加强资金管理、品牌管理、货权管理、节能降耗管 理、安全生产管理等项工作。 3、公司资金需求及来源计划 第 9 页 共 31 页 上海物资贸易股份有限公司 2007 年度报告摘要 受生产资料价格上涨等因素影响，公司资金需求将呈上升趋势，新年度里,公司除依靠自身经营积累之 外，还需通过银行借款等方式满足经营发展需要。 4、风险因素及其对策 公司主要经营业务包括金属材料、能源、汽车（含二手车）、木材及木制品、机电设备及配件、化 工产品等，其中金属材料、能源、汽车、木材及木制品四大业务目前占公司销售总量 90%。公司主要 经营方式为经销、代理、连锁经营、交易市场、电子商务、加工贸易、国际贸易等。公司经营中主要 面临政策风险、经营风险、市场风险及其他风险，并且这些风险往往具有连锁、交叉性反应。有效控 制风险，成为保障公司健康发展的重要环节。 （1）政策风险对策。 公司主要业务与国家政策调控有着较为直接的关联性。实施从紧的货币政策，对公司业务发展的 资金供给等方面有一定影响。近年来，国家实施资源与环境保护等政策，对木制品加工出口业务采取 下调出口退税、增加消费税等限制措施，公司该项业务也受到进口国国际贸易壁垒影响。公司将继续 通过控制资金总量，实施资金内部集约管理，调整资金配比、产品结构及降低成本等措施，逐步化解 政策所带来的负面影响。 （2）市场或经营风险对策。 公司金属材料、能源等业务存在价格波动引起的风险。公司坚持把握市场走势，保持合理的库存 结构，增强风险锁定机制。公司木材资源来自国际、国内两个市场，90%的加工产品主要出口欧洲、 美国市场，各国政府普遍重视资源与环境保护，美国等国家对中国木制产品采取限制性措施，资源采 购价格呈上升趋势。公司将积极发展木材资源基地，利用可替代木材品种，加快调整国内外市场配置、 产品品种比例，开发较高技术、附加值含量的产品。 （3）财务风险对策 近年来，生产资料价格上升较快，公司在实现经营业务稳步增长的同时，对经营资金的需求也越 来越大。在央行不断调整人民币贷款利率的情况下，财务成本压力上升，资产负债率居高不下，面临 的财务风险增大。为此，公司坚持内部资金集约化管理，实施有控制、有倾斜的对策，积极探索降低 财务成本的融资方式，外部与银行建立良好的沟通和合作。公司将通过内外结合的方式，积极化解财 务上的风险。 （4）其他风险对策。 百联油库项目建设对公司未来业务发展具有重大意义。该项目建成后保持科学运营管理，保证预 期的产出效益，是公司与股东比较关心的事项。公司将在建设期内，加快完善物流、配送和分销体系， 抓紧完成专业人才培养和引进，进一步优化管理及操作流程，加强信息化工作。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 营业利 分行业或 营业收入比 营业成本比 营业利润率比上年 营业收入 营业成本 润率 分产品 上年增减(%) 上年增减(%) 增减(%) （%） 行业 工业 660,870,556.83 610,055,013.95 8.33 -9.36 -4.28 减少 6.06 个百分点 商业 29,682,471,710.77 29,326,919,250.17 1.21 7.84 7.78 增加 0.05 个百分点 运输业 1,613,008.27 1,174,369.73 37.35 -56.84 -57.64 减少 34.8 个百分点 小计 30,344,955,275.87 29,938,148,633.85 1.36 7.38 7.5 减少 0.11 个百分点 内部 345,007,275.47 343,016,898.07 0.58 -64.85 65.03 抵销 第 10 页 共 31 页 上海物资贸易股份有限公司 2007 年度报告摘要 合计 29,999,948,000.40 29,595,131,735.78 1.37 9.98 10.15 减少 0.15 个百分点 产品 金属贸易 22,416,087,313.72 22,343,131,705.36 0.33 19.52 19.46 增加 0.05 个百分点 油品贸易 4,396,594,900.18 4,281,912,543.41 2.86 -23.49 -23.65 增加 0.21 个百分点 汽车贸易 937,754,252.03 868,769,833.80 7.94 -10.16 -10.98 增加 1.79 百分点 6.3 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 国内 28,841,682,446.49 9.87 国际 1,158,265,553.91 12.98 合计 29,999,948,000.40 9.98 6.4 募集资金使用情况 □适用 √不适用 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 百联油库项目 51,988 目前尚处在开工建设期。 公司控股子公司上海晶化学品有限公司（控股 90％） 工商变更手续办理已完 收购上海危险化学品交易市场经营管理有限公司 28 196.78 12.6 毕 ％股权。 公司控股子上海百联汽车服务贸易有限公司（控股 增资及工商变更手续已 91.19％）对其控资子公司上海百联汽车沪北销售有 650 288 完成 限公司（注册资本人民币 200 万元）增资 合计 / / 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 公司聘请立信会计师事务所有限公司对公司 2007 年度财务报表进行审计。 