达意隆(002209)2007年年度报告摘要

广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 证券代码：００２２０９ 证券简称：达意隆 公告编号：2008－009 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘 自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。 1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在 异议。 1.3 独立董事 ZHONGZHANG（张忠）先生因工作原因不能亲自出席第一届董事会第九次会议，委托 独立董事余应敏先生出席，并行使表决权。其余董事均出席本次董事会会议。 1.4 广东正中珠江会计师事务所有限公司为公司 2007 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报 告。 1.5 公司董事长张颂明先生、主管会计工作负责人王卫东先生及会计机构负责人（会计主管人员）曾 德祝先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 达意隆 股票代码 002209 上市交易所 深圳证券交易所 注册地址 广州市萝岗区云埔一路 23 号 注册地址的邮政编码 510530 办公地址 广州市萝岗区云埔一路 23 号 办公地址的邮政编码 510530 公司国际互联网网址 http://www.tech-long.com 电子信箱 public@tech-long.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 晏长青 肖林 联系地址 广州市萝岗区云埔一路 23 号 广州市萝岗区云埔一路 23 号 电话 020-82266151 020-62956877 传真 020-82265536 020-82265536 电子信箱 public@tech-long.com public@tech-long.com 1 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 §3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位：（人民币）元 本年比上年 2007 年 2006 年 2005 年 增减 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入 353,852,066.00 253,214,662.87 253,214,662.87 39.74% 186,626,741.08 210,270,015.62 利润总额 38,616,296.52 30,943,663.32 30,934,478.12 24.83% 13,486,806.11 18,635,880.24 归属于上市公司股 30,877,336.23 25,219,230.31 25,298,561.74 22.05% 10,639,742.93 14,899,918.66 东的净利润 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 27,161,726.60 22,928,696.93 22,253,173.67 22.06% 7,033,798.36 9,624,195.41 损益的净利润 经营活动产生的现 34,626,371.72 26,875,225.13 26,670,344.95 29.83% 8,316,468.23 7,053,831.97 金流量净额 本年末比上 2007 年末 2006 年末 2005 年末 年末增减 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产 551,968,670.74 481,965,421.97 483,424,434.94 14.18% 469,312,921.94 410,966,728.19 所有者权益（或股东 176,835,249.04 144,498,899.84 145,957,912.81 21.15% 106,487,722.50 94,318,033.26 权益） 股本 85,000,000.00 85,000,000.00 85,000,000.00 0.00% 60,000,000.00 60,000,000.00 3.2 主要财务指标 单位：（人民币）元 本年比上年 2007 年 2006 年 2005 年 增减 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 基本每股收益 0.36 0.30 0.30 20.00% 0.18 0.25 稀释每股收益 0.36 0.30 0.30 20.00% 0.18 0.25 以最新股本计算全 0.27 —— —— —— —— —— 面摊薄每股收益 扣除非经常性损益 0.32 0.27 0.26 23.08% 0.12 0.16 后的基本每股收益 全面摊薄净资产收 上升 0.13 个 17.46% 17.45% 17.33% 9.99% 15.80% 益率 百分点 加权平均净资产收 上升 0.24 个 19.13% 17.27% 18.89% 11.37% 17.52% 益率 百分点 扣除非经常性损益 上升 0.11 个 后全面摊薄净资产 15.36% 15.87% 15.25% 6.61% 10.20% 百分点 收益率 扣除非经常性损益 上升 0.21 个 后的加权平均净资 16.83% 15.70% 16.62% 7.51% 11.32% 百分点 产收益率 每股经营活动产生 0.41 0.32 0.31 32.26% 0.14 0.12 2 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 的现金流量净额 本年末比上 2007 年末 2006 年末 2005 年末 年末增减 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 归属于上市公司股 2.08 1.70 1.72 20.93% 1.77 1.57 东的每股净资产 【注】由于 2005 年度、2006 年度公司未编制合并的原始报表（旧会计准则），故上表中 2005 年和 2006 年公司调整前 主要会计数据和财务指标以母公司数据填报。2005 和 2006 年公司调整后的主要会计数据和财务指标以合并报表数据填列。 2005 年度公司调整后的财务报告合并原控股子公司广州市隆格机械制造有限公司和广州市三瑞流体设备有限公司。 2006 年度公司调整后的财务报告只合并原控股子公司广州市隆格机械制造有限公司和广州市三瑞流体设备有限公司的 2006 年 1-11 月利润表及现金流量表，资产负债表不再合并。2007 年度公司财务报告合并范围仅为本公司。 会计报表合并范围变化详细情况参见本摘要第 9.5 条。 非经常性损益项目 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）元 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -5,745.82 计入当期损益的政府补助 4,371,172.51 其他营业外收支净额 5,878.76 企业所得税影响数 -655,695.82 合计 3,715,609.63 采用公允价值计量的项目 □ 适用 √ 不适用 3.3 境内外会计准则差异 □ 适用 √ 不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 公积金转 数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例 股 一、有限售条件股份 85,000,000 100.00% 0 0 0 0 0 85,000,000 100.00% 1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 2、国有法人持股 12,665,000 14.90% 0 0 0 0 0 12,665,000 14.90% 3、其他内资持股 5,100,000 6.00% 0 0 0 0 0 5,100,000 6.00% 其中：境内非国 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 有法人持股 境内自然人持股 5,100,000 6.00% 0 0 0 0 0 5,100,000 6.00% 4、外资持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 其中：境外法人 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 持股 3 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 境外自然人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 5、高管股份 67,235,000 79.10% 0 0 0 0 0 67,235,000 79.10% 二、无限售条件股份 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 1、人民币普通股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 2、境内上市的外资 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 股 3、境外上市的外资 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 股 4、其他 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 三、股份总数 85,000,000 100.00% 0 0 0 0 0 85,000,000 100.00% 【注】截至报告期末,公司未完成首次公开发行股票并上市程序,故报告期内公司不存在无限售条件流通股份。 