中恒集团(600252)2007年年度报告摘要

广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 http://www.sse.com.cn。 投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 本报告已经公司第五届董事会第六次会议审议通过。董事高铁成先生因工作原因未能 出席会议。 1.3 上海东华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司单位负责人许淑清女士、主管会计工作负责人李建国先生及会计机构负责人欧阳 践先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 中恒集团 股票代码 600252 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 广西梧州市蝶山一路 3 号 邮政编码 543002 公司国际互联网网址 http://www.wz-zhongheng.com 电子信箱 zhongheng@wz-zhongheng.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 饶进 彭伟民 联系地址 广西梧州市蝶山一路 3 号 广西梧州市蝶山一路 3 号 电话 0774-5830828 0774-5830828 传真 0774-5830900 0774-5830900 电子信箱 raojin68@163.com pwm680@tom.com 第 1 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年增减 主要会计数据 2007 年 2006 年 2005 年 (%) 营业收入 285,783,099.98 327,453,143.11 -12.73 324,016,755.53 利润总额 43,623,707.69 24,607,361.95 77.28 -90,187,552.49 归属于上市公司股东的净利润 36,578,760.72 20,717,893.60 76.56 -95,983,434.52 归属于上市公司股东的扣除非经 41,150,443.27 16,521,764.90 149.07 -75,264,841.96 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 40,754,222.65 199,414,431.30 -79.56 56,136,744.06 本年末比上年末 2007 年末 2006 年末 2005 年末 增减(%) 总资产 1,131,883,669.09 1,069,012,310.91 5.88 1,612,425,830.51 所有者权益（或股东权益） 409,254,667.57 361,408,741.81 13.24 334,263,058.54 3.2 主要财务指标 单位:元 主要财务指标 2007 年 2006 年 本年比上年增减(%) 2005 年 基本每股收益 0.168 0.095 76.84 -0.44 稀释每股收益 0.168 0.095 76.84 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.189 0.076 148.68 -0.35 全面摊薄净资产收益率 8.93 5.73 增加 3.20 个百分点 -28.71 加权平均净资产收益率 9.63 6.01 增加 3.62 个百分点 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 10.05 4.57 增加 5.48 个百分点 -22.52 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 10.77 4.79 增加 5.98 个百分点 -19.39 每股经营活动产生的现金流量净额 0.19 0.92 -79.35 0.26 2007 年末 2006 年末 本年末比上年末增减(%) 2005 年末 归属于上市公司股东的每股净资产 1.88 1.66 12.87 1.48 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -166,855.91 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家 有关部门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业 -2,477,567.21 收取的资金占用费除外 除上述各项之外的其他营业外收支净额 8,022,873.18 所得税影响额 -806,767.51 合计 4,571,682.55 第 2 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 0 14,162,138.54 14,162,138.54 0 合计 0 14,162,138.54 14,162,138.54 0 3.3 境内外会计准则差异 □适用 √不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行 送 公积金 小 比例 数量 其他 数量 (%) 新股 股 转股 计 (%) 一、有限售条件股份 1、国家持股 15,881,940 7.304 -10,872,370 5,009,570 2.304 2、国有法人持股 13,676,939 6.29 -13,676,939 0 3、其他内资持股 62,723,209 28.845 -12,595,886 50,127,323 23.053 其中： 境内法人持股 62,723,209 28.845 -12,595,886 50,127,323 23.053 境内自然人持股 4、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份 92,282,088 42.44 -37,145,195 55,136,893 25.36 合计 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通股 125,165,314 57.56 37,145,195 162,310,509 74.64 2、境内上市的外 资股 3、境外上市的外 资股 4、其他 无限售条件流通 125,165,314 57.56 37,145,195 162,310,509 74.64 股份合计 三、股份总数 217,447,402 100.00 217,447,402 100.00 第 3 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 年初限售股 本年解除限 本年增加 年末限售股 限售 解除限售 股东名称 数 售股数 限售股数 数 原因 日期 2009 年 12 梧州鸳鸯江大桥有限公司 50,127,323 50,127,323 股改 月 21 日 2010 年 12 月 21 日 梧州市人民政府国有资产监督管 2007 年 12 15,881,940 10,872,370 5,009,570 股改 理委员会 月 25 日 2008 年 12 月 21 日 2007 年 12 梧州市地产发展公司 9,607,603 9,607,603 股改 月 25 日 2007 年 12 浙江聚能控股有限公司 6,616,807 6,616,807 股改 月 25 日 2007 年 12 梧州市住宅配套服务公司 5,979,079 5,979,079 股改 月 25 日 2007 年 12 广西梧州融兴贸易有限公司 2,646,723 2,646,723 股改 月 25 日 2007 年 12 中房集团柳州房地产开发公司 1,025,605 1,025,605 股改 月 25 日 2007 年 12 梧州市建筑设计院 397,008 397,008 股改 月 25 日 合计 92,282,088 37,145,195 55,136,893 — — 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 13,278 前十名股东持股情况 持有有限售条 质押或冻结 股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 件股份数量 的股份数量 梧州鸳鸯江大桥有限公司 境内非国有法人 23.05 50,127,323 50,127,323 梧州市人民政府国有资产监督管理委员会 国家 7.30 15,881,940 5,009,570 梧州市地产发展公司 国有法人 4.42 9,607,603 0 中国农业银行－华夏平稳增长混合型证券 境内非国有法人 3.56 7,750,880 0 未知 投资基金 交通银行－华安创新证券投资基金 境内非国有法人 3.56 7,750,000 0 未知 浙江聚能控股有限公司 境内非国有法人 3.04 6,616,807 0 未知 中国工商银行－安信证券投资基金 境内非国有法人 2.99 6,500,000 0 未知 梧州市住宅配套服务公司 境内非国有法人 2.41 5,250,239 0 中国建设银行－信诚精萃成长股票型证券 境内非国有法人 1.84 4,000,428 0 未知 投资基金 中国光大银行股份有限公司－泰信先行策 境内非国有法人 1.41 3,058,749 0 未知 第 4 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 略开放式证券投资基金 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 梧州市人民政府国有资产监督管理委员会 10,872,370 人民币普通股 梧州市地产发展公司 9,607,603 人民币普通股 中国农业银行－华夏平稳增长混合型证券投资基金 7,750,880 人民币普通股 交通银行－华安创新证券投资基金 7,750,000 人民币普通股 浙江聚能控股有限公司 6,616,807 人民币普通股 中国工商银行－安信证券投资基金 6,500,000 人民币普通股 梧州市住宅配套服务公司 5,250,239 人民币普通股 中国建设银行－信诚精萃成长股票型证券投资基金 4,000,428 人民币普通股 中国光大银行股份有限公司－泰信先行策略开放式 3,058,749 人民币普通股 证券投资基金 东方证券股份有限公司 2,771,792 人民币普通股 （1）前十名股东中，公司第一大股东梧州鸳鸯江大桥有限公司与其他有 限售条件股东、无限售条件股东之间不存在关联关系，也不属于《上市 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 （2）未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知其是否 属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1)法人控股股东情况 控股股东名称：梧州鸳鸯江大桥有限公司 法人代表：许淑清 注册资本：152,280,000 元 成立日期：2002 年 4 月 3 日 主要经营业务或管理活动：实业投资，建设、经营、管理梧州鸳鸯江大桥及其附属设施。 （以上项目涉及国家专项审批的，须取得批准后方可开展生产经营，经营期限以专项审批 为准） (2)自然人实际控制人情况 实际控制人姓名：许淑清 国籍：中国 是否取得其他国家或地区居留权:否 最近五年内职务：广州保宇实业有限公司董事长，梧州鸳鸯江大桥有限公司董事长，广东 新丰温泉森林度假旅游公司董事长，广西梧州中恒集团股份有限公司董事长兼总裁。 