海立股份(600619)2004年年度报告

2004 年年度报告 2004 ANNUAL REPORT 目 录 一、 重要提示………………………………………………………………… 1 二、 公司基本情况简介……………………………………………………… 1 三、 会计数据和业务数据摘要……………………………………………… 2 四、 股本变动及股东情况…………………………………………………… 5 五、 董事、监事、高级管理人员和员工情况……………………………… 9 六、 公司治理结构…………………………………………………………… 13 七、 股东大会情况简介……………………………………………………… 15 八、 董事会报告……………………………………………………………… 15 九、 监事会报告……………………………………………………………… 24 十、 重要事项………………………………………………………………… 26 十一、 财务报告………………………………………………………………… 28 十二、 备查文件目录…………………………………………………………… 67 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 一、重要提示 1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 2、独立董事王方华先生因公务出差未能亲自出席会议，委托独立董事顾功耘先生 出席并代行表决权。 3、安永大华会计师事务所有限责任公司和毕马威会计师事务所均为本公司出具了 标准无保留意见的审计报告。 4、公司负责人顾惠龙、主管会计工作负责人沈建芳，会计机构负责人刘惠诚声明： 保证年度报告中财务报告的真实、完整。 二、公司基本情况简介 （一）公司法定中文名称： 上海海立（集团）股份有限公司 公司英文名称： SHANGHAI HIGHLY（GROUP）CO., LTD. 公司英文名称缩写： HIGHLY （二）公司法定代表人：顾惠龙 （三）公司董事会秘书：钟 磊 联系地址：中国上海长阳路 2555 号 联系电话：021—65660000 传 真：021—65670941 E-MAIL：：dongmi@highly.cc （四）公司注册地址：中国上海浦东金桥出口加工区 26 号地块 公司办公地址：中国上海长阳路 2555 号 邮政编码：200090 公司国际互联网网址：http://www.highly.cc 公司电子邮箱：heartfelt@highly.cc （五）公司选定的信息披露报纸名称：《上海证券报》、香港《大公报》 1 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：公司办公地 （六）公司 A 股上市交易所：上海证券交易所 公司 A 股简称：海立股份 公司 A 股代码：600619 公司 B 股上市交易所：上海证券交易所 公司 B 股简称：海立 B 股 公司 B 股代码：900910 （七）其他有关资料 公司首次注册登记日期：1992 年 6 月 20 日 公司首次注册登记地点：上海市工商行政管理局 公司最近一次变更注册登记日期：2004 年 8 月 31 日 公司最近一次变更注册登记地点：上海市工商行政管理局 公司法人营业执照注册号：企股沪总字第 019016 号（市局） 公司税务登记号码：国税沪字 310048607232705 号 公司聘请的境内会计师事务所名称：安永大华会计师事务所有限责任公司 公司聘请的境内会计师事务所办公地址：上海市长乐路989 号世纪商贸广场23 楼 公司聘请的境外会计师事务所名称：毕马威会计师事务所 公司聘请的境外会计师事务所办公地址：上海市南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼 三、会计数据和业务数据摘要 （一）本报告期主要财务数据 单位：元 币种：人民币 利润总额 361,721,048.74 净利润 215,846,447.41 2 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 扣除非经常性损益后的净利润 211,055,803.63 主营业务利润 738,942,956.56 其他业务利润 15,887,216.04 营业利润 380,344,968.22 投资收益 -13,899,185.85 补贴收入 1,502,478.00 营业外收支净额 -6,227,211.63 经营活动产生的现金流量净额 400,129,192.38 现金及现金等价物净增加额 42,355,319.29 （二）国内外审计差异 单位：千元 币种：人民币 净利润 股东权益 本期数 上期数 期初数 期末数 按照中国会计制度 215,846 42,501 1,072,964 1285,345 调整日立当年计提的职工奖励及福利基金 (6,115) (7,680) - - 工资的计提差异 - (8,316) - - 商誉的确认及摊销差异 7,693 7,687 9,134 12,957 冲销未实现利润差异 (642) 7,144 (9,680) (10,322) 政府补贴确认差异 4,863 5,600 (56,996) (52,133) 计提因汇兑差异引起的固定资产折旧 335 2,543 (14,387) (14,052) 汇率并轨时产生的日立的待转销汇兑损益 - - 45,921 45,921 递延税项的确认 (809) 467 4,276 3,467 转回开办费 4,771 (4,771) (4,771) - 未确认投资损失 2,984 (2,984) (1,518) - 利息支出资本化 1,131 2,501 2,501 3,632 其他 1,049 (862) 352 40 按国际财务报告准则 231,106 43,830 1,047,796 1,274855 为方便作相应的比较，本公司对上述差异表中 2003 年度的某些项目进行了重新分 类。 （三）扣除非经常性损益项目和金额： 单位：元 币种：人民币 项 目 金 额 处置除公司产品外的其他资产产生的损益 3,037,683.76 各种形式的政府补贴 1,260,718.45 扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -7,026,581.50 3 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 以前年度已经计提各项减值准备的转回 7,004,944.47 所得税影响数 513,878.60 合计 4,790,643.78 （四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 本期比上期 2002 年 主要会计数据 2004 年 2003 年 增减(%) 调整后 调整前 主营业务收入 3,453,803,524.70 2,692,628,110.96 28.27 2,141,827,994.16 2,132,275,656.36 利润总额 361,721,048.74 90,624,701.01 299.14 66,940,690.98 65,827,283.03 净利润 215,846,447.41 42,501,475.51 407.86 16,727,467.85 16,727,467.85 扣除非经常性损益的净利润 211,055,803.63 35,749,729.44 490.37 24,053,434.12 24,053,434.12 本期比上期 2002 年末 2004 年末 2003 年末 增减(%) 调整后 调整前 总资产 3,550,834,371.87 3,375,006,381.34 5.21 3,308,142,144.50 3,288,768,694.05 股东权益 1,285,345,076.81 1,072,964,099.95 19.79 989,187,780.59 989,187,780.59 经营活动产生的现金流量净额 400,129,192.38 559,814,508.22 -28.52 299,999,695.32 296,527,711.97 本期比上期 2002 年 主要财务指标 2004 年 2003 年 增减(%) 调整后 调整前 每股收益（全面摊薄） 0.473 0.112 322.32 0.044 0.044 12.83 净资产收益率（全面摊薄） （%） 16.79 3.96 1.69 1.69 个百分点 扣除非经常性损益的净利润的 13.09 16.42 3.33 2.43 2.43 净资产收益率（全面摊薄） （%） 个百分点 每股经营活动产生的现金流量 0.88 1.47 -40.14 0.79 0.78 净额 扣除非经常性损益的净利润的 14.44 17.87 3.43 2.42 2.42 净资产收益率（加权平均） （%） 个百分点 本期比上期 2002 年末 2004 年末 2003 年末 增减(%) 调整后 调整前 每股净资产 2.81 2.82 -0.35 2.60 2.60 调整后的每股净资产 2.77 2.74 1.09 2.54 2.54 （五）按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第 9 号的要求 计算的净资产收益率及每股收益 单位：元 币种：人民币 净资产收益率（%） 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 57.49 62.55 1.62 1.62 营业利润 29.59 32.20 0.83 0.83 净利润 16.79 18.27 0.47 0.47 扣除非经常性损益后的净利润 16.42 17.87 0.46 0.46 4 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 (六)报告期内股东权益变动情况及变化原因 单位：元 币种：人民币 未确认的 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 投资损失 期初数 380,520,000 419,013,709.34 254,710,382.42 66,131,366.14 1,466,290.53 20,186,298.72 1,072,964,099.95 本期增加 76,104,329 1,183,027.07 48,634,115.27 19,730,966.52 215,846,447.41 341,767,918.75 本期减少 - 76,104,329.00 - - 1,466,290.53 54,748,903.42 129,386,941.89 期末数 456,624,329 344,092,407.41 303,344,497.69 85,862,332.66 - 181,283,842.71 1,285,345,076.81 变动原因： 1、股本增加是报告期内实施了资本公积金转增股本。 2、资本公积金增加主要的是：下属子公司本期收到财政专项补助、下属联营公司 本期接受非现金资产捐赠、本公司本期对下属子公司增资时产生的股权投资贷差及下属 联营公司本期无法支付的应付款转入等。减少系本公司报告期内实施了 2003 年度资本 公积金转增股本。 3、本期盈余公积和法定公益金增加主要是公司以及合并子公司提取的 2003 年度储 备基金、企业发展基金。 4、本期未分配利润增加主要是 2004 年度实现的净利润。减少主要是部分合并子公 司提取 2003 年度储备基金、企业发展基金和职工奖福基。 5、未确认的投资损失减少是合并子公司净资产恢复到零以上转回的金额。 6、股东权益增减数为以上各项增减变动所致。 四、股本变动及股东情况 （一）股东变动情况 1、股份变动情况表 单位：股 本次变动增减（＋，－） 期初值 期末值 配股 送股 公积金转股 增发 其他 小计 一、未上市流通股份 1、发起人股份 其中： 国家持有股份 120,000,000 24,000,000 24,000,000 144,000,000 境内法人持有股份 5 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 60,840,000 12,168,000 12,168,000 73,008,000 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 180,840,000 36,168,000 36,168,000 217,008,000 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 20,280,000 4,056,323 4,056,323 24,336,323 2、境内上市的外资股 179,400,000 35,880,006 35,880,006 215,280,006 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 199,680,000 39,936,329 39,936,329 239,616,329 三、股份总数 380,520,000 76,104,329 76,104,329 456,624,329 2、股票发行与上市情况 （1）前三年历次股票发行情况 至本报告期末为止的前三年，公司未有新发行的股票及衍生证券。 （2）公司股份总数及结构的变动情况 报告期内因实施 2003 年度资本公积金转增股本方案，故公司股份总数增加了 76,104,329 股，股份总数由 380,520,000 股增加到 456,624,329 股。股份结构未发生变化。 （3）现存的内部职工股情况 公司不存在内部职工股。 （二）股东情况 1、报告期末公司股东总数为 38,003 户，其中非流通股股东 96 户，流通 A 股股东 13,242 户，流通 B 股股东 24,665 户。 2、前十名股东持股情况 单位：股 比例 质押或 股东名称 年度内增减 年末持股情况 股份类别 股东性质 （%） 冻结数量 上海市国有资产监督管理委员会 24,000,000 144,000,000 31.53 未流通 - 国有股东 上海久事公司 3,392,641 20,355,847 4.46 未流通 - 法人股东 上海国际信托投资有限公司 1,338,480 8,030,880 1.76 未流通 - 法人股东 中国工商银行上海市第二支行 1,154,540 6,927,242 1.52 未流通 - 法人股东 上海新工联（集团）有限公司 807,144 4,842,864 1.06 未流通 - 法人股东 6 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 MARTIN CURRIE CHINA - 未知 4,359,225 0.95 已流通 外资股东 HEDGE FUND LP 上海上立实业发展合作公司 660,360 3,962,160 0.87 未流通 - 法人股东 上海电气（集团）总公司 620,568 3,723,408 0.82 未流通 - 法人股东 上海敏特投资有限公司 未知 3,480,649 0.76 未流通 - 法人股东 中国工商银行上海市浦东分行 405,600 2,433,600 0.53 未流通 - 法人股东 前十名股东关联关系或一致行动的说明 前十名股东中中国工商银行上海市第二支行与中国工商银行上海市浦东分行为关 联企业。上海久事公司持有上海国际信托投资公司 20%股权，其余不存在关联关系或一 致行动情况。 3、控股股东及实际控制人简介 （1）控股股东情况 公司名称：上海轻工控股（集团）公司 法定代表人：吕永杰 注册资本：365,330 万元人民币 成立日期：1996 年 3 月 1 日 主要经营业务或管理活动：市国资委授权范围内的国有资产经营与管理、实业投资 和国内贸易。 （2）实际控制人情况 公司名称：上海市国有资产监督管理委员会 （3）控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 （4）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 7 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 4、其他持股在百分之十以上的法人股东 报告期内不存在其他持股 10%以上的法人股东。 5、前十名流通股股东持股情况 单位：股 股东名称 年末持有流通股的数量 种类 MARTIN CURRIE CHINA HEDGE FUND LP 4,359,225 B股 TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 2,032,967 B股 申银万国—花旗—UBS LIMITED 1,409,038 A股 MERRILL LYNCH FAR EAST LIMITED 1,281,986 B股 费步青 1,172,752 B股 NAITO SECURITIES CO., LTD. 1,152,885 B股 WTA CHINA LIMITED 1,090,300 B股 JTSB S/A DAIWA CHINA FUND 1,036,170 B股 庄名道 769,964 B股 李学海 714,000 B股 公司未知前十名流通股股东之间及和前十名股东之间是否存在关联关系，也未知是 否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 8 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 五、董事、监事、高级管理人员和员工情况 （一）公司董事、监事、高级管理人员情况 1、董事、监事、高级管理人员基本情况 单位:股 任期起始 任期终止 年初 年末 股份 姓名 职务 性别 年龄 变动原因 日 期 日 期 持股数 持股数 增减数 顾惠龙 董事长 男 63 2002-05-28 2005-05-28 0 0 0 二级市场购入及资本公 朱蜀东 副董事长 男 60 2002-05-28 2005-05-28 20,556 33,427 12,871 积金转增股本 董事、总经理 沈建芳 男 49 2002-05-28 2005-05-28 4,056 4,867 811 资本公积金转增股本 兼财务负责人 王方华 独立董事 男 57 2002-05-28 2005-05-28 0 0 0 顾功耘 独立董事 男 47 2002-05-28 2005-05-28 0 0 0 罗伟德 独立董事 男 48 2003-06-27 2005-05-28 0 0 0 徐 辉 独立董事 男 42 2003-06-27 2005-05-28 0 0 0 李芳芳 董事 女 49 2002-05-28 2005-05-28 0 0 0 张建伟 董事 男 50 2002-05-28 2005-05-28 0 0 0 贾春荣 董事 男 56 2002-05-28 2005-05-28 0 0 0 黄 辉 董事 男 39 2002-05-28 2005-05-28 0 0 0 吴福生 董事 男 49 2002-05-28 2005-05-28 0 0 0 潘湘森 监事长 男 62 2002-05-28 2005-05-28 16,700 29,280 12,580 二级市场购入及资本公 施亚龙 监事 男 59 2002-05-28 2005-05-28 15,400 27,360 11,960 积金转增股本 李亦军 监事 男 35 2002-05-28 2005-05-28 0 0 0 吕康楚 监事 男 50 2002-05-28 2005-05-28 0 0 0 李海滨 监事 男 41 2002-05-28 2005-05-28 0 0 0 李 黎 副总经理 男 42 2002-05-28 2005-05-28 11,000 21,000 10,000 二级市场购入及资本公 冯国栋 副总经理 男 45 2002-05-28 2005-05-28 21,856 36,068 14,212 积金转增股本 钟 磊 董事会秘书 女 48 2002-05-28 2005-05-28 12,900 22,680 9,780 董事、监事、高级管理人员主要工作经历： （1）顾惠龙 男 1941 年 8 月出生 大专学历 高级经济师 中共党员 现任本公司董 事长兼上海日立电器有限公司（以下称“上海日立”）董事长，上海扎努西电气机械有 限公司（以下称“上海扎努西”）董事，上海轻工控股(集团)公司董事会顾问。曾任上海 轻工控股(集团)公司副总裁、董事。 （2）朱蜀东 男 1944 年 4 月出生 大学学历 高级工程师 中共党员 现任本公司副 董事长兼上海森林电器有限公司（以下称“森林电器”）董事长、上海中野冷机有限公 司董事长。曾任本公司董事、常务副总经理、董事长兼上海日立董事长。 9 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 （3）沈建芳 男 1955 年 8 月出生 硕士研究生 教授级高级工程师 中共党员 现任 本公司董事、党委书记、总经理、财务负责人兼上海日立副董事长、党委书记、总经理， 上海海立制冷设备有限公司（以下称“海立特冷”）董事长，上海海立集团贸易有限公 司董事长。曾任本公司董事、副总经理。 （4）王方华 男 1947 年 7 月出生 硕士研究生 教授 中共党员 现任上海交通大学 安泰管理学院院长、博士生导师，本公司独立董事。曾任上海交通大学管理学院副院长、 常务副院长。 （5）顾功耘 男 1957 年 7 月出生 大学学历 教授 中共党员 现任华东政法学院副 院长、博士生导师，本公司独立董事。曾任华东政法学院经济法系主任、院长助理。 （6）罗伟德 男 1956 年 8 月出生 硕士研究生 高级会计师、高级经济师 中共党员 现任中国东方航空股份有限公司财务总监、总会计师，本公司独立董事。曾任上海金桥 （集团）公司常务副总经理兼总会计师，上海浦东发展集团公司副总裁兼浦东财务公司 董事长、总经理。 （7）徐 辉 男 1962 年出生 硕士研究生 工程师 中共党员 现任上海东方明珠(集 团)股份有限公司副总裁兼上海东方明珠电视塔有限公司总经理，本公司独立董事。曾 任上海东方明珠广播电视塔有限公司副总经理兼上海东方绿洲青少年校外活动营地主 任、上海东方绿洲管理中心总经理、上海东方绿洲度假村总经理。 （8）李芳芳 女 1955 年 8 月出生 大学学历 高级政工师 中共党员 现任上海轻工 控股(集团)公司干部人事部部长兼人力资源部经理，上海光明集团有限公司党委副书记， 本公司董事。曾任上海凤凰股份有限公司党委书记、副董事长，上海室内装饰(集团)公 司党委书记、副董事长。 （9）)张建伟 男 1954 年 9 月出生 硕士研究生 高级经济师 中共党员 现任上海久 事公司副总经理，本公司董事。曾任上海久事公司实业管理总部总经理，资产管理一、 二部总经理，总经理助理兼发展策划部及资产经营部经理。 （10）贾春荣 男 1948 年 7 月出生 在职研究生结业 高级会计师 现任上海市上投 投资管理有限公司总经理，本公司董事。曾任上投实业公司副总经济师、副总经理兼上 海市上投投资管理公司副总经理。 （11）黄 辉 男 1965 年 7 月出生 经济学硕士 高级经济师 中共党员 现任中国工 商银行上海市浦东分行副行长，本公司董事。曾任中国工商银行上海市分行工商信贷处 副处长。 （12）吴福生 男 1955 年 6 月出生 大学学历 高级经济师 中共党员 现任交通银行 上海分行杨浦支行行长，本公司董事。曾任交通银行上海分行办公室主任。 （13）潘湘森 男 1942 年 9 月出生 大专学历 高级会计师 中共党员 现任本公司监 事长。曾任上海轻工控股（集团）公司财务处处长兼审计室副主任。 10 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 （14）施亚龙 男 1945 年 4 月出生 大学学历 高级政工师 现任本公司监事。曾任 上海上菱电器股份有限公司党委书记兼副总经理，上海双鹿电器股份有限公司董事长兼 党委书记，本公司党委副书记兼纪委书记。 （15）李亦军 男 1969 年 8 月出生 在职研究生 会计师、经济师 现任森林电器财 务部部长、本公司监事。曾任上海日立审计科科长。 （16）吕康楚 男 1954 年 4 月出生 大学学历 高级政工师 现任本公司党委副书记 兼上海森林电器有限公司董事、党委书记，本公司监事。曾任上海轻工控股(集团)公司 干部人事部副部长兼人力资源部副经理。 （17）李海滨 男 1963 年 1 月出生 工商管理硕士 工程师 现任上海日立制造总监、 本公司监事。曾任上海日立制造部部长，人力资源部部长，资材部部长。 （18）李 黎 男 1962 年 6 月出生 工商管理硕士 高级政工师 中共党员 现任本公 司副总经理兼上海日立董事，上海海立集团贸易有限公司董事。曾任上海日立总经办主 任，本公司总经办主任，监事。 （19）冯国栋 男 1959 年 8 月出生 硕士研究生 高级工程师 中共党员 现任本公司 副总经理、总工程师兼森林电器董事、上海扎努西董事及上海海立铸造有限公司（以下 称“海立铸造”）董事。曾任本公司董事、副总经理、总工程师，森林电器董事、总经 理。 （20）钟磊 女 1956 年 1 月出生 工商管理硕士 工程师 1996 年至今担任本公司第 一、二、三届董事会秘书。 2、在股东单位任职情况 是否领取 姓名 股东单位名称 担任的职务 任职起始日期 任职终止日期 报酬津贴 顾惠龙 上海轻工控股（集团）公司 董事会顾问 2003-09 否 李芳芳 上海轻工控股（集团）公司 人力资源部经理 2001-01 是 张建伟 上海久事公司 副总经理 2002-12 是 贾春荣 上海市上投投资管理有限公司 总经理 2003-08 是 吴福生 交通银行上海分行杨浦支行 行长 2000-06 是 黄 辉 中国工商银行上海市浦东分行 副行长 2000-03 是 潘湘森 上海轻工控股（集团）公司 派出专任监事 1999-05 否 （二）在其他单位任职情况 截止本报告期末公司无董事、监事、高管在其他单位任职。 （三）董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：人力资源部根据考核结果编制薪 酬方案，提交董事会薪酬和考核委员会审议通过。 11 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 《公司工资方案》等有关薪酬分配制 2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据： 度及公司 2003 年度绩效考评结果。 3、报酬情况 单位：元 币种：人民币 董事、监事、高级管理人员年度报酬总额 2,140,328 金额最高的前三名董事的报酬总额 675,481 金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 661,986 独立董事津贴 每人均为 40,000 独立董事的其他待遇 无 4、不在公司领取报酬津贴的董事、监事情况 不在公司领取报酬的董事、监事姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬 王方华、顾功耘、罗伟德、徐辉 否 李芳芳、张建伟、贾春荣、黄 辉、吴福生、 是 5、报酬区间： 单位：元 币种：人民币 报酬数额区间 人数 100,000~150,000 2 150,000~200,000 3 200,000~250,000 6 （四）公司董事、监事、高级管理人员变动情况 本报告期内无董事、监事、高级管理人员解聘或聘任情况。 （五）公司员工情况 截止报告期末，公司在职员工为 3,214 人，离退休职工 960 人均纳入社会保障体系， 按照社保有关规定享受离退休待遇。 员工的结构如下： 1、专业构成情况 专业构成的类别 专业构成的人数 生产人员 1,667 各类工程技术人员 723 12 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 销售人员 85 财务人员 40 行政人员 94 2、教育程度情况 教育程度的类别 教育程度的人数 大专以上 727 研究生以上 62 六、公司治理结构 （一）公司治理情况 根据中国证监会发布的《上市公司治理准则》第七章第二节关于公司治理的披露规 定，公司治理信息如下： 1、董事会、监事会人员构成 公司董事会现任董事为 12 名，其中独立董事 4 名，外部董事 4 名。董事会成员涵 盖了企业管理和战略研究、法律、会计、金融等各方面的专业人士。人员组成和专业结 构比较合理，为董事会决策的科学性和合理性奠定了良好的基础。 监事会现任监事 5 名，其中 3 名为股东代表担任的监事，2 名为职工代表担任的监 事。 2、全体董事和监事能依照法律法规及公司章程赋予的权利，认真履行职责。董事 会、监事会 2004 年度的工作情况详见本报告七、董事会报告和八、监事会报告。 3、董事会专门委员会工作情况 董事会审计委员会于 2004 年 4 月 12 日召开第一次会议，审议了公司 2003 年度财 务报告、担保情况，听取了内部审计情况的报告，对提高公司财务管理方面提出意见。 2004 年 8 月 18 日召开第二次会议，审议了 2004 年半年度财务报告。检查了公司证监发 （2003）56 号文的落实情况。 2004 年 11 月 25 日薪酬和考核委员会召开会议，审议了 2003 年度高级管理人员的 薪酬方案。 4、公司指定董事会秘书负责信息披露和投资者关系管理。严格按照有关法律法规 在指定报刊上真实、准确、完整及时披露信息，确保投资者有平等机会获得信息。 13 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 （二）独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席(次) 委托出席(次) 缺席(次) 备注 王方华 5 5 0 0 顾功耘 5 5 0 0 罗伟德 5 5 0 0 徐 辉 5 4 1 0 报告期内，独立董事任职后均能亲自出席或委托其他董事出席董事会会议和股东大 会会议，并做到会前认真阅读有关资料，积极了解公司各项运作情况，会上发表意见。 尤其是在对外投资、对外担保方面，提出了规范化运作的要求和有价值的建议，充分履 行了独立董事的职责。 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提 出异议。 （三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 1、业务方面：本公司业务独立于控股股东，自主经营，业务结构完整，有独立的 供应、销售系统。公司的各项业务决策均系独立做出，控股股东没有干预公司的经营。 2、人员方面：公司在劳动、人事及工资管理等方面完全独立，公司高级管理人员 均专职在本公司工作并领取薪酬，且均未在股东单位担任其他职务。 3、资产方面：公司的压缩机、铸造等生产系统、辅助生产系统和配套设施，采购 和销售系统均为公司各控股和参股子公司所独立拥有，因与不同的国外投资者合资经 营，各自拥有工业产权、商标、非专利技术等无形资产。 4、机构方面：公司设立了健全的组织机构体系，董事会、监事会等内部机构独立 运行，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。 5、财务方面：公司设有独立的财务部门，有独立的财务人员，建立了独立的财会 核算体系和财务管理制度，独立开设银行账户。公司依法纳税。公司的资金使用由管理 部门或董事会按照规定做出决策，不存在控股股东干预公司资金使用的情况。 （四）高级管理人员的考评及激励情况 公司对高级管理人员评价按照经营目标完成情况、利润完成情况、管理、质量、廉 政和安全生产等指标进行考核，并制订年度薪酬计划，经董事会薪酬委员会批准后实施。 14 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 七、股东大会情况简介 （一）年度股东大会情况 1、股东大会的通知、召集、召开情况： 公司董事会于 2004 年 4 月 22 日在《上海证券报》及香港《大公报》上刊登了《上 海海立（集团）股份有限公司关于召开 2003 年年度股东大会公告》。会议于 2004 年 5 月 28 日在上海青松城举行。出席该次会议并投票表决的股东(或授权代表)人数为 91 人, 代表公司有表决权股份 154,755,017 股(其中 B 股股份 2,693,767 股)，占公司股份总数的 40.67%，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由董事长顾惠龙先生主持。 与会股东对会议通知中所列议题进行了审议，经股东发言和投票表决，最后会议宣布表 决结果并宣读了会议决议。该次会议由方达律师事务所律师见证并出具法律意见书。 2、股东大会通过的决议及披露情况： 2003 年年度股东大会以记名投票方式，对以下议案逐项进行表决并通过决议如下： 审议通过《2003 年度董事会工作报告》、《2003 年度监事会工作报告》、《2003 年度公司 财务决算报告及 2004 年度财务预算》、《2003 年度利润分配及资本公积金转增股本的预 案》、 《公司修改章程的议案》、 《支付 2003 年度财务审计报酬及聘用 2004 年度财务审计 机构的预案》。无决议被否决的情况发生。 3、选举更换公司董事、监事情况 该次股东大会没有选举、更换公司董事、监事。 公司年度股东大会决议公告已于 2004 年 5 月 29 日刊登在《上海证券报》及香港《大 公报》上。 （二）临时股东大会情况 报告期内未召开临时股东大会。 八、董事会报告 （一）报告期内整体经营情况的讨论与分析 2004 年通过宏观调控，中国的经济运行可以说是波澜壮阔，有惊无险，出现了 近年来经济增长的高点。而空调及空调压缩机行业则在出口大幅增长的拉动下，呈现 了高增长的势头。海立股份乘势而上，紧紧抓住了空调压缩机业务市场供不应求的机 遇，向生产能力的极限冲击，最大限度地满足市场与客户的需求，顺利完成挑战 900 万台的目标，继续保持了在行业的领先地位。生产和销售创下历史最高水平，各类经 济指标都有大幅的增长。 15 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 （二）报告期公司经营情况 1、公司主营业务的范围及其经营情况 （1）公司主营业务经营情况的说明 公司主要经营范围为生产销售空调压缩机、冰箱压缩机、除湿机压缩机。属电器机 械及器材制造业。 报告期内公司主营业务及结构未发生变化，主营业务收入、主营业务利润来自于压 缩机生产销售。2004 年实现生产压缩机 955.09 万台（其中空调压缩机 939.71 万台），比 2003 年同期增长 21.84%；销售压缩机 925.18 万台（其中空调压缩机 904.32 万台），与 2003 年同期相比增长 22.71%。实现主营业务收入 345,380 万元，比 2003 年同期增长 28.27%；利润总额 36,172 万元；净利润 21,585 万元，比 2003 年同期增长 407.86%。 （2）主营业务分产品情况表 单位：元 币种：人民币 占主营业务收入 占主营业务利 分产品 主营业务收入 主营业务利润 比例(%) 润比例(%) 压缩机 3,445,851,393.23 99.77 738,021,084.76 99.88 其中:关联交易 5,711,226.34 0.17 685,224.01 0.09 合计 3,445,851,393.23 99.77 738,021,084.76 99.88 内部抵消 - / - / 合计 3,445,851,393.23 99.77 738,021,084.76 99.88 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易金额 0 元。 （3）主营业务分地区情况表 单位：元 币种：人民币 占主营业务收入 占主营业务利润 分地区 主营业务收入 主营业务利润 比例(%) 比例(%) 国内 3,121,631,464.65 90.38 677,970,687.41 91.75 国外 332,172,060.05 9.62 60,972,269.15 8.25 其中:关联交易 5,711,226.34 0.17 685,224.01 0.09 合计 3,453,803,524.70 / 738,942,956.56 / 内部抵消 - / - / 合计 3,453,803,524.70 100 738,942,956.56 100 16 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 （4）生产经营的主要产品及市场占有率情况的说明 根据家电协会统计，2004 年本公司空调压缩机销售占全国市场份额 22.52%，其中 出口 76.55 万台，占全国空调压缩机出口的 22.17%。 （5）占主营业务收入或主营业务利润总额 10%以上的主要产品 单位：元 币种：人民币 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 (%) 压缩机 3,445,851,393.23 2,707,668,573.74 21.42 （6）主营业务盈利能力与上年相比发生重大变化的原因说明： 2004 年因空调器出口的大幅增加及国内空调需求增长，本公司压缩机销量较之 2003 年增长 22.71%，且压缩机价格与 2003 年相比有所回升，故公司 2004 年度净利润与上 年相比有大幅的增长。 2、主要控股公司经营情况及业绩 单位：万元 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润 上海日立电器有限公司 制造业 空调压缩机 USD15,904 264,093 32,495 空调压缩机、冰箱压缩 上海森林电器有限公司 制造业 USD6,000 72,061 4,188 机、除湿机压缩机 上海海立铸造有限公司 制造业 铸造和压缩机铸件机加工 RMB2,470 13,032 693 上海日立 2004 年生产空调压缩机 745.27 万台，比 2003 年同期增长 25.30%，销售 空调压缩机 702.33 万台，比 2003 年同期增长 25.24%，实现销售收入 303,009 万元，实 现净利润 32,495 万元，分别比上年增长 37.27%和 165.71%。 森林电器 2004 年生产压缩机 209.82 万台（其中空调压缩机 194.44 万台，除湿机 15.38 万台），比 2003 年同期增长 10.96%。销售压缩机 222.85 万台（其中空调压缩机 202 万 台，除湿机 16.16 万台），比 2003 年同期增长 15.36%。实现销售收入 51,655 万元，实 现净利润 4,188 万元，分别比上年增长 22.43%和 950.91%。 海立铸造 2004 年实现铸造销量 10,588 吨，比 2003 年同期增长 79.49%，机加工销 量达到 2,518 万件，比 2003 年同期增长 96.87%，公司全年实现销售收入 15,516 万元， 净利润 693 万元，分别增长 40.38%和 16.31%。 3、主要供应商、客户情况 报告期内，公司向前五名供应商合计采购金额为 75,746 万元，占公司年度采购总额 的 45.14 %。 17 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 报告期内，公司向前五名客户销售金额为 128,396 万元，占公司年度销售总额的 37.18%。 4、在经营中出现的问题与困难及解决方案 本报告期内，公司经营压力主要来自于因空调器市场的大幅增长，造成空调压缩机 供不应求，本公司受产能限制无法满足市场需求，同时原材料价格的不断攀升且供应日 趋紧张，影响盈力能力。面对这些经营中的问题和困难，公司积极采取应对措施：在满 足市场需求方面，科学调度、精心调整生产组织，实行 24 小时不停机满负荷生产，向 生产能力的极限挑战。同时抓紧 1.5 匹 SL/TL 二期项目及 TH 项目的建设，解决设备瓶 颈，提高生产节拍，增加生产能力。2004 年空调压缩机产量达到历史最高水平 955 万台。 在降低成本，提高盈利能力方面，通过开发新机种和新冷媒产品，增加高附加值产品的 销售和出口量，降低成本上升对盈利的影响。同时开展“一高二低”（提高效率，降低 成本、降低费用）好管家活动，在公司生产经营的各个环节，细化成本考核指标，全员 参与降本增效。2004 年销售收入的增长超过了销售量的增长，净利润的增长超过了销售 收入的增长。 （三）公司投资情况 报告期内公司投资额为 10,927 万元人民币，比上年减少 4,823 万元人民币，减少的 比例为 30,60%。 1、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金的使用到本期的情况。 2、非募集资金投资项目情况 （1）经 2002 年第一次临时股东大会批准，公司与上海日立其他股东向其增资，实 施年产 1.5 匹 SL/TL 高效、节能系列空调压缩机扩产项目。项目总投资为 5,500 万美元， 双方股东按原出资比例增资 2,200 万美元。项目建设和股东增资分二期进行。第二次股 东增资 680 万美元于 2004 年 3 月 25 日完成，本公司出资 510 万美元。二期项目于 2005 年 1 月全面建成。 （2）经董事会三届七次会议审议批准，海立特冷全体股东于 2004 年 3 月 4 日对其 实施增资，将其注册资本增加至 1,000 万元，主要用于扩大现有工业、机车、行车等特 种制冷设备生产能力，并开发车船用顶置式空调、医疗器械制冷设备等特种制冷产品。 本次股东共增资 760 万元，本公司出资 555 万元。增资后，本公司股权比例为 70%，自 然人股东的股权比例为 30%。2004 年 4 月 28 日海立特冷完成工商变更登记。 （3）经董事会三届三次会议审议批准，公司与上海日立其他股东对其增资，实施 KU/MU 系列新环境、能源标准应对空调压缩机项目。该项目总投资 4,430 万美元，双 方股东按原出资比例共增资 1,329 万美元。项目建设和股东增资分二期进行。2003 年底 一期工程安装调试完成，形成年产 50 万台 KU/MU 系列生产能力。 18 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 根据市场情况的变化，经董事会三届九次会议批准，暂缓实施该项目的二期建设， 将原项目剩余投资额用于实施 TH 系列双转子压缩机的扩大生产能力项目，将 TH 系列 空调压缩机年生产能力扩大 40 万台，以满足市场对大规格、高效压缩机的需求。为此 股东第二次出资 447 万美元于 2004 年 8 月 20 日完成，本公司出资 335.25 万美元。项目 于 2004 年度建成。 KU/MU 系列压缩机二期项目将根据市场情况再决定实施时间。 （4）经董事会三届七次会议和三届九次会议审议批准，海立铸造股东按照原出资比 例对其增资 600 万元，并由其自筹其余资金，分别实施扩大铸造能力技术改造项目和扩 大压缩机铸造零部件机加工生产能力项目。两个项目总投资均为 1,200 万元。扩大铸造 能力技术改造项目于 2004 年 3 月建成，海立铸件年产量增加 6,000 吨。扩大压缩机铸造 零部件机加工生产能力项目于 2004 年底建成，新增压缩机铸造零部件机加工能力 616 万件/年。 （5）经董事会三届七次会议审议批准，本公司与日立制作所共同投资组建日立海 立汽车部件(上海)有限公司，生产经营汽车起动机。该公司注册资本 2,100 万美元，日 本日立制作所出资比例为 67.7%，本公司出资比例为 33.3%。股东出资分别于 2003 年 12 月 22 日及 2004 年 7 月 15 日完成，本公司共出资 700 万美元。该公司于 2004 年 1 月 8 日工程建设正式开工，2005 年 1 月已建成投产。 （6）根据董事会三届九次会议决议，本公司受让上海轻工控股集团公司持有的森 林电器 6%股权。以 2003 年 12 月 31 日为基准日，由评估机构对森林电器进行整体资产 评估，以资产评估值为基础，双方协商确定转让价格为 475 万元。森林电器已于 2005 年 1 月 5 日完成了换领外商投资企业批准证书和工商变更登记。本公司对森林电器的股 权比例由 69%增至 75%。 （四）报告期内公司财务状况经营成果分析 单位：元 币种：人民币 项目名称 期末数 期初数 增减额 增减幅度(％) 总资产 3,550,834,371.87 3,375,006,381.34 175,827,990.53 5.21 主营业务利润 738,942,956.56 437,601,826.55 301,341,130.01 68.86 净利润 215,846,447.41 42,501,475.51 173,344,971.90 407.86 现金及现金等价物净增加额 42,355,319.29 29,736,183.32 12,619,135.97 42.44 股东权益 1,285,345,076.81 1,072,964,099.95 212,380,976.86 19.79 (1)总资产变化的主要原因是流动资产增加，长期负债减少及实现净利润相应增加净 资产等。 (2)主营业务利润增长的主要原因是本期主营业务空调压缩机销售增长，且主营业务 收入的增长幅度超过主营业务成本的增长幅度而增加了主营业务利润。 19 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 (3)净利润因本期压缩机销量增长及销售价格回升而大幅增长。 (4)现金及现金等价物净增加额增长的主要原因是本期压缩机销售量增长且货款回 笼情况良好增加了现金流入。 (5)股东权益变化的主要原因是 2004 年度实现的净利润。 （五）新年度经营计划 1、主业压缩机销售超千万，销售收入达 37 亿 在 2004 年完成空调压缩机销售 900 多万台的基础上，2005 年主业空调压缩机销售将 挑战 1000 万台的目标，销售收入力争达到 37 亿元以上。继续保持国内空调压缩机市场 份额第一，全球市场份额不低于 15%。 2、借整合契机，管理再上新台阶 在上海日立、森林电器合并实施过程中，对空调压缩机业务导入六西格玛管理，以 围绕企业战略和经营目标整合起来的关键绩效评价指标，在清晰合理的流程管理框架指 导下，提高企业的绩效，使企业的战略被有效的执行。 3、坚持科学发展观，推进技术创新和技术开发 以节能、环保、资源合理利用为产品发展方向，坚持科学发展观，为建设和谐社会 作出贡献是公司的应负有的社会责任。随着科技大楼在 2005 年建成和投入使用，公司 将形成大规模技术开发、试验的能力。通过加大资金投入，“提高现有机种的能效比水 平，加强重点新产品的开发，培育后续的利润增长点。”将成为技术创新和技术开发的 重点任务。 4、依托空调压缩机专业化，拓展公司多元化发展 随着世界制造产业的转移，国内空调器厂不断整合，行业集中度不断提高。空调器 行业的发展，将促使压缩机同步增长，公司将坚定压缩机主业发展方向，并不断寻求以 相同的技术基础发展不同关联产业的机遇，拓展公司的多元化，保持企业的可持续发展。 