东电Ｂ股(900949)2005年年度报告摘要

浙江东南发电股份有限公司 2005 年度报告摘要 浙江东南发电股份有限公司 2005 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1.2、本年度报告摘要已经公司第三届董事会第二十二次会议审议通过。胡根法董事、李建国董 事、毛付根独立董事因工作原因未出席会议，分别委托曹路董事、寿德生董事、黄董良独立董事出席 并行使表决权，宦国苍独立董事因在国外缺席会议。 1.3、公司负责人孙永森，主管会计工作负责人寿德生、胡森健，会计机构负责人杨晓东声明： 保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 B 股简称 东电 B B 股代码 900949 B 股上市交易所 上海证券交易所 全球存托凭证（GDR）简称 ZHEJIANG GDR S 全球存托凭证（GDR）代码 0949QLT 全球存托凭证（GDR）上市交易所 伦敦证券交易所 注册地址和办公地址 中国杭州市延安路 528 号标力大厦 22-23 层 邮政编码 310006 公司国际互联网网址 http://www.zsepc.com/ 电子信箱 xjh@zsepc.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 夏晶寒 联系地址 中国杭州市延安路 528 号标力大厦 22-23 层 电话 86-571-85774566 传真 86-571-85774321 电子信箱 xjh@zsepc.com §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年增 2005 年 2004 年 2003 年 减(%) 主营业务收入 5,557,613,553.61 5,254,884,730.15 5.76 4,738,196,944.73 利润总额 911,586,494.62 1,080,171,678.29 -15.61 1,076,967,843.80 净利润 597,492,461.14 682,053,135.24 -12.40 609,283,351.82 第 1 页 共 18 页 浙江东南发电股份有限公司 2005 年度报告摘要 扣除非经常性损益的净利润 588,596,271.12 679,572,186.05 -13.39 623,702,351.21 经营活动产生的现金流量净额 0.30 0.34 -11.76 0.30 本年末比上年 2005 年末 2004 年末 2003 年末 末增减(%) 总资产 10,738,523,895.30 9,183,047,532.41 16.94 8,680,084,385.48 股东权益（不含少数股东权益） 6,314,911,165.20 6,193,081,704.06 1.97 6,008,838,568.82 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 本年比上年增减 2005 年 2004 年 2003 年 (%) 每股收益 0.30 0.34 -11.76 0.30 最新每股收益 0.30 降低 1.55 个百 净资产收益率（%） 9.46 11.01 10.14 分点 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资 降低 1.65 个百 9.32 10.97 10.38 产收益率（%） 分点 每股经营活动产生的现金流量净额 0.77 0.57 35.09 0.70 本年末比上年末 2005 年末 2004 年末 2003 年末 增减(%) 每股净资产 3.14 3.08 1.95 2.99 调整后的每股净资产 3.13 3.07 1.95 2.97 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 项目 金额（损失以“-”表示） 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产 -14,469,110.29 生的损益 短期投资损益 -96,913.17 各项非经常性营业外收入、支出 -618,619.82 以前年度已经计提各项减值准备的转回 16,633,247.93 小计 1,448,604.65 减：企业所得税影响数（所得税减少以“-”表示） -1,583,071.26 少数股东损益影响数（亏损以“-”表示） -5,864,514.11 非经常性损益净额 8,896,190.92 3.3 国内外会计准则差异 √适用□不适用 单位:千元 币种:人民币 净利润 股东权益 本期数 上期数 期初数 期末数 按中国会计准则 597,491 682,053 6,193,081 6,314,910 根据国际财务报告准则的调整： 预付企业所得税 -3,122 -3,123 6,244 3,122 递延所得税之税后净额 -2,764 -2,763 7,812 16,627 豁免债务 1,340 4,690 因递延税项调整而占联营公司净 -767 3,517 3,517 2,750 收益之差异 递延政府补助 1,015 - - -36,062 第 2 页 共 18 页 浙江东南发电股份有限公司 2005 年度报告摘要 其他 400 100 100 500 少数股东损益 35,126 46,986 274,805 432,592 按国际财务报告准则 628,719 731,460 6,485,559 6,734,439 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行 公积金 比例 数量 送股 其他 小计 数量 (%) 新股 转股 (%) 一、未上市流通股份 1、发起人股份 1,320,000,000 65.67 1,320,000,000 65.67 其中： 国家持有股份 1,315,000,000 65.42 1,315,000,000 65.42 境内法人持有股份 5,000,000 0.25 5,000,000 0.25 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 1,320,000,000 65.67 1,320,000,000 65.67 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 2、境内上市的外资 690,000,000 34.33 690,000,000 34.33 股 3、境外上市的外资 股 4、其他 已上市流通股份合计 690,000,000 34.33 690,000,000 34.33 三、股份总数 2,010,000,000 100.00 2,010,000,000 100.00 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 75,302 前十名股东持股情况 质押或 股东性 持股比 持有非流通股 冻结的 股东名称 持股总数 质 例(%) 数量 股份数 量 国有股 浙江省电力开发公司 39.80 799,963,200 