凯马Ｂ(900953)股2001年年度报告

华源凯马机械股份有限公司 ２００１ 年年度报告 ０ 目 录 一、重要提示及目录 ２ 二、公 司 基 本 情 况 简 介 2 三、会 计 数 据 和 业 务 数 据 摘 要 3 四、股 本 变 动 及 股 东 情 况 5 五、董事、监事、高级管理人员和员工情况 8 六、公 司 治 理 结 构 10 七、股东大会情况简介 11 八、董事会报告 12 九、监 事 会 报 告 18 十、重 要 事 项 19 十一、财 务 报 告 22 十二、备 查 文 件目录 55 １ 一、重要提示及目录 重要提示 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性负个别及连带责任。公司董事姜承勋、翁祖亮、王平、申昌明 因公请假，委托孙莹董事代为表决；独立董事孙效良因健康原因请 假，委托周郑生董事代为表决。 二、公司基本情况简介 １、公司法定中文名称：华源凯马机械股份有限公司 公司法定英文名称：ＷＯＲＬＤＢＥＳＴ ＫＡＭＡ ＭＡＣＨＩＮＥＲＹ ＣＯ．，ＬＴＤ．（缩写：ＷＫＭＣ） ２、公司法定代表人：周郑生 ３、公司董事会秘书：林伟君 公司证券事务代表： 史建萍 联系地址：上海市中山北路 １９５８ 号华源世界广场 ６ 楼 联系电话：（０２１）６２０３１１８８－６６４２ ６６１６ 传真号码：（０２１）６２０３０８５１ 电子信箱： ｌｉｎｗｅｉｊ６５４６＠ｓｉｎａ．ｃｏｍ ４、公司注册地址：上海市浦东新区商城路 ６６０ 号 公司办公地址：上海市中山北路 １９５８ 号华源世界广场 ６ 楼 邮政编码： ２０００６３ 公司国际互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｋａｍａ．ｃｏｍ．ｃｎ ２ 电子信箱：ｋａｍａ＠ｐｕｂｌｉｃ７．ｓｔａ．ｎｅｔ．ｃｎ ５、公司信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、香港《文汇报》 登载公司年度报告的中国证监会指定互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ 公司年度报告备置地点：公司总经理办公室 ６、公司股票上市交易所： 上海证券交易所 股票简称：凯马 Ｂ 股 股票代码：９００９５３ ７、其他有关资料： 公司首次注册登记日期：１９９８ 年 ６ 月 １９ 日； 地点：上海市浦东张扬路 ６５５ 号； 公司变更注册登记日期：２０００ 年 ８ 月 １７ 日 地点：上海市浦东新区商城路 ６６０ 号 企业法人营业执照注册号：企股沪总副字第 ０２５０１２ 号（市局） 税务登记号码：３１０１１５６０７３９３０３１ 公司聘请的境内会计师事务所：大华会计师事务所 办公地址：上海昆山路 １４６ 号 公司聘请的境外会计师事务所：安永会计师事务所 办公地址：香港中环夏道 １０ 号和记大厦 １５ 楼 三、会计数据和业务数据摘要 １、公司本年度主要会计数据和业务数据（合并报表） 单位：元 （１）利润总额： －３６０，７０５，４０９．４４ （２）净利润： －３４４，１８０，７９６．９４ （３）扣除非经常性损益后 －３４８，１８０，７９６．９４ 的净利润 （４）主营业务利润： ２０４，３０７，５５５．０６ （５）其他业务利润： １１，４９７，９３３．１８ （６）营业利润： －２８６，３４４，４９２．７０ （７）投资收益： －６４，８８３，８５２．９８ ３ （８）补贴收入： ４，０００，０００．００ （９）营业外收支净额： －１３，４７７，０６３．７６ （１０）经营活动产生的现金流量净额： －８，４１１，３１９．１０ （１１）现金及现金等价物净增加额： ６８，２５１，１７２．７２ 实 现 净 利 润 按 中 国 会 计 准 则 审 计 为 －３４４，１８１ 千 元 ， 按 国 际 会 计 准 则 为 －３６７，７１１ 千元，具体差异如下： ①中国会计准则未确认投资损失增加 16155 千元。 ②固定资产减值准备中国会计准则当年冲减-10000 千元。 ③子公司债务重组收益中国会计准则确认为资本公积-4680 千元。 ④国际会计准则预提增值税准备+18000 千元。 ⑤长期股权投资差额分摊年限差异+4500 千元。 ⑥其他差异-445 千元。 合计：23530 千元。 注：扣除的非经常性损益项目和涉及金额： 下属子公司黑龙江富锦拖拉机制造有限公司获得补贴 4,000,000.00。 ２、公司近三年主要会计数据和财务指标（单位：元） 项目 ２００１ 年 ２０００ 年 １９９９ 年 调整前 调整后 主营业务收入 ２，３２９，７１１，６７１．４１ ３，１７９，３５９，３５３．７１ ３，１１０，６７０，４６４．９４ ２，８３２，２５４，８０６．９６ 净利润 －３４４，１８０，７９６．９４ ８５，６０６，２２３．８４ ６８，７７１，９５２．８６ ８０，９５４，９８６．２２ 总资产 ３，２８９，９３２，２１８．７０ ３，６４２，０２９，０１７．９１ ３，６１３，６２６，２９６．２９ ３，１９１，１３４，９１２．４３ 股东权益 ９６４，２７５，２７２．７２ １，３４８，６３１，１７２．５０ １，３２０，４３２，９６０．３６ １，２５８，８７７，６１７．２３ （不含少数股东权益） 每股收益 －０．５４ ０．１３ ０．１１ ０．１３ 扣除非经常损益后 －０．５４ ０．１１ ０．０８ ０．０９ 的每股收益 每股净资产 １．５１ ２．１１ ２．０６ １．９７ 调整后的每股净资产 １．４７ ２．０８ ２．０５ １．９５ 每股经营活动产生的 －０．０１ ０．０４ ０．０４ ０．０８ 现金流量净额 净资产收益率（％） 摊薄 －３５．７０ ６．３５ ５．２１ ６．４３ 加权 －３０．１４ ６．５７ ５．３３ ６．６３ ３．报告期利润表附表 报告期利润 净资产收益率（％） 每股收益（元） 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 ２１．１９ １７．８８ ０．３２ ０．３２ 营业利润 －２９．７０ －２５．０７ －０．４５ －０．４５ ４ 净利润 －３５．６９ －３０．１３ －０．５４ －０．５４ 扣除非经常性 －３６．１１ －３０．４８ －０．５４ －０．５４ 损益后的净利润 注：上表利润数据按中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则》 （第 ９ 号）通知要求计算。 ４、报告期内股东权益变动情况及变动原因 项目 股本 资本公积 盈余公积 其中：法定公 未分配利润 未确认投资 外币报表 股东权益合计 益金 损失 折算差额 期初数 ６４０，０００，０００．００ ４９８，８０２，６５６．２０ ６１，０４１，６０９．１６ ２０，３４７，２０３．０６ １２４，４７１，６１２．０９ ３，８８２，９１７．０９ １，３２０，４３２，９６０．３６ 本期增加 － ４，２１６，７９８．８０ ７５１，４９９．２２ ２５０，４９９．７４ －３３９，７１５，４０２．６６ １６，１５４，８９１．２１ －３８７９８．２９ －３５０，９４０，７９４．１４ 本期减少 － ４，４６５，３９４．２８ １，４８８，４６４．７６ ７５１，４９９．２２ ５，２１６，８９３．５０ 期末数 ６４０，０００，０００，００ ５０３，０１９，４５５．００ ５７，３２７，７１４．１０ １９，１０９，２３８．０４ －２１５，９９５，２８９．７９ ２０，０３７，８０８．３０ ９６４，２７５，２７２．７２ 增减原因： １、资本公积中股权投资准备本期增加 ４，２１６，７９８．８０ 元，系子公司山东华源莱 动内燃机有限公司产生债务重组收益 ４，６８５，３３２．００ 元，公司按投资比例分享 ９０％权益。 ２、盈余公积增加系是子公司的盈利计提，减少内容为山东华源光明机器制造 有限公司本年不纳入合并范围，冲回该公司以前年度提取的盈余公积中属母公 司的份额。 ３、本公司 ２０００ 年年报披露的 ２０００ 年未分配利润余额为 １４８，２７３，２３１．１３ 元， 本次年报披露 ２００１ 年年初未分配利润 １２４，４７１，６１２．０９ 元，二者之间差异为 ２３，８０１，６１９．０４ 元，系是会计政策的差异影响 ６，７１６，８７１．２４ 元、重大会计差 错调整 １７，０８４，７４７．８０ 元。本年度合并净利润增加数－３４４，１８０，７９６．９４ 元，盈 余公积转入数 ４，４６５，３９４．２８。本年度未分配利润减少数系提取的法定盈余公 积、公益金。 四、股本变动及股东情况 １、股本变动情况 （１）股份变动情况表（数量单位：股） 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 配 送 公积金 增发 其他 小计 股 股 转股 一、未上市流通股份 发起人股份 ４００，０００，０００ ０ ０ ０ ０ ０ ０ ４００，０００，０００ 其中：国家持有股份 ３７８，２９４，６６８ ０ ０ ０ ０ ０ ０ ３７８，２９４，６６８ 境内法人持有 ２１，７０５，３３２ ０ ０ ０ ０ ０ ０ ２１，７０５，３３２ 股份 二、已上市流通股份 境内上市的外资股 ２４０，０００，０００ ０ ０ ０ ０ ０ ０ ２４０，０００，０００ 已上市流通股份合计 ０ ０ ０ ０ ０ ０ 三、股份总数 ６４０，０００，０００ ０ ０ ０ ０ ０ ０ ６４０，０００，０００ ５ （２）股票发行与上市情况 ①本公司于 １９９８ 年 ５ 月 ２９ 日至 ６ 月 １０ 日在境外以私募方式发行 ２．４ 亿股 Ｂ 股，每股发行价 ０．２７６ 美元，并于 １９９８ 年 ６ 月 ２４ 日在上海证券交易所上市 交易。 ②报告期内本公司无引起股份总数及结构变动的情况发生。 ③本公司无内部职工股。 ２、股东情况介绍 （１）本公司报告期末股东总数为 ３８８０４ 户，其中境内发起人 １１ 户，Ｂ 股股东 ３８７９３ 户。 (2) 公司前十名股东持股情况 名次 股东名称 持股数量 占总股本比 股份性质 ① 中国华源集团有限公司 ２３，５１７．１７４１ ３６．７４ 法人股 ② 山东莱动内燃机有限公司 ３，６８６．１６０２ ５．７６ 法人股 ③ 山东拖拉机厂 ３，５３８．７２１６ ５．５３ 法人股 ④ 山东潍坊拖拉机集团总公司 ２，３４９．５７８３ ３．６７ 法人股 ⑤ 黑龙江富锦拖拉机制造厂 ２，２１８．０２１４ ３．４７ 法人股 ⑥ 山东寿光聚宝农用车辆总厂 ２，１７０．５３３２ ３．３９ 法人股 ⑦ 山东光明机器厂 １，２９３．６８９１ ２．０２ 法人股 ⑧ 张杰 ８，０２４，５８１ １．２５ 外资股 ⑨ BIN LIANG ２，６２７，４９７ ０．４１ 外资股 ⑩ 安徽省信托投资公司 ２，１８６，３００ ０．３４ 外资股 注： ａ、报告期内，持股 5%（含 5%）以上的法人股东所持股份未发生增 减变动、质押、冻结情况。 b、前十名股东间的关联关系 前十名股东中，山东莱动内燃机有限公司、山东光明机器厂、山东潍坊 拖拉机集团总公司均为中国华源集团有限公司的股东，分别持有股份 ５００ 万 股，各占总股本的 １．０４６％。 （３）公司控股股东情况介绍 控股股东名称：中国华源集团有限公司 法定代表人：周玉成 成立日期：１９９２ 年 ７ 月 １６ 日 注册资本：４７８００ 万元 企业类别：有限责任公司 经营范围为：服装服饰、针纺织品、纺织原料、金属材料、化工原料、 木材、农副土特产品及制品、机电、五金矿产、房地产；开发经营，建筑、装 ６ 饰及包装材料、仓储，技术服务，原油，进出口及对外经济合作业务（按外经 部核定范围）。 根据 ２０００ 年 ６ 月 １２ 日财政部审定，其股本结构中国有股成份为 ５２．６２％。 其第一大股东为国务院（财政部），持股比例为 ８．８０８％。 报告期内控股股东未有变更。 （４） 报告期内，本公司没有其他持股 １０％（含 １０％）以上的法人股东。 ７ 五、董事、监事、高级管理人员和员工情况 １、董事、监事、高级管理人员的基本情况 姓名 职务 年龄 性别 任期起止 在股东单位任职情况 周玉成 董事长 ５７ 男 １９９８．６－２００２．２ 华源集团董事长 周郑生 副董事长 ４６ 男 １９９８．６－２００２．２ 华源集团总裁 徐国雄 副董事长 ４６ 男 ２０００．４－２００２．２ 无 兼总经理 张子云 董 事 ５５ 男 １９９８．６－２００２．２ 无 牟泽富 董 事 ５９ 男 １９９８．６－２００２．２ 无 王银怀 董 事 ５４ 男 １９９８．６－２００２．２ 无 王济海 董 事 ４８ 男 １９９８．６－２００２．２ 无 孙久余 董 事 ５５ 男 １９９８．６－２００２．２ 无 李伟荣 董 事 ４９ 男 ２０００．４－２００２．２ 无 翁祖亮 董 事 ３９ 男 ２０００．８－２００２．２ 无 申昌明 董 事 ５９ 男 １９９８．６－２００２．２ 无 崔本中 董 事 ５５ 男 １９９８．６－２００２．２ 无 王 智 董 事 ５７ 男 ２０００．９－２００２．２ 无 吴敬琏 董 事 ７２ 男 １９９８．６－２００２．２ 无 孙效良 董 事 ６９ 男 １９９８．６－２００２．２ 无 黄红武 董 事 ４３ 男 １９９８．６－２００２．２ 无 顾光宗 监事长 ６０ 男 １９９８．６－２００２．２ 华源集团纪委书记 陆鸣人 副监事长 ５６ 男 ２０００．４－２００２．２ 无 张建瑛 监 事 ４７ 女 １９９８．６－２００２．２ 华源集团工会主席 赵大川 监 事 ５４ 男 １９９８．６－２００２．２ 总裁助理兼代总会计师 王长银 监 事 ３７ 男 １９９８．６－２００２．２ 无 张国清 监 事 ５７ 男 １９９８．６－２００２．２ 无 吴兆常 监 事 ５１ 男 １９９８．６－２００２．２ 无 李颜章 监 事 ４０ 男 ２０００．４－２００２．２ 无 张乃良 副总经理 ４９ 男 １９９８．６－２００２．２ 无 缪维中 副总经理 ５６ 男 １９９８．６－２００２．２ 无 ８ 张明杰 副总经理 ３９ 男 １９９８．６－２００２．２ 无 孙 莹 副总经理 ４１ 男 １９９８．６－２００２．２ 无 王驰巍 副总经理 ３２ 男 １９９８．６－２００２．２ 无 兼董事会 秘书 王婉君 财务 ４９ 女 ２００１．３－ 无 副总监 注：至本报告期末，以上董事、监事、高级管理人员均未持有公司股票。 按照《公司章程》的规定，公司一届董事会、监事会于 ２００１ 年 ６ 月任期届满。 为了确保董事会、监事会平稳过渡，维护股东的切身利益，并听取各方面对新 一届董事会、监事会的意见，公司董事会、监事会换届选举延期至 ２００２ 年 ２ 月举行。有关内容公司于 ２００１ 年 １０ 月 ３０ 日和 １１ 月 ２８ 日在《上海证券报》、 《中国证券报》、香港《文汇报》披露。 ２、董事、监事、高级管理人员年度报酬情况 （1）目前，公司尚未实行高级管理人员年薪制，高级管理人员的工资、 福利根据岗位职责及工作业绩考核结合的方法确定。不在公司领取报酬的董 事、监事由派出方的股东方支付，公司不单独为其提供工资、津贴、福利。不 在公司领取报酬的董事、监事共 15 人；在公司领取报酬的董事有 6 人、监事 4 人、高级管理人员 5 人。 （2）徐国雄、张子云、牟泽富、王银怀、王济海、孙久余、陆鸣人、张 国清、吴兆常、李颜章、张乃良、缪维中、张明杰、孙莹、王驰巍在本公司领 取报酬。 （3）周玉成、周郑生、李伟荣、翁祖亮、申昌明、崔本中、王智、吴敬 琏、孙效良、黄红武、顾光宗、张建瑛、赵大川、王长银、王婉君不在本公司 领取报酬。 （4）金额最高的前三名董事报酬总额 156400 元，金额最高的前三名高级 管理人员报酬总额 144000 元。 在本公司领取报酬的董事、监事及高级管理人员：报酬在 10000 元— 40000 元之间有 8 人，报酬在 40000 元— 80000 元之间有 7 人。 3、公司员工情况 截止 2001 年 12 月 31 日，公司及所属子公司共有在册员工 14826 人，其 中生产人员 9756 人，行政人员 789 人，销售人员 1505 人，财务人员 308 人， 技术人员 1496 人，上述人员大专以上学历 2217 名。 ９ 六、公司治理结构 １、公司治理的实际情况 公司根据《公司法》、《证券法》、《公司章程》及中国证监会、上海证券交 易所有关规定的要求，不断完善公司治理结构，规范公司的运作。 （１）股东和股东大会：公司严格确保所有股东，特别是中小股东与大股 东享有平等的地位和充分行使自己的权力。公司认真按照《股东大会规范意见》 的要求召集和召开股东大会，能够确保每位股东有充分的表决权，按规定聘请 律师出席会议并见证；公司重大关联交易均按法定程序办理并公告。 （２）控股股东与上市公司：控股股东通过股东大会依法行使出资人权利， 没有干涉公司决策和生产经营活动的现象；公司与控股股东在人员、资产、财 务、机构和业务方面都做到了分开，公司董事、监事、经营层和内部职能部门 均能够独立运行。 （３）董事与董事会：公司按照《公司章程》规定的董事选举程序选举董 事；公司董事的人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求；公司董事熟 悉有关法律、法规，了解董事的权利、义务和责任；能够以认真负责的态度出 席董事会和股东大会，积极履行职责，确保董事会能科学决策，高效运作。 （４）监事和监事会：公司监事会由股东代表和职工代表担任，人数符合 法律、法规和《公司章程》的要求。公司制定了《监事会议事规则》，公司监 事熟悉有关法规，能认真履行自己的职责，能本着对股东负责的精神，对公司 财务以及公司董事、高级管理人员履行职责的合法性进行监督。 （５）绩效评价与激励约束机制：公司高级管理人员有明确的经营目标和 经营责任，已初步建立起对高级管理人员的考核激励机制。 （６）相关利益者：公司能够充分尊重和维护银行等债权人、员工、客户、 社区等相关利益者的合法权益，共同促进公司持续、健康发展。 （７）信息披露和透明度：公司指定董事会秘书负责信息披露和联系股东 的工作。公司能够严格按照法律、法规和公司章程的规定真实、完整、及时地 披露有关信息，并确保所有的股东能平等获得信息，公司能够按照有关规定， 及时披露大股东的详细资料和股份变化情况。 （８）公司治理结构存在的差异 ①公司控股股东控股比例在 ３０％以上，公司将进一步修改《公司章程》， 以便在股东大会的董事选举中逐步推行累积投票制度。 ②公司将适时建立董事会专门委员会，建立董、监事的绩效评价标准和程 序，并完善对高级管理人员的激励和约束机制。 公司将对照以上差异，严格按照《上市公司治理准则》，不断完善治理结 １０ 构。 ２、独立董事履行职责情况 根据中国证监会颁布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》 的精神，公司本着慎重的态度积极推荐产生了独立董事的候选人名单，独立董 事已于 ２００２ 年 ２ 月举行的临时股东大会选举产生。 ３、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务方面的情况 ①在业务方面，公司以独立拥有的生产设施为市场提供各类内燃机、农用 运输车、拖拉机、轻卡等及其零配件。公司自主经营，业务结构完整。 ②在人员方面，本公司在劳动、人事及工资管理等方面是独立的；公司总 经理、副总经理等高级管理人员在本公司领取薪酬，未在股东单位担任重要职 务。 ③在资产方面，本公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施； 工业产权、商标、非专业技术等为上市公司拥有；本公司拥有独立的采购和销 售系统。 ④在机构方面，公司建立了完整的组织体系，董事会、监事会独立运作， 各职能部门在总经理的领导下根据部门的职责独立开展工作。 ⑤在财务方面，本公司设立独立的财务部门并建立了独立的会计核算体系 和财务管理制度，独立开设银行帐户。 ４、考评和激励机制的实施情况 公司每年向董事会、股东大会提交年度财务预算和生产经营的具体指标， 公司的高级管理人员向董事会负责，董事会根据年度财务预算、生产经营指标、 管理目标的实际情况对高级管理人员进行考核。 七、股东大会简介 １、报告期内股东大会的通知、召集、召开及信息披露情况 （１）、２００１ 年 ４ 月 ２ 日下午在华源世界广场 ８ 楼多功能厅召开公司 ２０００ 年度股东大会，共有 １２０ 名股东及股东代理人出席了会议，其中内资股股东 １１ 名，外资股股东 １０９ 名。大会审议通过：《２０００ 年度董事会工作报告》、《２０００ 年度监事会工作报告》、《２０００ 年度总经理业务报告》、《２０００ 年度财务决算和 ２００１ 年度财务预算报告》、 《２０００ 年度利润分配方案》、 《聘用安永会计师事务 所为公司 ２０００ 年度境外会计师事务所》、《公司前次募集资金使用情况的说 明》、《增加公司经营范围的议案》。决议公告同时刊登在 ４ 月 ３ 日的《上海证 券报》、《中国证券报》、香港《文汇报》。 ２、本报告期内无选举、更换公司董事、监事情况。 １１ 八、董事会报告 １、公司经营情况 （１） 公司主营业务的范围及其经营状况 公司主要从事内燃机、农用运输车、拖拉机整机及其零部件的研究开发、 生产、技术咨询、销售并提供售后服务。 ２００１ 年对华源凯马是非常严峻的一年，尽管公司经营层及全体员工作了 大量工作，但由于农机市场依然在低谷中徘徊，市场竞争愈加激烈，华源凯马 生存与发展的空间遭遇到前所未有的考验， 加上受个别子公司大幅亏损等多种 因素的影响，公司 ２００１ 年的经营效果很不理想，经济效益出现较大幅度的下 滑。全年共实现销售收入 ２３．３ 亿元，实现净利润－３．４ 亿元。 （２）占主营业务收入、主营业务利润 １０％以上的行业（单位：万元） 行业 销售收入 主营业务利润 占主营业务 毛利率 占总收入的比例 利润的比重 内燃机 ３０．４％ １１２２３ ５５．５％ １４．０％ 拖拉机 ２９．２％ １８１７ ９．０％ ３．９％ 农用车 ２４．２％ ３０５４ １４．６％ ２．８％ 冲压件 ２．１％ １７３３ ８．５％ ３１．６％ 进出口 １４．１％ ２６０３ １２．４％ ６．７％ （３）公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 1、山东华源莱动内燃机有限公司主要从事各类发动机及农用车的生产、 销售，注册资本 12500 万元，公司持有其 90%的股权，总资产 53304 万元，本 年度实现主营业务收入 73439 万元，净利润-5149 万元。 2、山东华源凯马车辆有限公司主要从事农用运输车及配件的生产、销售， 注册资本 7800 万元，公司持有其 90%的股权，总资产 16121 万元，本年度实 现主营业务收入 20391 万元，净利润-2292 万元。 3、山东潍坊华源拖拉机有限公司主要从事拖拉机及零部件的生产销售及 新产品的设计开发，注册资本 10000 万元，公司持有其 90%的股权，总资产 21504 万元，本年度实现主营业务收入 51349 万元，净利润-7076 万元。 4、山东华源山拖有限公司主要从事，注册资本 10000 万元，公司持有其 99% １２ 的股权，总资产 24160 万元，本年度实现主营业务收入 14677 万元，净利润-4027 万元。 5、无锡华源凯马机械有限公司主要从事内燃机及其农业机械、机电产品 的开发、生产、销售，注册资本 3000 万元，公司持有其 66.67%的股权，总资 产 15449 万元，本年度实现主营业务收入 9969 万元，净利润-1010 万元。 6、上海华源凯马进出口有限公司主要从事进出口贸易，注册资本 2000 万 元，公司持有其 90%的股权，总资产 17823 万元，本年度实现主营业务收入 38842 万元，净利润-1615 万元。 7、黑龙江凯马富拖机械制造有限公司主要从事拖拉机等农用运输车的生 产、销售及进出口贸易等，注册资本 6800 万元，公司持有其 88.2%的股权， 总资产 22934 万元，本年度实现主营业务收入 13965 万元，净利润 538 万元。 8、寿光市凯马奥峰农用车有限公司主要从事农用车的生产销售，注册资 本 1500 万元，公司持有其 94.67%的股权，总资产 9721 万元，本年度实现主营 业务收入 21188 万元，净利润 28 万元。 9、上海联创传感器有限公司主要从事传感器生产，注册资本 2000 万元， 公司持有其 90%的股权，总资产 2119 万元，本年度实现净利润 80 万元。 10、湖南汽车制造有限责任公司主要从事农用车、轻型卡车生产，注册资 本 8400 万元，公司持有其 90%的股权，总资产 7191 万元，本年度实现主营业 务收入 511 万元，净利润-1558 万元。 １１、山东凯马叉车有限公司主要从事叉车制造生产，注册资本 3000 万元， 公司持有其 94.4%的股权，总资产 3425 万元，本年度实现主营业务收入 141 万 元，净利润-437 万元。 12、沈阳工大凯马农用车辆有限公司主要从事农业机械制造销售，注册资 本 1350 万元，公司持有其 80%的股权，总资产 1350 万元，公司项目尚处筹建 期间，经营活动尚未开展。 13、上海华源凯马汽车销售有限公司主要从事汽车销售，注册资本 200 万 元，公司持有其 90%的股权，总资产 89 万元，本年度实现主营业务收入 204 万元，净利润-20 万元。 14、WORLDBEST KAMA MACHINERY MEXICO,S.A.DEC.V 主要从事农 业机械生产销售，注册资本 5 万比索，公司持有其 100%的股权，总资产 2495 万元。公司尚未开展经营活动。 １３ （４）主要供应商、客户情况 公司向前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的 ７％， 前五名客户销售额合计占公司销售总额的 １１％ （５）在经营中出现的问题与困难及解决方案 公司经营中出现的困难主要是农机市场竞争激烈，各企业为了抢占市场， 采取各种手段，低价让利促销，总体经济效益不高，而公司正处于调整过程， 新的利润增长点的培育尚需时日。公司采取的主要解决方案为： ①加大技术进步和技术创新力度，加快产品结构调整步伐； ②强化企业管理，积极实施低成本战略，进一步开拓国内、国际市场，加 大下岗分流，减员增效，增加企业效益； ③加强企业资产管理，发挥优质资产的优势，对劣质资产进行剥离。 ２、报告期内的投资情况 （1）募集资金使用情况 本报告期内技术中心项目投入 １３５０ 万元，改善四轮农用车生产技术条件 投入 ９８０ 万元，此项目已基本完工；投入固定资产铺底流动资金 ２１４８ 万元， 本期投入共计 ４４７８ 万元。至此本公司尚未使用募集资金为 ４８０３．２ 万元，用于 投资技术开发中心项目以及进一步改善四轮农用车生产技术条件，技术开发中 心项目按计划将于 ２００２ 年第三季度完成。 （2） 非募集资金使用情况 投资 １０８０ 万元与沈阳工业大学共同设立沈阳工大凯马农用车辆有限公 司，占股本总额 ８０％；对上海交大顶峰科技创业经营管理有限公司增资 ５７６ 万 无元，增资后占其股本总额 ２３％；投资湖南汽车制造有限责任公司 １０００ 万元， 占股本总额 ９０％；投资山东凯马叉车有限公司 ２８３２ 万元，占股本总额 ９４．４％； 投资上海同济同捷科技股份有限公司 ４００ 万元，占股本总额 １１．９８％；投资上 海天诚创业投资有限公司 ５００ 万元，占股本总额 ２．５％。 ３、公司财务状况 财务状况分析 项目 ２００１ 年末 ２０００ 年末调整后 增减 （万元） （％） 总资产 ３２８，９９３ ３６１，３６３ －９．０ 长期负债 ２２，１６６ １５，８５２ ３９．８ 股东权益 ９６，４２８ １３２，０４３ －２７．０ 主营业务利润 ２０，４３１ ３７，０９３ －４４．９ 净利润 －３４４１８ ６，８７７ －６００．５ １４ ４、宏观政策、法规的变化对公司财务状况及经营成果的影响 报告期末中国加入 ＷＴＯ 后，对中国市场经济的发展将产生深远的影响，农 机竞争将愈加激烈，对公司而言挑战和机遇并存。公司唯有进一步发挥自身在 劳动力成本、市场开拓、产业基础等方面的相对优势，不断增强技术优势、资 金优势和管理优势，才能争取发展主动权。 ５、本年度内会计师事务所出具无保留意见或解释性说明的审计报告。 公司董事会应就所涉及事项做出说明。 6、公司 2002 年度业务发展计划 公司所处的农机行业整体市场竞争激烈，行业经济效益下降。企业面临更 大的挑战，２００２ 年公司销售收入力争达到 ３０００００ 万元。为了使公司尽早实现 扭亏，２００２ 年公司重点做好以下工作： ①以结构调整为主线，推动企业发展。坚持在发展中调整结构，在结构调 整中保持较快发展。重点发展汽车相关产业，优化发展农机产业，积极进入高 新技术产业。 ②以技术进步和技术创新培育华源凯马的核心竞争力。坚持以市场为导 向，进行产品开发和技术改造。华源凯马要加强对国家宏观经济政策，特别是 农业经济政策的研究，抓住我国加入 ＷＴＯ、实施西部大开发战略和“十五”计 划中所蕴含的商机，开发一批技术含量高、市场前景好的新型农业机械、工程 机械和运输机械，重新树立一批凯马的拳头产品。 ③加大市场营销力度、加快树立凯马品牌，积极探索新的营销机制，巩固 和扩大市场占有率。 ④进一步深化企业内部改革，增强企业发展活力。巩固现代企业制度，完 善以财务管理为中心的各项内部管理制度。加大“下岗分流、主辅分离”力度， 改革收入分配制度，建立有效的激励约束机制。优化资产质量，拓宽融资渠道。 ⑤优化资产质量，拓宽融资渠道。 ７、董事会日常工作情况 （１）报告期内董事会的会议情况及决议内容 本报告期内公司共召开五次董事会会议。 １５ ①２００１ 年 ２ 月 ２６ 日上午在华源世界广场 ６０８ 室召开一届十一次董事会，会 议审议并通过：《２０００ 年董事会工作报告》、《２０００ 年度总经理业务报告》、 《２０００ 年度财务决算和 ２００１ 年度财务预算的报告》、《２０００ 年度利润分配预 案》、《公司预计 ２００１ 年度利润分配政策的预案》、《２０００ 年年度报告及年度 报告摘要》、《公司前次募集资金使用的说明》、 《关于召开 ２０００ 年度股东大 会的说明的议案》、《聘任王婉君女士为公司财务副总监的议案》、《关于增加 公司经营范围的议案》、 《公司未来三年发展规划（纲要）》。上述决议公告同 时刊登在 ２０００ 年 ３ 月 １ 日的《上海证券报》、《中国证券报》、香港《文汇报》。 ②２００１ 年 ４ 月 ９ 日以通讯方式召开一届十二次董事会，公司全体董事按照中 国证监会颁布的《上市公司新股发行管理办法》和《关于做好上市公司新股 发行工作的通知》，逐项对照检查，认为公司 Ａ 股增发符合上述两个文件中 规定的有关增发新股的条件。上述决议公告同时刊登在 ２００１ 年 ４ 月 １１ 日的 《上海证券报》、《中国证券报》、香港《文汇报》。 ③２００１ 年 ８ 月 ９ 日上午在华源世界广场 ６０８ 室召开一届十三次董事会，会议 审议并通过：《２００１ 年上半年总经理工作报告》、《２００１ 年度中期报告及中期 报告摘要》、《公司资产减值准备内部控制制度》、《关于与上海三毛纺织股份 有限公司等上市公司银行贷款互保的议案》。上述决议公告同时刊登在 ２００１ 年 ８ 月 １１ 日的《上海证券报》、《中国证券报》、香港《文汇报》。 ④２００１ 年 ９ 月 １１ 日上午在华源世界广场 ６０８ 室召开一届十四次董事会，会议 审议并通过：《华源凯马机械股份有限公司关于对中国证监会上海证券监管 办公室巡检中发现问题的整改报告》。上述公告同时刊登在 ２００１ 年 ９ 月 １２ 日的《上海证券报》、《中国证券报》、香港《文汇报》。 ⑤２００１ 年 １２ 月 ２４ 日召开一届十五次董事会，会议审议并通过：《关于参与投 资组建江苏无锡生命科技发展有限公司》。上述公告同时刊登在 ２００１ 年 １２ 月 ２６ 日的《上海证券报》、《中国证券报》、香港《文汇报》。 （２）董事会对股东大会决议的执行情况 关于公司 ２００１ 年度股东大会审议通过的《２０００ 年度董事会工作报告》、 《２０００ 年度监事会工作报告》、《２０００ 年度总经理业务报告》、《２０００ 年度财务 决算和 ２００１ 年度财务预算报告》、《２０００ 年度利润分配方案》、《聘用安永会计 师事务所为公司 ２０００ 年度境外会计师事务所》、《公司前次募集资金使用情况 的说明》，董事会根据大会的决议严格进行了实施。其中《增加公司经营范围 的议案》的执行，由于国家对中外合资企业进行国内贸易有严格的规定，公司 增加公司经营范围的申请未被外资委批准，因此，此项股东大会决议暂未执行； 公司增发 Ａ 股的工作，由于公司的经营效益下滑等原因，此项工作目前未有结 １６ 果。 ８、本次利润分配预案 董事会提议 ２００１ 年利润分配预案为： 根据大华会计师事务所报告，本公司 ２００１ 年度实现净利润－３４４１８ 万元。 按国际会计准则，安永会计师事务所审计确认的净利润－３６７７１ 万元。年初未 分配利润 １２４４７ 万元，由于山东华源光明制造机械有限公司本年不纳入合并范 围，冲回该公司以前年度提取的盈余公积属于母公司的份额 ４４７ 万元。经调整， 可供分配利润－２１５２４ 万元，减提取盈利子公司法定盈余公积、公益金 ７５ 万元， 本年末未分配利润－２１５９９ 万元。 ２００１ 年度不分配股利，资本公积金不转增股本。 本利润分配预案须经股东大会审议通过后实施。 9、预计 2002 年度利润分配政策 鉴于公司目前累计可供分配利润－２１５９９ 万元，如 ２００２ 年公司能够实现盈 利，首先用于弥补亏损。因此，预计公司 ２００２ 年实现利润不进行分配，也不 进行公积金转增股本。 １０、其他报告事项 本报告年度，无需披露的其他事项。 １７ 九、监事会报告 按照《公司法》、《证券法》等法律、法规以及《公司章程》所赋予的职权， ２００１ 年度公司监事会认真履行监督职能，维护全体股东权益，在报告期内独立 开展了以下工作： 一、监事会日常工作情况 报告期内，公司监事会共召开了二次会议。 ①２００１ 年 ２ 月 ２６ 日在华源世界广场召开一届七次监事会，会议审议通过 《２０００ 年度监事会工作报告》、《２０００ 年年度报告及年度报告摘要》。上述决议 内容刊登于 ２００１ 年 ３ 月 １ 日的《上海证券报》、《中国证券报》、香港《文汇报》。 ②２００１ 年 ８ 月 ９ 日上午在华源世界广场 ６０８ 室召开一届八次监事会，会议 审议通过公司《２００１ 年度中期报告及中期报告摘要》、 《监事会议事规则》、《公 司资产减值准备内部控制制度》。上述决议内容刊登于 ２００１ 年 ８ 月 １１ 日的《上 海证券报》、《中国证券报》、香港《文汇报》。 ③监事会全体监事还列席了 ２００１ 年度召开的一届董事会十一次、十三次、 十四次会议，并对会议中的有关议案发表了意见或建议。 二、监事会对公司 ２００１ 年度有关事项的独立意见 １、根据《公司法》、《公司章程》所赋予的职责，就公司依法运作情况进 行监督，认为公司决策程序合法，经营决策科学合理；具有较完善的内部控制 制度，有效地防范了管理、经营和财务风险；公司董事、经理执行公司职务时 没有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为，没有损害公司利益和 股东权益的行为。 ２、内外会计师事务所出具的无保留意见和解释性的审计报告，能够真实 反映公司的财务状况和经营成果。 ３、公司前次募集资金实际投入项目和承诺投入项目一致，实际投入项目 未有变更。 ４、对公司收购、出售资产交易行为进行监督，认为价格合理，未发现内 幕交易，没有损害部分股东的权益或造成公司资产流失。 ５、对关联交易进行监控，认为公司在参与投资组建无锡生命科技发展有 限公司的关联交易中，公司按照公开、公平、公正的原则进行，没有损害公司 利益股东权益的行为。 18 十、重要事项 １、年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 ２、报告期内公司无收购及出售资产的主要情况 3、重大关联交易事项 （１）公司无购销商品、提供劳务发生的关联交易。 （2）本公司与华源集团、江苏省无锡市创业投资有限公司、江苏省无锡市 新区发展集团总公司、无锡惠山开发建设有限公司共同发起设立合资公司。华 源集团为公司第一大控股股东，因此，此项目为关联交易。新设立的公司注册 资金拟定为 4 亿元人民币，其中江苏省无锡市创业投资有限公司出资 2000 万元， 占 5%；江苏省无锡市新区发展集团总公司出资 2000 万元，占 5%；无锡惠山开 发建设有限公司出资 6000 万元，占 15%；中国华源集团有限公司出资 2 亿元， 占 50%，本公司出资 1 亿元，占 25%，资金将通过自筹解决。经营范围：土地 成批开发；市政基础设施建设；生物药、化学合成药、原料药、中药材及其制 品、现代中药极其中药设备、医院设备、医疗器械的收购、生产、制造、贸易； 医院、康复疗养机构；医药行业相关科研机构和教育机构；房地产开发和经营； 会议展览服务；商业经营；物业管理；风险投资。 此次组建合资公司，可进一步加速产业结构调整，实现企业的多元投资，增 强抗风险能力，进而提高公司的盈利水平和市场竞争力。 该关联交易于 ２００１ 年 １２ 月 ２６ 日同时在《上海证券报》、《中国证券报》、 香港《文汇报》上披露。 （2）公司与关联方有存在债权、债务往来、担保等事项 ２００１ 年度和 ２０００ 年度与关联方往来余额 （单位：元） 项目 年末余额（金额） 占全部往来 计息标准 款金额的比重（％） ２００１ 年 ２０００ 年 ２００１ 年 ２０００ 年 ２００１ 年 ２０００ 年 应收帐款 山东华源光明机器制造有限公司 ７，９２９，２８５．４６ － ２ － 不计息 － 山东莱动内燃机有限公司 ２７，０１９，０１２．８９ １８，５３０，９７５．４０ ６ ４ 不计息 不计息 应收帐款合计 ３４，９４８，２９８．３５ １８，５３０，９７５．４０ ８ ４ 其他应收款 中国华源集团有限公司 － １１，７５７，８５１．２８ － ４ － 不计息 山东华源光明机器制造有限公司 ４１，９４７，２８５．５１ － １１ － 不计息 － 山东拖拉机厂 １５，５１３，８１８．８９ ９，１２１，６７２．０８ ４ ３ 不计息 不计息 山东莱动内燃机有限公司 １５，４６４，９４７．６０ １６，３４５，２８９．４５ ４ ５ 不计息 不计息 上海华源股份有限公司 － １，１６２，０００．００ － － － 不计息 上海华源企业发展股份有限公司 － ５，４２２，８００．００ － ２ － 不计息 华源科技服务公司 ７，７００，０００．００ １０，０２６，６７０．６２ ２ ３ 不计息 不计息 华源经济发展有限公司 ７，０００，０００．００ ５，０００，０００．００ ２ ２ 不计息 不计息 华源集团上海国际货运 － １，００５，０００．００ － － － 不计息 江苏行星机械有限公司 １５６，６６５，２３２．１０ － ４０ － 不计息 － 其他应收款合计 ２４４，２９１，２８４．１０ ５９，８４１，２８３．４３ ６３ １９ 其他应付款 中国华源集团有限公司 ２，５６９，０００．４１ ６３０，７５６．００ １ １ 不计息 不计息 山东莱动内燃机有限公司 ２９，５６３，４５０．９２ ８，９６２，１３４．００ ９ ９ 不计息 不计息 山东拖拉机厂 ５，９９２，６１７．０５ ２，９００，０００．００ ２ ３ 不计息 不计息 无锡嘉顿房地产发展有限公司 ７，５００，０００．００ ８，９４３，２９４．５３ ２ ９ 不计息 不计息 19 华源科技服务公司 ９，７００，０００．００ － ３ － 不计息 － 华源经济发展有限公司 ７，０００，０００．００ － ２ － 不计息 － 上海天原房产有限公司 ３，５４３，０００．００ － １ － 不计息 － 江苏行星机械有限公司 ９１，０６５，２３２．１０ － ２９ － 不计息 － 其他应付款合计 １５６，９３３，３００．４８ ２１，４３６，１８４．５３ ４９ ２２ （４）无其他重大关联交易 ４、重大合同及其履行情况 （１）报告期内公司租赁资产的事项 山东华源莱动内燃机有限公司租用部分厂房、设备，２００１ 年共支付租费 １，５３８，７２１．８４ 元，２０００ 年度共支付租费 １，６６６，９４８．４０ 元。 （２）重大担保事项 报告期内本公司为其他单位提供经济担保情况如下： 提供对象 提供担保（万元） 反担保（万元） 上海三毛纺织股份有限公司 ７，５００ ８，０００ 中国高科集团股份有限公司 ４，５００ ４，５００ 上海金丰投资股份有限公司 ３，５００ ３，５００ 上海凌云幕墙科技股份有限公司 ８，０００ ５，０００ 上海中纺联合进出口股份有限公司 ３，５００ ７，０００ 合计 ２７，０００ ２８，０００ （３）报告期内，公司无委托理财事项。 ５、公司或持股 ５％以上股东在报告期内无承诺事项。 ６、重要会计事项差错调整 本集团下属潍坊冲压件分公司于 ２０００ 年年度确认的人民币 ２０，１６９，０１１ 元 加工费收入系重大会计差错，相关差错已在会计报表中追溯调整并在会计报表 附注中恰当披露。现就有关问题说明如下： 为贯彻中央“走出去”战略，充分利用国际市场，经本公司董事会、股东 大会审议通过，本集团于 ２０００ 年 １０ 月决定以带料加工贸易的方式在境外建厂。 ２０００ 年公司对加工的境外出口机械成套设备比照国际同类、同质机械成套 设备计价，这种计价方法按现行的会计规定，尚不能确定为当年的销售收入。 本集团对该项会计差错已进行追溯调整。调整了 ２００１ 年期初留存收益及相 关的期初数、利润及利润分配表的上年数。该更正事项调减 ２００１ 年期初的留存 收 益 ２０，１６９，０１１．２９ 元 ， 其 中 未 分 配 利 润 １７，１５２，９９３．８９ 元 ， 盈 余 公 积 20 ３，０１６，０１７．４０ 元，调减应收帐款 ２０，１６９，０１１．２９ 元。调增 ２００１ 年期末应收帐 款 ２０，１６９，０１１．２９ 元，调减在建工程 ２０，１６９，０１１．２９。 ７、聘任、解聘会计师事务所情况 本报告期内续聘大华会计师事务所有限公司为公司 ２００１ 年度境内会计 师；续聘安永会计师事务所为公司 ２００１ 年度境外会计师。 公司支付大华会计师事务所审计报酬：１９９９ 年度审计费用 ８０ 万元，２０００ 年审计费 １００ 万元（其中 ２０ 万元差旅费），２００１ 年审计费 ８５ 万元（含差旅费、 住宿费及传真通讯费等）。公司支付安永会计师事务所审计报酬：２０００ 年审计 费 １５０ 万元，２００１ 年审计费 １７０ 万元（含差旅费、住宿费及传真通讯费等）。 ８、公司、公司董事会及董事在报告期内受中国证监会稽查的情况 ２００１ 年 ７ 月 ２６ 日至 ７ 月 ２７ 日、７ 月 ３０ 日中国证监会上海证管办对本公司 进行巡回检查，并以沪证司（２００１）１１１ 号文向本公司下达了《限期整改通知 书》。 公司针对其中提到的问题，对照有关法规的要求进行了认真的研究和整改， 逐项落实整改措施并形成整改报告。本公司董事会、监事会于 2001 年 9 月 11 日 分别召开了会议，审议通过了整改报告。本次董事会、监事会决议公告及整改报 告于 2001 年 9 月 12 日在《上海证券报》、《中国证券报》 、香港《文汇报》披露。 21 十一、财务会计报告 审 计 报 告 华业字（２００２）第 ８８８ 号 我们接受委托，审计了贵公司 ２００１ 年 １２ 月 ３１ 日资产负债表和合并资产负 债表、２００１ 年度利润及利润分配表和合并利润及利润分配表、２００１ 年度现金流 量表和合并现金流量表。这些会计报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会 计报表发表审计意见。我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的。 在审计过程中，我们结合贵公司的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们 认为必要的审计程序。 我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和《企业会计制度》的有 关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司 ２００１ 年 １２ 月 ３１ 日的财务状况及 ２００１ 年度经营成果和现金流量情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。 大华会计师事务所有限公司 中国注册会计师 徐逸星 朱鸣里 中国 上海 昆山路 １４６ 号 ２００２ 年 ４ 月 ２７ 日 22 一、公司的基本情况 １、公司的历史沿革： 公司于 １９９８ 年 ２ 月 １９ 日经上海市浦东新区管理委员会以沪浦管（１９９８）１４ 号文批准设立，发起人为中国华源集团有限公司、山东莱动内燃机有限公司、 山东拖拉机厂、山东潍坊拖拉机集团总公司、江苏行星机械集团公司、山东寿 光聚宝农用车辆总厂、山东光明机器厂、中国农业机械总公司、机械工业部第 四设计研究院、机械工业部上海内燃机研究所和中国纺织科学技术开发总公司。 １９９８ 年 ５ 月 １８ 日经中国证券监督管理委员会以证监国字（１９９８）８ 号文批准同意 发行境内上市外资股。１９９８ 年 ６ 月 １９ 日由国家工商行政管理局颁发法人营业 执照，注册号企股沪总字第 ０２５０１２ 号，现法定代表人为周郑生。现公司注册资 本为 ６４，０００ 万元，业经大华会计师事务所验证并出具华业字（９８）第 １７１ 号和华 业字（９８）第 ８２６ 号验资报告。 ２、公司所属行业性质和业务范围： 公司所处行业：普通机械制造业。 经营范围：内燃机、农用运输车、拖拉机整体及其零部件的研究开发、生 产、技术咨询、销售自产产品并提供售后服务；投资举办符合国家产业政策的 项目（具体项目另行报批）。 ３、主要产品为中小功率柴油机、农用运输车、拖拉机等。 二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法 １、会计准则和会计制度：本公司执行《企业会计准则》、《企业会计制度》 及其补充规定。 ２、会计年度：自公历 １ 月 １ 日至 １２ 月 ３１ 日。 ３、记帐本位币：人民币。 ４、记帐基础：权责发生制；计价原则：历史成本。 ５、外币业务核算方法： 21 二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续） 会计年度内涉及外币的经济业务，按发生当月月初中国人民银行公布的市场 汇价（中间价）折合人民币入帐。月末将外币帐户中的外币余额按月末市场汇价（中 间价）进行调整，发生的差额（损益），与购建固定资产有关的外币专门借款的本 金及利息发生的部分予以资本化，属于筹建期间的部分计入长期待摊费用，其他 部分计入当期费用。 ６、外币财务报表的折算方法： 资产负债表中所有资产、负债类项目按资产负债表日的市场汇价（中间价）折 合为人民币；股东权益类项目除“未分配利润”外，均按发生时的市场汇率（中 间价）折合为人民币；“未分配利润”项目按折算后的利润及利润分配表中该项目 的数额填列；折算后资产类项目总计与负债类项目及股东权益类项目合计的差额 作为“外币报表折算差额”在“未分配利润”项目后单独列示。年初数按照上年 折算后的资产负债表的数额列示。 利润及利润分配表中发生额项目按会计年间内销售收入实现时间的平均汇率 折合为人民币，“年初未分配利润”项目按上年折算后的“年末未分配利润”数 额填列。 现金流量表中的项目按性质分类，参照上述两表折合人民币的原则折算后编 制。 ７、现金等价物的确定标准： 母公司及子公司持有的年限短、流动性强、易于转换为已知金额现金，价值 变动风险很小的投资，确认为现金等价物。 公司无现金等价物。 ８、短期投资核算方法： （１）短期投资计价及其收益确认方法 根据《企业会计准则－投资》规定，短期投资以其初始投资成本，即取得投 资时实际支付的全部价款（包括税金、手续费和相关费用）扣除实际支付的价款中 包含的已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领取的债券利息入 帐；在处置时，按所收到的处置收入与短期投资帐面价值的差额确认为当期投资 损益。 二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续） （２）短期投资跌价准备的确认标准及计提方法 ２２ 短期投资在期末按成本与市价孰低法计价，市价低于成本的部分确认为跌价 准备。具体计提方法为：按投资类别计算并确定所计提的跌价损失准备，并计入 当期损益。 ９、应收款项坏帐损失核算方法： （１）坏帐的确认标准： ①因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍不能收回的应收款 项； ②因债务人逾期未履行偿债义务并且具有明显特征表明无法收回的应收款 项。 以上确实不能收回的应收款项，报经董事会批准后作为坏帐转销。 （２）坏帐损失核算方法：采用备抵法。 坏帐准备的计提范围为除内部往来款以外的应收帐款和其他应收款。坏帐准 备的计提方法为：按逐项分析计提坏帐准备，剩余部分按期末余额的 ０．３％计提。 １０、待摊费用摊销方法： 待摊费用明细项目 摊销年限 摊销方式 房租 按受益期限 直线法 其他 按受益期限 直线法 １１、存货核算方法： （１）本公司存货的分类 存货分类为：原材料、在产品、产成品。 （２）取得存货入帐价值的确定方法 二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续） 各种存货按取得时的实际成本记帐。 （３）发出存货的计价方法 存货日常核算采用计划成本方法，月末按当月材料成本差异率，将发出存货 的计划成本调整为实际成本。 （４）低值易耗品的摊销方法 低值易耗品于领用时一次摊销。 ２３ （５）存货的盘存制度 本公司的存货盘存制度采用永续盘存制。每年末，公司对所有存货进行一次 全面盘点，并将盘点结果与永续盘存制下存货的账面记录相核对，对于实地盘点 结果与账面数量的差异，在查明原因后，根据不同的发生原因，将盘盈、盘亏存 货的价值分别转入管理费用和营业外收支。 （６）存货跌价损失准备的确认标准和计提方法 本公司年末存货按成本与可变现净值孰低计价，并按单个存货项目提取存货 跌价准备，计入当年损益。 １２、长期投资的核算方法： （１）长期股权投资计价和收益确认方法：长期股权投资包括股票投资和其他 股权投资。长期股权投资按其初始投资成本入账，即投资时实际支付的全部价款。 本公司对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的长期股权投资采用 成本法核算；投资企业对被投资单位具有控制、共同控制或者重大影响的，长期 股权投资采用权益法核算。 （２）股权投资差额的摊销方法和年限：对外长期股权投资采用权益法核算时， 其取得成本与其在被投资单位所有者权益中所占份额之间的差额，计入长期股权 投资差额，有合同规定期限的，按合同规定的期限摊销，合同未规定期限的，按 照借方差额不大于 １０ 年，贷方差额不小于 １０ 年平均摊销计入损益。 二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续） （３）长期债权投资的计价及收益确认方法：按其初始投资成本，即取得时实 际支付的全部价款（扣除支付的税金、手续费等各项附加费用）扣除实际支付的分 期付息债券价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息后的余额作为实际成 本记帐，并按权责发生制原则按期计提利息，并计入投资收益。 （４）长期债券投资溢价和折价的摊销方法：在债券购入后至到期日止的期间 内按直线法，于确认相关债券利息收入的同时摊销。 （５）长期投资减值准备的确认标准和计提方法：采用逐项计提的方法。本公 司对被投资单位由于市价持续下跌或被投资单位经营情况变化等原因，导致其可 收回金额低于长期股权投资帐面价值时，按可收回金额低于长期股权投资帐面价 值的差额，计提长期投资减值准备，计入当期损益。 １３、固定资产计价与折旧政策及固定资产减值准备的计提方法： （１）固定资产标准为：①使用年限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、 运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等；②单位价值在 ２，０００ ２４ 元以上，并且使用期超过两年的，不属于生产、经营主要设备的物品。 （２）固定资产分类为：房屋建筑物、机器设备、运输设备、其他设备。 （３）固定资产计价和减值准备的确认标准、计提方法：固定资产按实际成本 或确定的价值入帐。 期末，对固定资产逐项进行检查，将可收回金额低于其账面价值的差额作为 固定资产减值准备，计入当期损益。固定资产减值准备按单项资产计提。 （４）固定资产的折旧方法： 固定资产折旧采用直线法平均计算，并按各类固定资产的原值和估计的经济 使用年限扣除残值（原值的 ４％）制定其折旧率。对于房屋、建筑物的账面成本中所 包含的土地使用权价值，如果土地使用权的预计使用年限高于房屋、建筑物的预 计使用年限的，在预计该项房屋、建筑物的净残值时，考虑该项因素，并作为净 残值预留，相应调整折旧率和净残值。 已计提减值准备的固定资产在计提折旧时，按照该项固定资产的帐面价值，以 及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额；如果已计提减值准备的固定资产 价值又得以恢复，该项固定资产的折旧率和折旧额的确定方法，按照固定资产价值 恢复后的帐面价值，以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。 二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续） １４、在建工程核算方法： 在建工程按实际发生的支出入帐，并在达到预定可使用状态时，按工程的实 际成本确认为固定资产。期末，对在建工程进行全面检查，如果有证据表明在建 工程已经发生了减值，则计提减值准备，计入当期损益。在建工程减值准备按单 项资产计提。 １５、借款费用的核算方法： （１）借款费用资本化的确认原则和资本化期间 依照《企业会计准则－借款费用》的规定，为购建固定资产所借入的专门借 款，发生的利息、折价或溢价的摊销费用和汇兑差额，在同时符合以下条件时予 以资本化，计入该项资产的成本：①资产支出已经发生；②借款费用已经发生； ③为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。其他的借款利息、 折价或溢价的摊销和汇兑差额，计入发生当期的损益。 当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化；以 后发生的借款费用于发生当期确认为费用。 （２）借款费用资本化金额的计算方法 每一会计期间的利息资本化金额根据至当期末止购建固定资产累计支出加权 ２５ 平均数和资本化率计算确定。但是利息和折价或溢价摊销的资本化金额不超过当 期专门借款实际发生的利息和折价或溢价的摊销金额。 １６、无形资产计价及摊销方法： （１）无形资产的计价：无形资产按购入时实际支付的价款计价。 （２）无形资产的摊销方法和摊销年限：自取得当月起按受益年限与法律规定 的有效年限中的较短者平均摊销（摊销年限最长不超过 １０ 年）。土地使用权自受 益月份起按土地出让年限平均摊销。各项无形资产的摊销年限如下表所示： 无形资产类别 摊销年限 土地使用权权 ３９－５０ 年 非专利技术 ５－１０ 年 二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续） （３）无形资产减值准备的确认标准和计提方法：于期末，检查各项无形资产 预计给企业带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值的，应 当计提减值准备，计入当期损益。无形资产减值准备按单项项目计提。 １７、长期待摊费用的摊销方法： （１）电信虚拟网支出从 ２０００ 年起按 ３ 年平均摊销； （２）设备改良支出从 ２０００ 年起按 １５ 年平均摊销； 公司在筹建期间内发生的费用，先在“长期待摊费用”中归集，在开始生产 经营的当月一次计入开始生产经营当月的损益。 １８、债务重组中取得非现金资产的计价方法： 各项资产涉及债务重组的，本公司作为债权人所收到的非现金资产，按照重 组债权的帐面价值计价。如果涉及多项非现金资产，则按各项非现金资产的公允 价值占非现金资产公允价值总额的比例，对重组债权的账面价值进行分配，以确 定各项非现金资产的入账价值。 １９、非货币性交易中换入资产的计价方法： 各项资产涉及非货币性交易的，以换出资产的账面价值，加上应支付的相关 税费，加上所支付的补价（或减去所收到的补价并加上所确认的收益）作为换入资 产的入账价值。如果同时换入多项资产，则按换入各项资产的公允价值与换入资 产公允价值总额的比例，对换出资产的账面价值总额与应支付的相关税费进行分 配，以确定各项换入资产的入账价值。 ２０、收入确认方法： ２６ （１）销售商品：公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，公司 不再对该商品实施管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入企业， 并且相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。 （２）提供劳务：在同一年度内开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款或 取得收取价款的证据时，确认劳务收入。 二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续） （３）让渡资产使用权：利息收入按使用现金的时间和适用利率计算确定；发 生的使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。上述收入的 确定并应同时满足：①与交易相关的经济利益能够流入公司，②收入的金额能够可 靠地计量。 ２１、所得税的会计处理方法： 采用应付税款法。 ２２、主要会计政策、会计估计的变更及重大会计差错更正的说明： (1)本公司原执行《股份有限公司会计制度》，根据财政部财会(2000)25 号《关 于印发〈企业会计制度〉的通知》的规定，自 2001 年 1 月 1 日起执行《企业会 计制度》。编制 2001 年度会计报表时，对于上年度会计报表中的项目名称和金额， 已按照《企业会计制度》规定的报表格式进行了重新分类和表述；对于本年度会 计政策与上年度会计政策的差异，已按照财会〔2001〕17 号文及相关会计准则 的规定进行了追溯调整，具体如下： 影响当年度 影响留存收益 其中：年末 其中：年末 开办费摊销 净利润 （含盈余公积） 盈余公积 未分配利润 ２０００ 年末 ２０００ 年末 ２０００ 年度 ２０００ 年末 ２０００ 年末 ２０００ 年末 调整前余额 ８，２４０，７９１．０３ 调整后余额 ７，０８０．７０ 差额 ８，２３３，７１０．３３ ３，３３４，７４０．３１ ８，０２９，２００．８５ １，３１２，３２９．６１ ６，７１６，８７１．２４ １９９９ 年末 １９９９ 及以前年度 １９９９ 及以前年度 １９９９ 及以前年度 １９９９ 及以前年度 调整前余额 １１，６３５，８７０．２９ 调整后余额 － 差额 １１，６３５，８７０．２９ １１，３６３，９４１．１６ １１，３６３，９４１．１６ １，７５９，１３５．５１ ９，６０４，８０５．６５ (2)重大会计差错调整： 公司于 2000 年 10 月决定以带料加工贸易的方式在境外建厂。2000 年公司对 加工的境外出口机械成套设备误确认为收入，对应的收入总额为 68,688,888.77 元，成本总额为 48,519,877.48 元。本年对其作追溯调整，调减 2000 年度净利润 20,169,011.29 元，调减 2000 年底盈余公积 3,084,263.49 元，调减 2000 年底未分 配利润 17,084,747.80 元。 ２７ 二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续） ２３、合并财务报表编制方法： 合并范围的确定原则和合并所采用的会计方法：根据财政部财会字（１９９５）１１ 号《关于印发〈合并财务报表暂行规定〉的通知》和财会二字（９６）２ 号《关于合 并报表合并范围请示的复函》等文件的规定，以公司本部和纳入合并范围的子公 司本年度的财务报表以及其他有关资料为依据，合并各项目数额编制而成。合并 时，公司的重大内部交易和资金往来均相互抵消。 三、税项 本公司适用的税种与税率： 税种 税率 计税基数 所得税 １５％与 ３３％ 应纳税所得额 增值税 １３％与 １７％ 按销项税额扣除当年允许抵扣的进项税额后的差额 营业税 ５％ 营业额 城建税 ５％与 ７％ 应纳营业税额、增值税额和消费税额 本公司适用的费种与费率： 费种 费率 计费基数 教育费附加 ３％ 应纳营业税额、增值税额和消费税额 义务兵优待金 ０．３％ 应纳营业税额、增值税额和消费税额 河道工程维检费 ０．２５％ 应纳营业税额、增值税额和消费税额 １、公司注册地在上海浦东新区，执行 １５％所得税率，经上海市浦东新区税务 局第二分局以浦税二政外字（２０００）第 ０２６ 号文同意，从 １９９９ 年 １ 月 １ 日至 ２０００ 年 １２ 月 ３１ 日止免征企业所得税二年，从 ２００１ 年 １ 月 １ 日至 ２００３ 年 １２ 月 ３１ 日 止减半征收企业所得税。 ２、子公司山东华源莱动内燃机有限公司执行 ３３％所得税率，根据烟台市财政 局烟财税字（１９９７）１６ 号文规定，自公司上市之日起，先按 ３３％税率缴纳企业所得 税，再由财政按 １８％进行返还。 ３、子公司山东华源光明机器制造有限公司执行 ３３％所得税率，根据中共泰安 市委 ２０００ 年 ４ 月 ２９ 日的专题会议纪要规定，所得税按 ３３％计征，上缴市级国库 后，由市财政按 １８％返还，即征即返。 三、税项（续） ４、子公司山东华源凯马车辆有限公司执行 ３３％所得税率，根据寿光市人民政 府寿政办函（１９９８）７８ 号文规定，１９９８ 年 ７ 月 １ 日起所得税按 ３３％上交，由市财政 返还 １８％。 ５、子公司山东华源山拖有限公司执行 ３３％所得税，根据济宁市人民政府济政 字（１９９７）７２ 号文批准，所得税按 ３３％计征，超过 １５％以上部分由财政返还。 ２８ ６、子公司无锡华源凯马机械有限公司执行 ３３％所得税率，根据锡山市财政局 的批复，可参照中外合资企业执行所得税二免三减半的优惠。 ７、子公司寿光市凯马奥峰农用车有限公司执行 ３３％所得税率，根据寿光市人 民政府寿政办复字（２０００）１８２ 号文批复，所得税按 ３３％计征，在华源凯马机械股份 有限公司享受优惠政策的年限内，由市财政返还 １８％，实际税率 １５％。 ８、子公司上海华源机械动力进出口有限公司执行 ３３％所得税率，根据上海市 财政局第四分局（９９）沪财四发 ２８ 号文批复，减按 １５％税率征收。 ９、子公司上海华源凯马汽车销售有限公司执行 ３３％所得税率，根据崇明县税 务局崇税减免（２００１）第 ９４ 号文批准，自 ２００１ 年 ６ 月 １ 日起至 ２００２ 年 ５ 月 ３１ 日止 免征企业所得税一年。 １０、子公司湖南汽车制造有限责任公司执行 ３３％所得税率，根据邵阳市人民政 府市政函字（２０００）１１０ 号文批复，２００１ 年至 ２００２ 年上交的所得税由市政府按财政 补贴的形式当年等额返回，２００３ 年至 ２００５ 年上交的所得税由市政府按 ５０％的比例 以财政补贴的形式返回。２００１ 年至 ２００５ 年增值税地方留存的 ２５％部分的 ５０％由市 政府以财政补贴形式返回。 ２９ 四、控股子公司及合营企业 １、公司所控制的境内外所有子公司和合营企业情况以及公司合并报表的合并 范围： 被投资单位全称 注册资本 经营范围 实际投资额 持股比例（％） 是否 合并 直接 间接 山东华源莱动内燃机有限公司 １２，５００ 万元 内燃机 １１，２５０ 万元 ９０％ － 是 山东华源光明机器制造有限公司 ６，０００ 万元 农用车 ６，０００ 万元 ９０％ １０％ 否 注１ 山东华源凯马车辆有限公司 ７，８００ 万元 农用车 ７，８００ 万元 ９０％ １０％ 是 山东潍坊华源拖拉机有限公司 １０，０００ 万元 拖拉机 １０，０００ 万元 ９０％ １０％ 是 山东华源山拖有限公司 １０，０００ 万元 拖拉机 ９，９００ 万元 ９９％ － 是 无锡华源凯马机械有限公司 ３，０００ 万元 内燃机 ３，０００ 万元 ９０％ １０％ 是 注６ 上海华源凯马进出口有限公司 ２，０００ 万元 进出口 １，８００ 万元 ９０％ － 是 黑龙江凯马富拖机械制造有限公司 ６，８００ 万元 拖拉机 ６，０００ 万元 ８８．２％ － 是 寿光市凯马奥峰车辆有限公司 １，５００ 万元 农用车 １，９２０ 万元 ９４．６７％ ５．３３％ 是 上海华源凯马汽车销售有限公司 ２００ 万元 汽车销售 ２００ 万元 ９０％ １０％ 是 上海联创传感器有限公司 ２，０００ 万元 传感器 １，８００ 万元 ９０％ － 是 湖南汽车制造有限责任公司 ８，４００ 万元 农用车 １，０００ 万元 ９０％ － 是 注２ 山东凯马叉车有限公司 ３，０００ 万元 叉车 ３，０００ 万元 ９４．４％ ５．６％ 是 注３ 沈阳工大凯马农用车辆有限公司 １，３５０ 万元 农业机械 １，０８０ 万元 ８０％ － 是 注４ ＷＯＲＬＤＢＥＳＴ ＫＡＭＡ ＭＡＣＨＩＮＥＲＹ ＭＥＸＩＣＯ， ５ 万比索 农业机械 ３００ 万美元 １００％ － 是 注５ Ｓ．Ａ． ＤＥ Ｃ．Ｖ． ２、合并报表范围变更情况： （１）经公司第二届董事会第二次会议决议，公司将转让其直接及间接持有山 东华源光明机器制造有限公司的全部股权，本年度不纳入合并范围。 （２）公司对湖南汽车制造有限责任公司投资 １，０００ 万元，本年度纳入合并范 围，购并日为 ２００１ 年 １ 月 １ 日。 （３）公司于 ２００１ 年 １０ 月 １８ 日出资 ２，８３２ 万元投资设立山东凯马叉车有限公 司，本年度纳入合并范围。 （４）公司于 ２００１ 年 ５ 月 ２９ 日出资 １，０８０ 万元投资设立沈阳工大凯马农用车 辆有限公司，本年度纳入合并范围。 （５）公司于 ２００１ 年 ９ 月 １７ 日出资 ３００ 万美元投资设立 ＷＯＲＬＤＢＥＳＴ ＫＡＭＡ ＭＡＣＨＩＮＥＲＹ ＭＥＸＩＣＯ，Ｓ．Ａ．ＤＥ Ｃ．Ｖ．，本年度纳入合并范围。 四、控股子公司及合营企业（续） （６）公司增持无锡华源凯马机械有限公司股权，从持股 ６６．６７％增持至直接持 股 ９０％，间接持股 １０％，增持日为 ２００１ 年 １ 月 １ 日。 ３０ （７）公司间接持股 ５５％的孙公司莱阳莱动机械有限公司已在 ２００１ 年度清算， 本年度不再合并。 五、合并财务报表主要项目附注 １、货币资金： 年末数 年初数 项目 原币 汇率 人民币 原币 汇率 人民币 现金 ４５２，６６８．５９ ３１１，６３６．７７ 银行存款 ６５３，４８５，３９６．６９ ６１１，１１９，６８５．７４ 其中：美元 ３０，３８３，０２９．１６ ８．２７６６ ２５１，４６８，１７９．１５ ３９，６２２，２７７．３１ ８．２７８１ ３２７，９９７，１７３．８０ 墨西哥比索 ５，０００，０００．００ ０．８５２４ ４，２６１，８０７．３２ 其他货币资金 ６４，８０４，４２９．９５ ３９，０６０，０００．００ 合计 ７１８，７４２，４９５．２３ ６５０，４９１，３２２．５１ ５，０００，０００．００ 墨西哥比索存放于墨西哥。 ２、短期投资： 投资金额 项目 年末市价 年初数 本年增加 本年减少 年末数 一、股权投资 ３，１３７，４４３．８４ － ３，１３７，４４３．８４ － － 其中：股票投资 ３，１３７，４４３．８４ － ３，１３７，４４３．８４ － － 二、其他投资 １０，０００，０００．００ － １０，０００，０００．００ － － 合计 １３，１３７，４４３．８４ － １３，１３７，４４３．８４ － － ３、应收票据： 票据种类 年末数 年初数 银行承兑汇票 ３４，６３８，５１８．００ ２４，１５２，５７４．００ 合计 ３４，６３８，５１８．００ ２４，１５２，５７４．００ 五、合并财务报表主要项目附注（续） ４、应收补贴款： 项目 年末数 年初数 应收出口退税 ２３，１８１，９１９．３１ ３４，６７５，４２２．０１ 合计 ２３，１８１，９１９．３１ ３４，６７５，４２２．０１ ３１ ５、应收帐款： 年末数 年初数 帐龄 金 额 占总额 坏帐准备计 坏帐准备 金 额 占总额 坏帐准备计 坏帐准备 比例（％） 提比例（％） 比例（％） 提比例（％） １ 年以内 ２９６，８２２，０３３．２４ ７０ ０．５ １，３５８，９４５．３６ ４３５，９０９，５４０．２９ ８６ ０．３ １，３６８，２１３．４６ １－２ 年 ８８，７７５，４６９．５４ ２１ ３２．６ ２８，９６０，７９０．８３ ５６，９７８，８３７．７９ １１ １８．５ １０，５４６，０３５．０３ ２－３ 年 ２８，９４２，１９５．６７ ７ ６６．０ １９，１０６，７５８．５２ ８，８３０，７３３．８２ ２ ２９．４ ２，５９９，５８５．８８ ３ 年以上 １０，３８９，６５０．９６ ２ ９７．７ １０，１４５，６１０．６８ ４，６７４，８２１．２３ １ １００．０ ４，６７４，８２１．２３ 合计 ４２４，９２９，３４９．４１ １００ １４．０ ５９，５７２，１０５．３９ ５０６，３９３，９３３．１３ １００ ３．８ １９，１８８，６５５．６０ 本帐户年末余额中持本公司 ５％（含 ５％）以上表决权股份的股东单位的欠款有 ２７，０１９，０１２．８９ 元，其明细资料在本附注八中披露。 针对经营状况恶化、还款情况不佳的债务人的余额，对其预计损失部分计提 了坏帐准备。 年末余额欠款金额前五名的欠款金额合计为 ８０，８７０，６２４．９９ 元，占应收帐款 总额的比例为 １９％。 ６、其他应收款： 年末数 年初数 帐龄 金 额 占总额 坏帐准备计 坏帐准备 金 额 占总额 坏帐准备计 坏帐准备 比例（％） 提比例（％） 比例（％） 提比例（％） １ 年以内 ３５１，３４２，２６２．９５ ９０ １２．２ ４２，８８６，４３６．１７ ２４４，２２０，０５０．６９ ７９ ０．３ ８０６，７８０．６４ １－２ 年 ２４，７６２，５７２．１２ ６ ３０．６ ７，５６４，９６８．５３ ２９，５１３，４２２．４２ １０ ７．６ ２，２４６，７９５．８４ ２－３ 年 ８，０６５，２９６．４８ ２ ９０．７ ７，３１６，７１６．０９ ３５，００２，２８２．２４ １１ ２１．５ ７，５３５，１３４．６２ ３ 年以上 ７，６９６，６４４．５１ ２ ３７．１ ２，８５８，５０１．２０ ３９４，５９０．５６ － １００．０ ３９４，５９０．５６ 合计 ３９１，８６６，７７６．０６ １００ １５．５ ６０，６２６，６２１．９９ ３０９，１３０，３４５．９１ １００ ３．６ １０，９８３，３０１．６６ 本帐户年末余额中持本公司 ５％（含 ５％）以上表决权股份的股东单位的欠款有 ３０，９７８，７６６．４９ 元，其明细资料在附注八中披露。 五、合并财务报表主要项目附注（续） 其他应收款年末余额中金额较大的债务人情况： 债务人名称 年末欠款余额 性质或内容 欠款时间（帐龄） 江苏行星机械有限公司 １５６，６６５，２３２．１０ 借款 一年以内 山东华源光明机器制造有限公司 ４１，９４７，２８５．５１ 借款 一至三年 上海杰维国际贸易有限公司 １７，６５３，１９８．４５ 借款 一年以内 个人名义下的存款（注） １６，８５４，１５１．６６ 境外美元存款 一年以内 富拖哈尔滨办事处 １５，０００，０００．００ 暂存款 一年以内 本项目年末余额中欠款金额前五名的欠款金额合计为 ２４７，２４４，４８２．５５ 元， 占其他应收款总额的比例为 ６３％。 针对经营状况恶化、还款情况不佳的债务人的余额，对其预计损失部分计提 了坏帐准备。 ３２ 注：系 ＷＯＲＬＤ ＢＥＳＴ ＫＡＭＡ ＭＡＣＨＩＮＥＲＹ ＭＥＸＩＣＯ． Ｓ． Ａ． ＤＥ Ｃ．Ｖ．在墨西哥以该 公司总经理的名义存放的美元存款。 ７、预付货款： 年末数 年初数 帐龄 金额 占总额比例（％） 金额 占总额比例（％） １ 年以内 ８２，７５３，８６７．１２ ９４ １４１，３８３，９９３．３４ ９９ １－２ 年 ５，９２６，８１３．３４ ６ １，０５６，８７４．９８ １ ２－３ 年 － － ２６１，９７５．２７ － ３ 年以上 － － ２４３，１１２．０１ － 合计 ８８，６８０，６８０．４６ １００ １４２，９４５，９５５．６０ １００ 本帐户年末余额中无持本公司 ５％（含 ５％）以上表决权股份的股东单位的欠款。 帐龄在 １ 年以上的预付帐款为 ５，９２６，８１３．３４ 元，系合同规定在 ２００２ 年交货。 ８、存货： ３３ 五、合并财务报表主要项目附注（续） 存货 跌价准备 类 别 年末数 年初数 年初数 本年计提 本年转回 年末数 原材料 ２９１，２４６，８４８．５７ ３６０，５０３，２３０．０３ ９８７，２７８．７１ ２，７５３，０８４．６６ － ３，７４０，３６３．３７ 在产品 １１８，１３４，０５９．３２ ９９，１４２，６２９．７５ １，３３３，９０４．００ ５，９４８，３２０．００ － ７，２８２，２２４．００ 产成品 ２８５，８０９，８４１．６８ ３９４，３６４，６３８．４８ １６，６２３，３５９．６８ １０，３４１，０９１．８６ ８，９１４，７２９．７０ １８，０４９，７２１．８４ 合计 ６９５，１９０，７４９．５７ ８５４，０１０，４９８．２６ １８，９４４，５４２．３９ １９，０４２，４９６．５２ ８，９１４，７２９．７０ ２９，０７２，３０９．２１ 存货可变现净值的确定是以预计售价减去预计完工成本以及销售所必需的预 算费用后的价值。 本年转回数系山东华源光明机器制造有限公司退出合并范围所至。 ９、待摊费用： 费用类别 年末数 年初数 年末余额结存原因 ①房租 ５４６，０００．００ － 受益期限未到 ②其他 ９１，９４６．８９ － 受益期限未到 合计 ６３７，９４６．８９ － １０、其他流动资产：其中余额较大的有： 类别 年末数 年初数 银行借款质押存款 ９２，７８０，６８６．００ ３５，７５１，５１９．００ 合计 ９２，７８０，６８６．００ ３５，７５１，５１９．