限售股份变动情况表 单位：股 本年解除限售 本年增加限售 股东名称 年初限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 股数 股数 张颂明 55,097,000 0 0 55,097,000 上市承诺 2011 年 01 月 30 日 广州科技创业投 12,665,000 0 0 12,665,000 上市承诺 2009 年 01 月 30 日 资有限公司 陈钢 7,225,000 0 0 7,225,000 上市承诺 2009 年 01 月 30 日 张赞明 2,167,500 0 0 2,167,500 上市承诺 2011 年 01 月 30 日 谢蔚 1,445,000 0 0 1,445,000 上市承诺 2009 年 01 月 30 日 王忠 1,445,000 0 0 1,445,000 上市承诺 2009 年 01 月 30 日 李品 1,445,000 0 0 1,445,000 上市承诺 2009 年 01 月 30 日 王建辉 722,500 0 0 722,500 上市承诺 2009 年 01 月 30 日 黄少坚 722,500 0 0 722,500 上市承诺 2009 年 01 月 30 日 王卫东 722,500 0 0 722,500 上市承诺 2009 年 01 月 30 日 晏长青 578,000 0 0 578,000 上市承诺 2009 年 01 月 30 日 吴昌华 340,000 0 0 340,000 上市承诺 2009 年 01 月 30 日 孔祥捷 340,000 0 0 340,000 上市承诺 2009 年 01 月 30 日 陈怡 85,000 0 0 85,000 上市承诺 2009 年 01 月 30 日 合计 85,000,000 0 0 85,000,000 － － 【注】上述股东均为公司发起人股东。担任公司董事、监事、高级管理人员的股东张颂明先生、陈钢先生、谢蔚女士、 王忠先生、黄少坚先生、王卫东先生、晏长青先生其所持股份除遵守公司股票发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股 份的承诺条件外，其持有的本公司股份还需遵守国家相关法律法规及《公司章程》有关董事、监事、高级管理人员所持股份 转让的限制性规定(在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所持有的 本公司股份)。由于董事、监事、高管股份限售时间及数量具有较大的不确定性，故本表解除限售时间未列明上述情况。 4.2 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表 单位：股 股东总数 14 人 前 10 名股东持股情况 持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数 股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 数量 量 张颂明 境内自然人 64.82% 55,097,000 55,097,000 0 4 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 广州科技创业投资有限公司 国有法人 14.90% 12,665,000 12,665,000 0 陈钢 境内自然人 8.50% 7,225,000 7,225,000 0 张赞明 境内自然人 2.55% 2,167,500 2,167,500 0 谢蔚 境内自然人 1.70% 1,445,000 1,445,000 0 王忠 境内自然人 1.70% 1,445,000 1,445,000 0 李品 境内自然人 1.70% 1,445,000 1,445,000 0 王建辉 境内自然人 0.85% 722,500 722,500 0 黄少坚 境内自然人 0.85% 722,500 722,500 0 王卫东 境内自然人 0.85% 722,500 722,500 0 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 无 0 其他 上述股东关联关系或一致行 报告期末持有公司 64.82%股份的张颂明先生和持有公司 2.55%股份的张赞明先生为兄弟关系， 动的说明 存在关联关系，两人合计持有公司 67.37%的股份。公司其他发起人股东之间不存在关联关系。 【注】截至报告期末，公司未完成股票首次公开发行与上市，不存在无限售条件股股东持股的情况。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □ 适用 √ 不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 公司控股股东及实际控制人为张颂明先生。截至报告期末，他持有公司股份 5,509.70 万股，占公司总股本的 64.82%，张 颂明先生与其亲属张赞明先生合计持有公司 67.37%的股份。除持有本公司股份外，张颂明先生无其他对外投资。 张颂明先生：中国国籍，无其他国家或地区居住权，1966 年 7 月出生，1989 年毕业于华南师范大学，大专学历。1998 年 组建本公司，时任公司执行董事兼总经理。张先生在饮料包装机械行业有十余年从业经验，现任本公司董事长、中国食品和 包装机械工业协会副会长、广东省食品和包装机械协会副会长，并当选为广东省第十届、第十一届人大代表。 5 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 是否在股 变 报告期内从 东单位或 性 年 动 公司领取的 姓名 职务 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 其他关联 别 龄 原 报酬总额 单位领取 因 （万元） 薪酬 张颂明 董事长 男 42 2006 年 11 月 28 日 2008 年 11 月 27 日 55,097,000 55,097,000 无 35.46 否 陈钢 副董事长 男 42 2006 年 11 月 28 日 2008 年 11 月 27 日 7,225,000 7,225,000 无 35.55 否 董事 王忠 男 40 2006 年 11 月 28 日 2008 年 11 月 27 日 1,445,000 1,445,000 无 36.23 否 总经理 董事 王卫东 男 40 2006 年 11 月 28 日 2008 年 11 月 27 日 722,500 722,500 无 28.11 否 财务总监 副董事长 晏长青 副总经理 男 35 2006 年 11 月 28 日 2008 年 11 月 27 日 578,000 578,000 无 28.11 否 董事会秘书 余应敏 独立董事 男 42 2006 年 11 月 28 日 2008 年 11 月 27 日 0 0无 6.00 否 ZHONG ZHANG 独立董事 男 47 2006 年 11 月 28 日 2008 年 11 月 27 日 0 0无 0.00 否 (张 忠) 李伯侨 独立董事 男 50 2006 年 11 月 28 日 2008 年 11 月 27 日 0 0无 6.00 否 谢蔚 监事会主席 女 39 2006 年 11 月 28 日 2009 年 11 月 27 日 1,445,000 1,445,000 无 11.64 否 林志浪 监事 男 33 2007 年 05 月 17 日 2009 年 11 月 27 日 0 0无 0.00 是 6 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 周信祥 监事 男 35 2006 年 11 月 28 日 2009 年 11 月 27 日 0 0无 5.29 否 黄少坚 副总经理 男 41 2006 年 11 月 28 日 2008 年 11 月 27 日 722,500 722,500 无 28.11 否 合计 - - - - - 67,235,000 67,235,000 - 220.50 - 【注】上述公司董事、监事、高级管理人员所持有公司股份均为发起人股份。 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □ 适用 √ 不适用 5.2 董事出席董事会会议情况 是否连续两次 董事姓名 具体职务 应出席次数 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 未亲自出席会 议 张颂明 董事长 6 6 0 0否 陈 钢 副董事长 6 6 0 0否 王 忠 董事、总经理 6 6 0 0否 王卫东 董事、财务总监 6 6 0 0否 副董事长、副总经理、 晏长青 6 6 0 0否 董事会秘书 余应敏 独立董事 6 6 0 0否 ZHONGZHANG 独立董事 6 6 0 0否 （张 忠） 李伯侨 独立董事 6 6 0 0否 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 （一）公司报告期内总体经营情况 2007 年，在全球饮料工业高速发展的带动下饮料包装机械行业继续保持稳定快速的增长，公司作为国内饮料包装机械 行业的龙头企业，凭借着饮料包装全面解决方案优势、雄厚的技术储备和自主创新能力和市场优势在 2007 年里取得了良好的 经营业绩。2007 年度公司签订有效合同金额（含税）50,385.00 万元，同比增长 34.30%，实现营业收入 35,385.21 万元，同 比增长 39.74%，公司产品营销规模与收入的增长，促进了利润水平的提高，报告期实现利润总额 3,861.63 万元，较上年增长 24.83%；实现归属于上市公司股东的净利润 3,087.73 万元，同比增长 22.05%。 报告期内，公司继续加大技术研发投入，提升技术创新水平，引进技术人才，在新产品开发、技术成果推广等方面取 得了良好成绩，增强了公司核心竞争力和行业影响力。本年度，研发投入 1,969.60 万元，较上年增长 25.06%。年内，公司自 行设计制造的吹瓶机单腔最高产能达 1800 瓶/小时，达到目前世界最高产能水平；啤酒灌装生产线的研发取得突破，试制出 了样机；公司自行研发的吹瓶、灌装、旋盖一体机成功推向市场；多项产品得到了世界著名企业的认可：高速热灌装生产线 顺利通过澳大利亚可口可乐验收、第一条销售给法国雀巢的 5 加仑生产线各项技术指标顺利通过验收；与宝洁公司在高黏度 流体灌装设备上的合作关系更加紧密。 