799,963,200 无 东 国有股 中国华能集团公司 25.57 514,036,800 514,036,800 无 东 外资股 NAITO SECURITIES CO.,LTD. 1.06 21,248,301 0 未知 东 外资股 TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 0.67 13,536,339 0 未知 东 GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED 外资股 0.50 10,083,709 0 未知 第 3 页 共 18 页 浙江东南发电股份有限公司 2005 年度报告摘要 东 外资股 骆奕 0.26 5,275,226 0 未知 东 外资股 AIZAWA SECURITIES CO., LTD. 0.21 4,281,604 0 未知 东 外资股 DEUTSCHE BANK LONDON 0.21 4,200,128 0 未知 东 HKSBCSB A/C THE NORTHERN TRUST CO S/A GOVERMENT OF 外资股 0.21 4,136,370 0 未知 SINGAPORE INV.CORPORATION 东 HKSBCSB A/C SSBT S/A FIRST UNION EMERGING MARKETS 外资股 0.20 4,000,013 0 未知 GROWTH PORTFOLIO (KB7 RKB7) 东 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 NAITO SECURITIES CO.,LTD. 21,248,301 境内上市外资股 TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 13,536,339 境内上市外资股 GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED 10,083,709 境内上市外资股 骆奕 5,275,226 境内上市外资股 AIZAWA SECURITIES CO.,LTD. 4,281,604 境内上市外资股 DEUTSCHE BANK LONDON 4,200,128 境内上市外资股 HKSBCSB A/C THE NORTHERN TRUST CO S/A GOVERNMENT 4,136,370 境内上市外资股 OF SINGAPORE INV. CORPORATION HKSBCSB A/C SSBT S/A FIRST UNION EMERGING MARKERS 4,000,013 境内上市外资股 GROWTH PORTFOLIO (KB7 RKB7) SCBHK A/C BBH S/A VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK 3,345,791 境内上市外资股 INDEX FUND 蒋荣方 2,747,928 境内上市外资股 上述股东关联关系或一致行动 非流通股股东之间不存在关联或一致行动人关系。除此以外，股东之间是否存在 关系的说明 关联或一致行动人关系，公司并不知晓。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）法人控股股东情况 公司名称：浙江省电力开发公司 法人代表：孙永森 注册资本：33.00 亿元人民币 成立日期：1992 年 3 月 14 日 主要经营业务或管理活动：集资办电、开发电力、计划外电量的加工与销售、节电技术改造。 （2）法人实际控制人情况 公司名称：浙江省能源集团有限公司 法人代表：孙永森 注册资本：100.00 亿元人民币 成立日期：2001 年 3 月 21 日 主要经营业务或管理活动：经营国家授权的集团公司及其所属企业的国有资产和国有股权、实业 投资开发、技术咨询服务。 浙江省电力开发公司为省属国有全民所有制企业。经浙江省人民政府批准，浙江省电力开发公司 整体划归浙江省能源集团有限公司，成为浙江省能源集团有限公司的全资子公司。由此，浙江省能源 集团有限公司为公司的实际控制人。经浙江省能源集团有限公司对浙江省电力开发公司进行整合，浙 第 4 页 共 18 页 浙江东南发电股份有限公司 2005 年度报告摘要 江省电力开发公司的人员和机构全部并入浙江省能源集团有限公司，公司的控股股东的权利由浙江省 能源集团有限公司直接行使。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 币种:人民币 报告期内从公 是否在股东单 年初 年末 变动 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 司领取的报酬 位或其他关联 持股数 持股数 原因 总额(万元) 单位领取 2003-06-30～ 孙永森 董事长 男 60 0 0 - 0 是 2006-06-30 2003-06-30～ 王晓松 副董事长 男 59 0 0 - 0 是 2006-06-30 2003-06-30～ 寿德生 董事、总经理 男 48 0 0 - 29.62(税前) 否 2006-06-30 2003-06-30～ 谢国兴 董事 男 51 0 0 - 0 是 2006-06-30 2003-06-30～ 曹路 董事 男 40 0 0 - 0 是 2006-06-30 2003-06-30～ 胡根法 董事 男 50 0 0 - 0 是 2006-06-30 2003-06-30～ 李建国 董事 男 47 0 0 - 0 是 2006-06-30 2003-06-30～ 邢俊杰 董事 男 47 0 0 - 0 是 2006-06-30 2003-06-30～ 刘冉星 董事 男 43 0 0 - 0 是 2006-06-30 2003-06-30～ 李桦 董事 女 47 0 0 - 0 是 2006-06-30 第 5 页 共 18 页 浙江东南发电股份有限公司 2005 年度报告摘要 2003-06-30～ 钱忠伟 独立董事 男 67 0 0 - 5.00(税后) 否 2006-06-30 2003-06-30～ 吴贤权 独立董事 男 65 0 0 - 5.00(税后) 否 2006-06-30 2003-06-30～ 黄董良 独立董事 男 50 0 0 - 5.00(税后) 否 2006-06-30 2003-06-30～ 毛付根 独立董事 男 42 0 0 - 5.00(税后) 否 2006-06-30 2003-06-30～ 宦国苍 独立董事 男 56 0 0 - 5.00(税后) 否 2006-06-30 2003-06-30～ 黄历新 监事会召集人 男 39 0 0 - 0 是 2006-06-30 2003-06-30～ 杨剑雄 监事 男 33 0 0 - 0 是 2006-06-30 2003-06-30～ 傅木庆 监事 男 47 0 0 - 0 是 2006-06-30 2003-06-30～ 孙朝阳 监事 男 40 0 0 - 0 是 2006-06-30 2003-06-30～ 陈西 监事 男 33 0 0 - 0 是 2006-06-30 