建设银行(601939)2007年年度报告摘要

中国建设银行股份有限公司 2007 年年度报告摘要 1 重要提示 1.1 本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在 任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读 年度报告全文。 1.2 本行第二届董事会第八次会议于 2008 年 4 月 11 日审议通过了本行《2007 年年 度报告》正文及摘要。本行全体董事出席董事会会议。 1.3 本行 2007 年度按照中国会计准则编制的财务报告经毕马威华振会计师事务所 审计，按照国际财务报告准则编制的财务报告经毕马威会计师事务所审计，并出具标准 无保留意见的审计报告。 中国建设银行股份有限公司董事会 2008 年 4 月 11 日 本行法定代表人郭树清、首席财务官庞秀生、计划财务部总经理应承康、会计部总 经理鲁可贵保证年度报告中财务报告的真实、完整。 1 2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 建设银行（A 股） 建设银行（H 股） 股票代码 601939 939 上市交易所 上海证券交易所 香港联合交易所有限公司 注册地址和办公地址 中国北京市西城区金融大街 25 号 邮政编码 100032 国际互联网网址 www.ccb.com 电子信箱 ir@ccb.com 2.2 联系人和联系方式 联系人姓名 董事会秘书 陈彩虹 联系地址 中国北京市西城区金融大街 25 号 电话 86-10-66215533 传真 86-10-66218888 电子信箱 ir@ccb.com 2 3 财务摘要 本年报摘要所载本行及所属子公司（统称“本集团”）财务资料及指标按照中国会 计准则编制，以人民币列示。 3.1 主要会计数据及财务指标 （除特别注明外，以人民币百万元列示） 2007 年 2006 年 变化(%) 2005 年 2004 年 全年 营业收入 219,459 150,212 46.10 127,268 112,579 营业利润 100,535 64,804 55.14 54,523 51,472 利润总额 100,816 65,717 53.41 55,364 51,199 净利润 69,142 46,319 49.27 47,096 49,040 归属于本行股东的净利润 69,053 46,322 49.07 47,103 49,042 归属于本行股东的扣除非经常性损益后的净利润 68,992 45,805 50.62 46,662 49,267 经营活动产生的现金流量净额 294,314 412,759 (28.70) 303,444 118,167 于 12 月 31 日 发放贷款和垫款净额 3,183,229 2,795,883 13.85 2,395,313 2,173,562 资产总额 6,598,177 5,448,511 21.10 4,585,742 3,909,920 吸收存款 5,340,316 4,721,256 13.11 4,006,046 3,491,121 负债总额 6,175,896 5,118,307 20.66 4,298,065 3,714,369 股东权益总额 422,281 330,204 27.88 287,677 195,551 归属于本行股东权益总额 420,977 330,109 27.53 287,579 195,516 已发行及缴足股本 233,689 224,689 4.01 224,689 194,230 每股计（人民币元） 基本和稀释每股收益 1 0.30 0.21 42.86 0.24 0.26 扣除非经常性损益后的基本和稀释每股收益 1 0.30 0.20 50.00 0.23 0.26 当年已宣派中期现金股息 0.067 - 不适用 不适用 不适用 当年已宣派特别现金股息 0.072716 - 不适用 不适用 不适用 于资产负债表日后拟派末期现金股息 0.065 0.092 不适用 0.015 不适用 每股净资产 1.81 1.47 23.13 1.28 1.01 归属于本行股东的每股净资产 1.81 1.47 23.13 1.28 1.01 每股经营活动产生的现金流量净额 1.30 1.84 （29.35） 1.52 0.63 1．根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2007 年修订)的规定计算。 3 财务比率(%) 2007 年 2006 年 变化+/(-) 2005 年 2004 年 盈利能力指标 1 平均资产回报率 1.15 0.92 0.23 1.11 1.31 全面摊薄净资产收益率 2 16.40 14.03 2.37 16.38 25.08 2 加权平均净资产收益率 19.50 15.00 4.50 21.75 22.99 扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收益率 2 16.39 13.88 2.51 16.23 25.20 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 2 19.48 14.83 4.65 21.55 23.10 3 净利差 3.07 2.69 0.38 2.70 2.77 4 净利息收益率 3.18 2.79 0.39 2.78 2.82 手续费及佣金净收入对营业收入比率 14.27 9.03 5.24 6.64 5.75 成本收入比 5 35.92 38.00 (2.08) 39.29 40.17 存贷比率 61.27 60.86 0.41 61.37 63.80 资本充足指标 核心资本充足率 6 10.37 9.92 0.45 11.08 8.60 资本充足率 6 12.58 12.11 0.47 13.59 11.32 总权益对资产总额比率 6.40 6.06 0.34 6.27 5.00 资产质量指标 不良贷款率 2.60 3.29 (0.69) 3.84 3.92 7 拨备覆盖率 104.41 82.24 22.17 66.78 61.64 减值准备对贷款总额比率 2.72 2.70 0.02 2.57 2.42 1.净利润除以年初和年末资产总额的平均值。 2.根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2007 年 修订）的规定计算。 3.生息资产平均收益率减计息负债平均成本率。 4.利息净收入除以生息资产平均余额。 5.业务及管理费除以营业收入。 6.按照银监会颁布的指引和中国会计准则编制的合并财务报表计算。 7.发放贷款和垫款减值损失准备余额除以不良贷款总额。 4 非经常性损益项目 √适用 □不适用 (人民币百万元) 截至2007年12月31日止年度 固定资产处置净损益 174 抵债资产处置净损益 180 清理睡眠户净损益 209 利差补贴收入 147 清理挂账收入 93 其他资产处置净损益 51 捐赠支出 （197） 其他损益 （376） 非经常性损益合计 281 税务影响 （218） 影响少数股东净利润的非经常性损益 2 影响本行股东净利润的非经常性损益 61 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 余额 对当期利润的影响金额 (人民币百万元) 截至 2007 年 2007 年 12 月 31 日 2007 年 1 月 1 日 变动+/（-） 12 月 31 日止年度 交易性金融资产 29,819 5,616 24,203 532 1 衍生工具 6,680 11,799 (5,119) (5,119) -衍生金融资产 14,632 14,514 118 118 -衍生金融负债 (7,952) (2,715) (5,237) (5,237) 2 可供出售债券投资 395,051 309,089 85,962 (1,831) 3 可供出售权益工具投资 28,437 1,824 26,613 - 合计 459,987 328,328 131,659 (6,418) 1. 衍生工具公允价值变动对当期利润影响在 “公允价值变动收益”和“汇兑损益”中核算；为对 冲外币资产长头寸的货币风险而进行的外汇期权及货币利率掉期所产生的公允价值变动在“汇兑 损益”中核算。 2. 可供出售债券投资公允价值变动对当期利润影响为减值准备的计提。 3. 可供出售权益工具投资不包含在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投 资。 5 3.2 境内外会计准则差异 本集团按照中国会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的综 合财务报表中列示的截至 2007 年 12 月 31 日止年度净利润和于 2007 年 12 月 31 日的股 东权益并无差异。 6 4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位：股 2007 年 1 月 1 日 报告期内增减＋/(－) 2007 年 12 月 31 日 公 积 比例 送 比例 数量 发行新股 金 其他 小计 数量 (%) 股 (%) 转 股 1 一、有限售条件股份 2 1．国家持股 138,150,047,904 61.48 - - - - - 138,150,047,904 59.12 3 2．国有法人持股 28,292,250,000 12.59 (7,600,000,000) (7,600,000,000) 20,692,250,000 8.85 4 3．其他内资持股 - - 2,700,000,000 (2,700,000,000) - - - 其中： 境内非国有法人持股 - - - - - - - - - 境内自然人持股 - - - - - - - - - 5 4．外资持股 29,038,717,096 12.93 - - - (4,952,871,375) (4,952,871,375) 24,085,845,721 10.31 其中： 境外法人持股 - - - - - - - - - 境外自然人持股 - - - - - - - - - 二、无限售条件股份 4 1．人民币普通股 - - 6,300,000,000 - - 2,700,000,000 9,000,000,000 9,000,000,000 3.85 2．境内上市的外资股 - - - - - - - - - 3．境外上市的外资股 29,208,069,000 13.00 - - - 5,476,932,375 5,476,932,375 34,685,001,375 14.84 4．其他 - - - - - 7,075,939,000 7,075,939,000 7,075,939,000 3.03 三、股份总数 224,689,084,000 100.00 9,000,000,000 - - - 9,000,000,000 233,689,084,000 100.00 1. 有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份。 2. 汇金公司持有的本行 H 股。 3. 中国建投、国家电网、宝钢集团、长江电力持有的本行 H 股，其中国家电网、宝钢集团、长江电力于 2007 年 1 月 1 日持有本行 7,600,000,000 股 H 股，2007 年 12 月 31 日持有本行 7,075,939,000 股 H 股，列示于本表“无限售条件股份-其他”。 4. 2,700,000,000 股为本行 A 股网下配售的股份，自 2007 年 9 月 25 日起锁定 3 个月，于 2007 年 12 月 25 日起上市流通。 5. 境外战略投资者美国银行、富登金融持有的本行 H 股。 7 限售股份变动情况表 本年解除限售 本年增加限 解除限售 股东名称 年初限售股数 年末限售股数 限售原因 股数 售股数 日期 自 H 股上市之日（2005 2010 年 10 汇金公司 138,150,047,904 - - 138,150,047,904 年 10 月 27 日）起 5 年的锁 月 27 日 定期 自 H 股上市之日（2005 2010 年 10 中国建投 20,692,250,000 - - 20,692,250,000 年 10 月 27 日）起 5 年的锁 月 27 日 定期 自 H 股上市之日（2005 2007 年 8 国家电网 3,000,000,000 3,000,000,000 - - 年 10 月 27 日）起 22 个月的 月 27 日 锁定期 自 H 股上市之日（2005 2007 年 8 宝钢集团 3,000,000,000 3,000,000,000 - - 年 10 月 27 日）起 22 个月的 月 27 日 锁定期 自 H 股上市之日（2005 2007 年 8 长江电力 1,600,000,000 1,600,000,000 - - 年 10 月 27 日）起 22 个月的 月 27 日 锁定期 自 H 股上市之日（2005 2008 年 10 美国银行 19,132,974,346 - - 19,132,974,346 年 10 月 27 日）起 3 年的锁 月 27 日 定期 4,952,871,375 股 H 股 于 2007 年 8 月 29 日起可转 2008 年 8 富登金融 9,905,742,750 4,952,871,375 - 4,952,871,375 让，其余 4,952,871,375 股 月 29 日 H 股自 2005 年 8 月 29 日起 3 年的锁定期 自 A 股上市之日（2007 A 股网下配 2007 年 12 - 2,700,000,000 2,700,000,000 - 年 9 月 25 日）起 3 个月的锁 售投资者 月 25 日 定期 合计 195,481,015,000 15,252,871,375 2,700,000,000 182,928,143,625 8 4.2 股东数量和持股情况 截至报告期末，本行股东总数 1,516,445 户，其中 H 股股东 55,409 户，A 股股东 1,461,036 户。 单位：股 股东总数 1,516,445 (2007 年 12 月 31 日的 A+H 在册股东数) 前 10 名股东持股情况 持股比例 质押或冻结的 股东名称 股东性质 持股总数 持有有限售条件股份数量 (%) 股份数量 汇金公司 国家 59.12 138,150,047,904(H 股) 138,150,047,904 无 香港中央结算（代 境外法人 12.07 28,209,724,301(H 股) - 未知 理人）有限公司 1 2 中国建投 国有法人 8.85 20,692,250,000(H 股) 20,692,250,000 无 美国银行 境外法人 8.19 19,132,974,346(H 股) 19,132,974,346 无 富登金融 境外法人 5.65 13,207,316,750(H 股) 4,952,871,375 无 3,000,000,000(H 股) - 无 宝钢集团 国有法人 1.30 39,000,000(A 股) - 无 长江电力 国有法人 0.51 1,200,000,000(H 股) - 无 益嘉投资有限公司 境外法人 0.34 800,000,000(H 股) - 无 中国农业银行－中 境内非国 邮核心成长股票型 0.12 284,051,722(A 股) - 无 有法人 证券投资基金 中国人寿保险股份 有限公司－分红－ 境内非国 0.10 233,696,000(A 股) - 无 个人分红－005L－ 有法人 FH002 沪 1. 作为本行发起人之一的国家电网于 2007 年 12 月 31 日持有本行 2,875,939,000 股 H 股，代理于香港中央结算（代 理人）有限公司名下。 2. 中国建投是汇金公司的全资子公司。除此之外，本行未知上述股东存在关联关系或一致行动关系。 