5、以产品为载体，提升“海立”品牌价值 公司将立足于“核心制造、价值创造”，坚持以自己主导产品——空调压缩机作为品 牌的主要载体，加大“海立”品牌扩张力度，在 2004 年完成近 46%海立品牌压缩机销 售的基础上，2005 年力争实现 60%的“海立”品牌压缩机销售， “海立”品牌空调压缩 20 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 机力创“中国名牌”产品，以提升“海立”品牌价值。 （六）董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容 （1）2004 年 1 月 9 日董事会以通讯方式召开临时会议，会议作出向海立特冷第二 届董事会委派董事及向第二届监事会委派监事的决议。 （2）公司董事会三届八次会议于 2004 年 4 月 20 日召开，会议作出如下决议：审 议通过《2003 年度董事会工作报告》、《2003 年度总经理业务报告》、《2003 年度计提资 产减值准备的议案》、 《2003 年度财务决算报告和 2004 年度财务预算》、 《2003 年度利润 分配及资产公积转增股本的预案》、 《2003 年年度报告及年报摘要》、《修改公司章程的议 案》、 《2004 年第 1 季度报告》、 《支付 2003 年度财务审计报酬及聘用 2004 年度财务审计 机构的预案》及《召开 2003 年年度股东大会的议案》。 （3）公司董事会三届九次会议于 2004 年 8 月 18 日召开，会议作出如下决议：审 议通过《2004 年上半年度总经理工作报告》、《2004 年半年度报告及 2004 年半年报告摘 要》、 《关于调整 KU/MU 系列新环境、能源标准应对压缩机项目部分建设内容的议案》、 《上海海立铸造有限公司实施扩大压缩机铸造零部件机加工生产能力的可行性报告》及 《收购上海森林电器有限公司 6%股权的议案》。 （4）公司董事会三届十次会议于 2004 年 10 月 20 日以通讯方式召开，会议作出如 下决议：审议通过《2004 年第 3 季度报告》。 （5）2004 年 11 月 10 日董事会以通讯方式召开临时会议，会议作出如下决议：① 同意本公司与日立家用电器公司签署森林电器合资合同修改协议及章程修改协议，并向 森林电器委派董事和监事。②金旋房地产开发经营公司总经理的任免。 2、董事会对股东大会决议的执行情况 2004 年 5 月 28 日公司召开 2003 年年度股东大会，会议审议通过了《2003 年度利 润分配及资本公积金转增股本的方案》。公司于 2004 年 6 月 10 日发布资本公积金转增 股本实施公告，确定 A 股股权登记日为 2004 年 6 月 15 日，B 股股权登记日为 2004 年 6 月 18 日（最后交易日为 2004 年 6 月 15 日）。转增股份由中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司通过计算机网络，根据股权登记日登记在册的持股数，按比例自动计入 帐户。A 股和 B 股新增可流通股份已分别于 2004 年 6 月 17 日和 2004 年 6 月 22 日上 市。 （七）利润分配或资本公积金转增股本预案 经安永大华会计师事务所有限公司对公司按照《企业会计制度》编制的财务会计报 告审计，2004 年度利润总额为 361,721,048.74 元，除税和扣除少数股东权益后的净利润 为 215,846,447.41 元，按照公司及子公司章程有关规定，公司及子公司分别提取法定公 积金 28,903,148.75 元，法定公益金 19,730,966.52 元，职工奖励基金 6,114,788.15 元，加 21 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 期初未分配利润 20,186,298.72 元，可供股东分配利润为 181,283,842.71 元。根据毕马威 会计师事务所对公司按国际会计准则调整的财务会计报告审计，净利润为 231,106 千元， 按照公司及子公司章程有关规定，公司及子公司分别提取上述法定公积金、法定公益金 及职工奖励基金、现金红利分配等，加期初未分配利润-7,033 千元，可供股东分配利润 为 175,100 千元。 考虑到公司下一步空调压缩机主业的发展，还需要继续投资扩大空调压缩机产能， 开发新机种，保持行业领先地位。本年度利润分配依照《股份有限公司境内上市外资股 规定的实施细则》有关利润分配孰低原则，拟以 2004 年末总股本 456,624,329 股为基数， 向全体股东每 10 股派发现金红利 2.00 元（含税），共计派发现金股利 91,324,865.80 元， 剩余 89,958,976.91 元结转下一年度。 上述预案需提交公司 2004 年度股东大会批准后实施。 （八）其他披露事项 2004 年度公司信息披露报刊为《上海证券报》和香港《大公报》。 （九）注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明 上海海立(集团)股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审计了上海海立(集团)股份有限公司(以下简称“贵公司”)2004 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表、2004 年度的利润及利润分配表和合并利润 及利润分配表及 2004 年度的现金流量表和合并现金流量表，于 2004 年 4 月 22 日出具 了无保留意见的审计报告（报告书编号为：安永大华业字[2005]第 0458 号）。我们的审 计是依据中华人民共和国财政部颁布的《中国注册会计师独立审计准则》进行的。 现根据贵公司 2004 年度财务会计资料，对 2004 年度贵公司与控股股东及其他关联 方之间承担费用和债务，以及应收、预付、应付控股股东及其他关联方款项情况作出如 下专项说明。如实对外披露这些情况并对其真实性、合法性、完整性负责是贵公司的责 任。下列资料和数据均完全摘自贵公司的 2004 年度财务会计资料，除了为出具上述年 度财务报表审计报告而实施的审计程序外，我们并未对其实施其他额外审计程序。 一、截至 2004 年 12 月 31 日，贵公司与控股股东及其他关联方之间的关联债权债 务往来余额和全年累计发生额情况 1、商品购销和劳务交易、代垫经营性成本和费用以外的原因形成的贵公司应收控 股股东及其他关联方款项（均体现于“其他应收款”科目中）： 无该项内容。 2、公司为控股股东及其他关联方代垫经营性费用、成本而形成的应收和预付款项 22 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 全年累计发生额 与贵公司 所属会计 新增资金 发生方式 债务人名称 年初余额 本年借方 本年贷方 年末余额 备注 关系 科目 占用额 和原因 发生额 发生额 日立海立汽车 联营 其他应收款 449,404.00 1,033,849.96 -449,404.00 0.00 代垫费用 部件（上海） 企业 584,445.96 有限公司 上海海立特种 控股 应收票据 180,000.00 400,000.00 180,000.00 220,000.00 400,000.00 应收房租 制冷设备有限 子公司 及代垫费用 公司 上海海立特种 控股 其他应收款 30,971.10 1,047,315.98 1,078,287.08 -30,971.10 0.00 应收房租 制冷设备有限 子公司 及代垫费用 公司 合计 660,375.10 2,031,761.94 2,292,137.04 -260,375.10 400,000.00 二、2004 年度内应收、预付控股股东及其他关联方款项的新增情况 请参阅上述各张资金占用情况表中的“债务人名称” 、“与贵公司的关系”、 “本年借 方发生额”、“发生方式和原因”栏。 三、2004 年度内应收、预付控股股东及其他关联方款项（不含因正常商品、劳务交 易引起的应收款项）的偿还、结算情况 所属会计科 债务人名称 本年度偿还金额 偿还日期 偿还方式 备注 目 日立海立汽车部件（上海） 其他应收款 1,033,849.96 2004年内 货币资金 有限公司 上海海立特种制冷设备有 应收票据 180,000.00 2004年内 货币资金 限公司 上海海立特种制冷设备有 其他应收款 678,287.08 2004年内 货币资金 限公司 上海海立特种制冷设备有 其他应收款 400,000.00 2004年12月 银行汇票 限公司 合计 2,292,137.04 四、2004 年度内贵公司不存在与控股股东及其他关联方之间互相承担费用或债务的 情形。 安永大华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师 中国 上海 朱蕾蕾 陈 胜 2005 年 4 月 22 日 23 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 （十）公司独立董事关于对外担的专项说明及独立意见 对照证监发（2003）56 号文《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外 担保若干问题的通知》，在查阅了有关公司对外担保的资料并听取公司有关人员的说明 后，我们认为：公司不存在为控股股东及其子公司担保的情况。报告期内公司对外担保 对象均为控股或参股的子公司，主要依据与这些企业的其他股东达成的协议规定，根据 股东出资比例提供担保。公司对外担保均按照公司内部管理制度，履行了必要的审批程 序和信息披露。 对违规担保的整改，公司管理层能认真执行通知精神，措施有力，整改有效。如对 于为上海海立特种制冷设备有限公司和上海森林电器有限公司两家负债率超过 70%的 企业提供担保，通过对上海海立特种制冷设备有限公司增资、上海日立电器有限公司吸 收合并上海森林电器有限公司等措施已得到或将得到改正。对参股的上海扎努西电气机 械有限公司，因其资产负债率超过 70%，因此在控制和减少对其担保额度的同时，正与 其他股东积极探讨重组改善经营的方案。通过整改 2004 年度公司对外担保金额已从上 年末的 77,147 万元，下降到 53,453 万元，对外担保额占净资产的比例从上年的 71.90% 下降到 41.59%。我们将督促公司管理层进一步规范对外担保，防范由此可能引起的风 险。 九、监事会报告 （一）监事会正式会议情况 本年度公司监事会召开了四次会议，审议通过了《2003 年年度报告及摘要》、 《2004 年第一季度报告》、 《2004 年半年度报告及摘要》、《2003 年度计提资产减值准备的议案》、 《2003 年度财务决算报告及 2004 年度财务预算》、 《2004 年第三季度报告》、 《关于调整 KU/MU 系列新环境、能源标准应对压缩机项目部分建设内容的议案》、《上海海立铸造 有限公司实施扩大压缩机铸造零部件机加工生产能力的可行性报告》、 《收购上海森林电 器有限公司 6%股权的议案》等内容。此外监事会成员列席了董事会的全部会议，监事 长参加了总经理办公会议，对董事会执行股东大会决议、在其职责范围内所实施的决策 程序和是否遵守议事规则进行了监督。 （二）监事会对公司依法运作情况的独立意见 本年度公司监事会根据国家法律、法规和《上市公司治理准则》等要求，对公司股 东大会、董事会会议的召开程序、议事内容、对股东大会决议的执行情况、公司高级管 理人员的履行职责情况及公司管理制度等进行监督。监事会认为，公司董事会的决策事 项、决策程序是符合《公司法》和《公司章程》有关规定，公司高级管理人员积极认真 执行股东大会、董事会所做出的决策事项，并在履行各自职责时遵守各项法律、法规， 维护公司和股东的利益，未发现有违法、违规和损害公司、股东利益的行为。 报告期内，董事会战略委员会、薪酬和考核委员会、审计委员会等专门委员会都召 开了专门会议，对重大投资项目、年度和半年度的财务报告、高级管理人员的薪酬方案 等事项进行了审议。 24 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 报告期内，公司董事会的四名独立董事均能亲自或委托其他董事出席股东大会和董 事会会议，并在董事会上对各决策事项发表意见，对公司对外投资项目、对外担保等方 面提出要求并发表了独立意见，在规范公司治理方面发挥了应有作用。 监事会依据中国证监会与国务院国资委联合发布的《关于规范上市公司与关联方资 金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的精神，对公司担保违规整改情况进行检 查后认为：管理层通过采取措施，对违规担保的整改是有效的，使 2004 年末公司对外 担保占净资产的比例降至 50%以内。 （三）监事会对检查公司财务情况的独立意见 监事会对公司本年度的财务执行情况和财务状况进行了认真细致的检查，监事会认 为，公司编制的、经上海安永大华会计师事务所有限责任公司和毕马威会计师事务所审 计，并出具了标准无保留意见的财务报告是客观公正的、真实可靠的反映了本公司的财 务状况和经营成果。财务报告所列示的 2004 年度数据和报表真实准确，不存在任何虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2004 年度空调器市场在国外市场有力拉动下，出现了外销大于内销的良好态势。公 司董事会、经营班子抓住市场机遇，及时调整销售策略，实现了压缩机 900 万台销量的 目标。2004 年实现生产压缩机 955.09 万台，销售压缩机 925.18 万台，与 2003 年同期相 比增长 22.71%。创造历年销量新高，继续保持空调压缩机国内市场份额行业第一的地 位。监事会认为，2004 年公司抓住了中国空调及空调压缩机行业的发展机遇，在公司战 略的正确引导下、经过董事会、经营班子和全体员工的共同努力，公司在盈利能力、管 理提升、品牌推进多元化发展等诸方面均取得了良好的成绩，公司 2004 年净利润 2.15 万元，与去年同期相比增长 407.86%，净资产收益率达到 16.79%。超额完成董事会 2004 年的经营目标，为 2005 年继续发展创造了有利条件。 （四）监事会对公司投资情况的独立意见 报告期内公司对外投资主要有收购上海轻工控股集团公司持有的森林电器 6%的股 权；公司对上海海立特种制冷有限公司增资，实施扩大现有工业、机车、行车等特种制 冷设备生产能力和开发车船用顶置式空调、医疗器械制冷设备等特种制冷产品；扩大 TH 系列双转子压缩机生产能力项目；年产 1.5 匹 SL/TL 系列高效、节能系列空调压缩 机扩产项目二期工程等。董事会对上述投资项目决策程序规范，项目实施均取得成功， 项目效益在提高公司经营业绩中得到体现。 （五）监事会对公司关联交易情况的独立意见 报告期内，公司与上海轻工控股集团公司签署《股权转让协议》，收购其持有的森 林电器 6%的股权。股权转让总金额为 475 万元，价格的确定是依据了资产评估值。由 于上海轻工控股集团公司为公司的控股股东，此项交易构成关联交易。监事会监督了股 权收购的全过程，认为此项关联交易能遵守平等、自愿、等价、有偿的原则，交易过程 公平，股权收购价格合理，未损害上市公司和其他股东的合法利益。交易的决策审批程 序规范，履行了必要的信息披露。 25 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 十、重要事项 （一）重大诉讼仲裁事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 （二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 本年度公司无重大收购及出售资产、吸收合并事项。 （三）报告期内公司重大关联交易事项 本年度公司无重大关联交易事项。 （四）重大合同及其履行情况 1、托管情况 本年度公司无托管事项。 2、承包情况 本年度公司无承包事项。 3、租赁情况 本年度公司无租赁事项。 4、担保情况 单位：元 币种：人民币 担保 担保是否已 是否为关 担保对象 发生日期 担保金额 担保期限 类型 经履行完毕 联方担保 2003-09-19～ 2003-09-19 165,000,000 是 是 2004-06-10 2003-04-14～ 2003-04-14 120,000,000 是 是 2004-06-02 2003-07-24～ 2003-07-24 105,000,000 是 是 2004-12-09 2002-07-09～ 2002-07-09 95,000,000 否 是 2005-06-11 连带 2004-02-26～ 上海森林电器有限公司 2004-02-26 90,000,000 是 是 责任 2004-12-10 2004-02-20～ 2004-02-20 45,000,000 否 是 2005-04-22 2004-08-19～ 2004-08-19 10,000,000 是 是 2004-11-18 2004-10-19～ 2004-10-19 229,829,500 否 是 2005-06-09 2004-08-29～ 2004-08-29 20,097,200 否 是 2005-08-29 26 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 2004-01-20～ 2004-01-20 5,000,000 是 是 2004-07-19 2003-02-27～ 2003-02-27 47,000,000 是 是 2004-06-18 2003-07-07～ 2003-07-07 47,500,000 是 是 2004-12-10 2003-06-30～ 2003-06-30 25,000,000 否 是 连带 2005-12-30 责任 2003-10-08～ 上海扎努西电气机械有限公司 2003-10-08 10,000,000 是 是 2004-04-08 2004-03-24～ 2004-03-24 32,500,000 否 是 2005-06-18 2004-07-27～ 2004-07-27 21,500,000 否 是 2005-12-29 2004-09-06～ 2004-09-06 30,000,000 否 是 2005-05-16 连带 2000-05-19～ 2000-05-19 17,300,000 是 是 责任 2004-07-02 2002-10-28～ 2002-10-28 5,000,000 是 是 2004-10-28 2002-10-28～ 2002-10-28 6,000,000 否 是 2005-10-28 2003-02-13～ 2003-02-13 10,000,000 是 是 连带 2004-06-30 上海海立铸造有限公司 责任 2003-09-29～ 2003-09-29 5,000,000 是 是 2004-09-28 2004-03-12～ 2004-03-12 9,600,000 否 是 2005-04-06 2004-09-23～ 2004-09-23 14,000,000 否 是 2005-11-07 2003-04-30～ 2003-04-30 1,000,000 是 是 2004-04-29 2003-07-02～ 2003-07-02 2,000,000 是 是 2004-07-01 连带 2003-09-29～ 上海海立特种制冷设备有限公司 2003-09-29 4,000,000 是 是 责任 2004-03-28 2004-04-15～ 2004-04-15 7,000,000 是 是 2004-12-01 2004-11-22～ 2004-11-22 4,000,000 否 是 2005-12-05 连带 2004-03-10～ 上海海立集团贸易有限公司 2004-03-10 2,000,000 否 是 责任 2005-03-10 报告期内担保发生额合计 1,185,326,700 报告期末担保余额合计 534,526,700 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 966,826,700 报告期末对控股子公司担保余额合计 425,526,700 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 534,526,700 担保总额占公司净资产的比例（%） 41.59 公司违规担保情况 为控股股东及公司持股 50％以下的其他关联方提供担保的金额 109,000,000 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担保金额 498,926,700 担保总额是否超过净资产的 50％ 否 违规担保总额 498,926,700 27 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 上述被担保的公司因经营需要向银行贷款，他们均为公司的控股或参股子公司。按 照有关协议，本公司需为其银行贷款提供担保。担保的决策及审批程序严格按照《公司 章程》、 《董事会议事规则》和《公司担保管理办法》执行。上述担保均未发生逾期现象， 没有对公司造成影响。 5、委托理财情况 本年度公司无委托理财的情况。 6、其它重大合同 本年度公司无其它重大合同。 （五）公司或持股 5%以上股东对公开披露承诺事项的履行情况 报告期内，公司或持股 5%以上股东没有在指定报刊和网站上披露承诺事项。 （六）聘任、解聘会计师事务所情况 报告期内，公司未改聘会计师事务所。公司现聘任安永大华会计师事务所有限责 任公司为公司的境内审计机构，拟支付其年度审计工作的酬金共约 530,000 元人民币， 截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了四年审计服务。公司现聘任毕马 威会计师事务所为公司的境外审计机构，拟支付其年度审计工作的酬金共约 600,000 元人民币，截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了二年审计服务。 （七）公司、董事会、董事受处罚及整改情况 报告期内，公司、公司董事会及董事没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处 罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。 （八）其它重大事项 沈建芳总经理被评为 2004 年度上海国资委党委系统优秀共产党员。 2004 年 9 月，上海日立荣获“全国质量管理先进企业”，并再一次获得“上海市质量 金奖”殊荣。 十一 财务报告 （一）审计报告 安永大华业字（2005）第 0458 号 上海海立（集团）股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的上海海立（集团）股份有限公司（以下简称贵公司）2004 年 12 28 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 月 31 日资产负债表和合并资产负债表、2004 年度利润及利润分配表和合并利润及利润 分配表，以及 2004 年度现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司 管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表 是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证 据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价 会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定， 在所有重大方面公允反映了贵公司 2004 年 12 月 31 日的财务状况以及 2004 年度的经营 成果和现金流量。 安永大华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师 朱蕾蕾 中国 上海 陈 胜 2005 年 4 月 22 日 （二）会计报表 1、比较式资产负债表 2、比较式利润及利润分配表 3、现金流量表 （三）会计报表附注说明 1、本公司的基本情况 （1）本公司的历史沿革 上海海立（集团）股份有限公司（以下简称“本公司”）经上海市经济委员会沪经 企（1992）299 号文批准设立，由上海冰箱压缩机厂改组而成。1992 年 6 月 20 日由上 海市工商行政管理局颁发法人营业执照，注册号：企股沪总字第 019016 号（市局）。现 法定代表人为顾惠龙。 现公司注册资本为 456,624,329 元，折合 456,624,329 股（每股面值人民币 1 元） 。 其中境内上市人民币普通股（A 股）24,336,323 股，境内上市外资股（B 股）215,280,006 股。业经安永大华会计师事务所有限责任公司验证并出具安永大华业字（2004）第 896 号验资报告。公司所发行的 A 股和 B 股分别于 1992 年 11 月 16 日和 1993 年 1 月 18 日 29 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 在上海证券交易所上市交易。 （2）本公司所属行业性质和业务范围 本公司所处行业为电器机械及器材制造业。 经营范围：公司主要从事研发、生产制冷设备及零部件、汽车零部件、家用电器及 相关的材料、机械、电子产品，销售自产产品，投资举办其他企业（涉及许可经营的凭 许可证经营）。 （3）主要产品或提供的劳务 空调压缩机、除湿压缩机、汽车零部件、冰箱压缩机、制冷设备及其他。 2、本公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法 （1）会计准则和会计制度：本公司及子公司执行国家颁布的企业会计准则、 《企业 会计制度》及其补充规定。 （2）会计年度：自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。 （3）记账本位币：人民币。 （4）记账基础：权责发生制；计价原则：历史成本。 （5）外币业务核算方法 会计年度内涉及外币的经济业务，按发生当月月初中国人民银行公布的市场汇价 (中间价)折合人民币入账。月末将外币账户中的外币余额按月末市场汇价(中间价)进行 调整，发生的差额（损益），与购建固定资产有关的外币专门借款的本金及利息在所购 建的固定资产达到预定可使用状态前发生的部分予以资本化，属于筹建期间的部分计入 长期待摊费用，其他部分计入当期费用。 （6）现金等价物的确定标准 母公司及子公司持有的期限短（自购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换 为已知金额现金，价值变动风险很小的投资，确认为现金等价物。 （7）应收款项坏账损失核算方法 ① 坏账的确认标准 a 因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍不能收回的应收款项； b 因债务人逾期未履行偿债义务并且具有明显特征表明无法收回的应收款项。 30 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 以上确实不能收回的应收款项，按经批准的审批核销权限分级批准后，进行坏账转 销。 ② 坏账损失核算方法 坏账损失采用备抵法核算。坏账准备的计提范围为全部应收账款和其他应收款。坏 账准备的计提方法为： a 公司对应收账款的坏账损失核算采用以个别认定结合账龄分析方法计提，即对能 个别认定的先依据其可回收性予以计提，其余按账龄分析法计提，提取比例为： 账龄 计提比例 半年以内 0% 半年～1 年 2% 1 年～2 年 20% 2 年～3 年 40% 3 年～5 年 70% 5 年以上 95% b 其他应收款坏账损失核算采用个别认定法计提。 （8）待摊费用摊销方法 待摊费用明细项目 摊销期限 摊销方式 财产保险费 2005 年度 按受益期平均摊销 车辆保险费 2005 年度 按受益期平均摊销 （9）存货核算方法 ① 本公司存货的分类 存货是指本公司在正常生产经营过程中持有以备出售的产成品或商品，或者为了出 售仍然处在生产过程中的在产品，或者将在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料物料 等。本公司存货分类为：原材料、在产品、产成品、低值易耗品、物料用品、委托加工 物资。 ② 取得存货入账价值的确定方法 各种存货按取得时的实际成本记账。 ③ 发出存货的计价方法 存货日常核算采用计划成本方法，月末按当月材料成本差异率，将发出存货的计划 成本调整为实际成本。 31 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 ④ 低值易耗品的摊销方法 低值易耗品按一次摊销法摊销。 ⑤ 存货的盘存制度 本公司的存货盘存制度采用永续盘存制。 ⑥ 存货跌价损失准备的确认标准和计提方法 本公司期末存货按成本与可变现净值孰低计价。由于存货遭受毁损、全部或部分陈 旧过时和销售价格低于成本等原因造成的存货成本不可收回的部分，按单个存货项目的 成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。对于数量繁多，单价较低的存货，按存 货类别计量成本与可变现净值。 存货可变现净值按本公司在正常生产经营过程中，以估计售价减去估计完工成本及 销售所必需的估计费用后的价值确定。 （10）长期投资的核算方法 ① 长期股权投资计价和收益确认方法：长期股权投资包括股票投资和其他股权投 资。长期股权投资按其初始投资成本入账，即投资时实际支付的全部价款。 本公司对被投资企业无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资采用成本 法核算；本公司对被投资企业具有控制、共同控制或者重大影响的，长期股权投资采用 权益法核算。 ② 股权投资差额的会计处理：对外长期股权投资采用权益法核算时，其取得成本 大于其在被投资企业所有者权益中所占份额的差额，计入长期股权投资差额，并按 10 年平均摊销计入损益。对于取得成本小于其在被投资企业所有者权益中所占份额的差 额，如相应的投资是在 2003 年 3 月 17 日以前发生的，则计入长期股权投资差额，并按 10 年平均摊销计入损益；如相应的投资是在 2003 年 3 月 17 日或其以后发生的，则计入 资本公积。2004 年 5 月 28 日及其以后对被投资企业的追加投资所形成的股权投资差额， 如借贷方向与初次投资所形成的股权投资差额不同，则首先抵减初次投资所形成的股权 投资差额（或其所形成的资本公积准备项目）的余额，对于追加投资所形成的股权投资 差额大于初次投资所形成的股权投资差额余额的差额，再按照上述原则处理。 ③ 长期投资减值准备的确认标准和计提方法：采用逐项计提的方法。本公司对被 投资企业由于市价持续下跌或被投资企业经营情况变化等原因，导致其可收回金额低于 长期投资账面价值，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额，计提长期投资减值准 备。长期投资减值准备的计提和冲回额通常计入当年度损益，但 2004 年 5 月 28 日及其 以后针对以权益法核算的长期股权投资所计提的长期投资减值准备，如该项长期股权投 资存在对应的股权投资差额的，则应当依据财政部“关于执行《企业会计制度》和相关 会计准则有关问题解答（四）”（财会[2004]3 号）的规定，首先全部或者部分转销股权 投资差额（或其所形成的资本公积准备项目）的余额，在此基础上确定应计入当期损益 32 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 的减值准备计提额。 （11）固定资产计价与折旧政策及固定资产减值准备的计提方法 ① 固定资产的标准：固定资产是指同时具有以下特征的有形资产：a 为生产商品、 提供劳务、出租或经营管理而持有；b 使用期限超过 1 年；c 单位价值较高。具体标准 为：a 使用期限超过一年的房屋及建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经 营有关的设备、器具、工具等；b 单位价值在 2,000 元以上，并且使用期超过 2 年的， 不属于生产、经营主要设备的物品。 ② 固定资产分类为：房屋建筑物、机器设备、运输设备、办公设备、其他设备。 ③ 固定资产计价和减值准备的确认标准、计提方法：固定资产按实际成本或确定 的价值入账。 每年末，对固定资产逐项进行检查，将由于市价持续下跌、技术陈旧、损坏或长期 闲置等原因导致的可收回金额低于其账面价值的差额作为固定资产减值准备，计入当期 损益。固定资产减值准备按单项资产计提。 ④ 固定资产的折旧方法 固定资产折旧采用直线法平均计算，并按各类固定资产的原值和估计的经济使用年 限扣除残值（原值的 4～10%）制定其折旧率。各类固定资产折旧率如下： 资产类别 估计经济使用年限 年折旧率 房屋及建筑物 20 4.5%-4.8% 机器设备 10 9%-9.6% 运输设备 5 18%-19.2% 办公设备 5 18%-19.2% 其他设备 5 18%-19.2% 对于房屋及建筑物的账面成本中所包含的土地使用权价值，如果土地使用权的预计 使用年限高于房屋及建筑物的预计使用年限的，在预计该项房屋及建筑物的净残值时， 考虑该项因素，并作为净残值预留，相应调整折旧率和净残值。 已计提减值准备的固定资产在计提折旧时,按照该项固定资产的账面价值,以及尚可 使用年限重新计算确定折旧率和折旧额；如果已计提减值准备的固定资产价值又得以恢 复,则按照该项固定资产恢复后的账面价值,以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折 旧额。 （12）在建工程核算方法 在建工程按实际发生的支出入账，并在达到预定可使用状态时，按工程的实际成本 确认为固定资产。每年末，对在建工程进行全面检查，如果有证据表明在建工程已经发 生了减值，则计提减值准备，计入当期损益。在建工程减值准备按单项资产计提。 33 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 （13）借款费用的核算方法 ① 借款费用资本化的确认原则和资本化期间 依照《企业会计准则－借款费用》的规定，为购建固定资产所借入的专门借款，发 生的利息、折价或溢价的摊销费用和汇兑差额，在同时符合以下条件时予以资本化，计 入该项资产的成本：a 资产支出已经发生；b 借款费用已经发生；c 为使资产达到预定 可使用状态所必要的购建活动已经开始。其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差 额，计入发生当期的损益。 若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款 费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。 当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化；以后发生 的借款费用于发生当期确认为费用。 因安排专门借款而发生的辅助费用，属于在所购建固定资产达到预定可使用状态之 前发生的，在发生时予以资本化；其他辅助费用于发生当期确认为费用。若辅助费用的 金额较小，于发生当期确认为费用。 ② 借款费用资本化金额的计算方法 每一会计期间的利息资本化金额为至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数 和资本化率的乘积。但是利息和折价或溢价摊销的资本化金额不超过当期专门借款实际 发生的利息和折价或溢价的摊销金额。 （14）无形资产计价及摊销方法 ① 无形资产的计价：无形资产按购入时实际支付的价款计价。 ② 无形资产的摊销方法和摊销年限：自取得当月起按预计使用年限、合同规定的 受益年限与法律规定的有效年限三者中的最短者平均摊销(如合同未规定受益年限，法 律也未规定有效年限，则摊销年限最长不超过 10 年)。各项无形资产的摊销年限如下表 所示： 无形资产类别 摊销年限 场地使用权 46-50 年 工业产权和专有技术 7年 ③ 无形资产减值准备的确认标准和计提方法：于每年年末，检查各项无形资产预 计给本公司带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值的，应当计提 减值准备，计入当期损益。无形资产减值准备按单项项目计提。 无形资产减值准备计提和转回后，相关无形资产的剩余摊销年限和年摊销额也需要 根据无形资产的账面价值等因素重新确定。 34 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 （15）长期待摊费用的摊销方法 ① 水电增容费从 1997 年 7 月起按 10 年平均摊销； ② 一次性领用模具量具按受益期在 3-5 年内平均摊销； ③ 35KV 变电站电力扩容费从 2003 年 7 月起按 5 年平均摊销。 （16）收入确认方法 ① 销售商品：本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，本公司不 再对该商品实施管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入本公司，并且相 关的收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。 ② 提供劳务：在同一年度内开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款或取得收 取价款的证据时，确认劳务收入。劳务的开始和完成分属不同会计年度的，在劳务合同 的总收入、劳务的完成程度能够可靠地确定，与交易相关的价款能够流入，已经发生的 成本和完成劳务将要发生的成本能够可靠地计量时，按完工百分比法确认劳务收入。 ③ 让渡资产使用权：利息收入按使用现金的时间和适用利率计算确定；发生的使 用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。上述收入的确定并应同时 满足：a 与交易相关的经济利益能够流入本公司；b 收入的金额能够可靠地计量。 （17）所得税的会计处理方法 采用应付税款法。 （18）主要会计政策、会计估计的变更及重大会计差错更正的说明 报告期无会计政策、会计估计的变更及重大会计差错更正。 （19）合并会计报表编制方法 合并范围的确定原则和合并所采用的会计方法：根据财政部财会字(1995)11 号《关 于印发〈合并会计报表暂行规定〉的通知》和财会二字(96)2 号《关于合并报表合并范 围请示的复函》等文件的规定，以本公司本部和纳入合并范围的子公司本年度的财务报 表以及其他有关资料为依据，合并各项目数额编制而成。合并时，公司间的重大内部交 易和资金往来均相互抵消。 本公司在编制合并财务报表时，对原按行业会计制度编制的 2004 年度财务报表， 已按《企业会计制度》及其有关补充规定的规定进行了调整及重新表述。 35 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 3、税项 税种 税率 计税基数 所得税* 15-33% 应纳税所得额 增值税 13、17% 按销项税额扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额 营业税 5% 应税营业额 城建税 1、7% 应纳营业税额、增值税额 *母公司注册地为浦东新区，企业所得税税率为 15%；公司下属合并范围内的子公 司上海日立电器有限公司和上海森林电器有限公司注册地为浦东新区，作为外商投资企 业享受 15%的企业所得税税率；公司下属合并范围内的子公司上海金旋房地产开发经营 公司和上海海立铸造有限公司企业所得税税率为 33%。 本公司适用的费种与费率： 费种 费率 计费基数 教育费附加 3% 应纳营业税额、增值税额 河道工程维检费 0.5%、1% 应纳营业税额、增值税额 4、控股子公司及合营企业 （1）本公司所控制的境内外所有子公司和合营企业情况以及本公司合并报表的合 并范围 被投资企业全称 业务性质 注册资本 经营范围 报告期末本公司 报告期末本公司 是否 合并或 实际投资额 所占权益比例 合并 不合并 (%) 的原因 生产房间用空调压缩机及其他 人民币 96,610.4 万 75 c上海日立电器有限公司 工业 美元 15,904 万 是 家电产品，销售自产产品 （注 1） （注 1） 开发制造制冷压缩机及相关产 人民币 33,793.1 万 75 d上海森林电器有限公司 工业 美元 6,000 万 是 品，销售自产产品 （注 2） （注 2） e上海金旋房地产开发经营公司 房地产业 人民币 1,730 万 房地产经营开发、房地产咨询等 人民币 1,730 万 100 是 铸造件、五金加工、热处理、机 人民币 2,456 万 80 f上海海立铸造有限公司 工业 人民币 3,070 万 是 械加工 （注 3） （注 3） 制冷、温度调节控制设备及相关 人民币 700 万 70 g上海海立特种制冷设备有限公司 工业 人民币 1,000 万 否 注5 产品的制造、安装等 （注 4） （注 4） h上海海韵人造花有限公司 工业 人民币 100 万 塑料花、涤纶花、塑料制品 人民币 80 万 80 否 注5 经营各类商品和技术的进出口， i上海海立集团贸易有限公司 商业 人民币 500 万 制冷设备及配件、五金交家电、 人民币 400 万 80 否 注5 机电设备及配件等的销售 注 1、本期内公司对下属子公司上海日立电器有限公司两次增资，增资额分别为人 民币 42,277,980.00 元（折合美元 510 万元）和人民币 27,789,207.75 元（折合美元 335.25 万元），增资后公司对其持股比例不变。 注 2、2004 年 12 月 30 日公司以人民币 475 万元受让了上海轻工控股（集团）公司 所持有的上海森林电器有限公司 6%的股权，股权转让后公司对上海森林电器有限公司 的持股比例由 69%上升至 75%。 36 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 注 3、本期内公司对下属子公司上海海立铸造有限公司增资人民币 480 万元，增资 后公司对其持股比例不变。 注 4、2004 年 3 月 5 日公司完成对下属子公司上海海立特种制冷设备有限公司增资 人民币 555 万元，增资后公司对其持股比例由 60.42%上升至 70%。 注 5、上海海立特种制冷设备有限公司、上海海韵人造花有限公司和上海海立集团 贸易有限公司三家子公司因其资产总额和销售收入的合计数占母公司和所有子公司相 应指标合计数的比例，以及当期净利润中母公司所享有的份额占母公司净利润的比例单 独计算或合并计算均在 10%以下，对财务状况影响较小，根据重要性原则，不纳入合并 报表范围。 （2）本公司所属子公司上海金旋房地产开发经营有限公司投资持股 80%的上海海 立置业有限公司于 2004 年 3 月 18 日进行了增资扩股，上海金旋房地产开发经营有限公 司并未对其同比例增资，导致变更后拥有的股权比例减少为 30%。故从 2004 年 3 月起， 上海海立置业有限公司不再纳入本公司合并范围。 5、合并财务报表主要项目附注 （1）货币资金 现金 年末数 年初数 原币 汇率 折人民币 原币 汇率 折人民币 人民币 - - 152,741.59 - - 113,921.69 美元 33,509.59 8.2765 277,342.12 15,539.37 8.2767 128,614.71 日元 5,816,791.00 0.079701 463,604.06 3,846,342.00 0.077263 297,179.92 合计 893,687.77 539,716.32 银行存款 年末数 年初数 原币 汇率 折人民币 原币 汇率 折人民币 人民币 - - 190,096,758.21 - - 119,329,300.17 美元 1,089,792.05 8.2765 9,019,663.92 4,565,548.68 8.2767 37,787,676.75 日元 780,059.00 0.079701 62,171.48 780,048.00 0.077263 60,268.85 合计 199,178,593.61 157,177,245.77 其他货币资金 性质 年末数 年初数 人民币 银票保证金 1,330,000.00 2,790,000.00 合计 1,330,000.00 2,790,000.00 37 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 （2）应收票据 票据种类 年末数 年初数 备注 银行承兑汇票 409,746,247.70 240,792,367.40 商业承兑汇票 - 800,000.00 合 计 409,746,247.70 241,592,367.40 本科目期末余额中无应收持本公司 5%以上（含 5%）有表决权股份的股东单位的票 据。 截至报告期末，无已用于质押的商业承兑汇票。 （3）应收账款 账龄 年末数 年初数 余额 占应收账 坏账准 坏账准备 余额 占应收账 坏账准 坏账准备 款总额比 备计提 款总额比 备计提 例(%) 比例(%) 例(%) 比例(%) 6 个月以内 273,525,477.19 96.39 - - 420,893,243.71 92.95 - - 1 年以内 3,013,559.66 1.06 1.91 57,612.66 7,146,246.74 1.57 63.77 4,557,033.20 1－2 年 638,494.50 0.23 93.61 597,686.87 5,076,498.73 1.12 41.46 2,104,836.74 2－3 年 112,664.23 0.04 36.75 41,401.02 12,722,671.52 2.81 51.73 6,581,097.61 3 年以上 6,470,242.61 2.28 99.94 6,466,342.34 7,000,874.80 1.55 99.89 6,992,984.60 合计 283,760,438.19 100.00 2.52 7,163,042.89 452,839,535.50 100.00 4.47 20,235,952.15 本项目年末数中无持本公司 5％（含 5％）以上表决权股份的股东单位的欠款。 期末坏账准备余额占应收账款余额的比例小于 5％的原因，系公司 6 个月以内的应 收账款余额为 273,525,477.19 元，占总余额的 96.39%，根据公司坏账准备计提政策，该 账龄段的坏账计提比例为 0％。 本公司本年度实际转销坏账 13,390,115.67 元，转销原因系债务人经营不善，无力偿 还。 本项目年末数中欠款金额前五名的欠款金额合计为 92,976,916.81 元，占应收账款总 额的比例为 32.77%。 