００ １１、长期投资： （１） 明细项目如下： 项目 金 额 减值准备 年初数 本年增加 本年减少 年末数 年初数 本年计提 本年转回 年末数 一、长期股权投资 （权益法） ８，３１５，９７４．７１ ４０，３２２，７６３．６２ ６５，４２２，７２０．１２ －１６，７８３，９８１．７９ － ３４，０６４，５９５．８８ － ３４，０６４，５９５．８８ 其中：对子公司投资 ４，５００，０００．００ ３４，０６４，５９５．８８ ６５，４２２，７２０．１２ －２６，８５８，１２４．２４ － ３４，０６４，５９５．８８ － ３４，０６４，５９５．８８ 对联营企业投资 ３，８１５，９７４．７１ ６，２５８，１６７．７４ － １０，０７４，１４２．４５ － － － － 二、长期股权投资 （成本法） ２０，９０２，０００．００ ５，０００，０００．００ － ２５，９０２，０００．００ － ７，９００，０００．００ － ７，９００，０００．００ 其中：股票投资 ３４２，０００．００ － － ３４２，０００．００ － － － － 其他长期股权投资 ２０，５６０，０００．００ ５，０００，０００．００ － ２５，５６０，０００．００ － ７，９００，０００．００ － ７，９００，０００．００ 三、长期债权投资 ４，０００．００ － － ４，０００．００ － － － － 合 计 ２９，２２１，９７４．７１ ４５，３２２，７６３．６２ ６５，４２２，７２０．１２ ９，１２２，０１８．２１ － ４１，９６４，５９５．８８ － ４１，９６４，５９５．８８ 五、合并财务报表主要项目附注（续） （２）长期股权投资（权益法） ３４ •长期股权投资（权益法）： 被投资公司名称 与母公司 投资年限 占被投资公司 初始投资成本 累计追加 损益 调整额 年末余额 （１） 关系 （３） 注册资本的比 （５） 投资额 本年增减额（７） 分得现金红利额（８） 累计增减额（９） （１０）＝（５）＋（６）＋（９） （２） 例（４） （６） ①山东华源光明机器制造 子公司 － １００％ ６０，０００，０００．００ － －３２，６９４，９１６．８７ ２２，９４１，１８４．７１ －２５，９３５，４０４．１２ ３４，０６４，５９５．８８ 有限公司 ②上海交大顶峰科技创业 联营企业 １９９９－２０２９ ２３．４４ ％ ３，０００，０００．００ ５，７６０，０００．００ １７０，６７１．２２ － １７０，６７１．２２ ８，９３０，６７１．２２ 经营管理有限公司 ③莱阳莱动实业有限公司 联营企业 １９９９－２０２９ ４０％ ８００，０００．００ － ３０１，１５４．２３ － ３４３，４７１．２３ １，１４３，４７１．２３ 小计 ６３，８００，０００．００ ５，７６０，０００．００ －３２，２２３，０９１．４２ ２２，９４１，１８４．７１ －２５，４２１，２６１．６７ ４４，１３８，７３８．３３ 投资变现不存在重大限制。 ②长期股权投资减值准备： 被投资单位名称 年初余额 本年计提 年末余额 山东华源光明机器制造有限公司 － ３４，０６４，５９５．８８ ３４，０６４，５９５．８８ 根据 ２００２ 年 ３ 月 ７ 日公司与山东光明机器厂签订的股权转让协议，公司将 拥有的山东华源光明机器制造有限公司的股权以零对价出售，所以全额计提减值 准备。 ③股权投资差额： 被投资单位名称 初始金额 形成原因 摊销年限 本年摊销额 摊余金额 ①寿光市凯马奥峰车辆有限公司 ５，０００，０００．００ 溢价收购 １０ 年 ５００，０００．００ ４，０００，０００．００ ②湖南汽车制造有限责任公司 －６８，１６９，８２１．０６ 折价收购 １０ 年 －６，８１６，９８２．１１ －６１，３５２，８３８．９５ ③无锡华源凯马机械有限公司 －３，６４５，８３６．０９ 折价收购 ４８ 年 －７５，９５４．９２ －３，５６９，８８１．１７ 小计 －６６，８１５，６５７．１５ －６，３９２，９３７．０３ －６０，９２２，７２０．１２ 根据 ２０００ 年 １１ 月公司与湖南省汽车制造厂签订的关于湖南汽车制造有限责 任公司的股权转让协议及补充协议，并经邵阳市人民政府批准，公司采取“有偿 转让、全额返还”的方式，取得湖南汽车制造有限责任公司 ７８％的股权；同时出 资 １，０００ 万元向国营邵阳第二纺织机械厂购买湖南汽车制造有限责任公司 １２％的 股权。上述交易使公司出资 １，０００ 万元取得湖南汽车制造有限责任公司 ９０％的股 权 ， 按 投 资 比 例 分 享 该 公 司 的 初 始 净 资 产 额 为 ７８，１６９，８２１．０６ 元 ， 差 额 ６８，１６９，８２１．０６ 元确认为股权投资差额。 营业执照于 ２００１ 年 １ 月 １５ 日变更，购并日为 ２００１ 年 １ 月。 五、合并财务报表主要项目附注（续） （３）长期股权投资（成本法）： •股票投资： 被投资公司名称 股份类别 股票数量 占被投资公司 初始投资成本 年末市价总额 注册资本的比例 天津华联 法人股 １９ 万股 小于 ５％ ３４２，０００．００ － ３５ ②其他长期股权投资（成本法）： 占被投资单位注 被投资公司名称 投资年限 投资金额 册资本的比例 ①无锡嘉顿房地产发展有限公司 ２０００－２００４ ６，０００，０００．００ ４０％ ②上海同济同捷科技股份有限公司 － ４，０００，０００．００ １２％ ③江苏行星机械有限公司 － ６，０００，０００．００ １０％ ④中纺机集团财务公司 － ３，８００，０００．００ ３．８％ ⑤潍坊凯马农业机械有限公司 － ３８０，０００．００ １９％ ⑥潍坊凯马农机具有限公司 － ３８０，０００．００ １９％ ⑦上海天诚创业投资有限公司 ２００１－２０１１ ５，０００，０００．００ ２．５％ 小计 ２５，５６０，０００．００ 公司对无锡嘉顿房地产发展有限公司无重大影响，长期投资采用成本法核 算。 ③长期股权投资减值准备： 被投资单位名称 年初余额 本年计提 年末余额 江苏行星机械有限公司 － ６，０００，０００．００ ６，０００，０００．００ 中纺机集团财务公司 － １，９００，０００．００ １，９００，０００．００ 小计 － ７，９００，０００．００ ７，９００，０００．００ 江苏行星机械有限公司经营状况恶化，预计投资将全额损失，计提全额减值 准备； 中纺机集团财务公司自投资起无回报，欠本公司 １１，８８９，６６３．０５ 元已有两年， 预计投资和欠款有所损失，计提 ５０％减值准备。 五、合并财务报表主要项目附注（续） （４）长期债权投资： 债券种类 面值 年利率 初始投资成本 到期日 年末余额 年初余额 煤气建设债券 ４，０００．００ 不计息 ４，０００．００ ２００３ 年 ４，０００．００ ４，０００．００ １２、固定资产及累计折旧： 固定资产分类 年初数 本年增加 本年减少 年末数 （１）固定资产原值 房屋建筑物 ５７４，０４８，１６９．２２ ６５，０３０，５５３．５９ ９３，９８８，６５９．５６ ５４５，０９０，０６３．２５ 机器设备 ５８３，４１３，９８５．９９ ７７，８３３，９３７．８１ ６９，８００，１０９．０９ ５９１，４４７，８１４．７１ 运输设备 ３６，２００，６０６．３６ ３，０８８，６９２．４６ ７，７２４，１３０．６２ ３１，５６５，１６８．２０ ３６ 其他设备 ５４，５５７，５６４．９３ ３，３９１，３８９．６８ ４６９，２２４．００ ５７，４７９，７３０．６１ 合计 １，２４８，２２０，３２６．５０ １４９，３４４，５７３．５４ １７１，９８２，１２３．２７ １，２２５，５８２，７７６．７７ （２）累计折旧 房屋建筑物 １７４，４６８，２８１．３６ １３，２２１，３３４．４６ １２，６６６，０００．８８ １７５，０２３，６１４．９４ 机器设备 ２７１，３４１，９９６．７２ ３１，４９２，２６４．４９ ３３，４６１，１６９．２７ ２６９，３７３，０９１．９４ 运输设备 １３，８８７，１５２．１５ ２，４９８，１４３．８９ ３，４６１，１２６．１８ １２，９２４，１６９．８６ 其他设备 ２４，０６４，３８５．２０ ４，２７４，３１３．８０ ９４２，６０５．３７ ２７，３９６，０９３．６３ 合计 ４８３，７６１，８１５．４３ ５１，４８６，０５６．６４ ５０，５３０，９０１．７０ ４８４，７１６，９７０．３７ （３）净 值 房屋建筑物 ３９９，５７９，８８７．８６ ３７０，０６６，４４８．３１ 机器设备 ３１２，０７１，９８９．２７ ３２２，０７４，７２２．７７ 运输设备 ２２，３１３，４５４．２１ １８，６４０，９９８．３４ 其他设备 ３０，４９３，１７９．７３ ３０，０８３，６３６．９８ 合计 ７６４，４５８，５１１．０７ ７４０，８６５，８０６．４０ ３７ 五、合并财务报表主要项目附注（续） （４）固定资产减值准备 年初数 本年增加 本年减少 年末数 计提原因 房屋建筑物 － － － － 机器设备 － １２，６００，０００．００ － １２，６００，０００．００ 闲置资产 运输设备 － － － － 其他设备 － － － － 合计 － １２，６００，０００．００ － １２，６００，０００．００ （５）固定资产净额 房屋建筑物 ３９９，５７９，８８７．８６ ３７０，０６６，４４８．３１ 机器设备 ３１２，０７１，９８９．２７ ３０９，４７４，７２２．７７ 运输设备 ２２，３１３，４５４．２１ １８，６４０，９９８．３４ 其他设备 ３０，４９３，１７９．７３ ３０，０８３，６３６．９８ 合计 ７６４，４５８，５１１．０７ ７２８，２６５，８０６．４０ 购入的不需安装的设备直接计入固定资产。 固定资产原值中有 ３４，８２４ 万元房屋及设备已抵押给银行。 １３． 在建工程： 工程名称 年初数 本年增加 转入固定资产 其他减少 年末数 预算数 工程投入占预算的 比例 中纺产业城 ３３，５９０，０００．００ － － ２０，０００，０００．００ １３，５９０，０００．００ ６，２２０ 万元 ２２％ 墨西哥项目 － ２８，５１４，８５２．９９ － － ２８，５１４，８５２．９９ １３，９３０ 万元 ２０％ 主厂房工程 ２，２７４，７７０．７７ ４７２，２１７．２１ ２，７４６，９８７．９８ － － 液压机 ７，３４３，６３７．９５ － ７，３４３，６３７．９５ － － ＫＭ－３ 车身摸具 １，５０３，２８６．００ ４２０，０００．００ １，９２３，２８６．００ － － 小东风摸具 ３，５００，０００．００ － ３，５００，０００．００ － － ３７５ 装配技改 １，８３１，０００．００ － １，８３１，０００．００ － － ３７５ 变电所改造 １，０１７，３５１．１７ － １，０１７，３５１．１７ － 自动化静压造型线 － ９，５５６，０７８．００ － － ９，５５６，０７８．００ １，５１０ 万元 ６３％ 柴油机尾气检测系统 １，０００，０００．００ １，９００，０００．００ － － ２，９００，０００．００ ３００ 万元 ９７％ 南厂东院单身宿舍 ７００，２８１．４７ １，１６８，０８８．７０ １，８６８，３７０．１７ － 南厂东院职工楼 － ３，８２７，１９１．９４ － － ３，８２７，１９１．９４ ５８９ 万元 ６５％ 阳极电泳涂装线 ２，６９１，９９１．８０ ２，３０３，９４２．６８ ２，８１７，４９０．００ － ２，１７８，４４４．４８ １，１４０ 万元 １９％ 驾驶室焊接线 １，５１９，２５３．３５ － １，５１９，２５３．３５ － － 长虹涂装线 １，０２２，８０５．９６ １６１，３４５．８９ １，１８４，１５１．８５ － － ４００ 技改项目 ６，９５０，２０８．８５ １，２４４，０３０．０２ ８，１９４，２３８．８７ － － 数码发电机设备 ２，０００，０００．００ １０，０３０，０００．００ － － １２，０３０，０００．００ ２，４１８ 万元 ５０％ ３７６ 装配线工程 ６，２４５，５１９．２８ ５６２，９６９．１０ ６，４９９，７５５．２１ － ３０８，７３３．１７ ３００ 万元 １０％ 汽油机生产线 ２，２５９，４２３．７７ ７４５，１５５．０６ ９３０，２５７．１９ － ２，０７４，３２１．６４ ２５０ 万元 ８３％ 柴油机装配线 １，９４９，４９０．７２ － １，６６１，５１５．８７ ２８７，９７４．８５ － 设备及车间改造 ２０，６１１，４４４．６２ ２３，６９２，８５９．３７ ３４，２６６，０４４．９１ － １０，０３８，２５９．０８ 合计 ９８，０１０，４６５．７１ ８４，５９８，７３０．９６ ７７，２０３，３４０．５２ ２０，２８７，９７４．８５ ８５，０１７，８８１．３０ 在建工程除墨西哥项目使用部分银行借款外，均来源于自筹资金。墨西哥项 目本年利息资本化 １，５７８，３６９．６２ 元，资本化率为 ５．８６％。 ３８ 五、合并财务报表主要项目附注（续） １４． 无形资产： 剩余摊 类别 取得方式 原始金额 年初数 本年增加额 本年摊销额 累计摊销额 本年转出 年末数 销年限 土地使用权 股东投入 １９０，８４６，０９７．４３ １９２，６０８，４０２．２３ ３７，４１８，０５２．５２ ３，６２５，４４０．８０ ９，４２０，３３７．３６ ４４，９７５，２５３．８８ １８１，４２５，７６０．０７ ３６－４９ 年 及购买 非专利技术 股东投入 ７，８７８，６００．００ ６，１２１，１９０．０８ － １，０６８，７９９．９２ ２，８２６，２０９．８４ － ５，０５２，３９０．１６ ２－８ 年 合 计 １９８，７２４，６９７．４３ １９８，７２９，５９２．３１ ３７，４１８，０５２．５２ ４，６９４，２４０．７２ １２，２４６，５４７．２０ ４４，９７５，２５３．８８ １８６，４７８，１５０．２３ 无形资产原值中，有 ９，１９９ 万元已抵押给银行。 公司本年收购湖南汽车制造有限责任公司，取得土地使用权的原始价值为 ３２，７３０，３００．００ 元，该项无形资产以评估值入帐，经上海立信资产评估有限公司 以信资评报字（２０００）第 ２４９ 号资产评估报告评估。 １５． 长期待摊费用： 类别 原始发生额 年初数 本年增加 本年摊销额 累计摊销额 年末数 剩余摊销 年限 开办费 ９４８，９９９．９１ ７，０８０．００ ９４１，９１９．２１ ７，０８０．００ ７，０８０．００ ９４１，９１９．２１ 工业用电权 ７７９，０００．００ ２３３，６８４．００ － ２３３，６８４．００ ７７９，０００．００ － 自来水开口费 １３２，０００．００ ３９，６００．００ － ３９，６００．００ １３２，０００．００ － 市政公司排水费 １３０，０００．００ ３８，９９２．００ － ３８，９９２．００ １３０，０００．００ － 热电厂蒸汽费 １６０，０００．００ ４７，９９２．００ － ４７，９９２．００ １６０，０００．００ － 变压器增容费 １４１，７５０．００ ５１，９７５．００ － ５１，９７５．００ １４１，７５０．００ － 设备改良支出 ８９０，９９８．８６ ７５５，１３１．４８ ７０，３４８．９９ ３７１，５２５．５８ ４３７，０４３．９７ ４５３，９５４．８９ １３ 年 电信网建设费 ８００，０００．００ ３３５，０００．００ ３００，０００．００ ３９６，０００．００ ５６１，０００．００ ２３９，０００．００ １年 合计 ３，９８２，７４８．７７ １，５０９，４５４．４８ １，３１２，２６８．２０ １，１８６，８４８．５８ ２，３４７，８７３．９７ １，６３４，８７４．１０ 开办费系 ＷＯＫＬＤＢＥＳＴ ＫＡＭＡ ＭＡＣＨＩＮＥＲＹ ＭＥＸＩＣＯ，Ｓ． Ａ． ＤＥ Ｃ．Ｖ．的开办费。 １６． 短期借款： 借款类别 年末数 年初数 抵押 １４６，０９０，０００．００ １２２，０２０，０００．００ 保证 ７９７，０６０，０００．００ ７３４，４７０，０００．００ 质押 ８４，１００，０００．００ ３５，０００，０００．００ 合计 １，０２７，２５０，０００．００ ８９１，４９０，０００．００ 质押借款中，７，９００ 万元以 １，１２１ 万美元存款为质押，５１０ 万元以上海华源凯 马进出口有限公司出口退税帐户中预期可获得的退税款为质押。 ３９ 五、合并财务报表主要项目附注（续） １７． 应付票据： 票据种类 年末数 年初数 银行承兑汇票 ８１，１４０，０００．００ １２９，９５９，９００．００ 合计 ８１，１４０，０００．００ １２９，９５９，９００．００ 上述年末余额均将于 ２００２ 年内到期。其中无应付给持本公司 ５％（含 ５％）以上 表决权股份的股东的票据。 １８． 应付帐款： 本项目年末余额中无应付给持本公司 ５％（含 ５％）以上表决权股份的股东单位 的款项。 １９． 预收货款： 本项目年末余额中无预收持本公司 ５％（含 ５％）以上表决权股份的股东单位的 款项。 ２０． 应付股利： 主要投资者 年末数 年初数 未付原因 中国华源集团有限公司 － ３８，３８８，２０７．５０ 山东莱动内燃机有限公司 ７，３８９，４５１．２３ ７，３８９，４５１．２３ 股东未提取 山东潍坊拖拉机集团总公司 １１，０５２，３３５．６２ １１，０５２，３３５．６２ 股东未提取 山东寿光聚宝农用车辆总厂 ６，０１５，８５１．１５ ６，０１５，８５１．１５ 股东未提取 中国农业机械总公司 １７５，９５７．６０ １７５，９５７．６０ 股东未提取 机械工业部第四设计研究院 １７０，２２６．４０ １７０，２２６．４０ 股东未提取 机械工业部上海内燃机研究所 １１４，０５９．７５ １１４，０５９．７５ 股东未提取 合计 ２４，９１７，８８１．７５ ６３，３０６，０８９．２５ ２１． 应交税金： ４０ 五、合并财务报表主要项目附注（续） 税种 年末欠（溢）交额 年初欠（溢）交额 增值税 －３５，３９６，５３１．１６ －１６，１８９，７０７．４２ 营业税 ２０３，９１８．０４ ８５４，４０９．７６ 城建税 ２２７，７０７．１８ ７９２，９１７．４２ 所得税 －７６２，６０１．１２ ６，１２２，８８０．９６ 房产税 １，９０６，１７０．１２ １，０９４，１４４．４９ 土地税 ６７５，８４０．６９ － 其他 ４４，０５５．３５ ６６３，４１６．８３ 小计 －３３，１０１，４４０．９０ －６，６６１，９３７．９６ ２２． 其他应交款 费种 年末欠（溢）交额 年初欠（溢）交额 教育费附加 ９７，６２７．４３ ４６１，０８８．４９ 堤防费 １７．３８ － 其他 １，０９８．８２ － 小计 ９８，７４３．６３ ４６１，０８８．４９ ２３． 其他应付款： 本项目年末余额中应付给持本公司 ５％（含 ５％）以上表决权股份的股东单位的 款项 ３８，１２５，０６８．３８ 元，其明细情况在本附注八中披露。 年末余额中金额较大的明细项目的说明： 债权人名称 年末余额 性质或内容 江苏行星机械有限公司 ９１，０６５，２３２．１０ 暂借款 沈阳工业大学 ２０，５５０，０００．００ 暂借款 上海杰维国际贸易有限公司 １７，６５３，１９８．４５ 暂借款 华源科技服务公司 ９，７００，０００．００ 暂借款 华源经济发展有限公司 ７，０００，０００．００ 暂借款 ４１ 五、合并财务报表主要项目附注（续） ２４． 预提费用： 费用类别 年末数 年初数 结存原因 ①利息 ３９９，９０４．６４ ８９０，０５７．１４ 尚未支付 ②加工费 ６５０，５２２．４９ － 尚未支付 ③运费 １，５１９，７４３．８９ － 尚未支付 ④预计退货损失 ７１０，３４９．２９ － 暂估损失 ⑤售后服务费 ７４４，４２９．２７ － 尚未支付 ⑥其他 １６７，３９５．６７ － 尚未支付 合计 ４，１９２，３４５．２５ ８９０，０５７．１４ ２５． 一年内到期的长期负债： 一年内到期的长期借款： 借款类别 年末数 年初数 抵押 ３，０００，０００．００ ２８，８００，０００．００ 保证 ３４，５００，０００．００ － 合计 ３７，５００，０００．００ ２８，８００，０００．００ ２６． 长期借款： 借款类别 年末数 年初数 抵押 １５２，６６０，０００．００ １０８，８２０，０００．００ 保证 ６９，０００，０００．００ ４９，７００，０００．００ 合计 ２２１，６６０，０００．００ １５８，５２０，０００．００ ４２ 五、合并财务报表主要项目附注（续） ２７、股本：每股面值１元，本年未发生变动，其股本结构为：（普通股Ｂ股） 年初数 比例（％） 年末数 比例（％） 一、尚未上市流通股份 １．发起人股份 （１）国家拥有股份 ３７８，２９４，６６８．００ ５９．１１ ３７８，２９４，６６８．００ ５９．１１ （２）境内法人持有股份 ２１，７０５，３３２．００ ３．３９ ２１，７０５，３３２．００ ３．３９ 未上市流通股份合计 ４００，０００，０００．００ ６２．５０ ４００，０００，０００．００ ６２．５０ 二、已上市流通股份 境内上市的外资股 ２４０，０００，０００．００ ３７．５０ ２４０，０００，０００．００ ３７．５０ 已上市流通股份合计 ２４０，０００，０００．００ ３７．５０ ２４０，０００，０００．００ ３７．５０ 三、股份总数 ６４０，０００，０００．００ １００．００ ６４０，０００，０００．００ １００．００ ２８．资本公积： 项目 年初数 本年增加 本年减少 年末数 股本溢价 ２８４，８８６，９２２．３９ － － ２８４，８８６，９２２．３９ 股权投资准备 １，１３１，８０１．２８ ４，２１６，７９８．８０ － ５，３４８，６００．０８ 其他资本公积 ２１２，７８３，９３２．５３ － － ２１２，７８３，９３２．５３ 合计 ４９８，８０２，６５６．２０ ４，２１６，７９８．８０ － ５０３，０１９，４５５．００ 本年股权投资准备增加系因为公司的子公司山东华源莱动内燃机有限公司产 生债务重组收益 ４，６８５，３３２．００ 元，计入资本公积，公司按投资比例分享 ９０％，计 入股权投资准备。 ２９． 盈余公积： 项目 年初数 本年增加数 本年减少数 年末数 法定盈余公积 ４０，６９４，４０６．１０ ５００，９９９．４８ ２，９７６，９２９．５２ ３８，２１８，４７６．０６ 公益金 ２０，３４７，２０３．０６ ２５０，４９９．７４ １，４８８，４６４．７６ １９，１０９，２３８．０４ 小计 ６１，０４１，６０９．１６ ７５１，４９９．２２ ４，４６５，３９４．２８ ５７，３２７，７１４．１０ 本年盈余公积减少的内容为：山东华源光明机器制造有限公司本年不纳入合 并范围，冲回该公司以前年度提取的盈余公积中属母公司的份额。 ４３ 五、合并财务报表主要项目附注（续） ３０． 未分配利润： ２００１ 年度 （１） 年初未分配利润额 １２４，４７１，６１２．０９ （２）加：当年度合并净利润 －３４４，１８０，７９６．９４ （３） 盈余公积转入数 ４，４６５，３９４．２８ （４）减：提取法定盈余公积金 ５００，９９９．４８ （５） 提取法定公益金 ２５０，４９９．７４ （１０）年末未分配利润余额 －２１５，９９５，２８９．７９ 说明：本公司 ２０００ 年报披露的 ２０００ 年年末未分配利润余额为 １４８，２７３，２３１．１３ 元，与本次年报披露的 ２００１ 年年初未分配利润 １２４，４７１，６１２．０９ 元之间差异为 ２３，８０１，６１９．０４ 元，其中所涉及的以前年度损益调整的变动内容、变动原因、依 据和影响说明参见附注二、２２ 主要会计政策、会计估计的变更及重大会计差错更 正的说明。 报告年利润预分配情况：按第二届董事会第二次会议有关 ２００１ 年度利润分 配预案决议，不进行股利分配，也不实施资本公积金转增股本。该预分配方案尚 待股东大会审议批准后生效。 上年利润实际分配情况：根据股东大会决议，按上年度税后利润的 １０％，５％ 分别提取法定盈余公积和公益金后，不进行股利分配，也不实施资本公积金转增 股本。 ３１． 主营业务收入和主营业务成本： 行业分部报表： 行业 营业收入 营业成本 营业毛利 种类 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 柴油机 ８３４，０７１，８３９．２３ ８５３，５２３，９９８．９８ ７１６，９９５，７２９．１５ ６９４，１２８，２０８．２２ １１７，０７６，１１０．０８ １５９，３９５，７９０．７６ 农用车 ６６４，２８３，２２４．１８ ９７８，８２７，２４０．１７ ６４５，３５３，０６４．３０ ９１５，４４９，６５０．２２ １８，９３０，１５９．８８ ６３，３７７，５８９．９５ 拖拉机 ７９９，９０４，２７９．２５ １，０１３，２５３，７３１．２５ ７６９，００７，５３６．８５ ８９５，５６３，７３３．７７ ３０，８９６，７４２．４０ １１７，６８９，９９７．４８ 冲压件 ５６，７７３，９６５．１７ ６５，７２０，７１７．６７ ３８，８０８，３３４．７９ ５１，６７９，８３４．４８ １７，９６５，６３０．３８ １４，０４０，８８３．１９ 进出口 ３８８，４１７，６１１．７４ ３９１，１３４，２９６．８７ ３６２，３８６，２４７．８７ ３６８，５２２，３３１．７１ ２６，０３１，３６３．８７ ２２，６１１，９６５．１６ 小 计 ２，７４３，４５０，９１９．５７ ３，３０２，４５９，９８４．９４ ２，５３２，５５０，９１２．９６ ２，９２５，３４３，７５８．４０ ２１０，９００，００６．６１ ３７７，１１６，２２６．５４ 减：公司内各业务 ４１３，７３９，２４８．１６ １９１，７８９，５２０．００ ４１０，１１３，３１９．３２ １８８，１９９，９８５．０４ ３，６２５，９２８．８４ ３，５８９，５３４．９６ 分部间互相抵减 合 计 ２，３２９，７１１，６７１．４１ ３，１１０，６７０，４６４．９４ ２，１２２，４３７，５９３．６４ ２，７３７，１４３，７７３．３６ ２０７，２７４，０７７．７７ ３７３，５２６，６９１．５８ 本年度公司向前五名客户的收入总额为 ２５０，０４２，６１５．４７ 元，占公司全部销售 收入比例的 １１％。 五、合并财务报表主要项目附注（续） ３２． 主营业务税金及附加： 税费种类 本年数 上年数 城市维护建设税 １，９７１，４６４．４０ １，７８０，４７４．４５ ４４ 教育费附加 ８４１，７１８．３１ ７６３，０６０．４８ 其他 １５３，３４０．００ ５０，０００．００ 合计 ２，９６６，５２２．７１ ２，５９３，５３４．９３ ３３． 财务费用： 费用项目 本年数 上年数 ①利息支出 ７８，４５７，９１６．６１ ８０，０４６，０６６．５６ 减：利息收入 ２５，０６０，２５８．００ ３８，５８２，０３１．６９ ②汇兑损益 ８１５，０５０．０７ ４９９，８３８．２９ ③其 他 ２，５３６，３２５．８９ －６，９１８，５７９．６６ 合计 ５６，７４９，０３４．５７ ３５，０４５，２９３．５０ ３４． 其他业务利润： 无占报告期利润总额 １０％以上（含 １０％）的项目。 ３５． 投资收益： 本年数 上年数 股票投资收益 －１，１８０，７７０．７１ ６，５９４，６４２．８９ 债权投资收益 － ６９２，２７５．４７ 其他投资收益 － ４，３７５，３９３．９８ 按权益法核算的投资收益 －３２，２２３，０９１．４２ １５，９７４．７１ 股权投资差额摊销 ６，３９２，９３７．０３ －５００，０００．００ 股权投资转让损益 － ８，０００，０００．００ 长期投资减值准备 －４１，９６４，５９５．８８ － 期货损益 ４，０９１，６６８．００ ２，５３８，８３３．１０ 合 计 －６４，８８３，８５２．９８ ２１，７１７，１２０．１５ 五、合并财务报表主要项目附注（续） 投资收益汇回不存在重大限制。 ３６． 补贴收入： 金 额 项目 来源 相关批准文件 批准机关 文件时效 本年数 上年数 财政补贴 ４，０００，０００．００ － 佳木斯财政局 佳木斯财政局 一年 财政补贴 － ６，０００，０００．００ 寿光市人民政府 寿政办复字（２０００）１８３ 号 寿光市人民政府 一年 财政补贴 － ３，３００，０００．００ 富锦市地税局 佳财工字（２０００）５ 号 佳木斯财政局 一年 合 计 ４，０００，０００．００ ９，３００，０００．００ ４５ ３７． 营业外收入： 无占报告期利润总额 １０％以上（含 １０％）的项目。 ３８． 营业外支出： 无占报告期利润总额 １０％以上（含 １０％）的项目。 ３９． 收到的其他与投资活动有关的现金： 其中价值较大的项目情况如下： 项目名称 本年发生额 江苏行星机械有限公司 ２５，４６５，２３２．１０ 沈阳工业大学 ２０，５５０，０００．００ 中纺产业城 ２０，０００，０００．００ ４０． 支付的其他与经营活动有关的现金： 其中价值较大的项目情况如下： 项目名称 本年发生额 支付的经营及管理费用 ９８，６４２，８６６．３４ 五、合并财务报表主要项目附注（续） ４１． 支付的其他与筹资活动有关的现金： 其中价值较大的项目情况如下： 项目名称 本年发生额 质押存款 １５，９７２，９３６．９０ ４２． 支付的其他与投资活动有关的现金： 其中价值较大的项目情况如下： 项目名称 本年发生额 山东华源光明机器制造有限公司（注） ２０，５０２，５２７．２８ 以私人名义的境外美元存款 １６，８５４，１５１．６６ 富拖哈尔滨办事处 １５，０００，０００．００ ４６ 注：系山东华源光明机器制造有限公司年初的货币资金余额，本年不纳入合 并范围。 六、母公司财务报表主要项目附注： １． 应收帐款 年末数 年初数 帐龄 金额 占应收帐款 坏帐准备 坏帐准备 金额 占应收帐款 坏帐准备 坏帐准备 总额比例 计提比例 总额比例 计提比例 （％） （％） （％） （％） １ 年以内 ９１，８１４，６０２．５１ ９５ ０．３ ２６３，７１３．８９ ４０，６４２，１８６．１８ １００ ０．５ １８１，１８９．０２ １－２ 年 ４，３９４，４５０．１６ ５ １００．０ ４，３９４，４５０．１６ － － － － 合计 ９６，２０９，０５２．６７ １００ ４．８ ４，６５８，１６４．０５ ４０，６４２，１８６．１８ １００ ０．５ １８１，１８９．０２ 针对经营状况恶化、还款情况不佳的债务人的余额，对其预计损失部分计提 了坏帐准备。 本项目年末余额中欠款金额前五名的欠款金额合计为 ９５，９８８，４８３．６６ 元，占 应收帐款总额的比例为 １００％。 六、母公司财务报表主要项目附注（续） ２． 其他应收款： 年末数 年初数 帐龄 金额 占其他应收款 坏帐准备 坏帐准备 金额 占其他应收款 坏帐准备 坏帐准备 总额比例 计提比例 总额比例 计提比例 （％） （％） （％） （％） １ 年以内 ３３９，２０２，１０６．８９ ６６ １０．０ ３３，９４９，８４１．１２ ３０４，０５８，６８５．４４ ８１ ０．３ ９０３，３５５．５７ １－２ 年 １２５，６７０，３４１．４２ ２４ ０．８ １，００６，７９４．３０ ２，８６９，６２３．４５ １ ０．３ ８，６０８．８７ ２－３ 年 ６，０６５，６３２．００ １ １００．０ ６，０６２，８３２．００ ６９，００１，８６６．００ １８ ０．３ ２０７，００５．６０ ３ 年以上 ４４，３４３，２８９．１６ ９ ２．３ １，００１，４８７．７３ － － － － 合计 ５１５，２８１，３６９．４７ １００ ８．２ ４２，０２０，９５５．１５ ３７５，９３０，１７４．８９ １００ ０．３ １，１１８，９７０．０４ 其他应收款年末余额中金额较大的债务人情况： 债务人名称 年末欠款余额 性质或内容 欠款时间（帐龄） 江苏行星机械有限公司 １５６，６６５，２３２．１０ 暂借款 小于 １ 年 山东华源莱动内燃机有限公司 ９６，３８０，６６６．６９ 暂借款 大于 １ 年 山东潍坊华源拖拉机有限公司 ７３，３８１，４１７．０８ 暂借款 大于 １ 年 山东华源凯马车辆有限公司 ４４，８７５，６９９．９５ 暂借款 大于 １ 年 山东华源光明机器制造有限公司 ４１，９４７，２８５．５１ 暂借款 大于 １ 年 本项目年末余额中欠款金额前五名的欠款金额合计为 ４１３，２５０，３０１．３３ 元，占 其他应收款总额的比例为 ８０％。 针对经营状况恶化、还款情况不佳的债务人的余额，对其预计损失部分计提 了坏帐准备。 ４７ ３． 长期投资 （１） 明细项目如下： 金 额 项目 年初数 本年增加 本年减少 年末数 一、长期股权投资（权益法） ６６４，１６５，４０３．２０ ２４，２３０，６７１．２２ ２１６，８２９，５７４．６２ ４７１，５６６，４９９．８０ 其中：对子公司投资 ６６１，１６５，４０３．２０ １８，３００，０００．００ ２１６，８２９，５７４．６２ ４６２，６３５，８２８．５８ 对联营企业投资 ３，０００，０００．００ ５，９３０，６７１．２２ － ８，９３０，６７１．２２ 二、长期股权投资（成本法） １０，０００，０００．００ ５，０００，０００．００ － １５，０００，０００．００ 三、长期债权投资 ４，０００．００ － － ４，０００．００ 合 计 ６７４，１６９，４０３．２０ ２９，２３０，６７１．２２ ２１６，８２９，５７４．６２ ４８６，５７０，４９９．８０ 六、母公司财务报表主要项目附注（续） （２）长期股权投资（权益法） •长期股权投资（权益法）： 被投资公司名称 与母公司 投资年限 占被投资 初始投资额 累计追加投资额 损益 调整额 （１） 关系 （３） 公司比例 （５） （６） 本年增减额（７） 分得现金红利额（８） 累计增减额（９） （２） （４） Ａ．山东华源莱动内燃机有 子公司 － ９０％ １２５，０００，０００．００ －１２，５００，０００．００ －４６，３４２，１８４ ．２８ － －１９，６８１，３６４．２５ 限公司 Ｂ．山东华源光明机器制造 子公司 － ９０％ ６０，０００，０００．００ －６，０００，０００．００ －２９，４２５，４２５ ．１８ ２０，６４７，０６６．２４ －２５，４０６，５７０．３３ 有限公司 Ｃ．山东华源凯马车辆有限 子公司 － ９０％ ７８，０００，０００．００ －７，８００，０００．００ －２０，６２４，２６４ ．４０ － －１８，９７１，６１１．２５ 公司 Ｄ．山东潍坊华源拖拉机有 子公司 － ９０％ １００，０００，０００．００ －１０，０００，０００．００ －６３，６８８，２５６．９８ － －５５，１１５，４９０．１０ 限公司 Ｅ．山东华源山拖有限公司 子公司 － ９９％ ９９，０００，０００．００ － －３９，８６３，５６０．１１ － －８，８０３，０９１．４７ Ｆ．无锡华源凯马机械有限 子公司 １９９８－２０４８ ９０％ ２０，０００，０００．００ ９，５５２，０８５．２６ －９，０８８，４９１．５７ － －２，２９９，２２８．６２ 公司 Ｇ．上海华源凯马进出口有 子公司 － ９０％ １８，０００，０００．００ － － － －１８，０００，０００．００ 限公司 Ｈ．黑龙江凯马富拖机械制 子公司 － ８８．２％ ５９，９７６，０００．００ － ４，７４６，６０８．７８ － １２，６９５，１８０．３６ 造有限公司 Ｉ．寿光市凯马奥峰车辆有 子公司 － ９４．６７ ％ １４，２００，５００．００ － ２６３，３８５．９８ － ８，７６９，３３６．０５ 限公司 Ｊ．上海华源凯马汽车销售 子公司 ２０００－２０５０ ９０％ １，８００，０００．００ － －１９，４１２，８３０．６５ － －１９，４１２，８３０．６５ 有限公司 Ｋ．上海联创传感器有限公 子公司 ２０００－２０５０ ９０％ １８，０００，０００．００ － ７１７，５４２．６２ － ７１７，５４２．６２ 司 Ｌ．湖南汽车制造有限责任 子公司 － ９０％ ７８，１６９，８２１．０６ － －１４，０１８，９９１．２１ － －１４，０１８，９９１．２１ 公司 Ｍ．山东凯马叉车有限公司 子公司 － ９４．４％ ２８，３２０，０００．００ － －４，１２７，２２３．３３ － －４，１２７，２２３．３３ Ｎ．沈阳工大凯马农用车辆 子公司 ２００１－２０１１ ８０％ １０，８００，０００．００ － － － － 有限公司 Ｏ． ＷＯＲＬＤＢＥＳＴ ＫＡＭＡ 子公司 － １００％ ２４，８６８，３５０．００ － － － － ＭＡＣＨＩＮＥＲＹ ＭＥＸＩＣＯ ， Ｓ．Ａ． ＤＥ Ｃ．Ｖ． Ｐ．上海交大顶峰科技创业 联营公司 １９９９－２０２９ ２３．４４ ％ ３，０００，０００．００ ５，７６０，０００．００ １７０，６７１．２２ － １７０，６７１．２２ 经营管理有限公司 小计 ７３９，１３４，６７１．０６ －２０，９８７，９１４．７４ －２４０，６９３，０１９．１１ ２０，６４７，０６６．２４ －１６３，４８３，６７０．９６ 公司 投资 准备 期末余额 减值准备 减值准备 减值准备 本期增加额（１０） 累计增加额（１１） （１２）＝（５）＋（６）＋（９）＋（１１） 年初余额 本年计提 期末余额 Ａ． ４，２１６，７９８．８０ ４，２１６，７９８．８０ ９７，０３５，４３４．５５ － － － Ｂ． － － ２８，５９３，４２９．６７ － ２８，５９３，４２９．６７ ２８，５９３，４２９．６７ Ｃ． － － ５１，２２８，３８８．７５ － － － Ｄ． － － ３４，８８４，５０９．９０ － － － Ｅ． － － ９０，１９６，９０８．５３ － － － Ｆ． － ５０２，４０９．０２ ２７，７５５，２６５．６６ － － － Ｇ． － － － － － － ４８ Ｈ． － ６２９，３９２．０６ ７３，３００，５７２．４２ － － － Ｉ． － － ２２，９６９，８３６．０５ － － － Ｊ． － － －１７，６１２，８３０．６５ － － － Ｋ． － － １８，７１７，５４２．６２ － － － Ｌ． － － ６４，１５０，８２９．