海航科技(600751)天津海运2001年年度报告

天津市海运股份有限公司 ２００１ 年年度报告 -1- 重 要 提 示 本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其内容的真实性，准确性和完整性负个别及连带责任。 北京京都会计师事务所为本公司出具了带解释性说明无保留意见的审计报告，本公司董事会、监 事会对相关事项亦有详细说明，请投资者仔细阅读。 目录 －－－－公司简介 －－－－会计数据和业务数据摘要 －－－－股本变动和股东情况 －－－－董事、监事、高级管理人员及员工情况 －－－－公司治理结构 －－－－股东大会情况 －－－－董事会报告 －－－－监事会报告 －－－－重要事项 －－－－财务报告 －－－－备查文件目录 -2- （一）公司简介 １．公司法定中文名称：天津市海运股份有限公司 公司法定英文名称：ＴＩＡＮＪＩＮ ＭＡＲＩＮＥ ＳＨＩＰＰＩＮＧ ＣＯ．，ＬＴＤ． 公司中文名称缩写：天津海运 公司英文名称缩写：ＴＭＳＣ ２．公司法定代表人：宋兴庭 ３．公司董事会秘书：姜 涛 联系地址：天津市河西区马场道 ２０７ 号 电 话：８６－２２－２３２８１７８０ 传 真：８６－２２－２３２８６１１５ 电子信箱：ｔｍｓｃ６００７５１＠１６３．ｃｏｍ．ｃｎ ４．公司注册地址：天津市河西区马场道 ２０７ 号 公司办公地址：天津市河西区马场道 ２０７ 号 邮政编码：３００２０４ 公司国际互联网址：ｈｔｔｐ／／ｗｗｗ．ｔｍｓｃ－ｔｊ．ｃｏｍ．ｃｎ 公司电子信箱： ｔｍｓｃ６００７５１＠１６３．ｃｏｍ．ｃｎ ５．公司选定的信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》 登载公司年度报告的中国证监会指定的国际互联网网址：ｈｔｔｐ／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ 公司年度报告备置地点：公司董事会秘书处 ６．股票上市交易所名称：上海证券交易所 公司 Ａ 股股票名称及交易代码：天津海运 ６００７５１ 公司 Ｂ 股股票名称及交易代码：天海 Ｂ 股 ９００９３８ 7．其他有关资料 公司首次注册登记日期和地点：1992 年 12 月 1 日 天津市和平区河沿路金泉里 13 门 公司最新注册登记日期和地点；2002 年 2 月 25 日 天津市河西区马场道 207 号 企业法人营业执照注册号：010467 税务登记号码：120101103062175 公司聘请的会计师事务所名称和地址： 北京京都会计师事务所有限责任公司 北京建国门外大街 22 号赛特广场 安达信（香港）公司 香港中环皇后大道中 15 号置地广场公爵大厦 21 楼 -3- （二）会计数据和业务数据摘要 １．本年度利润总额及构成 单位：人民币元 利润总额 31,209,682.72 净利润 24,774,786.70 扣除非经常性损益后的净利润 24,809,776.44 主营业务利润 108,966,747.56 其他业务利润 30,075,478.72 营业利润 23,214,622.87 投资收益 8,036,224.25 补贴收入 营业外收支净额 -41,164.40 经营活动产生的现金流量净额 40,402,060.84 现金及现金等价物净增加额 388,235,375.73 注 １：扣除非经常性损益后的净利润中扣除的项目为：营业外收支净额和所得税 扣除非经常性损益后的净利润中扣除的金额为：－４１１６４．４０ 元和－６１７４．６６ 元 注 ２：根据国际会计准则，本公司有关业务数据（调整）如下： 调整坏帐准备： １０,498 千元 冲回重估增值的影响： １,007 千元 以前年度已冲回多预提工资的影响： -5,562 千元 其他： -3,334 千元 根据国际会计准则，本公司 ２００１ 年度净利润为： 27,384 千元 按中国会计准则编制 1,141,178 千元 调整坏账准备 1,845 千元 冲回重估增值的影响 以前年度已冲回多预提工资的影响 其 他 -2,652 千元 按国际会计准则，本公司 2001 年度净资产为： 1,140,371 千元 ２．本年度及前两年会计数据及财务指标 单位：人民币元 2001 年 2000 年 1999 年 调整前 调整后 调整前 调整后 主营业务收入 855,644,642.96 846,757,717.94 846,757,717.94 504,873,162.60 504,873,162.60 净利润 24,774,786.70 82,266,981.42 83,380,891.09 49,533,108.79 49,533,108.79 总资产 2,001,101,546.75 1,629,455,003.25 1,605,867,854.22 1,370,003,181.16 1,369,914,943.98 股东权益（不含少数股东 权益） 1,141,178,345.51 855,989,729.30 828,917,658.21 745,582,650.45 745,536,767.12 每股收益 0.05 0.18 0.18 0.11 0.11 扣除非经常性损益后的每 股收益 0.05 0.18 0.18 0.11 0.11 每股净资产 2.32 1.84 1.78 1.60 1.60 调整后的每股净资产 2.17 1.74 1.59 1.35 1.50 每股经营活动产生的现金 流量净额 0.08 -0.10 -0.10 0.23 0.23 净资产收益率 2.18% 9.61% 10.06% 6.64% 6.64% 加权平均净资产收益率 2.35% 9.61% 10.06% 6.64% 6.64% -4- ３．报告期内按全面摊薄法和加权平均法计算的净资产收益率和每股收益 （单位：人民币元） 报告期利润 净资产收益率（%） 每股收益 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 108,966,747.56 9.5486% 10.3030% 0.2212 0.2242 营业利润 23,214,622.87 2.0343% 2.1950% 0.0471 0.0478 净利润 24,774,786.70 2.1710% 2.3425% 0.0503 0.0510 扣除非经常性 损益后的净利润 24,809,776.44 2.1740% 2.3458% 0.0504 0.0511 注（１）全面摊薄净资产收益率＝报告期利润／期末净资产 （２）全面摊薄每股收益＝报告期利润／期末股份总数 （３）加权平均净资产收益率（ＲＯＥ）的计算公式为： Ρ Ｒ ΟΕ=________________________________ Εο+Ν Ρ ÷2+Ει×Μι÷Μο− Εｊ×Μｊ÷Μο 其中：Ｐ 为报告期利润；ＮＰ 为报告期净利润；Ｅ。为期初净资产；Ｅｉ 为当期发行新股或债转股等 新增资产；Ｅｊ 为当期回购或现金分红等减少净资产；Ｍ。为报告期月份数；ＭＩ 为新增净资产下一月 份至报告期期末的月份数；Ｍｊ 为减少净资产下一月份至报告期期末的月份数。 （４）加权平均每股收益（ＥＰＳ）的计算公式如下： Ρ ＥＰＳ＝__________________________________ Ｓο+ Ｓ１+ Ｓ ι×Μι÷Μο− Ｓｊ×Μｊ÷Μο 其中：Ｐ为报告期利润；Ｓ。为期初股份总数；Ｓ１ 为因公积金转增股本或股票股利分配等增加 股份数；Ｓｉ 为当期因发行新股或债转股等增加股份数；Ｓｊ 为当期因回购或缩股等减少股份数；Ｍｏ 为报告期月份数；Ｍｉ 为自增加股份下一月份至报告期期末的月份数；Ｍｊ 为自减少股份下一月份至 报告期期末的月份数。 ４．报告期内股东权益变动情况及变化原因 未确认 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 投资损益 股东权益合计 期初数 466,000,000.00 18,486,573.11 61,503,632.58 52,565,100.10 230,362,352.42 828,917,658.21 本期增加 26,648,820.00 261,778,914.57 3,016,914.22 2,715,222.81 24,774,786.70 -941,833.97 317,992,824.33 本期减少 5,732,137.03 5,732,137.03 期末数 492,648,820.00 280,265,487.68 64,520,546.80 55,280,322.91 249,405,002.09 -941,833.97 1,141,178,345.51 变动原因：股本增加原因为配股；资本公积增加原因为股本溢价；盈余公积增加原因为提取法定盈余 公积和法定公益金；未分配利润增加主要为本年度净利润增加；股东权益增加主要是资本公积增加。 -5- （三）股本变动及股东情况 一．股本变动情况： １．股份变动情况表 数量单位：股 本次变动前 本次变动增减 本次变动后 配股 送股 公积金转股 增发 其它 小计 一、未上市流通股份 1、发起人股份 其中：国家拥有股份 １８１３６８０００ ２７２０５２０ ２７２０５２０ １８４０８８５２０ 境内法人持有股份 ２４８７１０００ ２４８７１０００ 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 ２０６２３９０００ ２７２０５２０ ２７２０５２０ ２０８９５９５２０ 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 ７９７６１０００ ２３９２８３００ ２３９２８３００ １０３６８９３００ 2、 境 内 上 市 的 外 资 １８０００００００ １８０００００００ 股 3、 境 外 上 市 的 外 资 股 4、其他 已上市流通股份合计 ２５９７６１０００ ２３９２８３００ ２３９２８３００ ２８３６８９３００ 三、股份总数 ４６６００００００ ２６６４８８２０ ２６６４８８２０ ４９２６４８８２０ ２．股票发行与上市情况 报告期内经中国证券监督管理委员会证监公司字 [2001]11 号文批准，公司以 2000 年末总股本 466,000,000 股为基础，向全体股东实施了 10:3 比例的配股，其中向国有法人股股东配售 2,720,520 股， 向人民币普通股股东配售 23,928,300 股，共计配售 26,648,820 股。经上海证券交易所安排，本次配售 的人民币普通股已于 2001 年 4 月 3 日挂牌交易，目前公司总股本为 492,648,820 股。 二．股东情况介绍 １．报告期末公司股东总数为 １０５５２２ 名。 ２．报告期末公司前十名股东的持股情况： 股东名称 年末持股数 所占比例（％） 股份性质 天津市天海集团有限公司 184088520 37.37 国有法人股 万丰资产 3080000 0.63 社会法人股 CBNY S/A PNC/SKANDIA 2137000 0.43 流通 B 股 SELECT FUND/CHINA 裘阿海 1425000 0.29 流通 B 股 张柏青 1132000 0.23 流通 B 股 中国抽纱上海进出口公司 1043200 0.21 流通 B 股 卢锦彬 1000000 0.20 流通 B 股 TOYO SECURITIES CO.，LTD. 744000 0.15 流通 B 股 姜兆和 722900 0.15 流通 B 股 锦钢贸易 650000 0.13 社会法人股 注 １．本公司第一大股东与其他九名股东没有关联关系，本公司未知其他九名股东是否存在关联关系。 注 ２．持有本公司 ５％以上股份的股东为天津市天海集团有限公司，法定代表人为宋兴庭，报告期内天 津市天海集团有限公司因配股增加 ２７２０５２０ 股，报告期末其所持股份未有质押或冻结情况。 ３． 本公司控股股东介绍如下：天津市天海集团有限公司持有本公司 ３７．３７％的股份，是国有独资企业， -6- 注册资本为 １．６２ 亿元人民币，经营范围为向境外派遣工程、生产及服务行业的劳务人员（含海员）； 用自有资金对外投资；组织有经营资格的所属企业经营船舶货物运输、货运代理、国际航空货运 代理服务、国内沿海货物运输、自营船舶及设备进出口、集装箱租赁买卖和客运代理服务、组织 下属企业生产、开发产品和各类商品及物资的销售、进行船员培训并开展以上相关业务的资询服 务（不含中介）。 （四）董事、监事、高级管理人员及员工情况 一．董事、监事及高管人员基本情况： 姓 名 年龄 职务 任期 年初持股 年末持股 宋兴庭 ６１ 董事长 １９９９．６－２００２．６ ４５０００ ９５０００ 申 雄 ３８ 副董事长 １９９９．６－２００２．６ ２４０００ ６００００ 赵延炳 ５１ 董事副总经理 １９９９．６－２００２．６ １９０００ ４７０００ 崔凤莲（女） ５１ 董事 １９９９．６－２００２．６ １４０００ ２９０００ 刘恒杰 ４６ 董事总经理助理 １９９９．６－２００２．６ ８０００ ２００００ 喻 斌 ４３ 监事会召集人 １９９９．６－２００２．６ １４０００ ３４０００ 冯世芳（女） ５５ 监事 １９９９．６－２００２．６ １４０００ ２３０００ 王吉生 ５９ 监事 １９９９．６－２００２．６ ６０００ １５０００ 方 明 ４７ 总经理 １９９９．５－２００２．５ ２８０００ ６４０００ 赵占成 ４６ 副总经理 １９９９．５－２００２．５ １８０００ ３８０００ 王志英（女） ５６ 财务总监 ２００１．１２－２００４．１２ ０ ０ 桂业富 ６４ 总工程师 １９９９．５－２００２．５ １００００ １９０００ 高宏伟 ５２ 总经理助理 １９９９．５－２００２．５ ９４４６ ２１４４６ 郭 梅（女） ４２ 总经理助理 １９９９．５－２００２．５ ９４４６ ２１４４６ 付天庶 ４４ 总经理助理 ２００１．１２－２００４．１２ ０ ０ 姜 涛 ３２ 董事会秘书 ２００１．１２－２００４．１２ ０ ０ 注：上述人员持股数增加的原因为根据股东大会决议实施了 ２０００ 年度的股权激励； 本公司监事冯世芳在股东单位天津市天海集团有限公司任职，职务为企划处处长。 二．年度报酬情况： １．年度报酬的决策程序、确定依据为按照月度工资和年度奖金发放。其中：月度工资执行天津市有 关工资标准，年度奖金依据公司生产经营实际情况。 ２．报告期内，在本公司领取薪酬的上述人员年度报酬总额为 ５９．４１ 万元，其中金额最高的前三名董 事的报酬总额为 １７．０６ 万元，金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额为 １３．６５ 万元。 报告期内，本公司领取薪酬的上述人员中，年度报酬总额在 ２ 万元至 ３ 万元的有 ４ 人，３ 万元至 ４ 万元的有 ５ 人，４ 万元至 ５ 万元的有 ５ 人，７ 万元以上的有 １ 人。 报告期内，本公司监事冯世芳在股东单位天津市天海集团有限公司领取报酬。 三．报告期内董事、监事及高级管理人员变动情况： １．报告期内未有董事变更，未有监事变更。 ２．报告期内公司董事会聘任王志英为本公司财务总监，聘任刘恒杰、付天庶为本公司总经理助理， 聘任姜涛为本公司董事会秘书。 四．员工情况： 报告期末本公司员工总数为 ７７３ 人，其中管理人员 ２５ 人，业务人员 ２３９ 人，生产人员 ５０９ 人； 大本以上 １８６ 人，大专以上 １９０ 人；离退休人员 １０７ 人。 -7- （五）公司治理结构 一、法人治理结构情况 公司按照《公司法》、《证券法》和中国证券监督管理委员会、上海证券交易所有关法律法规的规 定，建立健全各项规章制度，不断完善法人治理结构，规范公司运作。 １．关于股东与股东大会：公司能够确保所有股东，特别是中小股东与大股东享有平等地位和充分行 使自己的权利，保持与股东有效的沟通渠道；公司严格按照《股东大会规范意见》的要求，召集、召 开股东大会，并由律师出席见证。 ２．关于控股股东与上市公司的关系：控股股东通过股东大会依法行使出资人权利，不干涉公司内部 决策和生产经营活动；公司与控股股东在业务、人员、资产、机构和财务等方面做到相互独立；公司 董事会、监事会和内部机构能够独立运作。 ３．关于董事与董事会：公司董事会具有健全的决策程序和议事规则，制定了《董事会议事规则》。董 事会人数及人员构成符合有关法律、法规和《公司章程》的要求，能够按照规定行使职权，严格执行 股东大会决议，认真遵守《上市公司治理准则》所阐明的上市公司治理的基本原则，本公司的董事能 够以认真、负责的态度出席董事会和股东大会，履行自己的职责，主动遵循该准则为其设定的基本行 为准则和职业道德。公司将按照《上市公司治理准则》有关规定建立独立董事制度和专门委员会。 ４．关于监事和监事会：公司监事会按照《公司法》和《公司章程》赋予的职责正确行使职能，制定 了《监事会议事规则》。公司监事会的人数和人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求；能够 本着对股东负责的精神，认真履行职责，对公司财务以及公司董事和其他高级管理人员履行职责的合 法合规性进行监督，促进了公司的规范运作。 ５．关于利益相关者：公司能够充分尊重和维护银行、法人等债权人，员工、客户等其他利益相关者 的合法权益，共同推动公司持续、健康发展。 ６．关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书负责信息披露工作、接待股东来访和咨询，加强与 股东交流；公司能够严格按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信 息，并确保所有股东有平等的机会获得信息。 公司治理结构实际状况与《上市公司治理准则》要求存在的差异：①《公司章程》有些条款需要 根据《上市公司治理准则》要求进行修改和完善，并报股东大会审议批准；②独立董事制度尚未建立。 二、独立董事情况 公司将按照《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的有关规定修改《公司章程》，于 ２００２ 年 ６ 月 ３０ 日之前选聘独立董事，并提交公司股东大会审议，使公司治理结构更加完善、合理，切实 保护投资者的权益。 三．报告期内公司与控股股东天津市天海集团有限公司在业务、人员、资产、机构和财务方面已经完 全分开，公司具有独立的业务和自主经营能力。 四．关于绩效评价与激励约束机制 经理人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定。为健全企业激励与约束相结合的运行机制， 公司已初步建立经理人员的绩效评价标准与激励约束机制，以落实经营者责任，最大限度地提高公司 效益。公司将根据《上市公司治理准则》要求，进一步完善董事、监事和经理人员的绩效评价与激励 约束机制。 （六）股东大会情况 ２０００ 年度股东大会于 ２００１ 年 ５ 月 ２８ 日在公司会议室召开，经大会审议并逐项表决，通过了以下 议案：２０００ 年度董事会工作报告，２０００ 年度监事会工作报告，２０００ 年度财务决算报告，２０００ 年度利 润分配方案，公司董事会议事规则，公司监事会议事规则，公司总经理办公会议事规则，执行 １９９９ 年度股权激励计划的董事会报告，修改公司章程。股东大会没有否决议案事项，没有选举更换董事、 监事情况。以上决议于 ２０００ 年 ５ 月 ２９ 日选用《中国证券报》及《亚洲华尔街日报》予以公告。本次 股东大会经嘉德律师事务所见证。 -8- （七）董事会报告 一． 公司经营情况 １．主营业务范围及其经营状况 本公司所处行业为海洋运输，主营业务为国际近洋集装箱班轮运输及船务代理和货运代理。本公 司经营及管理有天津—香港、天津—日本、天津—韩国及上海—日本四条国际近洋直航班轮运输航线， 并可通过二程船公司的中转，完成通往世界各地的集装箱运输服务。报告期内，在原有业务的基础上， 上半年开辟了台湾航线，下半年开辟了内贸航线，使得公司的航线网络更加完善。 报告期内，本公司运输收入 ８５５，６４４，６４２．９６ 元，占主营业务收入 １００％，业务利润 １０８，９６６，７４７．５６ 元，占主营业务利润 １００％，净利润 ２４，７７４，７８６．７０ 元人民币。 ２．公司主要控股公司及参股公司经营情况及业绩 单位：人民币元 主营业务收入 主营业务利润 亚洲先锋船务公司 ９２，１３３，２３８．７０ ２０，３２１，２２５．２０ 上海天海海运有限公司 ３１０，７１６，２３９．４０ １６，５０１，０１２．７１ 天津市天海货运代理公司 ７，７３６，９８４．５７ ７，２９７，０３５．９８ 3． 主营业务收入前五名客户占主营业务收入总额的 5.10%。 ４．经营中出现的问题与困难及解决方案 ２００１ 年上半年我国外贸进出口出现较大下滑，公司作为外贸航运企业，运输量也出现下降，同时 国际近洋集装箱班轮运输市场的激烈竞争，导致运价低迷，均使公司收入受到较大影响，国际燃油价 格和船舶租金较高，也导致公司成本增加。下半年国际航运市场的持续低迷，特别是美国“９．１１”事 件造成全球性的经济衰退及国际贸易的下降，以及中日之间的贸易摩擦，也使得本公司主营业务分布 较为集中的日本和香港航线所受影响较大。 针对报告期内经营中出现的问题与困难，公司重点采取了以下措施：通过开辟新航线和加强揽货 工作，扩大公司承运的货量；通过调整船舶租赁和降低船舶租金，加强公司的成本控制；通过巩固安 全管理，保证公司船舶的安全运营。截止目前，开辟的台湾航线和内贸航线已经正常运营，将为公司 创造新的经济效益，市场运价与公司货量也出现回升；同时公司的运营成本得到一定的控制，公司通 过退租较大船舶降低了船舶租金，市场燃油价格也趋稳定下降；公司配股资金投资项目的商务谈判取 得了较大的进展，购置船舶和集装箱后，将更加有力的促进公司主业的发展。本公司董事会认为，随 着我国加入 ＷＴＯ 的历史机遇，航运业必然回到增长的轨道，同时也有信心使公司经营业绩得到回升。 二． 公司投资情况 １．报告期内没有报告期之前的募集资金使用延续到报告期内的情况。 ２．报告期内本公司通过配股募集资金净额 ２．８８ 亿元人民币，资金用途为购买集装箱船舶和集装箱， 目前募集资金全部存放于公司配股银行帐户。 ３．报告期内没有非募集资金使用的重大投资项目。 三．公司财务状况 单位：人民币元 2001 年 2000 年 增减比例 % 总资产 2,001,101,546.75 1,605,867,854.22 24.61% 长期负债 96,421,587.50 166,079,381.25 -41.94% 股东权益 1,141,178,345.51 828,917,658.21 37.67% 主营业务利润 108,966,747.56 187,682,621.26 -41.94% 净利润 24,774,786.70 83,380,891.09 -70.29% 变动原因：总资产增加主要是货币资金增加；长期负债减少主要是长期借款减少；股东权益增加主要 是资本公积增加；主营业务利润和净利润减少主要是航运市场变化所致。 四．宏观政策法规重大变化对公司的影响 目前公司拥有拥有较为完善的运输网络和货源市场，并与多家国际航运集团建立了稳定的合作关 系，成功地占据和巩固了自己的集装箱航运市场份额。随着我国加入 ＷＴＯ 进程的加快和我国外贸企业 进出口业务的增加，本公司作为主营国际近洋集装箱运输的航运企业，预计今年的货运量会随着我国 外贸进出口的增加而有所增长。 -9- 五．北京京都会计师事务所为本公司出具了带解释性说明无保留意见的审计报告，董事会对相关事项 的说明如下： １．截止报告期末，本公司应收第一大股东天津市天海集团有限公司款项 １１，６４４ 万元，主要为代垫款 项。本公司与其于 ２０００ 年 ７ 月 １８ 日签定分期三年的还款协议并予以公告，天海集团根据协议正在偿 还对本公司的欠款。 ２．截止报告期末，本公司应收其他关联公司款项余额共计 ７６，１２４ 万元，主要为正常业务经营往来及 代理备用金，本公司已制定相应的清收工作报告并于 ２００１ 年 １２ 月 ３１ 日予以公告。 ３．公司应收款项计提坏帐准备金共计 ８，８５０ 万元，其中应收关联公司款项计提坏帐准备金 ４，７７４ 万 元，此项计提是依据公司有关会计政策执行。 本公司董事会认为，上述解释性说明并不影响本公司 ２００１ 年度会计报表的数据。 六．新年度经营计划 本公司董事会已经确定了 ２００２ 年度的工作总方针，即坚持主业、扩大合作、控制成本、增加收 入。具体措施为：完善现有基本运输航线，积极调整运力，使其更加适应进出口货物运输市场的需求； 加大同业合作力度，包括二程船、互换舱、买卖舱的合作，联合辟线的合作和稳定运价的合作；提高 综合管理水平，实施精细化经营管理，严格控制并争取进一步降低运营成本；继续揽货网络的建设， 加强揽货工作，提高市场占有率；推进优质服务，确保安全运营，保证船舶准班率；依据市场形势尽 快启动配股投资项目，结合调整公司船舶租赁工作，增加自有船舶存量和扩大运力，实现主营业务增 收。 七．董事会日常工作情况 １．报告期内会议情况及决议内容 （１）公司董事会第三届第十二次会议于 ２００１ 年 ２ 月 １８ 日召开，会议审议通过了组建大连天海国际 货运代理有限公司的议案。 （２）公司董事会第三届第十三次会议于 ２００１ 年 ４ 月 １８ 日召开，会议审议通过了组建大连天海船务 代理公司的议案。 （３）公司董事会第三届第十四次会议于 ２００１ 年 ４ 月 ２５ 日召开，会议审议通过了公司 ２０００ 年度董事 会工作报告、公司 ２０００ 年度报告、公司 ２０００ 年度财务决算报告和利润分配方案、公司董事会议事规 则、执行 １９９９ 年度股权激励计划的董事会报告、修改《公司章程》、召开 １９９９ 年度股东大会事宜。 （４）公司董事会第三届第十五次会议于 ２００１ 年 ６ 月 １８ 日召开，会议审议通过了组建天津港保税区 新世纪物流有限公司的议案。 （５）公司董事会第三届第十六次会议于 ２００１ 年 ８ 月 ２７ 日召开，会议审议通过了公司 ２００１ 年中期报 告及摘要、公司 ２００１ 年中期利润分配方案。 （６）公司董事会第三届第十七次会议于 ２００１ 年 ９ 月 ３ 日召开，会议审议通过了公司董事会对中国证 监会上市公司监管部关于中期业绩预警有关问题回复的决议。 （７）公司董事会第三届第十八次会议于 ２００１ 年 ９ 月 ６ 日召开，会议审议通过了对天津天海货运代理 公司增加投资 ２００ 万元人民币的议案。 （８）公司董事会第三届第十九次会议于 ２００１ 年 １２ 月 ２８ 日召开，会议审议通过了关于应收大股东及 其关联方款项清收工作的报告、聘任公司高管人员事宜。 ２．董事会对股东大会决议的执行情况 报告期内董事会圆满完成了公司 ２０００ 年度股东大会决议确定的本年度工作，其中配股工作已于 ２００１ 年 ４ 月 ３ 日全部完成，有关情况董事会将向 ２００１ 年度股东大会进行报告。 八．公司 ２００１ 年度利润分配预案或资本公积金转增股本预案 根据审计结果，公司本年度完成净利润 ２４，７７４，７８６．７０ 元人民币，提取 １０％的法定公积金 ３，０１６， ９１４．２２ 元人民币，提取 ９％的公益金 ２，７１５，２２２．８１ 元人民币，加年初未分配利润 ２３０，３６２，３５２．４２ 元人民币，２００１ 年度实际可供股东分配利润为 ２４９，４０５，００２．０９ 元人民币。结合经营实际情况，公 司董事会决定本年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。此分配预案须经公司 ２００１ 年 度股东大会审议表决后通过。 九．其他事项：本公司目前选定的信息披露刊物为《中国证券报》、《上海证券报》、《大公报》。 - 10 - （八）监事会报告 一．报告期内公司监事会共召开三次会议： １．２００１ 年 ４ 月 ２５ 日召开第三届第六次监事会，会议审议通过了公司 ２０００ 年度监事会工作报告、公 司 ２０００ 年年度报告及摘要、公司监事会议事规则； ２．２００１ 年 ７ 月 ３１ 日召开第三届第七次监事会，会议审议通过了提交董事会的对公司经营管理有关事 宜的建议； ３．２００１ 年 ８ 月 ２７ 日召开第三届第八次监事会，会议审议通过了公司 ２００１ 年中期报告及摘要。 二．监事会成员列席参加本年度股东大会和董事会会议，出席参加公司经理常务会。监事会根据《证 券法》《公司法》《公司章程》等有关规定，对公司经营管理中的诸多事项进行了监督及审查。监事会 的独立意见如下： １． 公司依法运作情况：公司能够做到依法运作，董事会所有决策行为均按照股东大会有效授权进行， 经理执行职权时按照有关工作制度开展工作，均无违反法律、法规和《公司章程》的行为，也无损害 公司利益的行为。 ２．检查公司财务情况：公司 ２０００ 年度的审计报告真实公允地反映了公司本年度的财务状况和经营成 果。公司根据财政部、证监会的有关要求，建立了资产减值准备计提管理制度，进一步完善了内部控 制制度，有效地防范了财务风险。 ３．公司最近一次募集资金时间为 ２００１ 年 ３ 月，方式为配股，募集资金净额 ２．８８ 亿元人民币，资金 用途为购买集装箱船舶和集装箱。目前募集资金全部存放于公司配股专用银行帐户，暂时没有使用， 投资项目也没有发生变更。 ４．公司收购、出售资产情况：公司收购、出售资产交易价格合理，无内幕交易，没有损害股东的权 益和造成公司资产的流失。 ５．关联交易公平、合法，没有损害公司和股东的利益。 ６．北京京都会计师事务所有限责任公司为本公司出具了审计报告，审计报告真实、客观、准确地反 映了公司财务状况和经营成果。对会计师事务所出具的带解释性说明无保留意见审计报告所涉及事项 说明如下：同意董事会对相关事项的说明。 （九）重要事项 一．本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 二．本年度公司无收购及出售资产、吸收合并事项。 三．报告期内公司重大关联交易事项，均按照公开、公正、公平的原则与关联方签订协议，并遵照协 议确定关联交易价格：天津市天海集团有限公司作为出租方，本公司作为承租方，租赁标的为天光轮、 天明轮、天富轮和天翔轮，本公司支付租金 51，271，252.19 元人民币；本公司作为出租方，天津市 天海集团有限公司作为承租方，租赁标的为天光轮、天明轮、天富轮船员，本公司收取租金 2，286， 000 元人民币。 四．报告期内公司重大合同及其履行情况： 1．托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产，且该事项为公司带来的 利润达到公司当年利润总额的 10%以上的情况：本公司无此情况。 ２．报告期内委托现金资产管理和委托贷款情况：本公司之子公司天津市天海货运代理公司与辽宁证 券有限公司天津交易营业部签署代理国债买卖协议，期限自 ２０００ 年 ８ 月 １８ 日至 ２００１ 年 ２ 月 １８ 日， 并于 ２００１ 年 ２ 月 １８ 日将该协议续至 ２００１ 年 ８ 月 １８ 日，协议金额为 ４０００ 万元人民币。到期后已收 回本金，收益为 ４００ 万元人民币。 ３．担保情况：报告期内本公司为天海集团有限公司银行借款提供担保，金额为 1700 万元人民币，期 限为 2001 年 11 月 14 日至 2002 年 11 月 14 日；报告期内本公司为天神国际海运有限公司银行借款提供 担保，金额为 600 万元人民币，期限为 2001 年 12 月 20 日至 2002 年 12 月 20 日。 五．