38 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 （4）其他应收款 账龄 年末数 年初数 余额 占其他应 坏账准 坏账准备 余额 占其他应 坏账准 坏账准备 收款总额 备计提 收款总额 备计提 比例(%) 比例(%) 比例(%) 比例(%) 1 年以内 7,334,974.22 30.92 - - 28,116,069.90 74.98 30.77 8,650,000.00 1－2 年 15,174,182.25 63.97 57.00 8,650,000.00 3,005,139.67 8.01 - - 2－3 年 10,000.00 0.04 - - 5,837,237.42 15.57 21.62 1,262,000.00 3 年以上 1,201,376.63 5.06 - - 540,952.69 1.44 4.01 21,688.00 合计 23,720,533.10 100.00 36.47 8,650,000.00 37,499,399.68 100.00 26.49 9,933,688.00 本项目年末数中无持本公司 5％（含 5％）以上表决权股份的股东单位的欠款。 其他应收款年末数中金额较大的债务人情况： 债务人名称 年末欠款余额 性质或内容 欠款时间（账龄） 绍兴市虹太电器厂 8,650,000.00 设备出售款 1－2 年 日立职工购房贷款 4,548,439.30 职工暂借款 1－2 年 日立职工购车贷款 3,714,366.58 职工暂借款 1 年以内、1－2 年 吴淞海关 1,195,888.16 保证金 1 年以内 员工备用金 1,190,776.50 备用金 1 年以内 本项目年末数中欠款金额前五名的欠款金额合计为 19,299,470.54 元，占其他收账款 总额的比例为 81.36%。 （5）预付货款 账龄 年末数 年初数 余 额 占总额比例(%) 余额 占总额比例(%) 1 年以内 15,427,616.48 99.68 41,446,019.57 100.00 1~2 年 49,882.00 0.32 - - 合计 15,477,498.48 100.00 41,446,019.57 100.00 本项目年末数中无持本公司 5％（含 5％）以上表决权股份的股东单位的欠款。 （6）存货 类 别 存货 跌价准备 年初数 年初数 本年增加 本年减少 年末数 年末数 因资产价值 其他原因 合计 回升转回数 转出数＊ 产成品 457,339,527.44 321,691,178.76 17,108,098.98 4,120,058.24 4,553,882.24 12,554,216.74 17,108,098.98 4,120,058.24 39 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 在产品 31,039,960.90 26,581,995.07 373,499.00 384,965.26 - 373,499.00 373,499.00 384,965.26 原材料 157,696,745.35 145,618,366.27 15,877,266.67 2,391,954.42 - 2,729,916.30 2,729,916.30 15,539,304.79 低值易耗品 19,627,403.77 20,134,342.53 - - - - - - 物料用品 1,100.00 76,416.37 - - - - - - 委托加工物资 1,961,801.00 3,569,337.63 - - - - - - 合 计 667,666,538.46 517,671,636.63 33,358,864.65 6,896,977.92 4,553,882.24 15,657632.04 20,211,514.28 20,044,328.29 ＊其他原因转出数中主要系期初已提存货跌价损失准备的存货在本期内出售。 本公司上述存货期末数中所包含的存货项目的取得方式有：外购、自制、委托加工 和债务重组取得。 上 述 存 货 年 末 数 中 ， 本 公 司 以 账 面 价 值 为 73,200,452.52 元 的 存 货 ， 估 价 71,124,483.61 元作为质押获取短期借款 3,000 万元。期限为 2004 年 12 月 22 日至 2005 年 3 月 15 日。该笔银行短期借款已经于 2005 年 1 月 26 日提前偿还。 （7）待摊费用 费用类别 年末数 年初数 年末余额结存原因 车辆保险费 3,838.00 - 受益期为 2005 年度 财产保险费 234,673.55 287,443.55 受益期为 2005 年度 合计 238,511.55 287,443.55 （8）长期投资 ① 明细项目 项目 金 额 减值准备 年初数 本年增加 本年减少 年末数 年初数 本年增加 本年减少 年末数 其他 因资产价 原因 值回升转 合计 转出 回数 数 一、长期股权投资（权益法） 107,212,925.34 27,615,709.51 13,998,035.12 120,830,599.73 - - - - - - 其中：对子公司投资 -29,373,220.54 14,850,668.42 6,254,412.60 -20,776,964.72 - - - - - - 对联营企业投资 136,586,145.88 12,765,041.09 7,743,622.52 141,607,564.45 - - - - - - 二、长期股权投资（成本法） 18,385,216.55 - - 18,385,216.55 1,416,135.02 536,976.00 58,675.65 - 58,675.65 1,894,435.37 其中：股票投资 18,285,216.55 - - 18,285,216.55 1,416,135.02 536,976.00 58,675.65 - 58,675.65 1,894,435.37 其他长期股权投资 100,000.00 - - 100,000.00 - - - - - - 合 计 125,598,141.89 27,615,709.51 13,998,035.12 139,215,816.28 1,416,135.02 536,976.00 58,675.65 - 58,675.65 1,894,435.37 ② 长期股权投资（权益法） 40 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 a 长期股权投资（权益法） 被投资企业 与母 投资 占被投 初始投资额 累计追加 损益调整额 累计增减额 投资准备 年末数 名称 公司 期限 资企业 (5) 投资额 (9) (12)=(5)+(6) (1) 关系 (3) 注册资 (6) +(9)+(11) (2)* 本的比 本年 分得现金 投资处置 本年 累计 例(4) 增减额 红利额 转出 增加额(10) 增加额 (7) (8) (11) ①上海海立特 子公 种制冷设备有 20 年 70% 1,450,000.00 5,608,225.34 2,465,202.10 512,352.41 - 3,086,851.40 - - 10,145,076.74 司 限公司 ②上海海韵人 子公 10 年 80% 800,000.00 - 67,566.26 47,982.39 - 103,212.45 - - 903,212.45 造花有限公司 司 ③上海求精实 子公 10 年 100% 2,000,000.00 -2,000,000.00 - - -2,000,000.00 - - - - 业公司 司 ④上海海立集 子公 团贸易有限公 10 年 80% 4,000,000.00 - 897,867.73 - - 897,867.73 - - 4,897,867.73 司 司 ⑤上海扎努西 联营 电气机械有限 50 年 35% 79,690,078.30 - -12,300,767.09 - - -57,807,858.56 139,684.04 139,684.04 22,021,903.78 公司 公司 ⑥日立海立汽 联营 车部件(上海) 20 年 33.33% 28,969,150.00 28,968,800.00 -5,168,927.41 - - -5,168,927.41 23,262.67 23,262.67 52,792,285.26 公司 有限公司 ⑦上海海立中 联营 野冷机有限公 25 年 43% 70,949,674.92 -5,971,058.00 1,102,988.88 7,849,000.00 - 2,657,778.45 - - 67,636,395.37 公司 司 小计 187,858,903.22 26,605,967.34 -12,936,069.53 8,409,334.80 -2,000,000.00 -56,231,075.94 162,946.71 162,946.71 158,396,741.33 b 股权投资差额 被投资企业名称 初始金额 形成原因 摊销期限 本年摊销额 摊余金额 ①上海日立电器有限公司 36,940,777.70 注1 10 年 3,694,077.80 14,647,785.68 ②上海森林电器有限公司 -61,109,033.38 注2 10 年 - -51,370,907.32 ③上海海立中野冷机有限公司 -1,053,774.92 注3 10 年 -105,377.48 -843,019.96 小计 -25,222,030.60 3,588,700.32 -37,566,141.60 注 1：包括c初始投资时汇兑差额（人民币 29,300,308.24 元），及②2002 年收购国 投机轻持有上海日立电器有限公司的 8%股权时，所支付的价款与购买日上海日立所有 者权益中公司所占 8%份额的差额（人民币 7,640,469.46 元），计入本科目。 注 2：包括c2001 年 1 月收购日本三菱电机株式会社持有上海森林电器有限公司的 50%股权时，所支付的价款与购买日森林电器所有者权益中公司所占 50%份额的差额（人 民币-71,811,459.33 元），及②因会计政策变更追溯调减公司下属子公司上海森林电器有 限公司以前年度净资产，致使公司重新确认c中的股权投资差额所形成的补记差额（人 民币 6,890,618.96 元），及③2004 年 12 月 30 日收购上海轻工控股（集团）公司持有上 海森林电器有限公司 6%股权时，所支付的价款与购买日森林电器所有者权益中公司增 持的 6%份额的差额（人民币 3,811,806.99 元）计入本科目。由于本公司对上海森林电 器有限公司的长期股权投资账面价值年初已减至零，因此本年不对股权投资差额进行摊 销。 注 3：2002 年 12 月底向上海双鹿电冰箱有限公司收购上海海立中野冷机有限公司 41 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 的 43％股权时所支付的价款与购买日上海海立中野冷机有限公司的所有者权益中本公 司所占 43％份额的差额-1,053,774.92 元，计入本科目。 ③ 长期股权投资（成本法） a 股票投资 股份 股票 占被投资企业 被投资企业名称 初始投资成本 类别 数量 注册资本的比例 上海丰华圆珠笔股份有限公司 法人股 475,200 小于 5% 1,650,000.00 长江经济联合发展(集团)有限公司 法人股 2,000,000 小于 5% 2,694,162.00 冠城大通股份有限公司 法人股 532,480 小于 5% 295,454.55 上海新锦江国际实业投资股份有限公司 法人股 1,881,792 小于 5% 4,622,000.00 上海第一食品商店股份有限公司 法人股 2,309,163 小于 5% 1,640,000.00 上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司 法人股 71,500 小于 5% 340,000.00 上海嘉宝实业(集团)股份有限公司 法人股 74,880 小于 5% 182,000.00 上海原水股份有限公司 法人股 220,000 小于 5% 600,000.00 天地源股份有限公司 法人股 198,000 小于 5% 554,400.00 上海百联集团股份有限公司 法人股 2,241,641 小于 5% 4,547,200.00 上海三毛纺织股份有限公司 法人股 147,840 小于 5% 440,000.00 上海棱光实业股份有限公司 法人股 136,620 小于 5% 110,000.00 上海电器股份有限公司 法人股 120,000 小于 5% 440,000.00 上海三爱富新材料股份有限公司 法人股 171,608 小于 5% 170,000.00 小计 10,580,724 18,285,216.55 减 值 准 备 本年减少数 减值 因资产价 其他原 准备 被投资企业名称 年初数 本年增加数 年末数 值回升转 因转出 合计 计提 回数 数 原因 上海丰华圆珠笔股份有限公司 485,760.00 536,976.00 - - - 1,022,736.00 预计 上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司 246,835.5 - 3,431.90 - 3,431.90 243,403.60 收回 上海嘉宝实业(集团)股份有限公司 73,723.52 - 6,888.96 - 6,888.96 66,834.56 价值 天地源股份有限公司 205,128.00 - 11,226.60 - 11,226.60 193,901.40 低于 上海三毛纺织股份有限公司 81,488.00 - 13,128.19 - 13,128.19 68,359.81 账面 上海棱光实业股份有限公司 110,000.00 - - - - 110,000.00 成本 上海电器股份有限公司 213,200.00 - 24,000.00 - 24,000.00 189,200.00 小计 1,416,135.02 536,976.00 58,675.65 - 58,675.65 1,894,435.37 b 其他长期股权投资（成本法） 被投资企业名称 投资期限 投资金额 占被投资企业注册资本 的比例 二轻销售公司 24 年 100,000.00 0.36% 投资变现不存在重大限制。 42 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 累计投资年末数占年末净资产的比例为 16.15%。 （9）固定资产及累计折旧 固定资产分类 年初数 本年增加 本年减少 年末数 备注 ① 固定资产原值 房屋及建筑物 393,617,642.48 4,582,790.46 771,464.00 397,428,968.94 机器设备 2,337,008,031.35 176,980,016.85 31,237,220.74 2,482,750,827.46 运输设备 39,250,595.80 2,546,916.39 3,079,871.24 38,717,640.95 办公设备 7,165,948.30 27,600.00 300,293.30 6,893,255.00 其他 181,049,930.81 20,967,265.07 13,905,828.81 188,111,367.07 合计 2,958,092,148.74 205,104,588.77 49,294,678.09 3,113,902,059.42 ② 累计折旧 房屋及建筑物 126,894,293.68 20,950,755.96 29,769.01 147,815,280.63 机器设备 1,127,299,477.99 203,767,936.65 11,848,727.05 1,319,218,687.59 运输设备 25,005,504.56 4,530,359.71 2,460,481.09 27,075,383.18 办公设备 5,725,554.42 225,959.37 236,945.63 5,714,568.16 其他 103,237,170.22 14,677,330.29 5,538,172.78 112,376,327.73 合计 1,388,162,000.87 244,152,341.98 20,114,095.56 1,612,200,247.29 ③ 净 值 房屋及建筑物 266,723,348.80 249,613,688.31 机器设备 1,209,708,553.36 1,163,532,139.87 运输设备 14,245,091.24 11,642,257.77 办公设备 1,440,393.88 1,178,686.84 其他 77,812,760.59 75,735,039.34 合计 1,569,930,147.87 1,501,701,812.13 固定资产分类 年初数 本年 本年减少 年末数 备注 增加 ④ 固定资产减值准备 因资产价 其他原因 合计 值回升转 转出数 回数 房屋及建筑物 - - - - - - 机器设备 17,154,504.36 - 10,351,302.74 10,351,302.74 6,803,201.62 运输设备 - - - - 办公设备 114,806.17 - 6,000.00 6,000.00 108,806.17 其他 9,616,415.82 - 7,139,879.39 7,139,879.39 2,476,536.43 合计 26,885,726.35 - 17,497,182.13 17,497,182.13 9,388,544.22 固定资产分类 年初数 本年增加 本年减少 年末数 备注 ⑤ 固定资产净额 房屋及建筑物 266,723,348.80 249,613,688.31 机器设备 1,192,554,049.00 1,156,728,938.25 运输设备 14,245,091.24 11,642,257.77 办公设备 1,325,587.71 1,069,880.67 43 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 其他 68,196,344.77 73,258,502.91 合计 1,543,044,421.52 1,492,313,267.91 ⑥ 固定资产及累计折旧本年增减变动原因分析 a 固定资产原值： 年初数 2,958,092,148.74 本年增加： 外购 34,156,805.02 自行建造（在建工程转入） 170,321,797.07 其他（固定资产分类调整等） 625,986.68 本年增加小计 205,104,588.77 本年减少： 报废和出售 48,638,235.32 其他（固定资产分类调整等） 656,442.77 本年减少小计 49,294,678.09 年末数 3,113,902,059.42 b 累计折旧： 年初数 1,388,162,000.87 本年增加： 计提 243,716,901.40 其他（固定资产分类调整等） 435,440.58 本年增加小计 244,152,341.98 本年减少： 报废和出售 19,864,344.47 其他（固定资产分类调整等） 249,751.09 本年减少小计 20,114,095.56 年末数 1,612,200,247.29 ⑦ 年末固定资产的账面价值中，暂时闲置的固定资产为 3,941,055.77 元；已提足折 旧仍继续使用的固定资产为 35,632,255.64 元；无已退废和准备处置的固定资产。 ⑧ 各类经营租赁租出固定资产的账面价值（即净额） 固定资产种类 年末数 年初数 房屋建筑物 6,112,790.39 7,617,684.45 （10）在建工程 工程名称 年初数 本年增加 本年转入固定资产 其他减少 金额 其中： 金额 其中： 金额 其中： 金额 其中： 借款费 借款费 借款费 借款费 用资本 用资本 用资本 用资本 化数 化数 化数 化数 ①求精住宅办 813,932.16 - - - - - - - 44 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 ②KU/MU 项目 113,994,054.56 - 43,227,998.48 - 145,712,337.05 - 11,509,715.99 - ③科技大楼 11,710,080.38 - 27,090,591.68 - - - - - ④SL/TL 工程一期 12,232,616.93 - 219,092.37 - 12,451,709.30 - - - ⑤TH 增产工程 - - 127,942,753.29 - 1,973,600.00 - - - ⑥森林二期工程 18,795,916.06 - - - 3,492,687.70 - - - ⑦ SL/TL 工程二 - - 26,894,498.06 - - - - - ⑧G 扩产项目 - - 387,000.00 - - - - - ⑨扩大铸造能力设 3,269,566.00 - 2,955,532.02 - 6,225,098.02 - - - 备改造项目 ⑩其他 465,000.00 - 261,365.00 - 466,365.00 - - - 合计 161,281,166.09 - 228,978,830.90 - 170,321,797.07 - 11,509,715.99 - 年末数 工程名称 金额 其中:借款费 预算数 资金来源 资本化率（％） 工程投入占预算的比例 用资本化数 ①求精住宅办 813,932.16 - - 自筹 - - ②KU/MU 项目 - - 2,940 万美元 增资、自筹 - - ③科技大楼 38,800,672.06 - 7,859 万元 自筹 - 49.4% ④SL/TL 工程一期 - - - 增资、自筹 - - ⑤TH 增产工程 125,969,153.29 - 14,733 万元 自筹 - 85.5% ⑥森林二期工程 15,303,228.36 - - 自筹 - - ⑦ SL/TL 工程二期 26,894,498.06 - 932 万美元 增资、贷款 - 34.9% ⑧G 系列扩产项目 387,000.00 - 5,847 万元 自筹 - 前期准备阶段 ⑨扩大铸造能力设 - - - - - 备改造项目 ⑩其他 260,000.00 - - 自筹 - - 合计 208,428,483.93 - 在建工程减值准备： 工程名称 本年减少 计提原因 年初数 本年增加 因资产价值 其他原因 合计 年末数 回升转回数 转出数 ①求精住宅办 360,000.00 - - - - 360,000.00 成本高于市价 ②森林二期工程 16,916,324.46 - - 3,143,418.94 3,143,418.94 13,772,905.52 产品转型不适用 合计 17,276,324.46 - - 3,143,418.94 3,143,418.94 14,132,905.52 本期在建工程的其他减少系转入长期待摊费用核算的模具。 （11）无形资产 本年 取得 本年 累计 本年 剩余摊销 类别 原始金额 年初数 增加 年末数 方式 摊销额 摊销额 转出 年限 额 ①场地使用权 购入 170,175,120.90 143,574,549.37 - 3,359,826.36 29,960,397.89 - 140,214,723.01 37.83－ 42.33 年 ②工业产权及专有技术 购入 10,388,587.01 1,650,433.85 - 675,849.84 9,414,003.00 - 974,584.01 4.83 年 合 计 180,563,707.91 145,224,983.22 - 4,035,676.20 39,374,400.89 - 141,189,307.02 本公司本期不存在需计提在建工程减值准备的情况。 45 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 （12）长期待摊费用 类别 原始发生额 年初数 本年增加 本年摊销额 累计摊销额 本年转出 年末数 剩余摊 销年限 海立置业开办费 5,963,124.32 5,963,124.32 - - - 5,963,124.32 - - 模具 48,910,403.38 16,634,351.21 11,898,215.99 14,611,000.21 34,988,836.39 - 13,921,566.99 1~2.92 年 水电增容费 12,633,207.95 4,365,207.95 - 1,272,000.00 9,540,000.00 - 3,093,207.95 2.5 年 35KV 变电站增 3,636,185.00 3,272,585.00 - 727,200.00 1,090,800.00 - 2,545,385.00 3.5 年 容费 合计 71,142,920.65 30,235,268.48 11,898,215.99 16,610,200.21 45,619,636.39 5,963,124.32 19,560,159.94 （13）短期借款 借款 年末数 年初数 币种 类别 原币 折算汇率 折人民币 原币 折算汇率 折人民币 信用 人民币 - - 694,000,000.00 - - 235,000,000.00 信用 美元 25,000,000.00 8.2765 206,912,500.00 14,000,000.00 8.2767 115,873,800.00 抵押 人民币 - - - - - 100,000,000.00 保证 人民币 - - - - 435,000,000.00 保证 美元 - - - 1,900,000.00 8.2767 15,725,730.00 质押 人民币 - - 30,000,000.00 - - 15,000,000.00 合计 930,912,500.00 916,599,530.00 本公司期末无已到期未偿还的借款。 （14）应付票据 票据种类 年末数 年初数 备注 银行承兑汇票 33,300,000.00 44,420,000.00 商业承兑汇票 8,000,000.00 55,211,651.26 合计 41,300,000.00 99,631,651.26 上述应付票据年末数均将于下一会计年度内到期。其中无应付给持本公司 5％（含 5％）以上表决权股份的股东单位的票据。 （15）应付账款 本项目年末数中无应付给持本公司 5％（含 5％）以上表决权股份的股东单位的款 项。 本公司期末无账龄超过 3 年的大额应付账款。 （16）预收账款 本项目年末数中无预收持本公司 5％（含 5％）以上表决权股份的股东单位的款项。 46 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 本公司期末无账龄 1 年以上的大额预收账款。 （17）应付股利 主要投资者 年末数 年初数 未付原因 法人股 1,573,747.49 1,581,847.49 法人股股东尚未领取 （18）应交税金 税种 年末欠（溢）交额 年初欠（溢）交额 增值税 -34,022,517.61 1,748,457.27 营业税 638,130.67 451,853.46 个人所得税 569,517.81 474,376.34 城建税 21,336.21 15,982.58 企业所得税 18,732,119.22 6,808,455.10 合计 -14,061,413.70 9,499,124.75 （19）其他应交款 费种 年末欠（溢）交额 年初欠（溢）交额 教育费附加 30,346.15 40,585.74 河道管理费 10,115.39 13,528.58 合计 40,461.54 54,114.32 （20）其他应付款 本项目年末数中无应付给持本公司 5％（含 5％）以上表决权股份的股东单位的款 项。 本公司期末无账龄超过 3 年的大额其他应付款。 年末数中金额较大的明细项目的说明： 债权人名称 年末数 性质或内容 质量风险准备金 14,556,828.82 产品质量基金 日本日立家用电器公司 11,018,744.24 商标费、提成费 47 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 （21）预提费用 费用类别 年末数 年初数 结存原因 借款利息 2,100,518.82 1,530,272.06 年末应计利息 合计 2,100,518.82 1,530,272.06 （22）一年内到期的长期负债 一年内到期的长期借款： 借款类别 币种 年末数 年初数 信用 人民币 42,600,000.00 5,000,000.00 本公司期末无已到期未偿还的借款。 期末一年内到期的长期借款均为本公司下属子公司的借款，借款的保证人均为本公 司。 （23）长期借款 借款类别 币种 年末数 年初数 信用 人民币 4,000,000.00 118,300,000.00 期末长期借款均为本公司下属子公司的借款，借款的保证人均为本公司。 （24）股本：每股面值 1 元，其股本结构为：(股票种类：普通股 A 股/B 股) 本次变动增减（＋、－） 本次变动前 比例 募股 送股 公积金转股 增发 其他 小计 本次变动后 比例 /配股 一、尚未上市流通股份 1.发起人股份 120,000,000.00 31.53% 24,000,000.00 144,000,000.00 31.53% 其中： (1)国家拥有股份 120,000,000.00 31.53% 24,000,000.00 144,000,000.00 31.53% (2)境内法人持有股份 (3)境外法人持有股份 (4)其 他 2.募集法人股份 60,840,000.00 15.99% 12,168,000.00 73,008,000.00 15.99% 3.内部职工股 4.优先股或其他 未上市流通股份合计 180,840,000.00 47.52% 36,168,000.00 217,008,000.00 47.52% 二、已上市流通股份 1.人民币普通股 20,280,000.00 5.33% 4,056,323.00 24,336,323.00 5.33% 2.境内上市的外资股 179,400,000.00 47.15% 35,880,006.00 215,280,006.00 47.15% 3.境外上市的外资股 4.其 他 48 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 已上市流通股份合计 199,680,000.00 52.48% 39,936,329.00 239,616,329.00 52.48% 三、股份总数 380,520,000.00 100% 76,104,329.00 456,624,329.00 100% 经本公司 2004 年度股东大会决议通过，以 2003 年末总股本为基数、使用资本公积 金每 10 股转增 2 股，共转增 76,104,329 股，本次增资业经安永大华会计师事务所有限 责任公司于 2004 年 6 月 21 日出具安永大华业字（2004）第 896 号验资报告验证。 （25）资本公积 项目 年初数 本年增加 本年减少 年末数 股本溢价 311,101,921.10 - 76,104,329.00 234,997,592.10 拨款转入 78,301,300.00 679,500.00 - 78,980,800.00 股权投资准备 - 221,172.05 - 221,172.05 其他资本公积 29,610,488.24 282,355.02 - 29,892,843.26 合计 419,013,709.34 1,183,027.07 76,104,329.00 344,092,407.41 资本公积增减变动的原因及依据：本期资本公积减少系根据本公司 2004 年度股东 大会决议通过，以资本公积转增股本每 10 股转增 2 股，相应减少资本公积；本期增加 资本公积情况如下： 资本公积项目 增加原因 增加金额 拨款转入 下属子公司上海金旋房地产开发经营公司本期收 679,500.00 到上海市虹口区科学技术委员会财政专项补助 股权投资准备 下属联营公司日立海立汽车部件（上海）有限公司 本期接受非现金资产捐赠 23,262.67 股权投资准备 本公司本期对上海海立特种制冷设备有限公司增 资时产生的股权投资贷差 58,225.34 股权投资准备 下属联营公司上海扎努西电气机械有限公司本期 无法支付的应付款转入 139,684.04 其他资本公积 本公司本期无法支付的应付款转入 282,355.02 小计 1,183,027.07 （26）盈余公积 项目 年初数 本年增加数 本年减少数 年末数 法定盈余公积 165,764,737.45 28,903,148.75 - 194,667,886.20 公益金 66,131,366.14 19,730,966.52 - 85,862,332.66 任意盈余公积 22,814,278.83 - - 22,814,278.83 合计 254,710,382.42 48,634,115.27 - 303,344,497.69 49 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 （27）未分配利润 2004 年度 ① 年初未分配利润额 20,186,298.72 ② 加：当年度合并净利润 215,846,447.41 ③ 盈余公积转入数 - ④ 减：提取法定盈余公积金 28,903,148.75 ⑤ 提取法定公益金 19,730,966.52 ⑥ 提取任意盈余公积 - ⑦ 外商投资子公司提取的奖福基金 6,114,788.15 ⑧ 减：分配上年度股利（或分配本年度中期股利） - ⑨ 减：转作股本的普通股股利 - ⑩ 年末未分配利润余额 181,283,842.71 报告期利润预分配情况：根据公司法规定，按当年度的税后利润 10%，10%分别提 取法定盈余公积和公益金后，按第三届董事会第十一次会议有关利润分配预案决议，分 配普通股股利 0.20 元/股，该预分配方案尚待股东大会决议批准。 上年利润实际分配情况：根据 2004 年度股东大会会议决议，按上年度的税后利润 10%，10%分别提取法定盈余公积和公益金后，不再提取任意公积金，也不派发现金红 利。同时按 2003 年末股本为基数，使用资本公积转增资本，每 10 股转增 2 股。 （28）主营业务收入和主营业务成本 ① 行业分部报表 营业收入 营业成本 营业毛利 行业种类 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 制造业 3,453,803,524.70 2,602,959,991.28 2,714,698,833.41 2,164,552,284.19 739,104,691.29 438,407,707.09 房地产业 - 89,668,119.68 - 85,285,507.66 - 4,382,612.02 小计 3,453,803,524.70 2,692,628,110.96 2,714,698,833.41 2,249,837,791.85 739,104,691.29 442,790,319.11 减：公司内各 业务分部间 - - - - - - 互相抵减 合计 3,453,803,524.70 2,692,628,110.96 2,714,698,833.41 2,249,837,791.85 739,104,691.29 442,790,319.11 ② 地区分部报表 营业收入 营业成本 营业毛利 地区种类 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 a 国内 3,121,631,464.65 2,449,030,590.13 2,443,499,042.51 2,037,860,255.90 678,132,422.14 411,170,334.23 b 国外 332,172,060.05 243,597,520.83 271,199,790.90 211,977,535.95 60,972,269.15 31,619,984.88 小计 3,453,803,524.70 2,692,628,110.96 2,714,698,833.41 2,249,837,791.85 739,104,691.29 442,790,319.11 50 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 减：公司内各 地区分部间 - - - - - - 互相抵减 合计 3,453,803,524.70 2,692,628,110.96 2,714,698,833.41 2,249,837,791.85 739,104,691.29 442,790,319.11 本年度本公司向前五名客户销售的收入总额为 1,283,955,167.88 元，占本公司全部 销售收入的 37.18％。 （29）主营业务税金及附加 税费种类 本年数 上年数 营业税 - 4,431,251.75 城市维护建设税 48,849.30 464,615.21 教育费附加 112,885.43 292,625.60 合计 161,734.73 5,188,492.56 （30）其他业务利润 本年数 上年数 备注 业务种类 成本金额 成本金额 收入金额 收入金额 (含税金) (含税金) ①水电费 368,307.91 388,703.86 1,572,483.51 1,594,369.30 ②租赁 3,058,849.76 230,507.66 3,910,117.76 225,553.69 ③材料物资销售 25,704,123.06 22,753,774.27 20,561,136.36 12,253,351.77 ④废品出售 10,605,276.91 - 10,434,752.55 - ⑤受托加工 - - 89,611.13 38,329.08 ⑥其他 871,252.79 1,347,608.60 1,274,341.97 944,066.92 合计 40,607,810.43 24,720,594.39 37,842,443.28 15,055,670.76 （31）财务费用 费用项目 本年数 上年数 ①利息支出 57,225,881.36 68,423,511.41 减：利息收入 3,182,350.51 1,532,194.06 ②汇兑损失 296,476.96 4,110,629.87 减：汇兑收益 22,469.94 1,657.86 ③金融机构手续费 1,670,626.06 1,385,319.67 合计 55,988,163.93 72,385,609.03 51 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 （32）投资收益 项目 本年数 上年数 股票投资收益 66,200.60 484,161.82 在按权益法核算的被投资公 -12,936,069.53 -1,612,597.82 司的净损益中所占的份额 股权投资差额摊销 -3,588,700.32 -3,588,700.32 股权投资转让损益 420,000.00 61,940.00 长期投资减值准备 -478,300.35 -396,167.62 其他投资收益 2,617,683.75 - 合计 -13,899,185.85 -5,051,363.94 投资收益的汇回不存在重大限制。 （33）补贴收入 项目 金 额 批准机关 来源 相关批准文件 本年数 上年数 上海市金山区 上海市金山区 地方扶持资金 987,478.00 1,726,542.00 金府［1998］15 号 财政局 人民政府 上海市人民政府颁发的 上海市经济 《上海市促进高新技术 上海市经济 专项扶持基金 515,000.00 - 委员会 成果转化的若干规定（第 委员会 二次修正）》 合计 1,502,478.00 1,726,542.00 （34）收到的其他与经营活动有关的现金 其中价值较大的项目情况如下： 项目名称 本年数 职工购房借款收回 6,223,928.98 东兴置业往来款项收回 2,596,673.90 利息收入 2,092,255.91 （35）支付的其他与经营活动有关的现金: 其中价值较大的项目情况如下： 项目名称 本年数 商标费、提成费 46,534,464.43 52 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 售后服务款项 19,516,644.44 研究开发费用 14,788,347.17 运输费 10,255,065.88 广告费 8,666,804.16 （36）收到的其他与投资活动有关的现金: 其中价值较大的项目情况如下： 项目名称 本年数 海立置业拆借款收回 26,903,745.08 联宁房产原投资款收回 3,873,741.00 （37）支付的其他与投资活动有关的现金: 其中价值较大的项目情况如下： 项目名称 本年数 海立置业退出合并时的货币资金 2,186,952.46 （38）收到的其他与筹资活动有关的现金: 其中价值较大的项目情况如下： 项目名称 本年数 虹口区科委拨款 679,500.00 6、母公司财务报表主要项目附注 （1）应收账款 年末数 年初数 账龄 余额 占应收 坏账准备 坏账准备 余额 占应收 坏账准备 坏账准备 账款总 计提比例 账款总 计提比例 额比例 (%) 额比例 (%) (%) (%) 6 个月以内 81,377.27 92.77 - - 410,703.09 39.38 - - 1 年以内 - - 2.00 - 555,480.61 53.26 2.00 11,109.61 1－2 年 6,339.00 7.23 20.00 1,267.80 - - 20.00 - 2－3 年 - - 40.00 - - - 40.00 - 3 年以上 - - 95.00 - 76,804.69 7.36 95.00 72,964.46 合计 87,716.27 100.00 1.45 1,267.80 1,042,988.39 100.00 8.06 84,074.07 本项目年末数中无应收关联方的欠款。 53 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 本公司本年度实际转销坏账 76,804.69 元，转销原因系债务人经营不善，无力偿还。 （2）其他应收款 年末数 年初数 账龄 余额 占其他应收 坏账准备 坏账准备 余额 占其他应收 坏账准备 坏账准备 款总额比例 计提比例 款总额比例 计提比例 (%) (%) (%) (%) 1 年以内 26,594.78 0.29 - - 45,341,597.88 99.16 19.08 8,650,000.00 1－2 年 8,700,000.00 95.73 99.43 8,650,000.00 - - - - 2－3 年 - - - - - - - - 3 年以上 361,600.00 3.98 - - 383,288.00 0.84 5.66 21,688.00 合计 9,088,194.78 100.00 95.18 8,650,000.00 45,724,885.88 100.00 18.96 8,671,688.00 其他应收款年末数中金额较大的债务人情况： 债务人名称 年末欠款余额 性质或内容 欠款时间（账龄） 绍兴市虹太电器厂 8,650,000.00 封存设备出售款 1－2 年 中国人民保险公司上海分公司 361,600.00 还本型职工家庭财产险 3 年以上 职工购房借款 50,000.00 职工购房借款 1－2 年 由于本项目中期末账龄 3 年以上的款项为还本型职工家庭财产保险，且上述款项已 经于 2005 年 3 月全部收回，因此公司未对该部分账龄较长的其他应收款计提坏账准备。 本项目年末数中欠款金额前五名的欠款金额合计为 9,074,360.35 元，占其他应收款 总额的比例为 99.85%。 （3）长期投资 ① 明细项目如下： 金 额 减值准备 本年减少 其他 项目 因资产价 年初数 本年增加 本年减少 年末数 年初数 本年增加 原因 年末数 值回升转 合计 转出 回数 数 一、长期股权投资 1,295,888,234.22 1,544,154,460.39 - - - - - - （权益法） 345,213,133.87 96,946,907.70 其中：对子公司投资 1,159,302,088.34 332,448,092.78 89,203,285.18 1,402,546,895.94 - - - - - - 对联营企业投 136,586,145.88 12,765,041.09 7,743,622.52 141,607,564.45 - - - - - - 资 二、长期股权投资 18,385,216.55 - - 18,385,216.55 1,416,135.02 536,976.00 58,675.65 - 58,675.65 1,894,435.37 （成本法） 其中：股票投资 18,285,216.55 - - 18,285,216.55 1,416,135.02 536,976.00 58,675.65 - 58,675.65 1,894,435.37 其他长期股权 100,000.00 - - 100,000.00 - - - - - - 投资 合 计 1,314,273,450.77 345,213,133.87 96,946,907.70 1,562,539,676.94 1,416,135.02 536,976.00 58,675.65 - 58,675.65 1,894,435.37 54 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 ② 长期股权投资（权益法） a 长期股权投资（权益法） 占被投 年末数 损益调整额 投资准备 (12)=(5)+(6)+ 被投资企业 与母公 投资 资企业 累计追加 累计 (9)+(11) 名 称 司关系 期限 注册资 初始投资额(5) 投资额(6) 增减额(9) 本年 (1) (2)* (3) 本的比 本年 分得现金 投资处置 累计 增加额 例(4) 增减额(7) 红利额(8) 转出 增加额(11) (10) （%） 上海日立电器有 子公司 不约定 75 641,822,523.70 324,281,922.29 239,126,568.00 77,962,500.00 - 360,555,369.07 - - 1,326,659,815.06 限公司 上海森林电器有 子公司 不约定 75 336,992,845.47 938,193.01 -4,750,000.00 - - -286,645,099.64 - 84,968.48 51,370,907.32 限公司 上海金旋房地产 开发经营有限公 子公司 不约定 100 17,300,000.00 - 1,195,655.02 - - -7,694,483.56 679,500.00 1,050,800.00 10,656,316.44 司 上海海立铸造有 子公司 18 年 80 6,160,000.00 18,400,000.00 5,540,320.58 4,986,372.58 - 8,835,261.12 - 1,241,560.72 34,636,821.84 限公司 上海海立特种制 子公司 20 年 70 1,450,000.00 5,608,225.34 2,465,202.10 512,352.41 - 3,086,851.40 - - 10,145,076.74 冷设备有限公司 上海海韵人造花 子公司 10 年 80 800,000.00 - 67,566.26 47,982.39 - 103,212.45 - - 903,212.45 有限公司 上海求精实业公 子公司 10 年 100 2,000,000.00 -2,000,000.00 - - 2,000,000.00 - - - - 司 上海海立集团贸 子公司 10 年 80 4,000,000.00 - 897,867.73 - - 897,867.73 - - 4,897,867.73 易有限公司 上海扎努西电气 联营 50 年 35 79,690,078.30 - -12,300,767.09 - - -57,807,858.56 139,684.04 139,684.04 22,021,903.78 机械有限公司 公司 日立海立汽车部 联营 件(上海)有限公 20 年 33.33 28,969,150.00 28,968,800.00 -5,168,927.41 - - -5,168,927.41 23,262.67 23,262.67 52,792,285.26 公司 司 上海海立中野冷 联营 25 年 43 70,949,674.92 -5,971,058.00 1,102,988.88 7,849,000.00 - 2,657,778.45 - - 67,636,395.37 机有限公司 公司 小计 1,190,134,272.39 370,226,082.64 228,176,474.07 91,358,207.38 2,000,000.00 18,819,971.05 842,446.71 2,540,275.91 1,581,720,601.99 b 股权投资差额 被投资企业名称 初始金额 形成原因 摊销期限 本年摊销额 摊余金额 ①上海日立电器有限公司 36,940,777.70 注1 10 年 3,694,077.80 14,647,785.68 ②上海森林电器有限公司 -61,109,033.38 注2 10 年 - -51,370,907.32 ③上海海立中野冷机有限公司 -1,053,774.92 注3 10 年 -105,377.48 -843,019.96 小计 -25,222,030.60 3,588,700.32 -37,566,141.60 注 1：包括c初始投资时汇兑差额（人民币 29,300,308.24 元），及②2002 年收购国 投机轻持有上海日立电器有限公司的 8%股权时，所支付的价款与购买日日立电器所有 者权益中公司所占 8%份额的差额（人民币 7,640,469.46 元），计入本科目。 