８５ － － － Ｍ． － － ２４，１９２，７７６．６７ － － － Ｎ． － － １０，８００，０００．００ － － － Ｏ． － － ２４，８６８，３５０．００ － － － Ｐ． － － ８，９３０，６７１．２２ － － － 小计 ４，２１６，７９８．８０ ５，３４８，５９９．８８ ５６０，０１１，６８５．２４ － ２８，５９３，４２９．６７ ２８，５９３，４２９．６７ 六、母公司财务报表主要项目附注（续） 根据 ２００２ 年 ３ 月 ７ 日公司与山东光明机器厂签订的股权转让协议，公司将 拥有的山东华源光明机器制造有限公司的股权以零对价出售，所以全额计提减值 准备。 投资变现不存在重大限制。 ②股权投资差额： 被投资单位名称 初始金额 形成原因 摊销年限 本年摊销额 摊余金额 ①寿光市凯马奥峰农用车有限公司 ５，０００，０００．００ 溢价收购 １０ 年 ５００，０００．００ ４，０００，０００．００ ②无锡华源凯马机械有限公司 －２，５５２，０８５．２６ 折价收购 ４８ 年 －５３，１６８．４４ －２，４９８，９１６．８２ ③湖南汽车制造有限责任公司 －６８，１６９，８２１．０６ 折价收购 １０ 年 －６，８１６，９８２．１１ －６１，３５２，８３８．９５ 小计 －６５，７２１，９０６．３２ －６，３７０，１５０．５５ －５９，８５１，７５５．７７ （３）长期股权投资（成本法）： 被投资公司名称 投资年限 投资金额 占被投资单位注 册资本的比例 无锡嘉顿房地产发展有限公司 ２０００－２００４ ６，０００，０００．００ ４０％ 上海同济同捷科技股份有限公司 － ４，０００，０００．００ １２％ 上海天诚创业投资有限公司 ２００１－２０１１ ５，０００，０００．００ ２．５％ 小计 １５，０００，０００．００ 累计投资年末余额占年末净资产的比例为：５０％。 （４） 长期债权投资： 债券种类 面值 年利率 初始投资成本 到期日 年末余额 年初余额 煤气建设债券 ４，０００．００ 不计息 ４，０００．００ ２００３ 年 ４，０００．００ ４，０００．００ ４． 主营业务收入和主营业务成本： 主营业务 营业收入 营业成本 营业毛利 种类 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 冲压件 ５６，７７３，９６５．１７ ６５，７２０，７１７．６７ ３８，８０８，３３４．７９ ５１，２６４，９７７．２６ １７，９６５，６３０．３８ １４，４５５，７４０．４１ 合计 ５６，７７３，９６５．１７ ６５，７２０，７１７．６７ ３８，８０８，３３４．７９ ５１，２６４，９７７．２６ １７，９６５，６３０．３８ １４，４５５，７４０．４１ ４９ 六、母公司财务报表主要项目附注（续） ５． 投资收益 本年数 上年数 股票投资收益 －３９８，９５２．７４ ５，４１９，３４４．５７ 债权投资收益 － ６２４，７２９．０６ 按权益法核算的投资收益 －２４０，６９３，０１９．１１ ３９，８４４，２３５．１５ 股权投资差额摊销 ６，３７０，１５０．５５ －５００，０００．００ 股权投资转让损益 － ８，０００，０００．００ 期货收益 － ４，２０２，８４３．１０ 长期投资减值准备 －２８，５９３，４２９．６７ － 其他投资收益 ４，０９１，６６８．００ ４，３７５，３９３．９８ 合 计 －２５９，２２３，５８２．９７ ６１，９６６，５４５．８６ 投资收益汇回不存在重大限制。 七、其他报表项目 １、资产负债表中的非常项目 项目 年末数 年初数 未确认的投资损失 ２０，０３７，８０８．３０ ３，８８２，９１７．０９ 系子公司上海华源凯马进出口有限公司累计的净资产负数。 ２、利润及利润分配表中的非常项目 项目 本年数 上年数 未确认的投资损失 １６，１５４，８９１．２１ －３，５１７，６６３．４８ 本年数系子公司上海华源凯马进出口有限公司当期增加的亏损数。 ５０ 八、关联方关系及其交易的披露 （一）存在控制关系的关联方情况 １． 存在控制关系的关联方情况 企业名称 注册地址 主营业务 与本企业 经济性质 法定 关系 或类型 代表人 中国华源集团有限公司 浦东新区张杨路 ６５５ 号 国内贸易、对外经济 母公司 有限责任公司 周玉成 合作业务等 山东华源莱动内燃机有限公司 莱阳市五龙北路 ２０ 号 内燃机 子公司 有限责任公司 徐国雄 山东华源光明机器制造有限公司 泰安市灵山大街东首 农用车 子公司 有限责任公司 徐国雄 山东华源凯马车辆有限公司 寿光市新兴街 １３１ 号 农用车 子公司 有限责任公司 缪维中 山东潍坊华源拖拉机有限公司 潍坊市奎文区北宫东街 ６３ 号 拖拉机 子公司 有限责任公司 徐国雄 山东华源山拖有限公司 兖州市大安镇辛北村 拖拉机 子公司 有限责任公司 孙久余 无锡华源凯马机械有限公司 无锡东亭镇新民路 ５ 号 内燃机 子公司 有限责任公司 陆鸣人 上海华源凯马进出口有限公司 浦东新区上川路 ４５１ 号 进出口 子公司 有限责任公司 陆鸣人 黑龙江凯马富拖机械制造有限公司 富锦市三八路中段 拖拉机 子公司 有限责任公司 李颜章 寿光市凯马奥峰车辆有限公司 寿光市稻田镇 农用车 子公司 有限责任公司 缪维中 上海华源凯马汽车销售有限公司 上海市崇明县城桥镇 汽车销售 子公司 有限责任公司 缪维中 上海联创传感器有限公司 上海市崇明工业园区 传感器 子公司 有限责任公司 徐国雄 湖南汽车制造有限责任公司 邵阳市五里牌 农用车 子公司 有限责任公司 董宜顺 沈阳工大凯马农用车辆有限公司 沈阳市铁西区沈辽中路 ５ 号 农业机械 子公司 有限责任公司 王驰巍 山东凯马叉车有限公司 泰安市灵山大街东首 叉车 子公司 有限责任公司 李寒松 ＷＯＲＬＤＢＥＳＴ ＫＡＭＡ ＭＡＣＨＩＮＥＲＹ ＭＥＸＩＣＯ， 墨西哥 农业机械 子公司 有限责任公司 孙琦 Ｓ．Ａ．ＤＥ Ｃ．Ｖ． ２． 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化情况 企业名称 年初数 本年增加数 本年减少数 年末数 中国华源集团有限公司 ４７，８００ 万元 － － ４７，８００ 万元 山东华源莱动内燃机有限公司 １２，５００ 万元 － － １２，５００ 万元 山东华源光明机器制造有限公司 ６，０００ 万元 － － ６，０００ 万元 山东华源凯马车辆有限公司 ７，８００ 万元 － － ７，８００ 万元 山东潍坊华源拖拉机有限公司 １０，０００ 万元 － － １０，０００ 万元 山东华源山拖有限公司 １０，０００ 万元 － － １０，０００ 万元 无锡华源凯马机械有限公司 ３，０００ 万元 － － ３，０００ 万元 上海华源凯马进出口有限公司 ２，０００ 万元 － － ２，０００ 万元 黑龙江凯马富拖机械制造有限公司 ６，８００ 万元 － － ６，８００ 万元 寿光市凯马奥峰车辆有限公司 １，５００ 万元 － － １，５００ 万元 上海华源凯马汽车销售有限公司 ２００ 万元 － － ２００ 万元 上海联创传感器有限公司 ２，０００ 万元 － － ２，０００ 万元 湖南汽车制造有限责任公司 － ８，４００ 万元 － ８，４００ 万元 沈阳工大凯马农用车辆有限公司 － １，３５０ 万元 － １，３５０ 万元 山东凯马叉车有限公司 － ３，０００ 万元 － ３，０００ 万元 ＷＯＲＬＤＢＥＳＴ ＫＡＭＡ ＭＡＣＨＩＮＥＲＹ ＭＥＸＩＣＯ ， － ５ 万比索 － ５ 万比索 Ｓ．Ａ．ＤＥ Ｃ．Ｖ． 八、关联方关系及其交易的披露（续） ３． 存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化情况 ５１ 企业名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 中国华源集团有限公司 ２３，５１７ 万元 ３６．７４６ － － － － ２３，５１７ 万元 ３６．７４６ 山东华源莱动内燃机有限公司 １１，２５０ 万元 ９０ － － － － １１，２５０ 万元 ９０ 山东华源光明机器制造有限公司 ５，４００ 万元 ９０ － － － － ５，４００ 万元 ９０ 山东华源凯马车辆有限公司 ７，０２０ 万元 ９０ － － － － ７，０２０ 万元 ９０ 山东潍坊华源拖拉机有限公司 ９，０００ 万元 ９０ － － － － ９，０００ 万元 ９０ 山东华源山拖有限公司 ９，９００ 万元 ９９ － － － － ９，９００ 万元 ９９ 无锡华源凯马机械有限公司 ２，０００ 万元 ６６．６７ ７００ 万元 ２３．３３ － － ２，７００ 万元 ９０ 上海华源凯马进出口有限公司 １，８００ 万元 ９０ － － － － １，８００ 万元 ９０ 黑龙江凯马富拖机械制造有限公司 ６，０００ 万元 ８８．２ － － － － ６，０００ 万元 ８８．２ 寿光市凯马奥峰车辆有限公司 １，４２０ 万元 ９４．６７ － － － － １，４２０ 万元 ９４．６７ 上海华源凯马汽车销售有限公司 １８０ 万元 ９０ － － － － １８０ 万元 ９０ 上海联创传感器有限公司 １，８００ 万元 ９０ － － － － １，８００ 万元 ９０ 湖南汽车制造有限责任公司 － － ７，５６０ 万元 ９０ － － ７，５６０ 万元 ９０ 沈阳工大凯马农用车辆有限公司 － － １，０８０ 万元 ８０ － － １，０８０ 万元 ８０ 山东凯马叉车有限公司 － － ２，８３２ 万元 ９４．４ － － ２，８３２ 万元 ９４．４ ＷＯＲＬＤＢＥＳＴ ＫＡＭＡ ＭＡＣＨＩＮＥＲＹ ＭＥＸＩＣＯ， － － ５ 万比索 １００ － － ５ 万比索 １００ Ｓ．Ａ．ＤＥ Ｃ．Ｖ． （二）不存在控制关系的关联方情况 企业名称 与本企业的关系 山东华源内燃机有限公司 法人股东，持股 ５．７６％ 山东拖拉机厂 法人股东，持股 ５．５２９％ 无锡嘉顿房地产发展有限公司 联营企业，持股 ４０％ 江苏行星机械有限公司 联营企业，持股 １０％ 上海华源股份有限公司 同属集团公司子公司 上海华源企业发展股份有限公司 同属集团公司子公司 华源科技服务公司 同属集团公司子公司 华源经济发展有限公司 同属集团公司子公司 华源集团上海国际货运 同属集团公司子公司 上海天原房产有限公司 同属集团公司子公司 （三）关联方交易 １． 本企业与关联方其他应收款、其他应付款余额 ５２ 八、关联方关系及其交易的披露（续） ２００１ 年度和 ２０００ 年度与关联方往来余额 （单位：元） 项目 年末余额（金额） 占全部往来 计息标准 款金额的比重（％） ２００１ 年 ２０００ 年 ２００１ 年 ２０００ 年 ２００１ 年 ２０００ 年 应收帐款 山东华源光明机器制造有限公司 ７，９２９，２８５．４６ － ２ － 不计息 － 山东莱动内燃机有限公司 ２７，０１９，０１２．８９ １８，５３０，９７５．４０ ６ ４ 不计息 不计息 应收帐款合计 ３４，９４８，２９８．３５ １８，５３０，９７５．４０ ８ ４ 其他应收款 中国华源集团有限公司 － １１，７５７，８５１．２８ － ４ － 不计息 山东华源光明机器制造有限公司 ４１，９４７，２８５．５１ － １１ － 不计息 － 山东拖拉机厂 １５，５１３，８１８．８９ ９，１２１，６７２．０８ ４ ３ 不计息 不计息 山东莱动内燃机有限公司 １５，４６４，９４７．６０ １６，３４５，２８９．４５ ４ ５ 不计息 不计息 上海华源股份有限公司 － １，１６２，０００．００ － － － 不计息 上海华源企业发展股份有限公司 － ５，４２２，８００．００ － ２ － 不计息 华源科技服务公司 ７，７００，０００．００ １０，０２６，６７０．６２ ２ ３ 不计息 不计息 华源经济发展有限公司 ７，０００，０００．００ ５，０００，０００．００ ２ ２ 不计息 不计息 华源集团上海国际货运 － １，００５，０００．００ － － － 不计息 江苏行星机械有限公司 １５６，６６５，２３２．１０ － ４０ － 不计息 － 其他应收款合计 ２４４，２９１，２８４．１０ ５９，８４１，２８３．４３ ６３ １９ 其他应付款 中国华源集团有限公司 ２，５６９，０００．４１ ６３０，７５６．００ １ １ 不计息 不计息 山东莱动内燃机有限公司 ２９，５６３，４５０．９２ ８，９６２，１３４．００ ９ ９ 不计息 不计息 山东拖拉机厂 ５，９９２，６１７．０５ ２，９００，０００．００ ２ ３ 不计息 不计息 无锡嘉顿房地产发展有限公司 ７，５００，０００．００ ８，９４３，２９４．５３ ２ ９ 不计息 不计息 华源科技服务公司 ９，７００，０００．００ － ３ － 不计息 － 华源经济发展有限公司 ７，０００，０００．００ － ２ － 不计息 － 上海天原房产有限公司 ３，５４３，０００．００ － １ － 不计息 － 江苏行星机械有限公司 ９１，０６５，２３２．１０ － ２９ － 不计息 － 其他应付款合计 １５６，９３３，３００．４８ ２１，４３６，１８４．５３ ４９ ２２ ２． 其他应披露事项 （１）担保事项 中国华源集团有限公司为本公司 ３０，０００ 万元银行借款提供担保。 山东拖拉机厂为本公司的子公司山东华源山拖有限公司 ６，５１７ 万元银行借款 提供担保，同时山东华源山拖有限公司为山东拖拉机厂 ２，１５０ 万元提供担保。 八、关联方关系及其交易的披露（续） （２）租用设备 本公司的子公司山东华源莱动内燃机有限公司向山东莱动内燃机有限公司租 ５３ 用厂房和设备，２００１ 年度共支付租费 １，５３８，７２１．８４ 元，２０００ 年度共租费租费 １，６６６，９４８．４０ 元。 九、或有事项 对外担保： １、母公司对外担保情况如下： 被担保企业 提供担保 反担保 上海三毛纺织股份有限公司 ７，５００ 万元 ８，０００ 万元 中国高科集团股份有限公司 ４，５００ 万元 ４，５００ 万元 上海金丰投资股份有限公司 ３，５００ 万元 ３，５００ 万元 上海凌云幕墙科技股份有限公司 ８，０００ 万元 ５，０００ 万元 上海中纺联合进出口股份有限公司 ３，５００ 万元 ７，０００ 万元 合计 ２７，０００ 万元 ２８，０００ 万元 ２、本公司的子公司山东华源莱动内燃机有限公司对外提供担保 ６０３ 万元。 十、承诺事项 公司没有需要说明的承诺事项。 十一、资产负债表日后事项 １、公司于 ２００２ 年 １ 月 ４ 日借款 １１８，３２９，３７３．４９ 元给江苏行星机械有限公 司，该款项已由无锡市惠山区经惠公有资产经营管理公司担保。２００２ 年 ４ 月 ２７ 日，中国华源集团有限公司对该款项提供额外担保，对该公司的借款到期不能还 款部分承担所有的还款责任。 ２、根据公司 ２００２ 年 ４ 月 ２８ 日召开的第二届董事会第二次会议决议：本年 度公司不进行分配，也不进行公积金转增股本；通过了关于转让山东华源光明机 器制造有限公司股权的议案。 十二、其他重要事项 ２００２ 年 ３ 月 ７ 日公司与山东光明机器厂签订的股权转让协议，公司将拥有的 山东华源光明机器制造有限公司的股权以零对价出售，根据中国合并报表的有关 处理规定，对于准备近期出售的子公司可以不进行合并。所以公司在 ２００１ 年末 合并该公司，并在年底全额计提长期股权投资减值准备，对山东华源光明机器制 造有限公司的所有债权全额计提坏帐准备。公司认为如此处理符合中国会计准 则，而且遵循了谨慎性原则。但是按照国际会计准则，该公司仍需合并。为此， 本公司聘请的境外会计师事务所对此出具了保留意见。 十三、财务报表的批准报出 本财务报表业经本公司第二届董事会第二次会议于 ２００２ 年 ４ 月 ２８ 日批准报 出。 ５４ 十二、备查文件目录 １、载有公司法定代表人、会计主要负责人签名并签章的会计报表； ２、 载有会计师事务所盖章、注册会计师并盖章的审计报告原件； ３、 报告期内在中国证监会指定的报纸上公开披露过的本公司全部文件的正文 及公告原稿。 ５５ 股份有限公司二○○一年度会计报表 资产负债表 会股地年01表 编制单位：华源凯马机械股份有限公司 2001年12月31日 金额单位：元 年末数 年初数 年末数 年初数 资 产 注释号 行次 负债和股东权益 注释号 行次 母公司 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司 合并 流动资产： 流动负债： 货币资金 1 484,827,308.30 718,742,495.23 465,533,367.73 650,491,322.51 短期借款 61 629,800,000.00 1,027,250,000.00 493,500,000.00 891,490,000.00 短期投资 2 13,137,443.84 应付票据 62 6,700,000.00 81,140,000.00 30,800,000.00 129,959,900.00 应收票据 3 34,638,518.00 24,152,574.00 应付帐款 63 5,704,458.13 516,791,687.07 6,930,436.89 758,340,520.18 应收股利 4 31,610,431.29 预收帐款 64 56,090.40 75,071,131.03 267,969.59 100,525,257.56 应收利息 5 应付工资 65 801,734.97 4,291,430.25 706,383.80 5,069,482.10 应收帐款 6 91,550,888.62 365,357,244.02 40,460,997.16 487,205,277.53 应付福利费 66 457,483.40 14,201,036.56 278,663.57 18,346,842.02 其他应收款 7 473,260,414.32 331,240,154.07 374,811,204.85 298,147,044.25 应付股利 67 460,243.75 24,917,881.75 460,243.75 63,306,089.25 预付帐款 8 1,363,075.46 88,680,680.46 52,859,243.43 142,945,955.60 应交税金 68 -152,222.04 -33,101,440.90 3,056,933.79 -6,661,937.96 应收补贴款 9 23,181,919.31 34,675,422.01 其他应交款 69 1,093.60 98,743.63 1,086.87 461,088.49 存 货 10 7,428,635.79 666,118,440.36 9,968,660.88 835,065,955.87 其他应付款 70 144,917,926.71 316,801,955.99 29,293,793.10 102,336,969.27 待摊费用 11 637,946.89 预提费用 71 354,088.98 4,192,345.25 890,057.14 预计负债 72 一年内到期的长期债权投资 21 其他流动资产 24 92,780,686.00 92,780,686.00 24,751,519.00 35,751,519.00 一年内到期的长期负债 78 11,000,000.00 37,500,000.00 28,800,000.00 流动资产合计 30 1,151,211,008.49 2,321,378,084.34 999,995,424.34 2,521,572,514.61 其他流动负债 79 流动负债合计 80 800,100,897.90 2,069,154,770.63 565,295,511.36 2,092,864,268.05 长期投资： 长期负债： 长期股权投资 31 486,566,499.80 -32,846,577.67 674,165,403.20 29,217,974.71 长期借款 81 69,000,000.00 221,660,000.00 158,520,000.00 长期债权投资 32 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 应付债券 82 长期投资合计 33 486,570,499.80 -32,842,577.67 674,169,403.20 29,221,974.71 长期应付款 83 其中：合并价差（贷差以＂－＂号表示，合并报表填列） 34 -60,922,720.12 4,500,000.00 专项应付款 84 列） 35 -60,922,720.12 4,500,000.00 其他长期负债 85 固定资产： 长期负债合计 87 69,000,000.00 221,660,000.00 158,520,000.00 固定资产原值 39 203,632,093.44 1,225,582,776.77 182,542,738.01 1,248,220,326.50 递延税项： 减：累计折旧 40 24,711,340.09 484,716,970.37 16,164,150.38 483,761,815.43 递延税款贷项 89 固定资产净值 41 178,920,753.35 740,865,806.40 166,378,587.63 764,458,511.07 负债合计 90 869,100,897.90 2,290,814,770.63 565,295,511.36 2,251,384,268.05 减：固定资产减值准备 42 12,600,000.00 固定资产净额 43 178,920,753.35 728,265,806.40 166,378,587.63 764,458,511.07 少数股东权益（合并报表填列） 91 34,842,175.35 41,809,067.88 工程物资 44 在建工程 45 42,137,468.14 85,017,881.30 49,108,202.79 98,010,465.71 股东权益： 固定资产清理 46 123,782.70 股 本 实收资本（或股本） 92 640,000,000.00 640,000,000.00 640,000,000.00 640,000,000.00 固定资产合计 50 221,058,221.49 813,283,687.70 215,486,790.42 862,592,759.48 资本公积 93 503,019,455.00 503,019,455.00 498,802,656.20 498,802,656.20 无形资产及其他资产： 盈余公积 94 33,645,588.28 57,327,714.10 33,645,588.28 61,041,609.16 无形资产 51 6,054,126.96 186,478,150.23 6,750,471.48 198,729,592.31 其中：法定公益金 95 11,215,196.10 19,109,238.04 11,215,196.10 20,347,203.06 长期待摊费用 52 1,634,874.10 1,509,455.18 减：未确认的投资损失（合并报表填列） 96 20,037,808.30 3,882,917.09 其他长期资产 53 未分配利润 97 -180,872,084.44 -215,995,289.79 158,658,333.60 124,471,612.09 无形资产及其他资产合计 54 6,054,126.96 188,113,024.33 6,750,471.48 200,239,047.49 递延税项： 外币报表折算差额（合并报表填列） 98 -38,798.29 递延税款借项 56 股东权益合计 99 995,792,958.84 964,275,272.72 1,331,106,578.08 1,320,432,960.36 资产总计 60 1,864,893,856.74 3,289,932,218.70 1,896,402,089.44 3,613,626,296.29 负债和股东权益总计 100 1,864,893,856.74 3,289,932,218.70 1,896,402,089.44 3,613,626,296.29 所附附注为本会计报表的组成部分 2 股份有限公司二○○一年度会计报表 利润及利润分配表 会股地年02表 编制单位：华源凯马机械股份有限公司 2001年度 金额单位：元 本年实际数 上年实际数 本年实际数 上年实际数 项 目 注释号 行次 项 目 注释号 行次 母公司 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司 合并 一、主营业务收入 1 56,773,965.17 2,329,711,671.41 65,720,717.67 3,110,670,464.94 六、可供分配的利润 25 -180,872,084.44 -215,243,790.57 169,469,711.95 143,155,973.35 减：主营业务成本 2 38,808,334.79 2,122,437,593.64 51,264,977.26 2,737,143,773.36 减：提取法定盈余公积 26 500,999.48 7,207,585.56 12,456,240.83 主营业务税金及附加 3 2,966,522.71 2,593,534.93 提取法定公益金 27 250,499.74 3,603,792.79 6,228,120.43 提取职工奖励及福利基金（合并报表填列。子公司为外商投 二、主营业务利润（亏损以“－”号填列） 4 17,965,630.38 204,307,555.06 14,455,740.41 370,933,156.65 资企业的项目） 28 加：其他业务利润（亏损以“－”号填列） 5 4,928,114.70 11,497,933.18 13,342,779.97 28,062,931.04 提取储备基金 减：营业费用 6 1,781,677.03 142,197,945.01 1,917,870.67 135,839,468.22 管理费用 7 82,351,155.12 303,203,001.36 15,586,572.68 170,309,068.59 财务费用 8 19,072,347.53 56,749,034.57 5,746,377.75 35,045,293.50 七、可供股东分配的利润 35 -180,872,084.44 -215,995,289.79 158,658,333.60 124,471,612.09 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 10 -80,311,434.60 -286,344,492.70 4,547,699.28 57,802,257.38 减：应付优先股股利 36 加：投资收益（亏损以“－”号填列） 11 -259,223,582.97 -64,883,852.98 61,966,545.86 21,717,120.15 提取任意盈余公积 37 补贴收入 12 4,000,000.00 6,000,000.00 9,300,000.00 应付普通股股利 38 营业外收入 13 6,704.53 1,147,775.75 47,482.50 2,660,027.63 转作股本的普通股股利 39 减：营业外支出 14 2,105.00 14,624,839.51 22,872.00 1,195,821.97 八、未分配利润（未弥补亏损以“－”号填列） 40 -180,872,084.44 -215,995,289.79 158,658,333.60 124,471,612.09 四、利润总额（亏损以“－”号填列） 15 -339,530,418.04 -360,705,409.44 72,538,855.64 90,283,583.19 减：所得税 16 6,269,812.70 463,000.00 13,341,151.67 补充资料： 少数股东损益（合并报表填列） 17 -6,639,533.99 4,652,815.18 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 41 8,000,000.00 8,000,000.00 加：未确认的投资损失（合并报表填列） 18 16,154,891.21 -3,517,663.48 2.自然灾害发生的损失 42 3.会计政策变更增加（或减少）利润总额 43 五、净利润（亏损以“－”号表示） 20 -339,530,418.04 -344,180,796.94 72,075,855.64 68,771,952.86 4.会计估计变更增加（或减少）利润总额 44 加：年初未分配利润 21 158,658,333.60 124,471,612.09 97,393,856.31 74,384,020.49 5.债务重组损失 45 其他转入 22 4,465,394.28 6.其他 46 所附附注为本会计报表的组成部分 3 股份有限公司二○○一年度会计报表 现金流量表 会股地年03表 编制单位：华源凯马机械股份有限公司 2001年度 金额单位：元 注释 注释 注释 项 目 号 行次 母公司金额 合并金额 项 目 号 行次 母公司金额 合并金额 补 充 资 料 号 行次 母公司金额 合并金额 一、经营活动产生的现金流量： 三、筹资活动产生的现金流量： 1. 将净利润调节为经营活动现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1 36,463,469.51 2,624,445,098.55 吸收投资所收到的现金 26 12,830,971.24 净利润（亏损以“-”号填列） 43 -339,530,418.04 -344,180,796.94 收到的税费返还 2 65,670,494.79 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 27 12,830,971.24 加：少数股东本期损益（亏损以“-”号表示） 44 -6,639,533.99 收到的其他与经营活动有关的现金 3 借款所收到的现金 28 216,800,000.00 272,940,000.00 减：未确认的投资损失 45 16,154,891.21 经营活动现金流入小计 5 36,463,469.51 2,690,115,593.34 收到的其他与筹资活动有关的现金 29 加：计提的资产减值准备 46 45,136,739.47 122,827,339.09 筹资活动现金流入小计 30 216,800,000.00 285,770,971.24 固定资产折旧 47 9,843,422.13 51,486,056.64 购买商品、接受劳务支付的现金 6 63,554,380.94 2,327,396,648.06 无形资产摊销 48 696,344.52 4,694,240.72 支付给职工以及为职工支付的现金 7 8,452,417.17 201,029,308.72 偿还债务所支付的现金 31 长期待摊费用摊销 49 1,186,849.28 支付的各项税费 8 9,172,976.42 71,458,089.32 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 32 38,871,523.27 79,691,734.31 待摊费用减少（减:增加） 50 -637,946.89 支付的其他与经营活动有关的现金 9 10,353,938.92 98,642,866.34 其中：支付少数股东的股利 33 预提费用增加（减:减少） 51 354,088.98 3,792,440.61 经营活动现金流出小计 10 91,533,713.45 2,698,526,912.44 支付的其他与筹资活动有关的现金 34 68,029,167.00 57,029,167.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减:收益） 52 1163183.55 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 35 固定资产报废损失 53 经营活动现金流量净额 11 -55,070,243.94 -8,411,319.10 筹资活动现金流出小计 36 106,900,690.27 136,720,901.31 财务费用 54 23,036,228.15 62,314,414.77 筹资活动产生的现金流量净额 40 109,899,309.73 149,050,069.93 投资损失（减:收益） 55 259,223,582.97 64,883,852.98 递延税款贷项（减:借项） 56 存货的减少（减:增加） 57 2,540,025.09 -14,053,727.80 四、汇率变动对现金的影响 41 -137,641.78 -182,042.74 经营性应收项目的减少（减:增加） 58 49,805,186.21 163,754,915.42 二、投资活动产生的现金流量： 经营性应付项目的增加（减:减少） 59 -106,175,443.42 -102,847,715.33 收回投资所收到的现金 12 8,692,715.26 21,048,341.13 五、现金及现金等价物净增加额 42 19,293,940.57 68,251,172.72 其他 60 取得投资收益所收到的现金 13 经营活动产生的现金流量净额 65 -55,070,243.94 -8,411,319.10 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金 14 1,791,586.98 2. 不涉及现金收支的投资和筹资活动： 收到的其他与投资活动有关的现金 15 92,988,169.00 118,341,367.45 债务转为资本 66 投资活动现金流入小计 16 101,680,884.26 141,181,295.56 一年内到期的可转换公司债券 67 融资租入固定资产 68 购建固定资产、无形资产其他长期资产所支付的现金 18 36,460,063.11 119,476,635.99 3. 