锦江投资(600650)2008年年度报告摘要

上海锦江国际实业投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 德勤华永会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人董事长沈懋兴、首席执行官杨原平、主管会计工作负责人袁哲宁及会计机构负责人（会 计主管人员）刘朝晖声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 锦江投资 股票代码 600650 上市交易所 上海证券交易所 股票简称 锦投 B 股 股票代码 900914 上市交易所 上海证券交易所 公司注册地址和办公地址 上海市浦东大道 1 号 上海市延安东路 100 号 28 楼 办公地址邮政编码 200002 公司国际互联网网址 www.jjtz.com 电子信箱 dshms@jjtz.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 袁哲宁 黄跃冲 联系地址 上海市延安东路 100 号 28 楼 上海市延安东路 100 号 28 楼 电话 （021）63218800 （021）63218800 传真 （021）63213119 （021）63213119 电子信箱 dshms@jjtz.com zqdb@jjtz.com §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本年比上年 2008 年 2007 年 2006 年 增减(%) 营业收入 1,673,685,463.73 1,619,396,969.78 3.35 1,359,078,410.16 利润总额 418,887,212.59 407,595,299.16 2.77 350,501,690.21 归属于上市公司股东 323,105,516.48 312,593,159.85 3.36 280,827,364.63 的净利润 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 280,464,106.78 275,387,919.60 1.84 265,444,087.39 的净利润 经营活动产生的现金 426,680,458.55 344,321,497.56 23.92 399,016,249.64 第 1 页 共 29 页 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要 流量净额 本年末比上 2008 年末 2007 年末 2006 年末 年末增减(%) 总资产 2,662,829,897.87 2,666,739,714.98 -0.15 2,400,331,384.65 所有者权益（或股东权 1,793,642,647.73 1,786,661,980.77 0.39 1,538,541,842.56 益） 3.2 主要财务指标 2008 年 2007 年 本年比上年增减(%) 2006 年 基本每股收益（元／股） 0.586 0.567 3.35 0.509 稀释每股收益（元／股） 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／ 0.508 0.499 1.80 0.481 股） 全面摊薄净资产收益率（%） 18.01 17.50 增加 0.51 个百分点 18.25 加权平均净资产收益率（%） 18.04 18.80 减少 0.76 个百分点 18.95 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益 15.64 15.41 增加 0.23 个百分点 17.25 率（%） 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 15.65 16.56 减少 0.91 个百分点 17.92 益率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额（元／ 0.774 0.624 24.04 0.723 股） 2008 年 2007 年 本年末比上年末增 2006 年 末 末 减(%) 末 归属于上市公司股东的每股净资产（元／ 3.252 3.239 0.40 2.789 股） 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 25,061,258.97 计入当期损益的政府补助 12,168,066.02 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4,073,781.58 处置金融资产取得的投资收益 10,968,517.