报告期内，公司在饮料包装机械领域市场占有率继续排名全国第一；海外市场开拓顺利，已成功向全球 40 多个国家和 地区的客户提供产品和服务，全年海外业务实现销售额 11,561.98 万元，同比上年增长 138.07%；从品牌客户取得的收入占全 年营业收入的比重较 2006 年大幅增长，客户结构继续得到优化，与国际、国内知名企业合作更加紧密，为公司新的跨越式发 展奠定了良好的市场基础。 报告期内，公司组织架构进一步优化，员工激励制度更加完善，在继续加大人才引进工作的同时，着重强化内部员工 培训及能力挖潜，大幅度提升了公司员工的凝聚力及团队的整体协作能力。 报告期内，公司被评定为“广东省第一批创新型试点企业”、公司商标被评选为广东省著名商标、公司研发的全自动高 速 PET 瓶吹瓶机获得中国食品工业协会科学技术奖一等奖、公司主持起草了《饮料机械全自动吹瓶机》产品国家行业标准。 （二）公司经营和盈利能力的连续性和稳定性 目前公司主要从事饮料包装机械的研发、生产和销售，主要产品为灌装生产线、吹瓶机、二次包装设备等，是各种饮 7 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 料制造企业生产所需的核心设备。随着国民经济的增长、饮料工业的高速发展，饮料包装机械市场需求持续、快速增长，公 司订单充足，呈逐年上升趋势。同时，随着公司募集资金项目的建设以及日化包装机械和啤酒包装机械的市场拓展，公司的 业务将得到进一步扩展，市场地位将进一步巩固，并培育出新的销售收入和利润增长点。公司可以保持经营和盈利能力的连 续性和稳定性。 本公司参股公司广州一道注塑机械有限公司预计将在 2008 年度实现扭亏为盈，为本公司带来新的利润增长。 （三）公司存在的主要优势和困难 1、存在的主要优势 公司自成立以来，始终专注于饮料及其他液体包装机械领域，在饮料包装全面解决方案、自主创新优势、市场等方面 均存在较大优势。 （1）饮料包装全面解决方案优势。饮料包装全面解决方案是饮料包装行业发展趋势之一，它可以从整线工艺、工程设 计规划、人员管理等方面为用户节省包装成本，而且能够更好、更快地满足用户需求。 作为国内饮料包装行业领先的设备供应商，公司已具备向客户提供包括从吹瓶机、灌装生产线到二次包装设备的整线 包装设备以及工程设计规划、工程技术支持、工程技术咨询等综合服务的全面解决方案，是全球少数几家具备此种能力的企 业之一。在项目招投标业务中，与饮料包装单机设备供应商相比，本公司具有更大的竞争优势。 （2）自主创新优势。公司多年来在研发方面的投入一直位居行业前列。公司产品的主要技术皆以自主研发方式获得， 拥有自主知识产权。目前，公司已经申请了 18 项专利，其中已获得授权的专利 14 项，已被受理的专利有 4 项。公司还受全 国轻工机械标准化技术委员会制酒饮料机械分技术委员会委托，主持起草《桶装水饮料全自动冲洗灌装封口机》产品国家行 业标准和《饮料机械全自动吹瓶机》产品国家行业标准。 （3）市场优势。公司拥有深厚的市场基础。一方面，公司与国内外客户建立了良好的合作关系，目前公司拥有的客户 群已经超过 400 家企业，其中既包括可口可乐、百事可乐、宝洁（P&G）、达能、生力等跨国公司，也包括珠海中富、上海紫 江、椰树集团、娃哈哈、北京汇源、福建达利、农夫山泉等国内著名企业；另一方面，由于公司客户多为饮料行业的高端用 户，信誉较好，实力较强，也保证了货款的回收和效益的实现。今后，公司将更加专注于与国内外的高端客户建立长期、稳 定的合作关系。 2、公司面临的主要困难 （1）由于公司机构改革和公司业务的不断拓展，公司原有的一些制度不能适应或满足公司管理发展的需求，公司需要 进一步加强制度建设，建立健全的制度体系和规范的流程体系，避免出现工作流程缺乏规范的情形。 （2）随着市场竞争的加剧，行业内各公司在人力资源管理方面一般都面临人员流动大、知识结构更新快的问题，行业 内的市场竞争也越来越体现为对高素质专业技术人员的竞争，这为本公司吸引、保留和发展专业技术人员带来一定压力。 （四）公司主营业务范围及经营状况 1、公司经营范围 公司所处行业为饮料包装机械行业。经依法登记，本公司经营范围是：研究、开发、加工、制造、批发：包装机械， 食品机械，饮料机械，塑料模具。产品售后服务及技术咨询。项目投资咨询。经营本企业自产产品及相关技术的出口业务， 经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务，但国家限定公司经营或禁止 进出口的商品及技术除外。经营各种贸易方式。（凭许可证核的范围经营）【凡国家专营专控商品或项目除外】 报告期，本公司的主营业务：从事饮料包装机械的研发、生产和销售。 2、公司主营业务收入、主营业务利润的构成情况 （1）报告期内主营业务或结构及盈利能力变化的说明 报告期内，公司灌装生产线、吹瓶机、二次包装设备分别实现收入20,076.26万元、11,858.60万元和3,027.74万元， 分别较上年增长18.62%、62.08%和269.60%，主要原因系公司在国内和国外市场的份额和销量进一步扩大所致。其中，吹瓶机 作为公司重点开发和推广的产品，目前产品技术基本成熟、性能趋于稳定，销售收入快速增长。二次包装设备是公司近年来 重点发展的产品，2007年该类产品的销售收入增长较快。 预计未来几年，灌装生产线收入将继续作为主营业务收入主要来源，销售将保持稳定增长；吹瓶机收入将成为主营业 务收入的重要组成部分，销售将继续快速增长；二次包装设备将成为公司主营业务新的增长点，销售收入将出现跨越式的增 长。 报告期内, 公司海外业务实现销售额 11,561.98 万元，海外市场收入占整体收入比重为 32.67%，出口销售收入同比上 年增长 138.07%，产品出口形势良好。国内市场继续保持稳定增长，公司产品是饮料包装成套设备，受个别大额合同的影响， 单个年份产品在各地区的销售有一定的不均衡性。 报告期内，公司主营业务毛利率为 27.93%，同比上年下降 2.56%。2007 年度，主导产品灌装生产线和吹瓶机的毛利率 水平分别为 29.42%和 26.18%，分别较上年减少 0.83%和 5.57%。灌装生产线、吹瓶机毛利率有所下降，主要原因是 2007 年公 司采购的不锈钢原材料价格比 2006 有较大幅度提高，导致产品的成本上升，而 2007 年上半年公司销售的单个合同金额较大， 销售价格提升幅度不大，因此产品的毛利率比 2006 年度有一定下降。2007 年全年主营业务毛利率较 2007 年上半年的 27.32% 提高 0.61%。 同时，毛利率变动是在公司可控范围之内的，主要原因如下： 第一，材料采购成本可控。材料价格与国家宏观经济形式相适应，公司材料采购按生产计划进行，采购成本也与宏观 经济走势相适应。但随着公司生产规模的进一步扩大，规模采购优势愈加明显，对供应商的议价能力不断加强，同时公司也 8 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 在积极引进供应商，通过供应商之间的竞争以有效的降低采购成本。 第二，公司具有较强的产品定价权。公司产品具有较强竞争优势，目前公司的竞争对手主要分国内及国外两部分，其 中国外厂商因生产成本的原因，本公司产品现远低于国外同类产品价格，国际市场上，公司尚有较大的价格调整空间；相对 于国内厂商，本公司产品在自动化水平、生产效率、产品质量及售后服务等方面均远高于其它竞争对手，公司产品定价受国 内厂商的影响较小。正因为如此，公司将在今后的产品销售合同中，加入产品销售价格与原材料价格联动条款，使公司产品 销售价格与国家宏观经济形势发展相适应。 第三，公司有强有力的内部控制措施，能够有效控制产品从设计到工艺、生产各环节的生产成本。 今后，公司将陆续推出高附加值产品，同时及时做出价格调整，努力消化原材料价格上涨的不利因素。 报告期内，公司主营业务产品结构未发生变化。 （五）主要供应商和客户情况 单位：(人民币)万元 前五名供应商合计采购额 4,396.97 占采购总额比重 16.68% 前五名客户合计销售金额 18,043.99 占销售总额比重 50.99% （六）资产构成情况 截至 2007 年 12 月 31 日,公司资产总额为 55,196.87 万元，较期初增加 6,854.42 万元；归属于上市公司股东的股东权 益为 17,683.53 万元，较期初增加 3,087.73 万元。 单位：(人民币)万元 指标 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 同比增减额 同比增减幅度 总资产 55,196.87 48,342.44 6,854.42 14.18% 归属于母公司所有者权益 17,683.52 14,595.79 3,087.73 21.15% 合计 货币资金 8,078.35 5,963.50 2,114.85 35.46% 应收帐款 10,061.21 11,381.51 -1,320.30 -11.60% 预付款项 2,475.07 1,873.38 601.69 32.12% 存货 16,919.17 13,985.73 2,933.44 20.97% 长期股权投资 280.92 161.58 119.34 73.86% 在建工程 5,218.22 3,772.83 1,445.39 38.31% 短期借款 7,100.00 4,900.00 2,200.00 44.90% 长期借款 1,390.00 1,000.00 390.00 39.00% 1、截至报告期末，公司货币资金为 8,078.35 万元，同比上年增加 2,114.85 万元，增幅 35.46%，是 2007 年度公司经 营活动产生的现金流量净额增长和银行贷款余额较上年度有所增加共同影响所致。 2、截至报告期末，公司应收帐款为 10,061.21 万元，同比上年减少 1,320.30 万元，降幅 11.60%。公司制定了严格的 内控制度，特别是加大了应收账款的回收力度，谨慎选择交易对象，对应收账款的信用条款严格执行，收到良好效果。报告 期内，在营业收入增长 10,063.74 万元的情况下，应收账款绝对额下降 1,320.30 万元。 3、截至报告期末，公司预付款项为 2,475.07 万元，同比上年增加 601.69 万元，增幅 32.12%，是由于公司新增销售合 同导致产品投产量增加，需要较大的原材料供应而产生了较多的材料采购，相应原材料的供应需求增大从而导致预付款项的 增大。 