现代投资(000900)2007年年度报告

证券简称：现代投资 证券代码：000900 现代投资股份有限公司 2007 年度报告 （全文） 2008 年 3 月 2007 年年度报告 目 录 一、公司基本情况简介 4 二、会计数据和业务数据摘要 5 三、股本变动及股东情况 7 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况 11 五、公司治理结构 14 六、股东大会简介 22 七、董事会报告 22 八、监事会报告 32 九、重要事项 32 十、财务会计报告 36 十一、备查文件 87 ２ 2007 年年度报告 现代投资股份有限公司 2007 年年度报告正文 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 董事许洪先生因公未能出席会议，委托傅安辉先生代为行使表决权。 公司董事长宋伟杰先生、总会计师兼财务部经理颜如意先生声明：保证年度报告中财 务报告的真实、完整。 ３ 2007 年年度报告 公司基本情况简介 1、中文名称：现代投资股份有限公司 英文名称：XIANDAI INVESTMENT CO., LTD 2、股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：现代投资 股票代码：000900 3、注册地址：长沙市八一路 466 号 办公地址: 湖南省长沙市芙蓉中路二段 279 号金源大酒店南楼 11 层 邮政编码：410007 公司网址：http://www.xdtz.net 电子信箱：zhengquan@xdtz.net 4、法定代表人：宋伟杰 5、董事会秘书：陈满林 联系电话：0731- 5558888-1113 证券事务代表：罗茜萍 联系电话：0731- 5558888-1112 传 真：0731- 5163009 联系地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 279 号金源大酒店南楼 11 层 电子信箱：zhengquan@xdtz.net 6、信息披露报纸名称：《中国证券报》 、 《证券日报》 登载年报的国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn 年度报告备置地址：公司董事会办公室 7、其他有关资料 （1）变更注册登记日期：2001 年 10 月 31 日 ４ 2007 年年度报告 变更注册登记机关：湖南省工商行政管理局 （2）企业法人营业执照注册号：4300001000821 （3）税务登记号码： 430121183778498 (4) 组织机构代码： 18377849-8 （4）聘请的会计师事务所名称：天职国际会计师事务所有限责任公司 办公地址：北京市海淀区车公庄路乙 19 号 208-210 室 会计数据和业务数据摘要 （一）、本年度的有关会计数据、财务指标 （单位：元） 项 目 金 额 营业利润 910,508,043.37 利润总额 909,585,888.18 归属于上市公司股东的净利润 589,921,396.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 579,849,732.63 经营活动产生的现金流量净额 1,070,713,017.76 注：扣除的非经常性损益项目及涉及金额 非经常性损益项目 金额 处置固定资产损益 -293,088.72 其他营业外收支净额 -629,066.47 交易性金融资产投资收益 12,969,134.19 公允价值变动收益 2,985,355.62 所得税影响 -4,960,670.42 合计 10,071,664.20 （二） 、前三年主要会计数据和财务指标 （单位：元） 主要会计数据 ５ 2007 年年度报告 本年比上 2007 年 2006 年 年增减 2005 年 （％） 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入 1,589,444,843.57 1,123,992,861.80 1,126,027,845.45 41.16% 1,055,433,693.49 1,063,270,004.59 利润总额 909,585,888.18 431,818,586.69 429,859,246.06 111.60% 314,659,687.52 322,035,991.38 归属于上市公司股 589,921,396.83 280,862,913.49 287,820,312.61 104.96% 175,650,006.85 216,228,070.69 东的净利润 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 579,849,732.63 276,348,219.69 283,305,618.81 104.67% 175,801,659.11 216,379,722.95 损益的净利润 经营活动产生的现 1,070,713,017.76 718,871,330.32 718,871,330.32 48.94% 754,095,118.54 754,095,118.54 金流量净额 本年末比 2007 年末 2006 年末 上年末增 2005 年末 减（％） 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产 4,907,647,730.89 5,978,764,505.40 6,053,664,365.93 -18.93% 5,076,872,483.72 5,150,054,514.79 所有者权益（或股东 3,137,263,572.22 2,625,215,899.00 2,699,025,217.39 16.24% 2,644,523,362.00 2,714,985,934.00 权益） 主要财务指标 本年比上 2007 年 2006 年 年增减 2005 年 （％） 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 基本每股收益 1.48 0.70 0.72 105.56% 0.44 0.54 稀释每股收益 1.48 0.70 0.72 105.56% 0.44 0.54 扣除非经常性 损益后的基本 1.45 0.69 0.71 104.23% 0.44 0.54 每股收益 全面摊薄净资 18.80% 10.70% 10.66% 8.14% 6.64% 7.96% 产收益率 加权平均净资 19.04% 10.65% 10.63% 8.41% 6.65% 8.03% 产收益率 扣除非经常性 损益后全面摊 18.48% 10.53% 10.50% 7.98% 6.65% 7.97% 薄净资产收益 率 扣除非经常性 损益后的加权 18.72% 10.48% 10.46% 8.26% 6.65% 8.04% 平均净资产收 益率 每股经营活动 产生的现金流 2.68 1.80 1.80 48.89% 1.89 1.89 量净额 本年末比 2007 年末 2006 年末 上年末增 2005 年末 减（％） ６ 2007 年年度报告 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 归属于上市公 司股东的每股 7.86 6.58 6.76 16.27% 6.63 6.80 净资产 按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则（第 9 号）》 （2007 年修订） 计算净资产收益率和每股收益。 净资产收益率（％） 每股收益(元/股) 报告期利润 全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 18.80 19.04 1.48 1.48 扣除非经常性损益后归属于公司 18.48 18.72 1.45 1.45 普通股股东的净利润 (三)、股东权益变动表 （单位：元） 项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 股东权益合计 期初数 399,165,900 1,573,786,977.32 214,481,894.36 511,590,445.71 8,899,200.79 2,707,924,418.18 本期增加 59,190,402.57 589,921,396.83 649,111,799.40 本期减少 210,873,444.57 3,193,516.86 214,066,961.43 期末数 399,165,900 1,573,786,977.32 273,672,296.93 890,638,397.97 5,705,683.93 3,142,969,256.15 变动 根 据 本 年 利 润 增加系本年新 原因 10%计提 增利润,减少系 计提盈余公积 及分配 2006 年 现金股利 股本变动及股东情况 （一） 、股本变动情况 1、股份变动情况表 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 公积金 数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例 转股 一、有限售条 137,782,425 34.52% 0 0 0 -19,993,950 -19,993,950 117,788,475 29.51% ７ 2007 年年度报告 件股份 1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 2、国有法人持 137,639,502 34.48% 0 0 0 -19,958,295 -19,958,295 117,681,207 29.48% 股 3、其他内资持 142,923 0.04% 0 0 0 -35,655 -35,655 107,268 0.03% 股 其中：境内非 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 国有法人持股 境内自 142,923 0.04% 0 0 0 -35,655 -35,655 107,268 0.03% 然人持股 4、外资持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 其中：境外法 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 人持股 境外自 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 然人持股 二、无限售条 261,383,475 65.48% 0 0 0 19,993,950 19,993,950 281,377,425 70.49% 件股份 1、人民币普通 261,383,475 65.48% 0 0 0 19,993,950 19,993,950 281,377,425 70.49% 股 2、境内上市的 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 外资股 3、境外上市的 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 外资股 4、其他 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 三、股份总数 399,165,900 100.00% 0 0 0 0 0 399,165,900 100.00% 限售股份变动情况表 本年解除限售 本年增加限售 股东名称 年初限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 股数 股数 湖南省高速公路 108,525,172 0 0 108,525,172 股改承诺 2010 年 06 月 29 日 建设开发总公司 华北高速公路股 29,114,330 19,958,295 0 9,156,035 股改承诺 2007 年 06 月 29 日 份有限公司 合计 137,639,502 19,958,295 117,681,207 － － 2、前三年证券发行与上市情况 1）2006年9月30日，公司发行了10年期，票面年利率4.33％的公司债券，发行总额人民 币10亿元。 2) 报告期内，因股权分置改革形成的限售股份部分上市流通，现任董事、监事、高级管 理人员依据相关规定解冻股份等原因，致使公司高管人员股份结构发生变化，但公司股份总 数没有变动。 3）到报告期末，公司无内部职工股。 ８ 2007 年年度报告 （二）、股东情况介绍 1、报告期末股东总数为 65,725 户。 2、公司前十名股东持股情况及前十名无限售股东情况 前10名股东持股情况 持有有限售条件 质押或冻结的股 股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 股份数量 份数量 湖南省高速公路建设开发总 国有法人 27.19% 108,525,172 108,525,172 0 公司 华北高速公路股份有限公司 国有法人 7.29% 29,114,330 9,156,035 0 招商银行股份有限公司—光 境内非国有 大保德信优势配置股票型证 1.60% 6,405,109 0 0 法人 券投资基金 境内非国有 裕阳证券投资基金 1.38% 5,500,000 0 0 法人 毛越明 境内自然人 1.32% 5,277,466 0 0 中国银行—海富通股票证券 境内非国有 1.25% 5,000,000 0 0 投资基金 法人 中国工商银行——诺安平衡 境内非国有 1.04% 4,135,230 0 0 证券投资基金 法人 中国工商银行—融通深证 境内非国有 0.58% 2,322,161 0 0 100指数证券投资基金 法人 招商银行股份有限公司—海 境内非国有 富通强化回报混合型证券投 0.52% 2,059,518 0 0 法人 资基金 中国工商银行—南方成份精 境内非国有 0.50% 2,000,000 0 0 选股票型证券投资基金 法人 前10名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 华北高速公路股份有限公司 19,958,295 人民币普通股 招商银行股份有限公司—光大保德信优 6,405,109 人民币普通股 势配置股票型证券投资基金 裕阳证券投资基金 5,500,000 人民币普通股 毛越明 5,277,466 人民币普通股 中国银行—海富通股票证券投资基金 5,000,000 人民币普通股 中国工商银行——诺安平衡证券投资基 4,135,230 人民币普通股 金 中国工商银行—融通深证100指数证券投 2,322,161 人民币普通股 资基金 招商银行股份有限公司—海富通强化回 2,059,518 人民币普通股 报混合型证券投资基金 中国工商银行—南方成份精选股票型证 2,000,000 人民币普通股 券投资基金 ９ 2007 年年度报告 全国社保基金一零二组合 2,000,000 人民币普通股 前两名股东之间不存在关联交易，也不属于《上市公司持股变动信息披 露管理办法》中规定的一致行动人。裕阳证券投资基金、全国社保基金 一零二组合同属于博时基金管理有限公司管理；中国银行—海富通股票 上述股东关联关系或一致行 证券投资基金、招商银行股份有限公司—海富通强化回报混合型证券同 动的说明 属海富通基金管理有限公司管理。未知其他前十名流通股股东之间是否 存在关联交易，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》 中规定的一致行动人。 3、公司控股股东情况 名 称：湖南省高速公路建设开发总公司 法定代表人：吴亚中 成立日期：1993 年 4 月 注册资本：99,597 万元 主营业务范围：全省高速公路建设、养护、管理和沿线开发。高速公路沿线房地产开 发、经营筑路工程机械及配件、计外石油；汽车修理。 其控股股东或实际控制人的情况：湖南省高速公路建设开发总公司是隶属于湖南省 交通厅的国有独资企业。欧阳斌先生任湖南省交通厅厅长。湖南省交通厅是湖南省政府的 一个职能部门，负责制定全省交通发展战略、总体规划和年度计划，并部署实施；领导交 通行业政策研究，组织拟定地方交通法规、规章草案，审定加强行业管理的行政措施等。 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 湖南省交通厅 100% 湖南省高速公路建设开发总公司 27.19% 现代投资股份有限公司 4、公司前 10 名股东中原非流通股股东持有股份的限售条件 １０ 2007 年年度报告 持有的有限售条件的股 新增可上市交易股份数 有限售条件股东名称 可上市交易时间 限售原因 份数量 量 湖南省高速公路建设开发总公司 108,525,172 2010 年 6 月 29 日 108,525,172 股改承诺① 2007 年 6 月 29 日 19,958,295 华北高速公路股份有限公司 29,114,330 股改承诺② 2008 年 6 月 29 日 9,156,035 注：股改承诺①股改方案中湖南省高速公路建设开发总公司承诺自改革方案实施之日 起，湖南省高速公路建设开发总公司持有的股票在四十八个月内不上市交易或者转让。该 公司严格履行承诺。 股改承诺②华北高速公路股份有限公司承诺自改革方案实施之日起，在十二个月内不上 市交易或转让；在上述法定禁售期满后出售股份数量占公司股份总数的比例在十二个月内 不得超过百分之五，在二十四个月内不得超过百分之十。该公司严格履行承诺。 董事、监事、高级管理人员和员工情况 （一）、董事、监事和高级管理人员情况 1、基本情况 报告期被授予的股权激 励情况 性 任期起始 任期终止 年初持 年末持 姓名 职务 年龄 变动原因 可 行 已 行 行期 末 别 日期 日期 股数 股数 权 股 权 数 权股 票 数 量 价 市价 2002 年 07 宋伟杰 董事长 男 41 0 0 月 01 日 2002 年 07 解冻股份二级 傅安辉 董事、总经理 男 58 25,620 19,215 月 01 日 市场卖出 2002 年 07 李德旗 董事 男 55 0 0 月 01 日 2002 年 07 谭胜中 董事 男 57 0 0 月 01 日 2002 年 07 许洪 董事 男 44 0 0 月 01 日 2002 年 08 孙祁祥 独立董事 女 51 0 0 月 01 日 2002 年 08 唐庚荣 独立董事 男 46 0 0 月 01 日 １１ 2007 年年度报告 2003 年 06 马军 独立董事 男 65 0 0 月 01 日 2002 年 07 郑纪伯 监事 男 62 18,300 18,400 二级市场买入 月 01 日 2002 年 07 肖和生 监事 男 51 0 0 月 01 日 2002 年 07 解冻股份二级 黄炎 监事 男 44 30,744 23,058 月 01 日 市场卖出 2002 年 07 郑晓京 监事 女 51 0 0 月 01 日 2002 年 07 商丽莎 监事 女 51 0 0 月 01 日 副总经理，董 2002 年 07 解冻股份二级 陈满林 男 49 51,240 38,430 秘 月 01 日 市场卖出 副总经理，总 2002 年 07 陈亮柏 男 54 5,490 5,490 经济师 月 01 日 2006 年 04 张宁 副总经理 男 45 0 0 月 01 日 2002 年 07 解冻股份二级 颜如意 总会计师 男 44 11,529 8,647 月 01 日 市场卖出 合计 - - - - - - 2、现任董事、监事、高级管理人员的最近五年主要经历和在除股东单位之外的其他 单位的任职和兼职情况 ⑴ 董事： 宋伟杰 董事长，兼任湖南现代每天传播网有限公司董事。 傅安辉 董事、总经理，兼任湖南安迅投资发展有限公司董事长。 李德旗 董事，任湖南省公路管理局局长。 谭胜中 董事，现任现代投资股份有限公司长潭分公司经理。 许 洪 董事，现任华北高速公路股份有限公司董事、副总经理、财务总监。 孙祁祥 独立董事，现任北京大学经济学院副院长兼风险管理与保险学系主任。 唐庚荣 独立董事，历任中国太平洋人寿保险股份有限公司长沙分公司副总经理、新 华人寿保险公司长沙分公司经理，2007 年 3 月至今任新华人寿保险公司总裁助理及高管 人员。 马 军 独立董事，现任湖南省交通工程学会理事长。 ⑵ 监事 １２ 2007 年年度报告 郑纪伯 监事会主席，现任本公司专职监事。 肖和生 监事，现任湖南省高速公路建设开发总公司财务处处长。 黄 炎 监事，现任湖南省公路管理局财务处处长。 郑晓京 监事，现任华北高速公路股份有限公司经营管理部经理。 商丽莎 监事，现任本公司行政事务部经理、工会副主席。 ⑶ 高管人员 陈满林 副总经理、董秘，兼任湖南现代投资文化传播有限公司董事长、湖南安迅 投资发展有限公司董事、经理。 陈亮柏 副总经理，总经济师，兼任湖南现代投资置业发展有限公司董事长兼经理、 湖南现代房地产有限公司董事长。 张 宁 副总经理， 1983 年至 2006 年 4 月在湖南路桥建设集团工作，历任该公 司管理部经理、总经理助理、副总经理，2006 年起任本公司副总经理。 颜如意 总会计师、财务部经理，兼任湖南安迅投资发展有限公司监事。 4、年度报酬情况 2002 年第三次临时股东大会通过了董事、监事、独立董事报酬事项，第三届董事会第 七次会议确定了经营层报酬事项。 非独立董事的年津贴额为 3.6 万元/人，独立董事的年津贴额为 4 万元/人。监事的年 津贴额为 2.4 万元/人。独立董事出席公司董事会和股东大会的差旅费以及按照《公司章 程》行使职权的费用在公司实报实销。 董事、监事、高级管理人员在报告期内从公司获得的报酬总额 姓名 职务 报告期内从公司领取的报 是否在股东单位或其他关联 酬总额（万元） 单位领取薪酬 宋伟杰 董事长 41.99 否 傅安辉 董事、总经理 41.99 否 李德旗 董事 3.6 是 谭胜中 董事 3.6 是 许洪 董事 3.6 是 １３ 2007 年年度报告 孙祁祥 独立董事 4 否 唐庚荣 独立董事 4 否 马军 独立董事 4 否 郑纪伯 监事会主席 19.12 否 肖和生 监事 2.4 是 郑晓京 监事 2.4 是 黄炎 监事 2.4 是 商丽莎 监事 11.72 否 陈满林 副总经理、董秘 18.57 否 陈亮柏 副总经理、总经济师 14.97 否 张宁 副总经理 8.45 否 颜如意 总会计师 14.97 否 合计 201.78 （二）、员工情况 1、公司现有在职员工 1166 人，离退休人员 12 人。 2、在职员工专业构成 行政人员 185 人 15.9% 财务人员 62 人 5.3% 技术人员 98 人 8.4% 生产人员 821 人 70.4% 3、教育程度 本科以上 317 人 27.2% 大、中专 655 人 56.2% 高中以下 194 人 16.6% 公司治理结构 （一）、公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求，不断完善公司法人治 理结构、规范公司运作。报告期内，修改了《公司章程》 ，完善了《股东大会议事规则》 、《董 事会议事规则》和《监事会议事规则》。 2007年根据证监会【2007】年第28号《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的 １４ 2007 年年度报告 通知》和湘证监公司字【2007】05号《关于切实做好湖南上市公司治理专项活动的通知》等 文件要求，公司于4月正式启动了治理专项活动。