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 229,895.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,758,506.20 少数股东权益影响额 -2,513,874.65 所得税影响额 -10,104,740.97 合计 42,641,409.70 3.3 境内外会计准则差异： □适用 √不适用 第 2 页 共 29 页 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公 发 积 其他 比例 行 送 比例 数量 金 （限售流通 小计 数量 (%) 新 股 (%) 转 股上市） 股 股 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 212,586,460 38.54 -27,580,505 -27,580,505 185,005,955 33.54 3、其他内资持股 8,215,067 1.49 -8,215,067 -8,215,067 0 0 其中： 境内非国有法人持股 境内自然人持股 4、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份合计 220,801,527 40.03 -35,795,572 -35,795,572 185,005,955 33.54 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通股 169,758,548 30.77 35,795,572 35,795,572 205,554,120 37.26 2、境内上市的外资股 161,050,032 29.20 161,050,032 29.20 3、境外上市的外资股 4、其他 无限售条件流通股份合计 330,808,580 59.97 35,795,572 35,795,572 366,604,152 66.46 三、股份总数 551,610,107 100.00 0 0 551,610,107 100.00 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 本年解除限 年末限售 限售 股东名称 年初限售股数 本年解除限售日期 售股数 股数 原因 锦江国际（集团）有限公司 212,586,460 27,580,505 2008 年 2 月 13 日 185,005,955 股改 上海锦江饭店有限公司 3,761,493 3,761,493 2008 年 2 月 13 日 0 股改 上海和平饭店有限公司 1,839,974 1,839,974 2008 年 2 月 13 日 0 股改 上海锦江国际饭店有限公司 1,442,707 1,442,707 2008 年 2 月 13 日 0 股改 上海宾馆有限公司 1,170,893 1,170,893 2008 年 2 月 13 日 0 股改 合计 220,801,527 35,795,572 2008 年 2 月 13 日 185,005,955 / 4.2 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 73,267（B:31,049）户 前十名股东持股情况 质押或冻 持股比 报告期内 持有有限售条 股东名称 股东性质 持股总数 结的股份 例(%) 增减 件股份数量 数量 锦江国际(集团)有限公司 国有法人 38.54 212,586,460 185,005,955 无 上海国际信托有限公司 国有法人 0.81 4,472,392 -10,454 未知 第 3 页 共 29 页 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要 蔡青峰 境外自然人 0.71 3,894,935 未知 上海锦江饭店有限公司 国有法人 0.68 3,761,493 未知 胡家英 境内自然人 0.62 3,403,786 205,400 未知 GT PRC FUND 境外法人 0.54 3,000,000 -2,000,000 未知 HTHK-VALUE PARTNERS INTELLIGENT 境外法人 0.47 2,613,368 -9,971,556 未知 FUNDS-CHINA B SHARE FUND 华润深国投信托有限公司－睿信证 境内非国有 0.36 1,970,000 107,700 未知 券投资集合资金信托计划 法人 上海和平饭店有限公司 国有法人 0.33 1,839,974 未知 国际金融－汇丰－TEMASEK 境外法人 0.32 1,749,800 1,749,800 未知 