报告期内本公司或持股 ５％以上股东未曾在指定报纸或网站上披露承诺事项。 六．公司聘用的会计师事务所情况：报告期内本公司聘用北京京都会计师事务所有限责任公司和安达 - 11 - 信（香港）公司为本公司审计，报告期内支付给北京京都和安达信的审计费用分别为 ７０ 万元人民币 和 ６３ 万元港币。 七．报告期内公司、公司董事会及董事，没有受监管部门处罚的情况。中国证监会天津监管办公室于 ２００１ 年 １１ 月 ２９ 日至 １２ 月 ６ 日对本公司进行了巡回检查，并于 ２００１ 年 １２ 月 ２４ 日对本公司下发了《限 期整改通知书》（津证办字［２００１］１７５ 号）。本公司董事会对此次巡检非常重视，及时召开董事会和监 事会，对《限期整改通知书》中公司存在的问题进行了认真的讨论，并制定了相应的整改措施。本公 司董事会关于巡回检查的整改报告刊登于 ２００２ 年 １ 月 ２５ 日的《中国证券报》和《亚洲华尔街日报》。 八．报告期内没有发生《证券法》第六十二条、《公开发行股票公司信息披露实施细则》（试行）第十 七条所列举的重大事件，以及公司董事会判断为重大事件的事项。 （十）财务报告 天津市海运股份有限公司二〇〇一年度 审 计 报 告 目 录 一、审计报告 二、会计报表及会计报表附注 1、资产负债表 2、利润表及利润分配表 3、现金流量表 4、会计报表附注 北京京都会计师事务所有限责任公司 电话：65227520 传真：65227521 地址：北京市建国门外大街22号赛特广场五层 邮编：100004 北京京都会计师事务所有限责任公司 Beijing JingDu Certified Public Accountants Co.,Ltd. - 12 - 审 计 报 告 北京京都审字（2002）第0736 号 天津市海运股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审计了天津市海运股份有限公司 （以下简称 贵公司）二〇〇一年十二月 三十一日公司及合并资产负债表、二〇〇一年度公司及合并利润表及利润分配表、二〇〇一 年度公司及合并现金流量表。这些会计报表由 贵公司负责，我们的责任是对这些会计报表发 表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中， 我们结合 贵公司实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。 我们认为，上述会计报表的编制符合《企业会计准则》和《企业会计制度》的有关规定， 在所有重大方面公允地反映了 贵公司二〇〇一年十二月三十一日的财务状况及二〇〇一年度 的经营成果和现金流量情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。 另外，我们注意到： 1、如会计报表附注六、3、 ⑴所述，贵公司截止2001 年12 月31 日应收第一大股东天津市 天海集团有限公司 11644 万元。 2、如会计报表附注六、 3、⑵所述，贵公司截止2001 年12 月31 日应收其他关联公司共计 76124 万元。 3、贵公司应收款项计提坏账准备金共计 8850万元，其中应收关联公司款项计提坏账准备 - 13 - 金4774万元。 北京京都会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师 ：李欣 北京建外大街 22号赛特广场五层 中国注册会计师：王娟 二〇〇二年四月二十五日 - 14 - 会 计 报 表 附 注 一、 公司基本情况 天津市海运股份有限公司（以下简称“本公司”）经天津市人民政府津政函（1992） 53 号文件批准，于 1992 年 12 月 1 日设立，注册资本为 12000 万元。 1993 年度利润分配每 10 股送 1 股，注册资本变更为 13200 万元，经天津市证券管理 办公室确认，1995 年 5 月 11 日变更企业法人营业执照。 1995 年经天津市国有资产管理局津国资（1995）227 号文件批准，本公司在发行人民 币特种股票 B 股前，进行资产重组，股本增至 14300 万元；经天津市证券管理办公室津 证办（1995）42 号文件、上海市证券管理办公室沪证办（1996）052 号文件批准，发行外 资股（B 股）9000 万股，注册资本变更为 23300 万元，于 1996 年 4 月 26 日变更企业法人 执照。 1996 年根据中国证券监督管理委员会证监发字（1996）157 号“关于天津市海运股份 有限公司申请股票上市的批复”文件，本公司内部职工股 3464 万股转为社会公众股，于 1996 年 9 月 9 日在上海证券交易所上市。 1998 年度利润分配每 10 股送 6 股，资本公积转增股本每 10 股转增 4 股，送转后， 注册资本变更为 46600 万股，并于 2000 年 3 月 24 日变更企业法人营业执照。 2001 年 3 月，本公司实施每 10 股配售 3 股方案后，注册资本变更为 49264.88 万股， 并于 2002 年 2 月 25 日变更企业法人营业执照。 本公司法定地址：天津市河西区马场道 207 号。本公司属运输行业，经营范围：近 洋货物运输、仓储服务、陆海联运、集装箱租赁买卖、自用船舶、设施、属具、物料、 集装箱的进口业务；自用退役船舶和船舶设备的出口业务。 二、 公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法 1、会计制度 本公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。 2、会计年度 本公司会计年度自公历每年 1 月 1 日至 12 月 31 日。 3、记账本位币 本公司以人民币为记账本位币。 4、记账基础和计价原则 本公司采用权责发生制，以实际成本为计价原则。 5、外币核算方法 本公司年度内发生的外币业务，采用期初中国人民银行公布的基准汇率折合为本位 - 15 - 币记账；期末按中国人民银行公布的基准汇率进行调整，差额计入当期损益。 6、现金等价物的确定标准 本公司将所持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很 小的投资确定为现金等价物。 7、短期投资核算方法 本公司短期投资在取得时按实际投资成本计价。期末以成本与市价孰低计量，市价 低于成本的差额确认为当期损失。本公司期末按投资类别的成本与市价的差额计提 短期投资跌价准备。 本公司出售短期持有的股票、债券或到期收回债券时确认投资收益或损失。 8、坏账核算方法 本公司采用备抵法核算坏账损失。先对期末应收款项（包括应收账款和其他应收款） 进行个别认定，计提特别准备后，其余应收款项采用账龄分析法计提坏账准备，各 账龄计提坏账准备的比例如下： 账 龄 坏账准备计提比例 一年以内 5% 一至二年 10% 二至三年 20% 三至五年 40% 五年以上 100% 本公司坏账的确认标准为： ⑴ 债务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回； ⑵ 因债务人逾期未履行偿债义务，超过三年仍不能收回。 9、存货核算方法 ⑴ 本公司存货分类为：燃料及低值易耗品。 ⑵ 本公司存货盘存制度采用永续盘存制。各类存货初始计量按其成本计价，领用 或发出存货，采用先进先出法确定其实际成本。低值易耗品领用时一次摊销。 ⑶ 本公司在会计期末按照成本与可变现净值孰低计量。对可变现净值低于存货成 本的差额，按单个存货项目计提存货跌价准备。 ⑷ 本公司可变现净值确认方法是指在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减 去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额。 10、长期投资核算方法 ⑴ 长期股权投资 本公司长期股权投资按取得时的实际成本作为初始投资成本。对被投资单位的 - 16 - 投资占该单位有表决权资本总额 20%以下，或对被投资单位的投资虽占该单位 有表决权资本总额 20%或 20%以上，但不具有重大影响，采用成本法核算；对被 投资单位的投资占该单位有表决权资本总额 20%或 20%以上，或虽投资不足 20% 但有重大影响的，采用权益法核算。 对长期股权投资初始投资成本与其在被投资单位所有者权益中所占的份额之间 的差额，本公司确认为股权投资差额，并按合同投资期限的剩余年限或 10 年平 均摊销。 ⑵ 长期债权投资 本公司长期债权投资按取得时的实际成本作为初始投资成本。长期债权投资按 期计提利息。 ⑶ 长期投资减值准备 本公司期末对长期投资逐项进行检查，由于市价持续下跌或被投资单位经营状 况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值的，计提长期投资减值准备。计 提时，按单项投资可收回金额低于账面价值的差额确认长期投资减值准备。 11、固定资产核算方法 ⑴ 固定资产的确认标准如下： A. 为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的； B. 使用年限超过 1 年； C. 单位价值较高。 ⑵ 固定资产分类：房屋及建筑物、运输船舶、交通设备、办公设备和其他设备。 ⑶ 固定资产计价：固定资产按其成本入账。 ⑷ 固定资产折旧方法采用年限平均法，并按固定资产的类别、估计使用年限和预 计残值确定其年折旧率如下： 类 别 折旧年限（年） 残 值 率 年折旧率（%） 房屋及建筑物 20-35 3% 4.85%-2.77% 运 输 船 舶 5-18 3% 19.40%-5.39% 交 通 设 备 4-7 3% 24.25%-13.86% 办 公 设 备 4-8 3% 24.25%-12.13% 其 他 设 备 4-8 3% 24.25%-12.13% ⑸ 本公司期末对固定资产进行检查，如发现存在下列情况，并导致固定资产的可 收回金额低于其账面价值，计提固定资产减值准备： - 17 - A. 固定资产市价大幅度下跌，其幅度大大高于因时间推移或正常使用而预计的下 跌，并且预计在近期内不可能恢复； B. 所处经营环境，如技术、市场、经济或法律环境，或者产品营销市场在当期发 生或近期发生重大变化，并对本公司产生负面影响； C. 同期市场利率等大幅度提高，进而很可能影响本公司计算固定资产可收回金额 的折现率，并导致固定资产可收回金额大幅度降低； D. 固定资产陈旧过时或发生实体损坏等； E. 固定资产预计使用方式发生重大不利变化； F. 其他有可能表明固定资产已发生减值的情况。 计提时，按单项可收回金额低于账面价值的差额确认固定资产减值准备。 12、在建工程核算方法 ⑴ 本公司在建工程按实际成本计价。在建工程完工交付使用时结转固定资产。 ⑵ 本公司期末对在建工程进行全面检查，当工程长期停建且预计在未来 3 年内不 会重新开工，或所建项目在性能、技术上已经落后且给企业带来的经济利益具 有很大的不确定性等情况出现时，计提在建工程减值准备。计提时，按单项在 建工程可收回金额低于账面价值的差额确认在建工程减值准备。 13、借款费用的核算方法 ⑴ 本公司为筹集生产经营所需资金而发生的借款费用计入财务费用。 ⑵ 本公司为购建固定资产而借入的专门借款所发生的借款费用，在所购建的固定 资产达到预定可使用状态前计入有关固定资产的购建成本；在所购建的固定资 产达到预定可使用状态后，计入当期财务费用。 14、无形资产计价及摊销方法 ⑴ 本公司无形资产按取得时的实际成本入账。本公司无形资产按合同规定受益年 限和法律规定有效年限孰短的期限内平均摊销。如合同未规定受益年限、法律 亦无规定有效年限的，按 10 年期限平均摊销。 ⑵ 本公司期末对无形资产进行逐项检查，如果出现以下情形时，计提无形资产减 值准备： A. 某项无形资产已被其他新技术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到 重大不利影响； B. 某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复； - 18 - C. 某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值； D. 其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。 计提时，按单项无形资产的可收回金额低于其账面价值的差额确认无形资产减 值准备。 15、长期待摊费用摊销方法 本公司租入固定资产改良支出等长期待摊费用按租赁期或受益期孰低年限平均摊 销。 16、收入确认原则 ⑴ 商品销售：对已将商品所有权上的主要风险或报酬转移给购货方，不再对该商 品实施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经取得或取得了收款的凭据， 且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时，本公司确认商品销售收入的实 现。 ⑵ 提供劳务：对同一会计年度内开始并完成的劳务，本公司在完成劳务时确认收 入；对劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可 靠估计的情况下，本公司在资产负债表日按完工百分比法确认收入。 ⑶ 让渡资产使用权：与资产使用权让渡相关的经济利益能够流入及收入的金额能 够可靠地计量时，本公司确认收入。 17、所得税的会计处理方法 本公司采用应付税款法核算所得税。 18、合并会计报表编制方法 本公司对占被投资单位有表决权资本总额 50%以上（不含 50%），或虽不超过 50%但 对被投资单位有实质控制权的子公司，确认其为会计报表的合并范围。 本公司按照财政部《合并会计报表暂行规定》编制合并会计报表。在编制合并报表 时，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。 19、会计政策、会计估计变更的影响 ⑴ 会计政策变更的影响 A. 根据财政部财会字（2000）25 号、财会字（2001）17 号文的有关规定，本公司 自 2001 年 1 月 1 日起执行《企业会计制度》及其补充规定，并改变以下会计 政策： a. 开办费原按五年期限摊销，现改为生产经营当月起一次计入当期损益； - 19 - b. 期末固定资产原按账面价值计价，现改为按账面价值与可收回金额孰低计价， 对可收回金额低于账面价值的差额，计提固定资产减值准备； c. 期末在建工程原按账面价值计价，现改为按账面价值与可收回金额孰低计价， 对可收回金额低于账面价值的差额，计提在建工程减值准备； d. 期末无形资产原按账面价值计价，现改为按账面价值与可收回金额孰低计价， 对可收回金额低于账面价值的差额，计提无形资产减值准备。 上述会计政策的变更已采用追溯调整法，截止 2001 年 12 月 31 日，本公司不需 计提固定资产、在建工程、无形资产及委托贷款减值准备。 B. 根据《企业会计准则》，将原在资本公积核算的本公司 2000 年度以自用集装箱 船舶天燕轮对上海天海海运有限公司投资评估增值部分，现改为在长期股权投 资核算。 上述会计政策的变更已采用追溯调整法，调整了 2001 年年初留存收益及相关项 目期初数。上述会计政策变更的累积影响数为 1,996,506.97 元，全部为投资评估 增值改变核算方法的累积影响数；由于会计政策变更，调增了 2000 年度净利润 1,996,506.97 元；调增了 2001 年年初留存收益 1,996,506.97 元，其中：未分配利润 调增 1,617,170.64 元，盈余公积调增 379,336.33 元。 ⑵ 会计估计变更的影响 根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露规范问答》第 5 号的相关规定，结合本公司实际情况，经董事会批准，本公司从 2001 年度起， 变更坏账准备的计提方法。 本公司原对期末应收款项（包括应收账款和其他应收款）采用账龄分析法计提 坏账准备，各账龄计提坏账准备的比例如下： 账 龄 坏账准备计提比例 一年以内 5% 一至二年 10% 二至三年 20% 三至五年 40% 五年以上 100% 变更为：先对应收款项进行个别认定，计提特别准备后，其余应收款项按账龄分析 - 20 - 法计提坏账准备，各账龄计提坏账准备的比例不变。 上述会计估计变更采用未来适用法，调减本年度净利润 14,290,613.21 元。 20、重大会计差错的影响 ⑴ 本公司直接持股和间接持股共计 93.70% 的控股子公司上海天海货运有限公司 2000 年度按实际投资比例 100%确认投资收益。本年度按法定投资比例 93.70%调 整投资收益，并相应调整 2000 年度会计报表。 ⑵ 本公司 2000 年度母公司会计报表未将应付账款负数进行重分类报表调整，本年 度对其进行重分类调整，并相应调整 2000 年度会计报表。 由于更正上述会计差错，调减了 2000 年年度净利润 882,597.30 元，调减了 2001 年 年初留存收益 882,597.30 元，其中，未分配利润调减 714,903.81 元，盈余公积调减 167,693.49 元。 三、 税项 1、主要税种及税率 ⑴ 营业税：按国家规定税率计缴，分项列示如下： 税 项 税 率 出口货运收入 3% 货运代理收入 5% 船舶租赁收入 5% 集装箱租赁收入 5% 集装箱超尺码收入 3% 制 单 收 入 10% 拆 箱 收 入 3% 报 关 收 入 10% 佣 金 收 入 10% 民航代理及快递收入 5% 空海联运地面运输收入 3% ⑵ 城市维护建设税：按应纳流转税额的 7%计缴。 ⑶ 教育费附加：按应纳流转税额的 3%、4%计缴。 ⑷ 防洪设施维护费：按应纳流转税额的 1%计缴。 ⑸ 堤防费：按应纳流转税额的 1%计缴。 ⑹ 企业所得税：对本年利润进行应纳税所得额调整后按 33%上交企业所得税。 - 21 - 2、税负减免 ⑴ 本公司及天津市全资子公司根据天津市财政局财企三（1995）25 号《关于对天 津市海运股份有限公司转为上市公司后减征所得税问题的批复》，从 1996 年 5 月外资股上市，企业所得税减按 15%税率征收。 ⑵ 本公司之控股子公司上海天海货运有限公司根据上海市虹口区国家税务局 2001 年 11 月 22 日下发的（2001）沪虹税政 818 号“企业所得税减免通知书”的通知， 上海天海货运有限公司自 2001 年 7 月至 2002 年 6 月免征企业所得税。 ⑶ 本公司之控股子公司上海天海海运有限公司经上海市税务局虹口区分局出具的 “企业所得税减免通知书”批准，上海天海海运有限公司自 2000 年 5 月至 2001 年 5 月免征企业所得税。 ⑷ 本公司之全资子公司亚洲先锋船务公司根据财政部、国家税务总局财税字 （1996）87 号《关于发布（外国公司船舶运输收入征税办法）的通知》按出口 运输收入 4.65%的综合税率计征税金，其中：营业税 3%，企业所得税 1.65%。本 公司对其税后净利润作投资收益后，按 15%的所得税率与 1.65%所得税率的差补 提企业所得税。 四、控股子公司及合营企业 1、截至 2001 年 12 月 31 日为止，本公司控股子公司及合营企业概况如下： 本公司 投 资 比 例 公 司 名 称 注册资本 经 营 范 围 投资额 直 接 间 接 备 注 天津市天海报关行 200 万元 代办报关手续；劳务服务；商品信息咨询； 200 万元 100% -- 合并报表 代办货物包装、托运业务 天津市天海国际船务代理公司 300 万元 近洋国际海运和沿海货物运输、信息咨 300 万元 100% -- 合并报表 询、船舶修理、国际货运和船舶代理、揽 货业务、船舶物料供应等 天津市天海货运代理公司 800 万元 承办海运进出口货物的承揽、报关、报验、 800 万元 100% -- 合并报表 仓储、中转、代运、订舱、配载、签发海 运提单及集装箱拆箱拼箱的国际货运代理 业务 珠海北洋轮船公司 3400 万元 主营近洋国际货物运输，兼营实物租赁、 5171.3 万元 100% -- 合并报表 货运代理 天津渤海联合国际货运代理有限公司 500 万元 办理内地省市外贸公司在港口的仓储、运 404.1 万元 60% -- 合并报表 输、报关、结汇方面手续（以上范围内国 家有专营专项规定的按规定办理） 上海天海货运有限公司 800 万元 承办海运进出口货物的承揽、报关、报验、 566 万元 70.75% 29.25% 合并报表 仓储、中转、代运、订舱、配载等国际货 运代理业务 亚洲先锋船务公司 无面值股票 集装箱货运 13600 万元 100% -- 合并报表 扬州育洋海运有限公司 1600 万元 近海国际海运和沿海货物运输、信息咨 894 万元 52% -- 合并报表 询、船舶修理、国际货运和船舶代理、揽 货业务、船舶物料供应（不含易燃易爆品） 天津天海空运代理有限公司 350 万元 承办空运进出口货物及过境货物的国际运 300 万元 85.71% 14.29% 合并报表 输代理业务等 天津天新国际货运有限公司 470 万港币 国际货运、船舶代理、船舶租赁、集装箱 162.9 万元 50% -- 权益法 租赁、修理业务等 不合并报表 - 22 - 北京市天海北方货运代理有限公司 500 万元 承办揽货、订舱、仓储、中转、集装箱拼 500 万元 46.39% 53.61% 合并报表 装、结算运杂费、报关、报验、保险相关 短途运输服务及咨询业务 天津市天海海员服务有限公司 30 万元 为海员提供劳务服务和业务调配业务以及 30 万元 66.67% 33.33% 合并报表 海员培训 上海天海海运有限公司 3570 万元 国际近洋货物运输 3270 万元 91.60% 2.10% 合并报表 大连天海国际货运代理有限公司 500 万 承办国际运输代理业务及相关的短途运输 225 万 45% 55% 合并报表 服务、运输咨询服务（许可范围内） 大连天海国际船务代理有限公司 300 万 国际船舶代理及相关业务 210 万 70% 30% 合并报表 上海天成船务代理有限公司 300 万 在上海口岸经营中国籍国际船舶、经交通 210 万 70% 10% 合并报表 部核准的出资单位自有和用于集装箱班轮 运输的自营外国籍船舶的代理及相关业务 （凡涉及许可经营的凭许可证经营） 注：⑴ 本公司对天津渤海联合国际货运代理有限公司投资额与占注册资本的份额不同，原因见[附注四、2⑵]。 ⑵ 本公司对珠海北洋轮船公司和扬州育洋海运有限公司投资额与占注册资本的份额不同，原因为溢价投资。 ⑶ 本公司对天津天新国际货运有限公司的投资，全额计提长期投资减值准备。 2、合并范围变化及说明 ⑴ 本公司 2001 年度合并会计报表范围增加 2001 年成立的控股子公司大连天海国际 货运代理有限公司、大连天海国际船务代理有限公司和上海天成船务代理有限公 司。 ⑵ 本公司之控股子公司天津渤海外贸联合货运公司本年度改制为有限责任公司，改 制后的公司名称变更为天津渤海联合国际货运代理有限公司。改制后，本公司对 其的投资比例、金额均不变。根据岳华会计师事务所有限责任公司出具的岳华评 报字（2001）第 27 号评估报告列示的评估值，本公司按原出资比例以货币资金补 足股本。 五、会计报表主要项目注释 1、货币资金 项 目 2001.12.31 2000.12.31 现 金 301,367.08 50,739.77 银 行 存 款 528,347,231.77 140,372,429.70 其他货币资金 80,829.04 70,882.69 528,729,427.89 140,494,052.16 - 23 - 其中：外币银行存款 2001.12.31 2000.12.31 币 种 金 额 期末汇率 折算人民币 金 额 期末汇率 折算人民币 美 元 10,539,008.48 8.2766 87,227,157.59 8,174,842.29 8.2781 67,672,161.96 港 元 2,381.95 1.0606 2,526.30 22,733.52 1.0606 24,111.18 日 元 5,685,345.00 0.0630 358,176.74 34,971,369.00 0.0724 2,531,927.12 注：⑴ 本公司以在中国工商银行天津和平支行的定期整存整取存款 50 万美元为 质押，向该行借款 390 万元。 ⑵ 本公司以在中国建设银行天津分行的定期整存整取存款 50 万美元为质押， 向该行借款 500 万元。 ⑶ 本公司以在中信实业银行天津分行的银行存款 900 万元为质押，用于本公 司之控股子公司扬州育洋海运公司船舶抵押贷款事项办理期间的担保。扬 州育洋海运公司向银行借款 900 万元，本年度偿还 50 万元。 ⑷ 本公司在中信实业银行天津分行的银行存款 5000 万元已作质押详见[附注 十、2]。 ⑸ 货币资金 2001 年 12 月 31 日比 2000 年 12 月 31 日增加 276.34%元，主要原 因为募集资金到位。 2、短期投资 项 目 2001.01.01 本期增加 本期减少 2001.12.31 股权投资 -- -- -- -- 其中：股票投资 -- -- -- -- 债券投资 -- -- -- -- 其中：国债投资 -- -- -- -- 其他债券 -- -- -- -- 其他投资 40,000,000.00 30,000,000.00 70,000,000.00 -- 40,000,000.00 30,000,000.00 70,000,000.00 -- 短期投资跌价准备 ( --) ( --) 40,000,000.00 -- 注：⑴ 本公司之控股子公司天津市天海货运代理公司与辽宁证券有限公司天津交易 营业部签署代理国债买卖协议，期限自 2000 年 8 月 18 日至 2001 年 8 月 18 日，本期全部收回。 - 24 - ⑵ 本公司本年度不需计提短期投资跌价准备。 ⑶ 截止 2001 年 12 月 31 日，本公司不存在短期投资变现的重大限制。 3、应收账款 ⑴ 合并会计报表 A、账龄分析、百分比及坏账准备 2001.12.31 2000.12.31 账 龄 金 额 比 例 坏账准备 金 额 比 例 坏账准备 一年以内 170,972,466.61 71.01% 8,921,239.22 114,330,728.60 66.33% 6,933,922.69 一至二年 27,407,507.76 11.38% 2,740,750.77 8,538,927.42 4.95% 720,184.88 二至三年 5,535,979.14 2.30% 1,107,195.84 8,419,961.91 4.88% 1,227,543.72 三年以上 36,871,150.55 15.31% 22,010,888.00 41,090,171.06 23.84% 11,567,105.31 240,787,104.06 100.00% 34,780,073.83 172,379,788.99 100.00% 20,448,756.60 净 额 206,007,030.23 151,931,032.39 B. 坏账准备 2001.01.01 本期增加 本期转回 本期核销 2001.12.31 20,448,756.60 14,331,317.23 -- -- 34,780,073.83 C. 截止 2001 年 12 月 31 日，无持本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位 的欠款。 D. 截止 2001 年 12 月 31 日，应收账款前五名金额合计 146,899,199.43 元，占应收账 款总额的 61.01%。 E. 应收账款 2001 年 12 月 31 日比 2000 年 12 月 31 日增加 39.68%，主要原因为本公 司之控股子公司上海天海海运有限公司增加对天神海运株式会社的应收运费。 ⑵ 母公司会计报表 A、账龄分析、百分比及坏账准备 2001.12.31 2000.12.31 账 龄 金 额 比 例 坏账准备 金 额 比 例 坏账准备 一年以内 21,363,991.05 32.65% -- 49,763,612.03 57.68% 1,216,033.34 一至二年 20,976,186.13 32.05% 2,097,618.61 2,413,144.43 2.80% 107,606.57 二至三年 1,336,836.43 2.04% 267,367.29 3,108,609.33 3.60% 165,273.21 三年以上 21,769,105.46 33.26% 10,615,213.99 30,993,202.20 35.92% 6,116,984.16 65,446,119.07 100.00% 12,980,199.89 86,278,567.99 100.00% 7,605,897.28 净 额 52,465,919.18 78,672,670.71 - 25 - B. 坏账准备 2001.01.01 本期增加 本期转回 本期核销 2001.12.31 7,605,897.28 5,374,302.61 -- -- 12,980,199.89 4、其他应收款 ⑴ 合并会计报表 A、账龄分析、百分比及坏账准备 2001.12.31 2000.12.31 账 龄 金 额 比 例 坏账准备 金 额 比 例 坏账准备 一年以内 401,883,824.34 47.99% 13,140,246.35 571,747,014.41 70.57% 24,277,733.25 一至二年 380,384,987.46 45.42% 26,585,555.35 155,440,015.71 19.18% 8,716,849.18 二至三年 20,560,034.95 2.46% 4,482,099.13 38,892,722.09 4.80% 6,963,654.70 三年以上 34,575,600.29 4.13% 9,514,283.64 44,149,090.36 5.45% 5,660,386.06 837,404,447.04 100.00% 53,722,184.47 810,228,842.57 100.00% 45,618,623.19 净 额 783,682,262.57 764,610,219.38 B. 坏账准备 2001.01.01 本期增加 本期转回 本期核销 2001.12.31 45,618,623.19 8,103,561.28 -- -- 53,722,184.47 C. 截止 2001 年 12 月 31 日，持本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位的 欠款见[附注六、3⑴]。 D. 