2003-06-30～ 王佳富 监事 男 52 0 0 - 19.82(税前) 否 2006-06-30 2003-06-30～ 黄观林 监事 男 47 0 0 - 20.95(税前) 否 2006-06-30 2003-06-30～ 吴耀忠 副总经理 男 57 0 0 - 29.62(税前) 否 2006-06-30 2003-06-30～ 陈觉民 副总经理 男 52 0 0 - 27.93(税前) 否 2006-06-30 副总经理、董 2003-06-30～ 夏晶寒 女 36 0 0 - 25.18(税前) 否 事会秘书 2006-06-30 2003-06-30～ 胡森健 总会计师 男 50 0 0 - 23.10(税前) 否 2006-06-30 2003-06-30～ 裘宝兴 工委主任 男 57 0 0 - 23.10(税前) 否 2006-06-30 合计 / / / / / 224.32 / §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 （一）报告期内公司生产经营情况回顾 1、报告期内公司总体生产经营情况 2005 年，公司完成发电量 166.53 亿千瓦时、上网电量 155.17 亿千瓦时，实现主营业务收入 55.58 亿元，同比增长 5.76%。但由于煤炭价格持续攀升，煤电价格联动政策不能完全弥补发电成本 的上升，致使公司主营业务利润同比下降 12.80%。在严峻的客观形势面前，公司一方面坚持向管理 要效益；另一方面，加快项目投资建设，全年新增权益装机容量 483MW，为公司增加了新的利润来 源。2005 年公司实现净利润 5.97 亿元，每股收益为 0.30 元。 2、主营业务范围及经营状况 公司主营业务为电力的投资、开发及经营。 第 6 页 共 18 页 浙江东南发电股份有限公司 2005 年度报告摘要 （1）主营业务分行业、分产品情况表 单位:元 币种:人民币 行业 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利 主营业务收 主营业务成本 主营业务利润率比上 润率（%） 入比上年增 比上年增减 年增减 减（%） （%） 电力 5,557,613,553.61 4,272,934,921.22 22.24 5.76 12.83 降低 4.74 个百分点 产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利 主营业务收 主营业务成本 主营业务利润率比上 润率（%） 入比上年增 比上年增减 年增减 减（%） （%） 电 5,557,613,553.61 4,272,934,921.22 22.24 5.76 12.83 降低 4.74 个百分点 （2）主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（%） 华东地区 5,557,613,553.61 5.76 说明：公司的上网电量统一并入华东电网。 （3）占主营业务收入或主营业务利润总额 10%以上的主要产品 单位:元 币种:人民币 产品 分产品主营业务 占全部主营业务收入 分产品主营业务成本 占全部主营业务成本的 收入 的比例（%） 比例（%） 电 5,557,613,553.61 100.00 4,272,934,921.22 100.00 （4）主要供应商、客户情况 本报告期，公司向前五名燃料及设备供应商采购的金额合计为 384,787.58 万元，占年度采购总额的 89.76%；公司的上网电量全部销售给浙江省电力公司，销售金额为 555,761.36 万元，占年销售总额 的 100%。 3、报告期公司资产构成及费用变化情况 单位:元 币种:人民币 项目 本报告期末 占报告期总资产的 上一报告期末 占上一报告期总 比重（%） 资产的比重（%） 应收帐款 331,421,789.04 3.09 388,837,251.75 4.23 存货 181,002,533.20 1.69 135,597,399.70 1.48 长期股权投资 1,834,759,307.42 17.09 1,654,514,365.00 18.02 固定资产净额 6,099,608,922.23 56.80 4,730,430,127.49 51.51 在建工程 854,206,463.13 7.95 1,032,837,225.35 11.25 短期借款 59,860,000.00 0.56 160,000,000.00 1.74 长期借款 2,985,779,755.63 27.80 1,958,175,040.00 21.32 项目 2005 年金额 2004 年金额 本期比上期增减（%） 营业费用 0.00 0.00 - 管理费用 320,113,179.75 301,951,533.46 6.01 财务费用 72,598,389.62 58,770,159.63 23.53 所得税 277,738,788.71 349,903,269.74 -20.62 第 7 页 共 18 页 浙江东南发电股份有限公司 2005 年度报告摘要 4、报告期内公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量情况 单位:元 币种:人民币 项目 2005 年度 2004 年度 变动的主要原因 1、经营活动产生的 1,546,557,228.74 1,149,384,254.08 主要是由于销售商品、提供劳务收到 现金流量净额 的现金增加 595,535,609.05 元。 2、投资活动产生的 -1,906,130,903.29 -1,864,280,838.88 主要是由于购建固定资产、无形资产 现金流量净额 和其他长期资产所支付的现金增加 243,114,728.32 元。 3、筹资活动产生的 419,173,966.36 -229,133,029.86 主要是由于：（1）子公司吸收少数股 现金流量净额 东权益性投资收到的现金增加 136,500,000.00 元；（2）偿还债务所 支付的现金减少 481,060,000.00 元。 经营活动产生的现金流量净额与净利润存在重大差异的说明： 单位:元 币种:人民币 经营活动产生的现金流量净额 净利润 差异说明 1,546,557,228.74 597,492,461.14 固定资产折旧增加经营活动产生的现金流量 616,755,720.89 元。 5、主要控股公司和参股公司的经营情况及业绩 （1）主要控股子公司的经营情况 单位:万元 币种:人民币 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 浙江长兴发电 电力电量的生产和销售及 火力发电 100,000.00 435,968.65 有限责任公司 相关派生产业和辅业 本公司持有浙江长兴发电有限责任公司 65%的股权。浙江长兴发电有限责任公司目前正在运营一 期工程 2 台 300MW 燃煤发电机组，同时正在扩建的二期工程第一台 300MW 燃煤发电机组，也于 2005 年 11 月投入商业运行。二期工程其余一台 300MW 燃煤发电机组尚在建设中，计划于 2006 年投入商业 运行。