历经了自查、公众评议及湖南证监局的现场 检查、整改提高等阶段，公司基本完成了治理专项活动。 按照公司章程规定，本届董事会、监事会已超过任职期限。为此，公司董事长多次向实 际控制人、控股股东汇报恳请对公司董事会、监事会进行换届选举。公司按照实际控制人的 承诺制定了董事会、监事会换届工作的整改计划。由于非公司原因，公司未能及时进行换届 选举工作。 通过开展治理专项活动，公司进一步完善了内部控制制度，加强了董事、监事及高级管 理人员的证券法律、法规的学习，进一步提高了勤勉尽责的意识，提升了公司的规范运作水 平，完善了公司的法人治理结构，实现了公司的可持续发展。 （二）、独立董事履行职责情况 独立董事能充分履行职责，关注公司生产经营、财务状况和法人治理结构，积极参加公 司的董事会和股东大会，对重大问题做出独立、客观、公正的判断，并发表专业意见，对公 司的关联方资金往来及对外担保若干问题发表了独立意见。 1、独立董事出席董事会的情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席(次) 委托出席(次) 缺席(次) 孙祁祥 6 4 1 1 唐庚荣 6 4 2 0 马军 6 6 0 0 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对本年度董事会各项议案提出异议。 （三）、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务上分开的情况 1、公司业务独立 本公司具有独立完整的业务及自主经营能力，控股股东未与本公司进行同业竞争。公 司目前的营业收入主要来自独立拥有的收费路段的车辆通行费收入，车辆通行费收费标准 １５ 2007 年年度报告 系经湖南省人民政府批准确定。涉及关联交易的业务，其交易条件和内容是本着公平交易 的原则进行，不存在损害公司及公司其他股东利益的情况。 2、公司人员独立 公司在劳动、人事及工资等方面实行独立管理，公司总经理、副总经理、董事会秘书 及财务负责人均属专职，未有在股东单位兼职的情况，且均在上市公司领取薪酬。公司所 有的董事、监事均通过合法程序选举产生，高管人员由董事会直接聘任，其他各级管理人 员由总经理直接聘任。 3、公司资产独立 公司产权关系明确。固定资产、无形资产等生产系统、辅助生产系统和配套设施均由 公司独立拥有。 4、公司机构独立 公司建立了完全独立于控股股东的生产经营和行政管理部门，拥有独立的办公机构和 生产经营场所，不存在混合经营、合署办公的情况。 5、公司财务独立 公司设立了独立的财会部门，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；独立在 银行开户；独立纳税。公司的财务决策均系独立作出，不存在控股股东干预上市公司资金 使用的情况。 （四）、公司内部控制制度的建立和健全情况 按照《公司法》 、《证券法》等法律、法规的要求，公司建立了符合公司实际情况的法 人治理结构。股东大会、董事会、监事会分别行使决策权、执行权和监督权。董事会下设 五个专门委员会。报告期内，战略委员会、审计委员会、考核委员会分别对公司综合楼的 建设方案、公司受让大有期货、公司年报的审计、公司经营层的考核等重大事件尽职尽责 地进行了审核。针对公司受让大有期货，战略委员会强调要做好对大有期货资产的尽职调 查工作，以确保受让资产的真实完整、合法有效。审计委员会与会计事务所协商确定年报 １６ 2007 年年度报告 审计工作规程，保证了年报审计工作有序进行。考核委员会委托监事会对 2007 年经营层 的经营业绩进行了初评，合理确定了考核结果和奖惩方案。 为加强公司的内部审计工作，公司设立了独立的审计部，主要是对财务、经济效益、 专项工程预决算、管理及其他专项进行审计。 公司现有的内部控制制度符合我国有关法规和监管部门的要求，具有合理性、合法性 和有效性。随着公司业务的进一步发展，公司的内部控制制度将不断加强和完善。 （五）、公司内部控制自我评估报告 1、公司内部控制综述 报告期内，根据中国证监会证监公司字[2007]28 号文《关于开展加强上市公司治理 专项活动有关事项的通知》和深交所《上市公司内部控制指引》的要求，公司结合“上市 公司治理专项活动”自查和整改活动，以完善加强公司内部控制为重点，全面落实公司内 部控制制度的建立健全、贯彻实施及有效监督。 （1）2006 年 10 月，公司四届董事会第二十八次会议根据中国证监会《上市公司章 程指引（2006 年修订） 》和深圳证券交易所的有关规定和要求，对《公司章程》及《股东 大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》三个附件进行了相应修改。新的 《公司章程》及其三个附件经 2006 年年度股东大会审议通过。 根据四届董事会第二十八次会议决议，公司管理层负责修订完善了公司制度。建立了 《公司治理管理制度》、《党群工作制度》、《行政后勤管理制度》、《人力资源管理制度》、 《财务管理制度》、《审计管理制度》、《证券事务管理制度》、《合同管理制度》、《计划统 计管理制度》、《投资业务管理制度》、《公路业务管理制度》十一个大项，涵盖一百零二个 小项的公司管理制度，与《员工手册》一并构成了以《公司章程》为总则、各专门内控制 度为基础的公司内部控制制度体系。 （2）针对投资者和社会公众的评议及中国证监会湖南监管局对公司治理专项活动现 场检查的结果，公司已经对包括内部控制在内的公司治理情况提出整改措施，并根据实际 １７ 2007 年年度报告 情况逐步进行整改。 （3）公司成立了以董事长为组长，总经理为副组长，公司各部门负责人为成员的专 项治理领导小组，组织实施公司内部控制各项工作。公司监事会和独立董事履行各自职责， 对公司内部控制活动进行监督。 （4）公司设审计部，配备内部审计工作人员两名。公司董事会审计委员会委托监事 会主席直接负责审计部日常工作，确定内部审计的工作目标为“提高效应，促进管理”， 要求以财务审计为基础，以工程、效益审计为重点，积极开展专项审计。审计部履行了独 立承担监督检查内部控制制度的执行情况、评价内部控制制度的科学性和完善性，并及时 提出完善内部控制建议的工作职责。 2、公司内部控制重点活动 （1）公司控股子公司控制结构及比例表 （2）公司控股子公司的内部控制情况 根据公司管理制度的各项规定，公司对下设控股子公司实行扁平化管理，公司直属职 能部门对下属公司的对口部门进行专业指导、监督及支持。 公司的各项内控制度的执行按职能由各分管领导负责，相应的业务部门归口，关联部 门配合，以确保实施和监督到位，做到有章可循、按章办事、依章考核，巡检和抽检相结 合。各控股子公司统一执行公司颁布的各项规章制度，根据公司的总体经营计划经营，保 证公司在经营管理上的高度集中。 １８ 2007 年年度报告 对照深交所《内部控制指引》的有关规定，公司对下设的控股子公司的管理控制严格、 充分、有效，未有违反《内部控制指引》关于控股子公司内部控制的情形发生。 （3）公司关联交易的内部控制情况 公司在《公司章程》里对关联交易的原则、关联人和关联关系、关联交易的决策程序、 披露程序等作了详尽的规定。 2007 年对照深交所《内部控制指引》的有关规定，公司未发生关联交易。 （4）公司对外担保的内部控制情况 公司在《公司章程》里建立健全了对外担保管理制度，明确规定了对外担保的基本原 则、对外担保对象的审查程序、对外担保的审批程序、管理程序等。 报告期内，公司与“电广传媒”的互保协议已经到期，自行终止。对照深交所《内部 控制指引》的有关规定，公司无其他对外担保事项，未有违反《内部控制指引》关于对外 担保内部控制的情形发生。 （5）公司募集资金使用的内部控制情况 公司建立健全了《募集资金使用管理制度》，对募集资金的管理、使用、信息披露等 作了明确规定。 报告期内，公司无募集资金使用情况。 （6）公司重大投资的内部控制情况 公司在《公司章程》里建立健全了投资管理制度，对公司投资的基本原则、投资的审 批权限及审议批准程序、投资事项研究评估等作了明确规定。 对照深交所《内部控制指引》的有关规定，公司对重大投资的内部控制严格、充分、 有效，未有违反《内部控制指引》关于重大投资内部控制的情形发生。 （7）公司信息披露的内部控制情况 公司建立健全了《信息披露管理制度》，对公司公开信息披露进行全程、有效的控制， 确保公司信息能及时、准确、完整、公平地对外披露。 １９ 2007 年年度报告 对照深交所《内部控制指引》的有关规定，公司对信息披露的内部控制严格、充分、 有效，未有违反《内部控制指引》关于信息披露内部控制的情形发生。 3、公司内部控制存在的问题和整改计划 近年来，公司主营业务快速发展，对公司如何进一步提高管理水平提出了新的挑战。 公司提倡 “为顾客创造价值”的经营理念，为公司的长远健康发展提供了有力的保障。 公司将严格按照中国证监会及深交所《内部控制指引》的要求，持续加强内部控制， 加大对全体董事、监事、高级管理人员及员工的培训力度，进一步完善公司治理结构，提 高公司规范运作水平。 4、公司内部控制情况的总体评价 公司内部控制遵循以下基本原则： （1）内部控制涵盖公司内部的各项经济业务、各个部门和各个岗位，将内部控制落 实到决策、执行、监督、反馈等各个环节； （2）内部控制符合国家有关的法律法规和公司的实际情况，要求全体员工必须遵照 执行； （3）内部控制保证公司机构、岗位及其职责权限的合理设置和分工，确保不同机构 和岗位之间权责分明、相互制约、相互监督； （4）内部控制的制定兼顾考虑成本与效益的关系，尽量以合理的控制成本达到最佳 的控制效果。 公司遵循内部控制的基本原则，根据自身的实际情况，建立了覆盖公司各环节的内部 控制制度，保证了公司业务活动的正常进行，保护公司资产的安全和完整。公司的内部控 制基本达到以下目标： （1）已经建立了符合现代管理要求的法人治理结构及内部组织结构，形成科学的决 策机制、执行机制和监督机制，保证公司经营管理目标的实现； （2）已经建立了风险控制系统，保证公司各项业务活动的健康运行； ２０ 2007 年年度报告 （3）堵塞漏洞、消除隐患，防止并及时发现和纠正各种错误、舞弊行为，保护公司 财产的安全完整； （4）规范公司会计行为，保证会计资料真实完整，提高会计信息质量； （5）确保公司信息披露的真实、准确、完整和公平； （6）确保国家有关法律法规和公司内部控制制度的贯彻执行。 （7）确保公司高管人员及中层管理人员勤勉尽责，廉洁自律。 对照深交所《内部控制指引》，公司内部控制在内部环境、目标设定、事项识别、风 险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通、检查监督等各个方面规范、严格、充分、有 效，总体上符合中国证监会、深交所的相关要求。 （六）、公司监事会对公司内部控制自我评价的意见 根据深圳证券交易所《上市公司内部控制指引》、《关于做好上市公司 2007 年年度报 告工作的通知》的有关规定，公司监事会对公司内部控制自我评价发表意见如下： （1）公司根据中国证监会、深圳证券交易所的有关规定，遵循内部控制的基本原则， 按照自身的实际情况，建立健全了覆盖公司各环节的内部控制制度，保证了公司业务活动 的正常进行，保护公司资产的安全和完整。 （2）公司内部控制组织机构完整，内部审计部门及人员配备齐全到位，保证了公司 内部控制重点活动的执行及监督充分有效。 （3）2007 年，公司未有违反深圳证券交易所《上市公司内部控制指引》关于内部控 制的情形发生。 综上所述，监事会认为，公司内部控制自我评价全面、真实、准确，反映了公司内部 控制的实际情况。 （七）、独立董事关于公司内部控制自我评价的意见 公司按照《上市公司内部控制指引》以及公司制订的《内部控制制度审计规范》等相 关制度的要求，组织董事会办公室、财务部对公司 2007 年度内部控制的有效性进行了认 ２１ 2007 年年度报告 真的审议评估，向董事会提交了《内部控制自我评价报告》，经过认真阅读报告，并与公 司管理层和有关部门沟通交流，查阅公司管理制度，我们认为：公司内部控制自我评价比 较客观地反映了公司内部控制的真实情况，对公司内部控制的总结比较全面，反映了公司 2007 年内部控制建设的重要活动、重点控制活动的内部控制情况。 （八）、高级管理人员的考评及激励机制 董事会对经营层的业绩考评从 2001 年开始试行并不断完善。董事会考核委员会根据 《公司本部年度目标考核办法》对经营层业绩进行年度考核，向董事会报告对经营管理人 员的考核结果和奖惩方案，并在董事会审议批准后实施。 股东大会简介 2006 年年度股东大会于 2007 年 5 月 10 日以现场投票的方式召开。本次股东大会决 议刊登于 2007 年 5 月 11 日的《中国证券报》和《证券日报》 。 董事会报告 一、报告期内公司经营情况的回顾 （一）、公司报告期内总体经营情况 公司隶属交通行业，是湖南省经营高等级公路的重要企业。公司拥有长沙至永安高速 公路、长沙至湘潭高速公路、湘潭至耒阳高速公路、107 国道岳阳专用线的收费经营权。 报告期内，公司实施高速公路载货类汽车计重收费方案，通行费收入增长幅度较大。 全年实现主营业务收入 158,512.27 万元，比去年同期增长 41.03%；主营业务成本支出 27,539.44 万元，比去年同期增长 17.79%；实现主营业务利润 130,972.83 万元，比去年同 期增长 47.13%；实现利润总额 90,958.59 万元，比去年同期增长 111.6%；实现归属于上 市公司股东的净利润 58,992.14 万元，比去年同期增长 104.96%；每股收益 1.48 元，比去 年同期增长 105.56%；净资产收益率为 18.80%，比去年同期增长 8.14%。 ２２ 2007 年年度报告 报告期内，公司强调科学发展，提倡预防养护，保证了道路通畅，延长了公路寿命， 并将寿命期内养护成本降到最低限度。公司应用科学手段，进行精细管理。不仅建立了养 护管理系统，而且结合系统进一步细化工作，使各项养护管理工作迈上了新台阶。公司通 过推行“为顾客创造价值”的收费服务理念，进一步规范了窗口服务。同时，积极配合湖 南省高速公路管理局做好计重收费实施工作，严格维护收费系统的正常运行。公司所属路 段的养护、收费工作得到同行的好评。 报告期内，公司及时调整了贷款结构，节约了财务成本。2007 年公司银行贷款比 2006 年减少了 179,000 万元，降低 87.32％；财务费用比 2006 年下降了 3534.17 万元，降低 26.73％。 报告期内，公司受让了湖南大有期货经纪有限责任公司（简称“大有期货” ）100 ％的股权。为使“大有期货” 能向中国证监会申报金融期货经纪业务及交易结算业务资 格，在完成“大有期货”股权工商变更登记手续后，将向“大有期货”注资 4,000 万元。 报告期内，公司荣获“中国服务业企业 500 强” 、“2007 年度中国诚信企业”等荣誉 称号。公司董事长宋伟杰先生荣获“2007 年度全国交通企业文化建设先进个人”、“湖南 十大杰出经济人物”等光荣称号。 （二）、主营业务范围及其经营情况 1、主营业务范围：投资经营公路、桥梁、隧道和渡口；投资高新技术产业、广告业、 政策允许的其他产业；高等级公路建设、收费及养护。 2、公司主营业务收入、主营业务成本构成情况如下： (单位:万元) 主营业务分行业情况 营业收入比 营业成本比 营业利润率 营业利润率 分行业或分产品 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减 比上年增减 (%) （%） （%） （%） 交通运输辅助业 157,993.48 27,375.49 82.67% 41.00% 17.43% 3.48% 其他传播、文化产业 518.79 163.95 68.40% 44.63% 138.75% -12.46% 主营业务分产品情况 长永路 4,748.43 5,145.42 -8.36% 57.58% 33.67% 19.39% 长潭路 37,696.37 5,051.22 86.60% 30.48% 10.00% 2.49% ２３ 2007 年年度报告 潭耒路 113,757.53 16,282.20 85.69% 44.80% 15.76% 3.59% 岳阳 107 线 1,791.15 896.65 49.94% 13.80% 11.35% 1.10% 文化传播公司 518.79 163.95 68.40% 44.63% 138.75% -12.46% 3、报告期内公司资产构成的情况 (单位:万元) 资产构成 2007 年期末 2006 年期末 同比增减 变动主要原因 （占总资产的比重） 应收款项(%) 2.52 1.40 1.12 存货(%) 0.99 0.01 0.98 长期股权投资(%) 0.12 0.10 0.02 固定资产(%) 15.13 12.82 2.31 在建工程(%) 1.40 0.60 0.80 短期借款(%) 3.26 29.73 -26.47 偿还银行短期贷款 长期借款(%) 2.04 2.48 -0.04 4、报告期内公司费用构成的情况 (单位:万元) 费用构成 2007 年度 2006 年度 同比增减（％） 变动主要原因 销售费用 43.43 40.89 6.21 管理费用 26,781.21 26,784.11 -0.01 财务费用 9,689.98 13,224.15 -26.73 利息支出减少 所得税费用 32,269.80 14,254.16 126.39 利润大幅增长所致 5、公司现金流量表的构成情况 (单位:万元) 项目 2007 年度 2006 年度 同比增减 变动主要原因 一、经营活动产生的现 107,071.3 71,887.13 48.94 金流量净额 经营活动现金流入量 157,269.38 111,710.99 40.78 经营活动现金流出量 50,198.08 39,823.86 26.05 二、投资活动产生的现 -3,526.03 -5,768.19 38.87 金流量净额 投资活动现金流入量 4,333.36 10,250.37 -57.72 投资活动现金流出量 7,859.39 16,018.56 -50.94 三、筹资活动产生的现 -202,637.76 45,650.32 -543.89 偿还银行贷款 金流量净额 筹资活动现金流入量 151,246 496,585.35 -69.54 筹资活动现金流出量 353,883.76 450,935.03 -21.52 四、现金及现金等价物 -99,092.40 111,769.26 -188.66 净增加额 现金流入总计 316,800.74 618,546.71 -48.78 现金流出总计 411,941.23 506,777.45 -18.71 （三）、公司主要控股、参股公司情况 1、湖南现代投资文化传播有限公司 ２４ 2007 年年度报告 注册资本 100 万元，本公司占其注册资本的 60%，经营范围：广告策划、设计、制作、 发布长永高速公路内各类户外广告，代理印刷品广告业务；组织新闻发布会，提供企业形 象策划、公关服务。 报告期末总资产 6,531,775.49 元，报告期实现净利润 1,104,257.50 元。 2、湖南安迅投资发展有限公司 注册资本 8,420 万元，本公司占其注册资本的 95%。经营范围：公路电子监控和其它 电子电子信息系统的开发、研究、应用及其产品的生产、销售；高科技产业投资；投资咨 询服务，资质等级范围内从事房地产开发、经营。 报告期末总资产 89,989,116.10 元，报告期实现净利润 6,702,472.42 元。 3、湖南现代投资置业发展有限公司 注册资本 1,200 万元，其中本公司占其注册资本的 70%。经营范围：房地产开发、经 营，酒店筹建，销售建筑材料、五金、交电、百货、针纺织品。 报告期末总资产 83,498,475.50 元，报告期实现净利润-12,717,272.71 元。 4、湖南现代房地产有限公司 注册资本 800 万元，其中本公司占其注册资本的 70%。经营范围：房地产开发、销售 及物业管理，销售建筑材料、日用杂品、五金、交电、针纺织品。 报告期末总资产 49,256,331.50 元，报告期实现净利润 16,127.76 元。 5、湖南现代每天传播网有限公司 注册资本 2,000 万元，其中本公司占其注册资本的 33%。经营范围：省内出版物连锁 经营；全国书报刊发行代理；设计、制作、代理、发布广告；组织、筹划、承办文化活动； 提供与物流、仓储、旅游、会展相关的信息咨询服务；销售百货、文化用品；实业投资（以 上国家法律、法规有专门规定的，需报批） 。 报告期末总资产 16,063,607.71 元，报告期实现净利润-1,667,906.33 元。 二、对公司未来发展的展望： ２５ 2007 年年度报告 1、行业发展趋势 近年来，中国经济保持高速增长态势，高速公路也相应进入了快速发展期。到 2020 年，基本建成更安全、更通畅、更便捷、更经济、更可靠、更和谐的交通运输服务体系， 为本世纪中叶实现交通现代化打下坚实基础。 2008 年，我国将新建高速公路 5,000 公里，完成“五纵七横”国道主干线系统收尾 工作，推进国家高速公路和西部开发 8 条省际公路通道建设。 2、公司发展的机遇 湖南地处我国中部地带，具有承东启西、连接南北、辐射八方的区位优势，是我国重 要的物资和产品集散交换中心和交通枢纽。国家实施促进中部地区崛起战略，明确要求把 中部地区建设成为全国重要的“三个基地、一个枢纽”，同时确定将长株潭作为“两型” 社会综合配套改革实验区进行建设，这有利于湖南省积极争取国家在政策、资金、项目上 的重点倾斜，加大交通基础设施建设力度，加快构筑现代化的立体交通网络。 2008 年，湖南省将投入 340 亿元加快交通基础设施建设，其中高速公路建设达 190 亿元。按此投资建设力度，至 2010 末，湖南省在建和建成的高速公路总里程将达到 3533 公里，有望实现全省 13 个市州与省会长沙全部以高速公路对接，基本形成以省会长沙为 中心的“四小时经济圈”。 2008 年，湖南省将继续抓好常吉、衡炎、邵永、衡邵、长株、吉茶、韶山、宜凤等 在建高速公路建设，确保常吉、韶山高速公路共 271 公里建成通车。同时将加快永蓝、厦 蓉高速湖南段、安邵、吉怀、长浏、常安、随岳共 889 公里高速公路项目的前期工作。 湖南省高速公路路网的扩张，对公司所属高速公路的车流量有一定的诱增作用，对公 司通行费收入的增长有促进作用。 3、公司 2008 年经营管理计划 ①、继续完善健全养护工作统筹管理模式，加大路况调研力度，合理编制制定养护方 案，加强养护工程成本控制。抓紧恢复冰雪损毁的道路设施，确保道路安全畅通。 ２６ 2007 年年度报告 ②、继续加强收费管理工作，以管理创新成果规范收费窗口的服务，以管理创新成果 推动公司内部工作管理方式的转变，树立公司公路的良好形象，努力提升工作绩效。 ③、继续加强研发工作，重点加强对高速公路投融资项目、经营管理和管理体制以及 对公司发展战略、高速公路相关理论的研究，继续加强对国家宏观经济政策和新的融资工 具、融资手段的研究。 ④、加强资产管理，加强对子公司财务状况和重大经营活动的跟踪分析，实施对各分 子公司的考核与奖励。加快综合楼建设，争取在董事会确定工程建设期限内完工。挖掘期 货交易平台的潜力，努力将其做大做强，充分发挥其金融触角作用。适时、适当和合理选 择主业外投资项目，培育公司新的利润增长点。 ⑤、加强投资者关系管理，拓宽与丰富与投资者互动沟通的渠道和方式，增强公司信 息披露的透明度，推动公司内部工作管理方式的转变。 ⑥、加强信息化建设，完善养护管理信息系统的各项功能及电子政务网络基础设施， 加强对长坡路段的抗冰防滑等养护技术的研究，推进公司科技创新。 ⑦、进一步完善公司治理结构，确保公司健康有序发展。 ⑧、大力推进公司企业文化建设，提升全员整体素质。 ⑨、加强内控管理，确保公司高、中层管理人员勤勉尽责、廉洁自律。 三、报告期内的投资情况 1、报告期内募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金投资的项目。 2、报告期内非募集资金使用情况 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 公司综合楼 1,834.82 2007 年年底奠基开工 无 合计 1,834.82 - - 四、公司本年度由天职国际会计师事务所有限责任公司出具了标准无保留意见的审计 报告。 五、会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正情况。 ２７ 2007 年年度报告 2007 年 1 月 1 日起，公司执行国家颁布的企业会计准则体系及其指南。根据财政部 财会（2006）3 号《关于印发等 38 项具体准则的通知》 、《企 业会计准则第 38 号-首次执行企业会计准则》、 《企业会计准则解释第 1 号》和中国证监会 （2006）136 号《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》的有关规定， 结合公司实际情况对财务报表项目进行了追溯调整如下： 1、递延所得税资产 公司及控股子公司按照《企业会计准则第 18 号－所得税》的规定，对资产、负债的 账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异进行了追溯调整，并将影响金额调整留存收 益，该项会计政策变更导致公司年初递延所得税资产调增 74,899,860.53 元，其中：归属 于母公司所有者权益增加 73,809,318.16 元，归属于少数股东权益增加 1,090,542.37 元。归 属于母公司所有者权益增加额中：年初未分配利润增加 66,415,411.19 元，年初盈余公积 增加 7,393,906.97 元。 2、长期股权投资 根据《企业会计准则解释第 1 号》的规定，公司对持有的子公司的长期股权投资应按 成本法核算，进行了追溯调整。该项会计政策变更导致母公司年初长期股权投资调增 36,007,154.82 元，母公司年初未分配利润调增 33,815,788.51 元，母公司年初盈余公积调 增 2,191,366.31 元。导致合并年初盈余公积调增 2,191,366.31 元，合并年初未分配利润调 减 2,191,366.31 元。 3、盈余公积 根据《企业会计准则第 33 号－合并财务报表》，合并财务报表时对子公司计提的盈余 公积不再按持股比例转回盈余公积，该项会计政策调整导致年初盈余公积减少 1,985,561.44 元，年初未分配利润增加 1,985,561.44 元。 六、董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容 ２８ 2007 年年度报告 ⑴ 第四届董事会第二十九次会议于 2007 年 4 月 16 日召开，本次董事会决议刊登在 2007 年 4 月 18 日《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 上。 ⑵ 第四届董事会第三十次会议于 2007 年 4 月 26 日召开， 本次董事会决议刊登在 2007 年 4 月 28 日《中国证券报》 、《证券日报》和巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 上。 ⑶ 第四届董事会第三十一次会议于 2007 年 6 月 25 日召开，本次董事会决议刊登在 2007 年 6 月 28 日《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 上。 ⑷ 第四届董事会第三十二次会议于 2007 年 8 月 13 日召开，本次董事会决议按交易 所规定免予公告。 ⑸ 第四届董事会第三十三次会议于 2007 年 10 月 24 日召开，本次董事会决议刊登在 2007 年 10 月 26 日《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 上。 ⑹ 第四届董事会第三十四次会议于 2007 年 12 月 24 日召开，本次董事会决议刊登在 2007 年 12 月 26 日《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 上。 2、董事会对股东大会决议的执行情况 报告期内，董事会能严格执行股东大会的各项决议。 根据 2006 年年度股东大会的决议，公司 2007 年 7 月 5 日实施了 2006 年度分红派息 方案。 根据 2006 年年度股东大会的决议，公司对购置的办公及商业开发用地进行了开发。 2007 年年底，公司综合楼已奠基开工。 3、董事会下设的审计委员会的履职情况汇总报告 审计委员会的主要职责为：监督公司的内部审计制度及其实施，审核公司的年度审 计报告。 为充分发挥内部审计检查、监督、评价、鉴证的职能，审计委员会确定了“提高效益， ２９ 2007 年年度报告 促进管理”的内部审计的工作目标，要求以财务审计为基础，以工程、效益审计为重点， 积极开展专项审计。为规范公司的内部审计工作，审计委员会先后对审计工作制度进行了 三次较大的修改和完善，形成了较为全面实用的内部审计管理制度、各类审计项目的审计 规范、审计工作流程。在内审工作中重点突出了工程结算、工程预算、经济效益、财务收 支、管理审计五方面的工作，鼓励审计部在审计方式、内容上创造性地开展工作。审计委 员会委托监事会主席直接负责审计部的日常工作。 为保证公司 2007 年年报工作的有序进行，审计委员会与公司的年审会计师确定了 2007 年年报审计规程，在年审会计师进场后，审计委员会督促其认真地开展工作并在约 定的时间内完成审计工作，提交审计报告。在年报审计工作完成后，审计委员会向董事会 提交了关于会计师事务所从事本年度审计工作的总结报告，认为：2007 年度，公司聘请 的天职国际会计师事务所有限责任公司在为公司提供的审计服务中，能够恪尽职守，能够 遵循独立、客观、公正的执业准则，较好地完成了公司 2007 年年度报告审计工作。因此， 提请董事会继续聘请的天职国际会计师事务所有限责任公司为本公司 2008 年度审计机 构。 4、董事会下设的薪酬委员会的履职情况汇总报告 薪酬委员会的主要职责是：研究和审查董事、高级管理人员的薪酬政策与方案。薪酬 委员会对公司在 2007 年年度报告中披露的董事、监事和高级管理人员的薪酬情况进行了 核查，认为：董事、监事和高级管理人员在公司领取报酬能够严格按照薪酬方案执行，公 司所披露的报酬与实际发放情况相符。 5、董事会下设的考核委员会的履职情况汇总报告 考核委员会的主要职责是：研究董事与经理人员考核的标准，进行考核并提出建议。 考核委员会委托监事会根据《公司本部年度目标考核办法》对经营层业绩进行初评， 对初评结果进行评定后，向董事会提交考核报告和奖惩方案，由董事会审定。 七、利润分配和资本公积金转增股本预案 ３０ 2007 年年度报告 经天职国际会计师事务所有限责任公司审计，公司本年度实现的可供股东分配利润为 530,730,994.26 元。 按照股改承诺，以公司 2007 年年末的股本总额 399,165,900 股为基数，向全体股东 按每 10 股派发现金 8.00 元（含税）,共计 3,193,327,20.00 元。 八、其他事项 ⑴、本公司选定的信息披露报纸 本公司选定《中国证券报》、《证券日报》为信息披露报纸。 ⑵、独立董事关于公司对外担保情况的专项说明及独立意见 根据中国证监会发布的《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若 干问题的通知》（证监发【2003】56 号） 、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》（证 监发【2005】120 号）的要求，公司独立董事本着实事求是的态度对公司在报告期内控股 股东及其子公司是否占用公司资金的总体情况以及公司对外担保情况进行了认真负责的 核查，并做专项说明及独立意见如下： 1、控股股东及其子公司占用公司资金的总体情况 报告期内未发现公司控股股东及其子公司占用公司资金的情况。 2、公司对外担保情况 截止 2007 年 5 月 20 日，由公司提供连带责任保证的湖南电广传媒股份有限公司湖南 省有线电视网络升级改造项目贷款累计在国家开发银行的 48,000 万元已还款，贷款余额 为 0 元。 报告期内，未发现公司有违反《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外 担保若干问题的通知》和《关于规范上市公司对外担保行为的通知》的担保行为。 公司严格遵守有关规定，严格控制公司对外担保风险，通过建立起合法、合理的对外 担保决策程序和制度，规范公司对外担保行为，维护了广大投资者的利益。 监事会报告 ３１ 2007 年年度报告 （一）、报告期内监事会的会议召开情况 1、第四届监事会第二十次会议于 2007 年 4 月 16 日召开， 本次监事会决议刊登在 2006 年 4 月 18 日《中国证券报》 、《证券日报》和巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 上。 2、第四届监事会第二十一次会议于 2007 年 8 月 13 日召开，本次监事会决议按交易 所规定免予公告。 3、第四届监事会第二十二次会议于 2007 年 10 月 24 日召开，本次监事会决议按交易 所规定免予公告。 （二）、监事会对公司 2007 年度有关事项的独立意见 1、公司依法运作情况：报告期内公司能严格按照《公司法》 、《证券法》、《上市规则》 、 《公司章程》等有关法律法规运作，建立了规范的法人治理结构，完善了内部控制制度， 决策程序合法、有效。公司监事列席了公司的董事会和办公会议，公司董事、经理执行公 司职务时无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。 2、检查公司财务情况：公司监事会的电脑与财务部的记帐电脑联网，对财务部的 帐务记录随时检查、实时监督。认为公司的会计核算和财务管理均符合有关规定，未发现 违规行为发生。天职国际会计师事务所有限责任公司为公司出具了标准无保留意见的 2007 年度《审计报告》，《审计报告》客观、真实、准确地反映了公司的财务状况和经营 成果。 3、公司募集资金使用情况：报告期内，公司无募集资金使用情况。 4、公司收购、出售资产情况：报告期内，公司受让湖南大有期货经纪有限责任公司 的全部股权，该事项无内幕交易，无损害部分股东的权益或造成公司资产流失，也不构成 关联交易。 重要事项 （一）、重大诉讼、仲裁事项。 截至报告期末，公司控股子公司湖南现代投资置业发展有限公司与湖南安信联合会 ３２ 2007 年年度报告 计师事务所存在审计咨询服务合同仲裁案，争议金额为 776 万元。公司认为：湖南现代投 资置业发展有限公司正在进行的诉讼不会对公司的经营状况和经营成果造成重大不利影 响。 （二）公司报告期内收购及出售资产、吸收合并事项。 报告期内，公司受让湖南大有期货经纪有限责任公司的全部股权（见 2007 年 9 月 12 日《中国证券报》 、《证券日报》 ），该事项不构成关联交易。对公司的主营业务连续性、管 理层稳定性影响不大，对公司未来财务状况和经营成果的影响不大。 （三）、重大关联交易 报告期内，公司无重大关联交易。 （四） 、重大合同及其履行情况 1、托管 报告期内，公司与湖南省公路管理局续签了期限为 4 年的《107 国道岳阳专用线委托 管理协议》 ，继续将 107 国道岳阳专用线委托给湖南省公路管理局管理。公司按委托管理 协议履行权力与义务。委托管理期间，公司享有该路段全部的车辆通行费收入，该路段的 一切支出仍然按其当年通行费年收入的 50%由湖南省公路管理局实行年度包干使用。报告 期内该公路实现通行费收入 1791.15 万元。 2、重大担保 报告期内，湖南电广传媒股份有限公司（简称“电广传媒”）归还本公司为其提供担 保的贷款 14,000 万元。按照本公司与电广传媒签订的《互保协议》的约定，至 2007 年 5 月 20 日止，公司与电广传媒之间的互保行为全部终止。公司年末无对外担保情况。 （五）、承诺事项 1、股改方案中湖南省高速公路建设开发总公司承诺自改革方案实施之日起，湖南省 高速公路建设开发总公司持有的股票在四十八个月内不上市交易或者转让。该公司严格履 行承诺。 ３３ 2007 年年度报告 华北高速公路股份有限公司承诺自改革方案实施之日起，在十二个月内不上市交易或 转让；在上述法定禁售期满后出售股份数量占公司股份总数的比例在十二个月内不得超过 百分之五，在二十四个月内不得超过百分之十。该公司严格履行承诺。 2、股改方案中, 湖南省高速公路建设开发总公司和华北高速股份有限公司承诺将在 2006～2008 年年度股东大会提出公司的现金分红比例不少于公司当年实现的可供股东分 配利润的 60%的分红议案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。湖南省高速公 路建设开发总公司和华北高速股份有限公司严格履行了该承诺。 3、公司第四届董事会第二十六次会议承诺：公司 2006-2008 年变动成本占总收入的 比例不超过 21％。公司严格履行了该承诺。 （六）、报告期内，续聘天职国际会计师事务所有限责任公司为公司财务审计机构， 该公司是本公司 2001 年度至 2007 年度的财务审计机构。2007 年度共支付审计报酬 55 万 元。 （七） 、报告期内，公司、公司董事及高级管理人员均未受中国证监会及其派出机构、 深圳证券交易所任何处罚等的情形。 （八）报告期内公司投资者关系管理的情况 谈论的主要内容及提供的资 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 料 车流量增长情况、公司高速 2007 年第一季度 公司办公室 实地调研 中投证券 公路改扩建计划、2008 年度 业绩预测、公司发展战略等 鹏华基金、博时 公司发展战略、路网效应、 基金、北京雅俊 计重收费情况、公司大修情 投资管理机构、况、大有期货公司收购进展， 2007 年第二季度 公司办公室 实地调研 信 达 澳 银 基 金 公司综合楼的开发情况、泰 管理有限公司、阳证券情况。提供了年度报 中银国际 告等。 中欧基金、申万 公司各路段路况、各路段大 证券研究所、北 修计划、车流量及计重收费 京杰思汉能资 的影响、大有期货收购进展、 2007 年第三季度 公司办公室 实地调研 产管理公司、民 资产收购意向、房地产开发、 生证券研究所、公司发展规划及收购意向、 博时基金、裕阳 西风网络等。 ３４ 2007 年年度报告 基金、社保一零 二基金、长城证 券、华泰证券 各路段车流量、大有期货收 东海证券、山西 购进展、各路段大修计划、 证券、中国国际 公司新基地的建设情况、公 2007 年第四季度 公司办公室 实地调研 金融有限公司 司发展规划及思路、公司的 及个人投资者 融资对策、公司跨区域投资 意向和能力等。 （九）、其他重大事项 1、公司收到泰阳证券转达的中国证监会下发的《关于泰阳证券有限责任公司变更注 册资本的批复》，公司对泰阳证券的持股比例由 14.94％下降为 0.34％。（见 2007 年 3 月 28 日《中国证券报 》 、《证券日报》）。 2、为执行第四届董事会第二十九次会议决议，便于将公司持有的湖南现代投资置业 发展有限公司的股权进行转让，湖南现代投资置业发展有限公司分立为湖南现代投资置业 发展有限公司和湖南现代房地产有限公司。分立后的湖南现代投资置业发展有限公司的股 权转让工作正在进行中。（见 2007 年 4 月 18 日《中国证券报》 、《证券日报》 ）。 3、根据湖南省交通厅、湖南省财政厅、湖南省物价局制订的《湖南省高速公路载货 类汽车计重收费实施方案》，自 2007 年 6 月 1 日起，公司经营的高速公路实施计重收费。 （见 2007 年 5 月 25 日《中国证券报》 、《证券日报》 ）。 4、2007 年 6 月 29 日，公司对华北高速公路股份有限公司持有的 19,958,295 股有限 售条件的股份解除限售。（见 2007 年 6 月 27 日《中国证券报》 、《证券日报》 ）。 5、公司 2007 年 9 月 10 日与泰阳证券有限责任公司签订了关于对湖南大有期货有限 责任公司 100％股权进行转让的《股权转让协议书》 。 （见 2007 年 9 月 12 日《中国证券 报》、《证券日报》 ）。 6、根据公司第四届董事会第三十四次会议决议，公司将持有的泰阳证券有限责任公 司的股权转让给湖南安迅投资发展有限公司。 （见 2007 年 12 月 26 日《中国证券报》 、《证 券日报》） 。 ３５ 2007 年年度报告 财务会计报告 审计报告 天职湘审字[2008]第 0206 号 现代投资股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的现代投资股份有限公司（以下简称现代投资公司）财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的资产负债表及合并资产负债表，2007 年度的利润表及合并利润表、 所有者权益变动表及合并所有者权益变动表和现金流量表及合并现金流量表以及财务报 表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照《企业会计准则》(财政部 2006 年 2 月 15 日颁布)]的规定编制财务报表是现代投 资公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部 控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2）选择和运用恰当的会 计政策； （3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册 会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德 规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审 计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的 评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计 程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 ３６ 2007 年年度报告 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，现代投资公司财务报表已经按照《企业会计准则》(财政部 2006 年 2 月 15 日颁布)的规定编制，在所有重大方面公允反映了现代投资公司 2007 年 12 月 31 日的 财务状况及合并财务状况、2007 年度的经营成果和现金流量及合并经营成果和合并现金 流量。 中国注册会计师： 许娟红 中国·北京 二○○八年三月二十六日 中国注册会计师： 李晓阳 会计报表 资产负债表 编制单位：现代投资股份有限公司 2007 年 12 月 31 日 单位：（人民币）元 ３７ 2007 年年度报告 期末数 期初数 项目 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 货币资金 249,896,699.66 191,783,629.11 1,240,821,526.16 1,161,979,813.85 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 9,337,906.32 0.00 824,160.00 0.00 应收票据 应收账款 114,976,911.45 114,530,071.45 69,137,773.52 68,649,540.52 预付款项 15,805,464.50 6,308,961.50 9,083,414.70 9,052,627.34 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 0.00 1,794,021.85 0.00 1,554,021.85 其他应收款 8,647,238.83 36,521,060.62 15,381,138.00 27,537,296.40 买入返售金融资产 存货 48,512,562.57 0.00 389,248.45 0.00 一年内到期的非流动资 产 其他流动资产 10,000,000.00 流动资产合计 457,176,783.33 350,937,744.53 1,335,637,260.83 1,268,773,299.96 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 5,721,705.87 99,321,705.87 6,273,928.84 99,873,928.84 投资性房地产 固定资产 742,600,524.27 742,161,790.14 776,306,450.41 775,785,676.81 在建工程 68,580,786.94 18,348,241.15 36,465,569.59 0.00 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 3,561,415,700.80 3,561,415,700.80 3,807,792,428.66 3,807,792,428.66 开发支出 商誉 长期待摊费用 15,530,578.25 15,530,578.25 16,288,867.07 16,279,374.89 递延所得税资产 56,621,651.43 45,305,893.90 74,899,860.53 59,843,539.97 其他非流动资产 非流动资产合计 4,450,470,947.56 4,482,083,910.11 4,718,027,105.10 4,759,574,949.17 资产总计 4,907,647,730.89 4,833,021,654.64 6,053,664,365.93 6,028,348,249.13 流动负债： 短期借款 160,000,000.00 160,000,000.00 1,800,000,000.00 1,800,000,000.00 向中央银行借款 0.00 0.00 吸收存款及同业存放 0.00 0.00 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 ３８ 2007 年年度报告 应付账款 55,833,560.61 55,755,550.34 51,701,802.34 51,646,593.37 预收款项 409,136.84 14,799,136.84 46,796.99 46,796.99 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 4,327,953.83 