截止 2001 年 12 月 31 日，欠款金额前五名的情况 单 位 名 称 金 额 欠 款 性 质 天神海运株式会社 295,642,379.00 垫付船舶费用 津运船务代理公司 262,668,600.49 垫付船舶费用及箱租金 天海市天海集团有限公司 118,513,680.88 往 来 款 建益船务有限公司 44,693,460.20 垫付船舶费用 天津港保税区新世纪国际物流有限公司 13,537,046.52 代垫拟投资公司款项 735,055,167.09 占其他应收款总额比例 87.78% - 26 - ⑵ 母公司会计报表 A、账龄分析、百分比及坏账准备 2001.12.31 2000.12.31 账 龄 金 额 比 例 坏账准备 金 额 比 例 坏账准备 一年以内 432,427,525.55 48.72% 12,395,751.45 636,950,222.85 75.50% 23,899,441.18 一至二年 408,523,146.51 46.03% 26,559,859.01 154,115,625.33 18.27% 8,697,161.19 二至三年 30,022,920.36 3.38% 4,466,023.65 34,303,406.64 4.07% 6,860,681.33 三年以上 16,635,280.02 1.87% 5,197,107.64 18,268,893.32 2.16% 2,555,922.71 887,608,872.44 100.00% 48,618,741.75 843,638,148.14 100.00% 42,013,206.41 净 额 838,990,130.69 801,624,941.73 B. 坏账准备 2001.01.01 本期增加 本期转回 本期核销 2001.12.31 42,013,206.41 6,605,535.34 -- -- 48,618,741.75 5、预付账款 ⑴ 账龄分析及百分比 2001.12.31 2000.12.31 账 龄 金 额 比 例 金 额 比 例 一年以内 1,855,414.82 100.00% 2,986,697.32 100.00% 一至二年 -- -- -- -- 二至三年 -- -- -- -- 三年以上 -- -- -- -- 1,855,414.82 100.00% 2,986,697.32 100.00% ⑵ 截止 2001 年 12 月 31 日，无预付本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单 位的款项。 6、存货 2001.12.31 2000.12.31 项 目 金 额 跌价准备 金 额 跌价准备 低值易耗品 30,281.86 -- 69,826.21 -- 燃 料 1,277.98 -- 3,779.20 -- 31,559.84 -- 73,605.41 -- 注：本公司本年度不需计提存货跌价准备。 - 27 - 7、待摊费用 类 别 2001.12.31 2000.12.31 汽车养路费 19,320.00 3,220.00 机场租金 -- 18,339.00 印刷费 -- 32,020.00 保险费 155,354.10 113,696.20 采暖费 807.70 -- 其 他 -- 2,263.00 175,481.80 169,538.20 8、长期投资 ⑴ 合并会计报表 项 目 2001.01.01 本期增加 本期减少 2001.12.31 长期股票投资 -- -- -- -- 其他股权投资 2,165,868.21 -- -- 2,165,868.21 其中：对子公司投资 -- -- -- -- 对合营企业投资 -- -- -- -- 对联营企业投资 2,165,868.21 -- -- 2,165,868.21 合并价差 (25,418,032.27) -- (2,758,724.25) (22,659,308.02) (23,252,164.06) -- (2,758,724.25) (20,493,439.81) 长期投资减值准备 (1,655,868.21) (1,655,868.21) (24,908,032.27) (22,149,308.02) A. 其他股权投资 a. 投资明细 被投资公司名称 投 资 期 限 投 资 比 例 投 资 金 额 天津天新国际货运有限公司 10年 50.00% 1,629,295.22 扬州市商业银行 长期 0.33% 510,000.00 2,139,295.22 b. 权益变动情况 本 期 本期分得 累计权益 被投资公司名称 初始投资额 追加投资额 权益增减额 现金红利 增 减 额 天津天新国际货运有限公司 1,629,295.22 -- -- -- 26,572.99 - 28 - B. 合并价差 被投资公司名称 初始金额 摊销期限 本期摊销额 摊余价值 扬州育洋海运有限公司 598,738.25 10年 59,873.83 359,242.93 上海天海海运代理有限公司 (28,185,980.76) 10年 (2,818,598.08) (23,018,550.95) (27,587,242.51) (2,758,724.25) (22,659,308.02) C. 长期投资减值准备 被投资公司名称 2001.01.01 本期增加 本期核销 2001.12.31 天津天新国际货运有限公司 1,655,868.21 -- -- 1,655,868.21 D. 截止 2001 年 12 月 31 日，本公司不存在与被投资公司会计政策的重大差异，投 资变现及投资收益汇回无重大限制。 ⑵ 母公司会计报表 项 目 2001.01.01 本期增加 本期减少 2001.12.31 长期股票投资 -- -- -- -- 其他股权投资 434,590,229.71 26,241,158.84 120,000.00 460,711,388.55 其中：对子公司投资 432,424,361.50 26,241,158.84 120,000.00 458,545,520.34 对合营企业投资 -- -- -- -- 对联营企业投资 2,165,868.21 -- -- 2,165,868.21 长期股权投资差额 (25,418,032.27) -- (2,758,724.25) (22,659,308.02) 409,172,197.44 26,241,158.84 (2,638,724.25) 438,052,080.53 长期投资减值准备 (1,655,868.21) (1,655,868.21) 407,516,329.23 436,396,212.32 A. 其他股权投资 a. 投资明细 被投资公司名称 投 资 期 限 投 资 比 例 投 资 金 额 天津市国际船务代理公司 长期 100.00% 3,000,000.00 天津市天海货运代理公司 长期 100.00% 8,000,000.00 上海天海货运代理有限公司 20年 70.75% 5,660,000.00 天津市天海报关行 长期 100.00% 2,000,000.00 天津渤海联合国际货运代理有限公司 长期 60.00% 4,041,038.29 扬州育洋海运有限公司 13年 52.00% 8,940,471.36 亚洲先锋船务公司 长期 100.00% 136,000,000.00 - 29 - 珠海北洋轮船公司 长期 100.00% 51,713,386.59 天津天新国际货运代理有限公司 10年 50.00% 1,629,295.22 天津市天海空运代理有限公司 长期 85.71% 3,000,000.00 天津市天海海员服务有限公司 50年 66.67% 200,000.00 北京市天海北方货运代理公司 20年 46.39% 2,319,683.70 上海天海海运代理有限公司 50年 91.60% 32,700,000.00 上海天成船务代理有限公司 50年 70.00% 2,100,000.00 大连天海国际货运代理有限公司 10年 45.00% 2,250,000.00 大连天海国际船务代理有限公司 10年 70.00% 2,100,000.00 265,653,875.16 注：实际投资比例与注册资本比例不一致的原因参见[附注四、1 注]。 b. 权益变动情况 本 期 本期分得 累计权益 被投资公司名称 初始投资额 追加投资额 权益增减额 现金红利 增 减 额 天津市国际船务代理公司 1,500,000.00 1,500,000.00 (1,392,665.10) -- (3,000,000.00) 天津市天海货运代理公司 8,000,000.00 -- 3,445,437.04 -- 2,363,830.16 上海天海货运代理有限公司 5,660,000.00 -- 160,008.77 -- (1,940,133.10) 天津市天海报关行 2,000,000.00 -- 246,942.65 -- 589,754.63 天津渤海联合国际货运代理有限公司 3,000,000.00 1,041,038.29 (661,847.45) -- (2,141,408.26) 扬州育洋海运有限公司 8,940,471.36 -- (184,390.34) -- (931,106.22) 亚洲先锋船务公司 136,000,000.00 -- 13,126,470.19 -- 187,980,158.07 珠海北洋轮船公司 51,713,386.59 -- (13,154.97) -- (5,004,613.90) 天津天新国际货运代理有限公司 1,629,295.22 -- -- -- 26,572.99 天津市天海空运代理有限公司 2,500,000.00 500,000.00 197,302.88 120,000.00 729,655.83 天津市天海海员服务有限公司 200,000.00 -- (115,642.14) -- (101,579.31) 北京市天海北方货运代理公司 2,319,683.70 -- (19,720.48) -- (96,276.82) 上海天海海运代理有限公司 32,700,000.00 -- 3,449,104.77 -- 16,570,384.59 上海天成船务代理有限公司 2,100,000.00 -- -- -- -- 大连天海国际货运代理有限公司 2,250,000.00 -- 12,274.73 -- 12,274.73 大连天海国际船务代理有限公司 2,100,000.00 -- -- -- -- 262,612,836.87 3,041,038.29 18,250,120.55 120,000.00 195,057,513.39 - 30 - B. 长期股权投资差额 被投资公司名称 初始金额 摊销期限 本期摊销额 摊余价值 扬州育洋海运有限公司 598,738.25 10年 59,873.83 359,242.93 上海天海海运代理有限公司 (28,185,980.76) 10年 (2,818,598.08) (23,018,550.95) (27,587,242.51) (2,758,724.25) (22,659,308.02) 形成原因：本公司收购上述公司股权时，发生的投资成本大于享有该公司的股东权益的差额。 C. 长期投资减值准备 被投资公司名称 2001.01.01 本期增加 本期核销 2001.12.31 天津天新国际货运有限公司 1,655,868.21 -- -- 1,655,868.21 9、固定资产及累计折旧 ⑴ 固定资产原值 类 别 2001.01.01 本期增加 本期减少 2001.12.31 房屋及建筑物 154,356,628.09 143,141.80 956,519.00 153,543,250.89 运 输 船 舶 555,235,158.15 23,998,000.00 14,930,940.00 564,302,218.15 交 通 设 备 10,302,105.08 1,258,512.62 317,487.28 11,243,130.42 办 公 设 备 9,837,369.28 904,601.00 62,317.50 10,679,652.78 其 他 设 备 8,439,139.70 170,696.00 -- 8,609,835.70 738,170,400.30 26,474,951.42 16,267,263.78 748,378,087.94 注：本年度固定资产中原值中房屋及建筑物 106,828,868.00 元，运输船舶 127,431,505.34 元 用于抵押借款。 ⑵ 累计折旧 类 别 2001.01.01 本期增加 本期减少 2001.12.31 房屋及建筑物 11,068,788.33 4,671,392.57 125,182.56 15,614,998.34 运 输 船 舶 179,378,494.54 30,997,238.14 1,406,730.42 208,969,002.26 交 通 设 备 6,803,695.72 1,430,838.72 282,153.14 7,952,381.30 办 公 设 备 6,837,998.97 1,136,661.98 59,341.69 7,915,319.26 其 他 设 备 6,500,398.13 938,709.59 -- 7,439,107.72 210,589,375.69 39,174,841.00 1,873,407.81 247,890,808.88 - 31 - ⑶ 净值 类 别 2000.12.31 2001.12.31 房屋及建筑物 143,287,839.76 137,928,252.55 运 输 船 舶 375,856,663.61 355,333,215.89 交 通 设 备 3,498,409.36 3,290,749.12 办 公 设 备 2,999,370.31 2,764,333.52 其 他 设 备 1,938,741.57 1,170,727.98 527,581,024.61 500,487,279.06 ⑷ 本公司本年度不需计提固定资产减值准备。 10、无形资产 ⑴ 截止 2001 年 12 月 31 日无形资产明细 剩余摊 种 类 取得方式 原始金额 累计摊销额 摊销年限 销年限 软 件 费 购 买 315,400.00 63,936.37 5年 4.75年 房屋使用权 购 买 384,245.00 102,465.53 30年 22年 699,645.00 166,401.90 ⑵ 无形资产增减变动 种 类 2001.01.01 本期增加 本期转出 本期摊销 2001.12.31 软 件 费 -- 307,267.00 -- 55,803.37 251,463.63 房屋使用权 294,587.67 -- -- 12,808.20 281,779.47 294,587.67 307,267.00 -- 68,611.57 533,243.10 ⑶ 本公司本年度不需计提无形资产减值准备。 11、长期待摊费用 剩余摊 种 类 原始金额 2001.01.01 本期增加 本期转出 本期摊销 累计摊销 2001.12.31 销年限 维修工程费 113,163.00 46,967.50 - -- 33,383.50 99,579.00 13,584.00 0.42年 软件开发费 268,000.00 249,867.00 10,000.00 259,867.00 -- 8,133.00 -- 装 修 费 3,036,449.73 2,038,086.09 6,600.00 -- 663,833.81 1,655,597.45 1,380,852.28 2.88年 电话初装费 2,560.00 2,261.31 -- -- 512.04 810.73 1,749.27 3.42年 开 办 费 1,943,615.97 297,947.45 369,569.91 -- 314,547.45 1,590,646.06 352,969.91 5,363,788.70 2,635,129.35 386,169.91 259,867.00 1,012,276.80 3,354,766.24 1,749,155.46 - 32 - 12、短期借款 借款条件 2001.12.31 2000.12.31 备 注 信用借款 68,244,700.00 -- 抵押借款 54,000,000.00 85,400,000.00 抵押物见[附注六、2⑴-B] 保证借款 313,129,840.00 296,843,690.00 担保方见[附注六、2⑴-B] 质押借款 8,900,000.00 -- 质押物见[附注五、1注⑴和⑵] 444,274,540.00 382,243,690.00 注：⑴ 保证借款中含 12,400,000.00 美元借款，折算人民币 102,629,840.00 元。 ⑵ 信用借款中含 2,500,000.00 美元借款，折算人民币 20,691,500.00 元。 13、应付账款 截止 2001 年 12 月 31 日，欠持本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位的款 项见[附注六、3⑴]。 14、预收账款 截止 2001 年 12 月 31 日，本公司无预收 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位的 款项。 15、应付工资 ⑴ 本公司根据天津市地方税务局津地税所[2001]43 号《关于 2001 年度企业所得税 汇算清缴若干政策问题的通知》， “2001 年度是消化工资结余的最后一年，企业 应按规定在今年内全部消化完毕。” ⑵ 应付工资负数余额的原因为本公司之控股子公司天津市天海海员服务有限公司 预发下一年度工资。 16、应付股利 股 东 名 称 2001.12.31 原 因 新疆纺织品进出口公司 129,641.39 尚未支付 - 33 - 17、应交税金 税 项 2001.12.31 2000.12.31 增 值 税 938,747.88 938,747.88 营 业 税 24,224,890.20 23,005,347.29 城 建 税 792,496.52 751,781.89 企业所得税 12,379,137.94 9,553,465.40 个人所得税 1,337,798.69 495,320.00 房 产 税 100,822.36 51,020.52 39,773,893.59 34,795,682.98 注：执行的法定税率见[附注三]； 18、其他应交款 项 目 计缴标准 2001.12.31 教育费附加 应纳流转税额的3%、4% 342,160.43 堤 坊 费 应纳流转税额的1% 21,075.25 义务兵及家属优待金 应纳流转税额的3‰ 6,322.57 河道工程修建维护费 应纳流转税额的2.5‰ 5,268.82 防洪工程维护费 应纳流转税额的1% 13,845.52 集体服务事业费 应纳税所得额的5% (791.56) 水 利 基 金 应税收入的0.1‰ 20.08 387,901.11 19、其他应付款 ⑴ 截止 2001 年 12 月 31 日，大额其他应付款情况 单 位 名 称 金 额 欠 款 性 质 天津市正天利物资供销有限公司 50,000,000.00 往 来 款 天津市财政局 5,000,000.00 流动资金借款 ⑵ 截止 2001 年 12 月 31 日，欠持本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位 的款项见[附注六、3⑴]。 - 34 - ⑶ 其他应付款 2001 年 12 月 31 日比 2000 年 12 月 31 日增加 101.96%，主要原因为 本年度新增天津市正天利物资供销有限公司往来款。详见[附注十、2]。 20、预提费用 项 目 2001.12.31 2000.12.31 结存余额原因 国内、外使费 -- 2,080,693.93 尚 未 支 付 箱 租 金 5,234,046.11 5,204,406.21 尚 未 支 付 借款利息 873,132.94 3,058,425.09 尚 未 支 付 房 租 61,837.65 50,059.05 尚 未 支 付 保 险 费 -- 10,541.16 尚 未 支 付 燃 油 费 7,482,551.25 7,012,611.04 尚 未 支 付 船舶费用 32,151,144.38 23,465,556.43 尚 未 支 付 其 他 6,000.00 5,168.00 尚 未 支 付 45,808,712.33 40,887,460.91 21、一年内到期的长期负债 借款类别 2001.12.31 2000.12.31 备 注 信用借款 -- -- 抵押借款 64,143,650.00 -- 抵押物分别见[附注五、22注]和[附注六、2⑴-B] 保证借款 1,000,000.00 5,000,000.00 质押借款 8,500,000.00 -- 质押物见[附注五、1注⑶] 73,643,650.00 5,000,000.00 注：抵押借款全部为美元借款，借款金额 7,750,000.00 美元，折算人民币 64,143,650.00 元。 22、长期借款 借款类别 2001.12.31 2000.12.31 信用借款 抵押借款 87,421,587.50 49,668,600.00 保证借款 9,000,000.00 116,410,781.25 质押借款 -- -- 96,421,587.50 166,079,381.25 - 35 - 注：抵押借款全部为美元借款。本公司以亚荣轮作为抵押物，向东方汇理银行借 款 12,312,500.00 美元，折算人民币 101,905,637.50 元。其中 1,750,000.00 美元， 折算人民币 14,484,050.00 元为按合同约定应于 2002 年 12 月 31 日前分期偿还 的长期借款本金转入一年内到期的长期负债。 23、股本 2001 年度本公司股份变动情况表 数量单位： 股 本次变动增减(＋、－) 本 次 本 次 变动前 公积金 变动后 配 股 送 股 转 股 增 发 其 他 小 计 一、尚未流通股份 1、发起人股份 206,239,000 2,720,520 2,720,520 208,959,520 其中： 国家拥有股份 181,368,000 2,720,520 2,720,520 184,088,520 境内法人持有股份 24,871,000 24,871,000 境外法人持有股份 2、募集法人股 3、内部职工股 4、优先股或其他 其中：转配股 尚未上市流通股份合计 206,239,000 2,720,520 2,720,520 208,959,520 二、已流通股份 1、人民币普通股 79,761,000 23,928,300 23,928,300 103,689,300 2、境内上市的外资股 180,000,000 180,000,000 3、境外上市的外资股 4、其 他 已上市流通股份合计 259,761,000 23,928,300 23,928,300 283,689,300 三、股份总数 466,000,000 26,648,820 26,648,820 492,648,820 注：根据本公司第三届第七次董事会和 1999 年度股东大会决议通过，并经中国证券监督管理委 员会以证监公司字[2001]11 号《关于天津市海运股份有限公司申请配股的批复》的批准，本 公司以 1999 年末股份 46600 万股为基数，向全体股东以 10∶3 的比例配售股票。截止 2001 年 3 月 20 日，实际配售 26,648,820 股，每股配售价格为人民币 11.05 元，总计筹资资金 294,469,461.00 元。扣除发行费、手续费等费用，实际募集资金 288,427,734.57 元，增加股本 26,648,820 元，资本公积 261,778,914.57 元。上述募集资金到位情况已经北京京都会计师事务 所以北京京都验字（2001）0023 号验资报告验证确认。 - 36 - 24、资本公积 项 目 2001.01.01 本期增加 本期减少 2001.12.31 股 本 溢 价 18,317,088.85 261,778,914.57 -- 280,096,003.42 其他资本公积 169,484.26 -- -- 169,484.26 18,486,573.11 261,778,914.57 -- 280,265,487.68 注：⑴ 资本公积期初数调减 28,185,980.76 元，原因见[附注二、19⑴]。 ⑵ 本期股本溢价增加原因见[附注五、23 注]。 25、盈余公积 项 目 2001.01.01 本期增加 本期减少 2001.12.31 法定盈余公积 61,503,632.58 3,016,914.22 -- 64,520,546.80 法定公益金 52,565,100.10 2,715,222.81 -- 55,280,322.91 任意盈余公积 -- -- -- -- 114,068,732.68 5,732,137.03 -- 119,800,869.71 注：盈余公积期初数调增 211,642.84 元，主要原因见[附注二、19⑴]和[附注二、20]。 26、未分配利润 项 目 分配比例 2001年度 2000年度 年初未分配利润 230,362,352.42 165,658,433.59 加：本年净利润 24,774,786.70 83,380,891.09 减：提取法定盈余公积 净利润10% 3,016,914.22 9,829,985.40 提取公益金 净利润9% 2,715,222.81 8,846,986.86 提取任意盈余公积 -- 应付普通股股利 -- 转作股本的普通股股利 -- -- 年末未分配利润 249,405,002.09 230,362,352.42 注：未分配利润期初数调增 902,266.83 元，主要原因见[[附注二、19⑴]和[附注二、 20]。 27、主营业务收入 ⑴ 合并会计报表 A. 业务分部 - 37 - 项 目 2001年度 2000年度 运 输 收 入 792,024,856.45 822,379,143.93 委托经营收入 3,863,062.58 3,747,850.84 船舶出租收入 46,197,335.66 16,058,758.93 服 务 收 入 39,683,710.94 36,924,730.23 公司内各业务分部相互抵销 (26,124,322.67) (32,352,765.99) 855,644,642.96 846,757,717.94 B. 地区分部（运输收入） 项 目 2001年度 2000年度 日 本 航 线 505,878,808.51 558,932,180.14 香 港 航 线 201,666,037.02 179,431,276.22 韩 国 航 线 64,015,477.68 84,015,687.57 内 贸 航 线 20,464,533.24 -- 792,024,856.45 822,379,143.93 C. 主营业务收入前五名客户金额合计 43,667,529.25 元，占主营业务收入总额的 5.10%。 ⑵ 母公司会计报表 A. 业务分部 项 目 2001年度 2000年度 运 输 收 入 427,598,532.69 451,134,791.36 委托经营收入 -- -- 船舶出租收入 -- -- 服 务 收 入 5,253,150.25 -- 432,851,682.94 451,134,791.36 B. 地区分部（运输收入） 项 目 2001年度 2000年度 日 本 航 线 151,921,412.41 187,687,827.57 香 港 航 线 191,197,109.36 179,431,276.22 韩 国 航 线 64,015,477.68 84,015,687.57 内 贸 航 线 20,464,533.24 -- 427,598,532.69 451,134,791.36 - 38 - 28、主营业务成本 ⑴ 合并会计报表 A. 业务分部 项 目 2001年度 2000年度 运 输 成 本 673,935,440.62 644,554,791.28 委托经营成本 2,396,217.05 2,226,133.12 船舶租赁成本 65,055,262.83 16,835,262.64 服 务 成 本 12,221,477.95 8,320,606.75 公司内各业务分部相互抵销 (26,124,322.67) (32,352,765.99) 727,484,075.78 639,584,027.80 B. 地区分部（运输成本） 项 目 2001年度 2000年度 日 本 航 线 443,716,306.80 414,249,653.92 香 港 航 线 149,938,356.12 162,531,111.78 韩 国 航 线 44,629,908.63 67,774,025.58 内 贸 航 线 35,650,869.07 -- 673,935,440.62 644,554,791.28 ⑵ 母公司会计报表 A. 业务分部 项 目 2001年度 2000年度 运 输 成 本 378,716,160.47 374,132,765.52 委托经营成本 -- -- 船舶租赁成本 -- -- 服 务 成 本 -- -- 378,716,160.47 374,132,765.52 B. 地区分部（运输成本） 项 目 2001年度 2000年度 日 本 航 线 156,180,404.51 143,827,628.16 香 港 航 线 142,254,978.26 162,531,111.78 - 39 - 韩 国 航 线 44,629,908.63 67,774,025.58 内 贸 航 线 35,650,869.07 -- 378,716,160.47 374,132,765.52 29、主营业务税金及附加 项 目 计缴标准 2001年度 营 业 税 参见[附注三、1⑴] 17,358,132.21 城 建 税 应纳流转税额的7% 1,149,597.74 教育费附加 应纳流转税额的3%、4% 495,523.48 堤 坊 费 应纳流转税额的1% 65,841.56 义务兵及家属优待金 应纳流转税额的3‰ 19,752.45 河道工程修建维护费 应纳流转税额的2.5‰ 16,881.84 防洪工程维护费 应纳流转税额的1% 88,090.34 19,193,819.62 30、其他业务利润 其他业务收入 其他业务支出 其他业务利润 项 目 2001年度 2000年度 2001年度 2000年度 2001年度 2000年度 聘 金 354,289.58 1,702,380.03 -- -- 354,289.58 1,702,380.01 滞 箱 费 25,748,176.46 9,871,485.69 1,429,023.80 547,867.48 24,319,152.66 9,323,618.23 单 证 费 1,151,296.20 586,585.00 63,896.97 32,555.45 1,087,399.23 554,029.55 船舶租赁 18,746,124.56 18,791,682.92 19,303,134.79 21,890,637.76 (557,010.23) (3,098,954.84) 房屋租赁 331,380.72 81,508.00 30,675.94 4,510.70 300,704.78 76,997.30 其 他 4,799,861.40 5,548,788.27 228,918.70 307,957.75 4,570,942.70 5,240,830.52 51,131,128.92 36,582,429.91 21,055,650.20 22,783,529.14 30,075,478.72 13,798,900.77 注：其他业务利润 2001 年度比 2000 年度增长 117.96% ，主要原因为本期滞箱费增加。 