注 2：包括c2001 年 1 月收购日本三菱电机株式会社持有上海森林电器有限公司的 50%股权时，所支付的价款与购买日森林电器所有者权益中公司所占 50%份额的差额（人 民币-71,811,459.33 元），及②因会计政策变更追溯调减公司下属子公司上海森林电器有 限公司以前年度净资产，致使公司重新确认c中的股权投资差额所形成的补记差额（人 民币 6,890,618.96 元），及③2004 年 12 月 30 日收购上海轻工控股（集团）公司持有上 海森林电器有限公司 6%股权时，所支付的价款与购买日森林电器所有者权益中公司增 持的 6%份额的差额（人民币 3,811,806.99 元）计入本科目。由于本公司对上海森林电 器有限公司的长期股权投资账面价值年初已减至零，因此本年不对股权投资差额进行摊 销。 55 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 注 3：2002 年 12 月底向上海双鹿电冰箱有限公司收购上海海立中野冷机有限公司 的 43％股权时所支付的价款与购买日上海海立中野冷机有限公司的所有者权益中本公 司所占 43％份额的差额-1,053,774.92 元，计入本科目。 ③ 长期股权投资（成本法） a 股票投资 股份 股票 占被投资企业 被投资企业名称 初始投资成本 类别 数量 注册资本的比例 上海丰华圆珠笔股份有限公司 法人股 475,200 小于 5% 1,650,000.00 长江经济联合发展(集团)有限公司 法人股 2,000,000 小于 5% 2,694,162.00 冠城大通股份有限公司 法人股 532,480 小于 5% 295,454.55 上海新锦江国际实业投资股份有限公司 法人股 1,881,792 小于 5% 4,622,000.00 上海第一食品商店股份有限公司 法人股 2,309,163 小于 5% 1,640,000.00 上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司 法人股 71,500 小于 5% 340,000.00 上海嘉宝实业(集团)股份有限公司 法人股 74,880 小于 5% 182,000.00 上海原水股份有限公司 法人股 220,000 小于 5% 600,000.00 天地源股份有限公司 法人股 198,000 小于 5% 554,400.00 上海百联集团股份有限公司 法人股 2,241,641 小于 5% 4,547,200.00 上海三毛纺织股份有限公司 法人股 147,840 小于 5% 440,000.00 上海棱光实业股份有限公司 法人股 136,620 小于 5% 110,000.00 上海电器股份有限公司 法人股 120,000 小于 5% 440,000.00 上海三爱富新材料股份有限公司 法人股 171,608 小于 5% 170,000.00 小计 10,580,724 18,285,216.55 减 值 准 备 被投资企业名称 年初数 本年减少数 本年 减值准备 因资产价值 其他原因 年末数 增加数 合计 计提原因 回升转回数 转出数 上海丰华圆珠笔股份有限公司 485,760.00 536,976.00 - - - 1,022,736.00 上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司 246,835.5 - 3,431.90 - 3,431.90 243,403.60 上海嘉宝实业(集团)股份有限公司 73,723.52 - 6,888.96 - 6,888.96 66,834.56 预计收回 天地源股份有限公司 205,128.00 - 11,226.60 - 11,226.60 193,901.40 价值低于 上海三毛纺织股份有限公司 81,488.00 - 13,128.19 - 13,128.19 68,359.81 帐面成本 上海棱光实业股份有限公司 110,000.00 - - - - 110,000.00 上海电器股份有限公司 213,200.00 - 24,000.00 - 24,000.00 189,200.00 小计 1,416,135.02 536,976.00 58,675.65 - 58,675.65 1,894,435.37 b 其他长期股权投资（成本法） 被投资企业名称 投资期限 投资金额 占被投资企业注册 资本的比例 二轻销售公司 24 年 100,000.00 0.36% 投资变现不存在重大限制。 56 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 累计投资年末数占年末净资产的比例为 115.92%。 （4）主营业务收入和主营业务成本 主营业务种类 营业收入 营业成本 营业毛利 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 压缩机 - -40,273.50 - -11,022.22 - -29,251.28 汽车配件销售 7,952,131.47 29,812,456.52 7,030,259.67 24,647,642.92 921,871.80 5,164,813.60 合计 7,952,131.47 29,772,183.02 7,030,259.67 24,636,620.70 921,871.80 5,135,562.32 （5）投资收益 项目 本年数 上年数 股票投资收益 66,200.60 484,161.82 在按权益法核算的被投资公 228,176,474.07 86,436,043.00 司的净损益中所占的份额 股权投资差额摊销 -3,588,700.32 -3,588,700.32 股权投资转让损益 420,000.00 - 长期投资减值准备 -478,300.35 -396,167.62 合计 224,595,674.00 82,935,336.88 投资收益的汇回不存在重大限制。 7、关联方关系及其交易的披露 （1）存在控制关系的关联方情况 ① 存在控制关系的关联方情况 与本企业 经济性质 法定 企业名称 注册地址 主营业务 关系 或类型 代表人 上海轻工控股（集团）公司 中国上海 市国资委授权范围内的国有资 母公司 国有企业 吕永杰 产经营与管理、实业投资、国内 (非公司法人) 贸易（除专项规定） 上海日立电器有限公司 中国上海 生产房间用空调压缩机及其他 子公司 有限责任公司 顾惠龙 家电产品，销售自产产品 上海森林电器有限公司 中国上海 开发制造制冷压缩机及相关产 子公司 有限责任公司 朱蜀东 品，销售自产产品 上海金旋房地产开发经营公司 中国上海 房地产经营、开发、房地产咨询 子公司 集体企业 钱国强 等 (非公司法人) 上海海立铸造有限公司 中国上海 铸造件、五金加工、热处理、机 子公司 有限责任公司 冯家伟 械加工 上海海韵人造花有限公司 中国上海 塑料花、涤纶花、塑料制品 子公司 有限责任公司 胡伟建 上海海立特种制冷设备有限公司 中国上海 制冷、温度调节控制设备及相关 子公司 有限责任公司 沈建芳 产品的制造、安装等 上海海立集团贸易有限公司 中国上海 经营各类商品和技术的进出口， 子公司 有限责任公司 沈建芳 制冷设备及配件、五金交家电、 57 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 机电设备及配件等的销售 ② 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化情况 企业名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 上海轻工控股（集团）公司 365,330 万 365,330 万 上海日立电器有限公司 USD 15,904 万 USD 15,904 万 上海森林电器有限公司 USD6,000 万 USD6,000 万 上海金旋房地产开发经营公司 1,730 万 1,730 万 上海海立铸造有限公司 2,470 万 600 万 3,070 万 上海海韵人造花有限公司 100 万 100 万 上海海立特种制冷设备有限公司 240 万 760 万 1,000 万 上海海立集团贸易有限公司 500 万 500 万 ③ 存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化情况 企业名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 金 额 % 金 额 % 金 额 % 金 额 % 上海轻工控股（集团）公司 12,000 万 31.53 2,400 万31.53 14, 400 万 31.53 上海日立电器有限公司 USD11,082.75 万 75 USD845.25 万 75 USD 11,928 万 75 上海森林电器有限公司 USD4,140 万 69 USD360 万 6 USD4,500 万 75 上海金旋房地产开发经营公司 1,730 万 100 1,730 万 100 上海海立置业有限公司* 800 万 80 40 万 840 万 30 0万 0 上海海立铸造有限公司 1,976 万 80 480 万 80 2,456 万 80 上海求精实业公司 200 万 100 200 万 100 0万 0 上海海韵人造花有限公司 80 万 80 80 万 80 上海海立特种制冷设备有限公司 145 万 60.42 555 万 70 700 万 70 上海海立集团贸易有限公司 400 万 80 400 万 80 （2）不存在控制关系的关联方情况 企业名称 与本企业的关系 上海海立中野冷机有限公司 联营企业 上海扎努西电气机械有限公司 联营企业 日立海立汽车部件(上海)有限公司 联营企业 （3）关联方交易 ① 采购货物 本公司 2004 年度及 2003 年度向关联方采购货物的有关明细资料如下（单位：元）： 2004 年 2003 年 企业名称 金额 占年度购货 计价 企业名称 金额 占年度同期 计价 百分比(%) 标准 购货百分比 标准 (%) 上海扎努西电气机械 4,595,167.20 0.27 市价 上海扎努西电气机械 12,061,236.56 0.66 市价 有限公司 有限公司 58 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 上海海立集团贸易 16,950,186.43 1.01 市价 有限公司 上海海立特种制冷设 141,025.64 小于 0.01 市价 备有限公司 本公司向关联方采购货物的价格由市场价格决定。2004 年度和 2003 年度本公司向 关联方采购货物的价格与市价相一致。 ② 销售货物 本公司 2004 年度和 2003 年度向关联方销售货物有关明细资料如下（单位：元） ： 2004 年 2003 年 企业名称 金额 占年度销货 计价 企业名称 金额 占年度销货 计价 百分比(%) 标准 百分比(%) 标准 上海海立特种制冷设备 市价 上海海立特种制冷设备 有限公司 126,777.78 小于 0.01 有限公司 1,493,158.12 0.06 市价 上海扎努西电气机械 市价 上海扎努西电气机械 5,584,448.56 0.16 3,359,309.80 0.12 市价 有限公司 有限公司 本公司销售给关联企业的产品价格由市场价格规定。2004 年度和 2003 年度内本公 司销售给关联企业产品价格无高于或低于本公司正常售价的情况。 ③ 本公司与关联方应收应付款项余额 2004 年末和 2003 年末与关联方应收应付款项余额（单位：元） 占全部应收(付)款 项 目 年末数(金额) 项余额的比重(%) 2004 年 2003 年 2004 年 2003 年 应收账款： 上海扎努西电气机械有限公司 2,837,223.88 1,299,754.16 1.03 0.29 上海海立特种制冷设备有限公司 - 67,500.00 - 0.01 上海海韵人造花有限公司 - 136,637.70 - 0.03 应收票据： 上海扎努西电气机械有限公司 872,800.00 1,089,500.00 0.21 0.45 上海特种制冷设备有限公司 400,000.00 380,000.00 0.10 0.19 预付账款： 上海扎努西电气机械有限公司 1,883,654.38 - 12.17 - ④ 本公司与关联方其他应收款、其他应付款余额 2004 年末和 2003 年末与关联方其他应收款和其他应付款余额（单位：元） 59 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 占全部其他应收(付) 项 目 年末数(金额) 款金额的比重(%) 计息标准 2004 年 2003 年 2004 年 2003 年 2004 年 2003 年 其他应收款： 上海海立特种制冷设备有限公司 - 30,971.10 - 0.01 不计息 不计息 日立海立汽车部件(上海)有限公司 - 449,404.00 - 1.63 不计息 不计息 ⑤ 其他应披露事项 a 资产、股权转让发生的关联交易 2004 年 关联方名称 交易内容 定价原则 资产的 资产的 资产的 结算 相关的资本 转让价格与账 账面价值 评估价值 转让价格 方式 公积增加额 面价值或评估 价值存在较大 差异的原因 上海轻工控股 购 买 上 海 森 林 以 资 产 评 479.12 万元 451.76 万元 475 万元 现金 － － （集团）公司 电器有限公司 估价格为 6%的股权 依据 2003 年 关联方名称 交易内容 定价原则 资产的 资产的 资产的 结算 相关的资本 转让价格与账 账面价值 评估价值 转让价格 方式 公积增加额 面价值或评估 价值存在较大 差异的原因 无 b 本公司与关联方的担保事项 （a）本公司为下述合并范围内子公司向金融机构借款提供连带责任保证，金额共 计 39,942.95 万元。 企业名称 2004 年末余额 2003 年末余额 上海日立电器有限公司 - 17,300,000.00 上海森林电器有限公司 369,829,500.00 * 530,725,730.00 上海海立铸造有限公司 29,600,000.00 26,000,000.00 *本公司为上海森林电器有限公司提供借款保证金额为 36,982.95 万元；本公司为上 海森林电器有限公司开具的银行承兑汇票提供最高额 6,000 万元保证，实际保证金额为 1,697 万元；本公司还为上海森林电器有限公司开具的信用证提供了最高额 100 万美元 的保证，实际保证金额为人民币 312.72 万元。 （b）本公司为以下公司的银行借款提供保证： 企业名称 2004 年末余额 2003 年末余额 上海扎努西电气机械有限公司 99,000,000.00 * 134,500,000.00 60 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 上海海立特种制冷设备有限公司 4,000,000.00 3,600,000.00 上海海立集团贸易有限公司 2,000,000.00 - *本公司除上述为上海扎努西电气机械有限公司向金融机构的 9,900 万元借款提供 保证外，还为其开具的银行承兑汇票提供最高额 1,000 万元保证，实际保证金额为 1,000 万元。 同时，扎努西向本公司提供了反担保承诺，扎努西承诺以其拥有的沪房地市字 （2001）第 00595 号 2001006054 房产的 30%产权为反担保物，反担保总金额为 10,900 万元。 （c）本公司向以下公司收取房屋租赁费： 企业名称 2004 年度 2003 年度 上海海韵人造花有限公司 296,639.40 273,275.40 上海海立特种制冷设备有限公司 734,735.00 335,358.50 （d）关键管理人员报酬：报告期内本公司关键管理人员报酬总金额为人民币 214.03 万元。 8、或有事项 （1）本公司为下述单位向金融机构借款提供保证，金额共计 10,500 万元。 企业名称 2004 年末余额 2003 年末余额 上海扎努西电气机械有限公司 99,000,000.00 注 134,500,000.00 上海海立特种制冷设备有限公司 4,000,000.00 3,600,000.00 上海海立集团贸易有限公司 2,000,000.00 中国经济技术投资担保有限公司上海分公司 3,400,000.00 *本公司除上述为上海扎努西电气机械有限公司向金融机构的 9,900 万元借款提供 保证外，还为其开具的银行承兑汇票提供最高额 1,000 万元保证，实际保证金额为 1,000 万元。 同时，扎努西向本公司提供了反担保承诺，扎努西承诺以其拥有的沪房地市字 （2001）第 00595 号 2001006054 房产的 30%产权为反担保物，反担保总金额为 10,900 万元。 （2）已背书未到期商业承兑汇票情况： 2004 年末 2003 年末 已背书未到期商业承兑汇票 800,000.00 61 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 （3）上海市青浦区农村信用合作社联合社诉公司的下属子公司上海金旋房地产开 发经营公司(以下简称“金旋房产”)返还票据款案： 金旋房产于 2001 年 11 月 5 日开出一张价值 1,000 万元的 AA/01－01045161 号商业 承兑汇票，收款人为上海东兴置业(集团)有限公司(以下简称东兴置业)，票据到期日 2002 年 5 月 2 日。2001 年 12 月 31 日，青浦农村信用合作社通过贴现方式获得该票据。2002 年 5 月 8 日，青浦农村信用合作社向金旋房产提示付款遭到拒付后遂向上海市第二中级 人民法院提起诉讼，要求金旋房产支付商业承兑汇票款 1,000 万元及自 2002 年 5 月起自 实际支付日止的利息。诉讼期间东兴置业归还了 650 万元给青浦农村信用合作社。2003 年 1 月 27 日上海市第二中级人民法院以（2002）沪二中民三（商）初字第 376 号民事 判决书作出判决，判令金旋房产向青浦农村信用合作社归还剩余票据款 350 万元及 2002 年 5 月 9 日起至判决生效之日止的逾期利息。金旋房产不服判决，于 2003 年 2 月 10 日 向上海市高级人民法院提起上诉。后上海市第二中级人民法院于 2003 年 9 月 19 日作出 民事调解书，东兴置业确认尚欠金旋房产 420 万元，金旋房产在东兴置业不履行还款义 务时有权处置抵押物得到优先受偿。金旋房产获得了东兴置业位于沪青平公路 4607 弄 9、10 号及 4605 弄 20、21 号共计 1,927.54 平方米的房屋作抵押并于 2003 年 2 月 20 日 向青浦区房地产交易中心作了其他权力登记。 后上海市第二中级人民法院于 2003 年 11 月 24 日作出民事裁定书，裁定上海市第 二中级人民法院的（2002）沪二中民三（商）初字第 376 号民事判决书中止执行。目前 本案无进一步的发展。 9、承诺事项 公司名称 已签约承诺事项 2005年承诺支付金额 上海日立电器有限公司 在建工程采购 人民币4,227,000.00元 上海日立电器有限公司 在建工程采购 日元784,739,000.00元 10、资产负债表日后事项 （1）2005 年 3 月 3 日，本公司下属子公司上海日立电器有限公司（下称“上海日立”） 和上海森林电器有限公司（下称“森林电器”）签署了一份《合并协议》，双方约定：为 促使两家公司的业务达到合理化及最优化，两家公司希望通过吸收合并的方式，将森林 电器合并入上海日立（下称“本次合并”）。在履行必要的法定程序后，上海日立将继承 森林电器的所有权利和义务（包括继承债权和债务），并承担和继承森林电器剩余的税 收减免和营业亏损结转，以及森林电器的资格、许可和其它优惠政策。本次合并获得适 当批准后，上海日立将办理相应的工商变更登记手续，而森林电器将予以解散。在上海 日立与森林电器签署《合并协议》的同时，本公司与日立家电还签署了《上海日立电器 有限公司合资经营合同》和《上海日立电器有限公司章程》。该项吸收合并事宜正在按 照法定程序进行中。 （2）2005 年 4 月 22 日，本公司第三届董事会第十一次会议审议通过了《 利润分 配议案》，按当年度的税后利润 10%，10%分别提取法定盈余公积和公益金后，分配普 通股股利 0.20 元/股，该预分配方案尚待股东大会决议批准。 62 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 11、其他重要事项 （1）非经常性损益对本公司合并净利润的影响 根据证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第 1 号—非经常性损益 （2004 年修订）》的规定，非经常性损益是指公司发生的与经营业务无直接关系，以及 虽与经营业务相关，但由于其性质、金额或发生频率，影响了真实、公允地反映公司正 常盈利能力的各项收入、支出。非经常性损益对本公司合并净利润的影响如下表所示。 对本年度合并净利润 对上年度合并净利润 项目性质 具体业务内容 的影响金额 的影响金额 投资收益 处置及收回股权收益 3,037,683.76 61,940.00 坏账准备转回 本期收回 1,471,729.77 存货跌价准备转回 资产价值回升转回 3,305,579.97 1,951,887.98 补贴收入 政府补贴 857,600.71 1,381,233.60 长期投资减值准备转回 资产价值回升转回 58,675.65 89,592.38 营业外收支 资产减值准备转回数 2,168,959.07 5,169,641.67 营业外收支 其他 -6,109,585.15 -1,902,549.56 合计 4,790,643.78 6,751,746.07 （2）债务重组事项 本公司下属子公司上海日立和森林电器本期与北京古桥电器公司达成了债务重组 协议，根据协议约定，北京古桥电器公司欠本公司（包含上海日立和森林电器）的货款 19,866,822.80 元（本公司账面净值为 7,527,475.30 元），在北京古桥归还 2,720,245 元货 款，并以“古桥”空调 4,178 台一次性抵偿剩余债务后，双方债权、债务关系终止结束， 本公司对余款不再追索。此次债务重组本公司未发生损失。 （3）其他重要事项 本公司下属控股子公司上海森林电器有限公司以账面价值为 73,200,452.52 元的存 货为质押物，估价 71,124,483.61 元，质押获取短期借款 3,000 万元。期限为 2004 年 12 月 22 日至 2005 年 3 月 15 日。上海森林电器有限公司已经于 2005 年 1 月 26 日偿还该 笔借款。 12、财务报表的批准报出 本财务报表业经本公司第三届董事会第十一次会议于 2005 年 4 月 22 日批准报出。 （四）补充资料 1、根据安永大华会计师事务所有限公司审计的财务报表，以及毕马威会计师事务 所审计的按照国际会计准则进行调整的财务报表，报告期净利润和股东权益的差异如 下： 63 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 单位：千元 净利润 股东权益 2004 年 2003 年 2004 年 2003 年 按照中国会计制度 215,846 42,501 1285,345 1,072,964 调整日立当年计提的职工奖励及福利基金 (6,115) (7,680) - - 工资的计提差异 - (8,316) - - 商誉的确认及摊销差异 7,693 7,687 12,957 9,134 冲销未实现利润差异 (642) 7,144 (10,322) (9,680) 政府补贴确认差异 4,863 5,600 (52,133) (56,996) 计提因汇兑差异引起的固定资产折旧 335 2,543 (14,052) (14,387) 汇率并轨时产生的日立的待转销汇兑损益 - - 45,921 45,921 递延税项的确认 (809) 467 3,467 4,276 转回开办费 4,771 (4,771) - (4,771) 未确认投资损失 2,984 (2,984) - (1,518) 利息支出资本化 1,131 2,501 3,632 2,501 其他 1,049 (862) 40 352 按国际财务报告准则重新编制 231,106 43,830 1,274855 1,047,796 2、利润表附表 净资产收益率（%） 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 57.49 62.55 1.62 1.62 营业利润 29.59 32.20 0.83 0.83 净利润 16.79 18.27 0.47 0.47 扣除非经常性损益后的净利润 16.42 17.87 0.46 0.46 3、减值准备明细 母公司资产减值表 2004 年 编制单位:上海海立（集团）股份有限公司 单位：元 币种：人民币 本期 本期减少数 项目 期初余额 期末余额 增加数 转回数 转出数 合计 坏账准备合计 8,755,762.07 4,981.25 10,982.83 98,492.69 109,475.52 8,651,267.80 其中：应收账款 84,074.07 4,981.25 10,982.83 76,804.69 87,787.52 1,267.80 其他应收款 8,671,688.00 21,688.00 21,688.00 8,650,000.00 短期投资跌价准备合计 其中：股票投资 债券投资 64 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 存货跌价准备合计 其中：库存商品 在产品 原材料 长期投资减值准备合计 1,416,135.02 536,976.00 58,675.65 58,675.65 1,894,435.37 其中：长期股权投资 1,416,135.02 536,976.00 58,675.65 58,675.65 1,894,435.37 长期债权投资 固定资产减值准备合计 1,938,135.93 6,000.00 6,000.00 1,932,135.93 其中：房屋、建筑物 机器设备 1,821,539.35 1,821,539.35 运输设备 办公设备 114,806.17 6,000.00 6,000.00 108,806.17 其他设备 1,790.41 1,790.41 无形资产减值准备 其中：专利权 商标权 在建工程减值准备 360,000.00 360,000.00 委托贷款减值准备 资产减值合计 公司法定代表人: 顾惠龙 主管会计工作负责人: 沈建芳 会计机构负责人: 刘惠诚 合并资产减值表 2004 年 编制单位:上海海立（集团）股份有限公司 单位：元 币种：人民币 本年转回(减少)数 项 目 年初余额 本年增加数 因资产价值 其他原因 年末余额 合计 回升转回数 转出数 一 坏账准备合计 30,169,640.15 616,228.29 1,561,021.88 13,411,803.67 14,972,825.55 15,813,042.89 其中：应收账款 20,235,952.15 616,228.29 299,021.88 13,390,115.67 13,689,137.55 7,163,042.89 其他应收款 9,933,688.00 - 1,262,000.00 21,688.00 1,283,688.00 8,650,000.00 二 短期投资跌价准备合计 - - - - - - 其中：股票投资 - - - - - - 债券投资 - - - - - - 三 存货跌价准备合计 33,358,864.65 6,896,977.92 4,553,882.24 15,657,632.04 20,211,514.28 20,044,328.29 其中：库存商品 17,108,098.98 4,120,058.24 4,553,882.24 12,554,216.74 17,108,098.98 4,120,058.24 在产品 373,499.00 384,965.26 - 373,499.00 373,499.00 384,965.26 原材料 15,877,266.67 2,391,954.42 - 2,729,916.30 2,729,916.30 15,539,304.79 65 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 四 长期投资减值准备合计 1,416,135.02 536,976.00 58,675.65 - 58,675.65 1,894,435.37 其中：长期股权投资 1,416,135.02 536,976.00 58,675.65 - 58,675.65 1,894,435.37 长期债权投资 - - - - - - 五 固定资产减值准备合计 26,885,726.35 - - 17,497,182.13 17,497,182.13 9,388,544.22 其中：机器设备 17,154,504.36 - - 10,351,302.74 10,351,302.74 6,803,201.62 运输设备 - - - - - - 办公设备 114,806.17 - - 6,000.00 6,000.00 108,806.17 其他设备 9,616,415.82 - - 7,139,879.39 7,139,879.39 2,476,536.43 六 无形资产减值准备 - - - - - - 其中：专利权 - - - - - - 商标权 - - - - - - 七 在建工程减值准备 17,276,324.46 - 3,143,418.94 - 3,143,418.94 14,132,905.52 八 委托贷款减值准备 - - - - - - 4、变动异常的报表项目说明： 1、应收票据期末数为 40,975 万元，比年初 24,159 万元增长了 69.60%，主要是由 于本报告期主营业务收入大幅增长，本期现金流量充裕，为控制财务费用，减少未到期 银行票据贴现所致。 2、应收账款期末数为 27,660 万元，比年初 43,260 万元下降了 36.06%，主要是本 报告期货款回笼额增加所致。 3、存货期末数为 64,762 万元，比年初 48,431 万元增长了 33.72%，主要是 2004 年 度生产销售规模比上年扩大，同时为满足下一年度销售旺季的市场需求而增加当期的产 成品库存。 4、在建工程期末数为 19,430 万元，比年初 14,400 万元增长了 34.92%，主要是 2004 年度子公司上海日立科技大楼建设项目未完工，及 SL/TL 系列压缩机项目二期工程、 TH 系列压缩机扩产项目尚未竣工而未转入固定资产。 5、股本期末数为 45,662 万元，比年初 38,052 万元增长了 20%，主要是本报告期公 司实施了资本公积转增股本。 6、主营业务收入本报告期为 345,380 万元，比上年同期 269,263 万元增长了 28.27%， 主要是本报告期产品销量有较大增长且因产品供求关系销售价格有所回升所致。 7、主营业务利润本报告期为 73,894 万元，比上年同期 43,760 万元增长了 68.86%， 主要是本期主营业务收入的增长幅度超过主营业务成本的增长幅度而增加了主营业务 利润。 8、管理费用本期为 18,091 万元，比上年同期 14,214 万元增长了 27.27%，主要是 本期销量大幅增长引起相关费用的上升及上年同期冲回对应的以前年度已计提的坏帐 准备与跌价准备而减少的上年同期管理费用。 66 上海海立（集团）股份有限公司 2004 年年度报告 9、投资收益本期为-1390 万元，上年同期为-505 万元，投资损失增加 885 万元，主 要是 2004 年度参股子公司上海海立中野冷机有限公司利润较 2003 年有较大下降和日立 海立汽车部件（上海）有限公司开业当年的亏损。 10、利润总额本报告期为 36,172 万元，比上年同期 9,062 万元增长了 299.14%，净 利润本报告期为 21,585 万元，比上年同期 4,250 万元增长了 407.86%，主要是本期压缩 机销量增长及销售价格回升使主营业务利润大幅增长。 11、所得税本期为 5,847 万元，比上年同期 2,358 万元增长了 147.93%，少数股东 权益本期为 8,594 万元，比上年同期 2,601 万元增长了 230.45%，主要是本期利润总额 大幅增长，相应增加了本报告期所得税和少数股东权益。 12、经营活动产生的现金流量净额本报告期为 40,013 万元，较上年同期 55,981 万 元下降 28.52%，主要是本期货款回笼较多采用银行票据结算方式，为控制财务费用， 对持有的银行票据未予贴现。 十二 备查文件 （一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计 报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告 的原稿。 上海海立（集团）股份有限公司 董事长 顾惠龙 2005 年 4 月 26 日 67 股份有限公司二○○四年度会计报表 资 产 负 债 表 编制单位：上海海立（集团）股份有限公司（公章） 2004年12月31日 年末数 年初数 资 产 注释号 行次 负债和股东权益 注释号 行次 母公司 合并 母公司 合并 流动资产： 流动负债： 货币资金 1 1 17,879,196.69 201,402,281.38 9,116,878.71 160,506,962.09 短期借款 13 61 短期投资 2 应付票据 14 62 应收票据 2 3 400,000.00 409,746,247.70 1,181,335.00 241,592,367.40 应付帐款 15 63 应收股利 4 预收帐款 16 64 应收利息 5 应付工资 65 应收帐款 3 6 86,448.47 276,597,395.30 958,914.32 432,603,583.35 应付福利费 66 其他应收款 4 7 438,194.78 15,070,533.10 37,053,197.88 27,565,711.68 应付股利 17 67 预付帐款 5 8 15,477,498.48 41,446,019.57 应付利息 68 应收补贴款 9 应交税金 18 69 存 货 6 10 11,948,705.51 647,622,210.17 4,087,824.22 484,312,771.98 其他应交款 19 70 待摊费用 7 11 3,838.00 238,511.55 287,443.55 其他应付款 20 71 预提费用 21 72 一年内到期的长期债权投资 21 预计负债 73 其他流动资产 24 递延收益 74 流动资产合计 30 30,756,383.45 1,566,154,677.68 52,398,150.13 1,388,314,859.62 一年内到期的长期负债 22 78 其他流动负债 79 长期投资： 流动负债合计 80 长期股权投资 8 31 1,560,645,241.57 137,321,380.91 1,312,857,315.75 124,182,006.87 长期负债： 长期债权投资 32 长期借款 23 81 长期投资合计 8 33 1,560,645,241.57 137,321,380.91 1,312,857,315.75 124,182,006.87 应付债券 82 其中：合并价差（贷差以"-"号表示，合并报表填列） 34 -36,723,121.64 -36,840,850.83 长期应付款 83 35 专项应付款 84 固定资产： 其他长期负债 85 固定资产原价 9 39 46,125,571.37 3,113,902,059.42 43,973,119.07 2,958,092,148.74 长期负债合计 87 减：累计折旧 9 40 22,655,289.71 1,612,200,247.29 20,862,610.91 1,388,162,000.87 递延税项： 88 固定资产净值 9 41 23,470,281.66 1,501,701,812.13 23,110,508.16 1,569,930,147.87 递延税款贷项 89 减：固定资产减值准备 9 42 1,932,135.93 9,388,544.22 1,938,135.93 26,885,726.35 负债合计 90 固定资产净额 9 43 21,538,145.73 1,492,313,267.91 21,172,372.23 1,543,044,421.52 工程物资 44 少数股东权益（合并报表填列） 91 在建工程 10 45 453,932.16 194,295,578.41 453,932.16 144,004,841.63 固定资产清理 46 股东权益： 固定资产合计 50 21,992,077.89 1,686,608,846.32 21,626,304.39 1,687,049,263.15 股 本 24 92 资本公积 25 93 无形资产及其他资产： 盈余公积 26 94 无形资产 11 51 141,189,307.02 145,224,983.22 其中：法定公益金 26 95 长期待摊费用 12 52 19,560,159.94 30,235,268.48 减：未确认的投资损失（合并报表填列） 96 其他长期资产 53 未分配利润 27 97 无形资产及其他资产合计 54 160,749,466.96 175,460,251.70 递延税项： 外币报表折算差额（合并报表填列） 98 递延税款借项 55 股东权益合计 99 1 资产总计 60 1,613,393,702.91 3,550,834,371.87 1,386,881,770.27 3,375,006,381.34 负债和股东权益总计 100 1 所附附注为本会计报表的组成部分 法定代表人：顾惠龙 主管会计工作负责人:沈建芳 会 2 股份有限公司二○○四年度会计报表 利 润 及 利 润 分 配 表 编制单位：上海海立（集团）股份有限公司（公章） 2004年度 本年数 上年数 项目 注释号 行次 项目 注释号 行次 母公司 合并 母公司 合并 一、主营业务收入 28 1 7,952,131.47 3,453,803,524.70 29,772,183.02 2,692,628,110.96 六、可供分配的利润 25 4 减：主营业务成本 28 2 7,030,259.67 2,714,698,833.41 24,636,620.70 2,249,837,791.85 减：提取法定盈余公积 26 主营业务税金及附加 29 3 161,734.73 5,188,492.56 提取法定公益金 27 提取职工奖励及福利基金（合并报表填列。 二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 4 921,871.80 738,942,956.56 5,135,562.32 437,601,826.55 子公司为外商投资企业的项目） 28 加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 30 5 2,694,670.39 15,887,216.04 3,254,447.08 22,786,772.52 减：营业费用 6 430,963.47 137,591,708.73 399,823.52 154,846,402.94 管理费用 7 23,975,155.56 180,905,331.72 31,080,382.38 142,139,445.19 财务费用 31 8 11,334,604.11 55,988,163.93 9,502,574.78 72,385,609.03 七、可供股东分配的利润 35 3 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 10 -32,124,180.95 380,344,968.22 -32,592,771.28 91,017,141.91 减：应付优先股股利 36 加：投资收益（亏损以“-”号填列） 32 11 224,595,674.00 -13,899,185.85 82,935,336.88 -5,051,363.94 提取任意盈余公积 37 补贴收入 33 12 1,502,478.00 1,726,542.00 应付普通股股利 38 营业外收入 13 95,042.42 839,127.08 4,748,779.10 4,913,698.36 转作股本的普通股股利 39 减：营业外支出 14 20,284.17 7,066,338.71 18,000.00 1,981,317.32 八、未分配利润（未弥补亏损以“－”号填列） 40 3 四、利润总额（亏损以“-”号填列） 15 192,546,251.30 361,721,048.74 55,073,344.70 90,624,701.01 减：所得税 16 58,467,044.09 23,581,995.63 补充资料： 少数股东损益（合并报表填列） 17 85,941,266.71 26,007,520.40 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 41 加：未确认投资损失（合并报表填列） 18 -1,466,290.53 1,466,290.53 2.自然灾害发生的损失 42 3.会计政策变更增加（或减少）利润总额 43 五、净利润（亏损以“-”号表示） 20 192,546,251.30 215,846,447.41 55,073,344.70 42,501,475.51 4.会计估计变更增加（或减少）利润总额 44 加：年初未分配利润 21 215,957,907.00 20,186,298.72 171,899,231.24 15,376,110.35 5.债务重组损失 45 其他转入 22 6.其他 46 所附附注为本会计报表的组成部分 会 法定代表人：顾惠龙 主管会计工作负责人:沈建芳 人 3 股份有限公司二○○四年度会计报表 现 金 流 量 表 编制单位：上海海立（集团）股份有限公司（公章） 2004年度 项 目 注释号 行次 母公司 合并 项 目 注释号 行次 母公司 合并 补 一、经营活动产生的现金流量： 三、筹资活动产生的现金流量： 1. 将净利润调节为经营 销售商品、提供劳务收到的现金 1 14,369,985.29 3,886,108,040.07 吸收投资所收到的现金 26 24,135,729.25 净利润（亏损以“-”号 收到的税费返还 2 7,942,170.92 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 27 24,135,729.25 加：少数股东损益（ 收到的其他与经营活动有关的现金 34 3 32,828,341.22 11,896,878.92 借款所收到的现金 28 500,000,000.00 1,730,779,790.00 减：未确认的投资损 经营活动现金流入小计 5 47,198,326.51 3,905,947,089.91 收到的其他与筹资活动有关的现金 38 29 679,500.00 加：计提的资产减值 筹资活动现金流入小计 30 500,000,000.00 1,755,595,019.25 固定资产折旧 购买商品、接受劳务支付的现金 6 17,764,665.33 2,841,130,635.31 无形资产摊销 支付给职工以及为职工支付的现金 7 14,944,611.65 296,472,896.57 偿还债务所支付的现金 31 465,000,000.00 1,793,161,450.00 长期待摊费用摊销 支付的各项税费 8 530,199.32 240,952,633.04 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 32 13,118,533.75 69,953,395.10 待摊费用减少（减 支付的其他与经营活动有关的现金 35 9 7,028,777.13 127,261,732.61 其中：支付少数股东的股利 33 27,234,093.14 预提费用增加（减 经营活动现金流出小计 10 40,268,253.43 3,505,817,897.53 支付的其他与筹资活动有关的现金 34 处置固定资产、无形资 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 35 固定资产报废损失 经营活动现金流量净额 11 6,930,073.08 400,129,192.38 筹资活动现金流出小计 36 478,118,533.75 1,863,114,845.10 财务费用 筹资活动产生的现金流量净额 40 21,881,466.25 -107,519,825.85 投资损失（减:收益 递延税款贷项（减 存货的减少（减:增 四、汇率变动对现金的影响 41 1,674.72 -936,837.57 经营性应收项目的 二、投资活动产生的现金流量： 经营性应付项目的 收回投资所收到的现金 12 400,000.00 8,800,000.00 五、现金及现金等价物净增加额 42 8,762,317.98 42,355,319.29 其他 取得投资收益所收到的现金 13 91,424,407.98 11,093,219.16 经营活动产生的现 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金 14 10,600.00 2,560,470.89 2. 