3,500,561.93 5,205,024.87 4,681,587.17 应交税费 233,516,032.96 232,830,347.08 95,055,060.42 93,701,153.33 应付利息 11,065,555.56 11,065,555.56 11,065,555.56 11,065,555.56 其他应付款 198,779,896.04 94,169,935.69 132,657,488.13 96,526,979.22 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负 100,000,000.00 100,000,000.00 债 其他流动负债 流动负债合计 663,932,135.84 572,121,087.44 2,195,731,728.31 2,157,668,665.64 非流动负债： 长期借款 100,000,000.00 100,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00 应付债券 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 746,338.90 0.00 8,219.44 0.00 其他非流动负债 非流动负债合计 1,100,746,338.90 1,100,000,000.00 1,150,008,219.44 1,150,000,000.00 负债合计 1,764,678,474.74 1,672,121,087.44 3,345,739,947.75 3,307,668,665.64 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 399,165,900.00 399,165,900.00 399,165,900.00 399,165,900.00 资本公积 1,573,786,977.32 1,576,158,641.01 1,573,786,977.32 1,576,158,641.01 减：库存股 盈余公积 273,672,296.93 273,672,296.93 214,481,894.36 214,481,894.36 一般风险准备 未分配利润 890,638,397.97 911,903,729.26 511,590,445.71 530,873,148.12 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益 3,137,263,572.22 3,160,900,567.20 2,699,025,217.39 2,720,679,583.49 合计 少数股东权益 5,705,683.93 0.00 8,899,200.79 0.00 所有者权益合计 3,142,969,256.15 3,160,900,567.20 2,707,924,418.18 2,720,679,583.49 负债和所有者权益总计 4,907,647,730.89 4,833,021,654.64 6,053,664,365.93 6,028,348,249.13 公司法定代表人：宋伟杰 主管会计工作的负责人：颜如意 会计机构负责人：颜如意 利 润 表 编制单位：现代投资股份有限公司 2007 年 1-12 月 单位：（人民币）元 本期 上年同期 项目 合并 母公司 合并 母公司 ３９ 2007 年年度报告 一、营业总收入 1,589,444,843.57 1,596,206,986.57 1,126,027,845.45 1,122,440,941.45 其中：营业收入 1,589,444,843.57 1,596,206,986.57 1,126,027,845.45 1,122,440,941.45 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 694,339,067.04 689,775,588.79 700,347,341.49 669,236,413.47 其中：营业成本 276,193,991.78 286,072,623.31 234,426,324.75 233,739,625.76 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 52,635,349.05 52,319,440.27 37,304,777.01 37,076,888.06 销售费用 434,344.71 0.00 408,949.46 0.00 管理费用 267,812,054.63 264,681,864.55 267,841,063.82 265,546,926.98 财务费用 96,899,792.17 86,056,570.90 132,241,529.81 132,643,567.64 资产减值损失 363,534.70 645,089.76 28,124,696.64 229,405.03 加：公允价值变动收益（损 2,985,355.62 0.00 失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-” 12,416,911.22 -312,222.97 5,030,858.18 -270,266.22 号填列） 其中：对联营企业和 合营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号 填列） 三、营业利润（亏损以“-”号 910,508,043.37 906,119,174.81 430,711,362.14 452,934,261.76 填列） 加：营业外收入 127,178.42 127,178.42 93,000.00 93,000.00 减：营业外支出 1,049,333.61 633,762.32 945,116.08 552,016.08 其中：非流动资产处置损失 四、利润总额（亏损总额以“-” 909,585,888.18 905,612,590.91 429,859,246.06 452,475,245.68 号填列） 减：所得税费用 322,698,008.21 313,708,565.20 142,541,576.07 149,425,500.40 五、净利润（净亏损以“-”号 586,887,879.97 591,904,025.71 287,317,669.99 303,049,745.28 填列） 归属于母公司所有者的 589,921,396.83 591,904,025.71 287,820,312.61 303,049,745.28 净利润 少数股东损益 -3,033,516.86 0.00 -502,642.62 0.00 六、每股收益： （一）基本每股收益 1.48 0.72 （二）稀释每股收益 1.48 0.72 公司法定代表人：宋伟杰 主管会计工作的负责人：颜如意 会计机构负责人：颜如意 现金流量表 编制单位：现代投资股份有限公司 2007 年 1-12 月 单位：（人民币）元 项目 本期 上年同期 ４０ 2007 年年度报告 合并 母公司 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流 量： 销售商品、提供劳务收 1,550,376,859.11 1,516,305,198.27 1,099,079,907.02 1,095,684,879.42 到的现金 客户存款和同业存放款 项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金 净增加额 收到原保险合同保费取得 的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加 额 处置交易性金融资产净增 加额 收取利息、手续费及佣金 的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关 22,316,982.17 24,353,332.36 18,030,017.87 16,446,734.84 的现金 经营活动现金流入小计 1,572,693,841.28 1,540,658,530.63 1,117,109,924.89 1,112,131,614.26 购买商品、接受劳务支付 179,843,874.16 141,962,401.00 117,047,279.33 116,262,167.32 的现金 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项 净增加额 支付原保险合同赔付款项 的现金 支付利息、手续费及佣金 的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支 63,554,053.17 62,135,554.46 57,272,838.96 56,379,632.45 付的现金 支付的各项税费 229,213,473.66 223,681,099.09 213,132,249.51 211,016,814.65 支付其他与经营活动有关 29,369,422.53 16,247,196.57 10,786,226.77 11,751,385.85 的现金 经营活动现金流出小计 501,980,823.52 444,026,251.12 398,238,594.57 395,410,000.27 经营活动产生的现金流量 1,070,713,017.76 1,096,632,279.51 718,871,330.32 716,721,613.99 净额 二、投资活动产生的现金流 量： 收回投资收到的现金 30,529,300.00 5,600,000.00 94,820,196.89 0.00 取得投资收益收到的现金 12,804,303.49 0.00 7,590,465.03 150,286.60 处置固定资产、无形资产 和其他长期资产收回的现金 0.00 14,400,400.00 93,000.00 93,000.00 净额 处置子公司及其他营业单 ４１ 2007 年年度报告 位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关 的现金 投资活动现金流入小计 43,333,603.49 20,000,400.00 102,503,661.92 243,286.60 购建固定资产、无形资产 39,701,423.25 43,801,299.75 99,361,407.93 85,314,765.62 和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 38,892,460.00 8,600,000.00 60,824,160.00 0.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业 单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有 关的现金 投资活动现金流出小计 78,593,883.25 52,401,299.75 160,185,567.93 85,314,765.62 投资活动产生的现金流 -35,260,279.76 -32,400,899.75 -57,681,906.01 -85,071,479.02 量净额 三、筹资活动产生的现金 流量： 吸收投资收到的现金 2,400,000.00 0.00 0.00 0.00 其中：子公司吸收少数股 东投资收到的现金 取得借款收到的现金 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 4,930,000,000.00 4,930,000,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有 10,060,000.00 60,000.00 35,853,500.00 853,500.00 关的现金 筹资活动现金流入小计 1,512,460,000.00 1,500,060,000.00 4,965,853,500.00 4,930,853,500.00 偿还债务支付的现金 3,290,000,000.00 3,290,000,000.00 4,080,000,000.00 4,080,000,000.00 分配股利、利润或偿付利 246,437,564.50 244,487,564.50 409,157,675.47 409,037,675.47 息支付的现金 其中：子公司支付给少数 股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关 2,400,000.00 0.00 20,192,669.02 20,192,669.02 的现金 筹资活动现金流出小计 3,538,837,564.50 3,534,487,564.50 4,509,350,344.49 4,509,230,344.49 筹资活动产生的现金流量 -2,026,377,564.50 -2,034,427,564.50 456,503,155.51 421,623,155.51 净额 四、汇率变动对现金及现金 等价物的影响 五、现金及现金等价物净增 -990,924,826.50 -970,196,184.74 1,117,692,579.82 1,053,273,290.48 加额 加：期初现金及现金等价 1,240,821,526.16 1,161,979,813.85 123,128,946.34 108,706,523.37 物余额 六、期末现金及现金等价物 249,896,699.66 191,783,629.11 1,240,821,526.16 1,161,979,813.85 余额 公司法定代表人：宋伟杰 主管会计工作的负责人：颜如意 会计机构负责人：颜如意 股东权益变动表 编制单位：现代投资股份有限公司 2007 年 1-12 月 单位：（人民币）元 项目 本期金额 ４２ 2007 年年度报告 归属于母公司所有者权益 实收资 所有者权益合 资本公 减：库 盈余公 一般风 未分配利 少数股东权益 本（或股 其他 计 积 存股 积 险准备 润 本） 399,165, 1,573,78 206,882 445,380,83 2,633,024,557. 一、上年年末余额 0.00 7,808,658.42 900.00 6,977.32 ,182.52 9.39 65 7,599,7 66,209,606 加：会计政策变更 0.00 0.00 0.00 1,090,542.37 74,899,860.53 11.84 .32 前期差错更正 399,165, 1,573,78 214,481 511,590,44 2,707,924,418. 二、本年年初余额 0.00 8,899,200.79 900.00 6,977.32 ,894.36 5.71 18 三、本年增减变动金额 59,190, 379,047,95 435,044,837.9 0.00 0.00 0.00 -3,193,516.86 （减少以“-”号填列） 402.57 2.26 7 589,921,39 586,887,879.9 （一）净利润 -3,033,516.86 6.83 7 （二）直接计入所有者 权益的利得和损失 1．可供出售金融资 产公允价值变动净额 2．权益法下被投资 单位其他所有者权益变 动的影响 3．与计入所有者权 益项目相关的所得税影 响 4．其他 上述（一）和（二）小 589,921,39 586,887,879.9 -3,033,516.86 计 6.83 7 （三）所有者投入和减 少资本 1.所有者投入资本 2．股份支付计入所 有者权益的金额 3．其他 59,190, -210,873,4 -151,843,042. （四）利润分配 -160,000.00 402.57 44.57 00 59,190, -59,190,40 1．提取盈余公积 402.57 2.57 2.提取一般风险准 备 3．对所有者（或股 -151,683,0 -151,843,042. -160,000.00 东）的分配 42.00 00 4．其他 （五）所有者权益内部 结转 本期金额 归属于母公司所有者权益 项目 实收资 少数股 所有者权 减：库 盈余公 一般风 未分配 本（或股 资本公积 其他 东权益 益合计 存股 积 险准备 利润 本） ４３ 2007 年年度报告 399,165, 1,575,399, 178,225 491,732 8,905,42 2,653,428,7 一、上年年末余额 0.00 900.00 646.34 ,372.49 ,443.55 8.55 90.93 加：会计政策变更 541,597 3,069,0 3,610,653.0 前期差错更正 .96 55.08 4 399,165, 1,575,399, 178,766 494,801 8,905,42 2,657,039,4 二、本年年初余额 900.00 646.34 ,970.45 ,498.63 8.55 43.97 三、本年增减变动金额 -1,612,66 28,115, -49,420, -1,096,77 -24,014,886 0.00 （减少以“-”号填列） 9.02 212.07 659.24 0.13 .32 280,862 -867,052. 279,995,86 （一）净利润 ,913.49 76 0.73 （二）直接计入所有者 -1,612,66 -1,612,669. 0.00 权益的利得和损失 9.02 02 1．可供出售金融资 产公允价值变动净额 2．权益法下被投资 单位其他所有者权益变 动的影响 3．与计入所有者权 益项目相关的所得税影 响 -1,612,66 -1,612,669. 4．其他 0.00 9.02 02 上述（一）和（二）小 -1,612,66 280,862 -867,052. 278,383,19 计 9.02 ,913.49 76 1.71 （三）所有者投入和减 少资本 1.所有者投入资本 2．股份支付计入所 有者权益的金额 3．其他 -330,28 28,115, -229,717. -302,398,07 （四）利润分配 3,572.7 212.07 37 8.03 3 28,115, -28,115, 1．提取盈余公积 212.07 212.07 2.提取一般风险准 备 -302,16 3．对所有者（或股 -220,000. -302,388,36 8,360.6 东）的分配 6 00 0.66 4．其他 0.00 -9,717.37 -9,717.37 （五）所有者权益内部 结转 公司法定代表人：宋伟杰 主管会计工作的负责人：颜如意 会计机构负责人：颜如意 资产减值准备表 编制单位：现代投资股份有限公司 2007 年 12 月 31 日 单位： （人民币）元 ４４ 2007 年年度报告 本期减少数 项目 年初账面余额 本期计提额 期末账面余额 转回 转销 一、坏账准备 1,043,928.11 363,534.70 1,407,462.81 二、存货跌价准备 三、可供出售金融资产减值准备 四、持有至到期投资减值准备 221,925,346.2 221,925,346.2 五、长期股权投资减值准备 1 1 六、投资性房地产减值准备 七、固定资产减值准备 八、工程物资减值准备 九、在建工程减值准备 4,000,000.00 4,000,000.00 十、生产性生物资产减值准备 其中：成熟生产性生物资产减 值准备 十一、油气资产减值准备 十二、无形资产减值准备 十三、商誉减值准备 十四、其他 226,969,274.3 227,332,809.0 合计 363,534.70 2 2 公司法定代表人：宋伟杰 主管会计工作的负责人：颜如意 会计机构负责人：颜如意 2007 年度财务报表（合并）附注 （除另有注明外，所有金额均以人民币元为货币单位） 一、公司的基本情况 现代投资股份有限公司（以下简称公司或本公司），原名为湖南长永高速公路股份有 限公司，系 1993 年 5 月经湖南省体改委湘体改字[1993]72 号文批准，由湖南省高速公路 建设开发总公司、建设银行湖南铁道专业支行、建设银行湖南电力专业支行、长沙市公路 工程管理处、长沙县土地开发公司等五家单位全部以货币资金投入共同发起、以定向募集 方式设立。1997 年 3 月 10 日经湖南省工商行政管理局依法进行规范登记，注册号： 18377849-8，注册资金壹亿壹仟零柒万元。注册地址：湖南省长沙市八一路 466 号。 1998 年经中国证券监督管理委员会证监发字[1998]282 号文和证监发字 283 号文批 准，本公司于 1998 年 11 月 12 日向社会公开发行人民币普通股（A 股）8,000 万股，每股 ４５ 2007 年年度报告 面值 1 元，每股发行价 10.45 元，原内部职工股 2,207.90 万股自本次发行新股之日起三 年后方可上市流通。并于 1998 年 11 月 27 日经湖南省工商行政管理局依法核准变更工商 登记，注册号：4300001000821；注册资本：19,007.90 万元人民币。 1999 年 4 月 1 日本公司董事会决议以 10:2 的比例派发红股并按 10:3 的比例用资本 公积转增股本，1999 年 5 月 10 日股东大会表决通过。送红股及转增股本后本公司股本为 28,511.85 万股， 并于 1999 年 5 月 21 日经湖南省工商行政管理局依法核准变更工商登记， 注册号：4300001000821。 2000 年 5 月经本公司股东大会决议，并经中国证监会（2000）113 号文批准，公司向 全体股东配售 11,404.74 万股普通股，其中向社会公众股股东配售 4,800 万股。配售后， 本公司股本为 39,916.59 万股，同时，经本公司股东大会决议通过，公司更名为现代投资 股份有限公司，并于 2000 年 10 月办理了变更工商登记，注册号：4300001000821。 通过六次法人股股权转让和股权变更后本公司主要股东有：湖南省高速公路建设开发 总公司、华北高速公路股份有限公司。 2006 年 6 月，公司实施了股权分置改革，方案实施股份变更登记日登记在册的流通 股股东每持有 10 股流通股将获得全体非流通股股东支付的 2.2 股对价股份，非流通股股 东合计向流通股股东支付 47,160,498 股股份；公司向方案实施股权登记日登记在册的全 体股东每 10 股派送现金红利 7.57 元（含税） ，扣税后社会公众股东每 10 股实际获得现金 6.813 元。同时非流通股股东将所获现金红利全部转送给流通股股东，流通股股东每 10 股获送 6.525926 元（不含税） 。流通股股东合计每持有 10 股流通股股份实得 14.095926 元现金（含税），其中 7.57 元含税，6.525926 元免税，除红利税后，流通股股东最终每 10 股实际得到 13.338926 元。股权分置改革方案于 2006 年 6 月正式实施完毕，方案实施 后，公司总股本不变。 本公司经营范围为投资经营公路、桥梁、隧道、渡口、投资高新技术产业、广告业、 政策允许的其它产业；高等级公路建设、收费及养护；提供高等级公路配套的汽车清洗、 ４６ 2007 年年度报告 停靠服务。 本公司于 2002 年 4 月 9 日搬迁至湖南省长沙市芙蓉中路二段 279 号金源大酒店南楼 11 层办公。 