本报告期内，浙江长兴发电有限责任公司实现净利润 12,043.55 万元。 （2）主要参股公司的经营情况及业绩 单位:万元 币种:人民币 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 浙江嘉华发电有 电力电量的生产和销售及 火力发电 205,519.00 911,074.94 限责任公司 相关派生产业和辅业 本公司持有浙江嘉华发电有限责任公司 24%的股权。截至本报告期末，浙江嘉华发电有限责任公 司运营 4 台 600MW 燃煤发电机组。其中，两台发电机组于 2004 年陆续投产，其余两台机组分别于 2005 年 5 月和 10 月投产。本报告期，浙江嘉华发电有限责任公司实现净利润 44,349.78 万元。公司 按权益法核算，增加投资收益 10,643.95 万元。 （二）对公司未来发展的展望 1、公司所处产业的发展趋势 电力作为国民经济的基础性产业，在社会经济持续稳定快速发展的大背景下，总体上将会持续保 持良好的发展态势。短期内，由于这一轮电力的大发展，大量新建机组陆续投产发电，电力供需趋向 缓和。但长期来看，目前我国人均用电水平与中等发达国家相比还有相当大的差距，因此这种平衡是 低水平的暂时的平衡，电力的发展空间十分广阔。 第 8 页 共 18 页 浙江东南发电股份有限公司 2005 年度报告摘要 2、公司面临的市场竞争 随着电力体制改革的不断深入，电力市场的竞争日趋激烈。从 2006 年 4 月 1 日开始，华东电力 市场（包括江苏、浙江、福建、安徽及上海）将从模拟运行转入试运行，竞价力度为 10%。开展电力 市场竞争，目的是打破垄断，引入竞争，实现电力资源优化配置，促进电力企业加强管理、提高效 率。根据《华东电力市场运营规则（试行）》的相关细则，竞价主体为单机额定容量 100MW 及以上常 规燃煤机组，公司全资、控股和参股的发电企业均需参与竞价上网。竞价上网会对公司产生一定的经 营压力，但由于竞价只涉及发电企业 10%的电量，其余 90%的电量仍实行政府定价的合同价格，因此 预计影响程度较为有限。 3、公司未来的发展 （1）发电企业的经济效益与其所在省份经济发展速度、工业发展水平和电力消费结构等因素密 切相关。公司全资、控股和参股的发电企业均处于中国经济发展水平较高的浙江省，持续增长的国民 经济和用电需求，为公司创造了良好的市场环境和发展空间。 （2）雄厚的股东背景，为公司的发展提供了有力的支撑。公司将依托母子公司体制，充分利用 股东的资源优势，实现公司整体协调发展。 （3）随着公司现有的投资项目（详见本节之“公司投资情况”）逐年陆续投产，公司的整体实 力和市场竞争能力将进一步得到增强。2006 年，浙江长兴发电有限责任公司二期工程第二台机组和 浙江浙能兰溪发电有限责任公司第一台机组将分别投入商业运行，公司由此将新增权益装机容量 345MW。 4、公司新年度的经营计划 2006 年，公司将紧紧围绕年度经营目标，全方位落实安全生产工作，夯实基础，加强经营管 理，提高管理水平，推进管理创新，加快电力项目建设，深入研究和积极应对电力市场，认真抓好人 力资源的优化工作，进一步提高公司质量，促进公司更好更快的发展。 5、公司发展所需要的资金 公司现有的投资项目所需要的资金详见本节之“公司投资情况”。除此以外，公司未来仍将积极 专注于电力主业以及电力相关产业的发展，积极寻求优质项目介入。除使用自有资金、银行贷款以 外，公司还将根据需要，适时探索多渠道多品种的低成本融资方式。 6、可能存在的主要风险因素及应对措施 （1）燃料价格的风险。煤炭成本是公司成本的主要构成部分，近年来煤价大幅度上涨，已对公 司盈利带来很大压力。如果煤价继续上涨，而电价没有相应调整或电价调整水平不能弥补全部煤价上 涨引起的成本增加，或者煤炭供应质量下降，将使公司的成本和利润受到不利影响。 应对措施：公司将发挥与煤炭供应商长期合作的优势，最大限度回避煤价波动带来的风险。另 外，国家实施的煤电价格联动机制，也能够降低煤价上涨对盈利能力的影响程度。 （2）电价的风险。上网电价是决定公司盈利情况的重要因素。在电力市场竞价上网试运行前， 公司电厂上网电价全部执行政府定价。2004 年 12 月，国家发展与改革委员会发布了《关于建立煤电 价格联动机制的意见的通知》。通知指出，国家决定建立煤电价格联动机制，以电煤综合出矿价格 （车板价）为基础，实行煤电价格联动。根据这项政策，政府有关部门将根据煤价变动情况，适时对 上网电价做出调整。华东电力市场竞价上网将于 2006 年 4 月 1 日进入试运行阶段，其中 10%的电量 执行竞价电价，其余电量仍执行政府定价。竞价上网将可能对公司的收入和利润水平造成压力。 应对措施：公司一方面将积极寻求有关部门的支持，争取合理的电价水平；另一方面将努力提高 自身管理水平，降低发电成本，积极研究电力市场报价策略，减少电力市场竞争对公司经营带来的压 力。 第 9 页 共 18 页 浙江东南发电股份有限公司 2005 年度报告摘要 （3）市场的风险。浙江省经济发展一直居全国前列，今年以来由于受国家宏观调控的影响，经 济增长有所放缓。同时，由于前期电力严重供不应求，致使大量新项目投入建设。随着这些项目的陆 续建成，电力供应能力大幅增加，电力供求趋向平衡。电力供求关系的变化，将直接影响公司发电机 组的设备利用小时数，从而对公司的上网电量、进而对公司的收入和盈利水平产生影响。 应对措施：公司将紧密保持对宏观经济及市场供求关系变化的跟踪，结合自身特点研究对策。公 司发电设备一直保持较好的运行状况，是公司安全稳定生产的基础。同时，公司也将努力加快发展， 不断扩充公司规模，增强公司实力，切实提高自身竞争能力，适应市场需求，在确保效益的前提下， 力争在电力市场竞争中获得较多的上网电量份额。 （4）电力项目的投资风险。虽然电力项目在投资建设前，项目的可行性都经过充分的论证，且 报经国家有关部门核准，但仍不可避免的存在一定的风险。就项目本身而言，可能遇到投资额超支、 工程进度拖延、工程质量存在问题等风险；就外部情况而言，可能遇到国家政策调整，市场环境、燃 料供应发生变化以及其他不可预见事件的发生等风险，这些都将给公司在资金和盈利等方面带来压 力。 应对措施：公司将对拟投资项目进行深入、科学、细致的可行性分析，努力使投资决策不发生失 误。在项目实施过程中，公司将努力获得各方的支持，确保项目顺利开展。通过全面的工程管理措 施，严格控制工程的质量、进度和造价。针对外部环境的变化，努力进行方案调整，力争最大限度的 化解风险。 