不涉及现金收支的投 收到的其他与投资活动有关的现金 36 15 30,777,486.08 债务转为资本 投资活动现金流入小计 16 91,835,007.98 53,231,176.13 一年内到期的可转换 融资租入固定资产 购建固定资产、无形资产其他长期资产所支付的现金 18 2,549,916.30 260,692,633.34 3. 现金及现金等价物净 投资所支付的现金 19 109,335,987.75 39,668,800.00 现金的期末余额 支付的其他与投资活动有关的现金 37 20 2,186,952.46 减：现金的期初余额 投资活动现金流出小计 22 111,885,904.05 302,548,385.80 加：现金等价物的期 减：现金等价物的期 投资活动产生的现金流量净额 25 -20,050,896.07 -249,317,209.67 现金及现金等价物净 所附附注为本会计报表的组成部分 法定代表人：顾惠龙 主管会计工作负责人:沈建芳 会计机构负责人： 4 上海海立(集团)股份有限公司 合并会计报表 (中文翻译稿) 截至 2004 年 12 月 31 日止会计年度 国际核数师报告 致上海海立(集团)股份有限公司股东 (在中华人民共和国注册成立之有限责任公司) 我们已审计了刊载于第 2 页至第 36 页的上海海立(集团)股份有限公司及其附属公 司(“贵集团”)于 2004 年 12 月 31 日的合并资产负债表和截至该日止会计年度的合并利 润表，合并权益变动表和合并现金流量表。这些合并会计报表由贵集团管理当局负 责。我们的责任是根据我们的审计，对这些会计报表发表意见。 我们的审计是依据国际审计准则进行的。这些准则要求我们策划并进行审计工作， 从而合理地确认上述会计报表是否存在重大错误。审计的程序包括抽查与会计报表所 载金额及披露事项有关的凭证。审计程序亦包括评估管理当局所采用的会计政策及所 作出的重大估计，以及评价上述会计报表的整体表达情况。我们相信，我们的审计工 作为我们的审计意见提供了合理的基础。 我们认为，上述合并会计报表符合国际财务报告准则，真实与公允地反映了贵集团 于 2004 年 12 月 31 日的财务状况及截至该日止会计年度的经营成果和现金流量。 毕马威华振 执业会计师 中国上海，2005 年 4 月 22 日 1 上海海立(集团)股份有限公司 合并利润表 截至 2004 年 12 月 31 日止会计年度 (以人民币列示) 2004 2003 注释 人民币千元 人民币千元 收入 3,584,839 2,750,044 销售成本 (2,787,242) (2,246,244) 销售毛利 797,597 503,800 其他业务收入 3 29,933 30,812 销售费用 (142,008) (155,498) 管理费用 (191,539) (185,117) 其他业务费用 4 (43,108) (29,834) 营业利润 450,875 164,163 净财务费用 6 (54,734) (68,804) 应占联营公司亏损 (16,095) (1,677) 税前利润 380,046 93,682 所得税 7 (63,398) (23,358) 税后利润 316,648 70,324 少数股东损益 18 (85,542) (26,494) 本年净利润 231,106 43,830 每股盈利 19 人民币 0.506 人民币 0.096 本合并利润表须连同刊载于第 8 页至第 36 页的作为本合并会计报表组成部分的注释一 起阅读。 2 上海海立(集团)股份有限公司 合并资产负债表 2004 年 12 月 31 日 (以人民币列示) 2004 2003 注释 人民币千元 人民币千元 资产 物业、厂房及设备 8 1,701,896 1,702,258 长期土地租赁预付款 9 130,287 133,577 无形资产 负商誉 10 (25,731) (29,923) 商誉 10 1,122 1,268 其他无形资产 10 989 1,654 投资联营公司 11 142,451 137,535 其他投资 12 16,491 16,969 递延税项资产 13 4,622 5,700 非流动资产合计 1,972,127 1,969,038 ------------------ ------------------ 存货 14 622,825 489,656 应收账款及其他应收款 15 806,483 755,857 现金及现金等价物 16 211,393 170,171 流动资产合计 1,640,701 1,415,684 ------------------ ------------------ 资产合计 3,612,828 3,384,722 本合并资产负债表须连同刊载于第 8 页至第 36 页的作为本合并会计报表组成部分的注 释一起阅读。 3 上海海立(集团)股份有限公司 合并资产负债表(续) 2004 年 12 月 31 日 (以人民币列示) 2004 2003 注释 人民币千元 人民币千元 权益 股本 456,624 380,520 股本溢价 257,703 333,807 储备金 385,428 340,502 未分配利润/(累计亏损) 175,100 (7,033) 权益合计 17 1,274,855 1,047,796 ------------------ ------------------ 少数股东权益 18 477,577 394,746 ------------------ ------------------ 负债 带息借款 20 4,000 118,300 递延政府补贴 21 52,594 56,996 非流动负债合计 56,594 175,296 ------------------ ------------------ 带息借款 20 979,513 928,600 应交所得税 7 17,915 6,862 应付账款及其他应付款 22 791,817 811,302 产品保修准备 23 14,557 20,120 流动负债合计 1,803,802 1,766,884 ------------------ ------------------ 负债合计 1,860,396 1,942,180 ------------------ ------------------ 权益、少数股东权益及负债合计 3,612,828 3,384,722 董事会于 2005 年 4 月 22 日授权签发 ) ) ) 董事 ) ) 本合并资产负债表须连同刊载于第 8 页至第 36 页的作为本合并会计报表组成部分的注 释一起阅读。 4 上海海立(集团)股份有限公司 合并权益变动表 截至 2004 年 12 月 31 日止会计年度 (以人民币列示) 股本 资本 法定盈 法定 注释 股本 溢价 公积 余公积 公益金 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人 于 2003 年 1 月 1 日余额 380,520 333,807 85,579 61,800 61,022 本年净利润 - - - - - 转入储备 - - - 6,566 6,565 2003 年 12 月 31 日余额 380,520 333,807 85,579 68,366 67,587 本年净利润 - - - - - 转增股本 76,104 (76,104) - - - 从母公司购买子公司权益 28 - - (4,047) - - 转入储备 - - - 19,923 19,878 于 2004 年 12 月 31 日余额 456,624 257,703 81,532 88,289 87,465 本合并权益变动表须连同刊载于第 8 页至第 36 页的作为本合并会计报表组成部分的注释一起阅读。 5 上海海立(集团)股份有限公司 合并现金流量表 截至 2004 年 12 月 31 日止会计年度 (以人民币列示) 2004 2003 注释 人民币千元 人民币千元 经营活动 税前利润 380,046 93,682 调整项目： 折旧 259,268 258,539 长期土地租赁预付款摊销 3,290 3,290 物业、厂房及设备(减值准备冲回)/减值准备 (3,144) 1,261 处置物业、厂房及设备的损失/(收益) 8,985 (8,443) 负商誉摊销 (4,250) (4,245) 商誉及其他无形资产摊销 824 1,780 递延政府补贴摊销 (6,886) (5,600) 利息支出 55,960 65,336 利息收入 (3,152) (1,555) 应占联营公司亏损 16,095 1,677 其他长期投资减值准备 478 396 处置附属公司收益 2 (2,982) - 处置联营公司收益 (1,876) - 营运资金变动前经营活动产生的现金流量 702,656 406,118 存货的增加 (133,169) (48,860) 应收账款及其他应收款的增加 (91,654) (40,892) 应付账款及其他应付款的增加 4,944 250,440 产品保修准备的(减少)/增加 (5,563) 2,702 经营活动产生的现金 477,214 569,508 支付利息 (57,196) (68,746) 支付所得税 (51,071) (18,548) 经营活动产生的现金流量净额 368,947 482,214 ------------------ ------------------ 本合并现金流量表须连同刊载于第 8 页至第 36 页的作为本合并会计报表组成部分的注 释一起阅读。 6 上海海立(集团)股份有限公司 合并现金流量表(续) 截至 2004 年 12 月 31 日止会计年度 (以人民币列示) 2004 2003 注释 人民币千元 人民币千元 经营活动产生的现金流量净额 368,947 482,214 ------------------ ------------------ 投资活动 收到的利息 3,152 1,555 购置物业、厂房及设备 (253,214) (196,371) 购置无形资产 (13) (1,191) 出售物业、厂房及设备收入 2,272 6,221 处置附属公司，除去处置的现金 2 (6) - 处置联营公司 8,400 - 增持附属公司权益 (4,750) (30,000) 投资联营公司 (29,369) (56,537) 收到的联营公司股利 7,849 5,971 投资活动产生的现金流量净额 (265,679) (270,352) ------------------ ------------------ 融资活动 支付股利 - (118) 支付少数股东股利 18 (27,748) (29,632) 新借银行贷款 1,429,512 1,317,885 偿还银行贷款 (1,492,899) (1,533,888) 政府补贴收入 21 2,484 50,050 少数股东投入资本 18 26,605 21,279 融资活动产生的现金流量净额 (62,046) (174,424) ------------------ ------------------ 现金及现金等价物净增加额 41,222 37,438 于 1 月 1 日的现金及现金等价物余额 170,171 132,733 于 12 月 31 日的现金及现金等价物余额 16 211,393 170,171 本合并现金流量表须连同刊载于第 8 页至第 36 页的作为本合并会计报表组成部分的注 释一起阅读。 7 上海海立(集团)股份有限公司 合并会计报表注释 (以人民币列示) 主要会计政策 上海海立(集团)股份有限公司(“本公司”)成立于中华人民共和国(“中国”)上海市。本公 司截至 2004 年 12 月 31 日止会计年度的合并会计报表包括本公司及其附属公司(“本集 团”)以及本集团在联营公司所享有的权益。 (a) 符合声明 本财务报表是按照国际会计准则委员会所颁布的国际财务报告准则编制。国际财 务报告准则包括国际会计准则及相关的解释公告。 国际会计准则委员会制定和修改了一系列于 2005 年 1 月 1 日及以后生效的国际财 务报告准则和国际会计准则(统称为「新的国际财务报告准则」)。于截至 2004 年 12 月 31 日止年度的财务报表中本集团并未提前采用新的国际财务报告准则。本 集团已就采用新的国际财务报告准则的影响进行评估，但目前尚未能够表明新的 国际财务报告准则将对本集团的经营情况和财务状况产生重大影响。 本集团所采用的各项重大会计政策揭示如下： (b) 编制基础 本合并会计报表是基于持续经营的原则而编制的，采用此编制原则是基于(i)本集 团能于日后的经营活动中产生足够的营运资金和现金流及(ii)董事认为本集团于 2005 年内到期的银行借款能成功获得银行的展期支持。董事相信，本集团在必要 时能获得银行提供额外的信贷额度以支持本集团于可预见将来拥有足够的资金满 足日常经营和到期承诺的需要。 本合并会计报表以约等于人民币千元列示。本合并会计报表按历史成本的基准进 行编制。 本集团所采用的主要会计政策已为集团内各公司贯彻使用并与本集团以前年度所 采用的会计政策保持一致。 根据国际财务报告准则，管理层在编制会计报告时需要作出估计和假设，这些估 计和假设影响于会计报表截止日的资产及负债的报告数额和或有资产及负债披露 以及年度内的收入和支出的报告数额。实际业绩可能有别于这些估计。 8 主要会计政策(续) (c) 合并基础 (i) 附属公司 附属公司是指由本公司所控制的企业。控制是指本公司有直接或间接的权力 决定某一企业的财务及经营政策，以从中获得利益。在判断控制权时，考虑 了可立即行使或转换的潜在表决权。附属公司的会计报表自本公司拥有实质 控制权之日起，至丧失实质控制权之日止纳入本集团的合并会计报表。 (ii) 联营公司 联营公司是指本集团对其财务和经营政策有重大影响，但并不拥有控制权的 企业。本合并会计报表包括自本集团对联营公司有效地实施重大影响之日起 至该重大影响终止时止，按权益法确认的本集团应占联营公司的收益和亏 损。当本集团对联营企业应占的亏损超过其账面净值时，账面净值被调减至 零，并且不再确认进一步亏损，除非本集团对该联营公司的进一步亏损承担 连带责任。 (iii) 交易的合并抵销 在编制本合并会计报表时，所有集团内部的交易和往来余额，包括未实现的 集团内部交易利润均已被抵销。与联营公司的交易产生的未实现利润按本集 团在联营公司中所占份额冲减投资联营公司。未实现损失仅在不产生资产减 值的情况下按相同的方法，予以冲销。 (d) 外币交易 外币交易按交易当日的适用汇率换算为人民币。外币货币性资产及负债按资产负 债表日的适用汇率换算为人民币。外币换算差额记入利润表。按历史成本列示的 非货币性外币资产及负债按交易发生当日适用汇率换算为人民币。按公允价值列 示的非货币性外币资产及负债按价值确定日适用汇率换算为人民币。 9 主要会计政策(续) (e) 物业、厂房及设备 (i) 自有资产 物业、厂房及设备以成本减累计折旧(见下述)以及减值损失(见会计政策 l)之 后的金额列示。 如果某一项物业，厂房及设备由若干具有不同预计可使用年限的部分组成， 上述各组成部分将被视为独立的一项物业、厂房及设备。 (ii) 后期支出 为物业，厂房及设备而发生的后期支出只有在其能够为相关的资产带来未来 收益并且该项支出能可靠计量时才予以资本化。其他的后期支出在实际发生 时作为费用计入利润表。 (iii) 折旧 折旧是根据物业、厂房及设备的预计可使用年限，按直线法计提。预计可使 用年限为： 房屋和建筑物 20 年 机器设备 10 年 运输设备 5年 办公设备 5年 模具及其他 3-5 年 (iv) 处置 报废或出售固定资产所引起的收益或损失按资产的估计出售款项净额与账面 值的差额厘定，并于报废或出售当日作为收入或费用计入利润表。 10 主要会计政策(续) (e) 物业、厂房及设备(续) (v) 在建工程 在建工程是指各类在建的厂房和安装中的设备，并以成本扣除减值损失(见 会计政策 1)之后的金额列示。在建工程的成本包括建造的直接成本和在建 造及安装期间资本化的借款费用(见会计政策 t(ii))。当相关资产实质上已经 达到预定可使用状态时，此项资产转入物业、厂房及设备，并于此时根据本 集团政策开始计提折旧。 (f) 无形资产 (i) 商誉 由收购行为引起的商誉为收购成本超过所收购的可辩认净资产的公允价值的 差异部分。商誉以成本减累计摊销及减值损失之后的金额列示(见会计政策 l)。商誉的摊销年限为 10 年。 (ii) 负商誉 由收购行为引起的负商誉为所收购的可辩认的资产、负债及或有负债的净公 允价值超过收购成本的差异部分。 若尚未计入损益表的负商誉与购买计划中尚未确认但能够可靠计量的预计未 来损失和费用有关，则这部分负商誉应在该预计未来损失和费用得到确认时 计入合并损益表。对于剩下的不超过所收购非货币性资产公允价值的负商 誉，按直线法在 10 年内进行摊销并计入合并损益表。超过所收购非货币性 资产公允价值的负商誉当期一次性计入合并损益表。 11 主要会计政策(续) (f) 无形资产 (续) (iii) 研究及开发费用 为预期可能获得新科学或技术知识而进行的研究行为而引起的支出，在其实 际发生时计入利润表。 如果某项研发成果被应用于全新的或有显著改善的产品或工序的生产计划或 设计，并且该产品或工序在技术及商业上均可行，且本集团有足够资源完成 该开发项目，则为该项研究成果所发生的支出予以资本化。予以资本化的支 出包括材料成本、直接人工及适当分摊的制造费用。其他开发费用在实际发 生时作为费用计入利润表。 (iv) 其他无形资产 本集团取得的其他无形资产以成本减累计摊销(见如下)和减值损失(见会计政 策 l)列示。其他无形资产的摊销按直线法在以下的预计可使用寿命中计入利 润表： 专有技术 7年 软件 5年 (v) 后期支出 为已资本化的无形资产发生的后期支出，只有在其能够为相关的特定资产带 来未来收益时，才予以资本化。其他后期支出均在实际发生时计入利润表。 12 主要会计政策(续) (g) 其他投资 可供出售的其他投资列示为非流动资产。该投资包括本集团持有的某些上市公司 法人股股票及对其他非上市公司的投资成本。该投资既非直接或间接持有大于百 分之二十或以上之投票权，同时对其没有重大影响力。可供出售投资以成本扣除 减值损失(见会计政策 l)之后的金额列示，并于本集团承诺采购或出售该投资时被 确认或取消确认。当处置该投资时，处置收入与账面价值的差异计入当期利润 表。 (h) 长期土地租赁预付款 长期土地租赁预付款是指支付给中国土地局的土地使用权费。长期土地租赁预付 款以成本减去累计摊销及资产减值损失(见会计政策 l)列示。 长期土地租赁预付款根据相应的土地使用权年限按直线法摊销。 (i) 应收账款及其他应收款 应收账款及其他应收款按其原值扣除减值损失(见会计政策 l)之后的金额列示。 (j) 存货 存货按可变现净值与成本孰低法列示。可变现净值是根据正常营业过程中出售产 品所得的款项扣除估计的未来所需完工生产成本及销售费用确定的。 存货的成本以加权平均法计算，并包括购买存货的成本和支出及令其达到目前场 所和状态而发生的支出。在制品及产成品的成本还包括基于正常生产能力计算的 适当分摊的制造费用。 (k) 现金及现金等价物 现金及现金等价物由持有现金和银行存款组成。 13 主要会计政策(续) (l) 资产减值 除存货 (见会计政策 j)和递延税项资产(见会计政策 u)以外的本集团的资产，其账 面净值在每一资产负债表日被重新审核，以确认是否有减值的迹象。如果确有减 值的迹象，则将对该资产的可收回价值进行估计。一旦某项资产或该资产所属的 现金产生单位的账面净值超过其可收回价值，减值损失即被确认，并计入利润 表。 现金产生单位的减值首先冲减分配予该现金产生单位(一系列单位)的商誉的账面 价值，之后按比例冲减该现金产生单位(一系列单位)中其他资产的账面价值。 (i) 可收回价值的计算 本集团应收款项的可收回价值是根据该资产内部固有的有效利率，将预计的 未来现金流量进行折现而得出的。短期应收款不予以折现。 其他资产的可收回价值为该资产的净售价及在用价值的孰高者。在衡量该资 产的在用价值时，以能反映现有市场对货币时间价值的评价并能反映该资产 特有风险的税前折现率对预计的未来现金流量进行折现。如果一项资产产生 的现金流量不能很大程度上独立于其他资产产生的现金流量，该资产的可收 回价值取决于其所属的现金产生单位。 (ii) 减值的冲回 如果应收款项的可收回价值在确认减值损失后可客观地由于某一事项的发生 而增加，减值损失将被冲回。 商誉的减值损失不能被冲回，除非造成该项减值损失的是一个特定的异常外 部事项，该事项被预计不会再次发生，并且商誉的可收回价值的增加清楚地 与该特定事项产生的影响的逆转有关。 对于其他资产，如果用于决定其可收回价值的估计发生了变化，则对其所计 提的减值损失可以被冲回。 冲回减值损失后的资产账面价值不得超过在没有确认减值损失情况下该资产 以成本减累计折旧或累计摊销后的账面价值。 14 主要会计政策(续) (m) 股利 股利在其宣告时确认为负债。 (n) 带息借款 带息借款最初以扣减各种与交易相关的支出后的成本计价。其后，带息借款的到 期偿还金额与借款成本之间的差额根据有效利息原则按融资期限摊销并记入利润 表，带息借款则按扣减该摊销金额后的成本列示。 (o) 职工福利 本集团向退休统筹计划的定期供款在实际发生时作为费用计入利润表。 (p) 准备 当本集团因过去事项而承担了法定义务或推定义务，而履行该义务预期会导致经 济利益外流，则资产负债表中将就此计提准备。若货币时间价值重大时，则以能 反映现有市场对货币时间价值的评价及适合于反映该负债特有风险的税前折现率 对预计的未来现金流量进行折现后的金额计提准备。 (q) 产品保修准备 产品保修准备在销售相关产品或提供服务时予以确认。产品保修准备的计提根据 产品保修费用的历史数据，并考虑所有可能出现的情况及其出现的可能性而得 出。 (r) 应付账款及其他应付款 应付账款及其他应付款按照成本列示。 15 主要会计政策(续) (s) 收入确认 (i) 产品销售 产品销售收入于和产品所有权相关的重大风险和报酬转移至买方时予以确 认。 当相应的报酬、有关的成本或退货的可能性存在重大不确定性时，收 入不予以确认。 (ii) 政府补贴 当能够合理地确信可以收到政府补贴并且本集团会遵循该政府补贴所附的条 件时，政府补贴最初被确认为递延收入列示于资产负债表。如该项补贴是为 补偿本集团所发生的费用，则于上述费用发生的期间内，有系统地确认为收 入。如该项补贴是为补偿本集团购建资产的成本，则于该资产的预计使用年 限内有系统地确认为其他业务收入。 (t) 费用 (i) 经营性租赁支出 经营性租赁的支出按直线法在租赁期限内计入利润表。 (ii) 净财务费用 净财务费用包括因借款而产生的根据实际利率计算的应付利息、因对外投资 资金而产生的应收利息、股利收入、汇兑损益及银行手续费。 除直接为购买或建造某项需经过较长准备期才能达到可以使用状态的资产所 发生的相关财务费用予以资本化外，借款费用于发生时计入净财务费用。 利息收入在考虑了资产的有效收益后，按权责发生制原则计入利润表。股利 收入于本集团对收取股利收入权被确立时计入利润表。 (iii) 维修及保养支出 维修及保养支出(包括大修费用)于实际发生时计入当期损益。 16 主要会计政策(续) (u) 所得税 利润表中的所得税包括本年度的所得税和递延税款。除与直接计入权益的项目相 关的所得税计入权益外，其余所得税全部计入利润表。 本年度发生的所得税为按照本年度应纳税所得额和资产负债表日生效的或实际上 已生效的所得税税率计算得出的应交所得税，以及对以前年度应交所得税的调 整。 递延税项以债务法，按所有资产和负债的账面净值和税务价值之间的暂时性差异 计提。下述暂时性差异不予计提：税务处理中不可抵扣的商誉；既不影响会计利 润，也不影响应税利润的资产或负债的初始确认；以及与对附属公司的投资相关 的，在可预计的将来不能逆转的差异。递延税项的计提是根据上述相关资产及负 债预计可实现的账面价值，按资产负债表日生效的或实际上已生效的税率计算得 出的。 所确定的递延税项资产不得超过该项资产将来产生的应税利润。当相关的税收利 益不再可能实现时，递延税项资产将被相应的扣减。 (v) 关联方 如果本集团有能力直接或间接控制及共同控制另一方或对另一方施加重大影响； 或另一方有能力直接或间接控制或共同控制本公司或对本公司施加重大影响；或 本公司与另一方或多方同受一方控制，均被视为关联方。关联方可为个人或企 业。 (w) 分部报告 分部是指本集团内可明显区分的组成部分，并且负责提供相关的产品或服务(业务 分部)，或在一个特定的经济环境内提供产品或服务(地区分部)，而其风险及报酬 均有别于其他分部。 17 1. 分部报告 基于本集团的经营业务均于中国进行，而生产及销售非家用空调压缩机的业务所 产生的收入及利润少于本集团的总收入及利润的 10%，故本集团并没有分别列示 地区分部及业务分部的分析。 2． 收购和处置 处置附属公司 2004 年 3 月 18 日，本集团对上海海立置业有限公司(“置业”)增资人民币 400 千 元，而其他投资者对置业增资人民币 17,600 千元，导致本集团对置业的持股比例 从 80%下降到 30%。 此项处置对本集团资产及负债的影响： 处置置业 注释 人民币千元 物业、厂房及设备 8 54 应收账款及其他应收款 28,976 现金及现金等价物 6 应付账款及其他应付款 (25,000) 可辩认的净资产及负债 4,036 少数股东权益 (807) 处置附属公司收益 2,982 增加的注入资本 400 由集团享有的净资产重分类至投资联营公司 6,611 处置附属公司的现金净流出： 处置的现金 (6) 2004 年 12 月 24 日，本集团以人民币 8,400 千元处置了其在置业的 30%股权。置 业于本年的经营成果并不重大。 18 3. 其他业务收入 2004 2003 注释 人民币千元 人民币千元 转回未使用的产品保修准备 23 6,616 5,226 政府补贴摊销 21 6,886 5,600 负商誉摊销 10 4,250 4,245 转回物业、厂房及设备减值准备 8 3,144 - 处置物业、厂房及设备收入 - 8,443 处置附属公司收益 2 2,982 - 处置联营公司收益 1,876 - 其他 4,179 7,298 29,933 30,812 4. 其他业务费用 2004 2003 注释 人民币千元 人民币千元 研究开发费用 22,856 18,175 计提的产品保修准备 23 9,090 9,132 物业、厂房及设备 的减值准备，净额 - 1,261 其他长期投资减值准备 478 396 商誉摊销 10 146 146 处置固定资产损失 8,985 - 其他 1,553 724 43,108 29,834 19 5. 职工薪酬 2004 2003 人民币千元 人民币千元 薪金 179,523 127,971 退休统筹计划供款 38,156 29,015 217,679 156,986 于 2004 年 12 月 31 日，本集团员工人数为 3,241 人 (2003：3,391 人) 本集团对养老保险金的供款在实际发生时于利润表中列示。根据当地有关养老保 险金的规定，本集团对员工按平均工资的 22%(2003 年：22.5%)供款。本集团将 计提的养老保险金全部上缴社会保险管理机构，由社会保险管理机构负责有关养 老保险金的发放和负债。除上述供款外，本集团并无责任支付任何员工退休福利 及其他退休后的福利。 6. 净财务费用 2004 2003 人民币千元 人民币千元 利息支出： - 银行借款 42,595 48,297 - 票据贴现 15,172 20,374 57,767 68,671 减：在建工程资本化金额 (1,807) (3,335) 55,960 65,336 净汇兑损失及银行手续费 1,992 5,507 股利收入 (66) (484) 银行存款利息收入 (3,152) (1,555) 财务费用合计 54,734 68,804 借款费用按以下利率予以资本化： 年利率 2.80% 3.50% 20 7. 所得税 利润表中列示的税项： 2004 2003 人民币千元 人民币千元 本年度计提的中国所得税 62,124 23,133 联营公司所得税 196 846 62,320 23,979 递延税项收入 暂时性差异的产生及转回 1,078 (621) 利润表中所得税总额 63,398 23,358 本公司设立于上海浦东金桥出口加工区，因此，按减免的税率 15%缴纳中国所得 税。 根据中国相关税务法规和当地的税收优惠政策，本公司的附属公司于本年度适用 的中国所得税税率为 15%至 33%(2003：15%至 33%)。 根据中国所得税规则及规例，部分中国国内子公司，可自其首个业务获利年度起 两年获全数豁免缴纳中国企业所得税，并于其后三年须按标准所得税之 50%缴纳 中国企业所得税。 实际税率调节表： 2004 2003 人民币千元 % 人民币千元 % 税前利润 380,046 100% 93,682 100% 根据适用的中国优惠所得税税率计算 57,007 15% 14,052 15% 附属公司及联营公司适用税率差异 1,897 1% 1,372 2% 未确认为递延税项资产的税务亏损 3,995 1% 6,030 6% 其他未确认为递延税项资产的 暂时性差异 (1,065) 0% 737 1% 扣除免税收入后的不可抵税费用 1,564 0% 1,167 1% 所得税 63,398 17% 23,358 25% 合并资产负债表中的应交所得税： 2004 2003 人民币千元 人民币千元 于 1 月 1 日余额 6,862 2,277 本年度应付的中国所得税 62,124 23,133 本年度支付的中国所得税 (51,071) (18,548) 于 12 月 31 日余额 17,915 6,862 21 8. 物业，厂房及设备 房屋和 模具 建筑物 机器设备 运输设备 办公设备 及其他 在建工程 合计 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 原值 于 2004 年 1 月 1 日 387,258 2,300,759 41,594 184,011 99,682 164,618 3,177,922 增加 4,297 17,629 2,100 11,588 387 231,072 267,073 在建工程转入 286 162,806 922 9,929 11,511 (185,454) - 处置 - 通过处置附属公司 - - - (58) - - (58) - 其他 (514) (30,951) (3,067) (14,100) - - (48,632) 于 2004 年 12 月 31 日 391,327 2,450,243 41,549 191,370 111,580 210,236 3,396,305 ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- 累计折旧及减值准备 于 2004 年 1 月 1 日 126,770 1,112,611 26,634 109,324 83,048 17,277 1,475,664 本年折旧 20,829 199,112 4,775 19,941 14,611 - 259,268 减值准备冲回 - - - - - (3,144) (3,144) 处置冲回 - 通过处置附属公司 - - - (4) - - (4) - 其他 (30) (23,328) (2,391) (11,626) - - (37,375) 于 2004 年 12 月 31 日 147,569 1,288,395 29,018 117,635 97,659 14,133 1,694,409 ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- 账面净值 于 2004 年 1 月 1 日 260,488 1,188,148 14,960 74,687 16,634 147,341 1,702,258 于 2004 年 12 月 31 日 243,758 1,161,848 12,531 73,735 13,921 196,103 1,701,896 9. 长期土地租赁预付款 2004 2003 人民币千元 人民币千元 于 1 月 1 日余额 133,577 136,867 本年摊销 (3,290) (3,290) 于 12 月 31 日余额 130,287 133,577 本集团的长期土地租赁预付款是指就为期 40-50 年的中国境内土地使用权而支付 给中国土地局的租金。 22 10. 无形资产 其他无形资产 负商誉 商誉 专有技术 软件 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 成本 于 2004 年 1 月 1 日 (42,446) 1,463 25,159 - 25,159 本年增加 (58) - - 13 13 于 2004 年 12 月 31 日 (42,504) 1,463 25,159 13 25,172 ---------------- ---------------- ---------------- --------------- --------------- 摊销 于 2004 年 1 月 1 日 12,523 (195) (23,505) - (23,505) 本年摊销 4,250 (146) (676) (2) (678) 于 2004 年 12 月 31 日 16,773 (341) (24,181) (2) (24,183) ---------------- ---------------- ---------------- --------------- --------------- 账面净值 于 2004 年 1 月 1 日 (29,923) 1,268 1,654 - 1,654 于 2004 年 12 月 31 日 (25,731) 1,122 978 11 989 摊销收入及支出 本年度负商誉的摊销收入计入其他业务收入 (见注释 3)，商誉摊销的支出计入其 他业务支出 (见注释 4)，其他无形资产的摊销计入管理费用中。 11. 投资联营公司 本集团投资的联营公司均在中华人民共和国境内成立，其资料列示如下： 本集团 持有权益百分比 上海扎努西电气机械有限公司(“扎努西”) 35% 上海海立中野冷机有限公司(“海立中野”) 43% 日立海立汽车部件(上海)有限公司(“海立汽车部件”) 33.33% 本集团按持股比例所占的各联营公司自股权持有日至 2004 年 12 月 31 日的累计净 亏损为人民币 52,307 千元(2003 年：人民币 36,103 千元)。 23 12. 其他投资 2004 2003 人民币千元 人民币千元 对上市公司的投资 13,697 14,171 对非上市公司的投资 2,794 2,798 16,491 16,969 对上市公司的投资系对中国境内股份公司的法人股投资，这些股票目前不能在中 国境内的任何证券交易所交易。 13. 递延税项资产 已确认的递延税项资产/(负债) 递延税项资产/(负债)主要包括以下组成部分： 2004 2003 人民币千元 人民币千元 产品保修准备 2,184 1,804 存货跌价准备 2,094 1,852 坏账准备 1,070 2,544 利息资本化 (726) (500) 4,622 5,700 未确认递延税项资产 未予确认的递延税项资产包括以下组成部分： 2004 2003 人民币千元 人民币千元 税务亏损 49,042 63,186 待抵扣暂时性差异 15,002 16,067 64,044 79,253 由于考虑在未来期间获得应税利润使得上述暂时性差异能够转回的可能性不大， 上述暂时性差异不予确认为递延税项资产。税务亏损可于 5 年有效期内用于抵扣 应税利润。 24 13. 递延税款资产(续) 暂时性差异的增减变动 2004 年 2004 年 1月1日 本年度内确认 12 月 31 日 人民币千元 人民币千元 人民币千元 产品保修准备 1,804 380 2,184 存货跌价准备 1,852 242 2,094 坏账准备 2,544 (1,474) 1,070 利息资本化 (500) (226) (726) 5,700 (1,078) 4,622 14. 存货 2004 2003 人民币千元 人民币千元 原材料 136,185 167,255 在产品 31,500 24,119 产成品 455,140 298,282 622,825 489,656 其中以可变现净值列示 62,974 67,198 本年度确认为费用的存货成本为人民币 2,808,246 千元(2003：人民币 2,262,004 千 元)。 于 2004 年 12 月 31 日，账面净值总计为人民币 73,200 千元的存货被抵押给银行 以取得借款(见注释 20)。 15. 应收账款及其他应收款 2004 2003 注释 人民币千元 人民币千元 贸易性应收款 287,082 437,659 应收票据 412,530 240,503 非贸易性应收款 101,461 74,856 应收关联公司款 28 5,410 2,839 806,483 755,857 所有应收账款及其他应收款预计在未来 1 年内可以收回。 25 16. 现金及现金等价物 2004 2003 人民币千元 人民币千元 银行存款及现金 211,393 170,171 17. 股本和储备金 股本 2004 2003 人民币千元 人民币千元 于 12 月 31 日已发行股本-全额支付 241,344,323 股(2003 年：201,120,269 股) 每股面值人民币 1 元的 A 股 241,344 201,120 215,280,006 股(2003 年：179,400,005 股) 每股面值人民币 1 元的B股 215,280 179,400 456,624 380,520 2004 年 4 月 20 日公司董事会通过了以股本溢价转增股本的预案，即以总股本 380,520 千股为基数转增 76,104 千股，转增后的总股本为人民币 456,624 千元。该 预案由 2004 年 5 月 28 日召开的年度股东大会审议通过。 所有 A 股和 B 股的持有者皆有权获得不定期宣告的股利分配，并在公司股东大会 上享有一股一票的表决权。所有 A 股与 B 股均享有同等权益。 储备金 法定盈余公积和法定公益金的分配根据中华人民共和国的有关法规以及本公司及 各附属公司的公司章程计提，并经过本公司及其附属公司董事会批准。 法定盈余公积 根据相关的公司章程，本公司及若干附属公司应提取以中国会计制度计算的税后 利润的 10%作为法定盈余公积金，直至该公积金达到注册资本的 50%。该公积金 必须于发放股利予股东或投资者前提取。法定盈余公积金可用于弥补以前年度的 亏损；本公司的法定盈余公积金也可用于向股东按其当时的持股比例增发新股 本。附属公司的法定盈余公积金也可用于向投资者按其当时的权益比例转增实收 资本。 26 17. 股本和储备金(续) 法定公益金 根据相关的公司章程，本公司及若干附属公司应提取以中国会计制度计算的税后 利润的 5%-10%作为法定公益金。此公益金必须于发放股利予股东或投资者前提 取。法定公益金仅可用于本公司及相关附属公司的资本性职工集体福利设施，例 如建造职工宿舍。除非在清算时，此基金不可分配给股东或投资者。 储备基金及企业发展基金 集团内部附属公司为中外合资企业。根据相关的公司章程，该附属公司应提取以 中国会计制度计算的税后利润的 10%作为储备基金，直至该储备基金达到注册资 本的 50%。同时，该附属公司亦须以中国会计制度计算的税后利润的某个百分比 提取企业发展基金。年度内，该上述附属公司已按中国会计制度计算的税后利润 的 10%分配储备基金及企业发展基金。 储备基金可用于抵销亏损和增加该附属公司的实收资本，而企业发展基金则可用 于增加该附属公司的实收资本及购置固定资产。 股利 (a) 当年股息 2004 2003 人民币千元 人民币千元 于资产负债表日后建议分派之末期股息： 每股人民币 0.2 元(2003 年：无) 91,325 - 2005 年 4 月 22 日，公司董事会决议通过对 2004 年 12 月 31 日止年度分派 末期股息。末期股息为每股人民币 0.2 元(2003 年：无)，总额为人民币 91,325 千元(2003 年：无)，末期股息有待股东在即将召开的股东周年大会 上通过。 于资产负债表日后建议的末期股息并未于资产负债表日被确认为负债。 (b) 本年度批准及支付之上年股息 本公司在 2004 年未对上年度的利润宣告分派及支付股利。 27 18. 少数股东权益 2004 2003 人民币千元 人民币千元 于 1 月 1 日余额 394,746 376,605 少数股东资本投入 26,605 21,279 本年度应占损益 85,542 26,494 从少数股东购入附属公司权益 (761) - 处置附属公司权益 (807) - 应付少数股东股利 (27,748) (29,632) 于 12 月 31 日余额 477,577 394,746 19. 每股盈利 每股盈利按本年度净利润，即人民币 231,106 千元(2003 年：人民币 43,830 千元) 以及本年度的已发行股本的加权平均数 456,624,329 股(2003 年：456,624,329 股) 计算得出。2003 年度已发行股本的加权平均数已根据 2004 年本公司实施的股本 溢价转增股本(见注释 17)所产生影响进行追溯调整。 本公司在 2004 年及 2003 年度均不存在具有稀释性的潜在普通股。 20. 带息借款 本注释提供本集团带息借款合同的约定条款内容。有关本集团利率及外币风险， 见注释 24。 2004 2003 人民币千元 人民币千元 非流动负债 无抵押银行借款 4,000 118,300 流动负债 抵押银行借款 30,000 118,400 无抵押银行借款 949,513 810,200 979,513 928,600 28 20. 带息借款(续) 借款条约和还款计划 - 2004 年 合计 1 年以下 1-2 年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 抵押银行借款 人民币―固定利率 5.22% 30,000 30,000 - 无抵押银行借款 人民币―固定利率 4.54%-5.49%不等 746,600 742,600 4,000 美元―固定利率 1.53%-3.54%不等 206,913 206,913 - 合计 983,513 979,513 4,000 借款条约和还款计划 - 2003 年 合计 1 年以下 1-2 年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 抵押银行借款 人民币―固定利率 4.536%-5.49%不等 118,400 118,400 - 无抵押银行借款 人民币―固定利率 4.032%-5.604%不等 796,900 678,600 118,300 美元―固定利率 1.608%-3.187%不等 131,600 131,600 - 合计 1,046,900 928,600 118,300 于 2004 年 12 月 31 日，账面净值总计为人民币 73,200 千元的存货被抵押给银行 以取得借款。 于 2003 年 12 月 31 日，账面净值分别为人民币 67,016 千元，109,816 千元及 16,733 千元的土地使用权、房屋和应收票据被抵押给银行以取得借款。 29 21. 递延政府补贴 2004 2003 注释 人民币千元 人民币千元 于 1 月 1 日余额 56,996 12,546 获取政府补贴 2,484 50,050 政府补贴摊销 3 (6,886) (5,600) 于 12 月 31 日余额 52,594 56,996 22. 应付账款及其他应付款 2004 2003 人民币千元 人民币千元 贸易性应付款 519,580 501,281 应付票据 41,300 99,632 非贸易性应付款及预提费用 230,937 210,389 791,817 811,302 所有应付账款及其他应付款预计将在未来 1 年内支付。 23. 产品保修准备 2004 2003 注释 人民币千元 人民币千元 于 1 月 1 日余额 20,120 17,418 本年计提 4 9,090 9,132 本年使用 (8,037) (1,204) 本年转回 3 (6,616) (5,226) 于 12 月 31 日余额 14,557 20,120 30 24. 金融工具 本集团日常业务中存在由利率，信贷及货币引致的风险。 本集团的金融性资产包括现金及现金等价物、应收账款及其他应收款。本集团的 金融性负债包括带息借款和应付账款及其他应付款。 (a) 利率风险 本集团的带息借款的借款利率及偿还条款刊载于注释 20。 (b) 信贷风险 管理当局制定并执行了一项信贷政策，并一贯掌握面临的信贷风险。本集 团对所有要求一定信贷额度的客户进行了信用评估。 现金被存放于一些信用等级良好的银行及非银行金融机构中。由于资产负 债表中的应收账款及其他应收款是按抵减减值损失后的净额列示的，因此 应收账款及其他应收款的信贷风险已予以考虑。 于资产负债表日，本集团未面临重大信贷风险。所面临的最大的信贷风险 已在资产负债表中的金融资产的账面价值中反映。 (c) 货币风险 本集团在以外币结算的销售、采购、银行存款及借款中存在货币风险。存 在此风险的主要结算货币为美元和日元。 于 2004 年 12 月 31 日，主要金融资产和负债的账面价值接近其公允价值。 人民币无法自由兑换成外币。与人民币相关的外币业务必须通过向中国人 民银行或其他授权购买或出售外币的机构来完成。外币交易的汇率由中国 人民银行颁布，并很大程度上由供求关系决定。 31 24. 金融工具(续) (d) 公允价值 公允价值估计是在一个特定的时点，按相关的市场及该金融工具的讯息而 作出的。由于这些估计比较主观，且涉及不确定因素和相当大程度的人为 判断，因而不能精确确定。任何假设的变动均可能对估计的结果产生重大 影响。 各类金融工具的公允价值按下述方法和假设确定： (i) 现金及现金等价物、应收账款及其他应收款、应付账款及其他应付款 由于期限较短，其账面价值接近于其公允价值。 (ii) 银行借款 银行借款的账面价值接近于按与其具有相似条款和期限的银行借款的 现行借款利率计算得出的公允价值。 25． 经营性租赁 作为承租方的租赁 不可撤销的应付经营性租赁租金列示如下： 2004 2003 人民币千元 人民币千元 一年以内 772 560 772 560 本集团以经营性租赁的方式租用仓库。此类经营性租赁的租赁期一般为一至十二 个月，并可在租约期满后选择是否续约。租金一般会随市场价格逐年增加。此类 经营性租赁并无或有租赁。 