31、财务费用 项 目 2001年度 2000年度 利息支出 39,212,356.36 32,474,941.03 减：利息收入 4,973,200.82 1,470,996.08 汇兑损失 38,242,402.76 42,935,972.05 减：汇兑收益 18,040,184.86 21,847,731.21 - 40 - 其 他 501,362.32 867,822.98 54,942,735.76 52,960,008.77 32、投资收益 ⑴ 合并会计报表 项 目 2001年度 2000年度 短期投资收益 -- -- 股票投资收益 -- -- 债权投资收益 5,250,000.00 -- 股权投资收益 27,500.00 25,000.00 其中：权益法 -- -- 成本法 27,500.00 25,000.00 股权投资转让收益 -- -- 股权投资差额摊销 2,758,724.25 2,288,957.90 长期投资减值准备 -- (1,655,868.21) 8,036,224.25 658,089.69 注：⑴ 投资收益 2001 年度比 2000 年度增长 1121.14%，主要原因为本年度短期投 资代理国债买卖所产生的投资收益。 ⑵ 本公司不存在投资收益汇回的重大限制。 ⑵ 母公司会计报表 项 目 2001年度 2000年度 短期投资收益 -- -- 股票投资收益 -- -- 债权投资收益 -- -- 股权投资收益 18,250,120.55 73,423,352.41 其中：权益法 18,250,120.55 73,423,352.41 成本法 -- -- 股权投资转让收益 -- -- 股权投资差额摊销 2,758,724.25 2,288,957.90 长期投资减值准备 -- (1,655,868.21) 21,008,844.80 74,056,442.10 - 41 - 33、营业外收入 项 目 2001年度 2000年度 固定资产处置收益 72,518.02 -- 赔偿金、罚款 500.00 200.00 其 他 37,930.00 487,956.30 110,948.02 488,156.30 34、营业外支出 项 目 2001年度 2000年度 罚款支出 500.00 13,695.16 固定资产处置损失 135,347.61 114,921.71 滞 纳 金 16,264.81 -- 其 他 -- 701.20 152,112.42 129,318.07 35、未确认的投资损失 被投资公司名称 2001年度 2000年度 天津市国际船务代理公司 941,833.97 -- 36、收到的其他与经营活动有关的现金 项 目 2001年度 天津市天海集团有限公司往来款 81,770,000.00 天津市正天利物资供销有限公司往来款 50,000,000.00 个人赔款 500.00 收回个人借款 29,320.00 其他代收代支 6,599,127.74 其 他 724,052.74 139,123,000.48 37、支付的其他与经营活动有关的现金 项 目 2001年度 代垫天津港保税区新世纪国际物流有限公司拟投资款 13,537,046.52 上海嘉盛实业有限公司往来款 300,000.00 业务招待费 3,182,378.92 - 42 - 办 公 费 2,364,547.13 差 旅 费 2,347,869.80 审 计 费 1,401,125.00 通 讯 费 1,213,048.60 保 险 费 907,994.28 董事会费 901,830.83 修 理 费 885,926.38 租 赁 费 797,134.57 水 电 费 725,137.41 会 议 费 612,404.30 邮 电 费 410,515.04 燃 料 费 389,267.70 其他管理费用及营业费用 3,526,612.57 33,502,839.05 38、收到的其他与投资活动有关的现金 项 目 2001年度 利息收入 4,973,200.82 39、支付的其他与投资活动有关的现金 项 目 2001年度 金融机构手续费 501,362.32 六、关联方关系及其交易 1、关联方 ⑴ 存在控制关系的关联方 A. 关联方名称及与本公司关系 关 联 方 名 称 与本公司关系 天津市天海集团有限公司 本公司之控股股东 - 43 - B. 关联方概况 关 联 方 名 称 注 册 地 址 法定代表人 经济性质 天津市天海集团有限公司 天津市河西区马场道207号 宋兴庭 有限责任（国有独资） 经营范围：向境外派遣工程、生产及服务行业的劳务人员（含海员），用自由资金对外投资； 组织有经营资格的所属企业经营船舶货物运输、货运代理、国际航空货运代理 服务、国内沿海货物运输、自营船舶及设备进出口、集装箱租赁买卖和客运代 理业务；组织下属企业生产、开发产品和各类商品及物资的销售、进行船员培 训并开展以上相关业务的咨询服务（不含中介）（以上范围内国家有专营专项规 定的按规定的办理） C. 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 关 联 方 名 称 2001.01.01 本期增加 本期减少 2001.12.31 天津市天海集团有限公司 162,000,000.00 -- -- 162,000,000.00 D. 存在控制关系的关联方所持股份或拥有权益及其变化 关 联 方 名 称 2001.01.01 本期增加 本期减少 2001.12.31 金 额 比 例 金 额 金 额 金 额 比 例 天津市天海集团有限公司 181,368,000.00 38.92% 2,720,520.00 -- 184,088,520.00 37.37% ⑵ 不存在控制关系的关联方情况 关 联 方 名 称 与本公司关系 天神国际海运有限公司 同一母公司 香港天宇航运有限公司 本公司母公司间接参股的联营公司 津运船务代理有限公司 本公司母公司的联营公司 精英海运船务有限公司 同一母公司 天明船务海运有限公司 同一母公司 天富船务海运有限公司 同一母公司 天神海运株式会社 本公司母公司的联营公司 建益船务有限公司 本公司母公司的联营公司 2、关联方交易 ⑴ 与存在控制关系关联方的关联交易 - 44 - A. 租赁 出 租 方 承 租 方 租 赁 标 的 2001 年度 2000 年度 定价原则 天津市天海集团有限公司 本 公 司 天光轮、天明轮、天富轮 48,134,671.60 60,213,582.98 协 议 价 天津市天海集团有限公司 本 公 司 天 翔 轮 3,136,580.59 -- 协 议 价 本 公 司 天津市天海集团有限公司 天光轮、天明轮、天富轮船员 2,286,000.00 2,160,000.00 协 议 价 注：⑴ 根据本公司与天津市天海集团有限公司签订的船舶租赁合同规定，天光轮、天明轮、天 富轮的租金均为每天 6635 美元。 ⑵ 根据本公司与天津市天海集团有限公司 2001 年 6 月 25 日签订的天翔轮光船租赁合同规 定，天翔轮的租金为每天 2000 美元。 ⑶ 根据本公司与天津市天津市天海集团有限公司签订的聘用船员合同规定，天光轮、天明 轮、天富轮的船员租金均为 2001 年度每月 63,500.00 元；2000 年度每月 60,000.00 元。 B. 担保 担 保 方 接 受 方 担保内容 2001 年度 2000 年度 备注 天津市天海集团有限公司 本 公 司 银行借款 313,129,840.00 291,843,690.00 天津市天海集团有限公司 本 公 司 银行借款 54,000,000.00 -- 注⑴ 天津市天海集团有限公司 本 公 司 银行借款 49,659,600.00 -- 注⑵ 本 公 司 天津市天海集团有限公司 银行借款 17,000,000.00 -- 注：⑴ 本公司以位于天津市河西区马厂道 207 号办公楼作为抵押物，向银行借款人民币 54,000,000.00 元，另由天津市天海集团有限公司提供担保。 ⑵ 本公司以天荣轮作为抵押物，向银行借款 6,000,000.00 美元，折算人民币 49,659,600.00 元，另由天津市天海集团有限公司出具“不可撤消还款担保函”。 ⑵ 与不存在控制关系关联方的关联交易 A. 空箱补偿 补 偿 方 接受方 内 容 2001 年度 2000 年度 定价原则 津运船务代理有限公司 本公司 香港代理进口空箱补偿 39,786,957.50 38,709,319.50 协 议 价 天神海运株式会社 本公司 日本代理进口空箱补偿 76,294,243.55 67,237,748.00 协 议 价 注：⑴ 根据本公司与津运船务代理有限公司签订的协议规定，由津运船务代理有限公司代理 - 45 - 从香港港口出发的本公司船舶按每航次 150 标准箱、每箱 350.00 美元的标准作为空箱 补偿。 ⑵ 根据本公司与天神海运株式会社签订的协议规定，由天神海运株式会社代理从日本港 口出发的本公司船舶按每航次 150 标准箱、每箱 24,200.00 日元的标准作为空箱补偿。 B. 担保 担 保 方 接 受 方 担保内容 2001 年度 2000 年度 本 公 司 天神国际海运有限公司 银行借款 6,000,000.00 -- C. 集装箱租金 提 供 方 接受方 内 容 2001 年度 2000 年度 定价原则 津运船务代理有限公司 本公司 集装箱租金 6,466,849.20 23,121,000.00 协 议 价 注：根据本公司与津运船务代理有限公司签订的集装箱租赁协议规定，本公司支付津运船务代 理有限公司集装箱箱租金单个集装箱标准如下： 集装箱规格 2001 年度 2000 年度 20’普通箱 0.60 美元 1.20 美元 40’普通箱 0.90 美元 1.80 美元 3、关联交易未结算金额 ⑴ 与存在控制关系的关联方交易未结算金额 占该科目 关 联 方 名 称 科目名称 2001.12.31 余额比例 性 质 2000.12.31 天津市天海集团有限公司 其他应收款 118,513,680.88 14.15% 往 来 款 188,194,498.60 天津市天海集团有限公司 应付账款 -- -- 船 租 金 5,519.50 天津市天海集团有限公司 其他应付款 2,069,196.58 3.06% 往 来 款 1,399,196.58 ⑵ 与不存在控制关系的关联方交易未结算金额 占该科目 关 联 方 名 称 科目名称 2001.12.31 余额比例 性 质 2000.12.31 天神国际海运有限公司 应收账款 -- -- 运 费 1,690,484.65 应付账款 1,447,057.78 2.23% 应付海运费 2,072,708.57 预收账款 200,000.00 1.33% 预收账款 200,000.00 天神海运株式会社 应收账款 100,866,349.64 41.89% 运 费 31,041,688.84 - 46 - 预付账款 -- -- 496,722.00 其他应收款 295, 642,379.00 35.30% 垫付船舶费用 269,412,618.69 应付账款 6,486.45 0.01% 运 费 1,424,513.65 建益船务有限公司 应收账款 20,976,186.13 8.71% 运 费 21,206,897.91 其他应收款 44,693,460.20 5.34% 垫付船舶费用 44,701,560.20 香港天宇航运有限公司 应收账款 2,515,457.40 1.04% 运 费 4,325,130.64 其他应收款 10,469,978.36 1.25% 运 费 6,280,871.22 应付账款 6,335.73 0.01% 代 理 费 6,336.88 预收货款 615,632.20 4.11% 运 费 600,883.73 津运船务代理有限公司 其他应收款 262,668,600.49 31.37% 垫付船舶费用及箱租金 211,955,674.49 应付账款 205,067.22 0.32% 代 理 费 374,373.21 其他应付款 190,431.30 0.28% 往 来 款 190,431.30 精英海运船务有限公司 其他应收款 9,991,020.25 1.19% 垫付船舶费用 4,484,500.31 天明船务海运有限公司 其他应收款 5,455,335.59 0.65% 垫付船舶费用 2,377,837.81 天富船务海运有限公司 其他应收款 10,633,313.04 1.27% 垫付船舶费用 1,643,213.22 七、或有事项 对外担保事项 被担保单位 金 额 贷款银行 借款起始期 借款终止期 天津市天海集团有限公司 17,000,000.00 天津市商业银行津财支行 2001-11-14 2002-11-14 天神国际海运有限公司 6,000,00.00 天津市商业银行津财支行 2001-12-20 2002-12-20 八、承诺事项 本公司 2000 年度会计报表[附注九、3]披露的就本公司大股东天津市天海集团有限公 司占用本公司资金还款方案，在 2001 年度已陆续还款，截止 2001 年 12 月 31 日尚有 11851.37 万元未偿还。 九、资产负债表日后事项中的非调整事项 本公司经天津市人民政府批准与香港津联运输有限公司共同出资 500 万元，成立合 - 47 - 资企业天津港保税区新世纪国际物流有限公司。已于 2002 年 1 月 9 日出资到位。天津港 保税区新世纪国际物流有限公司经营范围：保税区内货物装卸储运及相关劳动服务，集 装箱维修、船舶物料供应提供，信息管理服务。经营期限 50 年。 十、其他重要事项 1、2001 年度，本公司实施管理层股票激励机制共计 411 万。 2、2001 年 6 月 7 日，本公司签订质押合同： 出质人：本公司 承兑申请人：天津市正天利物资供销有限公司 质权人：中信实业银行天津分行 质物：本公司在中信实业银行存款 5000 万元 2001 年 6 月 8 日，本公司收到天津市正天利物资供销有限公司往来款 5000 万元， 并支付该公司 121 万元利息费用。截止 2001 年 12 月 31 日，本公司与天津市正天利 物资供销有限公司往来款 5000 万元在其他应付款列示。 十一、中国会计准则之会计报表与国际会计准则之会计报表差异调节 1、净利润（单位：人民币千元） 2001年度 按中国会计准则编制 24,775 调整坏账准备 10,498 冲回重估增值的影响 1,007 以前年度已冲回多预提工资的影响 (5,562) 其 他 (3,334) 按国际会计准则编制 27,384 2、净资产（单位：人民币千元） 2001.12.31 按中国会计准则编制 1,141,178 调整坏账准备 -- 冲回重估增值的影响 1,845 以前年度已冲回多预提工资的影响 -- 其 他 (2,652) 按国际会计准则编制 1,140,371 天津市海运股份有限公司 二○○二年四月二十五日 - 48 - （十一）备查文件目录 1．载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 2．载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3．报告期内在中国证监会指定报纸公开披露过的所有公司文件的正本和公告的原稿。 公司董事会秘书处备置上述文件的原件，供中国证券监督管理委员会、上海证券交易所和股东查 阅。 天津市海运股份有限公司 董事会 2002 年 4 月 30 日 - 49 - 资 产 负 债 表 编制单位：天津市海运股份有限公司 单位：人民币元 2001.12.31 2000.12.31 项 目 附注 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 货币资金 五、1 528,729,427.89 427,442,753.61 140,494,052.16 80,987,698.71 短期投资 五、2 40,000,000.00 应收票据 应收股利 20,000.00 应收利息 应收账款 五、3 206,007,030.23 52,465,919.18 151,931,032.39 78,672,670.71 其他应收款 五、4 783,682,262.57 838,990,130.69 764,610,219.38 801,624,941.73 预付账款 五、5 1,855,414.82 435,244.40 2,986,697.32 236,903.70 应收补贴款 存货 五、6 31,559.84 25,046.33 73,605.41 37,133.70 待摊费用 五、7 175,481.80 169,538.20 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 1,520,481,177.15 1,319,379,094.21 1,100,265,144.86 961,559,348.55 长期投资： 长期股权投资 五、8 -22,149,308.02 436,396,212.32 -24,908,032.27 407,516,329.23 长期债权投资 长期投资合计 -22,149,308.02 436,396,212.32 -24,908,032.27 407,516,329.23 其中：合并价差 五、8 -22,659,308.02 -25,418,032.27 长期股权投资差额 五、8 -22,659,308.02 -25,418,032.27 固定资产： 固定资产原价 五、9 748,378,087.94 202,165,006.95 738,170,400.30 203,020,326.13 减：累计折旧 五、9 247,890,808.88 51,470,876.29 210,589,375.69 43,699,559.14 固定资产净值 五、9 500,487,279.06 150,694,130.66 527,581,024.61 159,320,766.99 减：固定资产减值准备 固定资产净额 五、9 500,487,279.06 150,694,130.66 527,581,024.61 159,320,766.99 工程物资 在建工程 固定资产清理 固定资产合计 500,487,279.06 150,694,130.66 527,581,024.61 159,320,766.99 无形资产及其他长期资产： 无形资产 五、10 533,243.10 281,779.47 294,587.67 294,587.67 长期待摊费用 五、11 1,749,155.46 288,431.93 2,635,129.35 372,015.41 其他长期资产 无形资产及其他长期资产合计 2,282,398.56 570,211.40 2,929,717.02 666,603.08 递延税项： 递延税项借项 资 产 总 计 2,001,101,546.75 1,907,039,648.59 1,605,867,854.22 1,529,063,047.85 - 50 - 资 产 负 债 表 （续） 单位：人民币元 2001.12.31 2000.12.31 项 目 附注 合并 母公司 合并 母公司 流动负债： 短期借款 五、12 444,274,540.00 416,721,340.00 382,243,690.00 372,243,690.00 应付票据 应付账款 五、13 64,878,387.37 210,767,429.80 75,042,054.16 216,169,083.41 预收账款 五、14 14,989,478.90 27,206.03 14,820,351.47 应付工资 五、15 -172,833.36 13,186,976.22 13,189,306.14 应付福利费 -351,876.24 -1,612,033.66 -837,839.76 -1,721,984.42 应付股利 五、16 129,641.39 193,690.09 应交税金 五、17 39,773,893.59 10,925,972.27 34,795,682.98 9,538,454.58 其他应交款 五、18 387,901.11 234,781.02 399,296.93 262,708.09 其他应付款 五、19 67,515,838.66 64,605,443.35 33,429,761.75 18,011,173.38 预提费用 五、20 45,808,712.33 13,589,730.30 40,887,460.91 22,784,358.46 预计负债 一年内到期的长期负债 五、21 73,643,650.00 49,659,600.00 5,000,000.00 其他流动负债 流动负债合计 750,877,333.75 764,919,469.11 599,161,124.75 650,476,789.64 长期负债： 长期借款 五、22 96,421,587.50 166,079,381.25 49,668,600.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 96,421,587.50 166,079,381.25 49,668,600.00 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 847,298,921.25 764,919,469.11 765,240,506.00 700,145,389.64 少数股东权益： 少数股东权益 12,624,279.99 11,709,690.01 股东权益 股本 五、23 492,648,820.00 492,648,820.00 466,000,000.00 466,000,000.00 资本公积 五、24 280,265,487.68 280,265,487.68 18,486,573.11 18,486,573.11 盈余公积 五、25 119,800,869.71 111,291,540.12 114,068,732.68 106,584,330.65 其中：法定公益金 五、25 55,280,322.91 51,249,587.84 52,565,100.10 49,019,857.04 未分配利润 五、26 249,405,002.09 257,914,331.68 230,362,352.42 237,846,754.45 未确认的投资损失 -941,833.97 外币报表折算差额 股东权益合计 1,141,178,345.51 1,142,120,179.48 828,917,658.21 828,917,658.21 负债和股东权益合计 2,001,101,546.75 1,907,039,648.59 1,605,867,854.22 1,529,063,047.85 - 51 - 合并资产减值准备明细表 编制单位：天津市海运股份有限公司 单位：人民币元 项 目 2001.01.01 本期增加数 本期转回数 2001.12.31 一、坏账准备合计 66,067,379.79 22,434,878.51 88,502,258.30 其中：应收账款 20,448,756.60 14,331,317.23 34,780,073.83 其他应收款 45,618,623.19 8,103,561.28 53,722,184.47 二、短期投资跌价准备合计 其中：股票投资 债券投资 三、存货跌价准备合计 其中：库存商品 原材料 四、长期投资减值准备合计 1,655,868.21 1,655,868.21 其中：长期股权投资 1,655,868.21 1,655,868.21 长期债权投资 五、固定资产减值准备合计 其中：房屋及建筑物 运输船舶 交通设备 办公设备 其他设备 六、无形资产减值准备 其中：专利权 商标权 七、在建工程减值准备 八、委托贷款减值准备 - 52 - 母公司资产减值准备明细表 编制单位：天津市海运股份有限公司 单位：人民币元 项 目 2001.01.01 本期增加数 本期转回数 2001.12.31 一、坏账准备合计 49,619,103.69 11,979,837.95 61,598,941.64 其中：应收账款 7,605,897.28 5,374,302.61 12,980,199.89 其他应收款 42,013,206.41 6,605,535.34 48,618,741.75 二、短期投资跌价准备合计 其中：股票投资 债券投资 三、存货跌价准备合计 其中：库存商品 原材料 四、长期投资减值准备合计 1,655,868.21 1,655,868.21 其中：长期股权投资 1,655,868.21 1,655,868.21 长期债权投资 五、固定资产减值准备合计 其中：房屋及建筑物 运输船舶 交通设备 办公设备 其他设备 六、无形资产减值准备 其中：专利权 商标权 七、在建工程减值准备 八、委托贷款减值准备 - 53 - 利 润 表 编制单位：天津市海运股份有限公司 单位：人民币元 2001 年度 2000 年度 项 目 附注 合并 母公司 合并 母公司 一、主营业务收入 五、27 855,644,642.96 432,851,682.94 846,757,717.94 451,134,791.36 减：主营业务成本 五、28 727,484,075.78 378,716,160.47 639,584,027.80 374,132,765.52 主营业务税金及附加 五、29 19,193,819.62 8,621,414.00 19,491,068.88 9,374,872.21 二、主营业务利润 108,966,747.56 45,514,108.47 187,682,621.26 67,627,153.63 加：其他业务利润 五、30 30,075,478.72 26,691,945.79 13,798,900.77 12,671,363.89 减：营业费用 103,200.00 64,207.00 管理费用 60,781,667.65 22,752,283.86 51,130,320.22 19,033,682.96 财务费用 五、31 54,942,735.76 40,615,365.82 52,960,008.77 40,558,512.39 三、营业利润 23,214,622.87 8,838,404.58 97,326,986.04 20,706,322.17 加：投资收益 五、32 8,036,224.25 21,008,844.80 658,089.69 74,056,442.10 补贴收入 营业外收入 五、33 110,948.02 107,938.14 488,156.30 487,956.30 减：营业外支出 五、34 152,112.42 87,856.44 129,318.07 四、利润总额 31,209,682.72 29,867,331.08 98,343,913.96 95,250,720.57 减：所得税 7,756,165.53 5,092,544.38 14,070,879.75 11,869,829.48 减：少数股东损益 -379,435.54 892,143.12 加：未确认的投资损失 五、35 941,833.97 五、净利润 24,774,786.70 24,774,786.70 83,380,891.09 83,380,891.09 补充资料： 2001 年度 2000 年度 项 目 附注 合并 母公司 合并 母公司 1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 2、自然灾害发生的损失 3、会计政策变更增加（或减少）利润总额 2,348,831.73 2,348,831.73 4、会计估计变更增加（或减少）利润总额 14,290,613.21 14,290,613.21 5、债务重组损失 6、其他 -882,597.30 -882,597.30 - 54 - 利 润分 配 表 编制单位：天津市海运股份有限公司 单位：人民币元 2001 年度 2000 年度 项 目 附注 合并 母公司 合并 母公司 一、净利润 24,774,786.70 24,774,786.70 83,380,891.09 83,380,891.09 加：年初未分配利润 230,362,352.42 237,846,754.45 165,658,433.59 170,308,232.67 其他转入 二、可供分配的利润 255,137,139.12 262,621,541.15 249,039,324.68 253,689,123.76 减：提取法定盈余公积 3,016,914.22 2,477,478.67 9,829,985.40 8,338,089.11 提取法定公益金 2,715,222.81 2,229,730.80 8,846,986.86 7,504,280.20 三、可供投资者分配的利润 249,405,002.09 257,914,331.68 230,362,352.42 237,846,754.45 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 四、未分配利润 249,405,002.09 257,914,331.68 230,362,352.42 237,846,754.45 - 55 - 现 金 流 量 表 编制单位：天津市海运股份有限公司 单位：人民币元 项 目 附注 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 652,401,302.18 358,767,959.70 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 五、36 139,123,000.48 131,773,751.00 现金流入小计 791,524,302.66 490,541,710.70 购买商品、接受劳务支付的现金 669,004,352.05 397,425,840.57 支付给职工以及为职工支付的现金 21,330,257.62 7,638,105.62 支付的各项税费 27,284,793.10 16,882,802.76 支付的其他与经营活动有关的现金 五、37 33,502,839.05 20,397,518.24 现金流出小计 751,122,241.82 442,344,267.19 经营活动产生的现金流量净额 40,402,060.84 48,197,443.51 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 40,000,000.00 取得投资收益所收到的现金 5,277,500.00 100,000.