第 5 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 年 年 变 报告期内从 报告期被授予的股权激励情况 是否在股 初 末 姓 性 年 动 公司领取的 东单位或 职务 任期起止日期 持 持 期末 名 别 龄 原 报酬总额 可行权 已行权 行权 其他关联 股 股 股票 因 (万元) 股数 数量 价 单位领取 数 数 市价 许 董事 2006 年 12 月 淑 长兼 女 50 30 日～2009 0 0 79.5000 0 0 0 0 否 清 总裁 年 12 月 30 日 董事 刘 2006 年 12 月 兼常 伟 男 49 30 日～2009 0 0 47.3687 0 0 0 0 否 务副 湘 年 12 月 30 日 总裁 赵 董事 2006 年 12 月 学 兼副 男 29 30 日～2009 0 0 43.7250 0 0 0 0 否 伟 总裁 年 12 月 30 日 吴 2006 年 12 月 少 董事 男 43 30 日～2009 0 0 7.6255 0 0 0 0 否 彤 年 12 月 30 日 高 2006 年 12 月 铁 董事 男 43 30 日～2009 0 0 24.7733 0 0 0 0 否 成 年 12 月 30 日 2006 年 12 月 黄 董事 女 52 30 日～2009 0 0 0 0 0 0 0 否 凯 年 12 月 30 日 张 2006 年 12 月 独立 文 男 65 30 日～2009 0 0 8.0000 0 0 0 0 否 董事 周 年 12 月 30 日 第 6 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 宋 2006 年 12 月 独立 献 男 45 30 日～2009 0 0 8.0000 0 0 0 0 否 董事 中 年 12 月 30 日 黄 2006 年 12 月 独立 泽 男 45 30 日～2009 0 0 8.0000 0 0 0 0 否 董事 骎 年 12 月 30 日 刘 监事 2006 年 12 月 明 会主 男 57 30 日～2009 0 0 4.5000 0 0 0 0 否 亮 席 年 12 月 30 日 何 2006 年 12 月 送 监事 男 52 30 日～2009 0 0 4.5412 0 0 0 0 否 德 年 12 月 30 日 李 2006 年 12 月 汉 监事 男 40 30 日～2009 0 0 7.3092 0 0 0 0 否 南 年 12 月 30 日 巫 2006 年 12 月 副总 建 男 33 30 日～2009 0 0 37.5600 0 0 0 0 否 裁 国 年 12 月 30 日 副总 裁兼 2006 年 12 月 饶 董事 男 40 30 日～2009 0 0 40.0812 0 0 0 0 否 进 会秘 年 12 月 30 日 书 李 财务 2007 年 3 月 2 建 负责 男 40 日～2009 年 0 0 32.7937 0 0 0 0 否 国 人 12 月 30 日 合 / / / / / 353.7778 / / / 计 1)董事长兼总裁许淑清持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 2)董事兼常务副总裁刘伟湘持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 3)董事兼副总裁赵学伟持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 4)董事吴少彤持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 5)董事高铁成持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 6)董事黄凯持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 7)独立董事张文周持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 8)独立董事宋献中持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 9)独立董事黄泽骎持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 10)监事会主席刘明亮持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 11)监事何送德持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 12)监事李汉南持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 13)副总裁巫建国持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 14)副总裁兼董事会秘书饶进持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 15)财务负责人李建国持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 第 7 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 2007 年是公司实行企业改制后的第一年，也是新股东进入公司后在管理体制、经营 理念、发展战略等方面实施重大变革起步的第一年。在这一年里公司调整了企业发展战略， 根本上转变了经营机制，有效加强管理调控，使公司经营取得良好的经济效益和社会效益。 1、报告期内公司经营情况的回顾 （1）公司总体经营情况 2007 年，公司及时调整了企业发展战略，形成了“以中药制造业为主导产业，房地 产开发为基础产业，辅以旅游酒店、物业管理及自有资金投资参股等齐头并进、健康持续 发展”的发展战略，转变了经营机制，加强了管理调控，加大了核心产业的投资力度，将 资金向盈利能力更强的制药业倾斜，取得了良好的成效。与此同时，公司结合企业的产品 宣传，进一步加大了对企业形象的宣传，先后开展了“百年博爱 千万关怀”向中国红十 字会捐赠药品活动、参与梧州市宝石节等多项重大社会活动，树立了公司积极回报社会的 企业形象。同时，通过在中央电视台以及各地方省级电视台、中央级报刊、各地方报刊等 各种媒体，积极开展产品和企业的形象宣传，极大提高了公司产品知名度、市场占有率和 企业形象，取得了良好的经济效益和社会效益。经过公司经营班子通力协作与广大员工的 共同努力，公司 2007 年取得了较好的经营业绩：实现归属于上市公司股东的净利润 3,657.88 万元，比去年同期增加了 76.56%，公司实现营业收入 28,578.31 万元，其中， 制药公司实现营业收入 27,042.51 万元，比去年同期增长了 32.56%。从公司营业收入构 成看，制药公司的营业收入占公司营业收入的比重由去年的 62.83%上升至今年的 94.63%， 制药业作为公司的核心产业已成为公司的主要收入和利润来源。 （2）公司主营业务及其经营状况 ①公司主营业务范围 报告期内，公司的经营范围为对医药、能源、基础设施、城市公用事业、酒店旅游业、 物流业的投资与管理；房地产开发与经营（贰级）、投资；自有资产经营与管理；国内商 业贸易（除国家有专项规定以外）。 ②按行业、产品列表说明公司营业收入、营业成本、营业利润率构成情况 单位：元 币种：人民币 分行业 营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比上年同 营业收入 营业成本 营业利润率 或分产品 年同期增减（%） 年同期增减（%） 期增减（%） 行业 医药制造业 267,692,454.49 114,112,730.29 57.37 31.22 23.94 增加 3.99 个百分点 房地产业 6,475,368.89 2,091,824.75 67.70 -85.13 -94.85 增加 65.65 个百分点 第 8 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 2007 年，公司医药制造业的营业收入和营业成本比上年同期有较大增加是因为制药 公司主导产品注射用血栓通的销售大幅增长所致；房地产业的营业收入和营业成本比上年 同期大幅减少是因为公司房地产业务大幅萎缩，在建收尾项目尚未结转所致。 ③按地区列表说明公司营业收入、成本、利润构成情况 分地区 营业收入 营业收入比上年同期增减（%） 梧州市 285,783,099.98 -12.73 ④主要供应商及客户情况 前五名供应商采购金额合计 32,119,893.45 占采购总额比重 11.68% 前五名销售客户销售金额合计 60,939,220.31 占销售总额比重 21.32% （3）资产构成分析 2007 年 2006 年 同比变化 项目 占总资 占总资 增减百分 期末数 产比重 期末数 产比重 变动金额 比（%） （%） （%） 总资产 1,131,883,669.09 100 1,069,012,310.91 100 62,871,358.18 5.88 货币资金 54,601,008.30 4.82 121,923,452.23 11.41 -67,322,443.93 -55.22 应收票据 41,612,829.52 3.68 11,560,622.41 1.08 30,052,207.11 259.95 应收账款 38,194,917.83 3.37 33,557,366.59 3.14 4,637,551.24 13.82 其他应收款 126,680,336.76 11.19 172,732,951.58 16.16 -46,052,614.82 -26.66 预付账款 174,354,438.44 15.40 151,851,769.42 14.20 -22,502,669.02 14.82 存货 286,502,628.39 25.31 259,691,221.23 24.29 26,811,407.16 10.32 长期股权投资 35,596,997.23 3.14 36,788,997.83 3.44 -1,192,000.6 -3.24 投资性房地产 26,398,805.91 2.33 27,186,554.19 2.54 -787,748.28 -2.90 固定资产 92,685,731.96 8.19 92,971,896.41 8.69 -286,164.45 -0.31 在建工程 127,430,387.14 11.26 141,958,932.95 13.28 -14,528,545.81 -10.23 预收款项 305,247,856.47 26.97 185,104,237.76 17.32 120,143,618.71 64.91 短期借款 215,921,777.00 19.08 147,732,043.65 13.82 68,189,733.35 46.16 长期借款 40,000,000.00 3.53 118,000,000.00 11.04 -78,000,000.00 66.10 第 9 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 资产构成重大变动说明： ①货币资金占总资产的比重大幅减少，应收票据大幅增加是因为购买原材料款项增加 和部分经销商将货款支付方式由现金支付改为商业汇票支付所致； ②预付账款大幅增加主要是因为公司预付房地产项目升龙秀湾和恒祥二期工程款未 完成工程成本结算所致； ③预收款项大幅增加主要是因为公司收取升龙秀湾和恒祥二期预付房款所致； ④短期借款大幅增加，长期借款大幅减少是因为随着公司产业结构的调整，公司改变 了债务结构，减少了房地产项目建设借款，增加了制药公司流动资金借款所致。 （4）期间费用及其他损益项目变动分析 项目 2007 年 2006 年 增减比例（%） 销售费用 77,726,436.92 47,434,047.87 63.86 管理费用 35,490,304.31 46,759,893.92 -24.10 财务费用 18,907,191.99 47,771,927.52 -60.42 投资收益 24,090,666.70 -4,844,234.04 597.73 营业外收支净额 -7,856,017.27 111,214.29 -7163.86 所得税费用 6,572,874.58 3,882,901.65 69.28 期间费用及其他损益项目重大变动说明: ①销售费用大幅上升主要是因为公司为了培育以后年度的市场，加大制药主导产品的 营销力度，增加产品广告投放所致； ②管理费用大幅下降主要是因为公司采取措施开源节流，减少费用开支所致； ③财务费用大幅减少主要是因为上期数包括原子公司梧州桂江电力有限公司欧元贷 款汇兑损失数影响所致； ④投资收益大幅增加是因为公司参股投资的国海证券实施 2007 年利润分配所致； ⑤营业外收支净额大幅减少主要是因为报告期内贴息收入减少影响以及向中国红十 字会的产品宣传性捐赠及文化事业性捐赠影响所致； ⑥所得税费用大幅增加主要是因为报告期实现利润增加所致。 （5）公司现金流量分析 项目 2007 年度 2006 年度 同比增减比例(%) 一、经营活动 现金流入总额 458,446,435.39 512,837,314.54 -10.61 第 10 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 现金流出总额 417,692,212.74 313,422,883.24 33.27 现金流量净额 40,754,222.65 199,414,431.30 -79.56 二、投资活动 现金流入总额 58,389,730.00 180,512,027.79 -67.65 现金流出总额 70,127,756.17 66,226,973.92 5.89 现金流量净额 -11,738,026.17 114,285,053.87 -110.27 三、筹资活动 现金流入总额 240,185,882.75 225,759,069.08 6.39 现金流出总额 316,524,523.16 466,670,558.65 -32.17 现金流量净额 -76,338,640.41 -240,911,489.57 68.31 现金流量构成重大变动说明：经营、投资以及筹资活动产生的现金流量净额同比大幅 变动主要是因为转让桂江电力公司股权后合并报表范围发生变化所致。 （6）公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 ①主要控股子公司 单位：万元 业务 注册 公司名称 主要产品或服务 资产规模 净利润 性质 资本 粉针剂、小容量注射剂、滴眼剂、丸剂、片剂、胶囊 剂、颗粒剂、糖浆剂、散剂、合剂、酊剂（内服、外 用）、茶剂、酒剂、煎膏剂、冻干粉针、葡萄糖原料、 葡萄糖酸钙原料、葡萄糖酸亚铁原料、龟苓膏生产； 广西梧州制药（集团） 股份有限公司 制造业 保健食品、饮料、医药包装材料的生产；房地产开发、 12,426.04 56,597.25 3,374.26 旅宿、饮食（供分支机构经营）；轻化产品（除危险 化学品）；出口本企业自产的化学原料药、化学药品 制剂、中成药；进口本企业生产、科研所需的原辅材 料、机械设备、仪器仪表及零配件 餐饮、娱乐；健身、旅宿、桑拿以及酒店附设（商场、 梧州怡景实业有限公司 服务业 美容、美发、啡厅等）（仅限分支机构经营）；室内 1,000.00 3,648.55 -410.14 装饰；写字楼宇出租等 广西梧州中恒集团建筑 建筑业 工业与民用建筑施工（叁级）、装饰工程等 1,000.00 7,973.23 -29.77 工程有限公司 梧州市怡景旅游有限公 服务业 国内旅游业务 30.00 29.33 -1.42 司 广西梧州市中恒植物药 中草药材种植、批发、零售，中药材研究、开发和技 50.00 53.00 -1.16 业科技有限公司 术咨询服务 仅限经营中药材及广西梧州制药（集团）股份有限公 广西梧州市中恒医药有 商业 司生产的中成药、化学原料药、化学药制剂、抗生素、 300.00 113.00 12.00 限公司 生化药品批发、零售 ※广西梧州制药(集团)股份有限公司（简称“制药公司”）：截止报告期末，制药公 司的净资产为 18,458.69 万元，本公司直接持有该公司 98.08 %的股份。 报告期内，一方面，为了确保产品质量，制药公司不断完善各项质量管理制度，提高 质检人员业务素质和管理责任心，进一步抓质量现场管理，按照质量现场管理标准严格把 第 11 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 关，确保产品质量，2007 年产品检验合格率为 100%。还根据 GMP 的各项要求，制订了相 关品种的质量标准和检验操作规程，完善了物料、包装材料供应商质量体系档案，并对 20 多家供应商进行了质量管理体系、质量检验情况、信誉度等方面的评估，顺利通过了 区药品监督管理局对公司进行的粉针剂、冻干粉针剂、小容量注射剂 GMP 跟踪检查，以及 药品生产专项整治检查，完成了荧光素钠原料药认证现场检查工作。从各个方面强化对产 品质量的监控，确保了产品质量。另一方面，为了保证产品销售和市场占有率，制药公司 强化了生产现场管理，科学调度，合理调配人力、物力，加大产品的批产能力，制订相对 合理的产品库存量。在现有厂房和原有环境中，上下共同努力，千方百计扩大产能，使注 射用血栓通的产能比过去翻了一番。公司还加大了技术创新，科学缩短生产流程，增加有 效生产时间，降低生产成本。今年与去年同期相比，注射用血栓通产量产量大幅增长，结 石通片、妇炎净胶囊、葡萄糖类等产品产量也有一定幅度的增长，保证了市场产品供应。 与此同时，制药公司及时调整了经营策略，加强销售，积极推进销售网络建设和加强终端 推广力度，大力拓展新区域，发展新客户，开发新市场。制药公司还重新调整了营销组织 架构，充实了营销队伍，完善了激励机制，提高了营销人员的积极性。通过以上措施，营 销工作有了新的突破，2007 年实现主营业务收入 27,042.51 万元，主营业务利润 15110.13 万元，净利润 3374.26 万元，分别比去年同期增长了 32.56%、38.74%、4.86%。主导产品 注射用血栓通的销售同比增长了 90%，成为公司首个销售超亿元的产品。 ※梧州怡景实业有限公司（简称“怡景实业”）：截止报告期末，该公司的净资产为 -610.11 万元，本公司直接持有该公司 70%的股权。报告期内，由于怡景酒店大堂、花圃 装修以及酒店门前道路改造等不利因素的影响，怡景实业的经营业绩发生较大滑坡，全年 实现主营业务收入 640.92 万元，主营业务利润 448.76 万元，净利润-410.14 万元，分别 比去年同期减少了 47.72%、29.23%、增亏 309.39 万元。 ※广西梧州中恒集团建筑工程有限公司（简称“工程公司”）：截止报告期末，该公 司的净资产为 1005.29 万元，本公司直接持有该公司 80%的股权。由于资质不够，影响了 工程公司对外拓展业务，加上本公司房地产业务的萎缩，使得工程公司的经营业绩进一步 下滑，报告期内，实现主营业务收入 59.88 万元，主营业务利润 5.7 万元，净利润-29.77 万元 ，分别比去年同期减少了 93.02%、67.52%、增亏 12.88 万元。 ※梧州市怡景旅游有限公司（简称“旅游公司”）： 2007 年 6 月，本公司投资 30 万元成立了旅游公司，持有 100%股权，报告期末该公司净资产 29.33 万元。报告期内， 旅游公司实现营业收入 20.8 万元，净利润-1.42 万元。 ※广西梧州市中恒植物药业科技有限公司（简称“植药科技”）： 2007 年 1 月，本 公司与子公司制药公司分别出资 15 万元、35 万元投资设立了广植药科技，本公司持有 30% 股权，制药公司持有 70%股权。报告期末该公司净资产 49 万元，净利润-1.16 万元。 第 12 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 ※广西梧州市中恒医药有限公司（简称“医药公司”）： 报告期内，本公司与子公 司制药公司分别出资 24 万元、56 万元收购了医药公司全部股权，本公司持有 30%股权， 子公司制药公司持有 70%股权，报告期末该公司净资产 12 万元。报告期内，医药公司实 现营业收入 173 万元，净利润 12 万元。 ②投资收益对公司净利润影响达到 10%以上的参股公司的经营情况及业绩 单位:万元 业务 参股公司贡献 公司名称 主要产品或服务 性质 的投资收益 证券的代理买卖；代理还本付息和分红派息；证券代 保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券 国海证券有 金融业 的承销和上市推荐；证券投资咨询和财务顾问业务； 2400 限责任公司 资产管理；发起设立证券投资基金和基金管理公司及 中国证券监督管理委员会批准的其他业务等 国海证券有限责任公司前身为广西证券公司，2001 年 10 月增资扩股后，更名为国 海证券有限责任公司（简称“国海证券”），注册资本为捌亿元人民币，法定代表人张雅 锋女士，主营为证券经纪、自营、承销、上市推荐。截止报告期末，国海证券的净资产为 10.17 亿元，本公司持有该公司 7.5%的股权。报告期内，国海证券实现营业收入 19.55 亿元，净利润 7.23 亿元。 2007 年 12 月 25 日，国海证券召开的 2007 年第七次临时股东会审议通过了 2007 年 利润分配方案：以截止 2007 年 11 月 30 日经审计的未分配利润为基准，以 80000 万股为 基数，按每 10 股向股东派 4 元人民币（含税）。本公司持有国海证券 6000 万股股份，本 次利润分配使本公司获得 2400 万元的投资收益， 占公司本年度营业利润的比重达 45.52%。 该股利已于 2008 年 3 月 27 日全额收回。 （7）公司的技术创新与研发情况 报告期内，经过制药科研开发部门的不懈努力，公司的主导产品之一妇炎净胶囊获得 了国家发明专利授权，坤月安颗粒、健脾降脂颗粒、中华跌打丸等产品也已获得国家发明 专利授权通知书；国家和自治区食品药品监督管理局已受理公司有关知识产权的申报资料 7 项；获自治区药监局批件的变更药品包装规格、包装标签和包材共 56 项。 报告期内，公司加强了新品研发工作，预备开展及正在进行的研发和试制项目达 38 项，其中总投资额为 2900 万元的妇舒乐产品开发项目已投入研发费用 1200 万元，至报告 期末该项目的产品研发已进入到产品临床阶段。 第 13 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 （8）公司履行企业的社会责任情况 报告期内，公司上缴税收 5300 万元，比去年同期增长了 5.18%，成为梧州市当地的 纳税大户，为地方的经济建设发挥了重要作用。在为股东创造利润、为国家贡献税收的同 时，公司积极履行企业的社会责任。