9 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 香港中央结算（代理人）有限公司 28,209,724,301 H股 富登金融 8,254,445,375 H股 3,000,000,000 H股 宝钢集团 39,000,000 A股 长江电力 1,200,000,000 H股 益嘉投资有限公司 800,000,000 H股 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 284,051,722 A股 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－ 233,696,000 A股 005L－FH002 沪 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 189,705,000 A股 中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金 143,000,000 A股 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 124,922,850 A股 －005L－CT001 沪 1.中国人寿保险股份有限公司是中国人寿保险（集团）公司的控股子公司。上述部分股东属于同一基金管理人管理。 除此之外，本行未知上述股东存在关联关系或一致行动关系。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东具体情况介绍 截至报告期末，汇金公司直接持有本行 59.12%的股份，并通过其全资子公司中国建 投间接持有本行 8.85%的股份，是本行的控股股东。 汇金公司是经国务院批准、依据公司法于 2003 年 12 月 16 日成立的国有独资公司， 注册资本为 3,724.65 亿元，法定代表人为胡晓炼。汇金公司由国家出资，代表国家依 法行使对本行、中国银行和中国工商银行等金融企业出资人的权利和义务。 关于中国投资有限责任公司，请参见本行于2007 年 10 月 9 日发布的《关于中国投 资有限责任公司成立有关事宜的公告》。 本行无其他持股在 10%以上(含 10%)的法人股东（不包括香港中央结算有 限公司），亦无内部职工股。 10 5 董事、监事和高级管理人员 本行董事 报告期内任职期间 是否在股东单位或 性 年 第二届董事会成员 姓名 职位 从本行获得的税前 其他关联单位领取 别 龄 任期 报酬总额（万元） 报酬、津贴 2007 年 6 月至 2009 郭树清 董事长、执行董事 男 51 178.3 否 年度股东大会 副董事长、执行董 2007 年 6 月至 2009 张建国 男 53 177.4 否 事、行长 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 赵林 执行董事、副行长 男 53 157.3 否 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 罗哲夫 执行董事、副行长 男 55 158.0 否 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 王永刚 非执行董事 男 51 34.5 是 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 王勇 非执行董事 男 46 21.0 是 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 王淑敏 非执行董事 女 52 36.0 是 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 刘向辉 非执行董事 男 53 39.0 是 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 张向东 非执行董事 男 50 38.0 是 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 李晓玲 非执行董事 女 50 21.0 是 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 格里高利·L·科尔 非执行董事 男 59 39.0 是 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 彼得·列文爵士 独立非执行董事 男 66 36.0 否 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 宋逢明 独立非执行董事 男 61 44.0 否 年度股东大会 2007 年 11 月至 2009 詹妮·希普利 独立非执行董事 女 56 6. 0 否 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 伊琳·若诗 独立非执行董事 女 58 40.2 否 年度股东大会 2007 年 11 月至 2009 黄启民 独立非执行董事 男 57 6. 0 否 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 谢孝衍 独立非执行董事 男 60 44.0 否 年度股东大会 1.在股东单位任职的非执行董事不直接在本行领取报酬，其作为非执行董事提供服务而获取的报酬将由本行支付给 股东单位（汇金公司、美国银行）。 11 本行监事 是否在股东单 报告期内任职期间 性 年 第二届监事会成员 位或其他关联 姓名 职位 从本行获得的税前 别 龄 任期 单位领取报酬、 报酬总额（万元） 津贴 2007 年 6 月至 2009 谢渡扬 监事长 男 59 168.8 否 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 刘进 股东代表监事 女 43 104.3 否 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 金磐石 股东代表监事 男 43 103.3 否 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 程美芬 职工代表监事 女 52 2.61 否 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 1 孙志新 职工代表监事 男 57 2.6 否 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 1 宁黎明 职工代表监事 女 58 2.6 否 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 郭峰 外部监事 男 45 25.0 否 年度股东大会 2007 年 6 月至 2009 戴德明 外部监事 男 45 15.7 否 年度股东大会 1.因担任本行职工代表监事而获得的税前报酬。 本行高级管理人员 报告期内任职期间 是否在股东单位 性 年 姓名 职位 任期 从本行获得的税前 或其他关联单位 别 龄 报酬总额（万元） 领取报酬、津贴 张建国 行长 男 53 2006 年 7 月- 177.4 否 赵林 副行长 男 53 2004 年 9 月- 157.3 否 罗哲夫 副行长 男 55 2004 年 9 月- 158.0 否 辛树森 副行长 女 58 2005 年 7 月- 155.1 否 陈佐夫 副行长 男 53 2005 年 7 月- 156.3 否 范一飞 副行长 男 43 2005 年 7 月- 156.1 否 庞秀生 首席财务官 男 49 2006 年 4 月- 134.7 否 朱小黄 首席风险官 男 51 2006 年 4 月- 133.9 否 于永顺 首席审计官 男 57 2005 年 7 月- 129.7 否 陈彩虹 董事会秘书 男 51 2007 年 8 月- 30.8 否 顾京圃 批发业务总监 男 51 2006 年 5 月- 130.5 否 杜亚军 零售业务总监 男 51 2006 年 5 月- 130.9 否 毛裕民 投资理财总监 男 53 2007 年 9 月- 26.0 否 1.报告期内，本行董事会秘书陈彩虹先生在担任本行董事会秘书之前通过参加员工持股计划，间接持有本行 H 股股 票 19,417 股。除此之外，本行董事、监事和其他高级管理人员均未持有本行股份。 12 6 管理层讨论与分析 6.1 财务回顾 2007 年，中国经济平稳快速发展，工业生产增长加快，消费需求旺盛，居民收入、 企业利润与财政收入均有较大幅度增长。2007 年国内生产总值较上年增长 11.4%，居民 消费价格指数上涨 4.8%。 中国金融运行平稳。2007 年末，广义货币供应量 M2 较上年增长 16.7%，狭义货币 供应量 M1 较上年增长 21.0%，金融机构各项存款余额较上年增长 15.2%，各项贷款余额 较上年增长 16.4%。货币市场交易活跃，利率水平波动上升。债券发行情况良好，债券 市场收益率逐步走高。股票交易规模和融资额创历史最高水平，基金市场快速发展。人 民币汇率呈现加速升值的态势，2007 年累计升值 6.9%，外汇市场创新产品规模稳步扩 大。 在国内经济高速增长的同时，投资增长偏快、流动性过剩、贸易顺差加大等结构性 矛盾未得到根本缓解，通货膨胀压力加大。针对这种情况，国家实施了一系列宏观调控 措施。货币政策逐步从“稳健”转为“从紧”，人行先后 6 次上调存贷款基准利率，10 次上调人民币存款准备金率，公开市场操作净回笼资金 8,000 亿元，以收缩银行体系流 动性，控制货币信贷增长。 本集团面对新的市场环境和宏观调控形势，在加强风险控制的同时，积极推进经营 转型和结构调整，稳步推进公司银行业务，加快发展零售银行业务，大力拓展中间业务， 重点支持战略性产品和重点客户的发展；积极创新产品，完善服务手段，提高服务水平， 强化境内外分行业务联动。 2007 年，本集团资产负债稳健增长，收入结构持续改善，经营效益稳步提高。 ● 实现营业收入 2,194.59 亿元，较上年增长 46.10%。由于业务规模增长以及净利 差上升，利息净收入较上年增长 37.34%达到 1,927.75 亿元。手续费及佣金净收入较上 年增长 130.73%至 313.13 亿元，手续费及佣金净收入对营业收入比率提高至 14.27%。 ● 实现利润总额 1,008.16 亿元，较上年增长 53.41%；净利润 691.42 亿元，较上 年增长 49.27%，净利润增幅低于利润总额增幅主要是由于从 2008 年起国内企业所得税 税率调整，递延税项变动影响导致所得税费用增加 15.12 亿元。 13 ● 平均资产回报率和加权平均净资产收益率分别达到 1.15%和 19.50%，较上年分 别提高 0.23 个百分点和 4.50 个百分点。 ● 基本和稀释每股收益 0.30 元，较上年提高 0.09 元。 ● 总资产达到 65,981.77 亿元，较上年增长 21.10%。发放贷款和垫款总额较上年 增长 13.87%达到 32,721.57 亿元，其中基本建设贷款和个人贷款新增合计 2,733.94 亿 元，占全部贷款新增额的 68.58%。信贷资产质量持续改善，不良贷款率为 2.60%，较上 年下降 0.69 个百分点。 ● 总负债达到 61,758.96 亿元，较上年增长 20.66%，其中吸收存款增幅为 13.11%， 同业及其他金融机构存放款项和拆入资金增幅为 128.06%。 6.1.1 利润表分析 2007 年，本集团实现利润总额 1,008.16 亿元，较上年增加 350.99 亿元，主要由于 利息净收入和手续费及佣金净收入增长带动营业收入较上年增长 46.10%，超过营业支出 39.24%的增幅。净利润达到 691.42 亿元，较上年增加 228.23 亿元。由于从 2008 年 1 月 1 日起，国内企业所得税率从 33%降至 25%，本集团调整期初递延税项及按 25%的所得 税税率确认当期递延税项，导致所得税费用增加 15.12 亿元，使净利润增幅低于利润总 额增幅。 利息净收入 2007 年，本集团实现利息净收入 1,927.75 亿元，较上年增加 524.07 亿元，增幅为 37.34%。 14 下表列出所示期间本集团资产和负债项目的平均余额、相关利息收入或利息支出以 及平均收益率或平均成本率的情况。 截至2007年12月31日止年度 截至2006年12月31日止年度 (人民币百万元， 百分比除外) 利息收入 平均收益率/ 利息收入/ 平均收益率/ 平均余额 平均余额 /支出 成本率(%) 支出 成本率(%) 资产 发放贷款和垫款总额 3,140,118 198,278 6.31 2,753,100 153,456 5.57 1 债券投资 2,112,620 69,610 3.29 1,714,993 50,139 2.92 存放中央银行款项 650,496 11,272 1.73 421,100 7,156 1.70 存放同业款项及拆出 60,971 2,127 3.49 95,660 3,568 3.73 资金 买入返售金融资产 100,689 3,536 3.51 41,760 870 2.08 总生息资产 6,064,894 284,823 4.70 5,026,613 215,189 4.28 总减值准备 (86,886) (71,551) 非生息资产 186,750 153,746 总资产 6,164,758 284,823 5,108,808 215,189 负债 吸收存款 5,018,089 79,017 1.57 4,424,663 67,811 1.53 同业及其他金融机构 550,243 9,102 1.65 198,996 3,966 1.99 存放款项和拆入资金 卖出回购金融资产 32,850 1,566 4.77 21,774 907 4.17 应付债券 39,929 1,942 4.86 39,912 1,883 4.72 其他计息负债 8,753 421 4.81 5,916 254 4.29 总计息负债 5,649,864 92,048 1.63 4,691,261 74,821 1.59 非计息负债 117,144 93,545 总负债 5,767,008 92,048 4,784,806 74,821 利息净收入 192,775 140,368 净利差 3.07 2.69 净利息收益率 3.18 2.79 1．包括交易性债券投资和投资性债券。投资性债券包括可供出售金融资产中的债券投资、持有至到期投资和应收款 项债券投资。 发放贷款和垫款、债券投资、存放中央银行款项、买入返售金融资产的平均收益率 均较上年有所上升，被存放同业款项及拆出资金平均收益率较上年下降以及发放贷款和 垫款平均余额在总生息资产中占比较上年下降因素部分抵销后，整体生息资产平均收益 率较上年上升 42 个基点达到 4.70%。 吸收存款、卖出回购金融资产和应付债券的平均成本率较上年有所上升，被同业及 其他金融机构存放款项和拆入资金平均成本率较上年下降及其平均余额在总付息负债 中占比较上年提高因素部分抵销后，整体计息负债平均成本率较上年提高 4 个基点达到 1.63%。 15 生息资产平均收益率上升幅度高于计息负债平均成本率上升幅度，使得净利差较上 年上升 38 个基点至 3.07%。由于利息净收入 37.34%的增幅高于总生息资产 20.66%的增 幅，净利息收益率较上年上升 39 个基点至 3.18%。 下表列出本集团资产和负债项目的平均余额和平均利率变动对利息收支较上年变 动的影响。 1 (人民币百万元) 规模因素 利率因素 利息收支变动 资产 24,449 20,373 44,822 发放贷款和垫款 13,126 6,345 19,471 债券投资 3,990 126 4,116 存放中央银行款项 (1,211) (230) (1,441) 存放同业款项及拆出资金 2,069 597 2,666 买入返售金融资产 42,423 27,211 69,634 利息收入变化 负债 9,436 1,770 11,206 吸收存款 同业及其他金融机构存放款项和拆入 5,813 (677) 5,136 资金 528 131 659 卖出回购金融资产 3 56 59 应付债券 138 29 167 其他计息负债 15,918 1,309 17,227 利息支出变化 26,505 25,902 52,407 利息净收入变化 1.平均余额和平均利率的共同影响因素计入规模因素对利息收支变动额的影响。 利息净收入较上年增加 524.07 亿元，其中各项资产负债平均余额变动带动利息净 收入增加 265.05 亿元，平均收益率或平均成本率变动带动利息净收入增加 259.02 亿元， 即规模因素和利率因素对利息净收入增加的贡献分别为 50.58%和 49.42%。 