2004 年度计入利润表中的经营租赁费用为人民币 2,936 千元(2003 年：人民币 2,046 千元)。 32 26. 承诺 (a) 投资承诺 于 2004 年 12 月 31 日，本公司经董事会批准但未纳入合并会计报表的投资承诺 为： 2004 2003 人民币千元 人民币千元 合营项目 - 28,679 增加对附属公司投资 - 61,832 - 90,511 (b) 资本承担 于 2004 年 12 月 31 日，财务报表中尚未计提的资本承担如下： 2004 2003 人民币千元 人民币千元 已签订合同的 - 生产线建设项目 62,544 33,401 - 科技大楼建设项目 4,227 33,719 66,771 67,120 ------------------ ------------------ 已批准但未签订合同的 - 生产线建设项目 59,722 75,175 - 科技大楼建设项目 24,185 33,494 83,907 108,669 ------------------ ------------------ 150,678 175,789 33 27. 或有负债 本集团的或有负债列示如下： 2004 2003 人民币千元 人民币千元 对联营公司提供的银行借款担保 99,000 134,500 对联营公司提供的银行承兑汇票担保 10,000 - 109,000 134,500 ------------------ ------------------ 已背书未到期票据 - 800 已贴现未到期票据 2,393 12,576 2,393 13,376 ------------------ ------------------ 合计 111,393 147,876 28. 关联方 关联方的确认 本集团与其母公司上海轻工控股(集团)公司有被控制关联方关系(见注释 29)。 本集团与其联营公司(见注释 11)和其董事及高级管理人员有关联方关系。 与董事及高级管理人员的交易 下列薪资总额已包括在“职工薪酬”中(见注释 5)： 2004 2003 人民币千元 人民币千元 董事 675 406 高级管理人员 1,465 1,239 2,140 1,645 34 28. 关联方(续) 与联营公司的交易 2004 2003 海立 海立 汽车部件 中野 扎努西 汽车部件 中野 扎努西 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 销售 21,177 - 5,584 - - 3,360 采购 - - 4,595 - - 12,061 提供担保 - - 109,000 - - 134,500 股利收入 - 7,849 - - 5,971 - 与母公司的交易 2004 年 12 月 30 日，本公司以人民币 4,750 千元从上海轻工控股(集团)公司(“轻 工控股”)收购上海森林电器有限公司(“森林电器”)6%的股权，从而使本公司所 持有的森林电器的股权从 69%增至 75%。由于本公司与森林电器由轻工控股共同 控制，因此上述收购在合并财务报表中以成本反映。2004 年 12 月 30 日，本集团 购买森林电器 6%股权的可辩认资产价值为人民币 703 千元。此次收购所支付的 价款超过所购买的可辩认资产价值的金额人民币 4,047 千元视为权益交易记入资 本公积。 管理层认为上述交易根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基 础。 与关联方往来余额 2004 2003 海立汽车部件 扎努西 海立汽车部件 扎努西 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 应收账款 689 4,721 - 1,300 其他应收款 - - 449 - 应收票据 - - .- 1,090 合计 689 4,721 449 2,390 35 29. 集团公司 对本集团的控制 本集团是上海轻工控股(集团)公司的附属子公司，该集团是依据中国法律成立的 国有工业集团公司。 主要附属公司 于 2004 年 12 月 31 日，本集团合并会计报表包括下列于中国成立并经营的附属公 司： 占权益百分比 本集团 本公司 子公司 附属公司名称 公司所在地 持有权益百分比 持有权益百分比 持有权益百分比 上海日立电器有限公司 中国 75% 75% - 上海森林电器有限公司 中国 75% 75% - 上海金旋房地产开发经营公司 中国 100% 100% - 上海海立铸造有限公司 中国 80% 80% - 上海海立特种制冷设备有限公司 中国 70% 70% - 上海海韵人造花有限公司 中国 80% 80% - 上海海立集团贸易有限公司 中国 80% 80% - 30. 资产负债表日后重大事项 子公司间合并 本集团持有上海日立电器有限公司(下称“上海日立”)及上海森林电器有限公司 (下称“森林电器”) 75%的权益。而日立家用电器公司(下称“日立家电”)则持有 上海日立及森林电器 25%的权益。上海日立和森林电器的注册资本分别为美元 159,040 千元及美元 60,000 千元。2005 年 3 月 3 日，上海日立和森林电器签署了 一份《合并协议》，两者的投资方同意由上海日立吸收合并森林电器，本次合并 获得中国相关政府部门批准后，上海日立将继承森林电器的所有权利和义务，继 承其资产、负债、业务以及员工。根据协议规定，合并完成后森林电器将予以解 散。合并后上海日立的注册资本将从美元 159,040 千元增加至美元 219,040 千元， 而本集团和日立家电分别持有合并后的上海日立的权益将仍然保持 75%和 25%。 36 国际财务报告准则调整对本年净利润及股本及储备金的净影响 本年净利润 股本及储备金 2004 2003 2004 2003 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 按中国会计制度编制 215,846 42,501 1,285,345 1,072,964 调整当年分配的职工奖励及福利基金 (6,115) (7,680) - - 工资的计提差异 - (8,316) - - 商誉的确认及摊销差异 7,693 7,687 12,957 9,134 冲销未实现利润差异 (642) 7,144 (10,322) (9,680) 政府补贴确认差异 4,863 5,600 (52,133) (56,996) 计提因汇兑差异引起 的固定资产折旧 335 2,543 (14,052) (14,387) 汇率并轨时产生的日立 的待转销汇兑损益 - - 45,921 45,921 递延税项的确认 (809) 467 3,467 4,276 开办费 4,771 (4,771) - (4,771) 未确认投资损失 2,984 (2,984) - (1,518) 利息支出资本化 1,131 2,501 3,632 2,501 其他 1,049 (862) 40 352 按国际财务报告准则重新编列 231,106 43,830 1,274,855 1,047,796 注释： 为方便作出相应的比较，本公司对上述调节表中 2003 年度的某些项目进行了重新分 类。 上述调节表仅供本集团管理层参考，且不适用于其他任何用途。 SHANGHAI HIGHLY (GROUP) CO., LTD. CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 Report of the International Auditors to the Shareholders of Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. (Established in the People’s Republic of China with Limited Liability) We have audited the consolidated balance sheet of Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. and its subsidiaries (“the Group”) as of 31 December 2004 and the related consolidated statements of income, changes in equity and cash flows for the year then ended, set out on pages 2 to 36. These consolidated financial statements are the responsibility of the Group’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those Standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statements presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. In our opinion, the consolidated financial statements give a true and fair view of the financial position of the Group as of 31 December 2004, and of the results of its operations and its cash flows for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards. KPMG Huazhen Certified Public accountants Shanghai, China 22 April 2005 1 Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. Consolidated income statement For the year ended 31 December 2004 (Expressed in Renminbi) 2004 2003 Note RMB’000 RMB’000 Revenue 3,584,839 2,750,044 Cost of sales (2,787,242) (2,246,244) Gross profit 797,597 503,800 Other operating income 3 29,933 30,812 Distribution expenses (142,008) (155,498) Administrative expenses (191,539) (185,117) Other operating expenses 4 (43,108) (29,834) Profit from operations 450,875 164,163 Net financing costs 6 (54,734) (68,804) Share of losses of associates (16,095) (1,677) Profit before tax 380,046 93,682 Income tax expenses 7 (63,398) (23,358) Profit after tax 316,648 70,324 Minority interests 18 (85,542) (26,494) Net profit for the year 231,106 43,830 Basic earnings per share 19 RMB 0.506 RMB 0.096 The consolidated income statement is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 8 to 36. 2 Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. Consolidated balance sheet As at 31 December 2004 (Expressed in Renminbi) 2004 2003 Note RMB’000 RMB’000 ASSETS Property, plant and equipment 8 1,701,896 1,702,258 Lease prepayments 9 130,287 133,577 Intangible assets Negative goodwill 10 (25,731) (29,923) Goodwill 10 1,122 1,268 Other intangible assets 10 989 1,654 Investments in associates 11 142,451 137,535 Other investments 12 16,491 16,969 Deferred tax assets 13 4,622 5,700 Total non-current assets 1,972,127 1,969,038 ------------------- ------------------ Inventories 14 622,825 489,656 Trade and other receivables 15 806,483 755,857 Cash and cash equivalents 16 211,393 170,171 Total current assets 1,640,701 1,415,684 ------------------ ------------------ Total assets 3,612,828 3,384,722 The consolidated balance sheet is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 8 to 36. 3 Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. Consolidated balance sheet As at 31 December 2004 (continued) (Expressed in Renminbi) 2004 2003 Note RMB’000 RMB’000 EQUITY Issued capital 456,624 380,520 Share premium 257,703 333,807 Reserves 385,428 340,502 Retained earnings/(accumulated losses) 175,100 (7,033) Total equity 17 1,274,855 1,047,796 ------------------ ----------------- MINORITY INTERESTS 18 477,577 394,746 ------------------ ----------------- LIABILITIES Interest-bearing loans and borrowings 20 4,000 118,300 Deferred government grants 21 52,594 56,996 Total non-current liabilities 56,594 175,296 ----------------- ------------------ Interest-bearing loans and borrowings 20 979,513 928,600 Income tax payable 7 17,915 6,862 Trade and other payables 22 791,817 811,302 Provision for warranties 23 14,557 20,120 Total current liabilities 1,803,802 1,766,884 ------------------ ------------------ Total liabilities 1,860,396 1,942,180 ------------------ ----------------- Total equity, minority interests and liabilities 3,612,828 3,384,722 Authorised for issue by the Board of Directors on 22 April 2005. ) ) ) Directors ) ) The consolidated balance sheet is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 8 to 36. 4 Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. Consolidated statement of changes in equity For the year ended 31 December 2004 (Expressed in Renminbi) Statutory Issued public share Share Capital Statutory welfare capital premium reserve reserve fund RMB‘000 RMB‘000 RMB‘000 RMB‘000 RMB‘000 Balance at 1 January 2003 380,520 333,807 85,579 61,800 61,022 Net profit for the year - - - - - Transfer to reserves - - - 6,566 6,565 Balance at 31 December 2003 380,520 333,807 85,579 68,366 67,587 Net profit for the year - - - - - Capitalization issue from share premium 76,104 (76,104) - - - Acquisition of additional interest in a subsidiary from parent Company (note 28) - - (4,047) - - Transfer to reserves - - - 19,923 19,878 Balance at 31 December 2004 456,624 257,703 81,532 88,289 87,465 The consolidated statement of changes in equity is to be read in conjunction with the notes to and formin statements set out on pages 8 to 36. 5 Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. Consolidated statement of cash flows For the year ended 31 December 2004 (Expressed in Renminbi) 2004 2003 Note RMB’000 RMB’000 Operating activities: Profit before tax 380,046 93,682 Adjustment for: Depreciation 259,268 258,539 Amortisation of lease prepayments 3,290 3,290 (Reversal)/provision for impairment loss of property, plant and equipment (3,144) 1,261 Loss/(gain) on disposal of property, plant and equipment 8,985 (8,443) Amortisation of negative goodwill (4,250) (4,245) Amortisation of goodwill and other intangible assets 824 1,780 Amortisation of deferred government grants (6,886) (5,600) Interest expense 55,960 65,336 Interest income (3,152) (1,555) Share of losses of associates 16,095 1,677 Provision for impairment loss of other long-term investments 478 396 Gain on deemed disposal of a subsidiary 2 (2,982) - Gain on disposal of an associate (1,876) - Cash flows from operating activities before changes in working capital 702,656 406,118 Increase in inventories (133,169) (48,860) Increase in trade and other receivables (91,654) (40,892) Increase in trade and other payables 4,944 250,440 (Decrease)/increase in provision for warranties (5,563) 2,702 Cash generated from operations 477,214 569,508 Interest paid (57,196) (68,746) Income tax paid (51,071) (18,548) Cash flows from operating activities 368,947 482,214 ------------------ ------------------ The consolidated statement of cash flows is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 8 to 36. 6 Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. Consolidated statement of cash flows For the year ended 31 December 2004 (continued) (Expressed in Renminbi) 2004 2003 Note RMB’000 RMB’000 Cash flows from operating activities 368,947 482,214 ------------------ ------------------ Investing activities Interest received 3,152 1,555 Acquisition of property, plant and equipment (253,214) (196,371) Acquisition of intangible assets (13) (1,191) Proceeds from disposal of property, plant and equipment 2,272 6,221 Disposal of a subsidiary, net of cash disposed of 2 (6) - Disposal of an associate 8,400 - Acquisition of additional interest in a subsidiary (4,750) (30,000) Investments in associates (29,369) (56,537) Dividend received from associates 7,849 5,971 Cash flows from investing activities (265,679) (270,352) ------------------ ------------------ Financing activities Dividends paid to shareholders - (118) Dividends paid to minority investors of subsidiaries 18 (27,748) (29,632) Proceeds from interest-bearing loans and borrowings 1,429,512 1,317,885 Repayment of interest-bearing loans and borrowings (1,492,899) (1,533,888) Proceeds from government grants 21 2,484 50,050 Capital contribution from minority investors of subsidiaries 18 26,605 21,279 Cash flows from financing activities (62,046) (174,424) ------------------ ------------------ Net increase in cash and cash equivalents 41,222 37,438 Cash and cash equivalents at 1 January 170,171 132,733 Cash and cash equivalents at 31 December 16 211,393 170,171 The consolidated statement of cash flow is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the consolidated financial statements set out on pages 8 to 36. 7 Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. Notes to the consolidated financial statements (Expressed in Renminbi) Significant accounting policies Shanghai Highly (Group) Co., Ltd. (“the Company”) is a company domiciled in Shanghai, the People’s Republic of China (“PRC”). The consolidated financial statements of the Company for the year ended 31 December 2004 comprise the Company and its subsidiaries (together referred to as the “Group”) and the Group’s interest in associates. (a) Statement of compliance These financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”) promulgated by the International Accounting Standards Board (“IASB”). IFRS includes International Accounting Standards (“IAS”) and related interpretations. The IASB has issued a number of new and revised IFRS and IAS (“new IFRSs”) which are effective for accounting periods beginning on or after 1 January 2005. The Group has not early adopted these new IFRSs in the financial statements for the year ended 31 December 2004. The Group has commenced an assessment of the impact of these new IFRSs but is not yet in a position to state whether these new IFRSs would have a significant impact on its results of operations and financial position. A summary of the significant accounting policies adopted by the Group is set out below. (b) Basis of preparation The consolidated financial statements have been prepared under the going concern concept on the basis that (i) the Group will be able to generate sufficient working capital and cash from its operations, and (ii) the directors are of the opinion that the Group will continue to obtain support from its bankers and, upon request of the Group, the bank loans due in 2005 can be successfully renewed. The directors believe that if necessary, additional facilities can also be provided by the bankers for the foreseeable future to enable the Group to meet its day-to-day commitments as and when they fall due. The consolidated financial statements are presented in Renminbi, rounded to the nearest thousand. They are prepared on the historical cost basis. The accounting policies set out below have been consistently applied by the Group and are consistent with those used in the previous year. The preparation of financial statements in accordance with IFRS requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities, and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and reported amounts of revenues and expenses during the year. Actual results could differ from those estimates. 8 Significant accounting policies (continued) (c) Basis of consolidation (i) Subsidiaries Subsidiaries are those entities controlled by the Company. Control exists when the Company has the power, directly or indirectly, to govern the financial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its activities. In assessing control, potential voting rights that presently are exercisable or convertible are taken into account. The financial statements of subsidiaries are included in the consolidated financial statements from the date that control commences until the date that control ceases. (ii) Associates Associates are those entities in which the Group has significant influence, but not control, over the financial and operating policies. The consolidated financial statements include the Group’s share of the total recognised gains and losses of associates on an equity accounted basis, from the date that significant influence commences until the date that significant influence ceases. When the Group’s share of losses exceeds the carrying amount of the associate, the carrying amount is reduced to nil and recognition of further losses is discontinued except to the extent that the Group has incurred obligations in respect of the associates. (iii) Transactions eliminated on consolidation Intra-group balances and transactions, and any unrealised gains arising from intra- group transactions, are eliminated in preparing the consolidated financial statements. Unrealised gains arising from transactions with associates are eliminated, to the extent of the Group’s interest in the entity, against the investment in the associates. Unrealised losses are eliminated in the same way as unrealised gains, but only to the extent that there is no evidence of impairment. (d) Foreign currency transactions Transactions in foreign currencies are translated to Renminbi at the foreign exchange rate ruling at the date of transactions. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies at the balance sheet date are translated to Renminbi at the foreign exchange rates ruling at that date. Foreign exchange differences arising on translation are recognised in the income statement. Non-monetary assets and liabilities that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are translated to Renminbi using the exchange rate at the date of the transaction. Non-monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies that are stated at fair value are translated to Renminbi at the foreign exchange rate ruling at the dates the values were determined. 9 Significant accounting policies (continued) (e) Property, plant and equipment (i) Owned assets Items of property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation (refer below) and impairment losses (refer to accounting policy l). Where parts of an item of property, plant and equipment have different useful lives, they are accounted for as separate items of property, plant and equipment. (ii) Subsequent expenditure The Group recognizes in the carrying amount of an item of property, plant and equipment the cost of replacing part of such an item when that cost is incurred if it is probable that the future economic benefits embodied with the item will flow to the Group and the cost of the item can be measured reliably. All other costs are recognised in the income statement as an expense as incurred. (iii) Depreciation Depreciation is charged to the income statement on a straight-line basis over the estimated useful lives of items of property, plant and equipment. The estimated useful lives are as follows: „ Buildings 20 years „ Machinery 10 years „ Motor vehicles 5 years „ Furniture, fixtures and equipment 5 years „ Moulds and others 3-5 years (iv) Disposals Gains or losses arising from the retirement or disposal of a fixed asset are determined as the difference between the estimated net disposal proceeds and the carrying amount of the asset and are recognized as income or expense in the income statement on the date of retirement or disposal. (v) Construction in progress Construction in progress represents buildings, various plant and equipment under construction and pending installation, and is stated at cost less impairment losses (refer to accounting policy l). Cost comprises direct costs of construction incurred and borrowing costs capitalized (refer to accounting policy t(ii)) during the period of construction and installation. Construction in progress is transferred to property, plant and equipment when the asset is substantially ready for its intended use, at which time it commences to be depreciated in accordance with the Group’s policy. 10 Significant accounting policies (continued) (f) Intangible assets (i) Goodwill Goodwill arising on an acquisition represents the excess of the cost of the acquisition over the fair value of the net identifiable assets acquired. Goodwill is stated at cost less accumulated amortization, which is based on a straight-line basis over 10 years, and impairment losses (refer to accounting policy l). (ii) Negative goodwill Negative goodwill arising on an acquisition represents the excess of the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities acquired over the cost of acquisition. To the extent that negative goodwill relates to an expectation of further losses and expenses that are identified in the plan of acquisition and can be measured reliably, but which have not yet been recognised, it is recognised in the consolidated income statement when the future losses and expenses are recognised. Any remaining negative goodwill, but not exceeding the fair values of the non-monetary assets acquired, is recognised in the consolidated income statement on a straight-line basis over 10 years. Negative goodwill in excess of the fair values of the non-monetary assets acquired is recognised immediately in the consolidated income statement. 