4、截至报告期末，公司存货为 16,919.17 万元，同比增加 29,33.44 万元，其中原材料库存减少 243.94 万元，库存商 品增加 3,141.23 万元。原材料库存较上年同期减少的主要原因是 2006 年底公司考虑不锈钢等原材料价格上涨情况，预先增 加了部分原材料储备。库存商品较上年同期增加的原因是由于公司销售规模扩大造成的，公司业务模式兼具机械制造和工程 施工的特征，销售合同须在产品发出、安装调试完毕后才能确认销售收入并结转成本。公司与客户签订合同后一般需要 5 到 6 个月生产、运输、安装调试时间，安装调试完成后确认销售收入，金额较大的合同从开始生产到确认收入的时间会更长，因 而在存货中有数额较大的库存商品。 5、截至报告期末，公司长期股权投资为 280.92 万元，同比上年增加 119.34 万元，增幅 73.86%，是由于公司增加了对 广州一道注塑机械有限公司的投资和按权益法计提了投资收益所致。 9 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 6、截至报告期末，公司在建工程为 5,218.22 万元，同比增加 1,445.39 万元，增幅 38.31%，是由于公司 2007 年度继 续对四期工程追加投资所致。 7、截至报告期末，公司短期借款和长期借款分别为 7,100 万元和 1,390 万元，同比增长 2,200 万元和 390 万元，增幅 分别为 44.90%和 39.00%,其原因系由于公司持续快速发展，业务规模不断扩大，固定资产投资和生产经营活动对资金的需求 量较大，公司自身积累无法满足对资金的需求。 （七）报告期内公司主要财务数据同比发生重大变动的说明 单位：(人民币)万元 指标 2007 年度 2006 年度 同比增减额 同比增减幅度 销售费用 3,601.09 2,651.75 35.80% 949.34 管理费用 2,420.76 1,813.69 33.47% 607.07 财务费用 201.94 100.49 100.95% 101.44 投资收益 -56.22 14.49 -487.96% -70.71 营业外收入 441.70 111.80 295.09% 329.90 所得税费用 773.90 564.51 37.09% 209.39 1、报告期内，公司发生销售费用3,601.09万元，较上年度增加949.34万元，增幅35.80%。销售费用同比增长的主要原 因为：（1）受产品销量增加和燃油涨价的影响，产品运输费用同比上年有较大幅度增长。（2）产品销量的增长导致装卸费、 自营安装及售后服务费用都有一定幅度的增长。（3）报告期内公司参加展览会次数增加导致差旅费、展览费增加。 2、报告期内，公司发生管理费用 2,420.76 万元，较上年度增加 607.07 万元，增幅 33.47 %，其主要是由于公司继续 加大研发投入以及经营规模扩大导致办公费用等增加所致。 3、报告期内，公司发生财务费用 201.94 万元，较上年度增加 101.44 万元，增幅 100.95%，主要是由于报告期内，公 司快速发展，业务规模不断扩大，固定资产投资和生产经营活动对资金的需求量增大，2007 年度借款增加所致。 4、报告期内，公司实现投资收益-56.22 万元，较上年度减少 70.71 万元，降幅 487.96%，投资收益下降的主要原因是： （1）2006 年度公司将其持有原控股子公司“广州市隆格机械制造有限公司”和“广州市三瑞流体设备有限公司”的全部权益 转让给非关联第三方，故 2006 年度产生了转让收益； （2）2007 年度公司按照权益法对参股公司“广州一道注塑机械有限公司” 计提投资收益-56.22 万元。 5、报告期内，公司实现营业外收入 441.70 万元，同比增加 329.90 万元，增幅 295.09%，其主要是由于本报告期公司 收到的政府专项拨款等较上年度有较大幅度提升，在该项目相关费用确认的当期，计入营业外收入。 6、报告期内，公司发生所得税费用 773.90 万元，同比增加 209.39 万元，增幅 37.09%，主要是由于公司 2007 年度利 润总额较 2006 年度增加 768.18 万元以及一部分工资不能税前抵扣所致。 （八）现金流量的构成情况 单位：(人民币)万元 指标 2007 年度 2006 年度 同比增减幅度 1、经营活动产生的现金流量净额 3,462.64 2,667.03 29.83% 经营活动现金流入量 42,832.40 30,046.04 42.56% 经营活动现金流出量 39,369.76 27,379.01 43.80% 2、投资活动产生的现金流量净额 -2,211.72 -3,431.34 -35.54% 投资活动现金流入量 1.24 185.82 -99.33% 投资活动现金流出量 2,212.96 3,617.16 -38.82% 3、筹资活动产生的现金流量净额 868.43 2,945.08 -70.51% 筹资活动现金流入量 14,490.00 14,622.00 -0.90% 筹资活动现金流出量 13,621.57 11,676.92 16.65% 4、现金及现金等价物增加额 2,114.85 2,171.99 -2.63% 1、报告期内，公司经营活动产生的现金流入量为 42,832.40 万元，同比增长 42.56%，其主要原因是： （1）营业收入的 10 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 增加导致本报告期销售商品、提供劳务收到的现金比 2006 年度增长 41.87%； （2）政府专项拨款增加导致本报告期收到的其他 与经营活动有关的现金比 2006 年度增长 64.47%。报告期内，公司经营活动产生的现金流出量为 39,369.76 万元，同比增长 43.80%,其主要原因是：报告期公司营业收入增加导致产生了较多的材料采购费用以及支付各项税费所致。受公司经营活动产 生的现金流入量和流出量增长影响，本报告期公司经营活动产生的现金流量净额 3,462.64 万元，同比增长 29.83%。 2、报告期内，公司投资活动产生的现金流入量为 1.24 万元，同比下降 99.33%，其主要原因系 2006 年度公司将其持有 原控股子公司“广州市隆格机械制造有限公司”和“广州市三瑞流体设备有限公司”的全部权益转让给非关联第三方，故 2006 年度产生了转让收益所致。报告期内，公司投资活动产生的现金流出量为 2,212.96 万元，同比下降 38.82%，其主要原因是由 于厂房建设的投入较 2006 年度有所减少导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金下降所致。受公司投资活 动产生的现金流入量和流出量下降影响，本报告期公司投资活动产生的现金流量净额－2,211.72 万元，同比下降 35.54%。 3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流出量为 13,621.57 万元，同比增长 16.65%，其主要原因是： （1）由于本报告 期银行贷款较上年度有所增加导致分配股利、利润或偿付利息支付的现金较 2006 年度增长 72.19%；（2）由于 2006 年度支付 到期的票据承兑款 1,000 万元和 2007 年度支付上市费用共同影响导致支付的其他与筹资活动有关的现金较 2006 年度下降 81.19%。 （九）公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 1、控股子公司的经营情况：截至报告期末，公司没有控股子公司。 2、主要参股公司经营情况：广州一道注塑机械有限公司。 广州一道注塑机械有限公司（以下简称：一道公司）注册资本 1,022 万元，属于中外合资企业，公司占其注册资本的 38%，经营范围包括：生产 PET 注塑系统工程、PET 瓶胚注塑机、PET 模具、机械手、PET 模具热流道、销售本企业产品及售后 维修服务。截至 2007 年 12 月 31 日，该公司总资产为 2,063.87 万元，总负债为 1,323.99 万元，净资产 739.88 万元。报告 期内，累计实现营业收入 604.55 万元，实现净利润 -147.94 万元（以上财务数据经审计） 。 截至 2007 年 6 月 30 日，一道公司尚处于产品研发阶段，未开展实际经营，2007 年实现销售收入较少，因此 2007 年实 现净利润为负。目前该公司市场拓展取得较大进展，预计将在 2008 年度实现扭亏为盈，为公司带来新的利润增长。 二、对公司未来发展的展望 （一）所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 1、行业发展趋势 （1）PET 瓶在饮料包装上的广泛应用，带动了对 PET 饮料包装机械的巨大需求。聚酯(PET)材料的出现使食品和饮料包 装得到了快速发展，凭借其质量轻、耐性强、易携带、可冷藏、适用性好（可以形成任何形状）、可回收、染色度高（可以加 工制成符合人们嗜好的色泽，可以进行文字和图案印刷）等优点，目前 PET 塑料瓶正在快速取代玻璃瓶和金属罐，并在部分 领域取代纸包装。据中国包装联合会塑料包装委员会预测：塑料饮料瓶需求量与日俱增，碳酸饮料中 PET 瓶应用比例已占 57.4%，预计“十一五”期间所需 PET 瓶将超过 100 万吨；啤酒塑料包装瓶的市场正在兴起，我国是啤酒生产大国，2004 年已 达到 2400 万吨，每年需要包装瓶约 300 亿个，目前国内 PET 瓶的工艺技术设备已经成熟，有望在今后 5 年内获得广泛应用； 饮水包装瓶(桶)市场需求逐步增加，PVC 饮水瓶(桶)将进一步退出市场，符合卫生要求的 PET 瓶和 PC 桶已实现规模化生产， 以满足饮水包装的需求。 （2）饮料生产企业对高速、自动化水平高的生产设备需求很大。自 20 世纪 80 年代以来，中国的饮料行业保持快速发 展。到 2006 年，国内饮料生产量达到 4,219.70 万吨（数据来源：国家统计局） ，据中国食品和包装机械工业协会统计，近 20 年我国饮料产量年均复合增长率达到 20%。随着饮料行业的高速发展及行业集中度的逐步提高，饮料企业对高速、自动化水平 较高的设备需求越来越大，使得饮料包装机械技术含量日趋提升，使饮料包装机械行业内领先的企业获得更大竞争优势，有 利于提高本行业市场集中度。 （3）我国饮料包装机械行业“替代进口”步伐加快。