利息收入 2007 年，本集团实现利息收入 2,848.23 亿元，较上年增加 696.34 亿元，增幅为 32.36%，主要是由于发放贷款和垫款以及债券投资的平均余额增长和平均收益率上升。 16 发放贷款和垫款利息收入 本集团发放贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入以及平均收益率情况列示 如下： 截至2007年12月31日止年度 截至2006年12月31日止年度 (人民币百万元， 百分比除外) 平均余额 利息收入 平均 平均余额 利息收入 平均 收益率(%) 收益率(%) 公司类贷款 2,233,195 147,230 6.59 1,964,443 116,047 5.91 个人贷款 673,726 40,793 6.05 517,088 29,403 5.69 票据贴现 147,505 5,403 3.66 227,537 5,456 2.40 海外业务 85,692 4,852 5.66 44,032 2,550 5.79 发放贷款和垫款总额 3,140,118 198,278 6.31 2,753,100 153,456 5.57 发放贷款和垫款利息收入 1,982.78 亿元，较上年增加 448.22 亿元，增幅为 29.21%， 主要是由于票据贴现以外各项贷款业务的稳健增长以及境内贷款平均收益率较上年有 所上升。发放贷款和垫款平均收益率较上年提高 0.74 个百分点，主要是由于人行连续 提高贷款基准利率以及本集团定价能力的提高，公司类贷款、个人贷款和票据贴现的平 均收益率分别较上年上升 68 个基点、36 个基点和 126 个基点，使发放贷款和垫款的平 均收益率较上年提高；同时，票据贴现的平均余额占比较上年下降，而个人贷款的平均 余额占比较上年上升，亦促进了发放贷款和垫款平均收益率的提高。 债券投资利息收入 债券投资利息收入 696.10 亿元，较上年增加 194.71 亿元，增幅为 38.83%，其中 投资性债券利息收入 691.60 亿元，较上年增长 38.29%；交易性债券利息收入 4.50 亿元， 较上年增长 254.33%。债券投资利息收入的增长主要是由于债券投资平均余额较上年增 长 23.19%，同时债券投资平均收益率较上年提高 37 个基点达到 3.29%。债券投资平均 收益率的提高主要是由于债券市场利率上升以及本集团加强投资组合的精细化管理，债 券投资期限、发行体结构和债券品种不断优化。 存放中央银行款项利息收入 存放中央银行款项利息收入 112.72 亿元，较上年增加 41.16 亿元，增幅为 57.52%， 主要是由于 2007 年人行连续 10 次上调法定存款准备金率，由 9%上升至 14.5%，使法定 存款准备金平均余额较上年提高 51.74%。 17 存放同业款项及拆出资金利息收入 存放同业款项及拆出资金利息收入 21.27 亿元，较上年减少 14.41 亿元，主要是由 于本集团主动调整资产结构，以美元为主的外币拆放同业平均余额较上年减少 536.45 亿元。 买入返售金融资产利息收入 买入返售金融资产利息收入 35.36 亿元，较上年增加 26.66 亿元，增长 3.06 倍， 主要是本集团为提高短期资金使用效率，增加买入返售金融资产业务，其平均余额较上 年增长 141.11%；同时买入返售金融资产平均收益率随市场利率上升较上年提高 143 个 基点。 利息支出 2007 年，本集团利息支出 920.48 亿元，较上年增加 172.27 亿元，增幅为 23.02%， 主要是由于吸收存款和同业及其他金融机构存放款项和拆入资金的平均余额增加以及 吸收存款平均成本率上升。 吸收存款利息支出 本集团吸收存款各组成部分的平均余额、利息支出以及平均成本率情况列示如下： 截至2007年12月31日止年度 截至2006年12月31日止年度 (人民币百万元， 百分比除外) 平均余额 利息支出 平均 平均余额 利息支出 平均 成本率(%) 成本率(%) 公司存款 2,670,009 37,681 1.41 2,295,178 29,259 1.27 定期存款 780,086 18,857 2.42 715,280 14,890 2.08 活期存款 1,889,923 18,824 1.00 1,579,898 14,369 0.91 个人存款 2,290,520 39,164 1.71 2,110,579 37,771 1.79 定期存款 1,367,314 31,850 2.33 1,340,987 32,091 2.39 活期存款 923,206 7,314 0.79 769,592 5,680 0.74 海外业务 57,560 2,172 3.77 18,906 781 4.13 吸收存款总额 5,018,089 79,017 1.57 4,424,663 67,811 1.53 吸收存款利息支出 790.17 亿元，较上年增加 112.06 亿元，增幅为 16.53%，主要是 由于吸收存款平均余额的增加和吸收存款平均成本率的小幅上升。2007 年，人行 6 次调 高存款基准利率，吸收存款平均成本率随之上升，但主要受存款结构变化因素影响，吸 收存款平均成本率较上年仅上升 4 个基点：受 2007 年国内证券市场持续活跃因素影响， 定期存款向活期存款转化，境内活期存款平均余额在吸收存款中占比较上年上升 2.96 18 个百分点，减弱了存款付息成本的上升；同时，由于定期存款平均期限缩短及部分客户 提前支取定期存款投资于证券市场，亦部分抵消了由于升息造成的存款付息成本上升。 同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出 同业及其他金融存放款项和拆入资金利息支出 91.02 亿元，较上年增加 51.36 亿元， 增幅为 129.50%，主要是在证券市场活跃情况下，本集团凭借与机构客户的良好关系和 优质服务能力，使得同业及其他金融机构存放款项和拆入资金平均余额较上年增长 176.51%。同业及其他金融机构存放款项和拆入资金的平均成本率较上年下降 34 个基点， 主要是由于本集团加强主动负债管理，同业存款中活期存款占比达到 95%以上；同时， 因伦敦银行间同业拆借利率下降，外币同业存款的平均成本率较上年下降 148 个基点。 卖出回购金融资产利息支出 卖出回购金融资产利息支出 15.66 亿元，较上年增加 6.59 亿元，增幅为 72.66%， 主要是由于本集团面对 2007 年新股发行频繁等因素造成的存款波动加大的影响，在充 分运用资金的同时采用卖出回购金融资产方式满足临时资金头寸需要，卖出回购金融资 产平均余额较上年增长 50.87%；同时，卖出回购金融资产平均成本率随市场利率上升较 上年提高 60 个基点。 手续费及佣金净收入 (人民币百万元 ) 截至 2007 年 截至 2006 年 12 月 31 日止年度 12 月 31 日止年度 手续费及佣金收入 32,731 14,627 代理业务手续费 16,439 4,269 银行卡手续费 5,254 3,836 托管及其他受托业务佣金 3,267 1,276 结算与清算手续费 3,261 2,768 顾问和咨询费 2,792 1,466 担保手续费及信用承诺手续费 1,063 636 其他 655 376 手续费及佣金支出 1,418 1,056 手续费及佣金净收入 31,313 13,571 本集团积极实施战略转型，加强市场营销和产品创新，完善激励约束机制，持续推 进收费业务的发展。2007 年实现手续费及佣金净收入 313.13 亿元，较上年增加 177.42 亿元，增幅为 130.73%。手续费及佣金净收入对营业收入比率为 14.27%，较上年提高 5.24 个百分点。 19 代理业务手续费收入较上年增长 121.70 亿元，增幅为 285.08%，主要是本集团抓住 金融市场繁荣的机遇，积极开展市场营销，证券、外汇交易及保险服务代理手续费收入 较上年增长 3.06 倍达到 159.85 亿元，其中代销基金业务手续费收入较上年增长 107.35 亿元，增加额占全部手续费及佣金收入增加额的 59.30%。 银行卡业务持续稳定发展，实现手续费收入 52.54 亿元，增幅为 36.97%，其中信用 卡手续费收入较上年增加 154.92%至 6.98 亿元，借记卡手续费收入较上年增加 58.13% 至 37.23 亿元，主要是本集团不断完善银行卡产品的体系和功能，使信用卡及借记卡的 发卡量增加以及消费交易额大幅增长。 托管及其他受托业务佣金较上年增加 19.91 亿元，增幅为 156.03%，主要是由于托 管证券投资基金资产余额较上年增长 275.19%，使得相应的托管业务收入较上年增加 12.45 亿元。 顾问和咨询费收入 27.92 亿元，较上年增加 13.26 亿元，增幅为 90.45%，主要是本 集团大力发展投资银行业务使财务顾问业务和理财产品业务获得快速增长，其中财务顾 问业务较上年增长 128.38%至 19.96 亿元。 担保手续费及信用承诺手续费收入较上年增加 4.27 亿元，增幅为 67.14%，主要是 由于承兑汇票、保函及承诺业务的快速增长。 汇兑损失 2007 年，本集团汇兑损失为 78.20 亿元，主要是因为人民币升值而产生的汇兑损失。 于 2007 年 12 月 31 日的外汇敞口构成及 2007 年的外汇敞口损益列示如下： 于 2007 年 12 月 31 日 截止 2007 年 1 (人民币百万元) 外汇敞口构成 12 月 31 日止年度 表内 表外 合计 汇兑损益 225 亿美元注资 - - - (1,533) 2 外币资产及衍生金融工具 287,659 (240,211) 47,448 (7,215) 其他 10,478 - 10,478 928 外汇净敞口 298,137 (240,211) 57,926 汇兑净损失 (7,820) 1. 外汇敞口以人民币表示，正数代表多头、负数代表空头。 2. 衍生金融工具为货币衍生工具。 20 与注资相关的汇兑净损失 根据 2005 年 1 月 12 日本行与汇金公司达成的协议， 本行向汇金公司购买一项期权， 可按约定汇率美元兑人民币 1：8.2769 与汇金公司将最高限额 225 亿美元兑换为人民币， 并可于 2007 年分 12 个月等额行使。于 2007 年 12 月 31 日，本行已全额行使 225 亿美 元外汇期权。 2007 年，225 亿美元注资产生的汇兑净损失为 15.33 亿元，其中已行使期权的 225 亿美元资产于 2007 年 1 月 1 日至期权行使前产生的汇兑损失为 40.38 亿元，行使期权 实现的净收益为 25.05 亿元。 外币资产及衍生金融工具 本集团积极发展外币业务以满足客户需求并提升综合收益水平。为规避外汇业务的 汇率风险，叙作了相关衍生金融工具交易。2007 年，本集团的外币资产在扣除用于规避 风险的衍生金融工具影响后的净损失为 72.15 亿元。 其他汇兑净收益 本集团代客外汇交易净收益及外汇敞口重估净额为 9.28 亿元。 业务及管理费 （人民币百万元， 截至2007年 截至2006年 百分比除外） 12月31日止年度 12月31日止年度 员工成本 50,101 32,285 物业及设备支出 12,804 10,765 其他 15,920 14,026 业务及管理费总额 78,825 57,076 成本对收入比率 35.92% 38.00% 2007 年， 业务及管理费总额为 788.25 亿元， 较上年增加 217.49 亿元， 增幅为 38.11%。 本集团继续加强成本管理，成本产出效率持续改善，业务及管理费对营业收入比率进一 步降低至 35.92%。 员工成本较上年增长 55.18%，主要是员工工资随社会平均工资提高及效益上升而增 加、计提内退员工成本以及计提员工股权激励支出。根据相关法律法规，本集团对已退 出工作岗位休养的员工自 2008 年 1 月 1 日起至达到国家规定退休年龄期间预计发生的 21 全部福利费用现值共计 89.98 亿元计入 2007 年当期损益，剔除该因素影响，员工成本 较上年增长 27.31%，低于营业收入增幅。 物业及设备支出较上年增长 18.94%，主要是由于物价上涨，租金、物业管理费和水 电费等较上年增长。 其他业务及管理费较上年增长 13.50%，主要是由于本集团加大网点改造力度，加强 市场营销，广告宣传费用和业务拓展费用等较上年有所增加。 资产减值损失 截至2007年 截至2006年 截至2005年 （人民币百万元） 12月31日止年度 12月31日止年度 12月31日止年度 发放贷款和垫款 20,106 18,997 13,706 投资 7,075 272 948 -可供出售金融资产 2,113 213 948 -持有至到期投资 4,853 59 - -应收款项债券投资 109 - - 固定资产 34 41 293 1 其他 380 (96) 311 资产减值损失总额 27,595 19,214 15,258 1.包括无形资产减值损失和其他资产减值损失。 2007 年，本集团资产减值损失 275.95 亿元，较上年增加 83.81 亿元，增幅为43.62%。 22 发放贷款和垫款减值损失 截至 2007 年 12 月 31 日止年度 （人民币百万元） 按组合方式评估 已减值贷款和垫款的损失准备 的贷款和垫款损 总额 其损失准备按组 其损失准备按个 失准备 合方式评估 别方式评估 年初余额 22,133 13,930 41,570 77,633 本年核销 - (620) (5,825) (6,445) 本年转出 - (31) (490) (521) 收回原核销贷款和垫款 - - 94 94 本年计提 1 —重分类 - (6,750) 6,750 - —在利润表新计提损失准备 13,652 - 18,305 31,957 —回拨至利润表的损失准备 - (1,601) (10,250) (11,851) 折现回拨 - - (1,939) (1,939) 年末余额 35,785 4,928 48,215 88,928 1．2006 年 12 月 31 日及以前分类为次级的公司类贷款和垫款采用组合方式评估损失准备。自 2007 年 1 月 1 日起，本 集团开始对该类贷款采用个别方式评估损失准备。因此，将分类为次级的公司类贷款和垫款损失准备的年初余额自 “组合方式评估”重分类至“个别方式评估” 。 2007 年，本集团发放贷款和垫款减值损失 201.06 亿元，较上年增加 11.09 亿元。 于 2007 年 12 月 31 日，发放贷款和垫款减值准备金余额为 889.28 亿元，较上年增加 112.95 亿元；减值准备金余额对贷款总额比率为 2.72%，较上年提高 2 个基点；拨备覆 盖率为 104.41%，较上年上升 22.17 个百分点。 投资减值损失准备支出 投资减值损失准备支出 70.75 亿元，其中可供出售金融资产减值损失准备支出 21.13 亿元，持有至到期投资减值损失准备支出 48.53 亿元。投资减值损失准备支出较 上年增加 68.03 亿元，主要是外币债券投资组合减值损失准备支出 8.99 亿美元（折合 人民币 65.66 亿元）， 其中美国次级按揭贷款支持债券减值损失准备支出 6.30 亿美元（折 合人民币 46.02 亿元），具体请参见“投资-债务工具”。 其他资产减值损失准备支出 2007 年，其他资产减值损失准备支出 3.80 亿元，其中抵债资产减值损失准备支出 2.73 亿元。于 2007 年 12 月 31 日，本集团抵债资产总额和抵债资产减值准备余额分别 23 为 33.26 亿元和 17.10 亿元。 所得税费用 2007 年，本集团所得税费用为 316.74 亿元，较上年增长 122.76 亿元。除利润总额 增加因素外，由于从 2008 年开始执行新的企业所得税税率，本集团调整期初递延税项 并按照下调至 25%的所得税税率确认当期产生的递延税项，导致当期所得税费用增加 15.12 亿元。本集团 2007 年所得税实际税率为 31.42%，低于 33%的法定税率，主要是由 于持有的中国国债利息收入按税法规定为免税收益。 6.1.2 资产负债表分析 资产 下表列出于所示日期本集团总资产的构成情况。 