2007 年，公司分别组织和参与多项大型的公益活动， 如向中国红十字基金会捐款用于国际老年公寓建设；开展了“百年博爱，千万关怀---- 梧州制药千万关爱在行动”活动，以实际行动大力支持红十字会参与新农村合作医疗救助， 通过向中国红十字会捐赠药品和现金的方式支持和帮助新疆、湖南、内蒙古、广西等 9 个省区的农村改善医疗卫生救助条件；出资赞助贫困大学生圆大学梦及关注残疾人、支持 梧州市组织的多项重大活动等，在社会上得到了广泛的关注，并引起了强烈的反响。这是 公司自觉承担起企业对社会的责任，向社会奉献爱心，真情回报社会，为社会公益事业的 发展及和谐社会的建设，作出应有贡献的最好体现。 2、公司未来发展展望 （1）行业的发展趋势及市场竞争格局 2006 年底以来，针对我国经济运行中突出的矛盾和出现的问题，国家出台了一系列 宏观调控措施，国民经济保持了平稳快速地发展，医药经济总体运行也呈现出工业生产持 续增长、商业购销稳步增加、效益水平明显提高的良好发展格局。2008 年，我国国民经 济依旧保持平稳增长，但增幅将小幅回落，医药行业在调整规范中稳步发展，据 SFDA 南 方医药经济研究所的数据显示，2008 年国内医药工业的总产值预计将首次突破 7000 亿， 同比增长 18%。中国经济的稳定增长和医药经济的稳步回升将给制药企业创造良好的发展 环境。 党的十七大把“人人享有基本医疗卫生服务”作为全面建设小康社会的重要奋斗目标， 明确了今后一段时期内卫生医疗事业改革的主要任务就是以新型农村合作医疗和城镇居 民基本医疗保险为主要内容的医保扩容工作，这将提升患者的支付能力，扩大药品需求， 给医药行业带来巨大的市场拉动力。而药监部门严格把关药品注册申请、清查药品批准文 号、提高 GMP 认证标准、关停问题药企等一系列整顿措施，将使行业发展环境得以净化， 有利于行业集中度的提高。 十七大报告强调中西医并重，要扶持中医药和民族医药事业发展，国家为此将用于保 持和发挥中医药特色优势项目建设项目的补助资金由 3 亿元增加到 6 亿元，这将加速推动 中医药事业的发展。 在面临良好发展机遇的同时，医药行业也面临着多方面的竞争： 一是品种创新的竞争， 新修订《药品注册管理办法》的实施将使新药开发门槛提高、难度加大、周期加长；二是 渠道和品牌的竞争，销售渠道逐步规范化，名企名牌的竞争力更强；三是生产成本的竞争， 第 14 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 受产品政策性降价、原材料涨价以及 2008 年 1 月 1 日起强制实施的《制药工业污染物排 放标准》等多种因素影响，行业生产成本将大幅提高，使得行业竞争力有所下降。 （2）公司发展面临的机遇和挑战 卫生部制定的《卫生事业发展“十一五”规划纲要》明确提出：我国将大力发展中医 药事业，制定扶持中医药发展的政策措施，加大政府对中医药事业的投入，全面实施名院、 名科、名医和名厂、名店、名药的发展战略，这种对中医药前所未有的高度重视为中药生 产企业的发展创造了良好的环境。 公司作为一家致力于中药现代化与国际化的创新型企业，制定了“以中药制造业为主 导产业，房地产开发为基础产业，辅以旅游酒店、物业管理及自有资金投资参股等多头并 进、健康持续发展”的发展战略，将中药制造业作为公司的核心产业，符合医药产业的发 展政策。但药品监管的日趋严格、法规新政的修订实施以及残酷激烈的市场竞争对公司的 要求更高，因此，公司在政策把握能力、研发创新能力、成本控制能力、生产管理能力以 及市场占有能力等方面将受到更大的挑战。 （3）公司新年度的经营计划 2008 年，是公司发展的关键一年，公司将在认真总结 2007 年生产经营工作的基础上， 进一步规范管理，提升管理水平，强化企业内部管理和成本控制，坚持以经济效益为中心， 从战略发展的高度上，重点做强做优制药业这一核心产业，全面提升公司的整体业绩。计 划全年实现营业收入、净利润同比增长 10%左右，力争更大幅度的增长。为此，公司将做 好以下工作： 制药板块： ①注射用血栓通、妇炎净胶囊、中华跌打丸（小蜜丸）等主导产品的产量、销量必须 有较大的增幅，为公司提供坚实的业绩保障； ②持之以恒强化质量监督，严格把关，规范管理，特别是在今年产能加大的情况下， 更要确保质量，搞好质量研究和技术工艺攻关工作，不断提高产品质量，构筑企业核心竞 争力； ③努力做好公司知识产权的保护申报工作，包括中药品种保护、专利、商标申请与维 持等，将公司的无形资产置于法律保护之下； ④加强新产品开发、研制工作的工作，较大幅度地增加投入科研经费，提高现有产品 的科技含量，提升产品的附加值； ⑤加快制药新生产基地的建设进程，确保 2008 年新药厂的搬迁投产，进一步扩大血 栓通等主导产品的产能，为公司实现跨越式的快速发展奠定基础； ⑥在产能提高的同时，狠抓营销工作，以市场为中心，调整、优化营销资源，继续推 进销售网络建设和加大终端推广力度。 第 15 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 a．做好空白市场的开发、加大市场维护。整理产品线, 做好产品推广规划，形成以 医院学术推广、OTC品牌产品以及普药招商产品三足鼎立、齐头并进的发展格局。 b．针对渠道和网络基础建立终端促销队伍，调整经销商；改变策略，灵活机动对各 区域具体情况展开不同形式的促销和分销拉动工作从而达到量的增长；寻求优势经销商进 行如集中采购或区域总代理等形式的深层次合作；增加产品广告上投入；建立合理的经销 商和营销人员激励机制。 c．培养和招募专业营销人才，全面提升企业营销能力。 d．改革经营目标管理模式，实行销售目标负责制，整合人、才、物、信息、网络等 各方资源，扩大销售区域，完善终端销售网络。 e．加强终端维护工作，加大学术推广活动，实施品牌发展战略，树立梧州制药良好 的企业形象和产品品牌地位。 ⑦加强企业综合管理工作，包括质量管理、财务管理、人力资源管理等，使之能适应 企业又好又快地发展。 房地产板块： ①抓好在建工程的进度。加紧建设并销售好恒祥二期五幢楼，保证公司 2008 年度房 地产板块的利润来源。 ②盘活公司存量资产。设法清理历年来公司的滞销房、商场和车库，采取多种销售方 式，加大销售力度，最大限度地收回资金，增加收入。 ③升龙秀湾商业街招商。全面实施升龙秀湾商业街招商，通过广泛的多渠道推广宣传 和促销手段，迅速做活项目的商业氛围，促进商场商铺的销售。 ④争取开发新项目。公司将抓住北部湾经济崛起的历史机遇，目标着眼于泛北部湾经 济圈地区，选择合适的项目，以培育公司新的利润增长点。 （4）公司未来发展的资金需求、来源及使用计划 公司未来发展的资金需求主要体现在制药主导产品产能的提高、制药新生产基地的建 设以及房地产项目的开发等方面。为此，对内公司将继续盘活存量资产、加大应收账款追 收力度、加快流动资金周转速度等措施及时回笼资金，以保证生产经营活动的资金需要； 对外则通过金融机构项目贷款、引进战略投资资金等方式解决制药新生产基地和房地产项 目的建设资金。 （5）公司面临的风险及对策 ①政策风险 今后，政府解决“看病贵”矛盾的重点还将从价格上着手，药品降价将是持续趋势， 政府有关部门对药价的控制可能由单纯的行政干预方式，转向从扩大定价范围、制定合理 第 16 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 差价比、划分中央地方定价权、限制流通环节加价等多种方式对现行药品定价和管理机制 进行调整。 但在降价的同时，为扶持中药行业健康发展，国家有关部门在降低中药价格时考虑了 多方面因素，在降价幅度上适当予以控制，此外，为了保护和支持质量信誉良好的企业， 国家有关部门给部分企业的部分品种以“优质优价”待遇。对此，一方面公司将充分利用 政府给予的扶持政策，积极进行产品创新和技术改进，提升产品核心竞争力，尽力促成主 导产品“优质优价”；另一方面公司将进一步扩大市场份额，通过提高市场占有率形成规 模效应，提高产品市场竞争力。 ②原材料风险 近年来，药品（特别是中药产品）生产原材料价格波动幅度较大，并呈现出长期上涨 趋势。同时，由于市场需求不断扩大，未来药品生产的原材料供应有可能出现紧缺局面， 给公司的成本控制和原材料供应带来较大压力。 对此，一方面，公司成立了植物药业科技公司，从事中草药材的技术研究、种植及销 售，以控制药材质量；另一方面，通过“公司＋农户”的模式，进一步扩大主导产品的主 要原材料苦玄参等 GAP 种植面积，确保药材的正常供应；与此同时，公司将科学制定采购 计划，合理组织采购，以有效控制采购成本。 ③市场风险 随着医药行业竞争的不断加剧，医药流通市场管理有待规范、秩序有待整顿，这些问 题都加大了公司开发市场的难度。此外公司某些产品在国内市场同质化较为严重，导致产 品获利能力下降。 对此，一方面，公司将努力覆盖空白市场，加大对医院、医药零售领域的开发力度， 提高产品终端市场占有率；另一方面，公司将重点培育优势品种、特色品种，依靠科研提 升产品市场竞争力。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1 6.3 主营业务分地区情况 请见前述 6.1 6.4 募集资金使用情况 □适用 √不适用 变更项目情况 □适用 √不适用 第 17 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:亿元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 由于工程建设尚未完成，因此项 制药新生产基地 项目进度为 95% 目没有产生收益 合计 / / 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 1、利润分配预案 经上海东华会计师事务所审计，公司 2007 年度实现利润总额 43,623,707.69 元，归 属于上市公司股东的净利润 36,578,260.72 元，提取法定盈余公积 3,317,057.55 元，加 上 年 初 未 分 配 利 润 -36,776,899.93 元 ， 2007 年 度 公 司 实 际 可 供 分 配 的 利 润 为 -3,515,196.76 元。 2007 年度的利润分配预案为：根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，经董事 会研究决定，公司 2007 年度不进行利润分配。独立董事对此发表了相关的独立意见。 2、资本公积金转增预案 2007 年度公司不进行资本公积转增股本。 上述利润分配预案及资本公积金转增股本预案尚需提交公司 2007 年度股东大会审 议。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 √适用 □不适用 本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划 由于 2007 年公司实际可供分配的利润为-3,515,196.76 公司 2007 年度实现的净利润用于弥补公 元，根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，在未完 司以前年度的亏损。 全弥补以前年度亏损以前，公司不进行利润分配。 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 第 18 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 根据本公司及公司子公司广西梧州制药(集团)股份有限公司（简称“制药公司”）与 广西梧州万方医药有限公司（简称“万方公司”）全体股东于 2006 年 12 月 20 日签订的 《股份转让协议》及《股份转让补充协议》，公司以 80 万元的价款受让万方公司全部股 权，其中本公司享有 30%股权，制药公司享有 70%股权。 至 2007 年 2 月 15 日止，公司已支付全部股权转让价款并完成了万方公司股东、公司 名称及经营范围的变更手续，万方公司变更为广西梧州市中恒医药有限公司（简称“医药 公司”）。