鄂尔多斯(600295)2001年年度报告

内蒙古鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司 ２００１ 年 年 度 报 告 ＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝ 重 要 提 示 本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 内蒙古鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司 ２００１ 年年度报告 重 要 提 示 本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 （一）公司简介 1、公司名称：内蒙古鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司 英文名称：INNER MONGOLIA EERDUOSI CASHMERE PRODUCTS CO.,LTD. 2、法定代表人：王林祥 3、董事会秘书：李成君 联系地址：内蒙古鄂尔多斯市东胜区达拉特南路 102 号 电 话：0477—8543509 传 真：0477--8523812 电子信箱：lcj600295@163.com 4、注册地址、办公地址：内蒙古鄂尔多斯市东胜区达拉特南路 102 号 邮编: 017000 http://www.chinaerdos.com 5、公司信息披露报纸名称：《上海证券报》、《香港商报》、《南华早报》， 登载公司年度报告的中国证监会指定的国际互联网网址： http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点:公司本部 6、股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：鄂绒 B 股 鄂尔多斯 股票代码：900936 600295 7、公司首次注册时间：1995 年 10 月 14 号 地点：内蒙古东胜市达拉特南路 102 号 变更注册登记日期：2001 年 4 月 18 日 地点：内蒙古东胜市达拉特南路 102 号 8、公司法人营业执照号码：企股蒙总字第 000415 号 9、税务登记号码：152702626402255 10、公司未流通股票托管机构名称：内蒙古鄂尔多斯羊绒集团公司 11、公司聘请的会计师事务所名称： 境内：普华．永道中天会计师事务所有限公司 办公地址：中国上海市淮海中路 333 号瑞安广场 12 楼 境外：普华．永道中国有限公司 办公地址：中国北京市朝阳区光华路 1 号嘉里中心 18 层 1 （二）、会计数据和业务数据摘要 1、公司本年度会计数据摘要（按中国会计准则） 利润总额： 318,819,762 元； 净利润： 230,683,893 元； 扣除非经常性损益的净利润： 227,844,418 元； 主营业务利润: 616,090,562 元； 其他业务利润： 9,455,224 元； 营业利润： 320,808,001 元； 投资收益：-4,878,334 元； 补贴收入： 50,620 元； 营业外收支净额： 2,839,475 元； 经营活动产生的现金流量净额：44,891,641 元； 现金及现金等价物净增加额： 44,834,953 元； 注：扣除的非经常性损益项目和涉及金额： 营业外收支净额： 2,839,475 元； 财务报表差异调节表  净资产 净利润 按企业会计制度编制的本集团报表余额 2,924,460,472 230,683,893 按国际会计准则所作的调整 资产负债表日后宣告的分配的股利 189,240,000 - 按国际会计准则调整后的余额 3,113,700,472 230,683,893   2、截止报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标 中国会计制度（合并数） 2001 年度 2000 年度 1999 年度 主营业务收入(元) 2,427,947,819 1,821,818,156 1,479,731,279 净利润(元) 230,683,893 206,399,189 111,785,055 总资产(元) 3,911,307,692 3,401,631,873 2,451,021,740 股东权益(不含少数 股东权益)(元) 2,924,460,472 1,562,444,253 1,513,005,064 每股收益(元/股) 0.450.470.26 每股净资产(元/股) 5.673.583.47 调整后的每股净资产 （元/股） 5.643.553.44 每股经营活动产生的现金 流量净额（元/股） 0.09 -0.591.07 2 净资产收益率(%) 7.89 13.217.39 加权平均每股收益(元/股) 0.470.470.26 加权平均净资产收益率(%) 8.65 12.777.22 扣除非经常性损益后的 每股收益（元） 0.440.480.25 ３、报告期利润表附表 报告期利润 净资产收益率 每股收益 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 21.07 23.09 1.19 1.24 营业利润 10.97 12.02 0.62 0.65 净利润 7.89 8.65 0.45 0.47 扣除非经营性损益后净利润 7.79 8.54 0.44 0.46 ４、报告期内股东权益变动情况 单位：人民币元 项目 股本 资本公积 盈余公积 期初数 436,000,000 953,980,506 72,642,377 本期增加 80,000,0001,240,572,326 23,068,389 本期减少 期末数 516,000,0002,194,552,832 95,710,766 项目 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初数 56,733,165 43,088,2051,562,444,253 本期增加 11,534,195 230,683,8931,585,858,803 本期减少 223,842,584 223,842,584 期末数 68,267,360 49,929,5142,924,460,472 变动原因：（1）股本、资本公积增加是本年度发行 A 股新增股权所致；（2）盈余公 积、法定公益金增加是本年度按照净利润的 10%、5%分别计提所致；（3）未分配利 润增加项目为本年度实现的净利润，减少项目为本年度计提盈余公积、计提法定公 益金、预分配股东红利。 5、合并报表异常变动指标的说明 （1）预付帐款 2001 年末为 30352 万元，比年初 8659 万元增加了 21693 万元，增幅 2.5 倍。增加原因为公司加大对收购环节资金量的投放。 （2）固定资产原值 2001 年末为 109755 万元，比年初 69553 万元增加了 40202 万元， 增幅 58%。增加原因为公司增发 A 股后新项目固定资产建设增加和新收购三家企业 固定资产并入公司合并范围共同所致。 （3）固定资产净值 2001 年末为 72219 万元，比年初 44099 万元增加了 28120 万元， 增幅 64%。增加原因与固定资产原值增加原因相同。 （4）短期借款 2001 年末为 14955 万元，比年初 75840 万元减少了 60885 万元，减 幅 80%。减少原因为公司用增发 A 股资金减少了银行贷款。 （5）应付帐款 2001 年末为 11653 万元，比年初 45422 万元减少了 33769 万元，减 幅 74%。减少原因为公司清偿了购货款。 （6）流动负债 2001 年末为 79179 万元，比年初 164032 万元减少了 84853 万元，减 幅 52%。减少原因主要为公司短期借款和应付帐款大幅度减少共同所致。 （7）资本公积 2001 年末为 219455 万元，比年初 95398 万元增加了 124057 万元， 增幅 1.3 倍。增加原因为公司增发 A 股溢价发行所致。 3 （8）股东权益 2001 年末为 292446 万元，比年初 156244 万元增加了 136202 万元， 增幅 87%。增加原因为公司新增发 A 股新股东权益增加和利润滚存增加共同所致。 （9）主营业务收入 2001 年度为 242795 万元，比 2000 年 182182 万元增加了 60613 万元，增幅 33%。增加原因主要为公司国内销售销售增加所致。 （10）主营业务成本 2001 年度为 180784 万元，比 2000 年 115198 万元增加了 65586 万元，增幅 57%。增加原因为公司销售增加和单位采购成本增加共同导致。 （11）财务费用净额 2001 年度为 2067 万元，比 2000 年 5443 万元减少了 3376 万元， 减幅 62%。减少原因为公司归还了大量银行借款承担的利息减少。 6、母公司报表异常变动指标的说明 （1）其他应收款 2001 年末为 20924 万元，比年初 3638 万元增加了 17286 万元，增 幅 4.75 倍。增加原因主要为控股子公司借款增加。 （2）预付帐款 2001 年末为 29971 万元，比年初 8925 万元增加了 21046 万元，增幅 2.36 倍。增加原因为公司加大对收购环节资金量的投放。 （3） 长期股权投资 2001 年末为 40873 万元，比年初 14449 万元增加了 26424 万 元，增幅 1.83 倍。增加原因为公司新收购了东华公司、大连三叶、大连三友、河北 清河、东伟公司的控股权。 （4）固定资产原值 2001 年末为 64952 万元，比年初 46647 万元增加了 18305 万元， 增幅 39%。增加原因为公司增发 A 股后新项目固定资产建设增加。 （5）固定资产净值 2001 年末为 44550 万元，比年初 28658 万元增加了 15892 万元， 增幅 55%。增加原因与固定资产原值增加原因相同。 （6）短期借款 2001 年末为 5000 万元，比年初 62695 万元减少了 57695 万元，减幅 92%。减少原因为公司用增发 A 股资金减少了银行贷款。 （7）应付帐款 2001 年末为 3596 万元，比年初 33242 万元减少了 29646 万元，减幅 89%。减少原因为公司清偿了购货款。 （8）流动负债 2001 年末为 31218 万元，比年初 117608 万元减少了 86390 万元，减 幅 73%。减少原因主要为公司短期借款和应付帐款大幅度减少共同所致。 （9）主营业务收入 2001 年度为 196758 万元，比 2000 年 142968 万元增加了 53790 万元，增幅 38%。增加原因主要为公司国内销售销售增加所致。 （10）主营业务成本 2001 年度为 163224 万元，比 2000 年 107887 万元增加了 55337 万元，增幅 51%。增加原因为公司销售增加和单位采购成本增加共同导致。 （11）管理费用 2001 年度为 4312 万元，比 2000 年 7076 万元减少了 2764 万元，减 幅 39%。减少原因主要为公司存货跌价损失减少所致。 （12）财务费用净额 2001 年度为 889 万元，比 2000 年 4391 万元减少了 3502 万元， 减幅 80%。减少原因为公司归还了大量银行借款承担的利息减少。 4 （三） 股本变动及股东情况 １、股本变动情况 （1）股本变动情况表 公司股份变动情况表 数量单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 配 送 公 增发 其 小计 股 股 积 他 金 转 股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 226,000,000 226,000,000 其中： 226,000,000 226,000,000 国家持有股份 境内法人持有股份 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 226,000,000 226,000,000 未上市流通股份合计 +80,000,000 +80,000,000 80,000,000 二、已上市流通股份 210,000,000 210,000,000 1、人民币普通股 2、境内上市的外资股 1、 1、 境外上市的外资 股 210,000,000 +80,000,000 +80,000,000 290,000,000 2、 2、 其他 已上市流通股份合计 三、股份总数 436,000,000 +80,000,000 +80,000,000 516,000,000 （2）股票发行与上市情况 〈1〉前三年股票发行情况 公司于 2001 年 3 月 26 日以每股 16.8 元的价格发行了人民币普通股 A 股 80,000,000 股，并于 2001 年 4 月 26 日上市 80,000,000 股，无交易终止日期。 〈2〉增发 80,000,000 股 A 股引起公司股份总数增加 80,000,000 股，流通股占总股 本的比例上升至 56.2%。 〈3〉报告期末本公司无内部职工股。 2、股东情况简介 （1）报告期末股东总数 106935 户，其中国有法人股 1 户，无内部职工股。 （2）前十名股东持股情况： 5 序 股东名称 持股数(股) 占总股本比例 号 （%） 1 内蒙古鄂尔多斯集团公司（代表国家持有） 226000000 43.8（未流通） 2 TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 2746000 0.53（流通） （外资股东） 3 SCBHK A/C NOMURA TB/NOMURA ITM 1876196 0.36（流通） （外资股东） 4 康马有限公司（外资股东） 1618033 0.32（流通） 5 同盛基金 880583 0.17（流通） 6 WISEMAX INTERNATIONAL LIMITED 智 802200 0.16（流通） 万国际有限公司（外资股东） 7 BTFE-CHINA B-SHARES INVESTMENT 630000 0.12（流通） COMPANY LIMITED（外资股东） 8 景福基金 626600 0.12（流通） 9 曾启明（外资股东） 616980 0.12（流通） 10 钱国忠（外资股东） 614200 0.12（流通） 以上股东中内蒙古鄂尔多斯集团公司由当地国有资产管理局授权委托经营，代 表国家持有股份，其余全部为外资股股东和普通股股东。持有公司 5％以上股份的 股东也只有内蒙古鄂尔多斯集团公司一家，持有国有法人股 22,600 万股，占本公司 股本总额的 43.8%。内蒙古鄂尔多斯集团公司法定代表人为王林祥先生，该公司于 1991 年 4 月 29 日首次注册登记成立，报告期末注册资本为 76038 万元，经营范围 是：主营：羊绒、羊毛、驼绒、驼毛、及其制品、呢绒精纺面料、服装、建筑材料、 电子元件、矿泉水、供热、供水、加工、销售、酒店、饮食。兼营：娱乐旅游服务、 传呼通讯服务。其所持股份无质押或冻结情况。 （3） 报告期内控股股东无变化。公司现任董事、监事和高级管理人员均不持有公 司股票。 (四) 董事、监事、高级管理人员及公司员工情况 (1)现任董事、监事及高级管理人员简介： 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 年薪 王林祥 董事长 男 50 岁 1999.5.26-2002.5.26 未从本公司领取报酬 杨志远 副董事长男 48 岁 1999.5.26-2002.5.26 未从本公司领取报酬 张银荣 董事 男 47 岁 1999.5.26-2002.5.26 未从本公司领取报酬 胡三兴 董事、总经理 男 49 岁 1999.5.26-2002.5.26 27,694 元 张海 董事 男 47 岁 1999.5.26-2002.5.26 41,040 元 张全祥 董事 男 46 岁 1999.5.26-2002.5.26 28,800 元 李成君 董事 男 34 岁 2000.6.19-2003.6.19 15,202 元 赵建光 独立董事 男 37 岁 1999.5.26-2002.5.26 未从本公司领取报酬 李振伟 独立董事 男 43 岁 1999.5.26-2002.5.26 未从本公司领取报酬 刘凤双 副总经理 女 47 岁 1999.5.26-2002.5.26 25,992 元 李长青 副总经理 男 39 岁 2000.2.21-2003.2.21 24,358 元 白怀珠 监事会主席 男 48 岁 2000.6.19-2003.6.19 24,362 元 王文斌 监事 男 37 岁 2000.6.19-2003.6.19 15,562 元 沈校生 监事 男 38 岁 1999.5.26-2002.5.26 17,998 元 6 公司年薪数在 3 万元以上的董事有 1 位，年薪数在 2 万元— 3 万元的董事、监 事有 5 位，年薪数在 1 万元— 2 万元的董事、监事、高级管理人员有 3 位。不在本 公司领取报酬的董事有 5 位。 （2）现任董事监事在股东单位任职情况： 姓名 任职 王林祥 鄂尔多斯羊绒集团公司董事长 杨志远 鄂尔多斯羊绒集团公司副董事长 张银荣 鄂尔多斯羊绒集团公司董事 张全祥 鄂尔多斯羊绒集团公司董事 张 海 鄂尔多斯羊绒集团公司董事 （3）公司现有员工 12,875 人，其中技术人员 475 人，生产人员 10,659 人，销售人 员 1497 人，车间主任以上管理人员 363 人；已经退休的人员 159 人，均纳入社会保 障系统，不对本公司造成负担。本公司员工中：大专以上学历的有 1,294 人，占全 部人员的 10.05%；中专、中技和高中学历的有 5,104 人，占全部人员的 39.64%。 (五)股东大会简介 1、本年度公司共召开了一次股东大会，现报告如下： 2001 年 5 月 18 日，本公司在《上海证券报》、香港《南华早报》、《香港商报》上 刊登了《内蒙古鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司 2001 年第三次董事会决议和召开 2000 年年度股东大会的公告》，2001 年 6 月 20 日公司召开了 2001 年年度股东大会， 出席会议的股东、股东代理人 10 人，代表股数为 227,672,479 股，占公司股份总额 的 44.12%，符合《公司法》和公司章程的有关规定，大会表决合法有效。 2、大会审议通过了以下报告和议案： （1） 公司董事会 2000 年度工作报告； （2） 公司监事会 2000 年度工作报告； （3） 公司 2000 年度财务决算和 2001 年度财务预算报告； （4） 公司 2000 年度利润分配方案； （5） 公司修改《章程》议案； （6） 公司更换董事和监事事项； （7） 确定了 2001 年度为公司进行审计的会计师事务所； （8） 公司增加增发 A 股募集资金项目，实施一系列股权收购、出让； （9） 公司用增发 A 股募集资金 40 万美元在马达加斯加增加投资； 本次股东大会决议于 2001 年 6 月 22 日刊登于《上海证券报》、香港《南华早报》、 《香港商报》。 3、选举、更换董事、监事情况： 由于工作变动原因，郭恩哲先生不再担任公司董事，选举李成君先生担任公司 董事；由于工作变动原因，李卫东、李长青先生不再担任公司监事，选举白怀珠先 生、王文斌先生担任公司监事。 7 （六）董事会报告 1、公司经营情况 （1）行业情况介绍 羊绒业在全世界是规模较小、独具特征的行业，羊绒业的特殊性主要是由羊绒 的特殊性决定的。羊绒是从山羊毛层底部与皮层之间抓取的一种天然纤维，全世界 羊绒的产量只有一万多吨。羊绒纤维具有细长、柔软、弹性强、光泽柔和及拉力强 等特性，用羊绒制成的服装轻、薄、软、柔、保暖性能好，具有其它纤维无法比拟 的优点。世界羊绒界普遍认为，中国出产的羊绒产量最多，质量最好，而中国众多 产区之中，内蒙古羊绒产量最多，质量最好。依托内蒙古羊绒产量多质量好的资源 优势，羊绒业已成为盈利和创汇较多的行业，成为内蒙古和中国的优势产业。 九十年代中期，“世界羊绒看中国”的格局已经形成，中国不仅是羊绒制品生产 加工中心，而且是销售中心。质量优良价格较低的鄂尔多斯羊绒制品通过国外专卖 店直销，对国外名牌羊绒制品形成很大的冲击，中国加入 WTO，将成为本公司增加 产品出口的一个良好机遇。 近年来，羊绒主产区的农牧民通过实施圈养、轮牧等办法找到了环保养殖山羊， 提高羊绒产量、质量的有效途径。 鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司是目前全世界最大的羊绒制品联合加工企业，是 国家统计局评定的“中国羊绒制品大王”，是全球羊绒原料最大的拥有者，是全国 500 家大型企业和 500 家重点出口创汇企业之一。公司拥有世界一流的羊绒制品生产设 备，世界一流的羊绒新产品研究开发中心。1998 年“鄂尔多斯”商标被评为“全国 驰名商标”，1999 年在全国纺织行业利润排名第一, 2000 年在中国企业发展研究会等 单位举办的“2000 年度中国上市公司 100 强”的评定中名列第 68 名，被国家质量 技术监督局评为 2000 年全国质量管理先进企业，200１年“鄂尔多斯“品牌经北京 名牌资产评估有限公司评估价值为 37.55 亿元。 （2）公司主营业务情况 本公司主要产品有无毛绒、羊绒纱、羊绒衫、羊绒大衣呢系列；丝绒混纺系列； 羊绒时装系列等 50 多个品类，形成完整的产品系列。产品销往日本、美国、意大利、 法国、瑞士、荷兰、澳大利亚等 30 多个国家和地区，并在伦敦、洛杉矶、香港、科 隆、东京设有经销公司, 在国内，本公司已建成以商场百货店专卖厅销售为主，以 自营专卖店、加盟店为辅，其他零散客户为补充的综合性营销网络群体。截止到 2001 年 12 月 31 日，公司营销网点已达 1431 个，其中商场百货店专卖厅 580 个，自营专 卖店 128 个，特许加盟店 215 个，其他客户 508 个，辐射全国 359 个大中城市及 15 个县，鄂尔多斯羊绒衫的销售面覆盖全国。2001 年度，公司销售收入 2,427,947,819 元，按中国会计准则审计净利润 230,683,893 元，按国际会计准则审计净利润 230,683,893 元。 本公司以盈利和发展为主题，以股东利益最大化为宗旨。股票发行上市以来， 每年都有良好的、稳定的经营业绩，每年都给投资者以较大额度的现金分红，具体 情况见下表： 8 股票上市以来分红情况统计表 单位：人民币元 年度 1995 年 1996 年 1997 年 1998 年 1999 年 2000 年 每股分红 0.07 0.32 0.22 0.18 0.21 0.36 本公司的主营业务收入及主营业务利润的 95%以上来源于主要产品无毛绒、羊 绒纱、羊绒衫。2001 年，本公司销售总额 242795 万元，其中出口产品销售额 87834 万元，占销售总额的 36%；国内产品销售额 154962 万元，占销售总额的 64%。与 2000 年比较，2001 年的销售总额增加了 60613 万元，其中出口产品销售额增加了 7053 万元，国内产品销售额增加了 53560 万元。在产品内外销全部增长的基础上，国内 产品销售的大幅度增长是 2001 年产品销售的主要特征。 （3）公司全资附属企业及控股子公司均按年度计划完成了其生产经营任务。 （4）经营中出现的问题与困难及解决方案： 2001 年，西方国家经济的滑坡和 9.11 事件的影响，使得部分国外消费群体对未 来经济的预期受挫，有效需求随之下降。我公司外销市场受到一定程度的冲击，为 此，公司即使采取包括价格在内的各种营销手段有效的维护了外销市场的份额，同 时大力拓展国内市场，不失时机的将一批高科技附加值的产品推向市场，国内市场 的销售获得了可喜的增长。 （5）公司报告期基本完成了年初的利润预测数。 2、公司财务状况说明 项 目 2000 年(元) 1999 年(元) 比去年增减 % 总资产 3,911,307,6923,401,631,873 +14.98% 长期负债 股东权益 2,924,460,4721,562,444,253 +87.17% 主营业务利润 616,090,562 664,841,802-7.33% 净利润 230,683,893 206,399,189 +11.77% 变动原因：（1）总资产增加的主要项目是预付帐款和固定资产增加，预付帐款增加 是因为公司加大对收购环节资金量的投放; 固定资产增加是因为公司增发 A 股后新 项目固定资产建设增加和新收购三家企业固定资产并入公司合并范围共同导致。（2） 股东权益增加项目为股本、资本公积、盈余公积、未分配利润。股本、资本公积项 目增加是公司增发 A 股后权益增加的结果；盈余公积项目增加是公司按照税后净利 润的一定比例计提了法定公积金和法定公益金；期末未分配利润项目增加是因为公 司分配后留存利润增加。（3）主营业务利润减少是因为公司销售成本增加导致，主 要是原料收购价格增长造成的。（4）净利润增加主要原因为产品销售增加和管理费 用、财务费用下降共同影响的结果。 