2007 年度公司实现归属于母公司净利润（合并报表）为 73,534,446.01 元，按规定提取法定盈余公积 5,387,684.66 元、提取职工奖励及福利基金 338,693.04 元，当年可供分配利润元 67,808,068.31 元,加年 初未分配利润 100,833,723.18 元，年末可供分配利润为 168,641,791.49 元。 2007 年母公司实现净利润为 53,876,846.65 元，提取法定盈余公积 5,387,684.66 元, 当年可供分配利润 48,48,9,161.99 元，加年初未分配利润 17,257,971.20 元，年末可供分配利润为 65,747,133.19 元。 按照有关利润分配的孰低原则，拟以公司 2007 年年末总股本 252,720,298 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 1 元（含税），共计派发现金股利 25,272,029.80 元，本次分配占当年可供分配利润总 额的 52.12%、占年末可供分配利润总额的 38.43%，剩余 40,475,103.39 元结转至 2008 年。 本年度不进行资本公积金转增股本。 本预案尚须提交 2007 年年度股东大会审议通过后实施。 第 11 页 共 31 页 上海物资贸易股份有限公司 2007 年度报告摘要 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用 √不适用 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 是否 为关 发生日期 是否 担保对 担保 联方 （协议签 担保金额 担保期 履行 象名称 类型 担保 署日） 完毕 （是 或否） 报告期内担保发生额合计 -- 报告期末担保余额合计 -- 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 268,656,402.07 报告期末对子公司担保余额合计 268,656,402.07 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 268,656,402.07 担保总额占公司净资产的比例 34.1 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 ― 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供 251,130,222.59 的债务担保金额 担保总额超过净资产 50％部分的金额 上述三项担保金额合计 251,130,222.59 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 第 12 页 共 31 页 上海物资贸易股份有限公司 2007 年度报告摘要 单位:万元 币种:人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金额的 占同类交易金额的比 交易金额 交易金额 比例 例 上海森联木业发展有限公司 1,292.35 3％ 上海森远木业公司 216.08 等 38 项具体准则的通知》，公 司从 2007 年 1 月 1 日起，执行新《企业会计准则》，并根据《企业会计准则第 38 号－首次执行企业 会计准则》所规定的 5-19 条及《企业会计准则解释第 1 号》（财会[2007]14 号）的相关内容，对财务 报表项目进行了追溯调整。 上述各项对合并报表的影响如下： 单位：元 币种：人民币 对 2007 年初资本公积的影响 48,580,839.54 对 2007 年初留存收益的影响 7,551,973.16 对 2007 年初少数股东权益的影响 4,791,106.02 对 2007 年净利润的影响 -2,153,627.06 对 2007 年末资本公积的影响 143,568,926.75 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 1、与上年相比本年新增合并单位 4 家，原因为： （1）2007 年 5 月子公司上海百联汽车服务贸易有限公司出资设立了上海致欣投资管理咨询有限公司， 出资比例为 100%，故将其纳入合并范围； （2）2007 年 4 月子公司上海百联汽车服务贸易有限公司通过非同一控制下企业合并，取得子公司上 海百联二手机动车经营有限公司 60%的股权，故将其纳入合并范围； （3）2007 年 6 月子公司上海晶通化学品有限公司通过同一控制下企业合并，取得上海危险化学品交 易市场经营管理有限公司 28%的股权，因公司原已持有上海危险化学品交易市场经营管理有限公司 29%的股权，所以股权受让后，上海晶通化学品有限公司持有上海危险化学品交易市场经营管理有限 公司 57%的股权，故将其纳入合并范围。 （4）因本年度增加合并上海危险化学品交易市场经营管理有限公司，而增加合并其控股子公司上海危 北商务信息咨询有限公司。 2、与上年相比本年减少合并单位 3 家，原因为： （1）上海天物信息咨询有限公司、上海浦东新区汽车交易市场经营管理有限公司于上年办理了注销手 续，上年仅合并年初至注销日的利润表和现金流量表，本年度不再纳入合并范围。 （2）上年公司转让了对上海浦东汽车销售有限公司的股权，上年仅合并年初至转让日的利润表和现金 流量表，本年度不再纳入合并范围。 第 31 页 共 31 页