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 （人民币百万元， 百分比除外） 占总额 占总额 金额 金额 百分比（%） 百分比（%） 发放贷款和垫款总额 3,272,157 - 2,873,516 - 贷款损失准备 （88,928) - (77,633) - 发放贷款和垫款净额 3,183,229 48.24 2,795,883 51.31 1 投资性证券 2,171,826 32.92 1,903,533 34.94 现金及存放中央银行款项 843,724 12.79 539,673 9.90 存放同业款项及拆出资金 88,798 1.35 48,907 0.90 交易性金融资产 29,819 0.45 5,616 0.10 买入返售金融资产 137,245 2.08 33,371 0.61 应收利息 33,900 0.51 21,292 0.40 2 其他资产 109,636 1.66 100,236 1.84 总资产 6,598,177 100.00 5,448,511 100.00 1.包括可供出售金融资产、持有至到期投资及应收款项债券投资。 2.包括贵金属、衍生金融资产、长期股权投资、固定资产、无形资产、商誉、递延所得税资产及其他资产。 于 2007 年 12 月 31 日，本集团总资产 65,981.77 亿元，较上年增加 11,496.66 亿 元，增幅为 21.10%，其中发放贷款和垫款总额和投资性证券的增幅分别为 13.87%和 14.09%；现金及存放中央银行款项较上年增加 3,040.51 亿元，增幅为 56.34%，主要是 由于人行 2007 年先后 10 次上调法定存款准备金率，使存放中央银行法定存款准备金余 额大幅增长；存放同业款项及拆出资金较上年增加 398.91 亿元，增幅为 81.57%,主要是 拆放中国境外银行款项增加；得益于自营债券交易业务的增长，交易性金融资产较上年 24 增加 242.03 亿元，增长 4.31 倍；为提高短期资金使用效益，买入返售金融资产较上年 增加 1,038.74 亿元，增长 3.11 倍。 发放贷款和垫款 （人民币百万元， 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 于 2005 年 12 月 31 日 百分比除外） 占总额 占总额 占总额 金额 金额 金额 百分比（%） 百分比（%） 百分比（%） 公司类贷款 2,344,757 71.66 2,057,868 71.62 1,775,791 72.23 短期贷款 820,908 25.09 743,608 25.88 700,474 28.49 中长期贷款 46.57 1,314,260 45.74 1,075,317 43.74 1,523,849 个人贷款 723,805 22.12 585,085 20.36 453,889 18.46 个人住房贷款 527,888 16.13 428,039 14.90 348,219 14.16 个人消费贷款 66,573 2.03 72,620 2.52 60,150 2.45 1 其他贷款 129,344 3.96 84,426 2.94 45,520 1.85 票据贴现 102,826 3.14 159,368 5.55 194,122 7.90 海外业务 100,769 3.08 71,195 2.47 34,596 1.41 发放贷款和垫款总额 3,272,157 100.00 2,873,516 100.00 2,458,398 100.00 1．包括个人商业用房抵押贷款、个人助业贷款、个人住房最高额抵押贷款、信用卡透支、个人助学贷款等。 于 2007 年 12 月 31 日，本集团发放贷款和垫款总额 32,721.57 亿元，较上年增加 3,986.41 亿元，增幅为 13.87%。本集团积极应对宏观调控形势，主动调整信贷结构， 较好地满足了战略性业务发展及重点客户需求。 公司类贷款余额为 23,447.57 亿元，较上年增加 2,868.89 亿元，增幅为 13.94%。 其中基本建设贷款较上年增长 18.93%达到 8,461.30 亿元，基本建设贷款新增额在公司 类贷款新增额中的占比达 46.94%。面对客户旺盛的信贷需求，通过优选客户并严格信贷 准入和退出标准，公司类贷款客户结构进一步优化，内部信用评级 A 级及以上客户贷款 占公司类贷款比例较上年提高 5.04 个百分点至 88.61%。 个人贷款余额为 7,238.05 亿元，较上年增加 1,387.20 亿元，增幅为 23.71%。个人 贷款占发放贷款和垫款总额的比例较上年提高 1.76 个百分点至 22.12%。本集团重点发 展的个人住房贷款较上年增加 998.49 亿元，增幅为 23.33%，在国内同业处于领先地位； 个人消费贷款较上年下降 60.47 亿元，主要是本集团根据市场变化主动调整贷款结构， 重点支持个人住房贷款业务发展；其他贷款较上年增加 449.18 亿元，增幅为 53.20%， 25 主要得益于个人住房最高额抵押贷款、个人助业贷款和信用卡贷款的快速增长。 票据贴现余额为 1,028.26 亿元，较上年减少 565.42 亿元，主要是本集团从提高资 产收益率以及支持战略性业务发展的角度考虑，在满足优质客户票据融资需求的同时， 主动压缩部分票据贴现业务，特别是收益率较低的转贴现业务。 海外贷款和垫款余额为 1,007.69 亿元，较上年增加 295.74 亿元，主要是由于本集 团不断加大对海外分支机构的资源支持力度，各海外分支机构积极拓展市场和营销客 户，使贷款业务获得较快发展。 下表列出于所示日期按担保方式划分的发放贷款和垫款分布情况。 （人民币百万元， 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 百分比除外） 占总额 占总额 金额 金额 百分比（%） 百分比（%） 信用贷款 744,682 22.76 715,110 24.89 保证贷款 748,904 22.89 681,167 23.71 附担保物贷款 1,778,571 54.35 1,477,239 51.40 —抵押贷款 1,453,056 44.41 1,212,165 42.18 —质押贷款 325,515 9.94 265,074 9.22 发放贷款和垫款总额 3,272,157 100.00 2,873,516 100.00 本集团不断加强信用风险管理，更多地要求借款人以有形资产为贷款担保，于 2007 年 12 月 31 日，附担保物贷款余额 17,785.71 亿元，较上年增加 3,013.32 亿元，占发 放贷款和垫款总额的比例较上年提高 2.95 个百分点至 54.35%。信用贷款和保证贷款占 比则分别较上年下降 2.13 个百分点和 0.82 个百分点。 投资 下表列出于所示日期本集团投资的构成情况。 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 （人民币百万元， 百分比除外） 占总额 占总额 金额 金额 百分比（%） 百分比（%） 1 债务工具 1,613,679 73.30 1,353,418 70.89 应收款项 551,336 25.04 546,357 28.62 2 权益工具 36,630 1.66 9,374 0.49 投资合计 2,201,645 100.00 1,909,149 100.00 1.包括持有至到期投资、可供出售债券投资及交易性债券投资。 2.包括权益投资和基金投资。 26 于 2007 年 12 月 31 日，本集团投资总额较上年增加 2,924.96 亿元，增幅为 15.32%。 债务工具投资继续保持较快增长，其中持有至到期投资和可供出售债券投资分别较上年 增加 1,523.22 亿元和 859.62 亿元，增幅分别为 14.66%和 27.81%。应收款项投资为 5,513.36 亿元，较上年增加 49.79 亿元。权益工具投资较上年增加 272.56 亿元，增幅 为 290.76%，主要是本集团持有的在限售期的债转股流通股公允价值上升,相应投资账面 价值增加 261.75 亿元。 。 债务工具 下表列出于所示日期本集团按币种划分的债务工具构成情况。 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 （人民币百万 元，百分比除外） 占总额 占总额 金额 金额 百分比（%） 百分比（%） 本币债券投资 1,335,229 82.74 1,029,869 76.09 外币债券投资 278,450 17.26 323,549 23.91 债务工具总额 1,613,679 100.00 1,353,418 100.00 外币债券投资 于 2007 年 12 月 31 日，本集团持有外币债券投资组合账面价值 381.23 亿美元（折 合人民币 2,784.50 亿元）。 于 2007 年 12 月 31 日，本集团持有美国次级按揭贷款支持债券名义余额 10.00 亿 美元（折合人民币 73.04 亿元），账面价值 3.70 亿美元（折合人民币 27.02 亿元） ，占 外币债券投资组合的 0.97%；彭博综合信用评级 AAA 级占比 85.95%，AA 级占比 3.93%， A 级占比 3.15%。 下表列出报告期末本集团持有的美国次级按揭贷款支持债券构成情况。 1 (百万美元) 减值准备 账面价值 美国次级按揭贷款支持债券 －美国次级按揭贷款债券 171 370 首次抵押债券 114 323 二次抵押债券 57 47 －与美国次级按揭贷款债券相关的 住房贷款债务抵押权证（CDO） 459 - 合计 630 370 1. 扣除减值准备后的账面金额。 27 综合考虑债券的信用状况及市场因素，于 2007 年 12 月 31 日，本集团对美国次级 按揭贷款支持债券累计提取减值准备 6.30 亿美元（折合人民币 46.02 亿元） ，其中对美 国次级按揭贷款债券累计计提减值准备 1.71 亿美元（折合人民币 12.49 亿元），对与美 国次级按揭贷款债券相关的住房贷款债务抵押权证（CDO）全额计提减值准备 4.59 亿美 元（折合人民币 33.53 亿元）。 于 2007 年 12 月 31 日，本集团持有中间级别债券（Alt-A）账面价值 5.15 亿美元 （折合人民币 37.62 亿元），占外币债券投资组合的 1.35%，彭博综合信用评级 AAA 级占 比 98.38%。 由于本集团持有的上述债券占外币债券投资组合的比例较小，因此本集团相信，该 等债券的市场价值波动对本集团的盈利影响不大。集团将持续跟踪美国信贷市场变化和 发展态势。 金融债 本集团持有金融债券 5,375.85 亿元，其中政策性银行债券 3,533.75 亿元，占金融 债券的 65.73%；同业及其他金融机构债券 1,842.10 亿元，占金融债券的 34.27%。 1 下表列出报告期末本集团持有的金融债券 情况。 于 2007 年 12 月 31 日 （人民币百万元） 政策性银行 同业及其他金融机构 交易性金融资产 5,539 3,061 可供出售金融资产 46,197 67,379 持有至到期投资 252,686 98,648 应收款项债券投资 48,953 15,122 合计 353,375 184,210 1. 金融债券指金融机构法人在债券市场发行的有价债券，包括政策性银行发行的债券、银行及其 他金融机构发行的债券。 28 下表为本集团持有的重大金融债券情况。 面值 减值 金融债券 年利率 到期日 （亿元） （亿元） 1999 年政策性银行债券 100 1 年期定期存款利率+利差 0.82% 2009 年 5 月 9 日 - 2001 年政策性银行债券 100 3.74% 2008 年 8 月 27 日 - 2001 年政策性银行债券 100 3.89% 2011 年 9 月 18 日 - 2001 年政策性银行债券 100 3.00% 2011 年 12 月 21 日 - 2006 年政策性银行债券 100 2.94% 2009 年 9 月 25 日 - 2006 年政策性银行债券 100 3.15% 2011 年 11 月 27 日 - 2006 年政策性银行债券 100 1 年期定期存款利率+利差 0.47% 2016 年 11 月 6 日 - 2006 年政策性银行债券 100 1 年期定期存款利率+利差 0.60% 2016 年 12 月 12 日 - 2007 年政策性银行债券 100 1 年期定期存款利率+利差 0.75% 2013 年 1 月 10 日 - 2007 年政策性银行债券 100 1 年期定期存款利率+利差 0.61% 2013 年 2 月 19 日 - 应收利息 于 2007 年 12 月 31 日，本集团应收利息余额为 339.00 亿元，较上年增加 126.08 亿元，其中债券投资应收利息与贷款和垫款应收利息分别较上年增长 88.90 亿元和 28.82 亿元。应收利息减值准备余额 0.19 亿元，是本集团以前年度对逾期 3 年以上的应 收债券投资利息全额计提减值准备。 负债 下表列出所示日期本集团总负债的构成情况。 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 于 2005 年 12 月 31 日 （人民币百万元， 百分比除外） 占总额 占总额 占总额 金额 金额 金额 百分比（%） 百分比（%） 百分比（%） 吸收存款 5,340,316 86.47 4,721,256 92.24 4,006,046 93.21 同业及其他金融机构存 放款项和拆入资金 547,487 8.86 240,063 4.69 143,335 3.33 1.77 5,140 21,189 0.49 卖出回购金融资产款 109,541 0.10 应付债券 39,928 0.65 39,917 0.78 39,907 0.93 1 其他负债 138,624 2.25 111,931 2.19 87,588 2.04 总负债 6,175,896 100.00 5,118,307 100.00 4,298,065 100.00 1. 包括向中央银行借款、衍生金融负债、发行存款证、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、预计 负债、递延所得税负债及其他负债。 29 于 2007 年 12 月 31 日，本集团总负债为 61,758.96 亿元，较上年增加 10,575.89 亿元，增幅为 20.66%。吸收存款仍是本集团最主要的资金来源，吸收存款较上年增加 6,190.60 亿元， 增幅由上年的 17.85%放缓至 13.11%， 在总负债中的比重较上年下降 5.77 个百分点至 86.47%，主要是证券市场持续活跃使客户存款分流所致；尽管吸收存款增幅 下降，但由于本集团与证券、基金类金融机构有着紧密的合作关系，同业及其他金融机 构存放款项和拆入资金较上年增加 3,074.24 亿元，增幅为 128.06%，在总负债中的占比 较上年上升 4.17 个百分点至 8.86%。充分运用资金的同时，为满足临时性头寸需要，卖 出回购金融资产款较上年增加 1,044.01 亿元。其他负债较上年增加 266.93 亿元，增幅 为 23.85%，主要是由于应交税费和递延税项负债增长较快。 吸收存款 下表列出所示日期本集团按产品类型划分的吸收存款情况。 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 （人民币百万元， 百分比除外） 金额 占总额 金额 占总额 百分比（%） 百分比（%） 公司存款 2,945,305 55.15 2,466,284 52.23 活期存款 2,084,193 39.03 1,778,715 37.67 定期存款 861,112 16.12 687,569 14.56 个人存款 2,327,130 43.58 2,207,442 46.76 活期存款 997,164 18.67 830,402 17.59 定期存款 1,329,966 24.91 1,377,040 29.17 海外业务 67,881 1.27 47,530 1.01 吸收存款总额 5,340,316 100.00 4,721,256 100.00 于 2007 年 12 月 31 日，本集团吸收存款 53,403.16 亿元，较上年增长 13.11%。境 内公司存款增幅为 19.42%，高于个人存款 5.42%的增幅，使得个人存款在吸收存款中的 占比较上年下降 3.18 个百分点至 43.58%，主要是受国内证券市场持续活跃影响，居民 储蓄存款被部分分流。同样的原因导致存款活期化趋势加剧，境内活期存款增幅为 18.10%，高于境内定期存款 6.13%的增幅，境内活期存款余额在吸收存款总额中的占比 较上年上升 2.44 个百分点至 57.70%。 