由于我国的包装机械行业起步较晚，技术水平不高，国内企业需 求的高、精、尖产品主要依赖进口。近几年，以本公司为代表的少数民族品牌，开始进入饮料包装设备的高端领域，开发出 了一批接近国际先进水平的产品，并在价格和服务方面具有较大优势，打破了跨国公司垄断高端产品市场的局面。据中国食 品和包装机械工业协会的统计，2005 年、2006 年，我国生产的饮料包装机械产品销售额年增长率达 20%；2005 年、2006 年饮 料包装机械产品进口总额年增长率分别为 5.68%和 4.52%，呈下降趋势，远低于我国饮料包装机械市场的增长速度，这表明国 内企业产品替代进口的步伐不断加快，在未来具有很大的发展空间。 （4）饮料包装全面解决方案成为趋势。饮料包装全面解决方案包括为饮料工厂提供从吹瓶机、灌装生产线到二次包装 设备的整线饮料包装设备以及工程设计规划、工程技术支持、工程技术咨询等综合服务行为，它可以从整线工艺、工程设计 规划、人员管理等方面为用户节省包装成本。饮料生产企业在市场竞争的压力下，希望通过不断开发新的产品、采用创新的 包装形式以适应消费者的需求，进而赢得更广阔的市场。 2、公司面临的市场竞争格局 目前国内的饮料包装机械产品水平呈宝塔状，底部是大量的低水平、重复生产的低端产品，这些企业大量分布在浙江、 江苏、广东和山东等地区；中端产品的生产企业数量正在增加，这些企业具有一定的经济实力及新产品开发能力，但产品仿 制多、创新少，技术含量不高，无法进入高端市场；国内能够生产高端产品的企业较少，从产品技术水平看，目前国内企业 生产的具有国际先进水平的产品尚不到总量的 10%。 据中国食品和包装机械工业协会统计，目前我国饮料包装机械行业有 400 多家企业，大部分是一些小型企业，甚至是 作坊式加工厂，年销售额超过亿元的仅有几家。有能力与国外同行抢占高端市场的，只有本公司等少数企业。这些企业研发、 生产了一批高水平产品，并以明显的性价比优势在一定范围内与国外企业形成竞争。市场占有率方面，根据中国食品和包装 11 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 机械工业协会的资料，我国饮料包装机械前 10 名企业约占全国市场份额的 16%，但高端产品主要依靠进口，国际几大巨头占 据着大部分市场份额。 公司作为我国饮料包装机械行业的龙头企业，连续数年在饮料包装机械领域市场占有率全国第一，公司生产的全自动 高速 PET 瓶吹瓶机和 PET 瓶灌装生产线，技术水平国内领先，市场占有率居国内同行业第一，并已对跨国公司的进口产品产 生了一定的替代作用。未来几年，公司产品市场占有率将大幅提高，主要原因如下： （1）饮料制造行业产业结构的调整，行业集中度的上升，将促进饮料包装机械行业相应调整产业结构，提高行业集中 度，饮料包装机械行业龙头企业将具有更加明显的竞争优势，市场占有率进一步提升。 （2）公司产品主要应用于 PET 瓶包装，而 PET 瓶在未来具有广阔的市场前景，特别是饮料及啤酒等行业对 PET 瓶的巨 大需求，将促使本公司推出更多符合市场需求的中高端产品，推动公司市场份额进一步扩大。 （3）募集资金到位后，公司资金瓶颈问题得到解决，生产能力进一步提高，可以满足客户对本公司产品的需求。 （4）公司将凭借高性价比的产品，进一步推进替代进口和扩大出口战略，使公司销售收入和利润水平迈上一个新的台 阶。 （二）公司未来发展战略及 2008 年度经营规划 1、公司未来发展战略 未来公司将坚持走自主创新与引进吸收相结合的道路，不断提高研发与创新能力，重点开发高性价比的中高端产品， 通过替代进口进一步提高在国内市场的占有率，并努力开拓国际市场，在国内、国际打造“TECH-LONG”自主品牌；在巩固公 司国内饮料包装机械行业领先优势的同时，利用公司已经掌握的核心技术和较强的市场开拓能力，向其它液体包装机械领域 延伸，开拓日化、啤酒包装机械市场，努力将公司发展成为中国第一、世界知名的饮料及其它液体包装机械全面解决方案的 综合提供商。 2、公司 2008 年度经营规划 2008 年公司将继续坚持以效益为核心，稳健经营，提高效率，加大成本和费用控制力度，努力促使公司效益和规模全 面、协调和可持续的增长。公司将着重做好以下工作： （1）推进公司募投项目建设，通过募集资金的逐步投入和项目产能的发挥，扩大全自动高速 PET 瓶灌装生产线和全自 动高速 PET 瓶吹瓶机的生产规模，提高日化产品灌装生产设备的质量、技术和稳定性，进一步提升公司整线设备的供应和服 务能力，全面提高公司在国内外液体包装机械领域的市场份额。 （2）进入啤酒包装机械市场，为公司带来新的销售收入和利润增长点。 （3）公司在 2008 年里将以市场多元化为目标，坚持深度开发国内市场和适度拓展国外市场相结合的营销策略，通过 多种渠道，建立广泛、稳定的客户群体。 （4）公司在 2008 年里将继续加大力量进行技术研发，进一步提高公司产品的技术水平，提升公司的竞争力。技术研 发的重点项目为：高速啤酒灌装线整线制造能力的开发与提高、PET 包装啤酒灌装机的开发、进一步提高吹瓶机单腔产能、高 黏度定量灌装新机型、无菌灌装、新型高速膜包机设计等多个项目的技术研发。 （5）公司在 2008 年将继续加大内部控制建设，实施管理提升工程，以岗位规范化和业务流程标准化为重点，形成规 范化、标准化的管理体系，完善目标管理和绩效考核，建立按岗位、技能、业绩、效益决定薪酬的分配制度和多元化的员工 价值评价体系。建立职能清晰、信息畅通、机制灵活、运作高效的经营管理系统，提高总经理工作班子的整体运作水平，完 善公司内部制度建设，提高规范化、制度化管理水平。 在公司面临的外部经营环境不发生重大变化的情况下，考虑到宏观经济的背景以及饮料包装机械的市场需求特点，结 合公司自身的情况，本着既积极进取又实事求是的精神，通过认真测算和分析董事会提出 2008 年公司经营目标如下： 2008 年签订有效合同金额（含税）预算超过 60,000 万元；实现营业收入（不含税）预算 44,231 万元，比 2007 年增长 25%左右；实现利润总额预算 4,826 万元，比 2007 年增长 25%左右。 本经营目标为公司内部管理控制考核指标，不代表公司盈利预测。 （三）为实现未来发展战略所需资金需求、使用计划及资金来源 根据公司的经营计划，公司将继续加大技术改造方面的投入，短期流动资金的需求也将因公司生产规模的扩大而逐步 加大，为解决上述资金需求的问题，公司将通过用好募集资金，加快资金周转、提高使用效率，同时，公司将本着审慎的原 则，努力拓宽融资渠道，充分利用银行商业贷款等途径解决资金需求。 （四）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生影响的风险因素及其应对措施 在公司业务规模迅速扩大的情况下，公司在组织结构、制度建设、资源配置、内部控制、人员素质等方面将面临更大 的挑战。 1、管理风险 在公司规模不断扩大和治理结构不断完善的双重要求下，公司长期以来形成的一系列独有的管理模式和方法，将会受 到重新检验，某些明显不适合公司发展的经营管理做法能否得到及时、有效的调整，将是公司面临的一个挑战。 对此公司将继续推进制度建设，实施管理提升工程，以岗位规范化和业务流程标准化为重点，形成规范化、标准化管 理体系，完善目标管理和绩效考核，建立按岗位、技能、业绩、效益决定薪酬的分配制度和多元化的员工价值评价体系。 2、市场风险 由于公司产品在国内、国际市场都有销售，可能会面临国内、国际同行业企业的双重竞争。特别是国际市场上的贸易 12 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 与非贸易壁垒可能会影响上述发展目标的实现。 对此，公司将紧紧抓住当前行业发展前景良好的市场机遇，积极迎接挑战，凭借多年积累的规模优势、技术优势和品 牌优势，及良好的融资渠道，迅速壮大资本实力，进一步做强、做大，增强公司的综合实力和竞争优势。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位：（人民币）万元 主营业务分行业情况 营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比上 分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率 年增减 年增减 年增减 饮料包装机械 34,962.60 25,198.68 27.93% 39.51% 44.64% -2.56% 主营业务分产品情况 灌装生产线 20,076.26 14,169.21 29.42% 18.62% 20.03% -0.83% 吹瓶机 11,858.60 8,753.93 26.18% 62.08% 75.30% -5.57% 二次包装设备 3,027.74 2,275.54 24.84% 269.60% 265.20% 0.90% 6.3 主营业务分地区情况 单位：（人民币）万元 地区 营业收入 营业收入比上年增减 华东 2,372.80 -38.29% 华南 14,214.34 15.65% 华西 1,617.31 -19.20% 华北 5,196.17 151.55% 国外 11,561.98 138.07% 6.4 募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 6.5 非募集资金项目情况 □ 适用 √ 不适用 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 经广东正中珠江会计师事务所有限公司出具的广会所审字[2008]第 0821270019 号审计报告确认，公司 2007 年实现净利润 30,877,336.23 元，根据《公司章程》有关规定，按净利润的 10%提取法定盈余公积金 3,087,733.62 元后，加上年初未分配利 润 13,502,927.27 元，2007 年度实际可供股东分配的利润为 41,292,529.88 元。 公司 2007 年度利润分配预案：以公司 2008 年 3 月 31 日的总股本 114,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金 0.5 元(含税)。本次实际用于分配的利润共计 5,700,000.00 元，剩余未分配利润 35,592,529.88 元，结转以后年度分配。 13 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 本次利润分配预案须经 2007 年度股东大会审议批准后实施。