9 3、公司投资情况： （1）募集资金的运用和结果（单位:万元） 募集资金 项 目 总 投项 目 预 计 承诺投资项目 承诺运用日期 实际投资项目 实际投资金额 实际投资日期 来源 资 收益 1、引进德国斯托尔电脑横机 1、引进德国斯托尔电脑横机 122.96 A 股发行 2001 年至 2002 年 4962 2048 2001 年 80 台技改项目 80 台技改项目 2、高支羊绒制品织造及后整 A 股发行 2001 年至 2003 年 13906 2089 2、高支羊绒制品织造及后整 理设备技术改造项目 理设备技术改造项目 3、精纺高支纱及机织、针织 3、精纺高支纱及机织、针织 A 股发行 2001 年至 2002 年 6000 2390 可机洗高档系列产品工业性实 可机洗高档系列产品工业性实 4、国内外市场营销网络建设 4、国内外市场营销网络建设 A 股发行 2001 年至 2003 年 10000 1308 3604.88 2001 年 项目 项目 A 股发行 5、科研开发基地建设项目 2001 年至 2002 年 4996 345 5、科研开发基地建设项目 377.10 6、年产 200 吨精纺羊绒高支 A 股发行 2001 年至 2002 年 4955 1466 6、年产 200 吨精纺羊绒高支 2545 纱生产线改造项目 纱生产线改造项目 7、年产 320 吨粗纺羊绒高支 7、年产 320 吨粗纺羊绒高支 A 股发行 2001 年至 2002 年 4990 1944 691.66 2001 年 纱生产线改造项目 纱生产线改造项目 8、绒山羊改良及草牧场建设 A 股发行 2001 年至 2002 年 2900 118 8、绒山羊改良及草牧场建设 2900 2001 年 试点项目 试点项目 9、收购生产高科技、精纺类、 9、收购生产高科技、精纺类、 26214 A 股发行 2001 年至 2002 年 26214 2001 年 时装化产品的羊绒制品企业 时装化产品的羊绒制品企业 10、增加在马达加斯加投资建 10、增加在马达加斯加投资建 A 股发行 2001 年 设羊绒制品企业项目 331.08 设羊绒制品企业项目 A 股发行 11、正常营运资金 11、正常营运资金 （2）、尚未使用的募集资金去向： 尚未使用的募集资金在闲置期间主要用于归还流动资金借款及收购原绒。 （3）、项目变更原因、程序和披露情况： 变动的原因 报告年度变更募集资金投项是指在原募集资金项目不变的情况下增加募集资金 投资项目，其原因是，为了规范运作，科学合理地使用好募集资金，更好地引进能 够带动本公司经济快速增长的优良资产。使本公司优化经营资产，提高经济效益， 谋求未来更大的发展。 变动的内容： 1）用本公司增发A股募集资金收购内蒙古鄂尔多斯羊绒集团公司持有河北鄂尔多斯 羊绒制品有限公司、大连三叶针织有限公司、大连三友毛绒制品有限公司、伊克昭 盟东华羊绒精纺织有限责任公司的部分股权； 2）用增发A股募集资金收购香港南泰有限公司持有的内蒙古东伟羊绒制品有限公司 的部分股权； 3）用增发 A 股募集资金增加在马达加斯加项目的投资。 变更的程序 本次股权转让事项，涉及到变更增发A股募集资金投向、也涉及到关联交易， 为使此项工作规范、科学、合理，公司履行了以下程序： 1）公司董事会专门委派一名董事和董事会秘书向中国证监会汇报了此次股权转让事 项，明确了股权转让的原则和规范要求，同时就有关事项咨询了上海证券交易所， 明确了实施股权转让的具体办法。 2）公司于2001年5月16日召开2001年第三次董事会，审议通过了变更增发Ａ股募集 资金投向之事宜。 3）公司监事会专门审议了股权转让事项。 4）关于申请变更募集资金投向的报告。 10 5）按上海证券交易所要求，于5月18日在《上海证券报》和境外报纸上披露了有关 股权转让的董事会决议、监事会决议、关于增加增发Ａ股募集资金投资项目的公告 和关联交易公告的四个公告。 ６）股份公司聘请有证券从业资格的中介机构对拟收购和出售资产进行了专业化评 估，并已于2001年6月13日公告。 ７）股份公司聘请有证券从业资格的中介机构对本次股权转让事宜出具了独立财务 报告，并已于2001年6月13日公告。 ８）提交2000年年度股东大会审议通过。 ９）本次交易构成了关联交易，此项交易提请股东大会表决过程中，与该关联交易 有厉害关系的关联人大股东鄂尔多斯羊绒集团有限公司回避了在股东大会上对该议 案的投票表决权。 10）在《上海证券报》和境外报纸上披露了公司股东大会决议公告，公告了公司变 更募集资金之事项。 以上程序全部按照中国证监会和上海证券交易所的要求规范运作，确保了股权 转让的公开、公平、公正性。股东大会批准后，股份公司按《公司法》、《合同法》 规定和《股东大会决议》签署公平公正的交易合同，办理相关的法律手续。实施转 让后，将进一步调整产品结构，提升产品档次，提高经济效益，增强公司控制羊绒 原料、扩大产品销售的能力，实现股份公司持续快速发展。 4、项目进度及收益情况： 以上项目均已进入实施阶段，股权转让事项业已完成，其它项目已开始改造厂 房，购进设备、人员培训等项工作。2001年4月份增发A股募集资金到位后开始按计 划投入各项目，预计从2002年开始逐步产生效益。 5、2002 年度业务发展计划： 2002 年对本公司来说，是机遇与挑战并存的一年：中国加入 WTO 将为羊绒业 带来无限商机、中国政府全面推进西部大开发战略，为公司的发展营造了十分有利 的经济大环境。面对上述形势，公司在 2002 年将重点作好以下几个方面的工作： (1)全方位研究羊绒市场，发挥公司在企业形象、资金规模、牧工贸一体化战略 方面的优势，制定切实可行的对策，千方百计搞好原料收购工作，提前作好信息、 资金、运输、仓储等新绒上市各个环节的准备工作，提高收购风险防范意识，严把 原绒收购质量关，努力降低企业成本。 (2)加大对科技开发的投入，加强对新原材料的研究开发，不遗余力地开发贴近 市场、客户急需的新产品，增强产品的创新能力。 (3)强化物流管理，对国内市场销售渠道及营销方式进行全面整合，提高市场信 息的反馈速度，努力减少企业产品存货。 (4)提高增发 A 股募集资金使用效率，加快企业发展速度。 (5)把握国家政策脉搏，推行产权制度创新改革，最大限度激发员工劳动积极性， 把转机建制中的制度创新转化为经济优势。 (6)继续加大多渠道、多方面人才开发力度，根据公司的产业结构、发展方向和 目标，引进所需的各类人才，同时加大对现有员工的培训与开发，进一步提高企业 员工队伍的整体素质。 11 6、董事会日常工作 2001 年，鄂绒公司董事会根据《公司法》、《证券法》、公司《章程》和中国证监 会等部门的有关规定，致力于本公司治理结构的完善；同时着眼于提高羊绒资源的 利用效率，以优势资金引进高科技纺织技术设备和相关人才；在国内外市场的开拓 方面，也进行了卓有成效的努力。公司本年度取得了全国羊绒行业最好的经济效益， 现将公司 2001 年度董事会工作报告如下： （1）2001 年度公司共召开董事会会议十次，分别审议了如下事宜并通过了相 应决议： 2 月 28 日公司召开董事会审议通过了：公司《2000 年度董事会工作报告》； 公司《2000 年度财务决算报告》；公司《2000 年度报告和年度报告摘要》；公司《2000 年度利润分配预案》；《2001 年度利润预计分配政策》。 4 月 2 日公司召开董事会决定委派专人向内蒙古自治区工商行政管理局汇报 增发 A 股后的股本结构，申请将注册资本由 43,600 万元增加到 51,600 万元。 5 月 16 日公司召开董事会审议并通过了公司增加增发 A 股募集资金投资项 目、实施股权转让事项和召开 2000 年年度股东大会等有关事宜的决议。 5 月 26 日公司召开董事会审议通过了利用增发 A 股募集资金实施市场建设 项目中若干操作问题的决议。 6 月 20 日公司召开董事会一致同意聘任李长青为公司副总经理。 7 月 15 日公司召开董事会讨论了增发 A 股募集资金项目实施的几个具体问 题，并通过了使用募集资金进行精纺纱技术改造项目若干问题的决议。 8 月 2日公司召开董事会讨论了中国证监会石家庄特派办对本公司下达的《限 期整改通知书》中提到的“三分开”不彻底等问题的解决方案，并通过了针对相关 问题的整改方案，并于 8 月 3 日公告。 8 月 16 日公司召开董事会审议通过了公司 2001 年度中期报告正文及摘要;中 期利润分配方案:不分配、不转增；根据财政部新会计准则，公司会计政策变更如下： 固定资产由于市价持续下跌或因设备陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金 额低于其帐面价值的差额，计入固定资产减值准备；在建工程有证据表明发生减值 的，减值金额计入在建工程减值准备；无形资产预计可收回金额低于其帐面价值的 差额，计入无形资产减值准备委托贷款本金高于可收回金额的部分，计入委托贷款 减值准备；发生的开办费、长期待摊费用，在开始生产时，一次性计入当月损益。 10 月 22 日公司召开董事会审议通过了投资建设高科技纺织园城项目的决 议。 11 月 20 日公司召开董事会审议通过了以货币方式投资东茂羊绒制品有限 公司的决议，出资比例 40.32%；同意设立资金结算中心，负责鄂绒公司的资金流管 理工作。 （2）2001 年公司董事会认真执行了股东大会决议： ＜1＞按计划完成了 2001 年安排的全部工作； ＜2＞按时完成了本公司 2000 年度红利分配工作； ＜3＞成功增发了 8000 万股 A 股，募集资金 13.44 亿元 （3）本公司的治理实际状况与《上市公司治理准则》基本相符，公司董事会将 努力做好规范运作，努力使公司治理与《上市公司治理准则》保持一致。 （4）公司 2001 年度利润分配预案： A、分配政策 由于本公司于 2001 年 3 月 26 日增发 A 股 8000 万股，根据公司 2000 年第一次 12 临时股东大会决议内容：“本次增资发行后产生的 A 股股东不享受发行前公司滚存 的未分配利润。增资发行 A 股前的可供股东分配的利润由 B 股股东和国有法人股股 东享有。自本次 A 股增发募集资金到位当月（包括当月）起，本公司产生的利润由 B 股股东、国有法人股股东和 A 股股东共享。”公司董事会拟订 2001 年度公司的分 配办法为： 本次增资发行后产生的 A 股股东不享受发行前公司滚存的未分配利润。 A 股股东分红总额=E/（A 股股份×10/12+非 A 股股份总额）×A 股股份× 10/12 非 A 股股东分红总额=F+E/（A 股股份×10/12+非 A 股股份总额）×非 A 股股份 E 代表：2001 年实现利润分红额 F 代表：2001 年前滚存利润分配额 B、分配预案 2001 年度公司以中国会计准则和国际会计准则审计净利润均为 230,683,894 元。按照中国会计准则审计后净利润计提 10%的法定公积金 23,068,389 元、计提 5% 的法定公益金 11,534,195 元。本次分红根据孰低原则进行分配，A 股每 10 股按人民 币 2.4 元（含税）分红，B 股和国有法人股每 10 股按人民币 3.9 元（含税）分红， 实分股利总额 189,240,000 元，其余未分配利润结转下一年度。 以上利润分配预案需提交股东大会审议。 2002 年，公司将带领全体员工与时俱进、开拓创新、抓住机遇、迎接挑战，认真 执行股东大会决议，加强决策管理，进一步开拓国内外市场，实施名牌战略，开发 适销对路的新产品，搞好原料储备工作，力争创造良好的经营业绩，给股东以较高 的回报。 （5）其他情况说明: 2001 年会计师事务所为本公司出具无保留意见审计报告 。 2001 年度公司披露盈利预测为净利润 24,546 万元人民币，实际经审计实现 利润 23,068 万元人民币，相差约 6.02%。 公司报告期内境内信息披露报纸为《上海证券报》，境外为《香港商报》、 香港《南华早报》，2002 年信息披露报纸不作变更。 （七）独立董事意见 本公司独立董事在报告期内按照《公司法》、公司《章程》及其他有关独立董事 的要求，在本公司的重大决策和公司治理结构的改善方面发挥了重要的作用。 独立董事均认为：报告期内，公司的主营业务得到了长足的发展，多角化经营 战略正在稳健实施，公司的募集资金投资项目正按计划有序地推进，新增的募集资 金投资项目运作比较成功，一系列股权资本运作使本公司的资产结构更趋合理，引 入的高成长性资产为公司业务的进一步拓展开辟了较大的空间，公司的控股股东在 人员、资金、资产等方面的“三分开”基本达到要求。 （八） 监事会报告 2001 年度，本公司认真贯彻执行《公司法》和公司《章程》，依法经营，规范运 作。股东大会、董事会、监事会彼此促进，共求发展，按时准确地执行了股东大会 13 决议。监事会行使对董事会及其成员和公司经理等管理人员的监督职能，在 2001 年 的工作中，严格遵守监事承诺，本着对全体股东负责的精神，认真履行职责，列席 了每次董事会，全面了解企业的经营形势、生产状况以及企业规划情况，企业重大 经营决策均征询过监事会的意见。 本年度召开监事会五次，主要讨论了以下内容： 2 月 28 日召开监事会，审议并通过了公司 2000 年年度报告。 3 月 20 日召开监事会，审议并通过了公司在有关报纸上披露增发 A 股的情况的 公告。 5 月 16 日召开监事会，审议并通过了公司免去李卫东、李长青公司监事职务， 选举白怀珠、王文斌先生为公司监事；收购内蒙古鄂尔多斯羊绒集团公司持有的河 北鄂尔多斯羊绒制品有限公司、大连三叶针织有限公司、大连三友毛绒制品有限公 司、伊克昭盟东华羊绒精纺织有限责任公司的部分股权；收购香港南泰公司持有的 内蒙古东伟羊绒制品有限公司的部分股份；出让本公司持有的包头山虎羊绒制品有 限公司的全部股权，出让本公司持有的内蒙古东昊羊绒制品有限公司部分股权等事 宜。与会监事均认为实施上述股权转让有利于企业的快速发展，上述关联交易公平 合理。 6 月 20 日召开监事会，审议并通过了聘任白怀珠先生为公司监事会主席的决议。 8 月 16 日召开监事会，与会监事认真讨论了公司上半年经营状况，一致认为： 本报告期内公司董事会严格遵守诚信原则，认真行使和履行股东大会决议，公司的 决策程序符合《公司法》和公司《章程》及公司各项管理制度的要求，未发现有违 反法律、法规、《公司章程》、股东大会决议及损害股东和公司利益的行为。公司的 财务报告如实的反映了公司报告年度的经营状况和财务状况。 监事会认为 2001 年公司总经理较好的完成了公司日常行政和业务活动，董事会 认真履行股东大会各项决议，年度股东大会按照法定程序召开，公司决策程序符合 《公司法》和公司《章程》，公司已经建立了比较完善的内部控制制度。未发现公司 董事和经理人员在执行公司职务时有违反法律、法规和公司章程以及损害公司利益 的行为。 公司 2001 年度的财务报表经普华永道中天会计师事务所有限公司、普华永道中 国有限公司审计，出具了无保留意见审计报告。监事会认为审计报告真实地反映了 公司的财务状况和经营成果。 公司于 2001 年 3 月 26 日增发 A 股募集资金 13.44 亿元，在招股意向书原承诺投 资项目不变的情况下，增加了几项股权资本运作项目，募集资金投项变更程序完全 合法。 报告期内公司收购出售了几家企业的部分股权，为了交易的公平和公正，公司专 门聘请有证券从业资格的中介机构对收购、出售股权的企业进行了整体资产评估， 交易价格由交易双方根据净资产评估值协商确定。在该项股权资本运作中，未发现 内幕交易，未发现有损害部分股东权益或造成公司资产流失的现象。 关联交易完全公平，未损害上市公司利益。 2002 年监事会将继续履行法律、法规和公司章程规定的职责，努力贯彻股东大会 14 决议，维护全体股东利益，不负全体股东的期望。 （九） 重要事项 1、报告年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 2、报告年度公司董事、监事及高级管理人员个人均未受到刑事起诉、市场禁入或被 司法机关处以刑事处罚情况。 3、本年度由于工作变动原因，郭恩哲先生不再担任公司董事职务，选举李成君先生 为董事。 4、因购销商品、提供劳务所形成的关联交易详细情况参见财务报告部分。 5、报告年度公司以 1435.47 万元的收购价格收购鄂尔多斯羊绒集团有限责任公司持 有的河北鄂尔多斯羊绒制品有限公司 26.22%的股权；以 2854.11 万元的收购价格收 购鄂尔多斯羊绒集团有限责任公司持有的大连三友毛绒制品有限公司 71.77%的股 权；以 1704.77 万元的收购价格收购鄂尔多斯羊绒集团有限责任公司持有的大连三 叶针织有限公司 60.07%的股权；以 17221.91 万元的收购价格收购鄂尔多斯羊绒集 团有限责任公司持有的东华精纺织有限责任公司 95.41%的股权；以 2997.86 万元的 收购价格收购香港南泰公司持有的东伟公司 38.5%的股权；以 1350.94 万元的转让 价格将本公司在东昊公司股份中的 14%的股权转让给集团公司。上述收购、出售资 产事项对公司财务状况和经营成果的影响：所涉及金额为 3,144,418 元，占利润总额 的比例为 1.36%。 6、以有证券从业资格的会计师事务所出具的评估报告为依据，本着公平、工正、独 立、客观的原则，用协议定价的方式，公允的拟订企业收购价格，经董事会和股东 大会审议批准确定了上述企业的收购价格，并已公告。 7、本公司在劳动、人事及工资管理方面是独立的；本公司经理、副经理及高级 管理人员均在本公司获得报酬，且在集团公司不担任任何职务。 在资产方面，本公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施；“鄂尔 多斯”商标由本公司拥有。 在财务方面，本公司设有独立的财会部门，并有独立的会计核算体系和财务 管理制度，并且独立在银行开户。 8、本公司与其他公司没有重大托管、承包、租赁行为。 