30 股东权益 （人民币百万元） 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 股本 233,689 224,689 资本公积 106,649 40,865 盈余公积 17,845 11,133 一般风险准备 31,548 10,343 未分配利润 32,164 43,092 外币报表折算差价 (918) (13) 归属于本行股东权益 420,977 330,109 少数股东权益 1,304 95 股东权益 422,281 330,204 本行于 2007 年 9 月在国内发行 90 亿股 A 股，募集资金 580.50 亿元，扣除发行费 用后净额为 571.19 亿元，全部用于充实本行资本金，提高资本充足率水平。于 2007 年 12 月 31 日，本集团股东权益为 4,222.81 亿元，较上年增加 920.77 亿元；总权益对总 资产的比率为 6.40%,较上年提高 0.34 个百分点。 31 资本充足率 下表列出所示日期本集团资本充足率相关资料。 （人民币百万元， 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 于 2005 年 12 月 31 日 百分比除外） 1 核心资本充足率 10.37% 9.92% 11.08% 2 资本充足率 12.58% 12.11% 13.59% 资本基础组成部分 核心资本： 股本 233,689 224,689 224,689 资本公积及外币报表折算 差额 85,408 40,852 41,274 盈余公积和一般风险准备 49,393 21,476 16,833 3、4 未分配利润 16,609 22,421 1,413 少数股东权益 1,304 95 98 386,403 309,533 284,307 附属资本： 贷款损失一般准备 33,373 28,736 24,584 可供出售金融资产及交 易性金融工具公允价值 4 重估增值 10,527 - - 长期次级债券 40,000 40,000 40,000 83,900 68,736 64,584 扣除前总资本基础 470,303 378,269 348,891 扣除： 商誉 (1,624) (1,743) - 未合并股权投资 (4,687) (2,040) (696) 其他扣减项 (810) (91) (91) 扣除后总资本基础 463,182 374,395 348,104 5 加权风险资产 3,683,123 3,091,089 2,562,153 1. 核心资本充足率等于核心资本扣除 100%商誉和 50%未合并股权投资及其他扣减项后的净额，除以加权风险资产。 2. 资本充足率等于扣除后总资本基础除以加权风险资产。 3. 未分配利润已扣除于资产负债表日后本行建议分配的股利。 4. 于 2007 年 12 月 31 日，资本公积中的可供出售金融资产公允价值重估增值从核心资本中扣除，并且将该增值的 50%计入附属资本，在计算 2006 年 12 月 31 日的资本充足率时将该增加额计入核心资本。此外，于 2007 年 12 月 31 日，对于未实现的交易性金融工具公允价值重估增值在考虑税收影响后从核心资本中扣除，并记入附属资 本，而在计算 2006 年 12 月 31 日的资本充足率时该项增值计入核心资本。 5. 加权风险资产包括 12.5 倍的市场风险资本。 按照银监会颁布的《商业银行资本充足率管理办法》中并表口径计算，于 2007 年 12 月 31 日，本集团资本充足率为 12.58%，核心资本充足率为 10.37%，分别较上年末上 升 0.47 个百分点和 0.45 个百分点。 32 资本充足率较上年提高的原因是由于扣除后总资本基础的增幅高于加权风险资产 的增幅。扣除后总资本基础较上年末增加 887.87 亿元，增幅为 23.71%，其中核心资本 增加 768.70 亿元，附属资本增加 151.64 亿元。核心资本增加主要得益于全年盈利大幅 增加和国内成功发行股份，而本年派发 163.39 亿元的特别股息部分抵减了核心资本的 增幅。附属资本增加主要是限售期的债转股流通股公允价值上升使投资重估储备增加 98.16 亿元。由于表内资产平稳增长和表外业务的快速发展，使加权风险资产较上年末 增加 5,920.34 亿元，增幅为 19.15%。 6.1.3 贷款质量分析 按五级分类划分的贷款分布情况 下表列出于所示日期本集团贷款按五级分类的分布情况。在贷款五级分类制度下， 不良贷款包括划分为次级、可疑及损失的贷款。 （人民币百万 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 于 2005 年 12 月 31 日 元，百分比除 占总额 占总额 占总额 外） 金额 金额 金额 百分比（%） 百分比（%） 百分比（%） 正常 2,959,553 90.45 2,513,229 87.46 2,072,969 84.32 关注 227,434 6.95 265,888 9.25 290,960 11.84 次级 25,718 0.79 29,261 1.02 42,456 1.73 可疑 48,159 1.47 55,983 1.95 45,457 1.84 损失 11,293 0.34 9,155 0.32 6,556 0.27 发放贷款和垫 款总额 3,272,157 100.00 2,873,516 100.00 2,458,398 100.00 不良贷款额 85,170 94,399 94,469 不良贷款率 2.60 3.29 3.84 2007 年，本集团进一步健全和完善授信风险监测预警机制，实现授信业务风险实时 监控；逐户化解大额授信客户风险，组织专家对大额不良贷款项目进行集中会诊，采取 盘活、回收、核销等多种措施加大存量不良贷款处置力度，信贷资产质量持续改善。于 2007 年 12 月 31 日，本集团不良贷款余额 851.70 亿元，较上年下降 92.29 亿元；不良 贷款率为 2.60%，较上年下降 0.69 个百分点；关注类贷款占比 6.95%，较上年下降 2.30 个百分点。 33 按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况 下表列出于所示日期按产品类型划分的贷款及不良贷款情况。 （人民币百万 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 元，百分比除 外） 不良贷款 不良 不良贷款 不良 贷款金额 贷款金额 金额 贷款率(%) 金额 贷款率(%) 公司类贷款 2,344,757 76,877 3.28 2,057,868 83,844 4.07 短期贷款 820,908 43,489 5.30 743,608 52,831 7.10 中长期贷款 1,523,849 33,388 2.19 1,314,260 31,013 2.36 个人贷款 723,805 7,925 1.09 585,085 10,378 1.77 个人住房贷款 527,888 4,222 0.80 428,039 5,843 1.37 个人消费贷款 66,573 1,966 2.95 72,620 2,424 3.34 1 其他贷款 129,344 1,737 1.34 84,426 2,111 2.50 票据贴现 102,826 - - 159,368 - - 海外业务 100,769 368 0.37 71,195 177 0.25 总计 3,272,157 85,170 2.60 2,873,516 94,399 3.29 1.包括个人商业用房抵押贷款、个人助业贷款、个人住房最高额抵押贷款、信用卡透支、个人助学贷款等。 2007 年，本集团进一步加快战略转型步伐，积极调整和优化信贷结构，各项贷款业 务稳步发展，贷款质量持续向好。于 2007 年 12 月 31 日，公司类贷款不良率较上年下 降 0.79 个百分点至 3.28%，个人贷款不良率较上年下降 0.68 个百分点至 1.09%。随着 本集团海外业务发展战略逐步推进，海外业务迅速发展，贷款余额较上年增长 41.54%， 不良贷款率仍然保持在较低水平。 34 按行业划分的贷款及不良贷款分布情况 下表列出于所示日期按行业划分的贷款及不良贷款情况。 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 （人民币百万元， 百分比除外） 占总额 不良贷 不良贷款 占总额 不良贷 不良贷 贷款金额 贷款金额 百分比（%） 款金额 率（%） 百分比（%） 款金额 款率（%） 公司类贷款 制造业 592,502 18.11 24,834 4.19 510,334 17.76 28,791 5.64 电力、燃气及水的生 377,285 11.53 5,957 1.58 318,493 11.08 4,348 1.37 产和供应业 交通运输、仓储和邮 370,732 11.33 5,978 1.61 326,715 11.37 4,932 1.51 政业 房地产业 317,780 9.71 15,372 4.84 302,290 10.52 18,290 6.05 水利、环境和公共设 106,693 3.26 1,258 1.18 92,173 3.21 1,400 1.52 施管理业 建筑业 101,467 3.10 2,582 2.54 96,580 3.36 3,755 3.89 租赁及商业服务业 92,968 2.84 2,911 3.13 63,659 2.22 3,119 4.90 批发和零售业 89,289 2.73 7,816 8.75 73,526 2.56 8,170 11.11 教育 78,153 2.39 1,430 1.83 77,458 2.69 1,234 1.59 采矿业 69,666 2.13 636 0.91 55,909 1.95 672 1.20 电讯、计算机服务和 35,846 1.10 1,159 3.23 38,962 1.36 1,452 3.73 软件业 其他 112,376 3.43 6,944 6.18 101,769 3.54 7,681 7.55 小计 2,344,757 71.66 76,877 3.28 2,057,868 71.62 83,844 4.07 个人贷款 723,805 22.12 7,925 1.09 585,085 20.36 10,378 1.77 票据贴现 102,826 3.14 - - 159,368 5.55 - - 海外业务 100,769 3.08 368 0.37 71,195 2.47 177 0.25 总计 3,272,157 100.00 85,170 2.60 2,873,516 100.00 94,399 3.29 2007 年，本集团严格执行行业客户信贷准入和退出标准，实施行业风险限额管理等 政策措施，贷款行业结构进一步优化，整体贷款质量持续改善，特别是不良率较高的制 造业、房地产业、批发和零售业贷款的不良贷款额和不良率均较上年明显下降，不良贷 款额分别较上年下降 39.57 亿元、29.18 亿元和 3.54 亿元，不良贷款率分别较上年下降 1.45 个百分点、1.21 个百分点和 2.36 个百分点。 6.1.4 资产负债表表外项目 本集团资产负债表表外项目主要为承诺及或有事项，具体包括信贷承诺、资本支出 承诺、经营租赁承诺、未决诉讼和纠纷、证券承销承诺、债券承兑承诺和或有负债。信 35 贷承诺是最重要组成部分，截至 2007 年末，信贷承诺余额为 9,695.59 亿元。 6.1.5 现金流量分析 经营活动产生的现金流量 经营活动产生的现金净流入为 2,943.14 亿元，较上年减少 1,184.45 亿元。经营活 动产生的现金流入为 13,666.20 亿元，较上年增加 2,899.41 亿元，主要是同业及其他 金融机构存放款项大幅增加，使得客户存款和同业存款现金流入较上年增加 1,608.56 亿元。经营活动产生的现金流出为 10,723.06 亿元，较上年增加 4,083.86 亿元，主要 是受人行连续 10 次上调法定存款准备金率影响，存放中央银行和同业款项现金流出较 去年增加 2,159.68 亿元。 投资活动产生的现金流量 投资活动产生的现金净流出为 2,827.07 亿元，其中现金流入 8,597.95 亿元，较去 年增加 1,954.51 亿元，主要是出售及兑付投资性证券产生的现金净流入较去年增加 1,946.26 亿元；现金流出 11,425.02 亿元，较去年减少 375.21 亿元，略有下降。 筹资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金净流入为 31.40 亿元，其中现金流入 571.19 亿元，为本行 2007 年在国内上市募集的资金净额；现金流出 539.79 亿元，主要是支付股利 520.64 亿元和 支付次级债券利息 19.15 亿元。 6.1.6 主要会计估计及判断 本集团在应用会计政策确定部分资产和负债的账面价值及报告期损益时，在某些方 面做出估计及判断。本集团根据历史经验以及对未来事件的合理预期进行估计，并对估 计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估。集团管理层相信，本集团作出的 估计及判断，均已适当地反映了本集团面临的经济状况。受估计及判断影响的主要领域 包括：贷款和垫款的减值损失、可供出售权益投资的减值、金融工具的公允价值、持有 至到期投资、所得税等。 36 6.2 业务运作 本集团的主要业务分部有公司银行业务、个人银行业务、资金业务和包括权益投资、 海外业务在内的其他业务及未分配项目。 下表列出所示期间各主要业务分部的利润总额情况。 截至 2007 年 12 月 31 日止年度 截至 2006 年 12 月 31 日止年度 （人民币百万元， 百分比除外） 占总额 占总额 金额 金额 百分比（%） 百分比（%） 公司银行业务 61,391 60.89 36,642 55.76 个人银行业务 26,146 25.93 10,655 16.21 资金业务 13,347 13.24 18,348 27.92 其他业务及未分配项目 (68) (0.06) 72 0.11 利润总额 100,816 100.00 65,717 100.00 6.2.1 公司银行业务 下表列出公司银行业务分部的主要经营数据及变动情况。 （人民币百万元，百 截至 2007 年 截至 2006 年 变动 分比除外） 12 月 31 日止年度 12 月 31 日止年度 （%） 利息净收入 109,412 78,033 40.21 手续费及佣金净收入 7,471 5,635 32.58 其他业务收入 5 28 (82.14) 营业收入 116,888 83,696 39.66 营业税金及附加 (8,061) (5,001) 61.19 业务及管理费 (29,716) (25,717) 15.55 资产减值损失 (17,883) (16,513) 8.30 营业利润 61,228 36,465 67.91 营业外收支净额 163 177 (7.91) 利润总额 61,391 36,642 67.54 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 分部资产 2,748,782 2,499,153 9.99 2007 年，本集团公司银行业务利润总额较上年增长 67.54%至 613.91 亿元，占本集 团利润总额的 60.89%，是本集团盈利的主要来源。公司银行业务利润总额较上年大幅增 37 长的主要原因：由于净利息收益率上升和贷款规模增长，利息净收入增长 40.21%；财务 顾问、资产托管、担保、结算、代理保险等中间业务产品获得较快发展，推动手续费及 佣金净收入增长 32.58%至 74.71 亿元；资产质量不断提高，公司银行贷款不良率较上年 下降 0.64 个百分点至 3.14%，资产减值损失增幅为 8.30%。 不断优化贷款行业和客户结构 2007 年末，公司类贷款余额为 23,447.57 亿元，较上年增长 13.94%，其中基本建 设贷款增长 18.93%至 8,461.30 亿元，新增额在公司类贷款新增额中的占比达 46.94%； 票据贴现余额较上年减少 565.42 亿元至 1,028.26 亿元。本行通过行业风险限额管理和 内部评级机制，制定行业准入和退出标准，在贷款审批前或发放前依据行业信贷政策对 客户实行核准，将新增贷款主要集中在行业龙头企业和优质客户；对产能过剩行业、高 耗能高污染行业提高准入门槛，拒绝对不符合宏观调控要求、产业政策及环境保护要求 的企业授信。