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □ 适用 √ 不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □ 适用 √ 不适用 7.2 出售资产 □ 适用 √ 不适用 7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。 7.3 重大担保 □ 适用 √ 不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 交易金额 占同类交易金额的比例 交易金额 占同类交易金额的比例 广州一道注塑机械有限公司 0.00 0.00% 250.00 0.99% 合计 0.00 0.00% 250.00 0.99% 其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 0.00 万元 7.4.2 关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 7.4.3 2007 年非经营性资金占用及清欠进展情况 □ 适用 √ 不适用 7.5 委托理财 □ 适用 √ 不适用 7.6 承诺事项履行情况 √ 适用 □ 不适用 （一）为避免潜在的同业竞争，持有本公司 5%以上股份的主要股东张颂明先生、广州科技创业投资有限公司、陈钢先生 以及公司实际控制人张颂明先生的亲属张赞明先生于 2007 年 5 月 18_日分别出具了《关于避免同业竞争的承诺函》 。承诺不从 14 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 事任何与发行人构成或可能构成竞争的业务，不从事任何有损于发行人利益的生产经营活动。报告期内没有出现同业竞争的 情况。 （二）公司控股股东及实际控制人张颂明及其亲属张赞明承诺：自股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理 其本次发行前直接或间接持有的本公司股份，也不由公司回购该部分股份。 （三）公司其他发起人股东承诺：自股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前直接或间接持有 的本公司股份，也不由公司回购该部分股份。 （四）担任公司董事、监事、高级管理人员的股东张颂明、陈钢、谢蔚、王忠、黄少坚、王卫东、晏长青还承诺：除前 述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让其所持有的本公 司股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □ 适用 √ 不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □ 适用 √ 不适用 §8 监事会报告 √ 适用 □ 不适用 一、监事会工作情况 2007 年度，监事会按照《公司法》 、《公司章程》等有关法律、法规的要求，认真履行监督职责，从切实维护公司利益和 股东权益出发，为公司规范运作提供了有力保障。公司监事通过了解公司生产经营情况，监督公司财务及资金运用情况，检 查公司董事和高级管理人员执行职务的情况,对公司的经营管理情况进行了监督。2007 年度，公司监事会共召开 2 次监事会会 议，具体情况如下： （一）公司第一届监事会第二次会议于 2007 年 2 月 11 日在广州经济技术开发区云埔一路 23 号公司会议室召开，会议 应出席监事 3 名，亲自出席监事 3 名。会议由监事会主席谢蔚女士主持。会议经过审议并逐项表决，审议通过了《2006 年度 监事会工作报告》、《2006 年度财务决算报告》、《2007 年度财务预算报告》。 （二）公司第一届监事会第三次会议于 2007 年 4 月 15 日在广州经济技术开发区云埔一路 23 号公司会议室召开，会议 应出席监事 3 名，亲自出席监事 3 名。会议由监事会主席谢蔚女士主持。会议经过审议并逐项表决，审议通过了《关于审议的议案》、《关于调整第一届监事会人员构成的议案》。 二、监事会对报告期内公司有关事项的独立意见 （一）监事会对公司依法运作情况的独立意见 2007 年度，监事会根据《监事会议事规则》，通过调查、查阅相关文件资料、列席董事会会议、股东大会等形式，对公司 依法运作情况进行监督。监事会认为：2007 年公司董事会按照股东大会的决议要求，切实履行了各项决议，其决策程序符合 《公司法》和《公司章程》的有关规定。公司建立了较为完善的内部控制制度。公司董事、高级管理人员在履行职责和行使 15 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 职权时能遵守公司章程和国家法律、法规的规定，以维护公司股东利益为出发点，履行诚信和勤勉尽责的义务，使公司运作 规范，决策民主、管理科学、目标明确、不断创新，取得了良好的经济效益，没有出现违法违规行为，没有违反公司章程的 行为，也没有损害公司和股东利益的行为。 （二）监事会检查公司财务情况 2007 年是公司全面执行新会计准则的第一年，公司前期做了大量准备工作，对需要调整的会计科目进行了调整。报告期 内，监事会对本年度公司执行新会计准则的情况进行了调查，认为公司执行新会计准则的第一年情况良好；对本年度财务制 度和财务状况进行了检查，认为公司财务会计内控制度较健全，会计无重大遗漏和虚假记载，2007 年财务报告如实反映了公 司财务状况和经营成果。 （三）监事会对公司募集资金使用情况的独立意见 报告期内，公司未完成首次公开发行股票程序，故公司不存在对募集资金使用的情况。 （四）监事会对公司收购、出售资产交易价格的独立意见 报告期内，公司无收购、出售资产事项。 （五）监事会对公司关联交易情况的独立意见 报告期内，公司发生的关联交易价格公平、合理，属于与日常经营相关的持续性往来，未发现损害本公司利益的行为。 （六）监事会对公司对外担保及股权、资产置换情况的独立意见 报告期内，公司未发生对外担保，无债务重组、非货币性交易事项、资产置换，也无其它损害公司股东利益或造成公司 资产流失的情况。 §9 财务报告 9.1 审计意见 审计报告 标准无保留审计意见 审计报告正文 16 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 审 计 报 告 广会所审字[2008]第0821270019号 注协报备号：020200803035060 广州达意隆包装机械股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的广州达意隆包装机械股份有限公司（以下简称“达意隆公司”）财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日 的资产负债表，2007 年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是达意隆公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报 表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3） 作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审 计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获 取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控 制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，达意隆公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了达意隆公司 2007 年 12 月 31 日的财务状况，以及 2007 年度的经营成果和现金流量。 广东正中珠江会计师事务所有限公司 中国注册会计师：杨文蔚 中国注册会计师：何国铨 中 国 广 州 二○○八年三月三十一日 9.2 财务报表 9.2.1 资产负债表 编制单位： 2007 年 12 月 31 日 单位： （人民币）元 期末数 期初数 项目 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 货币资金 80,783,474.19 80,783,474.19 59,634,993.79 59,634,993.79 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 36,239.00 36,239.00 48,614.00 48,614.00 应收票据 1,753,040.00 1,753,040.00 应收账款 100,612,124.45 100,612,124.45 113,815,110.35 113,815,110.35 预付款项 24,750,709.17 24,750,709.17 18,733,795.80 18,733,795.80 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 其他应收款 6,074,822.19 6,074,822.19 6,994,434.91 6,994,434.91 买入返售金融资产 存货 169,191,679.28 169,191,679.28 139,857,282.93 139,857,282.93 17 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 383,202,088.28 383,202,088.28 339,084,231.78 339,084,231.78 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 2,809,182.15 2,809,182.15 1,615,767.52 1,615,767.52 投资性房地产 固定资产 111,267,709.63 111,267,709.63 102,246,414.78 102,246,414.78 在建工程 52,182,207.24 