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收 回的现金净额 14,330,080.00 820,480.00 收到的其他与投资活动有关的现金 五、38 4,973,200.82 4,096,140.73 现金流入小计 64,580,780.82 5,016,620.73 购建固定资产、无形资产和其他资产所支付的 现金 26,413,122.40 334,251.52 投资所支付的现金 7,991,038.29 支付的其他与投资活动有关的现金 五、39 501,362.32 203,277.90 现金流出小计 26,914,484.72 8,528,567.71 投资活动产生的现金流量净额 37,666,296.10 -3,511,946.98 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 290,795,169.68 289,501,144.16 其中：子公司吸收少数股东权益性投资受到的现 金 1,294,025.52 借款所收到的现金 671,728,620.00 604,619,220.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 962,523,789.68 894,120,364.16 偿还债务所支付的现金 610,711,913.75 560,150,570.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 41,397,389.89 31,830,598.28 其中：子公司支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 现金流出小计 652,109,303.64 591,981,168.28 筹资活动产生的现金流量净额 310,414,486.04 302,139,195.88 四、汇率变动对现金的影响 -247,467.25 -369,637.51 五、现金及现金等价物净增加额 388,235,375.73 346,455,054.90 - 56 - 现金流量表（补充资料） 2001 年度 编制单位：天津市海运股份有限公司 单位：人民币元 项 目 附注 合并 母公司 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 24,774,786.70 24,774,786.70 加：少数股东损益 -379,435.54 0.00 加：计提的资产减值准备 22,434,878.51 11,979,837.95 固定资产折旧 39,174,841.00 8,122,559.55 无形资产摊销 68,611.57 12,808.20 长期待摊费用摊销 1,012,276.80 83,583.48 待摊费用减少（减：增加） -5,943.60 0.00 预提费用增加（减：减少） 1,662,793.72 -7,009,594.63 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减： 收益） 57,617.69 17,849.30 固定资产报废损失 5,211.90 0.00 财务费用 54,942,735.76 40,615,365.82 投资损失（减：收益） -8,036,224.25 -21,008,844.80 递延税款贷项（减：借项） 0.00 0.00 存货的减少（减：增加） 42,045.57 12,087.37 经营性应收项目的减少（减：增加） -114,694,449.60 -37,830,059.27 经营性应付项目的增加（减：减少） 20,284,148.58 28,427,063.84 其他 -941,833.97 0.00 经营活动产生的现金流量净额 40,402,060.84 48,197,443.51 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金期末余额 528,729,427.89 427,442,753.61 减：现金的期初余额 140,494,052.16 80,987,698.71 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 388,235,375.73 346,455,054.90 - 57 - TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2001 TOGETHER WITH AUDITORS’REPORT The reader is advised that this report has been prepared originally in Chinese. In the event of a conflict between this report and the original Chinese version or difference in interpretation between the versions of the report, the Chinese language report shall prevail. AUDITORS’REPORT TO THE SHAREHOLDERS OF TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. We have audited the accompanying consolidated balance sheet of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. (the “Company”) and its subsidiaries (the “Group”) as of December 31, 2001 and the related consolidated statements of income, changes in equity and cash flows for the year then ended. These financial statements set out on pages 2 to 29 are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. In our opinion, the consolidated financial statements give a true and fair view of the financial position of the Group as of December 31, 2001 and of the results of its operations and its cash flows for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards, as published by the International Accounting Standards Board. Without qualifying our opinion, we draw attention to Note 20 to the consolidated financial statements which describes the following significant balances and transactions between the Group and its related parties: a. The Group had an amount due from Tian Hai Group Company, the largest shareholder, of approximately RMB114,750,000 as of December 31, 2001 (2000: approximately RMB189,171,000). b. The Group had amounts due from other related companies of approximately RMB782,768,000 as of December 31, 2001 (2000: approximately RMB610,127,000) of which approximately RMB773,583,000 (2000: approximately RMB609,082,000) was due from subsidiaries of Tian Hai Group Company. The amounts due from other related companies are non-interest bearing and have no fixed repayment terms. The amounts due from subsidiaries of Tian Hai Group Company are guaranteed by it. c. Profit before tax of the Group for the year ended December 31, 2001 included income of approximately RMB111,630,000 resulting from compensation from overseas agents which are subsidiaries of Tai Hai Group Company (2000: approximately RMB106,331,000). ARTHUR ANDERSEN & CO Certified Public Accountants Hong Kong, April 25, 2002 -1- TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEET AS OF DECEMBER 31, 2001 (Expressed in thousands of Renminbi) Note 2001 2000 (Note 28) ASSETS Current assets Cash and bank 18(b) 529,099 154,203 Trade receivable s, net 3 38,087 31,950 Due from the largest shareholder – current portion 20(c) 38,688 38,599 Due from other related companies 20(c) 782,768 610,127 Other current assets 4 56,285 106,274 1,444,927 941,153 Non-current assets Property and equipment, net 6 493,465 503,559 Due from the largest shareholder 20(c) 76,062 150,572 Other non-current assets 510 510 570,037 654,641 Total assets 2,014,964 1,595,794 LIABILITIES AND EQUITY Current liabilities Trade payables 77,004 86,032 Accruals and other payables 7 124,476 80,378 Taxes payable 45,696 38,175 Short-term bank borrowings 8 444,275 382,244 Current portion of long-term bank borrowings 8 73,644 19,487 765,095 606,316 Non-current liability Long-term bank borrowings 8 96,422 151,592 96,422 151,592 Minority interests 13,076 13,327 Capital and reserves Share capital 9 492,649 466,000 Reserves 10 422,352 154,841 Retained earnings 225,370 203,718 1,140,371 824,559 Total liabilities and equity 2,014,964 1,595,794 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. -2- TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED INCOME STATEMENT FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2001 (Expressed in thousands of Renminbi except for earnings per share data) Note 2001 2000 (Note 28) Revenue 11 748,188 723,536 Operating costs 20(a), (b)(ii) (756,857) (629,008) Gross (loss) profit (8,669) 94,528 Other operating income 12 36,102 11,764 General and administrative expenses (53,778) (71,240) Compensation from overseas agents (subsidiaries of the largest shareholder) 20(b)(i) 111,630 106,331 Profit from operations 14 85,285 141,383 Financial expense, net 13 (49,652) (52,964) Profit before tax 35,633 88,419 Income tax 15 (9,794) (13,669) Profit after tax 25,839 74,750 Minority interests 1,545 (898) Net profit for the year 27,384 73,852 Dividends 16 - - Earnings per share 17 - Basic RMB0.056 RMB0.16 - Diluted N/A N/A The accompanying notes form an integral part of these financial statements. -3- TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2001 (Expressed in thousands of Renminbi) Reserves Share Capital Statutory Retained Note capital reserve reserve Sub-total earnings Total Balance as of January 1, 2000 466,000 29,166 107,210 136,376 148,331 750,707 Net profit for the year - - - - 73,852 73,852 Appropriation from retained earnings - statutory reserve 10 - - 18,465 18,465 (18,465) - Balance as of December 31, 2000 466,000 29,166 125,675 154,841 203,718 824,559 Net profit for the year - - - - 27,384 27,384 Issue of shares 9 26,649 261,779 - 261,779 - 288,428 Appropriation from retained earnings - statutory reserve 10 - - 5,732 5,732 (5,732) - Balance as of December 31, 2001 492,649 290,945 131,407 422,352 225,370 1,140,371 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. -4- TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2001 (Expressed in thousands of Renminbi) Note 2001 2000 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES: Cash generated from operations 18(a) 83,919 (74,865) Interest paid (39,011) (32,482) Income taxes paid (5,125) (12,340) Net cash from (used in) operating activities 39,783 (119,687) CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES: Purchases of property and equipment (39,995) (4,817) Proceeds from sale of property and equipment 14,325 1,770 Interest received 10,043 1,467 Decrease in other non-current assets - 2,592 Net cash (used in) from investing activities (15,627) 1,012 CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES: Proceeds from issue of shares 288,428 - Increase in short-term bank borrowings 62,032 178,341 Proceeds from long-term bank borrowings 28 18,473 31,163 Repayment of long-term bank borrowings 28 (19,487) (8,279) Increase in minority interests 1,294 2,250 Decrease (increase) in bank time deposit with maturity over 3 months 15,681 (34,368) Net cash from financing activities 366,421 169,107 Net increase in cash and cash equivalents 390,577 50,432 Cash and cash equivalents, beginning of year 119,713 69,281 Cash and cash equivalents, end of year 18(b) 510,290 119,713 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. -5- TIANJIN MARINE SHIPPING CO., LTD. AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2001 (Amounts expressed in Renminbi (“RMB”) unless otherwise stated) 1. ORGANIZATION AND OPERATIONS Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. (the “Company”) was a state-owned enterprise established in the People’s Republic of China (the “PRC”) in 1980. The predecessor of the Company was Tientsin Marine Shipping Company. In September 1992, Tianjin Municipal Government approved the reorganization of the predecessor company into a joint stock company under the present name, and the business licence was granted by the Administration of Industry and Commerce of Tianjin in December 1992. In November 1995, the Tianjin Securities Administration Office approved the Company’s application for the issuance of PRC listed foreign investment shares (“B shares”). In preparing for the issuance of B shares, the Company underwent a reorganization in 1995, under which Tian Hai Group Company, the largest shareholder, injected into the Company certain businesses, assets and related liabilities. The Company’s B shares were listed on the Shanghai Securities Exchange in April 1996. On October 7, 1996, pursuant to approval document No. [1996] 147 issued by the Ministry of Foreign Trade and Economic Co-operation of the PRC, the Company was recognized as a foreign invested joint stock limited company. Thereafter, upon approval of Tianjin Securities Administration Office, the shares held by the Company’s employees were listed on the Shanghai Securities Exchange in September 1996 and September 1999 (“A shares”). The Company and its subsidiaries (the “Group”) are principally engaged in the operations of international short-haul container shipping business and the provision of shipping and freight agency services. The registered office of the Company is located at No. 207 Machang Road, Hexi District, Tianjin, the PRC. The number of employees of the Group as of December 31, 2001 was approximately 810 (2000: approximately 810). 2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES The principal accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements of the Group are as follows: (a) Basis of presentation The accompanying consolidated financial statements of the Group are prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”) published by the International Accounting Standards Board (“IASB”), effective as of December 31, 2001. This basis of accounting differs from that used in the preparation of the Group’s statutory accounts which are prepared in accordance with PRC Accounting Standards for Business Enterprises and the Accounting Regulations for Business Enterprises (“Statutory Accounts”). The adjustments made to conform the Statutory Accounts of the Group to IFRS are shown in Note 25. The financial statements are prepared under the historical cost convention. -6- 2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (Cont’d) (b) Principles of consolidation The consolidated financial statements include those of the Company and its subsidiaries. The equity and net income attributable to minority shareholders’interests are shown separately in the consolidated balance sheet and consolidated income statement, respectively. All significant intercompany balances and transactions, including intercompany profits and unrealized profits and losses, are eliminated on consolidation. Consolidated financial statements are prepared using uniform accounting policies for like transactions and other events in similar circumstances. (c) Subsidiaries A subsidiary is a company which the Company controls. This control is normally evidenced when the Company owns, either directly or indirectly, more than 50% of the voting rights of a company’s share capital and is able to govern the financial and operating policies of an enterprise so as to benefit from its activities. (d) Property and equipment Property and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment loss. The initial cost of an asset comprises its purchase price, including import duties and non- refundable purchase taxes and any directly attributable costs of bringing the asset to its working condition and location for its intended use. Expenditures incurred after the property and equipment have been put into operation, such as repairs and maintenance and overhaul costs, are recognized as expense in the period in which they are incurred. In situations where it can be clearly demonstrated that the expenditures have resulted in an increase in the future economic benefits expected to be obtained from the use of the asset beyond its originally assessed standard of performance, the expenditures are capitalized as an additional cost of the asset. Depreciation is calculated using the straight-line method to write off the cost, after taking into account the estimated residual value, of each asset over its expected useful life. The expected useful lives