6.2 募集资金使用情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 是否 是否符 是否符 项目 实际投入 承诺项目名称 拟投入金额 变更 预计收益 产生收益情况 合计划 合预计 进度 金额 项目 进度 收益 续建台州发电 由于经营环境 收入 58,542.93 33,000.00 否 完成 26,964.75 是 厂 8 号机组 变化，收益情 万元 收购萧山发电 况具有不可比 收入 79,708.29 90,369.85 否 完成 90,369.85 是 厂 性 万元 作为出资资本 金投入浙江嘉 资本金回报率 投资收益 61,680.00 否 完成 49,325.00 是 是 华发电有限责 8% 10,643.95 万元 任公司 补充流动资金 6,037.74 否 12,072.99 合计 191,087.59 / 178,732.59 / / 变更项目情况 □适用√不适用 6.3 非募集资金项目情况 √适用□不适用 单位:亿元 币种:人民币 公司出资 项目收益情 项目(公司)名称 项目金额 项目进度 比例(%) 况 台州发电厂五期 动态总投资 26.5 亿元，其中项目资本金 100.00 处建设期 未产生收益 扩建工程 6.63 亿元，约占动态总投资的 25% 萧山发电厂天然 动态总投资 25.7 亿元，其中项目资本金占 100.00 处建设期 未产生收益 气发电工程 动态总投资的 25%，约为 6.5 亿元 截至本报告期末，注册资本金为 10.00 亿 一期工程已投产；二 本期浙江长 浙江长兴发电有 元，其中一期工程总投资 23.00 亿元，二 65.00 期工程第一台机组已 兴发电有限 限责任公司 期工程动态总投资 26.81 亿元（含一期脱 投产，第二台机组计 责任公司实 第 10 页 共 18 页 浙江东南发电股份有限公司 2005 年度报告摘要 硫工程投资 1.8 亿元）。 划于 2006 年投产 现 净 利 润 1.20 亿元 浙江浙能兰溪发 一期动态总投资 56.5 亿元，其中项目资本 处建设期，计划第一 25.00 未产生收益 电有限责任公司 金占动态总投资的 20%，约为 11.3 亿元 台机组 2006 年投产 浙江北海水力发 动态总投资 47.19 亿元，其中项目资本金 25.00 处建设期 未产生收益 电有限公司 12.51 亿元，占动态总投资的 26.5% 浙江省天然气开 在建浙江省天然气管 截至本报告期末，注册资本金 7.00 亿元 10.00 未产生收益 发有限公司 网工程 6.4 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.5 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 以境内会计师审定后的母公司税后利润 597,492,461.14 元分别按 10%的比例提取法定盈余公积 和法定公益金各 59,749,246.11 元，共计 119,498,492.22 元。根据境内外会计师事务所审计后的会 计报表，按孰低原则，以 2005 年末总股本 20.1 亿股为基数，每 10 股派发现金股利人民币 2.00 元 (含税) ，共计 402,000,000.00 元。 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用√不适用 7.2 出售资产 □适用√不适用 7.3 重大担保 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 发生日 是否为关联 担保对 期（协 担保类 是否履 担保金额 担保期 方担保（是 象名称 议签署 型 行完毕 或否） 日） 浙江嘉 华发电 2001- 连带责 26,880.00 2001-12-17 ～ 2026-12-16 否 是 有限责 12-17 任担保 任公司 报告期内担保发生额合计 26,880.00 报告期末担保余额合计 118,320.00 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 1,568.70 报告期末对控股子公司担保余额合计 1,568.70 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 119,888.70 担保总额占公司净资产的比例(%) 18.97 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 118,320.00 第 11 页 共 18 页 浙江东南发电股份有限公司 2005 年度报告摘要 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提 118,320.00 供的债务担保金额 担保总额超过净资产 50%部分的金额 0.00 上述三项担保金额合计 118,320.00 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金 占同类交易金 交易金额 交易金额 额的比例(%) 额的比例(%) 浙江富兴电力燃料有限公司 2,297,763,577.73 74.23 浙江浙能富兴燃料有限公司 797,536,102.45 25.77 合计 3,095,299,680.18 100.00 其中：报告期内公司未向控股股东及子公司销售产品或提供劳务。 7.4.2 关联债权债务往来 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 浙江长兴捷通物流有限公司 2,300 0 其中：报告期内公司未向控股股东及子公司提供资金，截至本报告期末，公司向控股股东及子公 司提供资金的余额为零。 报告期末资金被占用情况及清欠方案 □适用√不适用 清欠方案是否能确保公司在 2006 年底彻底解决资金占用问题 □是□否√不适用 7.5 委托理财 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 √适用□不适用 (一) 公司全资投资建设台州发电厂五期扩建工程 2×300MW 燃煤发电机组。根据国家发展与改革 委员会发改能源[2006]235 号《国家发展改革委关于浙江台州电厂五期扩建工程项目核准的批复》， 工程动态总投资 26.5 亿元，其中项目资本金为 6.63 亿元，约占动态总投资的 25%；资本金以外所需 资金为 19.87 亿元，由银行贷款解决。截至 2005 年 12 月 31 日，台州发电厂已累计发生五期工程费 用 47,256.54 万元(其中，在建工程 8,764.62 万元，工程物资 38,491.92 万元) 。 (二) 公司全资投资萧山发电厂天然气发电工程。根据国家发展和改革委员会发改能源[2005]345 号《国家发展改革委关于浙江萧山电厂天然气发电工程核准的批复》，该工程为扩建 2×350MW 级燃 气蒸汽联合循环机组，工程动态总投资 25.7 亿元，25%为项目注册资本金约 6.5 亿元，其余 75%以借 第 12 页 共 18 页 浙江东南发电股份有限公司 2005 年度报告摘要 款方式解决。截至 2005 年 12 月 31 日，萧山发电厂已累计投入工程成本 36,384.18 万元(其中，在建 工程 11,377.70 万元，工程物资 25,006.48 万元) 。 (三) 子公司浙江长兴发电有限责任公司扩建二期工程 2×300MW 燃煤发电机组。根据国家发展和 改革委员会发改能源[2004]1572 号《印发国家发展改革委关于审批浙江长兴电厂二期工程可行性研 究报告的请示的通知》，长电二期工程动态总投资为 26.81 亿元(含一期脱硫工程投资 1.8 亿元)，其 中项目资本金为总投资的 20%，约 54,000 万元；资本金以外的所需资金由银行贷款解决。本期公司 按原持股比例增资 25,350 万元，截至 2005 年 12 月 31 日，该子公司已累计发生二期工程成本 208,659.90 万元(其中，已完工暂估转固定资产 150,445.67 万元，在建工程 54,263.43 万元，工程 物资 3,950.80 万元) 。 (四) 公司投资浙江浙能兰溪发电有限责任公司 25%的股权，参与该公司 4×600 MW 国产超临界 燃煤机组的建设。根据国家发展和改革委员会发改能源[2005]586 号文《国家发展改革委关于浙江浙 能兰溪发电厂新建工程核准的批复》，浙江浙能兰溪发电有限责任公司一期 2×600 MW 国产超临界燃 煤机组工程动态总投资 56.5 亿元，其中项目资本金为总投资的 20%，约为 11.3 亿元，公司按约定需 出资 2.825 亿元。截至 2005 年 12 月 31 日，公司已累计投资 22,187.50 万元，其中本期投入 12,687.50 万元。该公司本期尚处于建设期。 (五) 公司投资浙江北海水力发电有限公司 25%股权，参与该公司 3×200 MW 混流式水轮发电机 组的建设。根据国家发展和改革委员会发改能源[2004]1614 号《国家发展改革委关于浙江瓯江滩坑 水电站项目核准的批复》，该工程项目动态总投资 47.19 亿元，其中项目资本金为总投资的 26.50%，约 12.51 亿元，公司按约定需出资 31,275 万元。截至 2005 年 12 月 31 日，公司已累计出资 12,500.00 万元。该公司本期尚处于建设期。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作，公司财务状况、募集资金使用和关联交易不存在问题。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 公司年度财务报告已经注册会计师审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表 第 13 页 共 18 页 浙江东南发电股份有限公司 2005 年度报告摘要 资产负债表 2005 年 12 月 31 日 编制单位:浙江东南发电股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 期末数 期初数 期末数 期初数 资产： 流动资产： 货币资金 394,273,545.17 335,182,092.28 285,776,435.89 310,517,356.56 短期投资 41,490,000.00 34,677,000.00 41,490,000.00 34,677,000.00 应收票据 应收股利 应收利息 应收账款 331,421,789.04 388,837,251.75 153,272,890.63 262,226,093.26 其他应收款 4,658,103.47 31,225,451.74 4,547,296.27 6,485,707.83 预付账款 20,435,986.00 28,913,030.00 10,240,866.00 10,266,576.00 应收补贴款 存货 181,002,533.20 135,597,399.70 103,805,402.52 93,778,128.47 待摊费用 1,809,101.01 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 975,091,057.89 954,432,225.47 599,132,891.31 717,950,862.12 长期投资： 长期股权投资 1,834,759,307.42 1,654,514,365.00 2,590,624,154.24 2,136,866,333.39 长期债权投资 长期投资合计 1,834,759,307.42 1,654,514,365.00 2,590,624,154.24 2,136,866,333.39 其中：合并价差(贷差以“- ”号表示，合并报表填列) 其中：股权投资差额(贷差 以“-”号表示，合并报表 3,500,196.64 3,900,219.11 3,500,196.64 3,900,219.11 填列) 固定资产： 固定资产原价 10,881,760,093.77 8,978,558,199.93 7,079,657,644.43 6,768,674,448.84 减：累计折旧 4,782,151,171.54 4,248,128,072.44 4,280,149,405.40 3,928,035,344.31 固定资产净值 6,099,608,922.23 4,730,430,127.49 2,799,508,239.03 2,840,639,104.53 减：固定资产减值准备 固定资产净额 6,099,608,922.23 4,730,430,127.49 2,799,508,239.03 2,840,639,104.53 工程物资 674,491,897.17 566,488,023.79 634,983,897.17 381,435,006.49 在建工程 854,206,463.13 1,032,837,225.35 273,406,252.78 253,083,076.77 固定资产清理 固定资产合计 7,628,307,282.53 6,329,755,376.63 3,707,898,388.98 3,475,157,187.79 无形资产及其他资产： 无形资产 276,148,814.00 214,951,157.16 219,579,421.76 210,973,931.74 长期待摊费用 24,217,433.46 29,394,408.15 24,217,433.46 29,394,408.15 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 300,366,247.46 244,345,565.31 243,796,855.22 240,368,339.89 递延税项： 递延税款借项 资产总计 10,738,523,895.30 9,183,047,532.41 7,141,452,289.75 6,570,342,723.19 负债及股东权益： 第 14 页 共 18 页 浙江东南发电股份有限公司 2005 年度报告摘要 流动负债： 短期借款 59,860,000.00 160,000,000.00 应付票据 应付账款 546,888,343.83 318,258,589.37 274,382,703.99 127,834,525.29 预收账款 应付工资 68,888,297.68 82,000,965.35 68,885,706.34 80,678,130.17 应付福利费 21,733,605.31 22,304,190.42 21,525,581.80 21,869,565.16 应付股利 应交税金 120,622,292.28 71,448,075.90 114,995,198.61 51,752,127.44 其他应交款 4,465,526.71 2,908,069.87 2,229,720.31 829,581.96 其他应付款 102,528,591.99 58,416,027.93 76,298,032.87 50,697,089.11 预提费用 103,633.00 