52,182,207.24 37,728,321.76 37,728,321.76 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 1,031,419.01 1,031,419.01 1,290,686.13 1,290,686.13 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 1,476,064.43 1,476,064.43 1,459,012.97 1,459,012.97 其他非流动资产 非流动资产合计 168,766,582.46 168,766,582.46 144,340,203.16 144,340,203.16 资产总计 551,968,670.74 551,968,670.74 483,424,434.94 483,424,434.94 流动负债： 短期借款 71,000,000.00 71,000,000.00 49,000,000.00 49,000,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 47,388,774.07 47,388,774.07 43,229,240.79 43,229,240.79 应付账款 116,299,577.12 116,299,577.12 111,412,685.78 111,412,685.78 预收款项 96,493,955.54 96,493,955.54 92,286,738.75 92,286,738.75 卖出回购金融资产款 应付股利 4,255,000.00 4,255,000.00 应付职工薪酬 664,637.01 664,637.01 1,914,206.69 1,914,206.69 应交税费 5,886,719.76 5,886,719.76 9,548,576.29 9,548,576.29 应付利息 其他应付款 3,983,365.71 3,983,365.71 3,070,073.83 3,070,073.83 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 18 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 6,000,000.00 6,000,000.00 其他流动负债 流动负债合计 341,717,029.21 341,717,029.21 320,716,522.13 320,716,522.13 非流动负债： 长期借款 13,900,000.00 13,900,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 19,516,392.49 19,516,392.49 6,750,000.00 6,750,000.00 非流动负债合计 33,416,392.49 33,416,392.49 16,750,000.00 16,750,000.00 负债合计 375,133,421.70 375,133,421.70 337,466,522.13 337,466,522.13 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 85,000,000.00 85,000,000.00 85,000,000.00 85,000,000.00 资本公积 44,444,006.98 44,444,006.98 44,444,006.98 44,444,006.98 减：库存股 盈余公积 6,098,712.18 6,098,712.18 3,010,978.56 3,010,978.56 一般风险准备 未分配利润 41,292,529.88 41,292,529.88 13,502,927.27 13,502,927.27 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 176,835,249.04 176,835,249.04 145,957,912.81 145,957,912.81 少数股东权益 所有者权益合计 176,835,249.04 176,835,249.04 145,957,912.81 145,957,912.81 负债和所有者权益总计 551,968,670.74 551,968,670.74 483,424,434.94 483,424,434.94 9.2.2 利润表 编制单位： 2007 年 1-12 月 单位：（人民币）元 本期 上年同期 项目 合并 母公司 合并 母公司 一、营业总收入 353,852,066.00 353,852,066.00 253,214,662.87 253,214,662.87 其中：营业收入 353,852,066.00 353,852,066.00 253,214,662.87 253,214,662.87 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 319,005,324.56 319,005,324.56 222,995,644.46 222,913,420.58 其中：营业成本 254,771,968.26 254,771,968.26 175,395,732.13 175,395,732.13 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 19 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 提取保险合同准备金净 额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 1,952,205.63 1,952,205.63 1,146,721.21 1,146,721.21 销售费用 36,010,893.83 36,010,893.83 26,517,455.69 26,517,455.69 管理费用 24,207,591.54 24,207,591.54 18,136,864.87 18,094,347.06 财务费用 2,019,385.45 2,019,385.45 1,004,943.63 965,237.56 资产减值损失 43,279.85 43,279.85 793,926.93 793,926.93 加：公允价值变动收益（损失 以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号 -562,185.37 -562,185.37 144,907.13 70,100.75 填列） 其中：对联营企业和合 -562,185.37 -562,185.37 -512,232.48 34,101.80 营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填 列） 三、营业利润（亏损以“-”号填 34,284,556.07 34,284,556.07 30,363,925.54 30,371,343.04 列） 加：营业外收入 4,417,022.66 4,417,022.66 1,117,975.15 1,117,975.15 减：营业外支出 85,282.21 85,282.21 547,422.57 545,654.87 其中：非流动资产处置损失 5,745.82 5,745.82 38,475.80 38,475.80 四、利润总额（亏损总额以“-” 38,616,296.52 38,616,296.52 30,934,478.12 30,943,663.32 号填列） 减：所得税费用 7,738,960.29 7,738,960.29 5,645,101.58 5,631,959.75 五、净利润（净亏损以“-”号填 30,877,336.23 30,877,336.23 25,289,376.54 25,311,703.57 列） 归属于母公司所有者的净 30,877,336.23 30,877,336.23 25,298,561.74 25,311,703.57 利润 少数股东损益 -9,185.20 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.36 0.36 0.30 0.30 （二）稀释每股收益 0.36 0.36 0.30 0.30 9.2.3 现金流量表 编制单位： 2007 年 1-12 月 单位：（人民币）元 本期 上年同期 项目 合并 母公司 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的 413,433,669.53 413,433,669.53 291,407,068.53 291,407,068.53 现金 客户存款和同业存放款项 净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金 20 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 净增加额 收到原保险合同保费取得 的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加 额 处置交易性金融资产净增 加额 收取利息、手续费及佣金的 现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关 14,890,322.05 14,890,322.05 9,053,372.20 9,051,739.71 的现金 经营活动现金流入小计 428,323,991.58 428,323,991.58 300,460,440.73 300,458,808.24 购买商品、接受劳务支付的 313,084,076.87 313,084,076.87 203,051,038.65 203,051,038.65 现金 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项 净增加额 支付原保险合同赔付款项 的现金 支付利息、手续费及佣金的 现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支 30,655,225.40 30,655,225.40 