截止报告期末，医药公司净资产为 12 万元。 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 是否为关联 担保对象 发生日期 （协议 担保 是否履 担保金额 担保期 方担保（是或 名称 签署日） 类型 行完毕 否） 报告期内担保发生额合计 0 报告期末担保余额合计 0 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 3,000 报告期末对子公司担保余额合计 12,000 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 12,000 担保总额占公司净资产的比例 29.32 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担保 0 金额 担保总额超过净资产 50％部分的金额 0 上述三项担保金额合计 0 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □适用 √不适用 第 19 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 7.4.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 梧州市住宅配套服务公 336,051.20 司 合计 336,051.20 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 0 元，余额 0 元。 7.4.3 2007 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2007 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追 究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财情况 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 股改承诺及履行情况： 1、公司第一大股东梧州鸳鸯江大桥有限公司承诺：按其所持中恒集团股份数量支付 股改对价，且其所持的非流通股股份自获得上市流通权之日起，三十六个月内不通过上海 证券交易所挂牌交易出售。此后十二个月内,若通过上海证券交易所挂牌交易出售股票, 出售数量不超过股份公司总股本的 5%。若有违反承诺的卖出交易，卖出资金将划归上市 公司所有。 2、公司第二大股东梧州市人民政府国有资产监督管理委员会承诺：其所持有中恒集 团股份自获得上市流通权之日起 12 个月内不上市交易；上述 12 个月届满后的 12 个月内， 梧州市国资委通过证券交易所挂牌交易出售的中恒集团股份的数量不超过中恒集团股份 总数的 5%。 公司股改方案已于 2006 年 12 月 18 日实施。承诺正在履行中。 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □适用 √不适用 第 20 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 7.7 重大诉讼仲裁事项 √适用 □不适用 桂东电力与本公司于 2004 年 10 月 8 日签订了《股权转让协议》及补充协议，约定： 本公司将所持有的国海证券 7.5%的股权转让与桂东电力，转让总价款为人民币 6,720 万 元。中国证监会机构部于 2005 年 5 月 18 日发出的部函[2005]186 号《关于不同意国海证 券有限责任公司股权变更的函》：根据桂东电力 2003 年度审计报告，桂东电力在收购多 家公司所持的国海证券股权后，其对外投资将超过净资产的 50%，不符合《公司法》的有 关要求，因此，机构部不同意国海证券有限责任公司本次股权变更的申请。本公司收到桂 东电力转来的股权款 3,500 万元。 桂东电力就上述事项向法院提出诉讼请求，诉求判令本公司返还桂东电力的股权转让 款 3,500 万元。本公司就此事项积极与桂东电力进行协商，并于 2006 年 7 月 18 日签署《返 还股权转让预付款协议书》，本公司按照协议规定还款。桂东电力于该协议书签订后的 5 日内向南宁市中级人民法院申请撤诉。截止报告期末，本公司已将 3,500 万元股权转让款 全部返还桂东电力。 7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 √适用 □不适用 单位:元 占该公司 证券代 证券 初始投资金 报告期 报告期所有者 会计核 股份 股权比例 期末账面值 码 简称 额 损益 权益变动 算科目 来源 （％） 可供出 法人 交通 601328 119,000.60 0.002 14,162,138.54 0 12,970,137.90 售金融 股投 银行 资产 资 合计 119,000.60 - 14,162,138.54 - - 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 √适用 □不适用 占该公 所持对 初始投资金 报告期所有者 会计核 股份来 持有数量 司股权 期末账面值 报告期损益 象名称 额 权益变动 算科目 源 比例 国海 长期股 法人股 60,000,000 60,000,000 7.5 35,596,997.23 24,000,000.00 24,000,000.00 证券 权投资 投资 合计 60,000,000 60,000,000 － 35,596,997.23 24,000,000.00 24,000,000.00 － － 第 21 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产 交易和关联交易不存在问题。 §9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 东华桂审字[2008]165 号 广西梧州中恒集团股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的广西梧州中恒集团股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报 表，包括 2007 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表，2007 年度的利润及利润分 配表和合并利润及利润分配表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注和合并 的财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1） 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或者 错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注 册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业 道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计 第 22 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的 评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审 计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公 允反映了贵公司 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果和现金流量。 上海东华会计师事务所有限公司 中国注册会计师：廖元珍、黄志厚 中国.上海 2008 年 4 月 26 日 第 23 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.2 财务报表 合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 1 54,601,008.30 121,923,452.23 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 2 41,612,829.52 11,560,622.41 应收账款 3 38,194,917.83 33,557,366.59 预付款项 4 174,354,438.44 151,851,769.42 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 5 24,000,000.00 其他应收款 6 126,680,336.76 172,732,951.58 买入返售金融资产 存货 7 286,502,628.39 259,691,221.23 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 8 129,518.47 3,438,834.00 流动资产合计 746,075,677.71 754,756,217.46 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 9 14,162,138.54 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 10 35,596,997.23 36,788,997.83 投资性房地产 11 26,398,805.91 27,186,554.19 固定资产 12 92,685,731.96 92,971,896.41 在建工程 13 127,430,387.14 141,958,932.95 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 14 62,375,574.36 242,263.01 第 24 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 开发支出 15 12,000,000.00 商誉 16 800,000.00 长期待摊费用 递延所得税资产 17 14,358,356.24 15,107,449.06 其他非流动资产 非流动资产合计 385,807,991.38 314,256,093.45 资产总计 1,131,883,669.09 1,069,012,310.91 流动负债： 短期借款 20 215,921,777.00 147,732,043.65 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 应付账款 21 22,637,286.33 20,665,126.83 预收款项 22 305,247,856.47 185,104,237.76 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 23 2,279,520.51 8,661,404.42 应交税费 24 -14,237,821.84 -5,209,869.58 应付利息 应付股利 25 1,559,450.30 1,559,450.30 其他应付款 26 51,714,457.31 94,123,352.73 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 27 