二、遵循企业会计准则的声明 本公司基于下述编制基础编制的财务报表符合财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业 会计准则》的要求，真实完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。 三、财务报表的编制基础 本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，并基于以下所 述重要会计政策和会计估计编制。本公司原执行《企业会计准则》和《企业会计制度》， 根据中华人民共和国财政部第 33 号令和财政部财会（2006）3 号文规定要求，本公司自 2007 年 1 月 1 日起执行新《企业会计准则》 。根据中国证券监督管理委员会《公开发行证 券的公司信息披露规范问答第 7 号——新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制 和披露》，本报告所载比较财务数据系按照中国证券监督管理委员会证监发（2006）136 号文规定的原则确定的 2007 年 1 月 1 日的资产负债表年初数，并以此为基础，根据《企 业会计准则第 38 号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条及《企业会计准则解 释第 1 号》对上年同期利润表和可比年初资产负债表的影响，按照追溯调整的原则，编制 调整后的利润表和可比年初的资产负债表，并将调整后的利润表作为可比期间的利润表进 行列报。 四、重要会计政策、会计估计 1、会计期间 本公司的会计年度从公历每年一月一日起至十二月三十一日止。 2、记账本位币 本公司采用人民币作为记账本位币。 3、计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性 ４７ 2007 年年度报告 本公司采用的计量属性一般为历史成本计量，如所确定的会计要素采用重置成本、可 变现净值、现值、公允价值计量金额能够取得并可靠计量，采用相应计量属性计量。其中， 对金融资产和金融负债以公允价值进行初始计量；其他资产和负债按历史成本进行初始计 量。对可供出售金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产和金融负债以 公允价值进行后续计量；其他资产及负债按历史成本或摊余成本进行后续计量。 4、现金流量表之现金及现金等价物的确定标准 现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的 期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价 值变动风险很小的投资。 5、交易性金融资产 .金融资产与金融负债 1）金融资产、金融负债的分类：金融资产包括交易性金融资产、指定以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产等。 金融负债包括交易性金融负债、指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、 其他金融负债。 2）金融工具确认依据和计量方法 （1）当本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。当收取 该金融资产现金流量的合同权利终止、金融资产已转移且符合规定的终止确认条件的金融 资产应当终止确认。当金融负债的现时义务全部或部分已解除的，终止确认该金融负债或 其一部分。 （2）本公司初始确认的金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对 于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 （3）本公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产 ４８ 2007 年年度报告 时可能发生的交易费用。但是，下列情况除外： ①持有至到期投资和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量； ②在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益 工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量； ③对因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量等情况，使金融资产 不再适合按照公允价值计量时，公司改按成本计量，该成本为重分类日该金融资产的公允 价值。 （4）本公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量。但是，下列情 况除外： ①以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将 来结清金融负债时可能发生的交易费用； ②因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量等情况，使金融负债不 再适合按照公允价值计量时，公司改按成本计量，该成本为重分类日该金融负债的账面价 值； ③与在活跃的市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付 该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量； ④不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同， 或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承 诺，应当在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量： A、按照或有事项准则确定的金额； B、初始确认金额扣除按照收入准则确定的累计摊销后的余额。 （5）本公司对金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值 有关外，按照下列规定处理： ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，公允价值变动形成 ４９ 2007 年年度报告 的利得或损失，计入当期损益； ②可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融 资产形成的汇兑差额外，计入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。 （6）本公司对以摊余成本计量的金融资产或金融负债，除与套期保值有关外，在终 止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 （7）本公司在相同会计期间将套期工具和被套期项目的公允价值变动的抵消结果计 入当期损益。 3）金融资产、金融负债的公允价值的确定：存在活跃市场的金融资产或金融负债， 以活跃市场的报价确定其公允价值，活跃市场的报价包括易于定期从交易所、经纪商、行 业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格； 不存在活跃市场的金融资产或金融负债，按照其未来现金流量现值确定其公允价值。 4）金融资产减值 本公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的 金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，确认减值损失， 计提减值准备。 5）金融资产减值损失的计量 ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不需要进行减值测试； ②持有至到期投资的减值损失的计量：按预计未来现金流量现值低于期末账面价值的 差额计提减值准备； ③应收款项减值损失的计量：期末对于关联方的应收款项和单项金额超过 500 万元的 非关联方应收款项，单独进行减值测试。有客观证据表明其发生了减值的，按照其未来现 金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备。 对于单项金额非重大的应收款项本公司根据以前年度与之相同或相类似的、以应收款 项按账龄段划分的类似信用风险特征组合为基础，结合现时情况确定以下坏账准备计提的 ５０ 2007 年年度报告 比例分别为： 账 龄 1 年以内 1~2 年 2~3 年 3~4 年 4~5 年 5 年以上 计提比例 1% 2% 3% 4% 5% 6% 已经单独进行测试并计提了减值准备的应收款项，不再计提一般准备。 对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，根据公司的管理权限，经股东大会或 董事会批准后列作坏账损失，冲销提取的坏账准备。 ④可供出售金融资产的减值。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权 益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付权益工具结算的衍生金融资产发生减值 时，应当将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收 益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。 7、存货的核算方法 （1）本公司存货主要包括原材料、备品配件、周转材料、开发产品、库存商品等； （2）存货取得一律按实际成本计价； （3）存货发出计价： a、原材料和备品配件领用或销售时均按加权平均法核算； b、周转材料采用一次摊销法摊销； c、按开发项目实际开发成本结转开发产品成本。 （4）本公司的存货在期末时按成本与可变现净值孰低法计量，并按单个存货项目的 成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备。 8、固定资产计价和折旧方法 （1）固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超 过一个会计年度的有形资产；同时与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，该固定 资产的成本能够可靠地计量。 （2）固定资产计价方法：①外购的固定资产按实际支付的购买价款加上相关税费、 运输费、装卸费和专业人员服务费等计价；②自行建造的固定资产按建造该资产达到预定 ５１ 2007 年年度报告 可使用状态前所发生的必需支出计价；③投资者投入的固定资产按投资合同或协议约定的 价值计价；④非货币性交易、债务重组等取得的固定资产按相关会计准则确定的方法计价。 （3）固定资产折旧 1999 年 1 月 1 日前，本公司计提折旧采用直线法。根据本公司董事会决议，自 1999 年 1 月 1 日起，长永高速公路计提折旧改为工作量法，按照车流量计算折旧；为统一折旧 方法，经董事会决议通过，自 2004 年 1 月 1 日起，长永高速公路计提折旧改为直线法， 其余固定资产折旧仍采用直线法，按分类折旧率计算折旧，各类固定资产年折旧率如下： 资产类别 折旧年限（年） 净残值率（%） 年折旧率（%） 公路及构筑物 30 -- 3.33 房屋建筑物 30-40 3 3.23-2.43 运输工具 5-8 3 19.40-12.13 专用设施 5-10 3 19.40-9.70 其它 5-10 3 19.40-9.70 （4）固定资产减值准备 固定资产减值准备按固定资产账面价值与可收回金额孰低计价，公司在期末对固定资 产逐项进行检查，对可收回金额低于账面价值的差额，按单个固定资产项目计提固定资产 减值准备。 9、在建工程核算方法 本公司在建工程按各项工程实际发生金额核算，并于达到预定可使用状态时转作固定 资产。在建设期或安装期间为该工程所发生的借款利息支出、汇兑损益和外币折算差额等 借款费用计入该工程成本。已达预定可使用状态的在建工程不能按时办理竣工决算的，暂 估转入固定资产，待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不需 要调整原已计提的折旧额。 期末在建工程发生减值时，按可收回金额低于其账面价值的差额计提在建工程减值准 备。 在建工程按账面价值与可收回金额孰低计价，公司在期末对在建工程逐项进行检查， ５２ 2007 年年度报告 对存在下列一项或若干项情况时，按单个在建工程项目的可收回金额低于在建工程账面价 值的差额，计提减值准备： （1）长期停建并预计在未来 3 年内不会开工的建设工程； （2）所建项目不论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益 具有很大的不确定性； （3）其它足以证明在建工程发生减值的情形。 10、无形资产计价和摊销方法 本公司无形资产主要系受让的公路桥梁收费经营权，在取得时按取得时的实际成本计 价。1999 年 1 月 1 日前，采用分期平均摊销法摊销。其摊销年限分别为：合同规定了受 益年限的，按不超过受益年限摊销；合同没有规定受益年限而法律规定了有效年限的，按 不超过法律规定的有效年限平均摊销；经营期短于有效年限的，按不超过经营期限平均摊 销；合同没有规定受益年限，且法律也没有规定有效年限的，按不超过 10 年期限平均摊 销。根据本公司董事会决议，自 1999 年 1 月 1 日起，长潭高速公路收费经营权的摊销改 为工作量法，按照车流量计算摊销额。为统一摊销方法，经公司董事会决议通过，自 2004 年 1 月 1 日起，长潭高速公路收费经营权的摊销改为按照经营权的年限，分期平均摊销， 其余无形资产摊销仍采用分期平均摊销法。 无形资产中的软件，按取得成本计价，按平均年限法摊销，摊销期限为 10 年。 年末无形资产按账面价值与可收回金额孰低计价，对可收回金额低于账面价值的差额 计提减值准备。 当存在下列情况之一时，计提无形资产减值准备： （1）某项无形资产已被其它新技术所替代，使其为公司创造经营效益的能力受到重 大不利影响； （2）某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复； （3）某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值； ５３ 2007 年年度报告 （4）其它足以证明某项无形资产实质上已经发生减值的情形。 当存在下列情况之一时，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益： （1）某项无形资产已被其它新技术等所替代，并且该项无形资产已无使用价值和转 让价值； （2）某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益； （3）其它足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。 11.长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等资产减 值准备的核算方法 1）期末，本公司对长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、 商誉的账面价值进行检查，有迹象表明上述资产发生减值的，先估计其可收回金额。可收 回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者 之间较高者确定。资产可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金 额，减记的金额确认为损失，记入当期损益。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不 得转回。 2）当有迹象表明一项资产发生减值的，本公司一般以单项资产为基础估计其可收回 金额。难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产 组的可收回金额。在认定资产组时，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或 者资产组的现金流入为依据。同时，考虑公司管理生产经营活动的方式和对资产的持续使 用或者处置的决策方式等。但认定的资产组不得大于公司所确定的报告分部。 3）本公司进行资产减值测试时，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日 起分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。资 产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，账面价值包括商誉的分摊额的，减 值损失金额先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资 产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的 ５４ 2007 年年度报告 账面价值。 12、长期投资核算方法 1）初始计量 企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本： （1）同一控制下的企业合并，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份 额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的对价之间的差 额调整资本公积；资本公积不足冲减的调整留存收益。 （2）非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日取得对被购买方的控制 权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益证券的公允价值；如果是通过多次交 换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和；购买方为进行企业合并 而发生的各项直接相关费用计入企业合并成本；在合并合同为每一单项交易成本之和；购 买方为进行企业合并而发生的各项直接相关费用计入企业合并成本；在合并合同或协议中 对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，如果说在购买日估计未来事项很可能发生并 且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，购买方应当将其计入合并成本。 除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，应当按照下列 规定确定其初始投资成本： （1）以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。 初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。实际支付 的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算； （2）以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为 初始投资成本； （3）投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成 本，但合同或协议约定价值不公允的除外； （4）通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该交换具有商业实质且换入 ５５ 2007 年年度报告 资产或换出资产的公允价值能够可靠计量，其长期股权投资成本以换出资产的公允价值计 量；如果该交换不具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值不能可靠计量，则长期 股权投资成本以换出资产的账面价值计量。 （5）通过债务重组取得的长期股权投资，将放弃债权而享有的股份的公允价值确认 为对债务人的投资，重组债权的账面余额与长期股权投资的公允价值之间的差额，记入当 期损益；债权人已计提坏账准备的，先将该差额冲减减值准备，不足冲减的部分，记入当 期损益。 2）后续计量 （1）对子公司的投资采用成本法进行核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调 整。 （2）如果对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、 公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。 （3）对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。 3）投资收益的确认 （1）采用成本法核算的单位，在被投资单位宣告分派利润或现金股利时，确认投资 收益。 （2）采用权益法核算的单位，中期期末或年度终了，按分享或分担的被投资单位实 现的净利润或发生的净亏损的份额，确认投资损益。 （3）处置股权投资时，将股权投资的账面价值与实际取得的价款的差额，作为当期 投资的损益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的 其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时应当将原计入所有者权益的部分按相应比 例转入当期损益。 13、长期待摊费用的摊销方法 本公司长期待摊费用在其受益期限内分期平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以 ５６ 2007 年年度报告 后会计期间受益的，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。 开办费从开始生产经营的当月起，一次性计入开始生产经营当月的损益。 14、借款费用的核算方法 1）借款费用资本化金额 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，当期资本化金额以借入专 门借款当期发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额及其他辅助费用，减去将尚未动用 的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；为 购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款，当期资本化金额根据累计资产支 出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率确定。 2）借款费用资本化期间 （1）开始资本化：当以下三个条件同时具备时，因借款而发生的利息、折价或溢价 的摊销和汇兑差额开始资本化：①资产支出已经发生；②借款费用已经发生；③为使资产 达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。 （2）暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。 （3）停止资本化：当所购建或生产的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止 其借款费用的资本化。 15.股份支付的核算 1）本公司股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结 算的股份支付是指公司为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易；以现 金结算的股份支付，是指公司为获取服务承担以股份或其他权益工具为基础计算确定的交 付现金或其他资产义务的交易。 2）以权益结算的股份支付：授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份 支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关的成本或费用，相应增加资本公积；完 ５７ 2007 年年度报告 成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务以权益结算的股份支付， 在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益 工具授予日的公允价值，将当期取得服务计入相关成本或费用和资本公积。 3）以现金结算的股份支付：授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日 以公司承担负债的公允价值计入相关的成本或费用，相应增加负债；完成等待期内的服务 或达到规定业绩条件才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表 日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照公司承担负债的公允价值金额，将当期取得 服务计入相关成本或费用和相应的负债。 16.职工薪酬的核算 公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出，包括：职工工 资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险 费等社会保险费；住房公积金；工会经费和职工教育经费；非货币性福利；因解除与职工 的劳动关系给予的补偿；其他与获得职工提供的服务相关的支出。 在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，除因解除与职工的劳动 关系给予的补偿外，根据职工提供服务的受益对象，由生产产品、提供劳务负担的职工薪 酬，计入产品成本或劳务成本；由在建工程、无形资产负担的职工薪酬，计入建造固定资 产或无形资产成本；其他职工薪酬，计入当期损益。 在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提 出给予补偿的建议，同时满足下列条件的，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生 的预计负债，同时计入当期损益： 1）公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议，并即将实施。 2）公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议。 17.政府补助的核算方法 政府补助，是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为 ５８ 2007 年年度报告 企业所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。 与资产相关的政府补助，应当确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入 当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。与收益相关的政府 补助，如果用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关 费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当 期损益。 已确认的政府补助需要返还的，如果存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余 额，超出部分计入当期损益；如果不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。 18、应付债券 本公司的应付债券按发行债券时实际收到的款项计价，按期计提利息。溢价或折价发 行债券，其债券发行价格总额与债券面值总额的差额，应当在债券存续期间分期摊销。摊 销方法采用直线法。 19、收入的确认原则 （1）车辆通行费收入按通行费已经收到或取得了收款凭据时确认收入的实现。 （2）广告收入按广告制作已经完成，制作款项已经收到或取得了收款的凭据时确认 收入的实现。 （3）提供劳务，在同一年内开始并完成的，在劳务已经提供、收到价款或取得了收 款的凭据时，确认劳务收入。劳务的开始和完成分属不同的会计年度，且在资产负债表日 能对该交易的结果作出估计的，按完工百分比法确认收入。 20、递延所得税的确认依据 本公司的所得税会计处理采用资产负债表债务法核算递延所得税：将所存在的应纳税 暂时性差异确认为递延所得税负债；以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所 得额为限，将所存在的可抵扣暂时性差异确认为递延所得税资产。 资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收 ５９ 2007 年年度报告 回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。 中期末或年末，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能 无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账 面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，将原减记的金额转回。 本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益。与直接计入所 有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税，计入所有者权益。 21、所得税的会计处理方法 本公司采用资产负债表债务法的会计处理方法。 22．企业合并 同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合 并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行 股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为 进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费 用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。合并形成母子公司关系的，母公司编制合 并日的合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表。合并资产负债表中被合并方的各 项资产、负债，按其账面价值计量。合并利润表包括参与合并各方自合并当期年初至合并 日所发生的收入、费用和利润。被合并方在合并前实现的净利润，在合并利润表中单列项 目反映。合并现金流量表包括参与合并各方自合并当期年初至合并日的现金流量。 非同一控制下的企业合并，购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资 产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值加上各项直接相关费用为合并成 本。购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计 量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。购买方对合并成本大于合并中取得的 被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。购买方合并成本小于合并中取 得的被购买方可辨认净资产公允价值份额时，应对取得的被购买方各项可辨认资产、负债 ６０ 2007 年年度报告 及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后合并成本仍小于合并中取 得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。企业合并形成母子关 系的，母公司编制购买日的合并资产负债表，因企业合并取得的被购买方各项可辨认资产、 负债及或有负债以公允价值列示。 五、合并财务报表的编制 1、合并范围的确定原则 本公司合并财务报表的编制主要是遵循母公司理论确定合并范围，具体的合并范围如 下： ①母公司拥有其半数以上权益性资本的被投资企业，包括母公司直接拥有、间接拥有、 直接和间接方式合计拥有半数以上权益性资本； ②被母公司控制的其他被投资企业，包括： 通过与被投资企业的其他投资者之间协议，持有被投资单位半数以上表决权； 根据章程或协议，有权控制企业的财务和经营政策； 有权任免公司董事会等类似权力机构的多数成员； 在公司董事会或类似权力机构会议上有半数以上投票权。 2、合并财务报表的编制方法 合并财务报表以母公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益 法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并资产负债表以母公司和子公司的 资产负债表为基础，抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负 债表的影响。合并利润表以母公司和子公司的利润表为基础，抵销母公司与子公司、子公 司相互之间发生的内部交易对合并利润表的影响。合并现金流量表以母公司和子公司的现 金流量表为基础，抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并现金流量 表的影响。合并所有者权益变动表以母公司和子公司的所有者权益变动表为基础，抵销母 公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并所有者权益变动表的影响。 ６１ 2007 年年度报告 母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，调整合并资产负债表的期初 数，并将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子 公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。 因非同一控制下企业合并增加的子公司，不调整合并资产负债表的期初数，将该子公 司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司购买日至报告期末 的现金流量纳入合并现金流量表。母公司在报告期内处置子公司，不调整合并资产负债表 的期初数；将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；将该子公司期 初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。 3、本期合并范围的变化情况 本公司报告期内合并范围发生变更，新增加纳入合并范围公司为湖南现代房地产有限 公司。 子公司湖南现代投资置业发展有限公司于 2001 年 12 月由本公司与湖南省交通招待所 共同投资设立，注册资本 2000 万元，本公司占注册比例 70%。根据湖南现代投资置业发 展有限公司 2007 年 6 月 19 日股东会决议，该公司以 2007 年 4 月 30 日为基准日进行存续 式分立，将置业公司下属的石竹苑项目有关的资产和负债分立，另行成立湖南现代房地产 有限公司，同时原湖南现代投资置业发展有限公司减资 800 万元。湖南现代投资置业发展 有限公司各股东在存续公司和新设公司的出资比例不变。2007 年 8 月 21 日，湖南现代房 地产有限公司经湖南省工商行政管理局核准成立，公司注册资本 800 万元，本公司占注册 比例 70%。 截止 2007 年 12 月 31 日，湖南现代房地产有限公司净资产 8,016,127.76 元，本期净 利润 16,127.76 元。 六、税项 1、本公司适用的流转税及其附加的税种及税率如下： 税 种 计税依据 税率 ６２ 2007 年年度报告 营业税 通行费收入、广告费收入 3%-5% 城建税 营业税 5%-7% 教育费附加 营业税 3%-5% 2、所得税 本公司及本公司的子公司按 33%的税率计缴企业所得税。 3、其它税费按国家规定比例计缴。 七、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明 1、会计政策的变更 根据财政部财会（2006）3 号《关于印发等 38 项具体 准则的通知》，本公司及控股子公司于 2007 年 1 月 1 日起开始执行新会计准则。并根据《企 业会计准则第 38 号-首次执行企业会计准则》所规定的 5-19 条相关内容和《企业会计准 则解释第 1 号》 ，对财务报表项目进行了追溯调整。 在首次执行日，本公司及控股子公司按照《企业会计准则第 18 号－所得税》的规定， 对资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异进行了追溯调整，并将影响金 额调整留存收益，该项会计政策变更导致本公司年初递延所得税资产调增 74,899,860.53 元，其中：归属于母公司所有者权益增加 73,809,318.16 元，归属于少数股东权益增加 1,090,542.37 元 。 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 增 加 额 中 ： 年 初 未 分 配 利 润 增 加 66,415,411.19 元，年初盈余公积增加 7,393,906.97 元。 在首次执行日，本公司根据《企业会计准则解释第 1 号》的规定，对持有的对子公司 的长期股权投资应按成本法核算，本公司进行了追溯调整。该项调增导致母公司年初长期 股权投资调增 36,007,154.82 元，母公司年初未分配利润调增 33,815,788.51 元，母公司 年初盈余公积调增 2,191,366.31 元。导致合并年初盈余公积调增 2,191,366.31 元，合并 年初未分配利润调减 2,191,366.31 元。 根据《企业会计准则第 33 号－合并财务报表》 ，合并财务报表时对子公司计提的盈余 公积不再按持股比例转回盈余公积，该项政策导致年初盈余公积减少 1,985,561.44 元， ６３ 2007 年年度报告 年初未分配利润增加 1,985,561.44 元。 （1）上述调整对合并报表的项目影响如下： 调整长期股权投资 冲原转回的盈 财务报表项目 递延所得税 合计 相应调增盈余公积 余公积 对资本公积的影响 对 2007 年年初留存收 73,809,318 73,809,318.16 益的影响 .16 其中：对 2007 年初未 66,209,606 66,415,411.19 -2,191,366.31 1,985,561.44 分配利润的影响 .32 对本年净利润的影响 （2）新旧会计准则股东权益差异调节表对比披露表 差 原因 项目名称 2007 年年报披露数 2006 年年报原披露数 异 说明 2006 年 12 月 31 日股东权益 2,625,215,899.23 2,625,215,899.23 （原会计准则） 1、长期股权投资差额 其中：同一控制下企业合并形成的 长期股权投资差额 其他采用权益法核算的长期股权投 资贷方差额 2、拟以公允价值模式计量的投资性 房地产 3、因预计资产弃置费用应补提的以 前年度折旧等 4、符合预计负债确认条件的辞退补 偿 5、股份支付 6、符合预计负债确认条件的重组义 务 7、企业合并 其中：同一控制下企业合并商誉的 账面价值 根据新准则计提的商誉减值 准备 8、以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产以及可供出售金融资 产 9、以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债 10、金融工具分拆增加的权益 11、衍生金融工具 12、所得税 73,809,318.16 73,809,318.16 13、少数股东权益 8,899,200.79 8,899,200.79 14、B 股、H 股等上市公司特别追溯 15、其他 2007 年 1 月 1 日股东权益（新会计 2,707,924,418.18 2,707,924,418.18 准则） ６４ 2007 年年度报告 2、会计估计变更事项 本公司在报告期内无会计估计变更事项。 3、会计差错更正事项 本公司在报告期内无会计差错更正事项。 八、合并财务报表主要项目注释 1、货币资金 项 目 年末数 年初数 现 金 60,589.90 44,826.33 银行存款 249,475,803.06 1,240,408,121.48 其它货币资金 360,306.70 368,578.35 合 计 249,896,699.66 1,240,821,526.16 注：报告期末货币资金比年初减少了 79.86%，主要是由于偿还短期借款所致。 2、交易性金融资产 项 目 年末公允价值 年初公允价值 交易性权益工具投资 9,337,906.32 824,160.00 合 计 9,337,906.32 824,160.00 注：报告期末交易性金融资产比期初增加了 1033.02%，系子公司湖南安迅投资发展 有限公司本年购入基金、股票等所致。 3、应收账款 （1）应收账款账龄结构及坏账准备 年末数 年初数 账 龄 金额 比例% 坏账准备 计提比例 金额 比例% 坏账准备 计提比例 1 年以内 116,002,940.86 99.88 1,160,029.41 1% 69,759,670.22 99.89 697,596.70 1% 1-2 年 60,000.00 0.05 1,200.00 2% 4-5 年 50,000.00 0.07 2,500.00 5% 5 年以上 80,000.00 0.07 4,800.00 6% 30,000.00 0.04 1,800.00 6% 合 计 116,142,940.86 100.00 1,166,029.41 69,839,670.22 100.00 701,896.70 注 1：应收账款主要是实行一卡通工程后应收的通行费收入分配款，由于通行费收入 存在解缴与分配时间差所致，基本上不存在坏账损失，所以坏账准备计提比例低于 6%。 注 2：报告期末应收账款比年初增加了 66.30%，系本年收入增加所致。 ６５ 2007 年年度报告 年末数 年初数 账 龄 计提 计提 金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备 比例 比例 单项金 额重大 115,686,940.86 99.61 1,156,869.41 1% 69,342,970.22 99.29 693,429.70 1% 的应收 款项 其他不 重大应 456,000.00 0.39 9,160.00 2.01% 496,700.00 0.71 8,467.00 1.70% 收款项 合 计 116,142,940.86 100.00 1,166,029.41 69,839,670.22 100.00 701,896.70 （2）分类别列示 （3）单项金额重大的应收账款明细 年末数 坏账准备 计提比 客户名称 计提理由 例 按 账 湖南省高速公路建设开发总 110,450,210.15 1,104,502.10 1.00% 龄 计 公司 提 按 账 湖南省公路局 5,236,730.71 52,367.31 1.00% 龄 计 提 合 计 115,686,940.86 1,156,869.41 （4）应收账款中前两名的金额合计为 115,686,940.86 元，占应收账款总额的比例为 99.61%，明细如下： 年末数 欠款性质 欠款年 客户名称 占应收账款比例 限 湖南省高速公路建设开发总 通行费收入 1 年以 110,450,210.15 95.10% 公司 内 通行费 1 年以 湖南省公路管理局 5,236,730.71 4.51% 收入 内 （5）应收关联方款项 本账户期末余额中应收关联方款项见附注十、6。 4、预付款项 （1）预付款项账龄结构 年末数 年初数 账 龄 金额 比例% 金额 比例% 1 年以内 93.74 8,519,149.31 93.77 14,816,578.00 1-2 年 843,886.50 5.34 401,081.49 4.43 ６６ 2007 年年度报告 2-3 年 78,183.90 0.86 3 年以上 145,000.00 0.92 85,000.00 0.94 合 计 100.00 100.00 15,805,464.50 9,083,414.70 注：报告期末预付款项比年初增加了 74.00%，系年末预付工程款项增加所致。 （2）本项目中无持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位欠款。 5、其它应收款 （1） 其他应收款账龄结构及坏账准备 年末数 年初数 账 龄 计 提 计 提 金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备 比例 比例 1 4,126,599.26 46.43 41,265.99 1.00% 8,736,340.62 55.56 87,363.41 1.00% 年以内 1-2 988,116.80 11.12 19,762.34 2.00% 2,464,655.47 15.68 49,293.11 2.00% 年 2-3 1,164,427.18 13.10 34,932.82 3.00% 775,341.60 4.93 23,260.25 3.00% 年 3-4 330,973.42 3.72 13,238.94 4.00% 1,135,082.08 7.22 45,403.28 4.00% 年 4-5 448,002.23 5.04 22,400.11 5.00% 1,999,361.74 12.72 99,968.09 5.00% 年 5 1,830,553.34 20.58 109,833.20 6.00% 612,387.90 3.89 36,743.27 6.00% 年以上 合 8,888,672.23 100.00 241,433.40 15,723,169.41 100.00 342,031.41 计 （2）其他应收款中前五名的金额合计为 3,627,712.92 元，占其他应收款总额的比例 为 40.81%，明细如下： 年末数 欠款性质 欠 款 占其他应收款比 客户名称 年限 例 省住房公积金管理中 1,572,469.37 往来款 滚动 17.69% 心 应收设施修复费 800,000.00 往来款 1 年以内 9.00% 株洲三利工程养护公司 407,611.55 往来款 1 年以内 4.59% 长沙市财政局 583,632.00 往来款 1 年以内 6.57% 长沙市电业局 264,000.00 预付电费 1 年以内 2.97% 合计 3,627,712.92 40.81% （3）本项目中无持本公司 5％（含 5％）以上股份的股东单位欠款。 