金诚信(603979)：铜矿增量超预期 矿服订单高增长2024-05-17

简介：本文深入分析金诚信（603979）作为国内矿山综合服务龙头，通过“矿服+资源”双轮驱动战略实现业绩高增长。公司自有铜矿产能集中释放，2024-2026年铜产量CAGR达78%；矿服业务海外订单占比超70%，技术壁垒巩固竞争优势。财务端，资源板块毛利率提升至55%，现金流持续改善。预计2024-2026年归母净利润CAGR达32%，维持“买入”评级。

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