are as follows: Vessels 9-18 years Buildings 20-35 years Machinery and equipment 5-8 years Motor vehicles 5-8 years The useful lives of assets and depreciation method are reviewed periodically to ensure that the method and period of depreciation are consistent with the expected pattern of economic benefits from items of property and equipment. When assets are sold or retired, their cost and accumulated depreciation and accumulated impairment loss are eliminated from the accounts and any gain or loss resulting from their disposals is included in the consolidated income statement. -7- 2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (Cont’d) (d) Property and equipment (Cont’d) Construction-in-progress represents property under construction and machinery pending installation and is stated at cost. This includes the costs of construction and equipment and other direct costs. Construction-in-progress is not depreciated until such time as the assets are completed and ready for use. (e) Receivables Receivables are stated at face value, after provision for doubtful accounts. (f) Cash and cash equivalents Cash represents cash on hand and deposits with banks which are repayable on demand. Cash equivalents represent short-term, highly liquid investments which are readily convertible into known amounts of cash with original maturities of three months or less and that are subject to an insignificant risk of change in value. (g) Operating lease (i) The Group as lessee Leases of assets under which substantially all the risks and rewards of ownership are effectively retained by the lessor are classified as operating leases. Lease payments under an operating lease are recognised as an expense on a straight-line basis over the lease term. The aggregate benefit of incentives provided by the lessor is recognised as a reduction of rental expense over the lease term on a straight-line basis. (ii) The Group as lessor The Company presents assets subject to operating leases in the consolidated balance sheet according to the nature of the asset. Lease income from operating leases is recognised in income on a straight-line basis over the lease term. The aggregate cost of incentives provided to lessees is recognised as a reduction of rental income over the lease term on a straight-line basis. Initial direct costs incurred specifically to earn revenues from an operating lease are recognised as an expense in the consolidated income statement in the period in which they are incurred. -8- 2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (Cont’d) (h) Provisions A provision is recognized when, and only when an enterprise has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event and it is probable (i.e. more likely than not) that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. Provisions are reviewed at each balance sheet date and adjusted to reflect the current best estimate. Where the effect of the time value of money is material, the amount of a provision is the present value of the expenditures expected to be required to settle the obligation. (i) Minority interest Minority interests are that part of the net results of operations and of net assets of a subsidiary attributable to interests which are not owned, directly or indirectly though subsidiaries, by the parent company. The losses applicable to the minority in a consolidated subsidiary may exceed the minority interest in the equity of the subsidiary. The excess, and any further losses applicable to the minority, are charged against the majority interest except to the extent that the minority has a binding obligation to, and is able to, make good the losses. If the subsidiary subsequently reports profits, the majority interest is allocated all such profits until the minority’s share of losses previously absorbed by the majority has been recovered. (j) Revenue recognition Revenue is from international short-haul container shipping, commission income from shipping and freight agency services rendered, lease income from vessels under operating leases and interest income, net of business tax. Provided it is probable that the economic benefits associated with a transaction will flow to the Group and the revenue and costs, if applicable, can be measured reliably, revenue is recognized on the following bases: (i) Revenue from international short-haul container shipping is recognized upon completion of the voyage and unloading of cargoes. (ii) Commission income is recognized when services are rendered. (iii) Lease income from operating leases is recognized on a straight-line basis over the lease term. (iv) Interest income is recognized on a time proportion basis that takes into account the effective yield on the assets. -9- 2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (Cont’d) (k) Compensation from overseas agents Compensation from overseas agents is calculated based on the total number of voyages in the year and the estimated amount of loss per voyage resulting from insufficient business, which is agreed by both the Group and the overseas agents and recorded as the voyages are completed. (l) Bunker oil, ship stores and spare parts Bunker oil, ship stores and spare parts are charged to operating expenses as consumed. (m) Drydocking and survey repairing Drydocking and survey repairing expenses are charged to operating expenses as incurred. (n) Taxation The Group provides for income tax on the basis of their profit for financial reporting purposes, adjusted for income and expense items which are not taxable or deductible for income tax purposes. Other taxes are provided in accordance with the prevailing PRC tax regulations. Deferred taxation is provided under the balance sheet liability method in respect of significant temporary differences between the tax base of an asset or liability and its carrying amount in the balance sheet. The tax base of an asset or liability is the amount attributed to that asset or liability for tax purposes. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which the deductible temporary difference can be utilized. (o) Foreign currency transaction The Group companies maintain their books and records in RMB, the measurement currency. The subsidiaries incorporated in Republic of Liberia also maintain their books and records in RMB as their business operations are in the PRC. Transactions in other currencies are translated into the measurement currency at the applicable rates of exchange prevailing at the time of the transactions. Exchange differences arising on the settlement of monetary items or on reporting monetary items at rates different from those at which they were initially recorded during the period or reported in previous financial statements are recognised in the consolidated income statement in the period in which they arise. Non-monetary assets and liabilities in other currencies are translated at historical rates. - 10 - 2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (Cont’d) (p) Borrowing costs Borrowing costs, comprising interest charges and exchange differences arising from foreign currency borrowings, are expensed as incurred. (q) Pension scheme Pursuant to the PRC laws and regulations, contributions to the basic old age insurance for the Group’s staff are to be made monthly to a government agency based on 26% of the standard salary set by the provincial government, of which 20% is borne by the Group and the remainder is borne by the staff. The government agency is responsible for the pension liabilities relating to such staff on their retirement. The Group accounts for these contributions on an accrual basis. (r) Financial instruments Financial assets and financial liabilities carried on the consolidated balance sheet include cash and cash equivalents, trade and other receivable s, trade and other payable s, balances with related companies and borrowings. The accounting policies on recognition and measurement of these items are disclosed in the respective accounting policies found in Note 2. Financial instruments are classified as liabilities or equity in accordance with the substance of the contractual arrangement. Interests, dividends, gains, and losses relating to a financial instrument classified as a liability are reported as expense or income. Distributions to holders of financial instruments classified as equity are charged directly to equity. Financial instruments are offset when the Group companies have a legally enforceable right to offset and intend to settle either on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously. - 11 - 2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (Cont’d) (s) Impairment of assets (i) Financial instruments Financial instruments are reviewed for impairment at each balance sheet date. For financial assets carried at amortized cost, whenever it is probable that the Group will not collect all amounts due according to the contractual terms of loans or receivables, an impairment or bad debt loss is recognized in the consolidated income statement. Reversal of impairment losses previously recognized is recorded when the decrease in impairment loss can be objectively related to an event occurring after the write-down. Such reversal is recorded in income. However, the increased carrying amount is only recognized to the extent it does not exceed what amortized cost would have been had the impairment not been recognized. (ii) Other assets Other assets are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, an impairment loss is recognized in the consolidated income statement. The recoverable amount is the higher of an asset’s net selling price and value in use. The net selling price is the amount obtainable from the sale of an asset in an arm’s length transaction less the costs of disposal while value in use is the present value of estimated future cash flows expected to arise from the continuing use of an asset and from its disposal at the end of its useful life. Recoverable amounts are estimated for individual assets or, if it is not possible, for the cash-generating unit. Reversal of impairment losses recognized in prior years is recorded when there is an indication that the impairment losses recognized for the asset no longer exist or have decreased. The reversal is recorded in the consolidated income statement or as a revaluation increase. However, the increased carrying amount of an asset due to a reversal of an impairment loss is recognised to the extent it does not exceed the carrying amount that would have been determined (net of amortization or depreciation) had no impairment loss been recognised for that asset in prior years. (t) Contingencies Contingent liabilities are not recognized in the financial statements. They are disclosed unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote. A contingent asset is not recognized in the financial statements but disclosed when an inflow of economic benefits is probable. (u) Subsequent events Post-year-end events that provide additional information about a company’s position at the balance sheet date (adjusting events) are reflected in the financial statements. Post-year-end events that are not adjusting events are disclosed in the notes when material. - 12 - 2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (Cont’d) (v) New accounting pronouncement In 2001, the Group adopted IAS39 Financial Instruments: Recognition and Measurement”which is effective for financial statements covering periods beginning on or after January 1, 2001. The adoption of this accounting policy did not have a material impact on the reported financial position or results of the Group. 