于 2007 年末，本行内部评级 A 级及以上公司类客户贷款余额占比达到 88.61%，较上年提高 5.04 个百分点；贷款余额较大的制造业、房地产业等行业贷款不 良额和不良率均有所下降。 推进小企业金融业务发展 借鉴国际先进经验，制定和推广小企业经营中心业务模式，加强“速贷通”和“成 长之路”品牌市场宣传，建立和培养专职营销和管理团队，实现小企业金融业务平稳健 康发展。2007 年新拓展小企业客户 10,841 户，小企业贷款余额达到 2,244.77 亿元。 资产托管业务的市场竞争力获得提升 紧跟国内资本市场的创新发展，积极营销基金托管客户和新的 QFII 和 QDII 托管客 户，率先在国内同业中推出企业债券抵押资产监管业务，年内获得企业年金基金受托人 和账户管理人资格，提升了市场竞争力。截至 2007 年末，托管资产余额达到 9,282.43 亿元，较上年增长 249.97%。其中，托管证券投资基金资产余额较上年增长 275.19%达 到 7,216.79 亿元，托管基金净值市场占比保持同业第 2 位。 机构业务以创新赢得市场 2007 年将证券公司客户交易结算资金第三方存管业务打造成“鑫存管”品牌，签约 38 合作券商占全国券商总数的 98%，该业务市场占比居国内同业第 1 位，对本行降低负债 成本发挥了重要作用。代理财政授权支付业务继续保持市场领先地位，开发国家三峡移 民资金拨付系统且独家承办此项业务，并成功开发中央预算单位公务卡报销系统。2007 年，实现代理保险业务收入 9.76 亿元，增长 51%，市场新增额第一。创新地推出了以对 公客户为主的龙信系列理财产品；成为首家期货标准仓单贷款试点行；开发完成了股指 期货特别结算会员业务系统以迎接股指期货的推出。 国际业务增长势头良好 2007 年国际结算量增至 2,853.95 亿美元，较上年增长了 49.95%。国外保函余额为 123.24 亿美元，较上年增长 242.65%。大力拓展代理中小商业银行外汇清算业务，成功 获得人行外币支付系统港币结算银行资格。在同业中率先推出国际贸易货押授信“融货 通” 业务、直接出口保理、出口信用保险项下买断、船舶出口保理等贸易融资新产品， 进一步完善了贸易融资产品体系，被美国环球金融杂志评为中国最佳贸易融资银行。 6.2.2 个人银行业务 下表列出个人银行业务分部的主要经营数据及变动情况。 （人民币百万元，百分比 截至 2007 年 截至 2006 年 变动 除外） 12 月 31 日止年度 12 月 31 日止年度 （%） 利息净收入 52,958 35,484 49.24 手续费及佣金净收入 20,344 7,182 183.26 其他业务收入 139 18 672.22 营业收入 73,441 42,684 72.06 营业税金及附加 (3,438) (2,551) 34.77 业务及管理费 (41,195) (26,994) 52.61 资产减值损失 (2,496) (2,484) 0.48 其他业务成本 (166) - - 营业利润 26,146 10,655 145.39 利润总额 26,146 10,655 145.39 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 分部资产 786,851 621,550 26.59 2007 年，本集团个人银行业务发展再上新台阶，对利润的贡献度显著提升。个人银 行业务的利润总额增长 145.39%至 261.46 亿元，占本集团利润总额的 25.93%，较上年 39 提高 9.72 个百分点。个人银行业务业绩提升主要得益于：优质的个人贷款业务快速发 展，推动利息净收入大幅增长；代销基金、银行卡等个人中间业务的发展表现优异，使 手续费及佣金净收入成为个人银行业务重要的利润增长点。 个人存款稳步增长 2007 年，个人存款业务以提升服务为主线，重点整合优化“速汇通”业务、个人存 款证明业务和人民币个人定期、活期储蓄存款跨一级分行通存通兑业务，探索推出个人 支票业务和小额支付系统跨行通存通兑业务，改善支付结算服务，满足客户高效、安全、 便捷的个人金融业务需求，增强了市场竞争力，实现了个人存款业务的持续、健康发展。 于 2007 年 12 月 31 日，个人存款余额 23,271.30 亿元，较上年新增 1,196.88 亿元。 个人贷款保持稳健发展 于 2007 年 12 月 31 日，个人贷款余额为 7,238.05 亿元，较上年末新增 1,387.20 亿元，增幅为 23.71%，占本集团贷款总额的比例较上年提高了 1.76 个百分点至 22.12%。 2007 年，本行大力推进个人贷款系统的改进和流程改造，加快个人贷款产品及服务 的创新与整合，陆续推出了“房易安”住房交易资金托管业务、具备公积金查询提取等 多种结算功能的公积金龙卡、“存贷通”个人贷款增值账户、个人贷款手机短信通等多 种新的产品和服务。在大力发展传统楼盘住房按揭贷款的同时，积极拓展二手房贷款市 场。于 2007 年 12 月 31 日，个人住房贷款余额为 5,278.88 亿元，较上年新增 998.49 亿元、增幅 23.33%。 银行卡业务保持快速发展态势 借记卡产品系列不断完善。于 2007 年末，本行借记卡发卡总量达 2.24 亿张，较上 年新增 3,741.18 万张；当年实现借记卡消费交易额 4,074.16 亿元，较上年增长 91.73%； 借记卡手续费收入达 37.23 亿元，较上年增长 58.13%。本行紧跟客户需求，针对网上购 物群体推出专用于网上支付的借记卡产品—虚拟卡。2007 年本行还对原龙卡储蓄卡产品 功能进行升级，推出了“龙卡通”产品品牌，从而形成了包含理财卡、龙卡通两大品牌 的借记卡产品结构。 信用卡业务继续保持快速增长。于 2007 年末，龙卡信用卡累计发卡量达到 1，260.42 40 万张，当年新增 626.25 万张、较上年增长 98.75%；当年消费交易额 786.64 亿元，较上 年增长 94.39%；贷款余额 100.37 亿元，较上年增长 115.76%；信用卡业务收入达到 11.87 亿元，较上年增长 95.39%。 本行将创新信用卡产品和完善产品功能作为提升产品竞争力的重要举措，三大产品 系列优势逐步形成。初步形成了龙卡商务卡、汽车卡、公务卡、教育卡、网球卡、大学 生卡等族群特色卡产品优势；形成龙卡名校卡、名城卡、名企卡等系列联名认同卡品牌 优势；形成百货龙卡、数字龙卡、航空龙卡、保险龙卡等系列战略联盟卡市场优势。与 此同时，本行还针对不同客户需求研发推出了钻石/白金信用卡、明卡等新产品，进一 步丰富了信用卡产品体系，使产品的市场影响力和竞争力得到巩固和提高。 个人中间业务实现跨越式发展 代理销售基金规模在同业领先。2007 年，本行代理基金销售额达到 7,727.51 亿元， 增长 7 倍；实现手续费收入 117.45亿元，增长超过 10 倍，占本集团手续费及佣金净收 入的 37.51%；截至 2007 年末，基金业务客户数达到 1,137 万户，较上年增长 10 倍。 全力打造个人理财产品品牌。2007 年，本行积极开拓创新型理财产品市场，打造了 利得盈、汇得盈、QDII 等理财产品系列；完成了理财产品综合支持系统基础建设，满足 客户差别化和个性化需求。全年共发行本外币个人理财产品 138 期，其中“利得盈”人 民币理财产品 109 期；“汇得盈”个人外汇结构性产品 27 期；代客境外理财产品 2 期。 本行的个人理财产品受到市场和客户的广泛认可和好评，并多次获奖。 委托性住房金融业务继续保持同业领先地位。于 2007 年末，住房资金存款余额 2,898.62 亿元，较上年新增 358.56 亿元，市场份额为 61.09%。于 2007 年末，公积金 贷款余额为 2,422.50 亿元，较上年新增 554.15 亿元，市场份额为 50.25%。2007 年， 本行加强与各地住房公积金管理中心合作，联合发行公积金龙卡联名卡，并大力推广公 积金委托提取还贷和公积金电子渠道服务等新产品和新服务，为客户提供便捷服务。 个人外汇业务快速发展。本行扩大个人外汇开办网点，开展系列营销活动，有效提 升了个人外汇业务的收入贡献。2007 年，实现个人结售汇收入 3.17 亿元，较上年增长 121.68%，个人结售汇业务取得突破性发展。此外，通过加强与国际知名汇款公司的合 作，拓展个人外币汇款业务，使个人外币结算收入实现快速增长。 41 6.2.3 资金业务 下表列出资金业务分部主要经营数据及变动情况。 （人民币百万元，百分比 截至 2007 年 截至 2006 年 变动 除外） 12 月 31 日止年度 12 月 31 日止年度 （%） 利息净收入 29,577 27,078 9.23 手续费及佣金净收入 2,750 580 374.14 公允价值变动收益 99 63 57.14 投资收益 563 435 29.43 汇兑损失 (7,873) (6,193) 27.13 营业收入 25,116 21,963 14.36 营业税金及附加 (690) (1,313) (47.45) 业务及管理费 (4,324) (2,297) 88.25 资产减值损失 (6,755) - - 其他业务成本 - (5) - 利润总额 13,347 18,348 (27.26) 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 分部资产 2,960,545 2,199,334 34.61 2007 年末，本集团资金业务实现利润总额 133.47 亿元，占本集团利润总额的 13.24%。2007 年，资金业务的经营规模进一步扩大，债券投资收益水平上升；代客交易 业务和财务顾问等中间业务产品的发展推动手续费及佣金净收入大幅增长；主要由于对 持有的美国次级按揭贷款支持债券提取减值准备，使减值损失支出大幅增加，导致利润 总额下降 27.26%。 金融市场业务 2007 年本行顺应市场变化，积极调整债券投资策略。人民币资金运用方面，根据通 货膨胀压力加大和货币政策趋紧的经济金融形势，本行采取定量分析和精细化管理，以 谨慎的策略应对多变的市场环境，投资管理能力进一步提升。外币投资组合方面，面对 国际金融市场出现大幅波动的状况，本行合理运用资产结构策略、久期策略和收益率曲 线策略，对组合进行优化配置。针对美国次级贷款危机所带来的影响，采取了调整授权、 提高估值频率、跟踪风险变化、做好应对预案和完善内控机制等措施，以全面强化风险 管理，将次级贷款引发的损失降低到最小程度。 2007 年，受存款结构活期化、同业化的影响，市场资金波动加大，本行充分利用货 币市场工具，熨平头寸波动，提高短期资金的运用收益。2007 年，本行人民币货币市场 42 业务交易量大幅上升，债券质押式回购交易量 50,768 亿元，较上年增加 125%；信用拆 借交易量 11,368 亿元，较上年增加 1,281%。 本外币代客交易业务的营业收入迅速提高、市场份额稳步提高。2007 年，代客结售 汇、外汇买卖业务量达 1,997 亿美元，增长 65%；实现收入 22.55 亿元，增长 44%。代 客衍生产品业务完成交易量 111 亿美元，较上年增长 25%；实现收入 3.62 亿元，较上年 增长 174%。 针对人民币连续加息的形势和公司客户对于人民币债务管理的强烈需求，本行适时 推出了人民币债务风险管理产品，通过抓住国际金融市场波动，尤其是收益率曲线波动 带来的机会，运用衍生金融工具，迅速抢占市场先机，为客户创造了价值。 投资银行业务 随着金融市场快速发展和国内监管政策变化的形势，本行把促进投资银行业务发展 作为推进综合化经营、实现收入多元化的重要举措。2007 年，本行投资银行业务实现各 项收入超过 24.90 亿元，较上年增长 1 倍多。 2007 年，本集团在规范发展企业财务咨询等传统财务顾问业务的同时，大力拓展企 业首次公开发行及再融资、并购重组、股权投资、债务融资等新型财务顾问业务，全年 实现财务顾问业务收入 19.96 亿元，较上年增长 128.38%。短期融资券承销金额达到 625.80 亿元，市场占比 18.68%，累计承销量和当年承销量连续三年保持国内同业第一。 在市场上树立了“利得盈”、 “财富”、 “乾图”等理财产品品牌，为本行带来中间业务收 入的同时，极大地满足了客户和市场多方面的投融资需求。资产证券化业务继续推进， 成功设计发行总金额 41.61 亿元的“建元 2007-1 个人住房抵押贷款支持证券”。 6.2.4 海外业务及附属公司 于 2007 年 12 月 31 日，本集团海外地区资产为 1,039.11 亿元；实现利润总额 24.99 亿元，较上年增长 360.22%。 目前本行已在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔设有 6 家分行， 在英国伦敦、美国纽约和澳大利亚悉尼设有 3 家代表处。2007 年，本行海外分行依托本 集团在境内网络、资金和客户群体等方面的优势，充分发挥地理位置及业务互补优势， 努力拓展中资企业的跨国经营业务，开拓与企业收购相关的金融服务和与国内金融机构 43 在海外业务领域的合作，业务结构不断优化，服务功能日趋完善。 本行在收购美国银行（亚洲）有限公司及其附属公司全部股权后，对在香港的机构 及资源进行了有效整合，本行香港分行、中国建设银行（亚洲）有限公司（原香港建新 银行）经营的零售业务和中小企业业务已全部转移至建行亚洲。上述整合工作已于 2007 年 9 月完成，使本行在香港地区形成了以香港分行、建行亚洲、建银国际为经营机构， 业务覆盖批发银行、零售银行、投资银行三大业务领域的全面金融服务提供商。 6.2.5 地区分部分析 本行坚持中心城市行优先发展战略，重点拓展长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地 区城市群的市场，兼顾沿海与内地的大中城市。2007 年，本行在长江三角洲、珠江三角 洲和环渤海地区的利润总额较上年增长 54.67%，占本集团利润总额的 57.34%。截至 2007 年末，长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地区贷款和垫款总额为 18,925.06 亿元，较上 年增长 13.78%、占本集团贷款和垫款总额的 57.85%。 下表列出本集团按地区分部划分的利润总额分布情况。 截至 2007 年 12 月 31 日止年度 截至 2006 年 12 月 31 日止年度 （人民币百万元， 占总额 占总额 百分比除外） 金额 金额 百分比（%） 百分比（%） 长江三角洲 25,934 25.73 18,757 28.54 环渤海地区 16,920 16.78 9,146 13.91 中部地区 15,459 15.33 8,843 13.45 西部地区 15,347 15.22 10,199 15.52 珠江三角洲 14,947 14.83 9,467 14.41 东北地区 5,140 5.10 1,988 3.03 总行 4,570 4.53 6,774 10.31 中国境外 2,499 2.48 543 0.83 利润总额 100,816 100.00 65,717 100.00 44 下表列出本集团按地区分部划分的贷款分布情况。 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 （人民币百万元， 占总额 占总额 百分比除外） 金额 金额 百分比（%） 百分比（%） 长江三角洲 816,085 24.95 714,373 24.86 环渤海地区 602,943 18.43 549,755 19.13 西部地区 530,805 16.22 469,428 16.34 中部地区 519,388 15.87 463,670 16.14 珠江三角洲 473,478 14.47 399,229 13.89 东北地区 199,106 6.08 177,771 6.19 总行 29,583 0.90 28,095 0.98 中国境外 100,769 3.08 71,195 2.47 发放贷款和垫款总额 3,272,157 100.00 2,873,516 100.00 下表列出本集团按地区分布划分的存款分布情况。 