FULLERTON ALPHA PTE LTD 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类 锦江国际(集团)有限公司 27,580,505 人民币普通股 上海国际信托有限公司 4,472,392 人民币普通股 蔡青峰 3,894,935 境内上市外资股 上海锦江饭店有限公司 3,761,493 人民币普通股 胡家英 3,403,786 境内上市外资股 GT PRC FUND 3,000,000 境内上市外资股 HTHK-VALUE PARTNERS INTELLIGENT FUNDS-CHINA B SHARE FUND 2,613,368 境内上市外资股 华润深国投信托有限公司－睿信证券投资集合资金信托计划 1,970,000 人民币普通股 上海和平饭店有限公司 1,839,974 人民币普通股 国际金融－汇丰－TEMASEK FULLERTON ALPHA PTE LTD 1,749,800 人民币普通股 公司前十名股东中，第一位股东和第四、九位股东存 在关联关系和一致行动关系。公司控股股东锦江国际 上述股东关联关系或一致行动的说明 （集团）有限公司是上海锦江饭店有限公司、上海和 平饭店有限公司的控股股东。其他股东，公司未知其 是否存在关联关系和一致行动关系。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 4.3.2.1 法人控股股东情况 单位:亿元 币种:人民币 法定代 注册 名称 成立日期 主营业务 表人 资本 2003 年 6 月， 在原锦江 （集 国有资产经营与管理、企业投资及管理、饭店 锦江国际 团）有限公司和上海新亚 管理、游乐业配套服务、国内贸易、物业管理、 （集团） 俞敏亮 20 （集团）有限公司国有资 自有办公楼、公寓租赁、产权经纪及相关项目 有限公司 产重组基础上组建 的咨询等（以上项目涉及许可的凭许可证经营） 4.3.2.2 法人实际控制人情况 实际控制人名称：上海市国有资产监督管理委员会 第 4 页 共 29 页 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 上海市国有资产监督管理委员会 100% 锦江国际（集团）有限公司 38.54% 上海锦江国际实业投资股份有限公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 是否在 报告期内 是否在股 公司领 从公司领 东单位或 性 年 年初持股 年末持股 姓名 职务 取报 取的报酬 其他关联 别 龄 数 数 酬、津 总额(万 单位领取 贴 元)（税前） 报酬、津贴 沈懋兴 董事长 男 58 5,646 5,646 否 是 副董事长、首席执 杨原平 男 53 5,646 5,646 是 50 行官 副董事长、首席运 于建敏 女 52 是 45 营官 陈文君 董事 女 53 5,646 5,646 否 是 马名驹 董事 男 47 否 是 张宝华 董事 男 57 否 是 蔡青峰 董事 男 41 3,894,935 3,894,935 否 否 陈祥麟 独立董事 男 64 是 4 秦志良 独立董事 男 64 是 4 刘正东 独立董事 男 38 是 4 刘永章 独立董事 男 53 是 4 刘海海 监事长 男 56 是 29 潘建畅 监事 男 49 是 18 蔡涌钧 监事 男 45 是 16 邵晓明 副总裁 男 50 否 是 孟正伟 副总裁 男 54 是 27 王荣发 副总裁 男 48 是 27 袁辽骏 副总裁 男 50 是 27 财务总监、董事会 袁哲宁 女 53 是 27 秘书 合计 / / / 3,911,873 3,911,873 282 / 上述董事、监事任期起止日期均为：2006 年 4 月 21 日起，任期 3 年。 上述高级管理人员，除袁辽骏外，任期起止日期均为：2006 年 4 月 21 日起，任期 3 年。 袁辽骏任期起止日期为：2007 年 4 月 6 日起，任期至本届董事会期满止。 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 报告期内公司经营情况的回顾 1、报告期内总体经营情况 第 5 页 共 29 页 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要 报告期内，面对全球金融危机的冲击，公司审时度势，积极应对，锁定目标，克服国内外经济环 境变化所带来的各种困难，齐心协力抓落实，保持了公司经营的平稳发展。 2008年, 公司实现营业收入16.74亿元，同比增长3.35%；净利润3.23亿元，同比增长3.36%；每股 收益0.586元，同比增长3.35%；净资产回报率18.01%，同比增加0.51个百分点。 （1） 客运服务业 1）继续保持综合接待能力行业领先优势 把握奥运服务等契机，积极争取，车辆规模有所扩大；进一步通过信息平台建设提升企业管理水 平和市场竞争力。 2）推进汽车租赁业的向外拓展 充分发挥与美国英特尔公司长期合作的优势，通过招标获得该公司的大连租车项目，投资组建锦 江大连汽车租赁公司。汽车租赁业务实现对市外发展的突破。 3）培育新的经济增长点 推进吴中路100号基地的改造，实施项目综合开发。基本完成综合商务楼的改造并进行招商工作； 积极开展引进交通事故理赔服务中心、品牌4S等的前期准备工作。 4）圆满完成奥运和各项重大任务，做响“锦江”品牌 积极参与奥运，圆满完成奥运服务、国宾接待等一系列重大供车任务。奥运圣火在上海传递中， 锦江汽车是组委会唯一指定车辆接待单位；北京奥运会期间，锦江汽车组建奥运服务车队代表上海赴 京承担交通保障任务，受到交通部、奥运会交通保障工作小组的高度好评。 （2） 现代物流业 1）初步形成五大区域三级管理的构架 在2007年成立华东、华北两个区域公司基础上，2008年又分别在北京、深圳和武汉成立北方公司、 南方公司和华中公司。五大区域三级管理构架正式全面运转，增强区域间资源共享和协同力度。 2）信息管理系统平台向区域公司逐步延伸 各区域公司成立后逐步完善管理体系，运用信息管理系统平台增强区域内、区域间及与YRCW的联 动，确保信息能及时准确地传达到各分公司，提升工作效率。 3）完善风险控制和防范体系 根据严峻的市场环境，推出一系列管理办法，积极应对、防范风险 。从严控制信用额度并落实责 任人，通过运用外币贷款等多种方法规避汇兑损失取得成效。 （3）物流仓储业 1）巩固仓储业务 通过调整客户和商品储存结构等，增加进口商品数量，提高低温仓储利用率，提升经济效益。 2）积极推进项目开发建设 低温公司下属吴淞罗吉公司采用场地出租引入钢铁物流企业项目，一期已正式启动并运行良好； 完成吴淞低温仓库开发建设市场调研和可行性论证工作。 3）机场货运站的运行符合投资预期 公司与上海机场集团、德国汉莎共同投资的上海浦东机场货运站，克服外部环境不利等因素，努 力保持较好的生产经营势头。 上海浦东机场货运站与国航、新鸿基正式签订共同投资浦东机场西区公共货站项目协议。总投资 约20亿元人民币，并受托经营管理西区公共货运站。西区公共货站已进入试运行阶段。 2、公司主要优势和困难 优势一：“锦江”品牌优势 “锦江”品牌在国内外具有较高的知名度和良好的形象，有助于公司在相关行业中的竞争和发展。 优势二：业务资源和经验积累优势 客运服务业：上海锦江汽车服务有限公司具有50多年的经营历史，是上海市车型品种最全，综合 接待能力行业领先的客运公司。出租汽车业务在上海出租车行业排名前列，经营水平名列前茅；商务 租赁车业务在上海商务租赁车市场的占有率名列前茅，专业化为大型会议、驻沪世界500强和知名企业、 高星级宾馆客户等，提供高档商务用车、包车、租赁服务，以及从事国宾、外事接待；旅游客运业务 具有国家道路旅客运输一级企业资质，主要从事大型会务、会展、商务、旅游、长途客运等用车业务， 每年接待入境旅游团队人数位居上海首位，旅游大客车经营在国内处于领先地位；汽销汽修业务拥有 大众、丰田、日产等多家4S特约汽车经销店，以及一类资质的修理厂、别克等品牌车辆特约维修站， 形成汽车销售、汽车修理、售后服务、维修保养、二手车交易等一条龙服务系统。。 第 6 页 共 29 页 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要 现代物流业：锦海捷亚国际货运有限公司创立于1992年，是国内最早从事国际货代业务的公司之 一。A级货代资质、IATA成员，连续多年在国内货代行业名列除几大“中”字巨头以外的前列，具有较 高的市场知名度。 物流仓储业：上海锦江国际低温物流有限公司拥有吴泾、吴淞、黄浦等低温仓库，总容量7.3万吨， 占上海市低温仓库总量20%，低温仓储规模位居国内第一。其中吴泾冷藏有限公司具有全国最大的低温 仓库，从业经验超过20年。公司参股投资的浦东机场货运站公司经营着机场唯有的两个公共货运站， 具有明显的资源优势。 困难一：随着劳动力成本上升，以及国家环保要求提高使相应费用加大，公司客运业成本费用有 上升的压力。 困难二：由于全球金融危机引发国内外贸易订单减少，进出口货量下滑，公司物流、仓储业务量 将会有相应影响。 3、公司技术创新情况 锦江汽车进一步完善信息管理系统。优化运用车辆维修系统，推进电子商务系统开发；优化运用 车辆调度系统，将车载终端从出租汽车向商务租赁车拓展，进一步加强车辆动态的过程监控，增强科 学管理的竞争优势。 锦海捷亚信息管理平台逐步向区域公司延伸。 低温物流信息平台建设被列为市八个现代物流重点项目之一。吴泾冷藏公司WMS系统搭建数据交换 平台，实现网上库存可视，完成上线运行及项目验收。 