3. TRADE RECEIVABLES, NET 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Accounts receivable s 126,589 112,308 Less: provision for doubtful accounts (88,502) (80,358) 38,087 31,950 4. OTHER CURRENT ASSETS 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Due from domestic agents 5,517 12,546 Due from overseas agents 11,942 11,688 Other receivables 30,920 80,288 Prepayment 7,906 1,752 56,285 106,274 - 13 - 5. INVESTMENT IN SUBSIDIARIES As of December 31, 2001, the Company had the following subsidiaries: Percentage of equity Place of interest held incorporatio Name n Registered capital Direct Indirect Principal activities RMB’000 Zhu Hai Bei Yang Shipping PRC 34,000 100% - Operations of international Company short-haul container shipping business Yangzhou Yuyang Shipping PRC 16,000 52% - Operations of international Co., Ltd. short-haul container shipping business Tianjin TMSC Customs PRC 2,000 100% - Provision of customs Broker declaration services TMSC Shipping Agencies Co. PRC 3,000 100% - Provision of international shipping agency services TMSC Freight Agencies Co. PRC 8,000 100% - Provision of international freight agency services Bohai Foreign Trade Joint PRC 5,000 60% - Provision of international Service Co., Ltd. freight agency services Shanghai TMSC Freight PRC 8,000 70.75% 29.25% Provision of international Agencies Co., Ltd. freight agency services Tianjin TMSC Air- PRC 3,500 83% 17% Provision of international transportation Agencies and domestic air- Co., Ltd. transportation agency services Beijing TMSC North Freight PRC 5,000 46% 54% Provision of international Agency Co., Ltd. freight agency services Tianjin TMSC Crew Service PRC 300 67% 33% Provision of crew services Co., Ltd. Shanghai TMSC Marine PRC 35,700 91.6% 2.1% Operations of international Shipping Co., Ltd. short-haul container shipping business Dalian TMSC Fright PRC 5,000 45% 55% Provision of international Agencies Co., Ltd. freight agency services Dalian TMSC Shipping PRC 3,000 70% 30% Provision of international Agencies Co., Ltd. shipping agency services Shanghai TMSC Shipping PRC 3,000 70% 10% Provision of international Agencies Co., Ltd. shipping agency services Tianjin PFTZ New Century PRC 5,000 73.6% - Provision of logistics International Logistics management services Co., Ltd. Asian Pioneer Maritime Republic of 500 shares without 100% - Operations of international Limited Liberia par value short-haul container shipping business Sky Glory Shipping Ltd. Republic of 500 shares without - 100% Operations of international Liberia par value short-haul container shipping business Sky Fortune Shipping Ltd. Republic of 500 shares without - 100% Operations of international Liberia par value short-haul container shipping business Brilliant Star Limited Republic of 500 shares without - 100% Operations of international Liberia par value short-haul container shipping business Sky Star Limited Republic of 500 shares without - 100% Operations of international Liberia par value short-haul container shipping business - 14 - 6. PROPERTY AND EQUIPMENT, NET 2001 2000 Machinery Motor Construction- Vessels Buildings and equipment vehicles in-progress Total Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Cost Beginning of year 485,901 157,708 17,006 10,260 3 670,878 668,191 Additions 23,998 7 1,062 1,281 13,647 39,995 4,817 Transfers - - 27 120 (147) - - Disposals (14,931) (957) (64) (317) - (16,269) (2,130) End of year 494,968 156,758 18,031 11,344 13,503 694,604 670,878 Accumulated depreciation Beginning of year 131,967 12,113 13,183 10,056 - 167,319 131,589 Charge for the year 27,172 4,719 2,342 1,453 - 35,686 35,972 Disposals (1,407) (110) (70) (279) - (1,866) (242) End of year 157,732 16,722 15,455 11,230 - 201,139 167,319 Net book value End of year 337,236 140,036 2,576 114 13,503 493,465 503,559 Beginning of year 353,934 145,595 3,823 204 3 503,559 536,602 (a) As of December 31, 2001, approximately RMB174,032,000 (2000: approximately RMB185,793,000) of the Group’s buildings and vessels were mortgaged as collateral to support the Company’s borrowings which are detailed in Note 8. (b) In the opinion of the directors, the recoverable amount of property and equipment as of December 31, 2001 was not less than their carrying values. (c) The following is the analysis of assets leased out under operating leases: 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Vessels - Cost 447,297 341,858 - Accumulated depreciation (157,457) (117,681) - Net book value 289,840 224,177 7. ACCRUALS AND OTHER PAYABLES 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Advance from customers 14,204 17,922 Salary payable and welfare payable 913 12,460 Accruals 39,600 35,888 Other payables 69,759 14,108 124,476 80,378 - 15 - 8. BANK BORROWINGS (a) Short-term bank borrowings As of December 31, 2001, the Group had short-term bank borrowings granted by various banks amounting to approximately RMB444,275,000 (2000: approximately RMB382,244,000), of which approximately RMB62,900,000 (2000: approximately RMB85,400,000) was secured by US$ bank time deposits and property and equipment of the Group (see Note (d)) and approximately RMB367,135,000 (2000: approximately RMB291,844,000) was guaranteed by Tian Hai Group Company. As of December 31, 2001, short-term bank borrowings bore interest at rates ranging from 3.75% to 7.84% per annum (2000: 5.6% to 7.8% per annum). (b) Long-term bank borrowings 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Secured bank borrowings Mortgage bank borrowings 160,066 166,079 Guaranteed bank borrowings - guaranteed by Yangzhou Maoyang Freight Agency Co., Ltd. 5,000 - - guaranteed by Yangzhou Shipping Agencies Group Company (minority shareholder of a subsidiary) - 5,000 - a subsidiary’s bank borrowings guaranteed by the Company 5,000 - 170,066 171,079 Current portion of long-term bank borrowings (73,644) (19,487) 96,422 151,592 As of December 31, 2001, the mortgage bank borrowings were secured by RMB bank time deposits and certain property and equipment of the Group (see Note (d)). As of December 31, 2001, out of the mortgage long-term bank borrowings, approximately RMB49,669,000 were also guaranteed by Tian Hai Group Company (2000: Nil). Long-term bank borrowings equivalent to approximately RMB68,160,000 (2000: RMB54,668,000) bear interest at rates ranging from 6.3% to 8.2% per annum (2000: 6.4% to 7.8% per annum), and equivalent to approximately RMB101,906,000 (2000: approximately RMB116,411,000) bear interest at LIBOR plus 2.5% per annum (2000: LIBOR plus 2.5% per annum). - 16 - 8. BANK BORROWINGS (Cont’d) (c) Repayments of long-term bank borrowings are scheduled as follows: 2001 2000 RMB’000 RMB’000 2001 - 19,487 2002 73,644 64,154 2003 18,484 14,487 2004 19,484 14,487 2005 58,454 58,464 2006 and thereafter - - 170,066 171,079 (d) The bank borrowings were secured by the following assets: (i) bank time deposits in US$ equivalent to approximately RMB8,277,000 and in RMB of 9,000,000 (2000: approximately RMB28,635,000); (ii) certain buildings with an aggregate net book value of approximately RMB97,409,000 (2000: approximately RMB104,275,000); (iii) certain vessels amounting to approximately RMB76,623,000 (2000: approximately RMB81,518,000). 9. SHARE CAPITAL As of December 31, 2001, the outstanding share capital represented state-owned shares, legal person shares, A shares and B shares. The B Shares ranked pari passu in all respects with the A Shares except that A Shares can only be owned and traded by investors in the Mainland China; while B Shares can be owned and traded in foreign currency by both domestic and foreign investors. Pursuant to the resolution of 1999 Annual General Meeting and the approval document [2001] No.11 from China Securities Regulatory Commission, in March 2001 the Company proposed a rights issue to all its shareholders of 3 shares for every 10 shares. The subscription price was RMB11.05 per share. Pursuant to this rights issue, a total of 26,648,820 shares were issued, among which, 2,720,520 shares were purchased by the holder of the state-owned shares and 23,928,300 shares were purchased by A shareholders. After deducting the issuance expenses of approximately RMB6,042,000, which was accounted for as a deduction from equity, the Company received net proceeds of approximately RMB288,428,000. - 17 - 9. SHARE CAPITAL (Cont’d) The details of share capital were as follows: 2001 2000 2001 2000 Number of shares RMB’000 RMB’000 (in thousands) Registered, issued and fully paid: Balance, beginning of year Listed - A shares of RMB1 each 79,761 79,761 79,761 79,761 - B shares of RMB1 each 180,000 180,000 180,000 180,000 Unlisted - State-owned shares held by Tian Hai Group Company of RMB1 each 181,368 181,368 181,368 181,368 - Legal person shares of RMB1 each 24,871 24,871 24,871 24,871 466,000 466,000 466,000 466,000 Issue of new shares Listed - A shares of RMB1 each 23,928 - 23,928 - - B shares of RMB1 each - - - - Unlisted - State-owned shares held by Tian Hai Group Company of RMB1 each 2,721 - 2,721 - - Legal person shares of RMB1 each - - - - 26,649 - 26,649 - Balance, end of year Listed - A shares of RMB1 each 103,689 79,761 103,689 79,761 - B shares of RMB1 each 180,000 180,000 180,000 180,000 Unlisted - State-owned shares held by Tian Hai Group Company of RMB1 each 184,089 181,368 184,089 181,368 - Legal person shares of RMB1 each 24,871 24,871 24,871 24,871 492,649 466,000 492,649 466,000 10. RESERVES According to the Company Laws of the PRC and Articles of Association of the Company, the Company is required to provide certain statutory reserves which are appropriated from the net profit as reported in the Statutory Accounts. Accordingly, the Company shall set aside 10% of its net profit for the statutory revenue reserve fund (except where the fund has reached 50% of the Company’s registered capital) and 5% to 10% for the statutory common welfare fund. The Company may make appropriations from its net profit to the discretionary revenue reserve fund upon approval by shareholders. These reserves cannot be used for purposes other than those for which they are created and are not distributable as cash dividends without the prior approval by shareholders under certain conditions. When the statutory revenue reserve is not sufficient to cover the prior years’losses, the current year’s net profit will first be used to compensate the previous losses before the appropriations to the statutory revenue reserve and statutory common welfare fund. - 18 - 10. RESERVES (Cont’d) The directors have resolved that the statutory common welfare fund is to be utilized to build or acquire capital items, such as dormitories and other facilities for the Group’s employees, and cannot be used to pay for staff welfare expenses. Title to these capital items will remain with the Group. For the year ended December 31, 2001, the directors proposed that 10% and 9% respectively (2000:10% and 9%) of the net profit as reported in the Statutory Accounts be appropriated to statutory revenue reserve fund and statutory common welfare fund, totaling approximately RMB5,732,000 (2000: approximately RMB18,465,000). The resolution is subject to approval by shareholders in the annual general meeting. 11. REVENUE 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Container shipping income 665,980 678,024 Commission income 14,420 4,858 Lease income 61,848 28,405 Others 5,940 12,249 748,188 723,536 12. OTHER OPERATING INCOME 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Crew lending profit 354 262 Income from container lessees who failed to return the containers on time 25,748 9,511 Others 10,000 1,991 36,102 11,764 13. FINANCIAL EXPENSE, NET 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Interest income (see Note 28) 10,043 1,467 Interest expense on bank borrowings (39,011) (32,482) Exchange gain (loss) (20,231) (21,090) Others (453) (859) (49,652) (52,964) - 19 - 14. PROFIT FROM OPERATIONS The following has been included in arriving at operating profit: 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Staff costs - salaries and wages 7,519 11,087 - provision for staff welfare 3,592 1,846 - contribution to defined contribution pension scheme 3,016 2,237 14,127 15,170 Operating lease rental expense - vessels 179,686 113,084 - containers 35,841 44,967 - others 1,070 1,214 Depreciation of property and equipment 35,686 35,972 Provision for doubtful accounts 8,144 19,813 Bunker oil, ship stores and spare parts 96,763 88,930 Domestic and overseas port charges 331,808 307,334 Container expenses (excluding operating lease rentals) 25,740 24,156 Loss on disposal of property and equipment 78 118 15. INCOME TAX For the year ended December 31, 2001, income tax rates applicable to the Group companies were as follows: The Company 15% Zhu Hai Bei Yang Shipping Company 15% Group companies incorporated in the Republic of Liberia 0% Other companies 33% The Company is a foreign invested joint stock limited company as approved by the Ministry of Foreign Trade and Economic Co-operation of the PRC (see Note 1). According to relevant PRC tax laws and regulations, foreign invested enterprises in the transportation industry located in old urban area of the Coastal Open Economic Zone are subject to preferential enterprise income tax rate of 15%. Based on the above regulations, the Company is entitled to the preferential enterprise income tax rate of 15%. - 20 - 15. INCOME TAX (Cont’d) Zhu Hai Bei Yang Shipping Company is incorporated in Zhu Hai Special Economic Zone of the PRC and the applicable income tax rate is 15%. The reconciliation of the statutory tax rate to the effective tax rate was as follows: 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Accounting profit 35,633 100% 88,419 100% Tax at the statutory tax rate of 15% 5,345 15% 13,263 15% Tax effect of expenses that are not deductible in determining taxable profit 5,004 14% 5,726 6% Effect of tax holidays enjoyed by subsidiaries (555) (2%) (5,320) (6%) Income tax expense 9,794 27% 13,669 15% For the year ended December 31, 2001, the Group had temporary differences resulted from provision for doubtful accounts, for which no deferred tax asset is recognized in the consolidated balance sheet due to the uncertainty of the taxable profit of the Group in the future. The unrecognized deferred tax assets amounted to approximately RMB13,275,000 (2000: approximately RMB12,054,000) as of December 31, 2001. 