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 （人民币百万元，百 占总额 占总额 分比除外） 金额 百分比（%） 金额 百分比（%） 长江三角洲 1,106,728 20.72 984,000 20.84 环渤海地区 1,053,579 19.73 924,942 19.59 中部地区 913,466 17.11 810,662 17.17 西部地区 871,416 16.32 776,246 16.44 珠江三角洲 820,711 15.37 735,391 15.58 东北地区 405,490 7.59 369,657 7.83 总行 101,045 1.89 72,828 1.54 中国境外 67,881 1.27 47,530 1.01 吸收存款 5,340,316 100.00 4,721,256 100.00 6.3 展望 2008 年，全球经济总体基本面依然稳健。受美国次贷危机蔓延、国际油价快速上涨、 国际金价持续走高以及通货膨胀压力不断加大等多重因素影响，全球经济增长前景不确 定性增大。 2008 年，中国国民经济可望继续保持平稳较快增长。面对经济增长趋向过热的态势 以及通货膨胀风险的加大，国家将继续加强和改善宏观调控措施。证券市场保持发展势 45 头但波动幅度加大，将对银行与证券市场相关业务产生影响。随着银行业开放的推进， 外资银行加大对中国市场的拓展，同时，国内主要商业银行均在积极实施业务转型，同 业竞争将进一步加剧。我们经营环境中也有许多有利因素，包括“两税合一”、奥运会 召开带来的广阔商机以及我们的客户基础更加坚实、渠道更加完善等。 面对更为严峻的新挑战和新机遇，本集团将密切关注宏观经济运行形势，持续跟踪 分析政策和市场变化，把握市场机会，积极调整经营策略，努力提升经营管理水平，实 现全年经营目标。 一是抓好信贷结构调整，实现业务平稳发展。合理把握信贷投放节奏和规模，运用 行业限额管理手段调整信贷业务结构，提升定价能力。加强主动负债管理和流动性精细 化管理，科学预测资金来源及结构变化，提高资金营运统筹管理能力。加强外币业务营 销和产品开发创新，促进外币业务较快发展。采取合资、收购、合作等方式构建各类业 务发展平台，积极稳健推进综合化经营，为客户提供多种金融服务的同时提升综合获利 能力。 二是持之以恒推进经营转型，保持中间业务良好发展势头。细化中间业务产品分类 管理，根据产品特点制定差别化的发展策略，完善绩效考核方法和激励约束机制。加强 业务与产品创新，打造本行的中间业务优势品牌。大力推进银保合作、电子银行、信用 卡、金融市场业务等重点业务以及投资银行业务等前瞻性业务的发展，为中间业务持续 快速发展奠定基础。 三是继续加强风险管理和基础建设，构建安全运营长效机制。密切跟踪国内外经济 金融走势，关注风险变化，注重开发和运用先进的风险计量工具和手段，积极应对各类 经营风险。强化科技支撑，构建面向服务、支持快速产品创新、安全的信息技术体系架 构。稳步推进与美国银行的战略合作，大力推进网点转型、中小企业服务能力建设、网 上银行系统优化等项目的实施，增强可持续发展能力。加强产品创新与管理，大力提升 产品生产和客户服务能力。优化人力资源配置，建立健全符合现代金融企业制度要求的 选人用人机制。积极培育与现代商业银行要求相适应的具有本行特色的企业文化。 6.4 募集资金使用情况 本行募集资金按照 A 股招股说明书中披露的用途使用，全部用于补充本行资本金。 46 6.5 非募集资金项目情况 报告期内本行无非募集资金投资的重大项目。 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 47 7 重要事项 7.1 A 股上市情况 2007 年 9 月，本行在境内首次公开发行 A 股 90 亿股，发行价格为每股 6.45 元。本 行 A 股于 2007 年 9 月 25 日在上海证券交易所上市。境内首次公开发行 A 股完成后，本 行股份总数为 233,689,084,000 股（H 股 224,689,084,000 股，A 股 9,000,000,000 股）。 7.2 收购资产 □适用 √不适用 7.3 出售资产 □适用 √不适用 7.4 重大担保 □适用 √不适用 7.5 重大关联交易 7.5.1 与日常经营相关的关联交易 □适用 √不适用 7.5.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.6 委托理财 □适用 √不适用 7.7 员工持股计划 为促进股东、本行和员工利益的统一，增强员工队伍的凝聚力、向心力和归属感， 吸引、激励和留住优秀人才，持续促进价值创造，本行依据董事会制定的《中国建设银 行股份有限公司员工股权激励方案》，于 2007 年 7 月 6 日实施了首期员工持股计划。股 48 权激励方案的具体情况详见 A 股招股说明书。截至目前，符合条件、自愿参加首期持股 计划的员工 270,035 人，共参与认购股份 506,035,270 股，人均持股 1,874 股。 经查询，本行董事会秘书陈彩虹先生在担任本行董事会秘书之前通过参加员工持股 计划，间接持有本行 H 股股票 19,417 股。除此之外，本行的董事、监事和高级管理人 员均未持有本行的任何证券。本行正在研究设计面向中高级管理人员的股票增值权计 划。 7.8 承诺事项履行情况 √适用 □不适用 在报告期内本行股东无新承诺事项，持续到报告期内承诺事项与 A 股招股说明书披 露内容相同。截至 2007 年 12 月 31 日，股东所做承诺均得到履行。 7.9 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.10 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.10.1 证券投资情况 √适用 □不适用 初始投资 持有数量 占期末证 序 证券 证券 期末账面值 报告期损益 证券简称 金额 （股） 券总投资 号 品种 代码 (人民币元) (人民币元) (人民币元) 比例（％） 1 上市股票 1893（HK） 中材股份 140,442,128 33,333,000 296,176,843 13.30 155,734,715 2 上市股票 395（HK） 中国锆业 99,096,956 93,000,000 123,646,486 5.55 24,549,530 BANK NEGARA 3 上市股票 BBNI（IJ） 75,234,804 47,200,000 71,931,811 3.23 (3,302,993) INDONESIA PT 4 上市股票 189（HK） 东岳集团 64,716,380 32,000,000 69,510,186 3.12 4,793,806 5 上市股票 2380（HK） 中国电力 46,767,843 12,215,000 41,516,071 1.86 (5,251,772) 6 上市股票 386（HK） 中国石油化工 27,250,727 3,500,000 38,537,705 1.73 11,286,978 7 上市股票 390（HK） 中国中铁 16,235,272 3,000,000 30,167,271 1.35 13,931,999 8 上市股票 2333（HK） 长城汽车 24,866,371 2,485,500 26,110,698 1.17 1,244,327 9 上市股票 3968（HK） 招商银行 21,909,191 800,000 23,969,030 1.08 2,059,839 49 10 上市股票 1184（HK） 时捷集团 18,726,741 16,950,000 19,044,143 0.86 317,402 期末持有的其它证券投资 1,271,621,508 - 1,485,900,272 66.75 214,278,764 报告期已出售证券投资损益 - - - - 240,006,752 合计 1,806,867,921 - 2,226,510,516 100.00 659,649,347 1.本表按期末账面值占本集团期末证券投资总额的比例排序，填列本集团期末所持前十只证券情况。 2.本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券等投资。其中，股票投资填列本集团在交易性金融资产中核算的 部分。 3.其它证券投资指：除前十只证券以外的其它证券投资。 7.10.2 持有其他上市公司股权情况 √适用 □不适用 报告期损 报告期所有者 证券 初始投资金额 占该公司 期末账面值（人 会计核算 证券简称 益（人民币 权益变动（人民 股份来源 代码 （人民币元） 股权比例 民币元） 科目 元） 币元） 可供出售 中国铝业 601600 883,586,630 5.51% 25,168,555,403 - 18,213,726,580 债转股投资 金融资产 可供出售 葛洲坝 600068 232,566,694 8.01% 1,515,942,289 - 973,797,023 债转股投资 金融资产 可供出售 *ST 建机 600984 44,050,000 17.20% 318,587,329 - 205,902,997 债转股投资 金融资产 可供出售 *ST 石岘 600462 41,248,000 12.32% 358,280,857 - 237,774,643 债转股投资 金融资产 可供出售 设立投资、行 深发展 A 000001 31,300,157 0.37% 303,661,823 15,272,322 192,817,008 金融资产 使认股权证 可供出售 中信国际 183（HK） 122,568,196 2.93% 772,161,730 - (218,458,849) 购买 金融资产 合计 - 1,355,319,677 - 28,437,189,431 15,272,322 19,605,559,402 - - 1.本表填列本集团持有其它上市公司股权，上述股权投资在可供出售金融资产中核算； 2.报告期损益指该项投资对本集团本报告期合并净利润的影响。 50 7.10.3 持有非上市金融企业股权情况 √适用 □不适用 报告 初始投资金 占该公司 期所 期末账面值 报告期损益 会计核 股份 所持对象名称 额（人民币 持有数量 股权比例 有者 （人民币元） （人民币元） 算科目 来源 元） (%) 权益 变动 中国建设银行(亚 长期股 洲)股份有限公司 - 7,800,000 100.00 - 605,865,271 - 购买 1 权投资 建银国际证券有 长期股 设立 1 - 150,000,000 100.00 - (9,848,872) - 限公司 权投资 投资 建银国际金融有 长期股 设立 1 - 128,000,000 100.00 - 9,706,762 - 限公司 权投资 投资 建银国际资产管 长期股 设立 1 - 48,000,000 100.00 - 135,614.684 - 理有限公司 权投资 投资 建信金融租赁股 长期股 设立 1 - 3,379,500,000 75.10 - 5,531,538 - 份有限公司 权投资 投资 建信基金管理有 长期股 设立 1 - 130,000,000 65.00 - 214,589,055 - 限责任公司 权投资 投资 中德住房储蓄银 长期股 设立 1 - 112,650,000 75.10 - (671,735) - 行有限责任公司 权投资 投资 昆士兰联保保险 长期股 98,758,409 19,939,016 25.50 97,914,489 19,990,867 - 购买 有限公司 权投资 中国银联股份有 长期股 设立 95,625,000 90,000,000 5.45 95,625,000 2,970,000 - 限公司 权投资 投资 广东发展银行股 长期股 设立 48,558,031 12,784,616 0.11 48,558,031 - - 份有限公司 权投资 投资 恒丰银行股份有 长期股 设立 7,000,000 35,000,000 3.50 7,000,000 2,800,000 - 限公司 权投资 投资 岳阳市商业银行 长期股 设立 3,500,000 3,536,400 1.59 980,000 - - 股份有限公司 权投资 投资 1. 为纳入合并报表企业，故未在合并资产负债表中体现其初始投资金额和期末帐面价值。 2. 金融企业包括证券公司、商业银行、保险公司、期货公司、信托公司等。 3. 期末账面价值已扣除计提的减值准备。 4. 报告期损益指该项投资对本集团本报告期合并净利润的影响。 7.10.4 买卖其他上市公司股份的情况 √适用 □不适用 报告期买入/卖出 产生的投资收益 期初股份数 使用的资金数量 股份名称 股份数量 期末股份数量 /亏损 量（股） （人民币元） （股） （人民币元） 合计 26,954,947 822,154,000/559,469,447 289,639,500 1,359,653,762 364,009,540 1.合并填列买卖其它上市公司股份的情况。 51 8 财务报告 1.合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 （除特别注明外，以人民币百万元列示） 2007 年 2006 年 资产： 现金及存放中央银行款项 843,724 539,673 存放同业款项 24,108 18,146 贵金属 1,013 537 拆出资金 64,690 30,761 交易性金融资产 29,819 5,616 衍生金融资产 14,632 14,514 买入返售金融资产 137,245 33,371 应收利息 33,900 21,292 发放贷款和垫款 3,183,229 2,795,883 可供出售金融资产 429,455 318,463 持有至到期投资 1,191,035 1,038,713 应收款项债券投资 551,336 546,357 长期股权投资 1,264 346 固定资产 56,421 51,591 无形资产 18,784 19,195 商誉 1,624 1,743 递延所得税资产 35 2,701 其他资产 15,863 9,609 资产总计 6,598,177 5,448,511 52 1.合并资产负债表(续) 2007 年 12 月 31 日 （除特别注明外，以人民币百万元列示） 2007 年 2006 年 负债： 向中央银行借款 6 21 同业及其他金融机构存放款项 516,563 214,515 拆入资金 30,924 25,548 衍生金融负债 7,952 2,715 卖出回购金融资产款 109,541 5,140 吸收存款 5,340,316 4,721,256 发行存款证 9,284 6,957 应付职工薪酬 22,747 16,262 应交税费 33,514 22,071 应付利息 38,902 34,305 预计负债 1,656 1,637 应付债券 39,928 39,917 递延所得税负债 771 25 其他负债 23,792 27,938 负债合计 6,175,896 5,118,307 ----------- ----------- 53 1.合并资产负债表(续) 2007 年 12 月 31 日 （除特别注明外，以人民币百万元列示） 2007 年 2006 年 股东权益： 股本 233,689 224,689 资本公积 106,649 40,865 盈余公积 17,845 11,133 一般风险准备 31,548 10,343 未分配利润 32,164 43,092 外币报表折算差额 (918) (13) 归属于本行股东权益合计 420,977 330,109 少数股东权益 1,304 95 股东权益合计 422,281 330,204 ----------- ----------- 负债和股东权益总计 6,598,177 5,448,511 54 2.合并利润表 截至 2007 年 12 月 31 日止年度 （除特别注明外，以人民币百万元列示） 2007 年 2006 年 一、 营业收入 219,459 150,212 利息净收入 192,775 140,368 利息收入 284,823 215,189 利息支出 (92,048) (74,821) 手续费及佣金净收入 31,313 13,571 手续费及佣金收入 32,731 14,627 手续费及佣金支出 (1,418) (1,056) 投资收益 2,200 1,706 其中：对联营企业的投资收益 21 - 公允价值变动收益 659 349 汇兑损益 (7,820) (6,068) 其他业务收入 332 286 二、 营业支出 (118,924) (85,408) 营业税金及附加 (12,337) (8,977) 业务及管理费 (78,825) (57,076) 资产减值损失 (27,595) (19,214) 其他业务成本 (167) (141) 55 2.