27,997,161.33 27,984,931.98 付的现金 支付的各项税费 20,650,281.13 20,650,281.13 14,988,362.53 14,976,947.20 支付其他与经营活动有关 29,308,036.46 29,308,036.46 27,753,533.27 27,570,665.28 的现金 经营活动现金流出小计 393,697,619.86 393,697,619.86 273,790,095.78 273,583,583.11 经营活动产生的现金 34,626,371.72 34,626,371.72 26,670,344.95 26,875,225.13 流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 124,159.61 300,000.00 取得投资收益收到的现金 12,375.00 12,375.00 1,703,770.56 1,703,770.56 处置固定资产、无形资产和 30,300.00 30,300.00 其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单 位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关 的现金 投资活动现金流入小计 12,375.00 12,375.00 1,858,230.17 2,034,070.56 购建固定资产、无形资产和 20,373,986.00 20,373,986.00 33,993,608.29 33,993,608.29 其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 1,755,600.00 1,755,600.00 2,178,000.00 2,178,000.00 21 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单 位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关 的现金 投资活动现金流出小计 22,129,586.00 22,129,586.00 36,171,608.29 36,171,608.29 投资活动产生的现金 -22,117,211.00 -22,117,211.00 -34,313,378.12 -34,137,537.73 流量净额 三、筹资活动产生的现金流 量： 吸收投资收到的现金 30,000,000.00 30,000,000.00 其中：子公司吸收少数股东 投资收到的现金 取得借款收到的现金 144,900,000.00 144,900,000.00 116,220,000.00 116,220,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关 的现金 筹资活动现金流入小计 144,900,000.00 144,900,000.00 146,220,000.00 146,220,000.00 偿还债务支付的现金 125,000,000.00 125,000,000.00 101,170,000.00 101,170,000.00 分配股利、利润或偿付利息 9,296,687.90 9,296,687.90 5,399,223.56 5,399,223.56 支付的现金 其中：子公司支付给少数股 东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关 1,919,005.05 1,919,005.05 10,200,000.00 10,200,000.00 的现金 筹资活动现金流出小计 136,215,692.95 136,215,692.95 116,769,223.56 116,769,223.56 筹资活动产生的现金 8,684,307.05 8,684,307.05 29,450,776.44 29,450,776.44 流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价 -44,987.37 -44,987.37 -87,858.84 -87,858.84 物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 21,148,480.40 21,148,480.40 21,719,884.43 22,100,605.00 加：期初现金及现金等价物 59,634,993.79 59,634,993.79 37,915,109.36 37,534,388.79 余额 六、期末现金及现金等价物余额 80,783,474.19 80,783,474.19 59,634,993.79 59,634,993.79 22 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 9.2.4 所有者权益变动表 编制单位： 2007 年 12 月 31 日 本期金额 归属于母公司所有者权益 归属于母公 所有者 项目 少数股 实收资 实收资 资本公 减：库存 盈余公 一般风 未分配 权益合 资本公 减：库存 盈 本（或股 其他 东权益 本（或股 积 股 积 险准备 利润 计 积 股 本） 本） 85,000,0 44,444,0 3,010,97 13,502,9 145,957, 60,000,0 5,567,81 2,5 一、上年年末余额 00.00 06.98 8.56 27.27 912.81 00.00 5.93 加：会计政策变更 前期差错更正 85,000,0 44,444,0 3,010,97 13,502,9 145,957, 60,000,0 5,567,81 2,5 二、本年年初余额 00.00 06.98 8.56 27.27 912.81 00.00 5.93 三、本年增减变动金额（减 3,087,73 27,789,6 30,877,3 25,000,0 38,876,1 47 少以“-”号填列） 3.62 02.61 36.23 00.00 91.05 30,877,3 30,877,3 （一）净利润 36.23 36.23 （二）直接计入所有者权 1,353,16 益的利得和损失 7.18 1．可供出售金融资产公 允价值变动净额 2．权益法下被投资单位 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 其他所有者权益变动的影响 3．与计入所有者权益项 目相关的所得税影响 1,353,16 4．其他 7.18 30,877,3 30,877,3 1,353,16 上述（一）和（二）小计 0.00 36.23 36.23 7.18 （三）所有者投入和减少 -33,148, 63,148,5 资本 584.06 84.06 10,588,2 19,411,7 1.所有者投入资本 35.00 65.00 2．股份支付计入所有者 权益的金额 -43,736, 43,736,8 3．其他 819.06 19.06 3,087,73 -3,087,7 4,0 （四）利润分配 3.62 33.62 3,087,73 -3,087,7 4,0 1．提取盈余公积 3.62 33.62 2.提取一般风险准备 3．对所有者（或股东） 的分配 4．其他 （五）所有者权益内部结 58,148,5 -25,625, -3 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 转 84.06 560.19 1．资本公积转增资本 25,625,5 -25,625, （或股本） 60.19 560.19 2．盈余公积转增资本 3,552,48 -3 （或股本） 2.63 3．盈余公积弥补亏损 28,970,5 4．其他 41.24 85,000,0 44,444,0 6,098,71 41,292,5 176,835, 85,000,0 44,444,0 3,0 四、本期期末余额 00.00 06.98 2.18 29.88 249.04 00.00 06.98 广州达意隆包装机械股份有限公司 2007 年年度报告摘要 9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明 √ 适用 □ 不适用 根据财政部、证监会有关规定的要求，公司于 2007 年 1 月 1 日起开始执行新企业会计准则。按照《企业会计准则 38 号- 首次执行企业会计准则》第五至十九条及《企业会计准则解释第 1 号》的规定，公司在首次执行日对财务报表的相关项目进 行追溯调整，追溯调整涉及的主要内容如下 ： 2006 年其他应付款中工会经费及职工教育经费重分类至应付职工薪酬，调增应付职工薪酬 1,136,233.43 元，调减其他应 付款 1,136,233.43 元； 2006 年预提费用中预提的水电费重分类入应付账款，调减预提费用 214,462.48 元，调增应付账款 214,462.48 元； 2006 年度管理费用中应收账款坏账准备和其他应收款坏账准备重分类至资产减值损失，调减管理费用 793,926.93 元，调 增资产减值损失 793,926.93 元。 由于上述会计政策变更，调整 2006 年的期初留存收益 1,391,530.91 元，其中，盈余公积 0.00 元，未分配利润 1,391,530.91 元。会计政策变更对 2006 年度的损益影响数为 67,482.06 元。 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 □ 适用 √ 不适用 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 √ 适用 □ 不适用 2006 年 11 月，公司将持有的原控股子公司广州市隆格机械制造有限公司和广州市三瑞流体设备有限公司的全部权益转让 给无关联关系的第三方，故 2006 年度财务报表只合并原控股子公司广州市隆格机械制造有限公司和广州市三瑞流体设备有限 公司的 2006 年 1-11 月利润表及现金流量表，资产负债表不再合并。 由于 2007 年度公司不存在拥有超过 50%以上股权并具有实质控制权的被投资单位，也不存在拥有不足 50%以上的股权但 具有实质控制权的被投资单位，故 2007 年度公司财务报告合并范围仅为本公司。 26