9、本公司与鄂尔多斯羊绒集团公司在报告期内没有承诺事项。 10．本公司在报告期内无委托他人进行投资管理事项。 11、公司 2001 年继续聘用普华永道.中天会计师事务所有限公司、普华永道中国有 限公司作为公司的境内外审计机构，审计委托书约定的审计费为 138 万元，实际支 付的审计费为 138 万元，差旅费已包含在内。 12、本年度公司无重大担保或抵押情况。 15 （十）财务报告 审计报告 普华永道审字(2002)第 635 号 内蒙古鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审计了贵公司和贵集团(包括贵公司及合并子公司)2001 年 12 月 31 日的资产负债表及 2001 年度的利润表、利润分配表和现金流量表。这些会计 报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是根 据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中，我们结合贵公司和贵 集团的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。 我们认为，上述贵公司和贵集团会计报表符合中华人民共和国财政部制订的《企 业会计准则》和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司和 贵集团 2001 年 12 月 31 日的财务状况及 2001 年度的经营成果和现金流量情况，会 计处理方法的选用遵循了一贯性原则。 普华永道中天 会计师事务所有限公司 注册会计师 牟磊 注册会计师 刘萃 2002 年 3 月 26 日 16 内蒙古鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司 2001 年 12 月 31 日资产负债表 会企 01 表 金额单位：人民币元 资 产 2001 年 12 月 31 2000 年 12 月 31 2001 年 12 月 31 2000 年 12 月 31 流动资产 货币资金(附注 1) 286,657,558 241,822,605 6,311,976 18,249,819 短期投资 应收票据 (附注 2) 13,220,000 7,487,725 应收股利 应收利息 应收账款 (附注 3) 183,069,925 155,573,101 139,390,425 197,777,893 其他应收款 (附注 3) 102,513,586 55,671,153 209,240,397 36,375,747 预付账款(附注 4) 303,524,115 86,591,729 299,711,116 89,253,998 应收补贴款(附注 5) 73,076,190 89,065,457 61,929,924 74,091,278 存货(附注 6) 2,079,291,852 2,208,842,880 1,584,503,161 1,799,551,753 待摊费用 4,969,190 5,036,155 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 3,046,322,416 2,850,090,805 2,301,086,999 2,215,300,488 长期投资 长期股权投资(附注 7) 26,625,042 3,660,268 408,730,442 144,489,321 长期债权投资 长期投资合计 26,625,042 3,660,268 408,730,442 144,489,321 其中：合并价差 2,376,234 固定资产 固定资产原价 1,097,554,066 695,530,604 649,519,504 466,468,743 减：累计折旧 (375,366,735) (254,537,371) (204,016,353) (179,885,289) 固定资产净值 (附注 8) 722,187,331 440,993,233 445,503,151 286,583,454 减：固定资产减值准备 固定资产净额 722,187,331 440,993,233 445,503,151 286,583,454 工程物资 在建工程 (附注 9) 46,416,686 35,640,484 23,133,820 33,349,505 固定资产清理 固定资产合计 768,604,017 476,633,717 468,636,971 319,932,959 无形资产及其他资产 无形资产 (附注 10) 61,862,828 60,073,109 58,181,331 58,618,929 长期待摊费用 (附注 11) 7,893,389 11,173,974 183,650 其它长期资产 无形资产及其他资产合计 69,756,217 71,247,083 58,181,331 58,802,579 递延税项 递延税款借项 资产总计 3,911,307,692 3,401,631,873 3,236,635,743 2,738,525,347 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分 企业负责人：王林祥 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：王贵生 17 内蒙古鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司 ２００１ 年 １２ 月 ３１ 日资产负债表（续） 会企 ０１ 表（续） 金额单位：人民币元 负 债 和 股 东 权 益 2001 年 12 月 31 2000 年 12 月 31 2001 年 12 月 31 2000 年 12 月 31 流动负债 短期借款(附注 12) 149,550,000 758,403,100 50,000,000 626,953,100 应付票据(附注 13) 20,000,000 67,000,000 63,000,000 应付账款(附注 14) 116,532,828 454,224,799 35,955,175 332,423,144 预收账款(附注 14) 150,207,923 138,042,761 (2,261,352) 应付工资 251,262 392,278 应付福利费 29,603,322 31,711,005 10,342,221 7,491,587 应付股利(附注 15) 193,912,460 159,574,158 189,240,000 156,960,000 应交税金(附注 16) 44,847,664 (53,579,436) 101,205 (67,607,498) 其他应交款 其他应付款(附注 14) 68,963,573 66,900,695 16,584,441 43,286,670 预提费用(附注 17) 17,925,620 17,649,592 12,213,581 13,574,091 预计负债 一年内到期的长期借款(负债) 其他流动负债 流动负债合计 791,794,652 1,640,318,952 312,175,271 1,176,081,094 长期负债 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 递延税项 递延税款贷项 负债合计 791,794,652 1,640,318,952 312,175,271 1,176,081,094 少数股东权益 195,052,568 198,868,668 股东权益 股本 (附注 18) 516,000,000 436,000,000 516,000,000 436,000,000 资本公积 (附注 19) 2,194,552,832 953,980,506 2,194,552,832 953,980,506 盈余公积 (附注 20) 163,978,126 129,375,542 163,978,126 129,375,542 其中：法定公益金 68,267,360 56,733,165 68,267,360 56,733,165 未分配利润 (附注 21) 49,929,514 43,088,205 49,929,514 43,088,205 外币报表折算差额 股东权益合计 2,924,460,472 1,562,444,253 2,924,460,472 1,562,444,253 负债和股东权益总计 3,911,307,692 3,401,631,873 3,236,635,743 