68,000,000.00 110,000,000.00 其他流动负债 流动负债合计 653,122,526.08 562,635,746.11 非流动负债： 长期借款 28 40,000,000.00 118,000,000.00 应付债券 长期应付款 29 976,979.23 976,979.23 专项应付款 30 21,032,137.42 21,032,137.42 预计负债 递延所得税负债 31 1,945,520.69 其他非流动负债 非流动负债合计 63,954,637.34 140,009,116.65 负债合计 717,077,163.42 702,644,862.76 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 32 217,447,402 217,447,402.00 资本公积 33 158,168,991.26 146,901,826.22 减：库存股 盈余公积 34 37,153,471.07 33,836,413.52 第 25 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 一般风险准备 未分配利润 35 -3,515,196.76 -36,776,899.93 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 409,254,667.57 361,408,741.81 少数股东权益 5,551,838.10 4,958,706.34 所有者权益合计 414,806,505.67 366,367,448.15 负债和所有者权益总计 1,131,883,669.09 1,069,012,310.91 公司法定代表人:许淑清 主管会计工作负责人:李建国 会计机构负责人:欧阳践 第 26 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 6,609,045.98 107,839,995.44 交易性金融资产 应收票据 应收账款 1 22,850,892.85 23,784,108.78 预付款项 2 186,593,965.58 155,574,346.35 应收利息 应收股利 24,000,000.00 其他应收款 3 122,166,834.01 181,616,667.20 存货 206,487,689.67 199,934,754.39 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 568,708,428.09 668,749,872.16 非流动资产： 可供出售金融资产 14,162,138.54 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 4 128,687,864.09 129,189,864.69 投资性房地产 固定资产 10,054,370.35 9,063,444.88 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 11,254,800.89 11,210,911.53 其他非流动资产 非流动资产合计 164,159,173.87 149,464,221.10 资产总计 732,867,601.96 818,214,093.26 流动负债： 短期借款 20,000,000.00 90,000,000.00 第 27 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 交易性金融负债 应付票据 应付账款 5,034,530.23 6,985,295.94 预收款项 281,306,870.80 167,899,972.20 应付职工薪酬 177,955.63 1,156,410.18 应交税费 -19,211,808.49 -9,181,586.99 应付利息 应付股利 1,487,877.30 1,487,877.30 其他应付款 123,293,813.16 149,895,762.21 一年内到期的非流动负债 110,000,000.00 其他流动负债 流动负债合计 412,089,238.63 518,243,730.84 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 1,945,520.69 其他非流动负债 非流动负债合计 1,945,520.69 负债合计 414,034,759.32 518,243,730.84 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 217,447,402 217,447,402 资本公积 155,136,031.92 144,111,414.67 减：库存股 盈余公积 33,560,009.61 33,560,009.61 未分配利润 -87,310,600.89 -95,148,463.86 所有者权益（或股东权益）合计 318,832,842.64 299,970,362.42 负债和所有者权益（或股东权益） 732,867,601.96 818,214,093.26 总计 公司法定代表人:许淑清 主管会计工作负责人:李建国 会计机构负责人:欧阳践 第 28 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并利润表 2007 年 1-12 月 单位: 元 币种:人民币 编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 285,783,099.98 327,453,143.11 其中：营业收入 36 285,783,099.98 327,453,143.11 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 258,394,041.72 298,112,761.41 其中：营业成本 37 119,786,247.03 163,124,076.58 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 38 4,284,427.92 6,496,201.59 销售费用 77,726,436.92 47,434,047.87 管理费用 35,490,304.31 46,759,893.92 财务费用 39 18,907,191.99 47,771,927.52 资产减值损失 40 2,199,433.55 -13,473,386.07 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 41 24,090,666.70 -4,844,234.04 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 51,479,724.96 24,496,147.66 加：营业外收入 42 498,345.20 2,461,539.89 减：营业外支出 43 8,354,362.47 2,350,325.60 其中：非流动资产处置损失 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 43,623,707.69 24,607,361.95 减：所得税费用 44 6,572,874.58 3,882,901.65 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 37,050,833.11 20,724,460.30 归属于母公司所有者的净利润 36,578,760.72 20,717,893.60 少数股东损益 588,383.68 421,829.77 应分配合作方项目利润 -116,311.29 -415,263.07 六、每股收益： （一）基本每股收益 45 0.168 0.095 （二）稀释每股收益 0.168 0.095 公司法定代表人:许淑清 主管会计工作负责人:李建国 会计机构负责人:欧阳践 第 29 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司利润表 2007 年 1-12 月 单位: 元 币种:人民币 编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 9,016,792.54 46,026,260.78 减：营业成本 2,330,094.01 41,008,376.07 营业税金及附加 359,611.36 2,068,479.58 销售费用 3,190,972.75 3,814,341.81 管理费用 13,148,618.78 12,853,064.45 财务费用 5,708,260.73 4,442,768.81 资产减值损失 427,078.98 -14,602,946.93 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 24,090,666.70 -5,516,449.01 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 7,942,822.63 -9,074,272.02 加：营业外收入 71,012.75 830,236.29 减：营业外支出 336,173.06 1,934,403.09 其中：非流动资产处置净损失 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 7,677,662.32 -10,178,438.82 减：所得税费用 -43,889.36 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 7,721,551.68 -10,178,438.82 归属于母公司所有者的净利润 7,837,862.97 -9,763,175.75 应分配合作方项目利润 -116,311.29 -415,263.07 公司法定代表人:许淑清 主管会计工作负责人:李建国 会计机构负责人:欧阳践 第 30 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并现金流量表 2007 年 1-12 月 单位:元 币种:人民币 编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 439,497,515.90 494,152,982.05 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 18,948,919.49 18,684,332.49 经营活动现金流入小计 458,446,435.39 512,837,314.54 购买商品、接受劳务支付的现金 275,071,937.38 173,233,330.92 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 46,809,355.52 45,736,373.17 支付的各项税费 54,692,638.66 50,378,655.55 支付其他与经营活动有关的现金 46 41,118,281.18 44,074,523.60 经营活动现金流出小计 417,692,212.74 313,422,883.24 经营活动产生的现金流量净额 40,754,222.65 199,414,431.30 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 129,740,114.57 取得投资收益收到的现金 40,200,390.