6、存货及存货跌价准备 ６７ 2007 年年度报告 年末数 年初数 项 目 金额 跌价准备 金额 跌价准备 委托加工材料 203,183.29 389,248.45 开发产品 48,309,379.28 合 计 48,512,562.57 389,248.45 注：报告期末开发产品中：子公司湖南现代房地产有限公司投资开发的石竹苑项目余 额为 31,443,863.55 元，子公司湖南安迅投资发展有限公司投资开发的住宅小区项目余额 为 16,865,515.73 元。 7、其他流动资产 税 种 年末数 年初数 银行冻结资金 10,000,000.00 合 计 10,000,000.00 注：报告期末有 10,000,000.00 元的银行存款被冻结，冻结原因详见本附注十一、1。 8、长期股权投资 （1）按核算方法列示 本 被投资单 年收到 初始投资金额 年初账面余额 本年增减 年末账面余额 减值准备 位 的现金 红利 一、 权益法核 算 湖南 现代每天 7,600,000.00 6,273,928.84 -552,222.97 5,721,705.87 传播网有 限公司 二、 成本法核 算 泰阳 证券有限 179,925,346.21 179,925,346.21 179,925,346.21 179,925,346.21 责任公司 深圳 市西风网 络技术股 份有限公 司（原深 42,000,000.00 42,000,000.00 42,000,000.00 42,000,000.00 圳市浔宝 网络技术 股份有限 公司） 合 229,525,346.21 228,199,275.05 -552,222.97 227,647,052.08 221,925,346.21 计 （2）按投资性质分类列示 ６８ 2007 年年度报告 本企业在被 被 投 资 单位 业务性 本企业持股 注册地 投资单位表 年末净资产总额 本年营业收入总额 本年净利润 名称 质 比例 决权比例 合营企业： 湖 南 现 代每 湖南长 媒体广 38.00% 38.00% 14,308,199.61 1,561,382.50 -1,667,906.33 天 传 播 网有 沙 告 限公司 注 1：公司根据泰阳证券有限责任公司（以下简称“泰阳证券”）的经营状况，于 2004 年度、2005 年度对泰阳证券的投资共计提减值准备 179,925,346.21 元，期末对泰阳证券 投资账面价值为 0。对泰阳证券的股权变化详见附注十三、2。 注 2：子公司湖南安迅投资发展有限公司（以下简称“安迅公司”）对深圳市西风网 络技术股份有限公司(以下简称“西风网络公司”)投资 42,000,000 元，股权比例为 8％， 现西风网络公司已停止经营。安迅公司于 2005 年 12 月 31 日与西风网络公司自然人股东 李歌签订股权转让协议，将所持有的西风网络公司（账面价值 42,000,000 元）作价 42,000,000 元转让给李歌，由深圳市西风信息科技产业集团有限公司提供担保。按合同 的约定，上述股权转让款项分 9 年 10 期收回，安迅公司将按所收到的转让款项减少在西 风网络公司的权益。根据会计准则相关规定，尚不能确认该项股权转让行为已经实现，因 此上述股权仍在“长期股权投资”项目列示。 相关协议签订后，李歌至今仍未按约支付股权转让款。安迅公司一直与西风网络公司 及李歌协商，要求其尽快依约支付股权转让相关款项，并保留采取进一步法律手段追讨债 务的权利，但由于西风集团、西风网络公司及其他下属公司大都停止经营，预计对西风网 络公司投资未来收回的可能性较小，本公司已分别于 2005 年、2006 年对该项投资计提减 值准备 14,000,000 元、 28,000,000 元，累计对西风网络公司投资计提减值准备 42,000,000 元。 9、固定资产及累计折旧 项 目 年初数 本年增加 本年减少 年末数 固定资产原值： 公路及构筑物 851,348,284.30 238,153.56 851,586,437.86 房屋建筑物 55,457,773.25 4,463,614.19 59,921,387.44 专用设施 29,944,997.23 9,000.00 591,474.00 29,362,523.23 运输工具 16,212,761.15 3,628,224.59 225,180.00 19,615,805.74 ６９ 2007 年年度报告 其他 9,439,589.87 2,169,357.40 1,561,401.33 10,047,545.94 合 计 962,403,405.80 10,508,349.74 2,378,055.33 970,533,700.21 累计折旧： 公路及构筑物 143,689,382.44 36,130,966.96 179,820,349.40 房屋建筑物 8,669,125.40 1,796,831.88 10,465,957.28 专用设施 20,109,878.10 3,260,419.48 545,584.60 22,824,712.98 运输工具 7,144,222.71 1,711,724.03 72,200.79 8,783,745.95 其他 6,484,346.74 918,826.15 1,364,762.56 6,038,410.33 合 计 186,096,955.39 43,818,768.50 1,982,547.95 227,933,175.94 净值： 776,306,450.41 742,600,524.27 10、在建工程 工 程 工 程 预 算 资 金 来 本年转入固 年初数 本年增加 其他减少 年末数 投入占预 名称 数 源 定资产 算比例 现 代 5.69 自 有 资 9.53 31,304,654.22 22,927,891.57 54,232,545.79 大厦 亿元 金 ％ 石 竹 自 有 资 9,160,915.37 6,219,154.50 15,380,069.87 苑 金 新 基 4.50 自 地 综 18,348,241.15 18,348,241.15 4.08% 亿元 有资金 合楼 合 40,465,569.59 47,495,287.22 0.00 15,380,069.87 72,580,786.94 计 （1）年末余额 （2）减值准备 本年转回（减少） 本 年 增 项 目 年初数 因资产价值回升 其 他 原 因 转 出 合 年末数 加 转回数 数 计 现代大厦 4,000,000.00 4,000,000.00 合 计 4,000,000.00 4,000,000.00 注：子公司湖南现代投资置业发展有限公司（以下简称“置业公司”）于 2002 年开 始兴建现代大厦项目，但由于与计划用地的被拆迁方在拆迁补偿等方面存在分歧，导致现 代大厦项目至今未能开工建设。按谨慎性原则，公司于 2005 年根据该项工程中因长期未 开工而形成的超出正常水平的工程管理费用金额对现代大厦工程项目计提减值准备 400 万元。该项目本年增加 22,927,891.57 元主要为现代大厦土地征用及拆迁补偿费用。 11、无形资产 项目 年初数 本年增加 本年减少 年末数 一、原价合计 11,950,000.00 5,056,917,887.24 5,044,967,887.24 岳阳 107 线收 164,495,757.24 164,495,757.24 费经营权 ７０ 2007 年年度报告 长潭高速公路 收费经营权 1,130,105,000.00 1,130,105,000.00 湘衡高速公路 收费经营权 2,609,000,000.00 2,609,000,000.00 衡耒高速公路 收费经营权 1,096,000,000.00 1,096,000,000.00 财务软件 70,376.00 70,376.00 土地使用权 57,246,754.00 11,950,000.00 45,296,754.00 二、累计摊销 431,912.24 额合计 1,249,125,458.58 234,858,640.10 1,483,552,186.44 岳阳 107 线收 82,517,543.79 89,349,061.64 费经营权 6,831,517.85 长潭高速公路 217,676,530.46 259,627,264.69 收费经营权 41,950,734.23 湘衡高速公路 782,700,000.00 913,150,000.00 收费经营权 130,450,000.00 衡耒高速公路 164,400,000.00 219,200,000.00 收费经营权 54,800,000.00 财务软件 28,150.48 7,037.62 35,188.10 土地使用权 1,803,233.85 431,912.24 2,190,672.01 819,350.40 三、无形资产 3,807,792,428.66 3,561,415,700.80 账面价值合计 岳阳 107 线收 81,978,213.45 75,146,695.60 费经营权 长潭高速公路 912,428,469.54 870,477,735.31 收费经营权 湘衡高速公路 1,826,300,000.00 1,695,850,000.00 收费经营权 衡耒高速公路 931,600,000.00 876,800,000.00 收费经营权 财务软件 42,225.52 35,187.90 土地使用权 55,443,520.15 43,106,081.99 注：本公司已将湘衡路部分收费经营权质押中国农业银行和光大银行长沙分行作为申 请贷款之用、将长潭路收费经营权质押给中国农业银行湖南省分行向其提供反担保，具体 情况见附注十一、2。 12、长期待摊费用 本 年 项 目 年初数 本年摊销 年末数 增加 星沙站土地出让费 79,375.00 3,969.00 75,406.00 长潭路湘潭联络线养护费 16,199,999.89 744,827.64 15,455,172.25 其它 9,492.18 9,492.18 合 计 16,288,867.07 758,288.82 15,530,578.25 13、递延所得税资产和递延所得税负债 ７１ 2007 年年度报告 对应的暂时性差 对应的暂时性差 项 目 年末账面余额 年初账面余额 异金额 异金额 一、递延所得 税资产 资产减值准备 56,621,651.43 227,135,465.15 74,899,860.53 226,969,274.32 二、递延所得 税负债 交易性金融资 产公允价值变 动 746,338.90 2,985,355.62 其他 8,219.44 24,907.39 14、资产减值准备 本年减少额 项 目 年初数 本年计提额 年末数 转回 转销 一、坏账准备 1,043,928.11 363,534.70 1,407,462.81 二、长期股权投资减值准备 221,925,346.21 221,925,346.21 三、在建工程减值准备 4,000,000.00 4,000,000.00 合 计 226,969,274.32 363,534.70 227,332,809.02 15、短期借款 （1）分类列示 币 种 借款类别 年末数 年初数 备注 人民币 质押借款 160,000,000.00 1,800,000,000.00 合 计 160,000,000.00 1,800,000,000.00 （2）已到期未偿还的短期借款 无已到期未偿还的短期借款。 （3）质押借款列示如下 贷款单位 贷款金额 担保（抵押、质押） 担保人（抵质押物） 贷款期限 中国农业银行长沙市城中支行 100,000,000.00 质押 湘衡路部分收费经营权 2007-11-23 至 2008-5-22 中国农业银行长沙市城中支行 60,000,000.00 质押 湘衡路部分收费经营权 2007-12-30 至 2008-6-29 合 计 160,000,000.00 16、应付账款 年末数 年初数 账龄分析 金额 比例% 金额 比例% 1 年以内 49,483,621.75 88.63 40,653,992.64 78.63 1-2 年 6,130,756.52 10.98 10,558,523.07 20.42 2-3 年 117,868.57 0.21 29,386.63 0.06 3 年以上 101,313.77 0.18 59,900.00 0.89 合 计 55,833,560.61 100.00 51,701,802.34 100.00 ７２ 2007 年年度报告 注：本项目中无欠持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位款项。 17、应付职工薪酬 项 目 年初数 本年增加 本年支付 年末数 一、工资、奖金、津贴和补贴 1,086,755.72 46,437,809.10 44,587,414.22 2,937,150.60 二、职工福利费 2,847,874.72 2,579,052.69 5,426,927.41 三、社会保险费 344,712.67 5,619,787.33 5,954,245.76 10,254.24 其中：1．医疗保险费 272,569.33 1,910,310.50 2,172,897.56 9,982.27 2．基本养老保险费 63,572.04 2,901,125.40 2,957,519.98 7,177.46 3．年金缴费 157,800.00 157,800.00 4．失业保险费 8,571.30 370,616.78 386,093.57 -6,905.49 5．工伤保险费 208,217.99 208,217.99 6．生育保险费 71,716.66 71,716.66 四、住房公积金 35,502.52 2,945,249.00 2,948,865.00 31,886.52 五、工会经费和职工教育经费 890,179.24 1,812,929.03 1,354,445.80 1,348,662.47 六、非货币性福利 七、因解除劳动关系给予的补偿 八、其他 801,872.40 801,872.40 其中：以现金结算的股份支付 合 计 5,205,024.87 60,196,699.55 61,073,770.59 4,327,953.83 18、应交税费 税 种 年末数 年初数 营业税 46,596,481.75 25,101,259.85 城建税 3,994,970.04 3,253,882.85 所得税 169,588,389.26 64,110,162.94 房产税 171,963.64 3,790.08 土地使用税 258,736.49 教育费附加 2,720,261.53 2,346,369.74 其他 10,185,230.25 239,594.96 合 计 233,516,032.96 95,055,060.42 19、应付利息 项 目 年末数 年初数 欠付原因 企业债券 11,065,555.56 11,065,555.56 尚未到期结算 合 计 11,065,555.56 11,065,555.56 20、其它应付款 年末数 年初数 账龄分析 金额 比例% 金额 比例% 1 年以内 87.04 93.65 173,019,241.96 124,236,607.26 1-2 年 11.78 3.75 23,410,944.43 4,972,901.32 2-3 年 0.40 1.15 792,383.14 1,529,734.35 3 年以上 0.78 1.45 1,557,326.51 1,918,245.20 合 计 100.00 100.00 ７３ 2007 年年度报告 198,779,896.04 132,657,488.13 注 1：年末余额中应付关联方款项见附注十、6。 注 2：年末余额比年初余额增加了 49.84％，主要是应付的拆迁补偿费增加及预收股 权转让款所致。 21、长期借款 （1）分类列示 借 年末数 年初数 币 款 本金 利 小计 本金 利 小计 种 条 息 息 件 质 100,000,000.00 100,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00 人 押 民 借 币 款 合 100,000,000.00 100,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00 计 （2）质押借款列示如下 担保（抵押、 贷款单位 年末贷款金额 质押） 担保人（抵质押物） 贷款期限 湘衡路部分收费经营 2006-10-12 至 光大银行长沙分行 100,000,000.00 质押 权 2009-10-10 合 计 100,000,000.00 22、应付债券 溢价/ 种 类 期限 发行日期 面值总额 本年利息总额 累计利息总额 年末数 折价额 公 司 债 10 年 2006.9.30 1,000,000,000.00 43,300,000.00 54,365,555.56 1,000,000,000.00 券 合 计 1,000,000,000.00 43,300,000.00 54,365,555.56 1,000,000,000.00 注：有关应付债券情况详见附注十一、3。 23、股本 年初账面余额 本年变动增减（＋，－） 年末账面余额 公 发 积 项 目 所占比例 行 送 所占比例 投资金额 金 其他 投资金额 （%） 新 股 （%） 转 股 股 一、有限 137,782,425 34.518 117,788,475 29.509 售条件股份 -19,993,950 1.国家持 股 ７４ 2007 年年度报告 2.国有法 -19,958,295 137,639,502 34.482 117,681,207 29.482 人持股 3.其他内 142,923 0.036 资持股 其中：境 内法人持股 境内自然 142,923 0.036 -35,655 107,268 人持股 0.027 4.境外持 股 其中：境 外法人持股 境外自然 人持股 二、无限 19,993,950 售条件流通股 261,383,475 65.482 281,377,425 70.491 份 1.人民币 19,993,950 261,383,475 65.482 281,377,425 70.491 普通股 2.境内上 市外资股 3.境外上 市外资股 4.其他 股份合计 399,165,900 100.00 399,165,900 100.00 注：本年增减变动系有限售条件股份解除限售，转为无限售条件股份。 24、资本公积 项 目 年初数 本年增加 本年减少 年末数 股本溢价 1,566,464,467.97 1,566,464,467.97 申购资金冻结利 6,694,813.41 6,694,813.41 息 股权投资准备 627,695.94 627,695.94 合 计 1,573,786,977.32 1,573,786,977.32 25、盈余公积 项 目 年初数 本年增加 本年减少 年末数 法定盈余公积 155,428,383.54 59,190,402.57 214,618,786.11 任意盈余公积 59,053,510.82 59,053,510.82 合 计 214,481,894.36 59,190,402.57 273,672,296.93 26、未分配利润 项 目 本年数 上年年末余额 445,380,839.39 加：年初未分配利润调整数 66,209,606.32 其中：重大会计差错 会计政策变更调整数 66,209,606.32 本年年初余额 511,590,445.71 本年增加数 ７５ 2007 年年度报告 589,921,396.83 其中：本年净利润转入 589,921,396.83 其他增加 本年减少数 210,873,444.57 其中：本年提取盈余公积数 59,190,402.57 本年分配现金股利数 151,683,042.00 本年分配股票股利数 其他减少 本年年末余额 890,638,397.97 其中：董事会已批准的现金红利数 319,332,720.00 27、营业收入和成本 （1）营业收入和成本 本年数 上年数 项 目 收入 成本 收入 成本 主营业务 1,585,122,690.66 275,394,353.08 1,123,992,861.80 233,806,432.61 其他业务 4,322,152.91 799,638.70 2,034,983.65 619,892.14 合 计 1,589,444,843.57 276,193,991.78 1,126,027,845.45 234,426,324.75 （2）主营业务收入和成本 本年发生额 上年发生额 项 目 收入 成本 收入 成本 长永高速公路 47,484,254.65 51,454,189.51 30,132,525.81 38,494,158.51 长潭高速公路 376,963,752.63 50,512,238.68 288,908,040.93 45,919,353.37 潭耒高速公路 1,137,575,296.88 162,821,956.99 785,626,615.56 140,653,696.51 岳阳专用线（107 线） 17,911,529.50 8,966,511.67 15,738,775.50 8,052,525.23 广告收入 5,187,857.00 1,639,456.23 3,586,904.00 686,698.99 合 计 1,585,122,690.66 275,394,353.08 1,123,992,861.80 233,806,432.61 注：本年主营业务收入比上年增长了 41.03％，主要是由于计重收费的实施及车流量 增长所致。 