现金及现金等价物净增加情况： 投资所支付的现金 19 53,428,350.00 17,760,000.00 现金的期末余额 69 484,827,308.30 718,742,495.23 支付的其他与投资活动有关的现金 20 47,189,954.59 76,150,194.94 减：现金的期初余额 70 465,533,367.73 650,491,322.51 投资活动现金流出小计 22 137,078,367.70 213,386,830.93 加：现金等价物的期末余额 71 减：现金等价物的期初余额 72 投资活动产生的现金流量净额 25 -35,397,483.44 -72,205,535.37 现金及现金等价物净增加额 73 19,293,940.57 68,251,172.72 所附附注为本会计报表的组成部分 4 Audited Financial Statements WORLDBEST KAMA MACHINERY CO., LTD. (Incorporated in the People’s Republic of China with limited liability) 31 December 2001 Ernst & Young Hong Kong WORLDBEST KAMA MACHINERY CO., LTD. CONTENTS Pages REPORT OF THE AUDITORS 1-2 AUDITED FINANCIAL STATEMENTS Consolidated: Income statement 3 Balance sheet 4-5 Cash flow statement 6-7 Notes to consolidated financial statements 8 - 37 REPORT OF THE AUDITORS To the members Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. (Incorporated in the People’s Republic of China with limited liability) We have audited the accompanying consolidated balance sheet of Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. (the “Company”) and its subsidiaries (the “Group”) as of 31 December 2001, and the related consolidated statements of income and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Group’s management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those Standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the consolidated financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the consolidated financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. However, the evidence available to us was limited as follows: Disagreement over accounting treatment and scope limitation ─ Interest in a subsidiary As set out in more details in note 2 to the consolidated financial statements, one of the Group’s subsidiaries (the “Unconsolidated Subsidiary”) ceased operations during the year and no reliable financial information for the Unconsolidated Subsidiary was available. As of 31 December 2001, the Group accounted for its interest in the Unconsolidated Subsidiary using the equity method of accounting based on the unaudited management accounts of the subsidiary. The Group’s interest so accounted for amounted to Rmb83,309,000 (before provision for impairment loss) and comprised an investment in the Unconsolidated Subsidiary of Rmb31,112,000 and advances to the Unconsolidated Subsidiary of Rmb52,197,000. Subsequent to 31 December 2001, the Group has entered into an agreement to dispose of the Unconsolidated Subsidiary. Provision for impairment loss has been made at 31 December 2001 to write down the Group’s interest in the Unconsolidated Subsidiary to its expected net realizable value of nil. 1 The financial statements of the Unconsolidated Subsidiary should have been consolidated into the Group’s consolidated financial statements in accordance with International Accounting Standard IAS 27 “Consolidated financial statements and accounting for investments in subsidiaries”. The consolidated income statement for the year ended 31 December 2001 included share of loss of the Unconsolidated Subsidiary of Rmb32,853,000 and provision for impairment loss of the Unconsolidated Subsidiary of Rmb83,309,000. The unaudited income statement and total assets and total liabilities of the Unconsolidated Subsidiary are set out in note 34 to the consolidated financial statements. There were no practical audit procedures that we could perform to verify (i) the amounts which should have been consolidated; and (ii) the carrying value (before provision for impairment loss) of the Group’s investment in the Unconsolidated Subsidiary and the Group’s share of the loss of the Unconsolidated Subsidiary for the year. To the extent that the unaudited net loss of the Unconsolidated Subsidiary, and thus the Group’s share of the loss thereof, might have required adjustments, there would be a corresponding opposite effect to the provision for impairment loss, with no net effect to the consolidated results of the year. In forming our opinion we also evaluated the overall adequacy of the presentation of information in the financial statements. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. Except for any adjustments that might have been found to be necessary had the above disagreement over accounting treatment and limitation not existed, the consolidated financial statements give a true and fair view of the financial position of the Group as of 31 December 2001 and of the results of its operations and cash flows for the year then ended in accordance with International Accounting Standards. 28 April 2002 Hong Kong 2 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Consolidated income statement For the year ended 31 December 2001 Restated (Note 11) 2001 2000 Notes Rmb’000 Rmb’000 Revenue 2,341,560 3,110,051 Cost of sales (2,146,800) (2,770,142) Gross profit 194,760 339,909 Other revenue 5 58,612 114,345 Distribution costs (150,796) (137,374) Administrative costs (191,040) (147,622) Other operating costs 6 (160,857) (16,545) Profit/(loss) from operating activities 7 (249,321) 152,713 Finance costs 8 (82,541) (69,134) Share of loss of an unconsolidated subsidiary 15 (32,853) - Share of profit/(loss) of associates 345 (42) Profit/(loss) before taxes and minority interests (364,370) 83,537 Taxation 9 (8,512) (13,341) Minority interests 5,171 (4,143) Net profit/(loss) attributable to shareholders (367,711) 66,053 Earnings/(loss) per share - basic 10 (Rmb0.57) Rmb0.10 The only component of a statement of recognised gains and losses is the net loss for the year ended 31 December 2001. Accordingly, no separate statement of recognised gains and losses is prepared. The accompanying notes form an integral part of the financial statements. 3 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Consolidated balance sheet 31 December 2001 Restated (Note 11) 2001 2000 ASSETS Notes Rmb’000 Rmb’000 Non-current assets Property, plant and equipment 12 913,959 961,698 Construction in progress 13 69,718 98,134 Goodwill: Goodwill 14 2,012 4,138 Negative goodwill 14 (59,836) - Interest in an unconsolidated subsidiary 15 - - Investment in associates 16 15,947 6,842 Other long-term investments 17 12,006 31,906 953,806 1,102,718 Current assets Cash at banks and in hand 27(f) 413,294 107,721 Time deposits with banks and financial institutions 27(f) 369,140 558,892 Trade and other receivables, net 18 663,628 876,300 Inventories 19 664,585 831,363 Amounts due from shareholders 20 30,942 40,105 Amounts due from related companies 20 82,358 109,836 Short-term investments 21 - 13,137 Value-added-tax recoverable 54,289 13,322 2,278,236 2,550,676 Total assets 3,232,042 3,653,394 EQUITY AND LIABILITIES Equity Share capital 22 640,000 640,000 Reserves 23 307,132 674,882 947,132 1,314,882 Minority interests 34,985 40,883 Non-current liabilities Interest-bearing loans and borrowings 24 221,660 158,520 The accompanying notes form an integral part of the financial statements. 4 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Consolidated balance sheet (continued) 31 December 2001 Restated (Note 11) 2001 2000 Notes Rmb’000 Rmb’000 Current liabilities Trade and other payables 25 913,899 1,147,070 Interest-bearing loans and borrowings 24 1,064,750 924,290 Income tax payable 9 3,457 6,787 Amounts due to shareholders 26 23,058 59,583 Amounts due to related companies 26 23,101 1,379 2,028,265 2,139,109 Total equity and liabilities 3,232,042 3,653,394 The accompanying notes form an integral part of the financial statements. 5 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Consolidated cash flow statement For the year ended 31 December 2001 Restated (Note 11) 2001 2000 Notes Rmb’000 Rmb’000 Cash flows from operating activities before interest and income tax 27(a) 14,054 173,065 Interest paid (75,186) (78,752) Income tax paid, net (15,239) (2,490) Net cash inflows/(outflows) from operating activities (76,371) 91,823 Cash flows from investing activities Interest received 21,976 37,588 Purchases of short-term investments - (45,158) Proceeds from sale of short-term investments 16,048 57,529 Purchase of subsidiaries (net of cash and cash equivalents acquired) 27(b) 312 (50,304) Disposal of a subsidiary (net of cash and cash equivalents disposed of) 27(c) - - Disposal of controlling interest in a subsidiary established in year 2000 - 7,750 Investment in associates (5,760) (6,042) Deconsolidation of a subsidiary (20,381) - Additional long-term investments (5,000) (93,400) Recovery of long-term investments 7,000 - Payments for co-operative business deal - (6,600) Proceeds from co-operative business deal - 36,437 Increase in time deposits with banks and financial institutions (259,183) (336,005) Maturity of time deposits with banks and financial institutions 369,255 250,973 Purchases of property, plant and equipment (20,628) (77,194) Additions to construction in progress (78,507) (86,039) Proceeds from disposal of property, plant and equipment 6,530 5,995 Net cash inflows/(outflows) from investing activities 31,662 (304,470) Net cash outflow before financing activities (44,709) (212,647) The accompanying notes form an integral part of the financial statements. 6 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Consolidated cash flow statement (continued) For the year ended 31 December 2001 Restated (Note 11) 2001 2000 Notes Rmb’000 Rmb’000 Net cash outflow before financing activities (44,709) (212,647) Cash flows from financing activities 27(d) Pre-1999 dividends paid to the Company’s shareholders - (2,449) Capital injected by minority shareholders 3,162 - Advances from shareholders - 24,000 Repayment to shareholders - (2,000) Proceeds from interest-bearing loans and borrowings 1,637,650 842,930 Repayments of interest-bearing loans and borrowings (1,370,210) (756,778) Net cash inflows from financing activities 270,602 105,703 Increase/(decrease) in cash and cash equivalents 225,893 (106,944) Cash and cash equivalents at beginning of the year 297,358 404,302 Cash and cash equivalents at end of the year 27(f) 523,251 297,358 The accompanying notes form an integral part of the financial statements. 7 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2001 1. Corporate information The consolidated financial statements of Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. (the “Company”) and its subsidiaries (the “Group”) for the year ended 31 December 2001 were authorised for issue in accordance with a resolution of the Company’s directors. The Company is a joint stock company which is incorporated in the People’s Republic of China (the “PRC”) and its major shareholder is China Worldbest Group Co., Ltd. (“CWGC”). During the year, the principal activities of the Group were the manufacture and sale of diesel engines, tractors and agricultural trucks, as well as work processing for miscellaneous metal and mechanical products. The registered office of the Company is located at 660 Shang Cheng Road Pudong, Shanghai, China. The Group mainly operates in the PRC and employed 14,748 employees as of 31 December 2001 (2000: 15,053 employees). 2. Basis of presentation The consolidated financial statements have been prepared based on the books and records maintained by the Company and its subsidiaries. Shandong Worldbest Guangming Machinery Works Co., Ltd. (“Guangming”) ceased operations during the year, and key management and accounting staff have left the company. As a result, certain account balances and transactions of Guangming as reflected in its financial statements for the year ended 31 December 2001 cannot be satisfactorily substantiated or otherwise supported. Subsequent to 31 December 2001, the Group has entered into an agreement to dispose of its interest in Guangming. Details of the agreement, together with the unaudited income statement and total assets and total liabilities of Guangming are set out in note 34. The financial statements of Guangming have not been consolidated into the Group’s consolidated financial statements. The Group’s interest in the subsidiary was accounted for using equity method of accounting as at 31 December 2001. 3. Summary of significant accounting policies Basis of preparation The consolidated financial statements of the Group have been prepared in accordance with International Accounting Standards (“IAS”) issued by the International Accounting Standards Committee (“IASC”), interpretations issued by the Standing Interpretations Committee of the IASC. The consolidated financial statements have been prepared on a historical cost basis. 8 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 3. Summary of significant accounting policies (continued) Basis of preparation (continued) The Group maintains its books and prepares its statutory financial statements in accordance with the relevant accounting principles and financial regulations promulgated by the Ministry of Finance of the PRC applicable to companies established in the PRC. The accounting policies and bases adopted in the preparation of the statutory financial statements differ in certain material respects from IAS. The material differences arising from restating the results of operations and financial position to comply with IAS have been adjusted in these financial statements. The principal adjustments made to conform with IAS included the following: - Amortization for goodwill and negative goodwill; and - Other adjustments. A reconciliation between the Group’s results and net assets under IAS and PRC accounting regulations is set out in note 35. The accounting policies have been consistently applied by the Group and, except for the changes in accounting policies due to the following recently-issued IAS, being effective for the first time for the current year’s consolidated financial statements, are consistent with those used in the previous year. IAS 39 “Financial Instruments: Recognition and Measurement” prescribes new accounting measurement and disclosure practices. The major effects of adopting IAS 39 on the Group’s accounting policies on investment securities (if any), and on the amounts disclosed in the consolidated financial statements, are summarised in the respective accounting policies below. Basis of consolidation The consolidated financial statements comprise the financial statements of the Company and its controlled subsidiaries, after elimination of all material intercompany transactions. Subsidiaries are consolidated from the date the Company obtains control until such time as control ceases. Acquisitions of subsidiaries are accounted for using the purchase method of accounting. The financial statements of subsidiaries are prepared for the same reporting period as the Company, using consistent accounting policies. Adjustments are made to conform any dissimilar material accounting policies that may exist. Minority interest represents the interest in subsidiaries not held by the Group. 9 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 3. Summary of significant accounting policies (continued) Subsidiaries A subsidiary is a company over which the Company has the power to govern its financial and operating policies so as to obtain benefits from its activities. Related parties Parties are considered to be related if one party has the ability, directly or indirectly, to control the other party, or exercise significant influence over the other party in making financial and operating decisions. Parties under common control or significant influence are also considered as being related. Property, plant and equipment Property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and impairment loss. Depreciation is calculated on a straight-line basis to write off the cost of assets over their estimated useful lives or the lease term, after taking into account of their estimated residual values. The estimated useful lives of assets are as follows: Land use rights 39 to 50 years Buildings 8 to 40 years Plant and machinery 5 to 15 years Motor vehicles 10 years Office equipment, furniture and fixtures 5 to 8 years The carrying amount of assets is reviewed at each balance sheet date in order to ascertain whether the recoverable amount has declined below the carrying amount, and where carrying values exceed this estimated recoverable amount, assets are written down to their recoverable amount. Subsequent expenditure relating to assets which have already been recognised is added to the carrying amount of the assets when it is probable that future economic benefits, in excess of the originally assessed standard of performance of the existing assets, will flow to the Group. All other restoration cost is recognised as an expense in the period in which it is incurred. Goodwill Goodwill represents the excess of the cost of acquisition over the fair value of the identifiable net assets of a subsidiary at the date of acquisition. Goodwill is recognised as an asset and is amortised using the straight-line method over an average 3-year period that benefits are expected to be received. The carrying amount of goodwill is reviewed annually and written down for impairment when it is considered necessary. 