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 79,730.00 3,246,757.22 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 58,310,000.00 收到其他与投资活动有关的现金 7,324,766.00 投资活动现金流入小计 58,389,730.00 180,512,027.79 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 33,359,756.17 51,918,839.92 的现金 投资支付的现金 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 第 31 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 支付其他与投资活动有关的现金 36,768,000.00 14,308,134.00 投资活动现金流出小计 70,127,756.17 66,226,973.92 投资活动产生的现金流量净额 -11,738,026.17 114,285,053.87 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 240,185,882.75 225,750,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 9,069.08 筹资活动现金流入小计 240,185,882.75 225,759,069.08 偿还债务支付的现金 291,996,149.40 371,423,069.08 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 24,528,373.76 54,534,707.73 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 40,712,781.84 筹资活动现金流出小计 316,524,523.16 466,670,558.65 筹资活动产生的现金流量净额 -76,338,640.41 -240,911,489.57 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -47,322,443.93 72,787,995.60 加：期初现金及现金等价物余额 121,923,452.23 49,135,456.63 六、期末现金及现金等价物余额 64,601,008.30 121,923,452.23 公司法定代表人:许淑清 主管会计工作负责人:李建国 会计机构负责人:欧阳践 第 32 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司现金流量表 2007 年 1-12 月 单位:元 币种:人民币 编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 120,595,335.72 178,322,382.87 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 13,478,334.20 12,878,352.55 经营活动现金流入小计 134,073,669.92 191,200,735.42 购买商品、接受劳务支付的现金 45,505,459.32 93,782,374.22 支付给职工以及为职工支付的现金 8,247,544.57 6,650,128.57 支付的各项税费 11,448,128.46 7,722,541.76 支付其他与经营活动有关的现金 3,324,745.40 9,549,253.06 经营活动现金流出小计 68,525,877.75 117,704,297.61 经营活动产生的现金流量净额 65,547,792.17 73,496,437.81 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 129,818,677.54 取得投资收益收到的现金 40,200,390.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 938,644.97 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 58,310,000.00 收到其他与投资活动有关的现金 25,814,111.54 投资活动现金流入小计 58,310,000.00 196,771,824.05 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 2,126,754.00 122,239.00 的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 450,000.00 支付其他与投资活动有关的现金 36,768,000.00 14,308,134.00 投资活动现金流出小计 39,344,754.00 14,430,373.00 投资活动产生的现金流量净额 18,965,246.00 182,341,451.05 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 40,000,000.00 107,500,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 40,000,000.00 107,500,000.00 偿还债务支付的现金 220,000,000.00 217,209,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,743,987.63 16,642,156.51 支付其他与筹资活动有关的现金 40,712,781.84 筹资活动现金流出小计 225,743,987.63 274,563,938.35 筹资活动产生的现金流量净额 -185,743,987.63 -167,063,938.35 第 33 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -101,230,949.46 88,773,950.51 加：期初现金及现金等价物余额 107,839,995.44 19,066,044.93 六、期末现金及现金等价物余额 6,609,045.98 107,839,995.44 公司法定代表人:许淑清 主管会计工作负责人:李建国 会计机构负责人:欧阳践 第 34 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期金额 归属于母公司所有者权益 项目 一 般 少数股东权益 所有者权益合计 减： 实收资本(或 风 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他 股本) 险 股 准 备 一、上年年 217,447,402 158,232,421.50 33,836,413.52 -47,506,014.01 -8,565,663.32 3,500,271.93 356,944,831.62 末余额 加：会计政 -11,330,595.28 10,212,581.26 8,565,663.32 1,458,434.41 8,906,083.71 策变更 前期差错更 516,532.82 516,532.82 正 二、本年年 217,447,402 146,901,826.22 33,836,413.52 -36,776,899.93 0 4,958,706.34 366,367,448.15 初余额 三、本年增 减变动金额 （减少以 0 11,267,165.04 3,317,057.55 33,261,703.17 0 593,131.76 48,439,057.52 “－”号填 列） （一）净利 36,578,760.72 588,383.68 37,167,144.40 润 （二）直接 计入所有者 0 11,267,165.04 0 0 0 4,748.08 11,271,913.12 权益的利得 和损失 1．可供出售 金融资产公 11,024,617.25 11,024,617.25 允价值变动 净额 2．权益法下 被投资单位 其他所有者 242,547.79 4,748.08 247,295.87 权益变动的 影响 3．与计入所 有者权益项 0 目相关的所 得税影响 4．其他 0 上述（一） 和（二）小 0 11,267,165.04 0 36,578,760.72 0 593,131.76 48,439,057.52 计 （三）所有 者投入和减 0 0 0 0 0 0 0 少资本 1．所有者投 0 入资本 2．股份支付 计入所有者 0 权益的金额 3．其他 0 （四）利润 0 0 3,317,057.55 -3,317,057.55 0 0 0 分配 第 35 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 1．提取盈余 3,317,057.55 -3,317,057.55 0 公积 2．提取一般 0 风险准备 3．对所有者 （或股东） 0 的分配 4．其他 0 （五）所有 者权益内部 0 0 0 0 0 0 0 结转 1．资本公积 转增资本 0 （或股本） 2．盈余公积 转增资本 0 （或股本） 3．盈余公积 0 弥补亏损 4．其他 0 四、本期期 217,447,402 158,168,991.26 37,153,471.07 -3,515,196.76 0 5,551,838.10 414,806,505.67 末余额 单位:元 币种:人民币 上年同期金额 归属于母公司所有者权益 一 项目 般 减： 实收资本(或 风 少数股东权益 所有者权益合计 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他 股本) 险 股 准 备 一、上年年 217,447,402 155,681,455.99 35,417,123.10 -68,750,225.96 -5,532,696.59 50,821,429.70 385,084,488.24 末余额 加：会计政 -11,330,595.28 9,674,722.85 5,532,696.59 1,458,434.41 5,335,258.57 策变更 前期差错更 0 正 二、本年年 217,447,402 144,350,860.71 35,417,123.10 -59,075,503.11 0 52,279,864.11 390,419,746.81 初余额 三、本年增 减变动金额 （减少以 0 2,550,965.51 -1,580,709.58 22,298,603.18 0 -47,321,157.77 -24,052,298.66 “－”号填 列） （一）净利 20,717,893.60 20,717,893.60 润 （二）直接 计入所有者 0 2,550,965.51 0 0 0 0 2,550,965.51 权益的利得 和损失 1．可供出售 金融资产公 0 允价值变动 净额 2．权益法下 被投资单位 其他所有者 0 权益变动的 影响 3．与计入所 有者权益项 0 目相关的所 得税影响 4．