4、报告期内主营业务及其经营情况 （1）主营业务分行业、分产品情况表（单位：人民币元） 营业毛利 营业收入比 营业成本比 营业毛利率比 分行业 营业收入 营业成本 率(%) 上年增减(%) 上年增减(%) 上年增减(%) 车辆营运及 减少 1.46 个 1,032,114,613.49 716,779,173.95 30.55 2.79 5.00 相关业务 百分点 汽车销售业 增加 0.55 个 478,915,196.68 446,261,126.18 6.82 12.00 11.35 务 百分点 低温物流及 增加 4.06 个 101,009,978.06 63,150,931.81 37.48 -22.67 -27.39 相关业务 百分点 （2）主营业务分地区情况（单位：人民币元） 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 上海地区 1,673,685,463.73 3.35 5、报告期资产和利润构成同比发生重大变动及影响因素 （单位：人民币元） 资产负债表 2008年 2007年 变化率 增减变化 变化原因说明 项目 12月31日 12月31日 （%） 主要是经营活动产生的现金流量 净额42,668万元，投资活动产生 货币资金 609,605,573.31 414,164,235.70 195,441,337.61 47 的现金流量净额4,780万元及筹 资活动产生的现金流量净额 -27,903万元。 其他应收款 25,819,294.55 61,393,971.67 -35,574,677.12 -58 主要是收回了往来款项 可供出售金 90,086,010.03 217,742,325.26 -127,656,315.23 -59 主要是股票价格下降所致 融资产 主要是部分房屋建筑物及土地使 投资性房地 用权的使用目的发生改变，故从 35,865,835.82 21,938,903.47 13,926,932.35 63 产 固定资产和无形资产重分类至投 资性房地产。 应付股利 35,050,849.29 56,042,870.13 -20,992,020.84 -37 主要是支付了少数股东股利 第 7 页 共 29 页 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要 递延所得税 主要是可供出售金融资产公允价 17,339,447.82 50,723,441.24 -33,383,993.42 -66 负债 值变动所致。 变化 2008年1月1日 2007年1月1日 利润表项目 至12月31日 至12月31日 增减变化 率 变化原因说明 （%） 主要是今年收到优惠乘车等政府补 营业外收入 36,169,061.81 22,942,579.85 13,226,481.96 58 贴。 6、公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量构成情况 （单位：人民币元） 比上年增 项 目 2008年 2007年 增减变化 情况说明 减（％） 经营活动产生的 426,680,458.55 344,321,497.56 82,358,960.99 24 现金流量净额 投资活动产生的 47,795,202.46 -8,576,935.71 56,372,138.17 / 主要是收到国泰君安红利 现金流量净额 筹资活动产生的 -279,034,323.40 -292,998,203.59 13,963,880.19 / 现金流量净额 7、主要控股和参股公司经营情况及业绩 （单位：人民币万元） 直接、间 注册 营业 公司名称 主营范围 总资产 净资产 净利润 接持股比 资本 收入 上海锦江汽 大小客车出租服务、旅游、汽车 车服务有限 修理、长途客运、汽车配件、客 95% 33,849 144,064 82,741 153,701 17,540 公司 车租赁 上海锦江国 仓储物流管理服务及相关业务 际低温物流 咨询，存货管理服务，货物运输 100% 10,000 23,398 10,804 11,489 1,204 有限公司 代理管理，商务信息咨询 承办海运、空运进出口货物、国 锦海捷亚国 际展品及私人物品的国际运输 1,000 际货运有限 50% 53,215 29,667 262,272 3,991 代理业务，办理快递(不含私人 万美圆 公司 信函)业务 上海大众新 出租汽车、驾驶员培训、汽车配件 亚出租汽车 销售、汽车维护(涉及许可经营的凭 49.5% 3,000 19,249 15,921 12,904 2,342 有限公司 许可证经营) 上海浦东国 际机场货运 仓储 13% 19,161 109,309 92,744 101,610 56,633 站有限公司 8、同公允价值计量相关的内部控制制度情况 公司遵循谨慎性原则，严格按照企业会计准则规定，合理预计并确定公允价值。 