238,425.00 预计负债 一年内到期的长期负债 50,084,150.00 其他流动负债 流动负债合计 975,174,440.80 715,574,343.84 558,316,943.92 333,661,019.13 长期负债： 长期借款 2,985,779,755.63 1,958,175,040.00 256,224,180.63 应付债券 长期应付款 专项应付款 32,000,000.00 45,100,000.00 12,000,000.00 43,600,000.00 其他长期负债 长期负债合计 3,017,779,755.63 2,003,275,040.00 268,224,180.63 43,600,000.00 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 3,992,954,196.43 2,718,849,383.84 826,541,124.55 377,261,019.13 少数股东权益(合并报表填 430,658,533.67 271,116,444.51 列) 所有者权益（或股东权 益）： 实收资本（或股本） 2,010,000,000.00 2,010,000,000.00 2,010,000,000.00 2,010,000,000.00 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 2,010,000,000.00 2,010,000,000.00 2,010,000,000.00 2,010,000,000.00 资本公积 1,907,572,569.51 1,880,735,569.51 1,907,572,569.51 1,880,735,569.51 盈余公积 1,140,918,096.88 1,021,419,604.66 1,140,918,096.88 1,021,419,604.66 其中：法定公益金 570,459,048.44 510,709,802.33 570,459,048.44 510,709,802.33 未分配利润 1,256,420,498.81 1,280,926,529.89 1,256,420,498.81 1,280,926,529.89 拟分配现金股利 402,000,000.00 502,500,000.00 402,000,000.00 502,500,000.00 外币报表折算差额(合并报 表填列) 减：未确认投资损失(合并 报表填列) 所有者权益（或股东权益） 6,314,911,165.20 6,193,081,704.06 6,314,911,165.20 6,193,081,704.06 合计 负债和所有者权益（或股东 10,738,523,895.30 9,183,047,532.41 7,141,452,289.75 6,570,342,723.19 权益）总计 第 15 页 共 18 页 浙江东南发电股份有限公司 2005 年度报告摘要 利润及利润分配表 2005 年 1-12 月 编制单位:浙江东南发电股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数 一、主营业务收入 5,557,613,553.61 5,254,884,730.15 4,126,319,922.15 4,010,926,430.85 减：主营业务成本 4,272,934,921.22 3,787,144,856.25 3,194,681,986.84 2,886,248,531.55 主营业务税金及附加 48,592,447.98 50,129,066.98 36,876,404.31 38,763,555.90 二、主营业务利润（亏损以 1,236,086,184.41 1,417,610,806.92 894,761,531.00 1,085,914,343.40 “-”号填列） 加：其他业务利润（亏损以 8,536,415.97 8,703,010.87 6,042,913.35 8,703,010.87 “-”号填列） 减: 营业费用 管理费用 320,113,179.75 301,951,533.46 232,282,301.05 241,172,889.50 财务费用 72,598,389.62 58,770,159.63 5,385,314.19 -2,410,542.23 三、营业利润（亏损以“-” 851,911,031.01 1,065,592,124.70 663,136,829.11 855,855,007.00 号填列） 加：投资收益（损失以“-” 83,128,807.25 31,138,113.01 161,473,260.37 120,680,763.45 号填列） 补贴收入 营业外收入 297,604.58 1,009,252.83 23,643.65 949,252.83 减：营业外支出 23,750,948.22 17,567,812.25 10,039,460.15 10,738,220.25 四、利润总额（亏损总额以 911,586,494.62 1,080,171,678.29 814,594,272.98 966,746,803.03 “-”号填列） 减：所得税 277,738,788.71 349,903,269.74 217,101,811.84 284,693,667.79 减：少数股东损益 36,355,244.77 48,215,273.31 加：未确认投资损失(合并报 表填列) 五、净利润（亏损以“-”号 597,492,461.14 682,053,135.24 597,492,461.14 682,053,135.24 填列） 加：年初未分配利润 1,280,926,529.89 1,237,784,021.69 1,280,926,529.89 1,237,784,021.69 其他转入 六、可供分配的利润 1,878,418,991.03 1,919,837,156.93 1,878,418,991.03 1,919,837,156.93 减：提取法定盈余公积 59,749,246.11 68,205,313.52 59,749,246.11 68,205,313.52 提取法定公益金 59,749,246.11 68,205,313.52 59,749,246.11 68,205,313.52 提取职工奖励及福利基金(合 并报表填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 1,758,920,498.81 1,783,426,529.89 1,758,920,498.81 1,783,426,529.89 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 502,500,000.00 502,500,000.00 502,500,000.00 502,500,000.00 转作股本的普通股股利 八、未分配利润(未弥补亏损 1,256,420,498.81 1,280,926,529.89 1,256,420,498.81 1,280,926,529.89 以“-”号填列) 补充资料： 1.