其他 2,550,965.51 2,550,965.51 第 36 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 上述（一） 和（二）小 0 2,550,965.51 0 20,717,893.60 0 0 23,268,859.11 计 （三）所有 者投入和减 0 0 0 0 0 0 0 少资本 1．所有者投 0 入资本 2．股份支付 计入所有者 0 权益的金额 3．其他 0 （四）利润 0 0 0 0 0 0 0 分配 1．提取盈余 0 公积 2．提取一般 0 风险准备 3．对所有者 （或股东） 0 的分配 4．其他 0 （五）所有 者权益内部 0 0 -1,580,709.58 1,580,709.58 0 -47,321,157.77 -47,321,157.77 结转 1．资本公积 转增资本 0 （或股本） 2．盈余公积 转增资本 0 （或股本） 3．盈余公积 0 弥补亏损 4．其他 -1,580,709.58 1,580,709.58 -47,321,157.77 -47,321,157.77 四、本期期 217,447,402 146,901,826.22 33,836,413.52 -36,776,899.93 0 4,958,706.34 366,367,448.15 末余额 公司法定代表人:许淑清 主管会计工作负责人:李建国 会计机构负责人:欧阳践 第 37 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期金额 项目 实收资本(或 减：库 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 股本) 存股 一、上年年末余额 217,447,402 158,232,421.50 33,560,009.61 -52,728,950.37 356,510,882.74 加：会计政策变更 -14,121,006.83 -41,321,446.31 -55,442,453.14 前期差错更正 -1,098,067.18 -1,098,067.18 二、本年年初余额 217,447,402 144,111,414.67 33,560,009.61 -95,148,463.86 299,970,362.42 三、本年增减变动金额 0 11,024,617.25 0 7,837,862.97 18,862,480.22 （减少以“－”号填列） （一）净利润 7,837,862.97 7,837,862.97 （二）直接计入所有者 0 11,024,617.25 0 0 11,024,617.25 权益的利得和损失 1．可供出售金融资产 11,024,617.25 11,024,617.25 公允价值变动净额 2．权益法下被投资单 位其他所有者权益变 0 动的影响 3．与计入所有者权益 项目相关的所得税影 0 响 4．其他 0 上述（一）和（二）小 0 11,024,617.25 0 7,837,862.97 18,862,480.22 计 （三）所有者投入和减 0 0 0 0 0 少资本 1．所有者投入资本 0 2．股份支付计入所有 0 者权益的金额 3．其他 0 （四）利润分配 0 0 0 0 0 1．提取盈余公积 0 2．对所有者（或股东） 0 的分配 3．其他 0 （五）所有者权益内部 0 0 0 0 0 结转 1．资本公积转增资本 0 （或股本） 2．盈余公积转增资本 0 （或股本） 3．盈余公积弥补亏损 0 4．其他 0 四、本期期末余额 217,447,402 155,136,031.92 33,560,009.61 -87,310,600.89 318,832,842.64 第 38 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 位:元 币种:人民币 上年同期金额 项目 实收资本(或 减：库 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 股本) 存股 一、上年年末余额 217,447,402 155,681,455.99 33,560,009.61 -72,179,788.46 334,509,079.14 加：会计政策变更 -11,570,041.32 -13,205,499.65 -24,775,540.97 前期差错更正 0 二、本年年初余额 217,447,402 144,111,414.67 33,560,009.61 -85,385,288.11 309,733,538.17 三、本年增减变动 金额（减少以“－” 0 0 0 -9,763,175.75 -9,763,175.75 号填列） （一）净利润 -9,763,175.75 -9,763,175.75 （二）直接计入所 有者权益的利得和 0 0 0 0 0 损失 1．可供出售金融资 产公允价值变动净 0 额 2．权益法下被投资 单位其他所有者权 0 益变动的影响 3．与计入所有者权 益项目相关的所得 0 税影响 4．其他 0 上述（一）和（二） 0 0 0 -9,763,175.75 -9,763,175.75 小计 （三）所有者投入 0 0 0 0 0 和减少资本 1．所有者投入资本 0 2．股份支付计入所 0 有者权益的金额 3．其他 0 （四）利润分配 0 0 0 0 0 1．提取盈余公积 0 2．对所有者（或股 0 东）的分配 3．其他 0 （五）所有者权益 0 0 0 0 0 内部结转 1．资本公积转增资 0 本（或股本） 2．盈余公积转增资 0 本（或股本） 3．盈余公积弥补亏 0 损 4．其他 0 四、本期期末余额 217,447,402 144,111,414.67 33,560,009.61 -95,148,463.86 299,970,362.42 公司法定代表人:许淑清 主管会计工作负责人:李建国 会计机构负责人:欧阳践 第 39 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.3 会计政策、会计估计和核算方法变更的说明 1、根据《企业会计准则第 38 号—首次执行企业会计准则》的规定，对同一控制下企 业合并形成的长期股权投资差额，公司在 2007 年 1 月 1 日调减了留存收益 6,201,365.35 元。根据《企业会计准则解释第 1 号》的相关规定，将原调减留存收益改为调减资本公积 处理，但对所有者权益总额不产生影响。 2、公司根据计提的坏账准备、存货跌价准备、长期投资减值准备、固定资产减值准 备、在建工程减值准备、预提各项费用等情况，按照账面价值与计税基础的差异，在 2007 年 1 月 1 日确认递延所得税资产 17,243,069.15 元，本次根据谨慎原则实际确认递延所得 税资产 15,107,449.06 元，调减留存收益 2,135,620.09 元。 3、因会计政策变更，追溯调增少数股东权益 1,458,434.41 元，同时调减归属于母公 司的所有者权益 1,458,434.41 元，但对所有者权益总额不产生影响。 4、根据新会计准则规定，“少数股东权益”改在股东权益项目下反映，因此，股东 权益总额包含少数股东权益金额。 5、根据新会计准则及其后续规定，对控制的子公司由权益法改为按成本法核算，并 调整母公司期初长期股权投资及权益 66,653,364.67 元。 2007 年 1 月 1 日股东权益差异调节表差异情况 序号 项目名称 原披露金额 本次调整数 调整后金额 2006 年 12 月 31 日股东权 353,444,559.69 353,444,559.69 益（现行会计准则） 1 长期股权投资差额 -6,201,365.35 -6,201,365.35 其中：同一控制下企业合并 -6,201,365.35 -6,201,365.35 形成的长期股权投资差额 其他采用权益法核算的长 期股权投资贷方差额 拟以公允价值模式计量的 2 投资性房地产 因预计资产弃置费用应补 3 提的以前年度折旧等 符合预计负债确认条件的 4 辞退补偿 5 股份支付 符合预计负债确认条件的 6 重组义务 7 企业合并 其中：同一控制下企业合并 商誉的账面价值 根据新准则计提的商誉减 第 40 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 值准备 以公允价值计量且其变动 8 计入当期损益的金融资产 以及可供出售金融资产 以公允价值计量且其变动 9 计入当期损益的金融负债 10 金融工具分拆增加的权益 11 衍生金融工具 12 所得税 17,243,069.15 -2,135,620.09 15,107,449.06 13 其他(少数股东权益) 3,500,271.93 1,458,434.41 4,958,706.34 14 其他因素调整(会计差错) -941,901.59 -941,901.59 2007 年 1 月 1 日股东权益 367,986,535.42 -1,619,087.27 366,367,448.15 （新会计准则） 差异原因见上述说明。 9.4 会计差错更正 单位:元 币种:人民币 会计差错更正的内容 差错更正金额 根据公司与梧州市电业局于 2006 年 12 月 31 日签订的《梧州桂江电 力有限公司股权转让协议》，公司将持有的梧州桂江电力有限公司（简称 “桂江公司”）80.44%股权全部转让给梧州市电业局。转让价款以桂江公 司 2006 年 10 月 31 日经审计的净资产为依据。桂江公司 2006 年 11 月 1 日至 2006 年 12 月 31 日期间扣除欧元汇率变动影响形成的损益，由本公 司承担。 -1,098,067.18 桂江公司 2006 年 11 月 1 日至 2006 年 12 月 31 日期间扣除欧元汇率 变动影响，亏损 5,613,840.41 元，本公司于 2006 年度按持股比例 80.44% 确认了 4,515,773.23 元亏损。报告期内，本公司与梧州市电业局签订了 《梧州桂江电力有限公司股权转让补充协议》，明确本公司全额承担桂江 公司亏损 5,613,840.41 元。本公司对少确认的桂江公司损失 1,098,067.18 元作调整上年度利润处理。 制药股份公司追溯调整上年度计提但未使用的营业费用 1,614,600 1,614,600.00 元。 由于上述（一）、（二）项的影响，公司调增了年初未分配利润 516,532.82 元，调减了 年初其他应收款 1,098,067.18 元，调减了年初其他应付款 1,614,600 元。 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 报告期内，本公司合并报表范围新增 3 家子公司： (1)2007 年 6 月，公司投资 30 万元成立梧州市怡景旅游有限公司，持有 100%股权。 梧州市怡景旅游有限公司注册资本 30 万元，报告期末该公司净资产 29 万元，净利润-1.42 万元。 第 41 页 共 42 页 广西梧州中恒集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 (2) 2007 年 1 月，本公司与子公司制药公司分别出资 15 万元、35 万元投资设立广西 梧州市中恒植物药业科技有限公司，本公司持有 30%股权，子公司制药公司持有 70%股权。 广西梧州市中恒植物药业科技有限公司注册资本 50 万元， 报告期末该公司净资产 53 万元， 净利润-1.16 万元。 (3) 报告期内，本公司与子公司制药公司分别出资 24 万元、56 万元收购广西梧州市 中恒医药有限公司全部股权，本公司持有 30%股权，子公司制药公司持有 70%股权。广西 梧州市中恒医药有限公司注册资本 300 万元，报告期末净资产为 12 万元，净利润为 12 万元。 广西梧州中恒集团股份有限公司 2008 年 4 月 26 日 第 42 页 共 42 页