与公允价值计量相关的项目 （单位：人民币万元） 本期公允价 计入权益的累计 本期计提 项目 期初金额 期末金额 值变动损益 公允价值变动 的减值 （1） （2） （6） （3） （4） （5） 金融资产 其中：1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产 其中：衍生金融资产 2.可供出售金融资产 217,742,325.26 0 -99,986,244.95 0 90,086,010.03 金融资产小计 217,742,325.26 0 -99,986,244.95 0 90,086,010.03 第 8 页 共 29 页 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要 投资性房地产 21,938,903.47 35,865,835.82 合计 239,681,228.73 0 -99,986,244.95 0 125,951,845.85 9、持有外币金融资产、金融负债情况 公司未持有外币金融资产、金融负债情况。 公司未来发展的展望 1、行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局 2009年，受到全球金融危机影响，国际国内经济增速显著放缓，公司的客运服务业、现代物流业、 物流仓储业面临考验，业务量及经营业绩将有所下滑。 从中长期看，尤其是2010年世博会的带动，公司核心业务有着较好的发展前景。 公司客运服务业主要包括出租汽车业务、商务租赁车业务、旅游客运业务和汽销汽修业务等。出 租汽车业务受政府运营牌照总量控制，业绩取决于营运数量扩张和服务质量提升，公司目前在上海出 租车行业排名前列；商务租赁车业务随着上海旅游和对外经济发展，需求将稳定增长，但来自国内企 业和外资企业的竞争已日趋激烈；旅游客运业务市场虽已进入充分竞争状态，但公司仍有较强的相对 优势；汽销汽修业务目前行业集中度较低，尚未形成真正有影响力的领先企业，行业有较大发展潜力， 公司已涉足的别克、丰田、日产和大众4个品牌，正积极拓展新项目。 公司现代物流业主要是国际货运代理及相关业务。物流业受我国巨大的经济总量及与世界经济的 紧密融合带动，有较大发展潜力。公司目前主要面临国际强势物流企业进入及国内中小物流企业增加 所带来的竞争。 公司物流仓储业主要包括低温仓储业务和机场货运站仓储业务。低温仓储业随着国家经济的发展， 需求将日益扩大，具有广阔的发展空间，公司目前主要面临外资的进入和国内食品零售企业的配送业 务内部化趋势的挑战；机场货运站仓储业随着国家航空运输业的发展，具有很好的发展前景。 2、公司发展机遇和战略 2009年，公司面临较大的挑战，同时也存在着机遇。国家近期出台《物流业调整振兴规划》，把 物流业视作融合运输业、仓储业、货代业和信息业等的复合型服务产业，是国民经济的重要组成部分， 并力争要在2009年改善物流企业经营困难的状况，保持产业的稳定发展。公司将抓住这个契机，实现 公司物流仓储业的稳健发展和专业化水平提升。 从中长期看，公司核心业务有着较好的发展机遇。 公司发展机遇：我国经济发展为现代服务业带来机遇，经济发展使客运服务、现代物流、物流仓 储业的社会需求不断增长；上海产业结构战略调整将加快形成服务经济为主的产业结构，为客运服务、 现代物流、物流仓储业进一步发展提供较大的空间；世博会将带动经济增长，筹备期间的拉动效应， 举办期间的直接效应，结束后的延续扩散效应，均将带动客运服务、现代物流、物流仓储业的发展。 公司发展战略：发展客运服务业新的增长点，探索现代物流和物流仓储业新的业务模式。努力提 升品牌优势，培育核心主业的创新能力和投融资能力，把公司打造成长三角地区一流的以客运服务、 现代物流、物流仓储为核心的现代服务业投资运营企业。 3、公司2009年度经营计划 2009年，公司将以科学发展和实事求是的态度，积极应对金融危机，把握迎世博的机遇，进一步 克服困难，稳步推进，明确责任，努力完成年度各项目标任务。 2009年预计营业收入15亿元，预计营业成本10.50亿元，预计费用2.65亿元。 （1）客运服务业 1）促进增量与增效的协调发展 紧密结合市场需求，适度增加车辆，保持客运服务的规模经营。探索汽车租赁业的对外路径，抓 住大连租赁车项目的契机，以“与客户共成长”为平台，谋求汽车租赁网点在国内布局的突破。 2）把握迎世博的机遇 以“锦江”品牌、网络、服务、车辆优势，进一步拓展高档宾馆、商务楼客源市场，提高重大任 务、大型会务供车量，扩大商务租赁、商务包车的市场占有率。 3）继续推进吴中路基地的建设 积极争取获得市机动车交通事故保险理赔服务中心、品牌汽车4S专营店等项目，拓展汽车服务业 务，提升市场竞争优势。 