16. DIVIDENDS 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Dividends declared before year end - - Dividends declared after year end - - In accordance with relevant regulations of the PRC and the Articles of Association of the Company, the Company declares dividends based on the lower of retained profits as reported in the Statutory Accounts and the financial statements prepared in accordance with IFRS. As of 31 December 2001, the retained profits reported in the Statutory Accounts were approximately RMB 249,405,000 (2000: approximately RMB229,460,000). - 21 - 17. EARNINGS PER SHARE Basic earnings per share were calculated based on the consolidated net profit for the year attributable to shareholders of approximately RMB27,384,000 (2000: approximately RMB73,852,000) divided by the weighted average number of shares outstanding during the year ended December 31, 2001 of approximately 486,954,000 shares (2000: 466,000,000 shares). No diluted earnings per share were presented as there were no potential dilutive ordinary shares outstanding during the year. 18. NOTES TO THE CASH FLOW STATEMENT (a) Reconciliation from profit before tax and minority interests to cash generated from operations: 2001 2000 RMB’000 RMB’000 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Profit before tax 35,633 88,419 Adjustments for: Provision for doubtful accounts 8,144 19,813 Depreciation of property and equipment 35,686 35,972 Loss on disposal of property and equipment 78 118 Interest expense 39,011 32,482 Interest income (10,043) (1,467) Operating profit before working capital changes 108,509 175,337 Decrease in due from the largest shareholder 74,421 132,316 (Increase) decrease in accounts receivable s (14,281) 48,578 Increase in due from other related companies (172,641) (388,420) Decrease (increase) in other current assets 49,989 (35,241) Decrease in trade payables (9,028) (1,737) Increase (decrease) in other current liabilities 46,950 (5,698) Cash generated from operations 83,919 (74,865) (b) Analysis of the balances of cash and cash equivalents 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Cash on hand 299 47 Bank current deposits 509,991 119,666 Bank time deposits 18,809 34,490 Cash and bank 529,099 154,203 Less: Bank time deposits with maturity over 3 months (18,809) (34,490) Cash and cash equivalent 510,290 119,713 - 22 - 19. RETIREMENT BENEFIT OBLIGATION All staff of the Group are entitled to a pension equal to their basic salaries beginning at their retirement dates until death from a statutory pension scheme. A government agency is responsible for the pension liabilities relating to such retired staff. The Group’s responsibility is limited to the monthly contributions to the statutory pension scheme computed at 20% of the standard salary set by the provincial government. The amount of contributions made by the Group in 2001 was approximately RMB3,016,000 (2000: approximately RMB2,237,000). The Group has no further obligation to the pension cost beyond its monthly contribution. 20. RELATED PARTY TRANSACTIONS (a) Transactions in the ordinary course of business The following is a summary of significant transactions carried out by the Group with related companies in the ordinary course of business: 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Container rental expenses 6,467 23,121 Agency commission expenses - 1,926 Container rental income - 2,140 Crew lending income 2,676 4,102 Agency commission income 4,036 - The container rental expenses payable to a related company are based on annual container rental agreements signed between the Company and the related company. For the year ended December 31, 2001, the related company charged the Group container rental expenses at the following daily rates: 2001 2000 US$ US$ 20-foot container 0.6 1.2 40-foot container 0.9 1.8 (b) Other transactions with related companies (i) For the year ended December 31, 2001, Tenjin Shipping Co., Ltd. (“Tenjin”), an agent in Japan, and Tsinlien Transportation Co., Ltd. (“Tsinlien”), an agent in Hong Kong agreed to pay the Group compensation for loss because of insufficient business in their respective locations. The compensation is as follows: 2001 2000 Original RMB Original RMB currency equivalent currency equivalent ’000 ’000 ’000 ’000 Tenjin JP¥1,034,604 72,522 JP¥867,570 67,255 Tsinlien US$4,725 39,108 US$4,725 39,076 111,630 106,331 - 23 - 20. RELATED PARTY TRANSACTIONS (Cont’d) (b) Other transactions with related companies (Cont’d) The compensation is calculated based on the amount per voyage as set out below in respect of the total number of voyages in the year: 2001 2000 Original RMB Original RMB currency equivalent currency equivalent ’000 ’000 ’000 ’000 Tenjin JP¥3,630 249 JP¥3,630 279 Tsinlien US$52 434 US$52 434 Tenjin and Tsinlien are subsidiaries of Tian Hai Group Company. (ii) According to charter agreements entered into by the Company and the three wholly- owned subsidiaries of Tian Hai Group Company, namely Top Genius Maritime Ltd., Sky Brilliance Shipping Ltd. and Sky Treasure Shipping Ltd., respectively, the Company chartered three vessels from the above three Companies, at a daily rate of US$6,635 (equivalent to approximately RMB55,000) for each vessel. The charter period will expire in October 2002. For the year ended December 31, 2001, the Group incurred charter expenses of approximately RMB48,002,000 (2000: approximately RMB60,214,000). (iii) As of December 31, 2001, the Group had bank borrowings of approximately RMB416,804,000 (2000: approximately RMB291,844,000) that were guaranteed by Tian Hai Group Company (see Note 8). As of December 31, 2001, the Group guaranteed the bank borrowings of Tian Hai Group Company and its subsidiaries amounting to RMB23,000,000. (c) Amounts due from related companies The Group has the following amounts due from major related companies: 2001 2000 RMB’000 RMB’000 Tian Hai Group Company 114,750 189,171 Other related companies - Tenjin 395,606 296,234 Tsinlien 262,464 211,724 Tian Woo Shipping Co., Ltd. 7,405 9,999 Kennex Shipping Limited 65,670 65,908 Jinchuan International Passenger and Freight Transportation Co., Ltd. 7,050 9,848 Shoyo Kaiyn Company Ltd. 14,588 9,241 Sky Treasure Shipping Ltd. 10,809 1,643 Top Genius Maritime Ltd. 9,991 4,485 Others 9,185 1,045 782,768 610,127 The first eight companies listed under other related companies above are subsidiaries of Tian Hai Group Company. - 24 - 20. RELATED PARTY TRANSACTIONS (Cont’d) (c) Amounts due from related companies (Cont’d) All amounts due from related companies are non-interest bearing. The amounts due from subsidiaries of Tian Hai Group Company were guaranteed by it. Amounts due from other related companies were unsecured. Pursuant to a repayment agreement dated July 18, 2000, out of the amount due from Tian Hai Group Company as of December 31, 2001, approximately USD4,674,400 (equivalent to approximately RMB38,688,000) will be repaid in full by December 2002. Except for the above repayment schedule for certain amount due from Tian Hai Group Company, the balances due from related companies had no fixed repayment terms. (d) In the opinion of the Company’s management, the prices of related party transactions are made on an arm’s length basis. (e) Emoluments of Directors (i) Directors’total remuneration approximated RMB309,000 and RMB263,000 in 2001 and 2000. (ii) Shares held by members of the Board of Directors: 2001 2000 Thousand Thousand shares shares A shares of RMB 1 each 141 96 - 25 - 21. FINANCIAL INSTRUMENTS (a) Fair value (i) The carrying amounts of the Group’s cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, trade payables, other payables and short-term bank borrowings approximate their fair values because of the short maturity of these instruments. (ii) Due from related companies The fair value of the balances due from related companies can not be reliably measured and disclosed since the balances due from related companies were non-interest bearing and most of the balances, except for the amount due from Tian Hai Group Company of approximately RMB38,688,000 (Note 20(c)), had no fixed repayment terms. (iii) Long-term bank borrowings The fair value of long-term bank borrowings is based on the current rates available for debt with the same maturity and credit-rating risk profile. As of December 31, 2001, the difference between the fair values and carrying amounts of the Group’s long-term bank borrowings was minimal since the difference between the current rates and the historical rates of such long-term bank borrowings was not significant. (b) Credit risk The carrying amounts of cash and cash equivalents, trade and other receivables, and due from related companies represented the Group’s maximum exposure to credit risk in relation to financial assets. Cash is placed with reputable banks and the weighted average effective interest rate on deposits was 1.4% (2000: 1.4%) per annum. For the Group’s trade receivable s relate to services rendered to third party customers, the Group performs ongoing credit evaluations of its customers’financial condition and generally does not require collateral on trade receivable s. The Group maintains a provision for doubtful accounts and actual losses have been within management’s expectation. Regarding the amount due from Tian Hai Group Company, it repaid significant amount to the Group during the year ended December 31, 2001. In the opinion of the directors, there was no credit risk on the amount due from Tian Hai Group Company. Regarding the amounts due from other related companies, in the opinion of the directors, there was no credit risk as major amounts are resulted from normal agency business. No other financial assets carry a significant exposure to credit risk. - 26 - 21. FINANCIAL INSTRUMENTS (Cont’d) (c) Interest rate risk The interest rates and terms of repayments of short-term and long-term bank borrowings are disclosed in Note 8. The directors believe the Group’s exposure to interest rate risk of financial assets and liabilities as of December 31, 2001 was minimal since their deviation from their respective fair values was not significant. (d) Liquidity risk The Group policy is to maintain sufficient cash and cash equivalents or have available funding through an adequate amount of committed credit facilities to meet its current use in operations. (e) Foreign exchange risk The foreign exchange risks of the Group occur due to the fact that the Group has business activities denominated in foreign currencies, e.g. USD and Japanese Yen. The Group did not enter into any foreign exchange forward contracts to hedge against foreign currency fluctuations. However, the directors believe that the Group’s exposure to foreign exchange risk was minimal, which was mainly due to the following reasons: - Most of the Group’s foreign currency transactions are denominated in USD. Since 1994, there has been no significant fluctuation in the exchange rates between RMB and USD. - Part of the Group’s foreign currency transactions are denominated in Japanese Yen. The directors of the Group have decided to reduce the transactions denominated in Japanese Yen having considered the devaluation of Japanese Yen recently. 22. CONTINGENT LIABILITIES As of December 31, 2001, the Group guaranteed the bank borrowings of Tian Hai Group Company and its subsidiaries amounting to RMB23,000,000. - 27 - 23. COMMITMENTS As of December 31, 2001, the Group had operating lease agreements for vessels. The leases terms did not contain any renewal or purchase options, escalation clause and restrictions on the Group’s activities concerning dividends, additional debt or further leasing. Future minimum lease payments under non-cancelable operating leases for each of the following periods: 2001 2000 RMB’000 RMB’000 - Within one year 182,063 92,752 - Later than one year and not later than five years 8,660 - - Later than five years - - 190,723 92,752 24. LEASES As of December 31, 2001, the Group had operating lease agreements for vessels as a lessor. The leases terms did not contain any renewal or purchase options, escalation clause and restrictions on the Group’s activities concerning dividends, additional debt or further leasing. Future minimum lease rental receivable under non-cancelable operating lease are as follows: RMB’000 - Within one year 66,698 - Later than one year and not later than five years 6,294 - Later than five years - 72,992 - 28 - 25. IMPACT OF IFRS ADJUSTMENTS ON NET PROFIT /NET ASSETS The Group’s consolidated financial statements were prepared in conformity with IFRS as if these standards had been applied consistently throughout the years. This basis of accounting differs from that used in the Statutory Accounts of the Group. The principal adjustments made to conform to IFRS were as follows: Net profit for the year ended Net assets December 31, as of December 31, 2001 2000 2001 2000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 As reported in the Statutory Accounts 24,775 82,267 1,141,178 855,990 Impact of adjustments - Provision for doubtful accounts 10,498 (9,800) - (10,498) - Reversal of revaluation surplus 1,007 3,188 1,845 (24,998) - Timing difference in reversing the over-accrual of salary (5,562) - - 5,562 - Others (3,334) (1,803) (2,652) (1,497) As reported in the IFRS financial statements 27,384 73,852 1,140,371 824,559 26. SUBSEQUENT EVENTS There were no material subsequent events incurred for the Group up to the date of the auditors’report on Aril 25, 2002. 27. SEGMENT INFORMATION No segment information is presented as the Group operates in one industry and one geographical segment. The Group operates in the East Asia region, and is involved in the international short-haul container shipping business which includes other activities like shipping and freight agency services, provision of customs declaration services, and provision of logistic services. 28. COMPARATIVE FIGURES Certain comparative figures have been reclassified to conform to the current year’s presentation. 29. APPROVAL OF FINANCIAL STATEMENTS The financial statements were approved by the board of directors on April 25, 2002. 10161/FZE - 29 -