合并利润表(续) 截至 2007 年 12 月 31 日止年度 （除特别注明外，以人民币百万元列示） 2007 年 2006 年 三、 营业利润 100,535 64,804 加：营业外收入 1,432 1,382 减：营业外支出 (1,151) (469) 四、 利润总额 100,816 65,717 减：所得税费用 (31,674) (19,398) 五、 净利润 69,142 46,319 归属于： 本行股东 69,053 46,322 少数股东 89 (3) 六、 基本和稀释每股收益 (人民币元) 0.30 0.21 56 3.合并现金流量表 截至 2007 年 12 月 31 日止年度 （除特别注明外，以人民币百万元列示） 2007 年 2006 年 一、 经营活动产生的现金流量： 客户存款和同业存放款项净增加额 938,477 777,621 向其他金融机构拆入资金净增加额 7,213 7,935 收取利息、手续费及佣金的现金 302,712 225,187 收到其他与经营活动有关的现金 118,218 65,936 经营活动现金流入小计 1,366,620 1,076,679 ----------- ----------- 客户贷款和垫款净增加额 (418,314) (393,416) 存放中央银行和同业款项净增加额 (331,585) (115,617) 向中央银行借款净减少额 (15) - 支付利息、手续费及佣金的现金 (86,852) (65,908) 支付给职工以及为职工支付的现金 (43,608) (31,235) 支付的各项税费 (35,853) (17,611) 支付其他与经营活动有关的现金 (156,079) (40,133) 经营活动现金流出小计 (1,072,306) (663,920) ----------- ----------- 经营活动产生的现金流量净额 294,314 412,759 ----------- ----------- 57 3.合并现金流量表(续) 截至 2007 年 12 月 31 日止年度 （除特别注明外，以人民币百万元列示） 2007 年 2006 年 二、 投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 857,744 663,118 取得投资收益收到的现金 343 430 取得子公司及其他营业单位 收到的现金净额 1,120 - 处置固定资产、无形资产和其他长期 资产收回的现金净额 588 796 投资活动现金流入小计 859,795 664,344 ----------- ----------- 投资支付的现金 (1,128,576) (1,166,100) 取得子公司及其他营业单位 支付的现金净额 (1,001) (3,905) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产 支付的现金 (12,925) (10,018) 投资活动现金流出小计 (1,142,502) (1,180,023) ----------- ----------- 投资活动产生的现金流量净额 (282,707) (515,679) ----------- ----------- 58 3.合并现金流量表(续) 截至 2007 年 12 月 31 日止年度 （除特别注明外，以人民币百万元列示） 2007 年 2006 年 三、 筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 57,119 - 筹资活动现金流入小计 57,119 - ----------- ----------- 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (53,979) (8,510) 筹资活动现金流出小计 (53,979) (8,510) ----------- ----------- 筹资活动产生的现金流量净额 3,140 (8,510) ----------- ----------- 四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响 (1,728) (1,838) ----------- ----------- 五、 现金及现金等价物净增加额/(减少额) 13,019 (113,268) 加：年初现金及现金等价物余额 167,489 280,757 六、 年末现金及现金等价物余额 180,508 167,489 59 4.合并股东权益变动表 截至 2007 年 12 月 31 日止年度 （除特别注明外，以人民币百万元列示） 2007 年度 归属于本行股东权益 资本 盈余 一般风 未分配 外币报表 少数股 股东权 股本 公积 公积 险准备 利润 折算差额 东权益 益合计 2007 年 1 月 1 日 224,689 40,865 11,133 10,343 43,092 (13) 95 330,204 本年增减变动金额 9,000 65,784 6,712 21,205 (10,928) (905) 1,209 92,077 (一)净利润 - - - - 69,053 - 89 69,142 (二)直接计入股东权益的利得和损失 - 17,665 - - - (905) - 16,760 1.可供出售金融资产公允价值变动净额 其中： 计入股东权益的金额 - 21,202 - - - - - 21,202 转入当期损益的金额 - 2,514 - - - - - 2,514 2.与计入股东权益项目相关的所得税影响 - (5,937) - - - - - (5,937) 3.因税率变化对计入股东权益项目相关 的所得税影响 - (145) - - - - - (145) 4.外币报表折算差额 - - - - - (905) - (905) 5.其他 - 31 - - - - - 31 上述(一)和(二)小计 - 17,665 - - 69,053 (905) 89 85,902 (三)所有者投入资本 9,000 48,119 - - - - 1,120 58,239 1.所有者投入资本 9,000 48,119 - - - - - 57,119 2.新子公司少数股东权益 - - - - - - 1,120 1,120 (四)利润分配 - - 6,712 21,205 (79,981) - - (52,064) 1.提取盈余公积 - - 6,712 - (6,712) - - - 2.提取一般风险准备 - - - 21,205 (21,205) - - - 3.对股东的分配 - - - - (52,064) - - (52,064) 2007 年 12 月 31 日 233,689 106,649 17,845 31,548 32,164 (918) 1,304 422,281 60 4.合并股东权益变动表(续) 截至 2007 年 12 月 31 日止年度 （除特别注明外，以人民币百万元列示） 2006 年度 归属于本行股东权益 资本 盈余 一般风 未分配 外币报表 少数股 股东权 股本 公积 公积 险准备 利润 折算差额 东权益 益合计 2006 年 1 月 1 日 224,689 41,268 6,501 10,332 4,783 6 98 287,677 本年增减变动金额 - (403) 4,632 11 38,309 (19) (3) 42,527 (一)净利润 - - - - 46,322 - (3) 46,319 (二)直接计入股东权益的利得和损失 - (403) - - - (19) - (422) 1.可供出售金融资产公允价值变动净额 其中： 计入股东权益的金额 - (914) - - - - - (914) 转入当期损益的金额 - 342 - - - - - 342 2.与计入股东权益项目相关的所得税影响 - 169 - - - - - 169 3.外币报表折算差额 - - - - - (19) - (19) 上述(一)和(二)小计 - (403) - - 46,322 (19) (3) 45,897 (三)利润分配 - - 4,632 11 (8,013) - - (3,370) 1.提取盈余公积 - - 4,632 - (4,632) - - - 2.提取一般风险准备 - - - 11 (11) - - - 3.对股东的分配 - - - - (3,370) - - (3,370) 2006 年 12 月 31 日 224,689 40,865 11,133 10,343 43,092 (13) 95 330,204 61 5.利息净收入 2007 年 2006 年 利息收入： 存放同业 436 368 存放中央银行 11,272 7,156 拆出资金 1,691 3,200 发放贷款和垫款 198,278 153,456 − 公司贷款和垫款 150,181 118,577 − 个人贷款和垫款 42,594 29,420 − 票据贴现 5,503 5,459 买入返售金融资产 3,536 870 债券投资 69,610 50,139 利息收入小计 284,823 215,189 ----------- ---------- 其中：已减值金融资产利息收入 2,111 941 利息支出： 同业存放 (7,508) (2,899) 拆入资金 (1,594) (1,067) 吸收存款 (79,017) (67,811) − 个人存款 (39,380) (36,427) − 公司存款 (38,800) (30,031) − 其他 (837) (1,353) 卖出回购金融资产 (1,566) (907) 发行债券 (1,942) (1,883) 其他 (421) (254) 利息支出小计 (92,048) (74,821) ----------- ----------- 利息净收入 192,775 140,368 62 6.手续费及佣金净收入 2007 年 2006 年 手续费及佣金收入： 代理业务手续费 16,439 4,269 银行卡手续费 5,254 3,836 托管及其他受托业务佣金 3,267 1,276 结算与清算手续费 3,261 2,768 顾问和咨询费 2,792 1,466 担保手续费 578 427 信用承诺手续费 485 209 其他 655 376 手续费及佣金收入小计 32,731 14,627 ----------- ---------- 手续费及佣金支出： 银行卡交易费 (697) (573) 银行间交易费 (306) (245) 其他 (415) (238) 手续费及佣金支出小计 (1,418) (1,056) ----------- ---------- 手续费及佣金净收入 31,313 13,571 63 7.业务及管理费 2007 年 2006 年 员工成本 −工资、奖金、 津贴和补贴 27,762 20,665 −职工福利费和社会保险费 6,918 6,202 其中：基本养老保险 2,889 2,449 −住房公积金 2,329 1,905 −工会经费和职工教育经费 930 716 −补充退休福利 699 654 −内部退养福利 8,998 - −因解除劳动关系 给予的补偿 68 99 −其他 2,397 2,044 50,101 32,285 物业及设备支出 −折旧费 6,322 5,630 −租金和物业管理费 3,078 2,507 −维护费 1,518 863 −水、电费 1,167 1,033 −其他 719 732 12,804 10,765 其他业务及管理费 14,395 12,662 摊销费 1,525 1,364 合计 78,825 57,076 64 8.资产减值损失 2007 年 2006 年 贷款和垫款 20,106 18,997 可供出售债券投资 1,831 - 可供出售权益工具 282 213 持有至到期投资 4,853 59 固定资产 34 41 无形资产 2 14 其他资产 487 (110) 合计 27,595 19,214 9.所得税费用 (a)所得税费用 2007 年 2006 年 当期所得税 34,273 21,678 以前年度所得税调整 71 (212) 递延所得税 (2,670) (2,068) 合计 31,674 19,398 65 9. 所得税费用(续) (b) 所得税费用与会计利润的关系 2007 年 2006 年 税前利润 100,816 65,717 按法定税率 33%计算的所得税 33,269 21,687 ----------- ---------- 不可作纳税抵扣的支出 − 员工成本 612 427 − 减值准备支出 及坏账核销 1,247 146 − 其他 926 339 2,785 912 ----------- ---------- 非纳税项目收益 − 中国国债利息收入 (3,677) (2,790) − 其他 (980) (199) (4,657) (2,989) ----------- ----------- 合计 31,397 19,610 由于税率变动 转出递延所得税 206 - 以前年度所得税调整 71 (212) 所得税费用 31,674 19,398 66 10.发放贷款和垫款 2007 年 2006 年 企业贷款和垫款 - 贷款 2,428,527 2,112,658 - 贴现 103,230 160,738 - 融资租赁 812 780 个人贷款和垫款 - 个人住房贷款 542,562 441,272 - 个人消费贷款 67,096 73,524 - 信用卡 10,176 4,856 - 其他 119,754 79,688 贷款和垫款总额 3,272,157 2,873,516 减：贷款损失准备 (88,928) (77,633) 其中： 单项计提数 (48,215) (41,570) 组合计提数 (40,713) (36,063) 贷款和垫款账面价值 3,183,229 2,795,883 67 11．吸收存款 2007 年 2006 年 活期存款 − 公司客户 2,058,345 1,721,208 − 个人客户 1,000,509 834,742 活期存款小计 3,058,854 2,555,950 ----------- ---------- 定期存款(含通知存款) − 公司客户 780,946 649,545 − 个人客户 1,337,620 1,369,665 定期存款小计 2,118,566 2,019,210 ----------- ---------- 保证金存款 122,953 95,431 结构性存款 10,809 21,869 汇出及应解汇款 29,134 28,796 ----------- ----------- 合计 5,340,316 4,721,256 68 9 其他资料 9.1 股息 董事会建议派发2007年7月1日至2007年12月31日止六个月的末期现金股息每股 0.065元，总金额约151.90 亿元。该建议将在2007 年度股东大会上提请批准。如获得 批准，该股息将支付给于2008年6月23日（星期一）记载于本行股东名册之股东。 9.2 年度股东大会 本行 2007 年度股东大会订于 2008 年 6 月 12 日（星期四）举行，2008 年 5 月 12 日（星期一）收市后登记在册的本行股东有权出席会议。 9.3 年报及其摘要 本年报摘要、根据中国会计准则编制的 2007 年年度报告刊载于上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）、香港联合交易所有限公司网站（www.hkex.com.hk）及本行 网站（www.ccb.com） 。根据国际会计准则编制的 2007 年年度报告亦刊载于香港联合交 易所有限公司网站（www.hkex.com.hk）、上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及 本行网站（www.ccb.com）。 9.4 审阅年度业绩 审计委员会已审阅本行 2007 年年度报告，本行外部审计师毕马威华振会计师事务 所已对本行按照中国会计准则编制的财务报告进行审计，毕马威会计师事务所已对本行 按照《国际财务报告准则》编制的财务报告进行审计，并出具了无保留意见的审计报告。 中国建设银行股份有限公司董事会 2008 年 4 月 11 日 69