28、营业税金及附加 项 目 计缴标准 本年数 上年数 营业税 3%-5% 48,333,554.16 33,875,826.00 教育费附加 5%-7% 1,446,118.71 1,210,993.55 城市维护建设税 3%-5% 2,651,434.16 1,878,373.49 其他 204,242.02 339,583.97 合 计 52,635,349.05 37,304,777.01 29、财务费用 类 别 本年数 上年数 利息支出 101,909,264.18 117,982,514.37 减：利息收入 5,293,677.26 3,926,509.14 其他 284,205.25 18,185,524.58 合 计 96,899,792.17 132,241,529.81 30、资产减值损失 ７６ 2007 年年度报告 项 目 本年数 上年数 坏账损失 363,534.70 124,696.64 长期投资减值损失 28,000,000.00 合 计 363,534.70 28,124,696.64 31、公允价值变动损益 产生公允价值变动收益的来源 本年发生额 上年发生额 交易性金融资产公允价值变动 2,985,355.62 合 计 2,985,355.62 32、投资收益 项 目 本年数 上年数 证券投资收益 12,969,134.19 5,631,124.40 非控股公司按权益法计算的投资收益 -552,222.97 -600,266.22 合 计 12,416,911.22 5,030,858.18 33、营业外支出 项 目 本年数 上年数 捐赠支出 19,452.63 474,000.00 固定资产处理损失 293,088.72 78,016.08 其他 736,792.26 393,100.00 合 计 1,049,333.61 945,116.08 34、所得税费用 项 目 本年数 上年数 当期所得税 303,681,679.65 151,822,725.96 递延所得税 19,016,328.56 -9,281,149.89 合 计 322,698,008.21 142,541,576.07 35、收到或支付的其他与经营活动有关的现金 大额项目 本年数 上年数 一、收到的其他与经营活动有关的现金 22,316,982.17 18,030,017.87 其中：租金收入 4,324,492.76 2,034,983.65 利息收入 4,219,565.62 3,926,509.14 保证金等 1,770,593.40 深交所返回红利个税款 9,695,442.64 各收费站收取的尚未上解结算专户的通行费增加数 2,306,887.75 7,455,196.57 往来款 4,613,328.51 二、支付的其他与经营活动有关的现金 29,369,422.53 10,786,226.77 其中：营业外支出 375,846.00 474,000.00 财务费用手续费 340,862.25 456,423.27 车辆使用费 1,126,034.06 644,135.07 办公费 566,203.13 540,565.83 招待费 1,787,930.14 1,052,787.55 差旅费 626,339.38 887,077.34 房租费 514,400.00 490,000.00 广告宣传费 1,127,852.50 285,636.00 董事会会议费 553,839.41 574,750.52 ７７ 2007 年年度报告 劳务咨询费 965,644.01 794,199.38 股权登记费 449,124.15 455,824.83 会议费 709,126.35 942,563.27 考察培训费 615,000.20 1,344,737.10 信息披露费 390,000.00 490,000.00 审计费 1,108,862.00 864,123.00 其他费用 843,236.50 489,403.61 往来款 7,269,122.45 银行冻结资金 10,000,000.00 36、收到或支付的其他与筹资活动有关的现金 大额项目 本年数 上年数 一、收到的其他与筹资活动有关的现金 10,060,000.00 35,853,500.00 其中：股权转让预收款 10,000,000.00 电广传媒担保滞纳金 60,000.00 保证金 35,000,000.00 担保费 853,500.00 二、支付的其他与筹资活动有关的现金 2,400,000.00 20,192,669.02 其中：子公司置业公司减少注册资本金 2,400,000.00 债券发行担保费、承销费等 18,580,000.00 股权分置改革费用 1,612,669.02 37、将净利润调节为经营活动现金流量净额 本年金额 上年金额 补 充 资 料 合并 合并 一、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 586,887,879.97 287,317,669.99 加：计提的资产减值准备 363,534.70 28,124,696.64 固定资产折旧 43,818,768.50 39,795,227.81 无形资产摊销 234,858,640.10 234,858,640.10 长期待摊费用摊销 758,288.82 4,458,664.32 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 293,088.76 固定资产报废损失 -14,983.92 公允价值变动损失 -2,985,355.62 财务费用 104,151,334.18 135,661,312.18 投资损失 -12,416,911.22 -5,030,858.18 递延所得税资产减少 18,278,209.10 -9,281,149.89 递延所得税负债增加 738,119.46 存货的减少 -48,123,314.12 122,017.49 经营性应收项目的减少 -59,994,601.54 -18,030,425.41 经营性应付项目的增加 204,085,336.67 20,890,519.19 经营活动产生的现金流量净额 1,070,713,017.76 718,871,330.32 二、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 ７８ 2007 年年度报告 融资租入固定资产 三、现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 249,896,699.66 1,240,821,526.16 减：现金的期初余额 1,240,821,526.16 123,128,946.34 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -990,924,826.50 1,117,692,579.82 九、母公司财务报表项目注释 1、应收账款 年末数 年初数 账 龄 计 提 比 计 提 比 金 额 比例% 坏账准备 金 额 比例% 坏账准备 例 例 1 年以 115,686,940.86 100.00 1,156,869.41 1% 69,342,970.22 100.00 693,429.70 1% 内 注 1：应收账款主要是实行一卡通工程后应收的通行费收入分配款，由于通行费收入 存在解缴与分配时间差所致，基本上不存在坏账损失，所以坏账准备计提比例低于 5%。 注 2：年末余额中应收关联方款项见附注十、6。 注 3：应收账款主要明细项目如下： 欠款单位名称 欠款余额 所占比例 欠款时间 欠款原因 湖南省高速公路建设开发总公司 110,450,210.15 95.47% 1 年以内 通行费收入 湖南省公路管理局 5,236,730.71 4.53% 1 年以内 通行费收入 2、长期股权投资 本年收到 被投资 减值 初始投资金额 年初数 本年增减 年末数 的现金红 单位 准备 利 一、权 益法核 算 湖南现 代每天 传播网 6,600,000.00 5,273,928.84 -552,222.97 4,721,705.87 有限公 司 二、成 本法核 算 湖南安 迅投资 80,000,000.00 80,000,000.00 80,000,000.00 发展有 限公司 ７９ 2007 年年度报告 湖南现 代投资 置业发 14,000,000.00 14,000,000.00 -5,600,000.00 8,400,000.00 展有限 公司 湖南现 代投资 文化传 600,000.00 600,000.00 600,000.00 播有限 公司 湖南现 代房地 5,600,000.00 5,600,000.00 5,600,000.00 产有限 公司 泰阳证 券有限 179,925,346.21 179,925,346.21 179,925,346.21 179,925,346.21 责任公 司 合计 286,725,346.21 279,799,275.05 -552,222.97 279,247,052.08 179,925,346.21 3、营业收入和成本 （1）营业收入和成本 本年数 上年数 项 目 收入 成本 收入 成本 主营业务 1,120,405,957.80 1,579,934,833.66 273,754,896.85 233,119,733.62 其他业务 16,272,152.91 12,317,726.46 2,034,983.65 619,892.14 1,122,440,941. 合 计 1,596,206,986.57 286,072,623.31 45 233,739,625.76 （2）主营业务收入和成本 本年发生额 上年发生额 项 目 收入 成本 收入 成本 长永高速公路 47,484,254.65 51,454,189.51 30,132,525.81 38,494,158.51 长潭高速公路 376,963,752.63 50,512,238.68 288,908,040.93 45,919,353.37 潭耒高速公路 1,137,575,296.88 162,821,956.99 785,626,615.56 140,653,696.51 岳阳专用线（107 线） 17,911,529.50 8,966,511.67 15,738,775.50 8,052,525.23 1,120,405,957.8 合 计 1,579,934,833.66 273,754,896.85 233,119,733.62 0 4、投资收益 项 目 本年数 上年数 股权投资收益 -312,222.97 -270,266.22 合 计 -312,222.97 -270,266.22 十、关联方关系及其交易 1.本公司的母公司有关信息 母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 湖南省高速公路建设开发总公司 湖南长沙 公路设计、施工技术和养护服务 1 亿元 2.母公司对本公司的持股比例及表决权比例 项目 年初数 本年增加数 本年减少数 年末数 ８０ 2007 年年度报告 项目 年初数 本年增加数 本年减少数 年末数 持股比例 27.19% 27.19% 表决权比例 27.19% 27.19% 3.本公司的子公司情况（金额单位：万元） 本公司合 本 公 司 子 公 司注 册 计享有的 业务性质 注册资本 合 计 持 名称 地 表决权比 股比例 例 湖南现代投 湖 南 资文化传播 广告策划、设计、制作 100.00 60% 60% 长沙 有限公司 湖 南 长 沙 公路电子监控系统和其它电子信息系统 湖南安迅投 市 高 的开发、研究、应用及其产品的生产、销 资发展有限 新 技 8,420.00 95％ 95％ 售；高科技产业投资；投资咨询服务；资 公司 术 产 质等级范围内从事房地产开发、经营 业 开 发区 长 沙 湖南现代投 市 芙 房地产开发、经营（凭本企业资质）；酒 资置业发展 蓉 中 1,200.00 70％ 70％ 店筹建；销售建筑材料、五金、交电 有限公司 路 276 号 长 沙 市 芙 蓉 路 湖南现代房 房地产开发项目筹建、物业管理；销 11 号 地产有限公 售建筑材料、日用百货、五金、交电、针 800.00 70％ 70％ 碧 云 司 纺织品。 天 大 厦 15 楼I座 4.本公司的合营企业及联营企业情况 本 企 业 持 股 比 本企业在被投资单位 被投资单位名称 注册地 业务性质 例 表决权比例 一、合营企业 湖南现代每天传播网有限公司 湖南长沙 媒体广告 38.00% 38.00% 二、联营企业 泰阳证券有限责任公司 湖南长沙 证券交易 0.3426% 0.3426% 深圳市西风网络技术股份有限 公司（原深圳市浔宝网络技术股份 深圳市 网络技术 8.00% 8.00% 有限公司） 5、不存在控制关系的关联方 单位名称 与本公司的关系 湖南现代每天传播网有限公司 本公司持有其 38.00%的股权 6、关联交易事项 ８１ 2007 年年度报告 （1）根据湖南省人民政府办公厅湘政办函[2002]181 号《湖南省人民政府办公厅关 于临长高速公路设站收费有关问题的批复》 ，确定从 2002 年 11 月 30 日起，京珠高速公路 湖南段实行“一卡通”全封闭收费，长永高速公路纳入京珠高速公路湖南段“一卡通”收 费系统，收费工作由湖南省高速公路建设开发总公司组织实施。 根据湖南省高速公路建设开发总公司《关于京珠、长永统一收费系统的拆账原则》， 京珠及长永高速公路各路段业主应享有的车辆通行费收入，系按各业主所属的实际里程分 账。分账方法如下：车辆由进到出高速公路，经过 n 个业主的主线里程 Ai，匝道里程 Bi， 联络线里程 Ci，交纳通行费 S，则各业主分账收入 Si 的计算式为 Ai+Bi+Ci Si ·S = ∑ （Ai+Bi+Ci） （2）关联方应收应付款项余额 ①其他应付款： 年末数 占全部应收应付款余额比例 单 位 2007 年 12 月 31 2006 年 12 月 31 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 日 日 湖南省高速公路建设开 54,687,116.93 52,380,229.18 27.51% 39.49% 发总公司 湖南省高速公路建设开 855,017.18 0.64% 发总公司 注 1：年末余额系实行一卡通工程后，由于通行费收款和上解时间差而形成的公司已 收取尚未上解的通行费部分。 注 2：年初的其他应付中 855,017.18 元系欠付的往来款。 ②应收账款 年末数 占全部应收应付款余额比例 项 目 2007 年 12 月 31 2006 年 12 月 31 2007 年 12 月 2006 年 12 月 日 日 31 日 31 日 湖南省高速公路建设开发 110,450,210.15 66,071,733.22 95.10% 94.60% 总公司 注：年末余额系实行一卡通工程后，公司应收的通行费收入分配款。 十一、或有事项 ８２ 2007 年年度报告 1、至报告期末，本公司子公司湖南现代投资置业发展有限公司与湖南安信联合会计 师事务所就审计咨询服务合同产生纠纷，双方争议金额为 776 万元，湖南安信联合会计师 事务所提请湖南省长沙市芙蓉区人民法院进行财产保全，冻结湖南现代投资置业发展有限 公司交通银行五一路支行银行存款 1000 万元。截至报告报出日，已解冻 224 万元，案件 尚未了结。公司认为该诉讼不会对公司的经营状况和经营成果造成重大不利影响，未计提 或有负债。 2、本公司已将湘衡路部分收费经营权质押给中国农业银行长沙市城中支行和光大银 行长沙分行作为申请贷款之用。 3、根据国家发展和改革委员会发改财金〔2006〕2000 号文批准，本公司于 2006 年 9 月 30 日发行总额为 10 亿元的公司债券，债券面值 100.00 元，平价发行，票面利率为 4.33 ％，债券到期日为 2016 年 9 月 30 日，由中国农业银行湖南省分行提供担保。我公司已将 长潭路 100%收费经营权质押给中国农业银行湖南省分行向其提供反担保。 十二、重要事项 1、公司于 2001 年对泰阳证券有限责任公司（以下简称“泰阳证券”）投资 17,992.53 万元，占其总股本的 14.94%，由于 2004 年泰阳证券出现巨额亏损，至 2005 年 12 月 31 日止，本公司对泰阳证券的长期投资账面减值准备已全部计提完毕。根据中国证监会于 2007 年 2 月 9 日下发的《关于泰阳证券有限责任公司变更注册资本的批复》 ，批准泰阳证 券现有股东按 1：0.02 比例缩股，股本由 12.05 亿元缩为 0.24 亿元，同时批准泰阳证券 增资扩股，即中国光大银行长沙分行等 10 家债权人对泰阳证券的债权转作股权 1.7 亿元， 北大方正集团有限公司出资 6 亿元，方正有限责任公司出资 2.565 亿元，上述变更注册资 本事项完成后，泰阳证券注册资本由 12.05 亿元变更为 10.51 亿元。 2007 年 5 月 11 日，泰阳证券已办妥注册资本、股东及法定代表人的工商变更登记， 根据新的工商登记情况，本公司对泰阳证券的出资额变更为 360 万元，股权比例变更为 0.3426％。 ８３ 2007 年年度报告 根据公司 2007 年 12 月 24 日第四届董事会第三十四次决议，公司将持有的泰阳证券 360 万股权转让给控股子公司湖南安迅投资发展有限公司，转让价格为每股 20 元，至年 末已预收 1440 万元，截至报告期末相关股权过户手续尚未完成。 2、根据公司 2007 年 4 月 16 日召开的第四届董事会第二十九次会议决议，公司拟将 所持有的湖南现代投资置业发展有限公司 70％的股权转让给交通银行长沙分行，截至报 告期末，相关股权转让协议尚未最终签订。 3、报告期内，湖南电广传媒股份有限公司（简称“电广传媒”）归还本公司为其提 供担保的贷款 14,000 万元。按照本公司与电广传媒签订的《互保协议》的约定，至 2007 年 5 月 20 日止，公司与电广传媒之间的互保行为全部终止。公司年末无对外担保情况。 十三、资产负债表日后事项 1、根据公司 2008 年 3 月 26 日召开的第四届董事会第 35 会议决议，拟以 2007 年末 总股本 39,916.59 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 8 元（含税），共计派发 现金红利 319,332,720.00 元。 2、公司与泰阳证券于 2007 年 9 月 10 日签订关于对湖南大有期货经纪有限责任公司 （简称“大有期货”）股权进行转让的《股权转让协议书》。根据协议，泰阳证券及其下 属湖南长阳资产管理有限公司将其所持有的大有期货的全部股权转让给本公司，本公司在 今后的融资过程中如需聘请与泰阳证券同一性质的中介机构时，保证在同等条件下聘请泰 阳证券，并支持泰阳证券的相关工作，作为本次股权转让的支付对价。根据公司第四届董 事会第三十三次会议决议：公司受让大有期货 100%股权，在完成相关股权变更登记手续 后，同意大有期货向中国证监会申报金融期货经纪业务及交易结算业务资格，并向大有期 货注资 4000 万元。公司已于 2008 年 1 月 17 日完成股权变更登记手续，至报告期末尚未 注入资金。 十四、承诺事项 本公司没有需要说明的承诺事项。 ８４ 2007 年年度报告 十五、补充资料 1.净资产收益率和每股收益 净资产收益率 每股收益 报告期 全面摊薄（%） 加权平均（%） 基本每股收益 稀释每股收益 利润 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 归属于 公司普 通股股 18.80 10.66 19.04 10.63 1.4779 0.7211 1.4779 0.7211 东的净 利润 扣 除非经 常性损 益后归 属于公 18.48 10.50 18.72 10.46 1.4527 0.7097 1.4527 0.7097 司普通 股股东 的净利 润 2、非经常性损益 序号 项目 本年数 上年数 1 非流动资产处置损益-处置固定资产损益 -293,088.72 -78,016.08 2 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按 3 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经 4 国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企 业收取的资金占用费除外 企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨 5 认净资产公允价值产生的损益 6 非货币性资产交换损益 7 委托投资损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减 8 值准备 9 债务重组损益 10 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损 11 益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期 12 净损益 13 与公司主营业务无关的预计负债产生的损益 14 除上述各项之外的其他营业外收支净额 -629,066.47 -774,100.00 15,954,489. 7,590,465.0 15 中国证监会认定的其他非经常性损益项目 81 3 12,969,134. 7,590,465.0 其中：交易性金融资产投资收益 19 3 公允价值变动收益 2,985,355.6 ８５ 2007 年年度报告 2 15,032,334. 6,738,348.9 合计 62 5 4,960,670.4 2,223,655.1 所得税影响 2 5 10,071,664. 4,514,693.8 所得税后影响 20 0 3、变动异常的报表项目分析 财务报表数据变动幅度达 30%（含 30%）以上，且占公司报表日资产总额 5%（含 5%） 或报告期利润总额 10%（含 10%）以上项目分析： 差异变动幅 财务报表项目 年末数/本年数 年初数/上年数 差异变动金额 度（%） 货币资金 249,896,699.66 1,240,821,526.16 -990,924,826.50 -79.86% 所得税费用 322,698,008.21 142,541,576.07 180,156,432.14 126.39% 注 1：年末货币资金比期初减少了 79.86%，主要是由于偿还短期借款所致。 注 2：本年所得税费用比上期增长 126.39%，主要是由于利润总额增长所致。 4、按《企业会计准则第 38 号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条的规定对 2006 年利润表调整情况 报表项目 调整前 调整后 营业成本 233,806,432.61 234,426,324.75 销售费用 408,949.46 408,949.46 管理费用 267,965,760.46 267,841,063.82 投资收益 -21,009,801.19 5,030,858.18 所得税 151,822,725.96 142,541,576.07 净利润 280,862,913.49 287,317,669.99 5、采用新企业会计准则 2006 年度利润差异调节表 项目 金额 2006 年度净利润（原会计准则） 280,862,913.49 加：追溯调整项目影响合计数 7,321,809.26 其中：1、投资收益 -1,959,340.63 2、所得税 9,281,149.89 减：追溯调整项目影响少数股东损益 364,410.14 2006 年度归属于母公司所有者净利润（新准则） 287,820,312.61 假定全面执行新会计准则的备考信息 其他项目影响合计数 其中：1、福利费 1,582,024.25 加：追溯调整项目影响少数股东损益 364,410.14 加：原年度财务报表列示的少数股东损益 -867,052.76 2006 年度全面模拟新会计准则净利润 288,899,694.24 十六、财务报表的批准 ８６ 2007 年年度报告 2007 年 12 月 31 日财务报表及财务报表附注由本公司编制，于 2008 年 3 月 26 日经 本公司第四届董事会第三十五次会议批准。 备查文件 1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原 稿。 ８７