2,738,525,347 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分 企业负责人：王林祥 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：王贵生 18 内蒙古鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司 ２００１ 年度利润表 会企 ０２ 表 金额单位：人民币元 2001 年度 2000 年度 2001 年度 2000 年度 项 目 合 并 合 并 母 公 司 母 公 司 一、主营业务收入(附注 22) 2,427,947,819 1,821,818,156 1,967,582,461 1,429,677,947 减： 主营业务成本 (附注 22) (1,807,841,599) (1,151,975,229) (1,632,242,731) (1,078,867,024) 主营业务税金及附加 (4,015,658) (5,001,125) 二、主营业务利润 616,090,562 664,841,802 335,339,730 350,810,923 加： 其他业务利润 9,455,224 16,050,612 13,376,465 13,785,652 减： 营业费用 (190,784,257) (187,003,446) (48,958,258) (44,370,988) 管理费用 (93,287,918) (116,320,229) (43,121,283) (70,756,858) 财务费用-净额 (附注 23) (20,665,610) (54,431,714) (8,890,828) (43,906,567) 三、营业利润 320,808,001 323,137,025 247,745,826 205,562,162 加： 投资收益/(损失) (附注 24) (4,878,334) 2,102 27,415,994 38,201,468 补贴收入 50,620 营业外收入 17,927,097 6,075,905 7,701,726 2,240,270 减： 营业外支出 (15,087,622) (8,923,853) (9,545,150) (4,959,632) 四、利润总额 318,819,762 320,291,179 273,318,396 241,044,268 减： 所得税 (67,037,175) (63,167,510) (42,634,503) (34,645,079) 少数股东损益 (21,098,694) (50,724,480) 五、净利润 230,683,893 206,399,189 230,683,893 206,399,189 补充资料： 2001 年度累计数 2000 年度累计数 项 目 合并 母公司 合并 母公司 1. 出售、处置部门或被投资单位所得损失 (5,984,999) (5,984,999) (452,199) (452,199) 2. 自然灾害发生的损失 3. 会计政策变更增加（或减少）利润总额 4. 会计估计变更增加（或减少）利润总额 5. 债务重组损失 6. 其他 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分 企业负责人：王林祥 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：王贵生 19 内蒙古鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司 ２００１ 年度利润分配表 会企 ０２ 表 附表 １ 金额单位：人民币元 2001 年度 2000 年度 2001 年度 2000 年度 项 目 合并 合并 母公司 母公司 一、净利润 230,683,893 206,399,189 230,683,893 206,399,189 加：年初未分配利润 43,088,205 24,608,894 43,088,205 24,608,894 其它转入 二、可供分配的利润 273,772,098 231,008,083 273,772,098 231,008,083 减：提取法定盈余公积 (23,068,389) (20,639,919) (23,068,389) (20,639,919) 提取法定公益金 (11,534,195) (10,319,959) (11,534,195) (10,319,959) 提取职工奖励及福利基金 三、可供股东分配的利润 239,169,514 200,048,205 239,169,514 200,048,205 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 (189,240,000) (156,960,000) (189,240,000) (156,960,000) 转作股本的普通股股利 四、未分配利润 49,929,514 43,088,205 49,929,514 43,088,205 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分 企业负责人：王林祥 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：王贵生 20 内蒙古鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司 ２００１ 年度现金流量表 会企 ０３ 表 金额单位：人民币元 项 目 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 2,804,815,010 2,205,915,874 收到的税费返回 118,626,021 93,147,687 收到的其他与经营活动有关的现金 7,746,368 62,013 现金流入小计 2,931,187,399 2,299,125,574 购买商品、接受劳务支付的现金 (2,423,014,591) (2,180,254,899) 支付给职工以及为职工支付的现金 (123,853,567) (38,331,291) 支付的各项税费 (145,684,074) (56,792,561) 支付的其他与经营活动有关的现金(附注 25) (193,743,526) (163,434,871) 现金流出小计 (2,886,295,758) (2,438,813,622) 经营活动产生的现金流量净额 44,891,641 (139,688,048) 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 13,509,400 13,509,400 取得投资收益所收到的现金 318,279 318,278 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 17,582,552 13,318,346 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 31,410,231 27,146,024 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 (287,792,952) (216,145,374) 投资所支付的现金 (228,559,750) (262,141,200) 支付的其他与投资活动有关的现金(附注 27) 现金流出小计 (516,352,702) (478,286,574) 投资活动产生的现金流量净额 (484,942,471) (451,140,550) 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金 1,309,976,077 1,309,976,080 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 借款所收到的现金 665,650,000 430,000,000 收到的其他与筹资活动有关的现金 32,271,729 25,767,336 现金流入小计 2,007,897,806 1,765,743,416 偿还债务所支付的现金 (1,294,603,100) (1,006,953,100) 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (219,023,793) (170,785,890) 其中：子公司支付少数股东股利 (33,212,059) 支付的其他与筹资活动有关的现金(附注 26) (9,457,725) (9,457,725) 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 现金流出小计 (1,523,084,618) (1,187,196,715) 筹资活动产生的现金流量净额 484,813,188 578,546,701 四、汇率变动对现金的影响 72,595 344,054 五、现金及现金等价物净增加(减少)额 44,834,953 (11,937,843) 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 企业负责人：王林祥 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：王贵生 21 内蒙古鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司 2001 年度现金流量表（续） 会企 03 表（续） 金额单位：人民币千元 补充资料 合并 母公司 1.