11 Significant accounting policies (continued) (f) Intangible assets (continued) (iii) Research and development Expenditure on research activities, undertaken with the prospect of gaining new scientific or technical knowledge and understanding, is recognised in the income statement as an expense as incurred. Expenditure on development activities, whereby research findings are applied to a plan or design for the production of new or substantially improved products and processes, is capitalized if the product or process is technically and commercially feasible and the Group has sufficient resources to complete development. The expenditure capitalised includes the cost of materials, direct labor and an appropriate proportion of overheads. Other development expenditure is recognized in the income statement as an expense as incurred. (iv) Other intangible assets Other intangible assets acquired by the Group are stated at cost less accumulated amortisation (see below) and impairment losses (refer to accounting policy l). Amortisation is charged to the income statement on a straight-line basis over their estimated useful lives as follows: „ Patents and licences 7 years „ Software 5 years (v) Subsequent expenditure Subsequent expenditure on intangible assets is capitalized only when it increases the future economic benefits embodied in the specific asset to which it relates. All other expenditure is expensed as incurred. (g) Other investments Other investments available-for-sale are classified as non-current assets. These investments represent legal person shares of certain listed companies and participations in various unlisted companies in which the Group neither holds, directly or indirectly, 20% or more of the voting powers nor can exercise significant influence. Available-for- sale investments are stated at cost less impairment losses (refer to accounting policy l), and are recognised/derecognised by the Group at the date it commits to purchase/sell the investments. On disposal of an investment, the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount is charged or credited to the income statement. 12 Significant accounting policies (continued) (h) Lease prepayments Lease prepayments represent land use rights paid to the PRC land bureau. Lease prepayments are stated at cost, less accumulated amortisation and any impairment losses (refer to accounting policy l). Amortisation is charged to the income statement on a straight-line basis over the respective periods of the rights. (i) Trade and other receivables Trade and other receivables are stated at their cost less impairment losses (refer to accounting policy l). (j) Inventories Inventories are stated at the lower of cost and net realisable value. Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less the estimated costs of completion and selling expenses. The cost of inventories is based on the weighted average method and includes expenditure incurred in acquiring the inventories and bringing them to their existing location and condition. In the case of manufactured inventories and work in progress, cost includes an appropriate share of overheads based on normal operating capacity. (k) Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents comprise cash on hand and bank balances. 13 Significant accounting policies (continued) (l) Impairment The carrying amounts of the Group’s assets, other than inventories (refer to accounting policy j) and deferred tax assets (refer to accounting policy u), are reviewed at each balance sheet date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists, the asset’s recoverable amount is estimated. An impairment loss is recognised whenever the carrying amount of an asset or its cash-generating unit exceeds its recoverable amount. Impairment losses are recognised in the income statement. Impairment losses recognized in respect of cash-generating units are allocated first to reduce the carrying amount of any goodwill allocated to cash-generating units (group of units) and then, to reduce the carrying amount of the other assets in the unit (group of units) on a pro rata basis. (i) Calculation of recoverable amount The recoverable amount of the Group’s receivables is calculated as the present value of expected future cash flows, discounted at the original effective interest rate inherent in the asset. Receivables with a short duration are not discounted. The recoverable amount of other assets is the greater of their net selling price and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. For an asset that does not generate largely independent cash inflows, the recoverable amount is determined for the cash-generating unit to which the asset belongs. (ii) Reversals of impairment An impairment loss in respect of receivable is reversed if the subsequent increase in recoverable amount can be related objectively to an event occurring after the impairment loss was recognised. An impairment loss in respect of goodwill is not reversed unless the loss was caused by a specific external event of an exceptional nature that is not expected to recur, and the increase in recoverable amount relates clearly to the reversal of the effect of that specific event. In respect of other assets, an impairment loss is reversed if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount. An impairment loss is reversed only to the extent that the asset’s carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation or amortisation, if no impairment loss had been recognised. 14 Significant accounting policies (continued) (m) Dividends Dividends are recognised as a liability in the period in which they are declared. (n) Interest-bearing borrowings Interest-bearing borrowings are recognised initially at cost, less attributable transaction costs. Subsequent to initial recognition, interest-bearing borrowings are stated at amortised cost with any difference between cost and redemption value being recognised in the income statement over the period of the borrowings on an effective interest basis. (o) Employee benefits Obligations for contributions to defined contribution pension plans are recognised as an expense in the income statement as incurred. (p) Provisions A provision is recognised in the balance sheet when the Group has a legal or constructive obligation as a result of a past event, and it is probable that an outflow of economic benefits will be required to settle the obligation. If the effect is material, provisions are determined by discounting the expected future cash flows at a pre-tax rate that reflects current market assessments of the time value of money and, where appropriate, the risk specific to the liability. (q) Warranties A provision for warranties is recognised when the underlying products or services are sold. The provision is based on historical warranty data and a weighting of all possible outcomes against their associated probabilities. (r) Trade and other payables Trade and other payables are stated at their cost. 15 Significant accounting policies (continued) (s) Revenue (i) Sales of goods Revenue from the sale of goods is recognised in the income statement when the significant risks and rewards of ownership have been transferred to the buyer. No revenue is recognised if there are significant uncertainties regarding recovery of the consideration due, associated costs or the possible return of goods. (ii) Government grants A government grant is recognised in the balance sheet initially as deferred income when there is reasonable assurance that it will be received and that the Group will comply with the conditions attaching to it. Grants that compensate the Group for expenses incurred are recognised as revenue in the income statement on a systematic basis in the same periods in which the expenses are incurred. Grants that compensate the Group for the cost of an asset are recognised in the income statement as other operating income on a systematic basis over the useful life of the asset. (t) Expenses (i) Operating lease payments Payments made under operating leases are recognised in the income statement on a straight-line basis over the term of the lease. (ii) Net financing costs Net financing costs comprise interest payable on borrowings calculated using the effective interest rate method, interest receivable on funds invested, dividend income, foreign exchange gains and losses and bank charges. Borrowing costs are expensed as incurred as part of net financing costs, except to the extent that they are capitalized as being directly attributable to the acquisition or construction of an asset which necessarily takes a substantial period of time to get ready for its intended use. Interest income is recognised in the income statement as it accrues, taking into account the effective yield on the asset. Dividend income is recognised in the income statement on the date the entity’s right to receive payments is established. (iii) Repairs and maintenance expenditure Repairs and maintenance expenditure, including cost of major overhaul, is expensed as incurred. 16 Significant accounting policies (continued) (u) Income tax Income tax on the profit or loss for the year comprises current and deferred tax. Income tax is recognised in the income statement except to the extent that it relates to items recognised directly to equity, in which case it is recognised in equity. Current tax is the expected tax payable on the taxable income for the year, using tax rates enacted or substantially enacted at the balance sheet date, and any adjustment to tax payable in respect of previous years. Deferred tax is provided using the balance sheet liability method, providing for temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for taxation purposes. The following temporary differences are not provided for: goodwill not deductible for tax purposes, the initial recognition of assets or liabilities that affect neither accounting nor taxable profit, and differences relating to investments in subsidiaries to the extent that they will probably not reverse in the foreseeable future. The amount of deferred tax provided is based on the expected manner of realisation or settlement of the carrying amount of assets and liabilities, using tax rates enacted or substantially enacted at the balance sheet date. A deferred tax asset is recognised only to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against which the asset can be utilised. Deferred tax assets are reduced to the extent that it is no longer probable that the related tax benefit will be realised. (v) Related parties If the Group has the ability, directly or indirectly, to control, jointly control or exercise significant influence over another party, or vice versa, or where the Group and one or more parties are subject to common control from another party, they are considered to be related parties. Related parties may be individuals or enterprises. (w) Segment reporting A segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing products or services (business segment), or in providing products or services within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments. 17 1. Segment reporting No analysis of the Group’s turnover and contribution to profit from operations by geographical segment or business segment has been presented as all the Group’s operating activities are carried out in the PRC and less than 10 per cent of the Group’s turnover and contribution to profit from operations were derived from activities outside the Group’s manufacturing and sales of compressors used in household air conditioners in the PRC. 2. Acquisition and disposal Deemed disposal of a subsidiary On 18 March 2004, the Group injected additional capital of RMB 400 thousands, while other investors injected additional capital of RMB 17,600 thousands to Shanghai Highly Zhiye Co., Ltd ("Zhiye"). As a result of the above capital injection, the Group’s effective holding of equity interests in Zhiye was diluted from 80% to 30%. The deemed disposal had the following effect on the Group’s assets and liabilities: Disposal of Zhiye Note RMB'000 Property, plant and equipment 8 54 Trade and other receivables 28,976 Cash at bank and in hand 6 Trade and other payables (25,000) Net identifiable assets and liabilities 4,036 Minority interests (807) Gain on deemed disposal of a subsidiary 2,982 Additional capital injected 400 Group’s share of net assets reclassified to investment in associates 6,611 Net cash outflow from deemed disposal of a subsidiary: Cash disposed (6) On 24 December 2004, the Group disposed of its 30% interests in Zhiye at a consideration of RMB 8,400 thousands. The results of operations of Zhiye are not material for the year. 18 3. Other operating income 2004 2003 Note RMB’000 RMB’000 Release of unutilised provision for warranties 23 6,616 5,226 Amortisation of deferred government grants 21 6,886 5,600 Amortisation of negative goodwill 10 4,250 4,245 Reversal of impairment loss of property, plant and equipment 8 3,144 - Gain on disposal of property, plant and equipment - 8,443 Gain on deemed disposal of a subsidiary 2 2,982 - Gain on disposal of an associate 1,876 - Others 4,179 7,298 29,933 30,812 4. Other operating expenses 2004 2003 Note RMB’000 RMB’000 Research and development expenses 22,856 18,175 Provision for warranties 23 9,090 9,132 Provision for impairment loss of property, plant and equipment, net - 1,261 Provision for impairment loss of other long-term investments 478 396 Amortisation of goodwill 10 146 146 Loss on disposal of property, plant and equipment 8,985 - Others 1,553 724 43,108 29,834 5. Personnel expenses 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Wages and salaries 179,523 127,971 Contributions to defined contribution plans 38,156 29,015 217,679 156,986 The number of employees as at 31 December 2004 was 3,241 (2003: 3,391). Contributions made by the Group to pension funds are dealt with in the income statement when incurred. According to the respective pension fund regulations, the Group contributes to pension funds based on 22% (2003: 22.5%) of the average salary level. The Group remits all pension fund contributions to the respective social security offices, which are responsible for the payments and liabilities relating to the pension funds. The Group has no obligation for the payment of retirement and other post- retirement benefits of employees other than the contributions described above. 19 6. Net financing costs 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Interest expense on: - Bank loans 42,595 48,297 - Discounts of bank notes 15,172 20,374 57,767 68,671 Less: Capitalized in construction in progress (1,807) (3,335) 55,960 65,336 Net foreign exchange loss and bank charges 1,992 5,507 Dividend income (66) (484) Interest income from bank deposits (3,152) (1,555) Total finance costs 54,734 68,804 The borrowing cost has been capitalized at the following interest rate: Annual rate 2.80% 3.50% 7. Income tax expenses Recognised in the income statement 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Current income tax: Provision for PRC income tax for current year 62,124 23,133 Share of taxation of associates 196 846 62,320 23,979 Deferred tax income: Origination and reversal of temporary differences 1,078 (621) Total income tax expense in income statement 63,398 23,358 The Company was established in Jin Qiao Export Processing Zone of Shanghai Pudong New Area. Accordingly, the Company is subject to the PRC income tax at a preferential rate of 15%. In accordance with the relevant tax regulations and local income tax concession granted, the subsidiaries of the Company are subject to the PRC income tax rates ranging from 15% to 33% (2003: 15% to 33%). Pursuant to the income tax rules and regulations of the PRC, certain subsidiaries of the Company are entitled to a tax holiday of a tax-free period for two years from their first profit-making year of operations and thereafter, they are subject to PRC Enterprise income tax at 50% of the applicable income tax rate for the following three years. 20 7. Income tax expenses (continued) Reconciliation of effective tax rate 2004 2003 RMB’000 % RMB’000 % Profit before tax 380,046 100% 93,682 100% Income tax using the applicable preferential tax rate 57,007 15% 14,052 15% Rate differential on operations of subsidiaries and associates 1,897 1% 1,372 2% Tax losses not recognized as deferred tax assets 3,995 1% 6,030 6% Other temporary differences not recognized as deferred tax assets (1,065) 0% 737 1% Non-deductible expenses net of non-taxable income 1,564 0% 1,167 1% Income tax expenses 63,398 17% 23,358 25% Tax payable in the consolidated balance sheet 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Balance at 1 January 6,862 2,277 Provision for PRC income tax for the year 62,124 23,133 PRC income tax paid for the year (51,071) (18,548) Balance at 31 December 17,915 6,862 21 8. Property, plant and equipment Furniture fixtures Moulds Motor and and Construction Buildings Machinery vehicles equipment others in progress Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Cost Balance at 1 January 2004 387,258 2,300,759 41,594 184,011 99,682 164,618 3,177,922 Additions 4,297 17,629 2,100 11,588 387 231,072 267,073 Transfer to fixed assets 286 162,806 922 9,929 11,511 (185,454) - Disposal - Through disposal of subsidiary - - - (58) - - (58) - Others (514) (30,951) (3,067) (14,100) - - (48,632) Balance at 31 December 391,327 2,450,243 41,549 191,370 111,580 210,236 3,396,305 2004 ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- Depreciation and impairment Balance at 1 January 2004 126,770 1,112,611 26,634 109,324 83,048 17,277 1,475,664 Depreciation charge for the year 20,829 199,112 4,775 19,941 14,611 - 259,268 Reversal of impairment loss - - - - - (3,144) (3,144) Disposal - Through disposal of subsidiary - - - (4) - - (4) - Others (30) (23,328) (2,391) (11,626) - - (37,375) Balance at 31 December 2004 147,569 1,288,395 29,018 117,635 97,659 14,133 1,694,409 ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- Carrying amount At 1 January 2004 260,488 1,188,148 14,960 74,687 16,634 147,341 1,702,258 At 31 December 2004 243,758 1,161,848 12,531 73,735 13,921 196,103 1,701,896 9. Lease prepayments 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Balances at 1 January 133,577 136,867 Amortization charge for the year (3,290) (3,290) Balances at 31 December 130,287 133,577 The lease prepayments of the Group represented rentals prepaid in obtaining land use rights in the PRC for periods between 40 to 50 years. 22 10. Intangible assets Other intangible assets Patents Negative and goodwill Goodwill licenses Software Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Cost Balance at 1 January 2004 (42,446) 1,463 25,159 - 25,159 Addition (58) - - 13 13 Balance at 31 December 2004 (42,504) 1,463 25,159 13 25,172 -------------- -------------- -------------- -------------- ------------- - Amortisation Balance at 1 January 2004 12,523 (195) (23,505) - (23,505) Amortisation for the year 4,250 (146) (676) (2) (678) Balance at 31 December 2004 16,773 (341) (24,181) (2) (24,183) -------------- -------------- -------------- -------------- ------------- - Carrying amount At 1 January 2004 (29,923) 1,268 1,654 - 1,654 At 31 December 2004 (25,731) 1,122 978 11 989 Amortisation income and charge The amortisation income of negative goodwill for the year is recognized in other operating income (see note 3). The amortisation charge of positive goodwill for the year is recognized in other operating expenses (see note 4). The amortisation charges of other intangible assets are recognized in administrative expenses. 23 11. Investment in associates The Group has the following significant investments in associates which are all established in the PRC: Proportion of ownership interests held by the Group and the Company Shanghai Zanussi Elettromeccanica Co., Ltd. (“Zanussi”) 35% Shanghai Highly Nakano Refrigerators Co., Ltd. (“Nakano”) 43% 日立海立汽车部件(上海)有限公司 (“Automobile”) 33.33% (Hitachi Highly Automobile Spare Parts (Shanghai) Co., Ltd.*) * Direct translation of their registered names in the PRC The Group’s share of post-acquisition recognized net losses in the above associates as at 31 December 2004 amounted to RMB52,307 thousands (2003: RMB36,103 thousands). 