10 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 3. Summary of significant accounting policies (continued) Negative goodwill Negative goodwill arising on the acquisition of subsidiaries, associates and jointly- controlled entities represents the excess of the Group’s share of the fair values of the identifiable assets and liabilities acquired as at the date of acquisition, over the cost of the acquisition. To the extent that negative goodwill relates to expectations of future losses and expenses that are identified in the acquisition plan and that can be measured reliably, but which do not represent identifiable liabilities as at the date of acquisition, that portion of negative goodwill is recognised as income in the consolidated income statement when the future losses and expenses are recognised. To the extent that negative goodwill does not relate to identifiable expected future losses and expenses as at the date of acquisition, negative goodwill is recognised in the consolidated income statement on a systematic basis over the remaining average useful life of the acquired depreciable/amortisable assets. The amount of any negative goodwill in excess of the fair values of the acquired non-monetary assets is recognised as income immediately. In the case of associates and jointly-controlled entities, any negative goodwill not yet recognised in the consolidated income statement is included in the carrying amount thereof, rather than as a separately identified item on the consolidated balance sheet. On disposal of subsidiaries, associates or jointly-controlled entities, the gain or loss on disposal is calculated by reference to the net assets at the date of disposal, including in the attributable amount of negative goodwill which has not been recognised in the consolidated income statement and any relevant reserves as appropriate. Any attributable negative goodwill previously credited to the capital reserve at the time of acquisition is written back and included in the calculation of the gain or loss on disposal. Research and development costs Research and development costs are expensed as incurred, except for development costs which relate to the design and testing of new or improved materials, products or processes which are recognised as an asset to the extent that it is expected that such assets will generate future economic benefits. Deferred development costs are amortised from the date of commercial production of the product or from the date the process is put into use. Such costs are currently being amortised on straight-line basis over their useful lives. At each balance sheet date, the Group assesses whether there is any indication of impairment. If any such indication exists, deferred development costs are written down to the estimated recoverable amount. 11 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 3. Summary of significant accounting policies (continued) Capitalization of borrowing costs Borrowing costs that are directly attributable to the construction of property, plant and equipment are capitalized as part of the cost of such assets when it is probable that they will result in future economic benefits to the Group and the costs can be measured reliably. Other borrowing costs are recognized as an expense in the period in which they are incurred. The amount of borrowing costs capitalised is determined by reference to actual borrowing costs incurred on funds borrowed specifically for the construction of property, plant and equipment. Investments in associates Investments in associates over which the Company has significant influence (typically those that are 20-50% owned) are accounted for under the equity method of accounting and are carried in the balance sheet at the lower of the equity-accounted amount and the recoverable amount, and the pro rata share of the results of associates is included in the income statement. Other long-term investments These are investments in various unlisted companies in which the Group neither holds, directly or indirectly, 20% or more of the voting powers, nor exercises significant influence. Where there is no quoted market price and a reasonable estimate of the fair value cannot be determined, the investments are carried at cost less any amount written off to recognise other than temporary declines in the values of the investments. Income derived from the investments is accounted for on a receipt basis. On disposal of an investment, the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount is charged or credited to the consolidated income statement. Cash and cash equivalents Cash on hand and in banks and short-term deposits which are held to maturity are carried at cost. For the purpose of the consolidated cash flow statement, cash equivalents represent short-term highly liquid investments which are readily convertible into known amount of cash and were within three months of maturity when acquired. Inventories Inventories are stated at the lower of cost, calculated using the weighted average method, and net realisable value. The costs of work in progress and finished goods comprise direct materials, direct labour and an attributable proportion of production overheads. 12 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 3. Summary of significant accounting policies (continued) Inventories (continued) Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale. Trade and other receivables Trade receivables are recognised and carried at original invoice amounts less provision for any uncollectible amounts. Provision for doubtful debts is made when collection of the full amount is no longer probable. Bad debts are written off as incurred. Receivables from related parties are recognised and carried at cost. Trade and other payables Liabilities for trade and other payables are carried at cost, which is the fair value of the consideration to be paid in the future for goods and services received, whether or not billed to the Group. Payables to related parties are carried at cost. Loans and borrowings All loans and borrowings are initially recognised at cost, being the fair value of the consideration received and including acquisition charges associated with the loans and borrowings. If a loan is settled before maturity, any differences between the amount repaid and the carrying amount are recognised immediately in the consolidated income statement. Retirement benefits Retirement benefits in the form of contributions under defined contribution retirement plans to the relevant authorities are charged to the consolidated income statement as incurred. Taxation Deferred income tax is provided, using the liability method, on all temporary differences at the reporting date between the tax base of assets and liabilities and their carrying values for financial reporting purposes. Deferred tax liabilities are recognised for all taxable temporary differences. 13 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 3. Summary of significant accounting policies (continued) Taxation (continued) Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences, carry- forward of unused tax assets and unused tax losses, to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences, carry-forward of unused tax assets and unused tax losses, can be utilized. The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each balance sheet date and reduced to the extent that it is no longer probable (greater than 50%) that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the deferred tax assets to be utilised. Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realised or the liability is settled, based on tax rates that have been enacted or subsequently enacted at the balance sheet date. Leases Leases where the lessors effectively retain substantially all the risks and benefits of ownership of the leased assets are classified as operating leases. Operating lease payments are recognised as an expense in the consolidated income statement on a straight-line basis over the lease term. Foreign currency transactions The Group’s financial records are maintained and the financial statements are stated in Renminbi (“Rmb”). Foreign currency transactions are recorded at the rates of exchange quoted by the People’s Bank of China ruling at the transaction dates. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies at the balance sheet date are translated at the applicable rates of exchange ruling at that date. Exchange differences are dealt with in the consolidated income statement. Foreign entities Assets and liabilities of foreign entities are translated into Rmb equivalents using the rates of exchange ruling at the balance sheet date. Revenues and expenses are translated monthly at average rates of exchange. The effects of translating these operations are included in equity. Government subsidies Subsidies from the government are recognised at their fair value where there is reasonable assurance that the subsidy will be received and all attaching conditions will be complied with. When the subsidy relates to an expense item, it is recognised as income over the periods necessary to match them on a systematic basis to the costs which it is intended to compensate. Where the subsidy relates to an asset, the fair value is deducted in arriving at the carrying amount of the related asset. 14 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 3. Summary of significant accounting policies (continued) Revenue recognition Revenue is recognised when it is probable that the economic benefits will flow to the Group and when the revenue can be measured reliably, on the following basis: (a) on the sale of goods, when the significant risks and rewards of ownership have been transferred to the buyer, provided that the Group maintains neither managerial involvement to the degree usually associated with ownership, nor effective control over the goods sold; (b) interest, on a time proportion basis after taking into account of the principal outstanding and the effective interest rate applicable; and (c) dividends and investment income, when the shareholders’ right to receive payment is established. Use of estimates The preparation of the financial statements in conformity with IAS requires management to make estimates and assumptions that affect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates. 4. Segment information Business segmental information is divided into four business segments - diesel engines, tractors, agricultural trucks and other operations. Segment profit represents revenue less expenses directly attributable to a segment and the relevant portion of enterprise revenue less expenses that can be allocated on a reasonable basis to a segment, whether from external transactions or from transactions with other segments of the Group. Inter-segment transfer pricing is based on cost plus an appropriate margin. Unallocated items mainly comprise corporate expenses and amortisation of intangible assets. Segment loss is determined before any adjustments for minority interests. Segment assets and liabilities mainly comprise those operating assets and liabilities that are directly attributable to the segment or can be allocated to the segment on a reasonable basis. Segment assets are determined after deducting related allowances that are reported as direct offsets in the Group’s consolidated balance sheet. Segment assets and liabilities do not include income tax items. Capital expenditure represents total cost incurred during the year to acquire segment assets that are expected to be used more than one year (i.e., property, plant and equipment, and construction in progress). The Group’s revenue and loss for the year were mainly derived from the above activities in the PRC. Accordingly, no segmented analysis by geographical area is provided. 15 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 4. Segment information (continued) The Group’s operating businesses are organised and managed separately according to the nature of products and services provided as follows: Diesel Agricultural engines Tractors trucks Others Elimination Consolidated 2001 2000 2001 2000 2001 2000 2001 2000 2001 2000 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 External sales 718,169 737,350 812,736 1,018,973 420,143 972,488 390,512 381,240 - - 2,341,560 3,110,051 Inter-segment sales 121,632 130,668 547 - - - - 61,122 (122,179) (191,790) - - Total 839,801 868,018 813,283 1,018,973 420,143 972,488 390,512 442,362 (122,179) (191,790) 2,341,560 3,110,051 Segment profit/(loss) (38,296) 51,407 (97,936) 29,270 (31,769) (19,228) (110,185) 95,299 (3,643) (4,077) (281,829) 152,671 Finance costs (82,541) (69,134) Taxation (8,512) (13,341) Minority interests 5,171 (4,143) Net profit/(loss) (367,711) 66,053 Other information Segment assets 735,993 813,070 813,770 844,530 607,717 823,307 271,583 175,389 2,429,063 2,656,296 Unallocated assets 802,979 997,098 Consolidated total assets 3,232,042 3,653,394 Segment liabilities 521,865 582,408 526,396 460,955 263,906 522,335 213,170 153,099 1,525,337 1,718,797 Income tax payable 3,457 6,787 Unallocated liabilities 721,131 572,045 Consolidated total liabilities 2,249,925 2,297,629 Capital expenditure 42,004 49,754 8,188 120,540 90,589 152,554 15,353 55,902 - - 156,134 378,750 Depreciation 18,689 17,053 20,660 14,763 12,539 14,263 5,760 11,533 - - 57,648 57,612 16 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 5. Other revenue 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Interest income from banks and other parties 22,773 35,925 Gains on trading of securities and futures 2,911 7,958 Profit from sale of raw materials 9,024 19,244 Income from provision of technology know-how 4,867 6,820 Government subsidies 9,086 12,300 Rental income 132 1,325 Other investment income 345 - Profit from debt restructuring 4,685 - Interest income from related parties (note 28) - 1,663 Income from co-operation business deal (note 28) - 4,425 Commission income (note 28) 410 1,810 Gain on disposal of property, plant and equipment 529 - Management fees received - 9,200 Gain from disposal of controlling interest in a subsidiary established in year 2000 - 7,992 Amortisation of negative goodwill 1,953 - Others 1,897 5,683 58,612 114,345 6. Other operating costs 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Loss on disposal of property, plant and equipment 1,075 57 Amortisation of goodwill 2,126 2,126 Provision for doubtful debts 44,430 14,362 Write-off of long-term investments 7,900 - Impairment provision for property, plant and equipment 3,289 - Impairment provision for construction in progress 154 - Provision for doubtful value-added-tax recoverable 18,000 - Impairment provision for interest in an unconsolidated subsidiary 83,309 - Others 574 - 160,857 16,545 17 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 7. Profit/(loss) from operating activities The Group’s profit/(loss) from operating activities is arrived at after charging/(crediting): 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Amortisation of : Goodwill on consolidation of subsidiaries 2,126 2,126 Negative goodwill on consolidation of subsidiaries (1,953) - Auditors’remuneration 2,800 2,850 Depreciation 57,648 57,612 Operating lease rentals in respect of plant and buildings 3,667 4,171 Research and development costs 4,045 3,472 Provision for slow-moving and obsolete inventories 19,007 13,662 8. Finance costs 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Interest expenses 75,186 79,053 Discounts paid/(received) 3,930 (13,206) Foreign exchange losses, net 815 1,284 Bank charges 2,610 2,003 82,541 69,134 9. Taxation (a) Taxation in the consolidated income statement represents: 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Provision for PRC income tax for the year 8,512 13,341 The Group’s applicable tax rate represents the weighted average of the statutory corporate income tax rates in the tax jurisdictions in which the Group operates. The statutory corporate income tax rates range between 15% and 33%. 