出售、处置部门或被投资 单位所得收益 2.自然灾害发生的损失 第 16 页 共 18 页 浙江东南发电股份有限公司 2005 年度报告摘要 3.会计政策变 更增加(或减 少)利润总额 4.会计估计变 更增加(或减 少)利润总额 5.债务重组损失 6.其他 现金流量表 2005 年 1-12 月 编制单位:浙江东南发电股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期数 项目 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 6,607,709,291.72 4,950,262,023.93 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 35,183,820.63 8,017,645.19 经营活动现金流入小计 6,642,893,112.35 4,958,279,669.12 购买商品、接受劳务支付的现金 3,710,121,768.04 2,681,758,232.80 支付给职工以及为职工支付的现金 396,357,901.10 334,364,725.45 支付的各项税费 823,277,137.38 604,612,271.64 支付的其他与经营活动有关的现金 166,579,077.09 128,848,680.31 经营活动现金流出小计 5,096,335,883.61 3,749,583,910.20 经营活动现金流量净额 1,546,557,228.74 1,208,695,758.92 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 1,903,086.83 1,903,086.83 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 20,199,500.00 93,906,074.69 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 5,467,024.30 5,112,024.30 收到的其他与投资活动有关的现金 6,654,325.40 5,838,784.07 投资活动现金流入小计 34,223,936.53 106,759,969.89 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 1,792,979,839.82 683,763,714.53 投资所支付的现金 147,375,000.00 394,125,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 1,940,354,839.82 1,077,888,714.53 投资活动产生的现金流量净额 -1,906,130,903.29 -971,128,744.64 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 136,500,000.00 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 136,500,000.00 借款所收到的现金 1,490,710,000.00 605,850,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 1,627,210,000.00 605,850,000.00 偿还债务所支付的现金 515,000,000.00 350,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 693,036,033.64 517,649,096.03 其中：支付少数股东的股利 39,688,155.61 支付的其他与筹资活动有关的现金 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 筹资活动现金流出小计 1,208,036,033.64 867,649,096.03 筹资活动产生的现金流量净额 419,173,966.36 -261,799,096.03 四、汇率变动对现金的影响 -508,838.92 -508,838.92 五、现金及现金等价物净增加额 59,091,452.89 -24,740,920.67 第 17 页 共 18 页 浙江东南发电股份有限公司 2005 年度报告摘要 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 597,492,461.14 597,492,461.14 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 36,355,244.77 减：未确认的投资损失 加：计提的资产减值准备 26,506,395.04 24,788,811.86 固定资产折旧 616,755,720.89 434,646,241.04 无形资产摊销 10,235,614.45 7,138,249.98 长期待摊费用摊销 7,451,381.90 7,263,774.69 待摊费用减少（减：增加） -1,809,101.01 预提费用增加（减：减少） 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 固定资产报废损失 14,469,110.29 5,527,392.39 财务费用 71,264,582.69 4,090,677.32 投资损失（减：收益） -114,995,807.25 -193,340,260.37 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -45,405,133.50 -10,027,274.05 经营性应收项目的减少(减：增加) 115,226,826.44 117,892,432.83 经营性应付项目的增加(减：减少) 213,009,932.89 213,223,252.09 其他(预计负债的增加) 经营活动产生的现金流量净额 1,546,557,228.74 1,208,695,758.92 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 394,273,545.17 285,776,435.89 减：现金的期初余额 335,182,092.28 310,517,356.56 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 59,091,452.89 -24,740,920.67 9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化 9.4 本报告期无重大会计差错更正 9.5 本报告期，子公司浙江长兴发电有限责任公司之子公司浙江长兴捷通物流有限公司纳入合并报表 范围。 董事长：孙永森 浙江东南发电股份有限公司 2006 年 3 月 22 日 第 18 页 共 18 页