12. Other investments 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Investments in listed companies 13,697 14,171 Unlisted investments 2,794 2,798 16,491 16,969 Investments in listed companies represent investments in legal person shares of joint stock limited companies. These shares are currently not allowed to be traded on any stock exchanges in the PRC. 24 13. Deferred tax assets Recognised deferred tax assets/(liabilities) Deferred tax assets/(liabilities) are attributable to the following: 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Provision for warranties 2,184 1,804 Inventories provision 2,094 1,852 Bad debts provision 1,070 2,544 Interest capitalization (726) (500) 4,622 5,700 Unrecognised deferred tax assets Deferred tax assets have not been recognised in respect of the following items: 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Tax losses 49,042 63,186 Deductible temporary differences 15,002 16,067 64,044 79,253 Deferred tax assets have not been recognised in respect of these items because it is not probable that future taxable profit will be available against which the Group can utilize the benefits thereon. The tax losses are subject to an expiry period of five years. Movements in temporary differences during the year 1 January Recognised 31 December 2004 during the year 2004 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Provision for warranties 1,804 380 2,184 Inventories provision 1,852 242 2,094 Bad debts provision 2,544 (1,474) 1,070 Interest capitalisation (500) (226) (726) 5,700 (1,078) 4,622 25 14. Inventories 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Raw materials 136,185 167,255 Work-in-progress 31,500 24,119 Finished goods 455,140 298,282 622,825 489,656 Inventories stated at net realisable value 62,974 67,198 Cost of inventories recognised as an expense in the consolidated income statement during the year is RMB2,808,246 thousands (2003: 2,262,004 thousands). Inventories with an aggregate carrying value of RMB73,200 thousands were pledged to secure bank loans as at 31 December 2004 (see note 20). 15. Trade and other receivables Note 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Trade receivables 287,082 437,659 Notes receivable 412,530 240,503 Other receivables, deposits and prepayments 101,461 74,856 Receivables due from related parties 28 5,410 2,839 806,483 755,857 All the trade and other receivables are expected to be recovered within one year. 16. Cash and cash equivalents 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Cash at bank and on hand 211,393 170,171 26 17. Capital and reserves Share capital 2004 2003 RMB’000 RMB’000 On issue at 31 December - fully paid 241,344,323 “A” shares (2003: 201,120,269 shares) of RMB 1 each 241,344 201,120 215,280,006 “B” shares (2003: 179,400,005 shares) of RMB 1 each 215,280 179,400 456,624 380,520 Pursuant to a resolution passed at the directors’ meeting on 20 April 2004 and approved at the Annual General Meeting on 28 May 2004, the Company increased its share capital from RMB380,520 thousands to RMB456,624 thousands through capitalization of share premium amounted to RMB76,104 thousands. The holders of all A and B shares are entitled to receive dividends as declared from time to time and are entitled to one vote per share at meetings of the Company. All A and B shares rank equally with regard to the Company’s residual assets. Reserves Distribution of statutory reserves and statutory public welfare fund were made in accordance with the relevant rules and regulations in the PRC and the Articles of Association of the Company and its subsidiaries and were approved by the respective boards of directors. Statutory reserve According to the respective Articles of Association, the Company and certain of its subsidiaries are required to transfer 10% of its profit after taxation, as determined under PRC accounting regulations, to the statutory reserve until the reserve balance reaches 50% of the registered capital. The transfer to this reserve must be made before the distribution of dividends to shareholders or investors. Statutory reserve can be used to make good previous years’ losses, if any. In the case of the Company, the statutory reserve may also be converted into share capital by the issue of new shares to shareholders in proportion to their existing shareholdings. For those subsidiaries, the statutory reserves may be converted into paid-in capital in proportion to the existing equity interest of the subsidiaries’ investors. 27 17. Capital and reserves (continued) Statutory public welfare fund According to the respective Articles of Association, the Company and certain of its subsidiaries are required to transfer 5% to 10% of its profit after taxation, as determined under PRC accounting regulations, to the statutory public welfare fund. The transfer to this fund must be made before the distribution of dividends to shareholders or investors. Statutory public welfare fund can only be used for the collective welfare of the Company’s and respective subsidiaries’ employees such as the construction of staff quarters. This fund is non-distributable other than in liquidation. Reserve fund and enterprise expansion fund Certain of the Company’s subsidiaries are established as sino-foreign joint venture companies. According to the respective Articles of Association, these subsidiaries are required to transfer 10% of their profit after taxation, as determined under PRC accounting regulations, to the reserve fund until the balance of the reserve fund is equal to 50% of their registered capital. Moreover, these subsidiaries are required to transfer a certain percentage of their profits after taxation, as determined under PRC accounting regulations, to the enterprise expansion fund. During the year, appropriations were made by these subsidiaries to the reserve fund and the enterprise expansion fund each at 10% of their profits after taxation determined under PRC accounting regulations. The reserve fund can be used to make good previous years’ losses and to increase the paid-in capital of these subsidiaries while the enterprise expansion fund can be used to increase the paid-in capital of these subsidiaries and to acquire fixed assets. Dividends (a) Dividend attributable to the year 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Final dividend proposed after the balance sheet date: Cash dividend of RMB0.2 per share (2003: Nil per share) 91,325 - Pursuant to a resolution passed at the directors’ meeting on 22 April 2005, a final dividend of RMB0.2 (2003: Nil) per share totaling RMB91,325 thousands (2003: Nil) was proposed for shareholders’ approval at the Annual General Meeting. The final dividend proposed after the balance sheet date has not been recognized as a liability at the balance sheet date. 28 17. Capital and reserves (continued) Dividends (continued) (b) Dividend attributable to the previous financial year, approved and paid during the year No dividends attributable to the previous financial year were approved and paid in 2004. 18. Minority interests 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Balance at 1 January 394,746 376,605 Capital contribution from minority interests 26,605 21,279 Share of profit for the year 85,542 26,494 Acquisition of additional interests in subsidiaries from minority interests (761) - Disposal of a subsidiary (807) - Dividends to minority interests (27,748) (29,632) Balance at 31 December 477,577 394,746 19. Basic earnings per share The calculation of basic earnings per share is based on the net profit for the year of RMB231,106 thousands (2003: RMB43,830 thousands) and the weighted average number of shares outstanding during the year ended 31 December 2004 of 456,624,329 shares (2003: 456,624,329 shares). The weighted average number of shares outstanding for 2003 has been retrospectively adjusted for the effect of the share premium capitalization issue during the year ended 31 December 2004 (Note 17). The Company had no diluted potential shares outstanding for 2004 and 2003. 20. Interest-bearing loans and borrowings This note provides information about the contractual terms of the Group’s interest- bearing loans and borrowings. For more information about the Group’s exposure to interest rate risk and currency risk, refer to note 24. 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Non-current liabilities Unsecured bank loans 4,000 118,300 Current liabilities Secured bank loans 30,000 118,400 Unsecured bank loans 949,513 810,200 979,513 928,600 29 20. Interest-bearing loans and borrowings (continued) Terms and debt repayment schedule-2004 Total Under 1 year 1 to 2 years RMB’000 RMB’000 RMB’000 Secured bank loans RMB-fixed rate of 5.22% 30,000 30,000 - Unsecured bank loans: RMB- fixed rate ranging from 4.54%-5.49% 746,600 742,600 4,000 USD- fixed rate ranging from 1.53%-3.54% 206,913 206,913 - Total 983,513 979,513 4,000 Terms and debt repayment schedule-2003 Total Under 1 year 1 to 2 years RMB’000 RMB’000 RMB’000 Secured bank loans RMB- fixed rate ranging from 4.536%-5.49% 118,400 118,400 - Unsecured bank loans: RMB- fixed rate ranging from 4.032%-5.604% 796,900 678,600 118,300 USD- fixed rate ranging from 1.608%-3.187% 131,600 131,600 - Total 1,046,900 928,600 118,300 Inventories with an aggregate carrying value of RMB73,200 thousands were pledged to a bank to secure the bank loans as at 31 December 2004. Land use rights, buildings and note receivables with an aggregate carrying value of RMB67,016 thousands, RMB109,816 thousands and RMB16,733 thousands were pledged to banks to secure the bank loans as at 31 December 2003. 30 21. Deferred government grants 2004 2003 Note RMB’000 RMB’000 Balance at 1 January 56,996 12,546 Proceeds received from government grants 2,484 50,050 Amortisation of government grants 3 (6,886) (5,600) Balance at 31 December 52,594 56,996 22. Trade and other payables 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Trade payables 519,580 501,281 Bills payable 41,300 99,632 Other payables and accrued expenses 230,937 210,389 791,817 811,302 All trade and other payables are expected to be settled within one year. 23. Provision for warranties 2004 2003 Note RMB’000 RMB’000 Balance at 1 January 20,120 17,418 Provision made during the year 4 9,090 9,132 Provisions utilized during the year (8,037) (1,204) Provisions reversed during the year 3 (6,616) (5,226) Balance at 31 December 14,557 20,120 24. Financial instruments Exposure to credit, interest rate and currency risks arises in the normal course of the Group’s business. Financial assets of the Group include cash and cash equivalents, trade and other receivables. Financial liabilities of the Group include interest-bearing loans, trade and other payables. (a) Interest risk Details of the Group’s interest rates and repayment terms of interest-bearing loans are set out in note 20 to the financial statements. 31 24. Financial instruments (continued) (b) Credit risk Management has a credit policy in place and the exposure to credit risk is monitored on an ongoing basis. Credit evaluations are performed on all customers requiring credit over a certain amount. Cash is placed with a group of banks and financial institutions with good credit ratings. Credit risk on trade and other receivables have already been taken into account as trade and other receivables are shown in the balance sheet net of impairment losses. At the balance sheet date there were no significant concentrations of credit risk. The maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each financial asset in the balance sheet. (c) Foreign currency risk The Group incurs foreign currency risk on sales, purchases, bank deposits and borrowings that are denominated in a currency other than Renminbi. The currencies giving rise to this risk are primarily United States Dollars and Japanese Yen. The carrying amounts of significant financial assets and liabilities approximate to their respective fair values as at 31 December 2004. Renminbi is not freely convertible into foreign currencies. All foreign exchange transactions involving Renminbi must take place through the People’s Bank of China or other institutions authorized to buy and sell foreign exchange. The exchange rate adopted for the foreign exchange transactions are the rates of exchange quoted by the People’s Bank of China that are determined largely by supply and demand. (d) Fair value Fair value estimates are made at a specific point in time and based on relevant market information and information about the financial instruments. These estimates are subjective in nature and involve uncertainties and matters of significant judgment and therefore cannot be determined with precision. Changes in assumptions could significantly affect the estimates. The following methods and assumptions were used to estimate the fair value for each class of financial instruments: (i) Cash and cash equivalents, trade and other receivables, trade and other payables The carrying values approximate fair value because of the short maturities of these instruments. 32 24. Financial instruments (continued) (d) Fair value (continued) (ii) Bank loans The carrying amount of bank loans approximates their fair value based on the borrowings rate currently available for bank loans with similar terms and maturity. 25. Operating lease Leases as lessee Non-cancellable operating lease rentals are payable as follows: 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Less than one year 772 560 772 560 The Group leases a number of warehouses under operating lease. The leases typically run for an initial period of between one and twelve months, with an option to renew the lease after that date. Lease payments are usually increased annually to reflect market rentals. None of the leases includes contingent rentals. RMB 2,936 thousands was recognised as an expense in the income statement in respect of operating leases for the year ended 31 December 2004 (2003: RMB 2,046 thousands). 26. Commitments (a) Investment commitments Investment commitments outstanding at 31 December 2004 as approved by the board of directors but not provided for in the financial statements of the Company were as follows: 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Joint venture projects - 28,679 Additional investments in subsidiaries - 61,832 - 90,511 33 26. Commitments (continued) (b) Capital commitments Capital commitments outstanding at 31 December 2004 not provided for in the financial statements were as follows: 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Contracted for - Production line construction projects 62,544 33,401 - Research Centre construction project 4,227 33,719 66,771 67,120 ------------------ ------------------ Authorised but not contracted for - Production line construction project 59,722 75,175 - Research Centre construction project 24,185 33,494 83,907 108,669 ------------------ ------------------ 150,678 175,789 27. Contingent liabilities Contingent liabilities of the Group are summarized as follows: 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Guarantees for bank loans and borrowings to an associate 99,000 134,500 Guarantees for bank acceptances notes to an associate 10,000 - 109,000 134,500 ------------------ ------------------ Bills endorsed with recourse - 800 Bills discounted with recourse 2,393 12,576 2,393 13,376 ------------------ ------------------ Total 111,393 147,876 34 28. Related party Identity of related parties The Group has a controlling related party relationship with its parent company Shanghai Light Industry Holding (Group) Co. (refer to note 29). The Group also has a related party relationship with its associates (refer to note 11) and with its directors and executive officers. Transactions with directors and executive officers Total remuneration included in “personnel expenses” (refer to note 5): 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Directors 675 406 Executive officers 1,465 1,239 2,140 1,645 Transactions with associates 2004 2003 Automobile Nakano Zanussi Automobile Nakano Zanussi RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Sales of goods 21,177 - 5,584 - - 3,360 Purchases of good - - 4,595 - - 12,061 Provision of credit guarantees - - 109,000 - - 134,500 Dividend income - 7,849 - - 5,971 - Transaction with parent company On 30 December 2004, the Company increased its equity interest in one of its subsidiaries, Senlin Electrical Appliances Co., Ltd. (“Senlin”), from 69% to 75% by acquiring an additional 6% equity interest from Shanghai Light Industry Holding (Group) Co. (“SLIH”) at a cash consideration of RMB4,750 thousands. As the Company and Senlin are under the common control of SLIH, the above acquisition have been reflected in the consolidated financial statements at cost. As at 30 December 2004, the Group’s 6% share of net identifiable assets acquired amounted to RMB703 thousands. The excess of the consideration over the Group’s share of the net identifiable assets acquired of RMB4,047 thousands has been accounted for as an equity transaction and recorded in capital reserve. The management is of the opinion that the above transactions were in the normal course of business and on commercial terms. Balances with related parties 2004 2003 Automobile Zanussi Automobile Zanussi RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Trade receivables 689 4,721 - 1,300 Other receivables - - 449 - Notes receivables - - - 1,090 Total 689 4,721 449 2,390 35 29. Group enterprises Control of the Group The Company is a subsidiary of Shanghai Light Industry Holding (Group) Co., a state- owned industrial group corporation established, under the laws of the PRC. Significant subsidiaries As of 31 December 2004, the Group had consolidated the following subsidiaries which all established and operating in the PRC: Percentage of equity Group’s Held by Name of Place of effective the Subsidiaries incorporation holding Company Shanghai Hitachi Electrical Appliances Co., Ltd. PRC 75% 75% Shanghai Senlin Electrical Appliances Co., Ltd. PRC 75% 75% 上海金旋房地产开发经营公司 PRC 100% 100% (Jin Xuan Real Estate Development Company*) 上海海立铸造有限公司 PRC 80% 80% (Shanghai Highly Foundry Co., Ltd.*) Shanghai Highly Automatic Electric Co., Ltd. PRC 70% 70% (“Highly Automatic”) 上海海韵人造花有限公司 PRC 80% 80% (Shanghai Haiyun Art Flower Co., Ltd.*) 上海海立集团贸易有限公司 PRC 80% 80% (Shanghai Highly Trading Co., Ltd.*) * Direct translation of their registered names in the PRC. 30. Subsequent events Merge of subsidiaries The Group and Hitachi Home and Life Solutions Inc. (“HHLSI”) respectively holds 75% and 25% equity interest over both Shanghai Hitachi Electrical Appliances Co., Ltd. (“Shanghai Hitachi”) and Shanghai Senlin Electrical Appliances Co., Ltd. (“Senlin”). The registered capital of Shanghai Hitachi and Senlin amounted to USD159,040 thousands and USD60,000 thousands respectively. On 3 March 2005, Shanghai Hitachi entered into a business combination agreement (“the Agreement”) with Senlin, whereby the investors of Shanghai Hitachi and Senlin agreed to inject the business undertaking of Senlin, including all its rights and obligations, assets and liabilities, business and employees into Shanghai Hitachi upon getting the approvals from the relevant PRC government authorities. Pursuant to the agreement, Senlin would be dissolved following the completion of the business combination. Also, the registered capital of Shanghai Hitachi would be increased from USD159,040 thousands to USD219,040 thousands with the percentage equity holdings held by the Group and HHLSI remains unchanged at 75% and 25% respectively immediately after the business combination. 36 Impact of IFRS adjustments on net profit for the year and capital and reserves Net profit for the year Capital and reserves 2004 2003 2004 2003 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 As stated in accordance with PRC accounting regulations 215,846 42,501 1,285,345 1,072,964 Difference in recognition of appropriations to staff and worker’s bonus and welfare fund (6,115) (7,680) - - Difference in payroll accrual - (8,316) - - Difference in recognition and amortisation of goodwill 7,693 7,687 12,957 9,134 Difference in unrealized profit elimination (642) 7,144 (10,322) (9,680) Difference in recognition of government grant 4,863 5,600 (52,133) (56,996) Difference in depreciation of property, plant and equipment due to foreign exchange differences 335 2,543 (14,052) (14,387) Unrealised exchange gain - - 45,921 45,921 Deferred tax assets recognition (809) 467 3,467 4,276 Pre-operating expenses 4,771 (4,771) - (4,771) Unrecognised investment losses 2,984 (2,984) - (1,518) Difference in recognition of interest capitalization 1,131 2,501 3,632 2,501 Others 1,049 (862) 40 352 As restated in conformity with IFRS 231,106 43,830 1,274,855 1,047,796 Note: Certain items in the above reconciliation for the year ended 31 December 2003 have been reclassified to conform with current year’s presentation. The above reconciliation is for the Group’s management reference only and is not appropriate for any other purpose.