18 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 9. Taxation (continued) (a) (continued) The following is a reconciliation of income taxes calculated at the applicable tax rate with income tax expense: 2001 2000 Rmb’000 % Rmb’000 % Accounting profit/(loss) before tax (364,370) 100 83,537 100 Computed tax using the statutory corporate income tax rate in Pudong New Area, Shanghai, PRC of 15% (2000: 15%) (54,656) 15 12,530 15 Tax effect of loss making companies 59,423 (16) 1,736 2 Tax effect of income and expense items which are not assessable or deductible for income tax purposes 660 - (2,410) (3) Differences in subsidiaries’tax rates relative to Pudong New Area tax rate 3,085 (1) 7,887 10 Tax refunded or to be refunded - - (6,402) (8) Income tax 8,512 (2) 13,341 16 (b) Taxation in the consolidated balance sheet represents: 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 PRC income tax payable at 1 January 6,787 (5,802) Deconsolidation of a subsidiary 3,397 - Provision for PRC income tax for the year 8,512 13,341 Amount arising from acquisition of a subsidiary - 1,738 Payments made during the year (15,239) (2,490) PRC income tax payable at 31 December 3,457 6,787 10. Earnings/(loss) per share Basic loss per share for the year ended 31 December 2001 is calculated by dividing the net loss attributable to ordinary shareholders of Rmb367,711,000 by the number of 640 million ordinary shares in issue during the year. Basic earnings per share for the year ended 31 December 2000 is calculated by dividing the net profit attributable to shareholders of Rmb66,053,000 (restated after prior year adjustment – note 11) by the number of 640 million ordinary shares in issue during the year 2000. Diluted earnings/loss per share have not been presented as no diluting events existed during these years. 19 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 11. Prior year adjustment The Group incorrectly recognized certain processing fee of approximately Rmb20.2 million in its income statement for the year ended 31 December 2000 in connection with the acquisition of certain construction in progress. Such income should not be recognized in the Group’s income statement. The Group’s consolidated financial statements for the year ended 31 December 2000 have been restated to correct this incorrect treatment. The effect was to decrease the carrying amount of accounts receivable as at 31 December 2000 and construction in progress as at 31 December 2001, respectively, by Rmb20.2 million, with a corresponding decrease in the Group’s net profit for the year ended 31 December 2000 and its retained earnings as at 31 December 2000. There is no material tax effect in respect of the aforesaid adjustments. 12. Property, plant and equipment Office Land use equipment, rights and Plant and Motor furniture buildings machinery vehicles and fixtures Total Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Cost: At 1 January 2001 758,856 565,474 34,743 13,548 1,372,621 Deconsolidation of a subsidiary (140,122) (38,880) (3,767) (486) (183,255) Reclassifications - (37,290) 2,689 34,601 - Additions 22,335 3,148 4,351 1,168 31,002 Transfer from construction in progress 20,850 53,270 1,787 1,887 77,794 Arising from acquisition of a subsidiary 70,337 29,210 - - 99,547 Disposals (5,336) (12,643) (4,138) (1,186) (23,303) Arising from disposal of a subsidiary - - - (12) (12) At 31 December 2001 726,920 562,289 35,665 49,520 1,374,394 Accumulated depreciation and impairment: At 1 January 2001 160,376 233,386 12,005 5,156 410,923 Deconsolidation of a subsidiary (13,379) (16,803) (2,208) (425) (32,815) Reclassifications - (13,476) 1,371 12,105 - Provided during the year 16,763 33,850 2,677 4,358 57,648 Arising from acquisition of a subsidiary 13,830 18,466 - - 32,296 Disposals (159) (8,690) (1,117) (937) (10,903) Arising from disposal of a subsidiary - - - (3) (3) Impairment losses recognised - 2,164 - 1,125 3,289 At 31 December 2001 177,431 248,897 12,728 21,379 460,435 Net book value: At 31 December 2001 549,489 313,392 22,937 28,141 913,959 At 31 December 2000 598,480 332,088 22,738 8,392 961,698 20 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 12. Property, plant and equipment (continued) All of the Group’s land and buildings are located in the PRC. The transfer of titles to the Group for land use rights and buildings with net book values of Rmb333,000 (2000: Rmb83,900,000) is still in process. The Group’s property, plant and equipment with a net book value of approximately Rmb400 million (2000: Rmb400 million) have been pledged to secure certain bank loans. 13. Construction in progress 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 At 1 January 98,134 120,909 Deconsolidation of a subsidiary (8,349) - Additions during the year 57,621 106,451 Arising from acquisition of a subsidiary 260 3,791 Transfer to property, plant and equipment (77,794) (133,017) Impairment loss recognised (154) - At 31 December 69,718 98,134 During the year, the Group capitalised borrowing costs of Rmb1,578,000 (2000: nil) in construction in progress based on the interest rates as shown in the loan agreements specifically borrowed for the construction of property, plant and equipment. 14. Goodwill Negative Goodwill goodwill Rmb’000 Rmb’000 Cost: At 1 January 6,378 - Arising from acquisition of a subsidiary - (59,170) Increase in equity interest in a subsidiary - (2,619) At 31 December 6,378 (61,789) Accumulated amortization: At 1 January 2,240 - Amortisation provided during the year 2,126 (1,953) At 31 December 4,366 (1,953) Net book value: At 31 December 2001 2,012 (59,836) At 31 December 2000 4,138 - 21 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 15. Interest in an unconsolidated subsidiary 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Share of net assets 31,112 - Amount due from the unconsolidated subsidiary 52,197 - 83,309 - Provision for impairment loss (83,309) - - - Particulars of the unconsolidated subsidiary are as follows: Percentage of attributable Name equity interest Principal activity Shandong Worldbest Guangming 100% Manufacture of Machinery Works Co., Ltd. * agricultural transport vehicles; ceased operations in 2001 * Direct translation of the registered name in Chinese. 16. Investment in associates 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Share of net assets 15,947 6,842 Particulars of the Group’s associates are as follows: Percentage of attributable Name equity interest Principal activity Laiyang Laidong Industries Co., Ltd. * 40% Manufacture of agricultural transport vehicles Wuxi Gar Dun Property Co., Ltd. * 40% Property development Shanghai Jiaoda Dingfeng Scientific 23% Management consulting and Technological Enterprise for hi-tech enterprises Management Co., Ltd.* * Direct translation of the registered names in Chinese. 22 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 17. Other long term investments 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Unlisted investments 12,002 17,902 Acquisition and formation of subsidiaries - 14,000 Listed enterprise bonds 4 4 12,006 31,906 18. Trade and other receivables, net Restated (Note 11) 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Trade receivables, net 308,078 453,789 Notes receivable 47,814 24,153 Prepayments, deposits and other receivables, net 307,736 398,358 663,628 876,300 No receivable balance is guaranteed by CWGC (2000: Rmb9 million). 19. Inventories 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Raw materials, at cost 224,865 298,491 Work in progress, at cost 164,169 164,992 Finished goods At cost 261,147 212,427 At net realisable value 14,404 155,453 Total inventories at lower of cost or net realisable value 664,585 831,363 As at 31 December 2001, the Group’s inventories of approximately Rmb88 million (2000: Rmb81 million) have been pledged to secure certain bank loans. 20. Amounts due from shareholders and related companies Except for a balance due of approximately Rmb66 million as at 31 December 2001, the amounts due are unsecured, interest-free and have no fixed repayment terms. 23 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 21. Short term investments 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Listed shares - 3,137 Others - 10,000 - 13,137 22. Share capital 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Registered, issued and paid-up capital: 400,000,000 (2000: 400,000000) A shares of Rmb1 each 400,000 400,000 240,000,000 (2000: 240,000,000) B shares of Rmb1 each 240,000 240,000 640,000 640,000 The holders of A shares and B shares are entitled to receive the same amount of dividends per share as declared from time to time and are entitled to one vote per share at annual general meetings of the Company. 23. Reserves Statutory Retained Statutory public Foreign earnings/ Capital surplus welfare exchange (accumulated reserve reserve fund reserve loss) Total Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 At 1 January 2000 497,077 29,411 14,705 - 67,636 608,829 Profit after tax and minority interests (as restated) - - - - 66,053 66,053 Transfer from retained earnings (as restated) - 12,204 6,102 - (18,306) - Balance at 31 December 2000 (as restated) 497,077 41,615 20,807 - 115,383 674,882 At 1 January 2001 As previously reported 497,077 43,626 21,812 - 132,536 695,051 Prior year adjustment (note 11) - (2,011) (1,005) - (17,153) (20,169) As restated 497,077 41,615 20,807 - 115,383 674,882 Deconsolidation of a subsidiary - (2,977) (1,488) - 4,465 - Loss after tax and minority interests - - - - (367,711) (367,711) Transfer from retained earnings - 877 439 - (1,316) - Exchange realignment - - - (39) - (39) Balance at 31 December 2001 497,077 39,515 19,758 (39) (249,179) 307,132 24 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 23. Reserves (continued) In accordance with the relevant PRC regulations and the articles of association of the Company, the Company and its subsidiaries are required to allocate, where applicable, 10% of profit after taxation as determined in accordance with PRC accounting standards and regulations applicable to each individual company, to the statutory surplus reserve fund until such reserve reaches 50% of the registered capital of the respective companies. Subject to certain restrictions set out in the Company Law of the PRC and the Company’s articles of association, part of the reserve may be converted to increase share capital. In accordance with the relevant PRC regulations and the articles of association of the Company and its subsidiaries, the Group’s statutory public welfare fund, which is established through the appropriation from the Group’s profit after taxation, must be used for capital expenditure on staff welfare facilities. These facilities remain as properties of the Group. In the current year, entities of the Group with net profit appropriated 5% of the respective profit after taxation, as determined in accordance with PRC accounting standards and regulations applicable to each individual company, to the statutory public welfare fund. Current year appropriations amounting to Rmb1,316,000 and have been incorporated in the financial statements. According to the relevant regulations in the PRC, the amount of retained earnings available for distribution is the lower of the amount determined under PRC accounting standards and regulations and the amount determined under IAS. 24. Interest-bearing loans and borrowings Interest rates Maturities 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Long-term Secured bank loans 5.445%-9.72% 2002 - 2005 109,360 141,620 Unsecured bank loans 4.05%-6.21% 2002 - 2006 149,800 49,700 259,160 191,320 Short-term Secured bank loans 5.58%-7.605% 2002 213,490 124,220 Unsecured bank loans 5.022%-8.19% 2002 813,760 767,270 1,027,250 891,490 Total loans 1,286,410 1,082,810 Less: current portion (1,064,750) (924,290) 221,660 158,520 25 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 24. Interest-bearing loans and borrowings (continued) Secured loans represent borrowings where the Group has pledged property, plant and equipment with an aggregate net book value of approximately Rmb400 million (2000: Rmb400 million), inventories of Rmb88 million (2000: Rmb81 million) and time deposits of Rmb93 million (2000: Rmb24 million) as securities. Certain loans not secured by the Group’s assets are guaranteed by the Company’s shareholders or other third parties. 25. Trade and other payables 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Trade payables 516,072 771,405 Notes payable 93,140 131,960 Other payables, deposits and accrued liabilities 304,687 243,705 913,899 1,147,070 26. Amounts due to shareholders and related companies Except for the amount of Rmb19,641,000 (2000: Rmb7,389,000) which carries interest at 6.435% (2000: 7.05%) per annum, the amounts due are unsecured, interest-free and have no fixed terms of repayment. 26 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 27. Notes to the consolidated cash flow statement (a) Reconciliation of profit/(loss) before tax and minority interests and cash flows from operating activities: 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Cash flows from operating activities Profit/(loss) before tax and minority interests (364,370) 83,537 Adjustments for: Depreciation 57,648 57,612 Amortisation of goodwill 2,126 2,126 Amortisation of negative goodwill (1,953) - Share of profit/(loss) of associates (345) 42 Income from co-operative business deal - (4,425) Share of loss of an unconsolidated subsidiary 32,853 - Provision for impairment loss in an unconsolidated subsidiary 83,309 - Gain on disposal of controlling interest in a subsidiary established in 2000 - (7,992) Gain on disposal of a subsidiary (282) - Gain on trading of securities and futures (2,911) (7,958) Interest income (22,773) (37,588) Interest expenses 75,186 79,053 Provision for slow-moving and obsolete inventories 19,007 13,662 Gain on disposal of property, plant and equipment (529) - Loss on disposal of property, plant and equipment 1,075 57 Provision for doubtful debts 44,430 14,362 Provision for doubtful value-added-tax recoverable 18,000 - Write-off of long-term investments 7,900 - Impairment of property, plant and equipment recognised 3,289 - Impairment of construction in progress recognised 154 - Cash inflow/(outflow) from operating activities before working capital changes (48,186) 192,488 Increase in inventories (5,340) (70,611) Decrease/(increase) in trade and other receivables 34,533 (80,831) Increase in trade and other payables 33,047 132,019 Cash flows from operating activities before interest and income tax 14,054 173,065 27 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 27. Notes to the consolidated cash flow statement (continued) (b) Acquisition of a subsidiary On 15 January 2001, the Group completed acquisition of a 90% equity interest in Hunan Motor Vehicles Manufacturing Co., Ltd. (“Huqi”), an enterprise specialising in the manufacture of motor vehicles and tractors, at a net consideration of Rmb10,000,000. Rmb’000 Net assets acquired: Property, plant and equipment 67,251 Construction in progress 260 Other debtors, deposits and prepayments 54 Cash at banks and in hand 10,312 Short-term bank loans (1,000) Other creditors and accruals (21) Minority interests (7,686) 69,170 Negative goodwill (59,170) 10,000 Satisfied by: Cash 10,000 Analysis of the net cash inflow in respect of acquisition of a subsidiary during the year: Rmb’000 Cash and bank balances acquired 10,312 Cash consideration (10,000) Net cash inflow 312 In November 2000, the Company and Hunan Motor Vehicles Factory (“Hunan Factory”) entered into an equity transfer agreement (the “Agreement”) pursuant to which the Company acquired from Hunan Factory 78% equity interest in Huqi at a consideration of Rmb65.6 million (the “Investment Fund”). The consideration was determined based on an asset valuation of Huqi as at 31 October 2000. Thereafter, the Company and Hunan Factory entered into a supplementary agreement (the “Supplementary Agreement”) pursuant to which it was agreed that the Company acquired 78% equity interest in Huqi under the principle of “acquisition with consideration, to be followed by refund of full amount”. By the end of 2000, the Agreement and Supplementary Agreement were approved by the Shaoyang Municipal People’s Government (“SY Government”). Separately, the Company contracted with another party to purchase further 12% equity interest in Huqi for Rmb10 million. 