第 9 页 共 29 页 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要 （2）现代物流业 1）完善五大区域和三级管理体系 结合各区域物流特征和优势，增强区域及区域间业务的联动，发挥规模优势，控制成本，提升能 力，促进各区域内部管理标准化。 2）加强同YRCW网络、代理的合作 完善各分公司与YRCW网络、代理合作的运作规则，加大与香港、台湾的业务互动。 3）适时调整经营策略，规避风险 根据全球经济形势的变化，抓住国内提振内需和迎世博的机遇，增强分拨、仓储、配送、运输等 业务；利用各种金融工具控制财务费用，盘活资金，最大限度规避汇兑损失。 （3）物流仓储业 1）低温仓储和配送联动，拓展世博业务 通过调整商品结构，提升服务内涵，加强业务联动，延伸服务链等措施，抓住迎“世博”契机， 争取成为世博冷链物流供应商优选企业。 2）推进吴淞低温仓库扩建 在完成项目可行性论证基础上，启动吴淞冷库扩建项目建设，在建设中努力实现项目开发建设、 发展模式的新突破。 3）积极引进国际战略投资者，实现低温物流公司的股权多元化，加快打造现代化低温仓储物流业。 4）浦东机场西区公共货站力争上半年正式营业。 4、资金需求、使用计划以及资金来源情况 2009年，公司投资活动现金流出主要是车辆更新和主业发展的投资支出，约4亿元。资金主要来源 于自有资金和银行贷款。 5、经营风险分析 风险因素 风险原因 对策和措施 随着劳动力成本上升，国家环保要求提高使相应费用加大，公司客 宏观政策方面 详见 “公司 运业成本费用有上升的压力。 2009年度经 全球金融危机引发国内外贸易订单减少、进出口货量下滑，公司物 市场经营方面 营计划” 流、仓储业务量将会有相应影响。 6、公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否 6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1 6.3 主营业务分地区情况表 请见前述 6.1 6.4 募集资金使用情况 □适用 √不适用 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 □适用 √不适用 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 第 10 页 共 29 页 上海锦江国际实业投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要 利润分配预案为：按 2008 年末总股本 551,610,107 股为基数,向全体股东每 10 股派发现金红利 3.00 元(含税)，B 股折成美元发放，合计分配现金股利 165,483,032.10 元。尚余未分配利润 122,747,374.45 元，结转至下年度。以上预案提请股东大会审议。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用 √不适用 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 担保 担保是否已 是否为关 担保对象名称 担保期 金额 类型 经履行完毕 联方担保 一般 2008 年 3 月 29 日～ 上海永达风度汽车销售有限公司 1,600 否 否 担保 2009 年 3 月 28 日 一般 2008 年 5 月 26 日～ 上海金茂锦江汽车服务有限公司 650 否 否 担保 2009 年 3 月 31 日 一般 2008 年 12 月 20 日～ 上海南站长途客运有限公司 1,250 否 否 担保 2009 年 12 月 19 日 报告期内担保发生额合计 2,732 报告期末担保余额合计 2,732 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 5,000 报告期末对子公司担保余额合计 2,500 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 5,232 担保总额占公司净资产的比例(%) 2.92 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担 0 保的金额 直接或间接为资产负债率超过 70％的 0 被担保对象提供的债务担保金额 担保总额超过净资产 50％部分的金额 0 上述三项担保金额合计 0 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 单位:万元 币种：人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金 占同类交易金 交易金额 交易金额 额的比例(%) 额的比例(%) 锦江国际(集团)有限公司 55