28 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 27. Notes to the consolidated cash flow statement (continued) (b) Acquisition of a subsidiary (continued) In December 2000, the Company received refund for the Investment Fund of Rmb60 million through a related company, and the remaining refund of Rmb5.6 million (Rmb65.6 million minus Rmb60 million) was later recorded as a receivable balance. Consequently, based on the Agreement, Supplementary Agreement and the Company’s records, Huqi was acquired at a net consideration of Rmb10 million. The Company is in the process of further liaising with SY Government to confirm that the refund arrangements have been completed as required. (c) Disposal of a subsidiary The Group disposed of its equity interest in a subsidiary, Laiyang Laidong Machinery Co., Ltd., in 2001. Rmb’000 Net assets disposed of: Property, plant and equipment 9 Trade and other receivables 329 Inventories 507 Cash at banks and in hand 453 Trade payables (598) Other payables (355) Minority interest (174) 171 Gain on disposal of a subsidiary 282 453 Satisfied by: Cash 453 Analysis of the net cash flow in respect of disposal of a subsidiary: Cash consideration 453 Cash and bank balances disposed of (453) Net cash flow - In respect of the cash flows for the year ended 31 December 2001, the subsidiary disposed of in the year had no significant impact to the Group’s cash flows in respect of operating, investing activities and financing activities. Further, the results of the above subsidiary disposed of during 2001 had no significant impact on the Group’s consolidated turnover or net loss for the year. 29 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 27. Notes to the consolidated cash flow statement (continued) (d) Analysis of changes in financing activities during the year Interest- bearing Share Capital loans and Minority capital reserve borrowings interests Rmb'000 Rmb'000 Rmb’000 Rmb’000 Balance at 1 January 2001 640,000 497,077 1,082,810 40,883 Deconsolidation of a subsidiary - - (64,840) - Net cash inflow from financing - - 267,440 - Acquisition of a subsidiary - - 1,000 7,686 Capital contribution - - - 4,380 Increase in equity interest in a subsidiary - - - (12,619) Disposal of a subsidiary - - - (174) Share of loss for the year - - - (5,171) Balance at 31 December 2001 640,000 497,077 1,286,410 34,985 (e) Major non-cash transactions During the year, the Company acquired certain assets from Guangming as settlements for receivable balance of approximately Rmb28,320,000. (f) Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents were as follows as at 31 December: 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Time deposits with banks and financial institutions 369,140 558,892 Cash at banks and in hand 413,294 107,721 Sub-total 782,434 666,613 Less: Time deposits with maturity over three months (259,183) (369,255) Cash and cash equivalents 523,251 297,358 28. Related party transactions CWGC owns 36.74% of the Company and is the largest shareholder. The directors consider transactions with CWGC, entities controlled by CWGC and major promoters/shareholders of the Company to be related party transactions. 30 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 28. Related party transactions (continued) During the year, the Group had the following significant related party transactions: (i) 2001 2000 Rmb'000 Rmb'000 Sales of finished goods 62,435 46,459 Sales of property, plant and equipment 5,177 - Purchase of raw materials 37,704 - Purchases of property, plant and equipment 10,054 85,125 Lease rentals paid 3,667 4,171 Commission income 410 1,810 Interest paid 861 1,499 Income from co-operation business deal - 4,425 Interest received - 1,663 (ii) During the year, the Company provided loans to a related company and ex- shareholder of the Company. Towards the year end, the related company owed the Group approximately Rmb156.6 million. On 30 December 2001, the related company arranged and settled Rmb91 million of the said balance. Subsequent to the year end on 4 January 2002, the said related company borrowed another loan of Rmb118 million from the Company at an interest rate of 6% per annum. The loan is guaranteed by an asset management company and is repayable by installments till 2003. In addition to the above guarantee, CWGC provides additional guarantee for the total receivable balance. (iii) On 30 December 2001, the Company received settlements totaling Rmb28 million for balances due from CWGC and its related companies. Subsequent to the year end in January 2002, the Company advanced the same respective amounts to CWGC and such related companies. (iv) At the balance sheet date, the Group provided corporate guarantees of Rmb27 million (2000: nil) to banks for the facilities granted to CWGC’s subsidiaries and the Group’s other related companies. (v) At the balance sheet date, the Group provided corporate guarantees of Rmb15 million (2000: Rmb2 million) to banks for the facilities granted to a shareholder. (vi) At the balance sheet date, the Group obtained as security for banking facilities corporate guarantees of Rmb300 million from CWGC and its related parties (2000: Rmb389 million). (vii) At the balance sheet date, the Group obtained as security for banking facilities corporate guarantees of Rmb65 million (2000: Rmb65 million) from a number of shareholders other than CWGC. 31 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 28. Related party transactions (continued) (viii) During the year ended 31 December 2000, the Group paid operational expenses in excess of Rmb16 million on behalf of certain related shareholders. The Group then recharged such shareholders on an actual basis; on the other hand, the Group charged a related shareholder management fees of Rmb9.2 million. As at 31 December 2001, the amounts due from/to shareholders and related companies are set out in notes 20 and 26. (ix) Directors’ and executives’ remuneration amounted to Rmb518,000 (2000: Rmb443,000) and their pension scheme contributions amounted to Rmb138,000 (2000: Rmb148,000) for the year ended 31 December 2001. 29. Subsidiaries As at 31 December 2001, the Group had the following subsidiaries. Except for Worldbest Kama Machinery Mexico S.A. DE C.V. which is established and operating in Mexico, all the subsidiaries are established and operating in the PRC. Percentage of equity interest held Subsidiaries by the Company Principal activities Direct Indirect Shandong Worldbest Laidong Internal 90% - Manufacturing of Combustion Engine Co., Ltd. combustion engines Shandong Weifang Worldbest Tractors Co., 90% 10% Manufacturing of Ltd. tractors Shandong Kama Vehicles Co., Ltd. 90% 10% Manufacturing of (“Kama Vehicles”) agricultural transport vehicles Shandong Worldbest Guangming Machinery 90% 10% Manufacturing of Works Co., Ltd. agricultural transport vehicles, ceased operations in 2001 Shandong Worldbest Tractors Co., Ltd. 99% - Manufacturing of tractors Shouguang Kama Aofeng Vehicles Co., Ltd. 94.7% 5.3% Manufacturing of agricultural transport vehicles Shanghai Worldbest Machinery Import & 90% - Import and export Export Co., Ltd. trading Shanghai Lianchuang Sensor Co., Ltd. 90% - Manufacturing of sensors 32 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 29. Subsidiaries (continued) Percentage of equity interest held Subsidiaries by the Company Principal activities Direct Indirect Shanghai Worldbest Kama Vehicle Sales 90% 10% Sales of vehicles Co., Ltd. Wuxi Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. 90% 9% Manufacturing of diesel engines Hei Long Jiang Kama Futuo Tractors Works 88.2% - Manufacturing of Co., Ltd. tractors Hunan Motor Vehicles Manufacturing Co., 90% - Manufacturing of Ltd. motor vehicles and tractors Shandong Kama Forklift Co., Ltd. 94.4% 5.6% Manufacturing of (“Forklift Co.”) forklifts Shenyang Gongda Kama Agricultural 80% - Manufacturing of Vehicles Co., Ltd. agricultural vehicles Worldbest Kama Machinery Mexico S.A. DE 100% - Liaisons and C.V. trading Most of the above names represent direct translation of the subsidiaries’registered names in Chinese. 30. Commitments (a) Capital commitments Capital commitments as at 31 December 2001 not provided for in the consolidated financial statements of the Group were as follows: 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Contracted for 76,541 185,141 Authorised, but not contracted for 189,864 94,419 266,405 279,560 33 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 30. Commitments (continued) (b) Operating lease commitments Future minimum rentals payable under non-cancellable operating leases for land and buildings are as follows: 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Within one year 4,752 3,854 In the second to fifth years, inclusive 16,815 14,592 21,567 18,446 31. Contingent liabilities 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Discounted notes 45,679 13,030 Guarantees for third party companies 277,630 46,090 Guarantees for related companies 27,330 19,500 Guarantees for a shareholder 14,500 - 365,139 78,620 32. Financial instruments Financial assets of the Group mainly include cash at banks and in hand, time deposits with banks and financial institutions, trade and other receivables, amounts due from shareholders and related companies. Financial liabilities of the Group include interest- bearing loans and borrowings, trade and other payables, and amounts due to shareholders and related companies. At the year end, the Group does not hold or issue any financial instruments for trading purposes. (a) Interest rate risk The interest rates and terms of repayments of the interest-bearing loans and borrowings of the Group are set out in note 24 to the financial statements. 34 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 32. Financial instruments (continued) (b) Foreign currency risk The Group’s exposure to market risk for changes in foreign currency exchange rates is minimal. The Group does not, and currently consider that there is no effective way to, hedge exchange rate fluctuation between Rmb and other currencies. (c) Credit risk Cash at banks and deposits are placed with financial institutions. The Group does not have significant exposure to any individual customer or counterpart. The major concentrations of credit risk arise from exposures to a substantial number of customers operating in one geographical region, the PRC. (d) Fair value The fair values of the unlisted investments and associates are estimated based on the unaudited financial statements of the investee companies, and approximate their carrying values. The fair values of cash at banks and in hand, time deposits with banks and financial institutions, trade and other receivables, amounts due from/to shareholders and related companies, trade and other payables are not materially different from their carrying amounts. The carrying value of short term interest-bearing loans and borrowings are estimated to approximate their fair values based on the nature or short term maturity of these instruments. The fair values of non-current bank loans and borrowings (as estimated by applying a discounted cash flow using current market interest rates for similar financial instruments) approximate their carrying values. Fair value estimates are made at a specific point in time and based on relevant market information and information about the financial instruments. These estimates are subjective in nature and involve uncertainties and matters of significant judgement and therefore cannot be determined with precision. Changes in assumptions could significantly affect the estimates. 33. Pe nsion contributions The employees of the Company and its subsidiaries participate in retirement plans organised by the various authorities and organisations at the respective locations of the Company and its subsidiaries. The applicable rates of contribution for the year were between 20% to 24% (2000: 20% to 26%) of the total salaries of the employees. The Group has no further significant obligations in connection with the retirement plans beyond the annual contributions made. 35 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 34. Subsequent events (a) Under the approval document “Approval on Transfer of Equity Interest in Shandong Worldbest Guangming Machinery Works Co., Ltd. and Shandong Kama Forklift Co., Ltd. to Shandong Guangming Machinery Works”(Tai Guo Jing Zi [2002] No. 22) dated 6 March 2002 from Taian State-owned Assets Management Co., Ltd., the Company and Kama Vehicles (a subsidiary of the Company) entered into an agreement with Shandong Guangming Machinery Works (“Old Guangming”, a shareholder of the Company) such that their 100% equity interests in Guangming would be transferred to Old Guangming for nil consideration. Separately, the Company agreed to transfer to Old Guangming its 94.4% equity interest in Forklift Co. for a consideration of Rmb28 million. The unaudited carrying amounts of the total assets and liabilities of Guangming at 31 December 2001 are as follows. Unaudited 2001 Rmb’000 Total assets 342,172 Total liabilities (311,060) Net assets 31,112 The revenue, expenses and operating results of Guangming for the year ended 31 December 2001 are as follows: Unaudited 2001 Rmb’000 Revenue 87,199 Cost of sales (97,014) Gross loss (9,815) Other revenue 1,871 Distribution costs (4,137) Administrative costs (13,935) Other operating costs (1,640) Loss from operating activities (27,656) Finance costs (5,171) Loss before taxes (32,827) Taxation (26) Net loss (32,853) Details of the Group’s accounting treatment for Guangming in the Group’s consolidated financial statements for the year ended 31 December 2001 are set out in note 2. 36 Worldbest Kama Machinery Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements (continued) 31 December 2001 34. Subsequent events (continued) (b) As set out in note 28(ii), on 4 January 2002, a related company borrowed a loan of Rmb118 million from the Company at an interest rate of 6% per annum. The loan is guaranteed by an asset management company and is repayable by installments till 2003. In addition to the guarantee given by the asset management company, CWGC provides additional guarantee for the total receivable balance. (c) In January 2002, the Group made advances of approximately Rmb28 million to CWGC and its related companies. 35. Differences between consolidated financial statements prepared under IAS and PRC accounting regulations Effects of significant differences between IAS and PRC accounting regulations on the consolidated loss after tax and minority interests for the year ended 31 December 2001 and the net assets at 31 December 2001 are summarised as follows: Profit/(loss) for the year Net assets 2001 2000 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 As reported in the statutory audited financial statements prepared in accordance with the relevant PRC accounting regulations (as restated) (344,181) 68,772 964,275 1,320,433 Impact of cumulative IAS adjustments (23,530) (2,719) (17,143) (5,551) As restated in conformity with IAS (restated after prior year adjustment - note 11) (367,711) 66,053 947,132 1,314,882 36. Comparative figures Certain comparative figures have been reclassified to conform with current year’s presentation. 37. Approval of the financial statements The financial statements were approved by the board of directors on 28 April 2002. 37