将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润 230,683,893 230,683,893 加： 少数股东损益 21,098,693 计提的资产减值准备 3,883,176 3,824,938 固定资产折旧 60,349,739 35,850,043 无形资产摊销 4,030,183 3,708,098 长期待摊费用摊销 4,885,840 183,650 待摊费用的减少(减：增加) 462,623 预提费用的增加(减：减少) 149,338 (1,360,510) 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 (减：收益) (2,063,708) (469,663) 固定资产报废损失(减：收益) 财务费用(减：收入) 17,010,259 6,886,609 投资损失(减：收益) 4,878,334 (27,415,995) 递延税款贷项 (减：借项) 存货的减少(减：增加) 275,615,719 215,048,592 经营性应收项目的减少 (减：增加) (250,882,513) (274,042,640) 经营性应付项目的增加 (减：减少) (325,209,935) (332,585,063) 其他 经营活动产生的现金流量净额 44,891,641 (139,688,048) 2.不涉及现金收支的投资和筹资活动 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3.现金及现金等价物净增加 /(减少)情况： 现金的年末余额 286,657,558 6,311,976 减：现金的年初余额 (241,822,605) (18,249,819) 现金等价物的年末余额 减：现金等价物的年初余额 现金及现金等价物净增加 (减少)额 44,834,953 (11,937,843) 4.购买东华公司、三叶公司和三友公司的基本情况： 购买东华公司、三叶公司和三友公司取得的现金 33,581,450 非现金资产： 存货 146,064,691 应收帐款 10,790,177 其他流动资产 2,876,929 固定资产、在建工程及其他长期资产 113,765,227 负债： 短期借款 20,100,000 应付款项 51,346,338 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 企业负责人：王林祥 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：王贵生 22 （一） 公司简介 鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司(以下简称“本公司”)是于 1995 年 10 月 15 日，以 原鄂尔多斯羊绒衫厂为发起人，采取募集设立方式向境外投资者发行人民币特种 股票（B 股）而创立的中外合资股份有限公司。1997 年 5 月，本公司增发 B 股 1 亿股，又于 2001 年 4 月在上海证券交易所正式挂牌上市,增发 A 股 8,000 万股。 本公司及本公司之子公司（以下简称“本集团”）主要从事羊绒制品的生产和销 售。 （二） 会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法 (1) 公司目前执行的会计准则和会计制度 本会计报表按照中华人民共和国财政部颁发的《企业会计准则》和《企业会计制 度》及其相关规定编制。 (2) 会计年度 公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。 (3) 记账本位币 以人民币为记账本位币。 (4) 记账基础和计价原则 以权责发生制为记账基础。除特别注明外,各项资产均以实际成本为计价原则。 (5) 外币业务核算方法 外币业务按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇价折合为人民币入账。于资 产负债表报告日以外币为单位的货币性资产和负债按中国人民银行公布的该日基 准汇价折算为人民币，所产生的汇兑损益除了和固定资产购建期间因专门外币资 金借贷相关的汇兑损益将资本化外，直接记入当期损益。 (6) 现金及现金等价物 23 列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的银行存款，现金等 价物是指持有的不超过三个月、易于转换为已知金额、价值变动风险很小的投资。 (7) 应收款项及坏账准备 本集团对坏账损失采用备抵法核算。 对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时，如债务单位已撤销、破产、资不 抵债、现金流量严重不足等，确认为坏账损失，并冲销已提取的相应坏账准备； 对预期无法收回的应收款项计提专项坏帐准备。 一般坏账准备在对应收款项扣除应收关联方款项及专项坏帐准备后按下列比例计 提: 帐龄 坏帐准备计提比例 1 年以内 1% 1-2 年 50% 2 年以上 100% (8) 存货 存货包括原材料、在产品、产成品、低值易耗品和包装物等。存货于取得时按实 际成本入账。原材料和产成品发出时的成本按加权平均法核算，低值易耗品采用 一次摊销法核算成本，包装物在领用时一次计入生产成本。产成品和在产品成本 包括原材料、直接人工及按适当百分比分摊的所有间接生产费用。 由于存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货成 本高于可变现净值的，按可变现净值低于存货成本部分提取存货跌价准备。可变 现净值按正常经营过程中，以估计售价减去估计完工成本及销售所必须的估计费 用后的价值确定。 (9) 长期投资 长期投资包括准备持有超过一年的股权投资。 长期股权投资的成本按投资时实际支付的价款入账。本集团对被投资企业的投资 占该企业有表决权资本总额的 20％或 20％以上、或虽投资不足 20%但对其财务 和经营决策有重大影响的，采用权益法核算。本集团对被投资企业的投资占该企 业有表决权资本总额的 20%以下、或对被投资企业的投资虽占该企业有表决权资 本总额 20%或 20%以上但对其财务和经营决策不具有重大影响的，采用成本法核 算。 24 长期股权投资采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本与应享有被投资 单位所有者权益份额之间的差额，作为股权投资差额，采用直线法按合同规定的 投资期限摊销，如合同未规定投资期限，采用直线法按 10 年摊销。 长期投资由于市价持续下跌或被投资企业经营状况恶化等原因导致其可收 回金额低于账面价值，并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能 恢复，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额，计提长期投资减值准备。 (10) 固定资产计价和折旧 固定资产是指使用期限在一年以上的房屋、建筑物和其他与生产经营直接有关的 主要生产经营设备、以及单位价值在 2,000 元以上并且使用期限超过两年的非主 要生产经营设备。 购置或新建的固定资产按取得时的成本作为入账价值。 固定资产折旧采用直线法并按其入账价值减去 3％的预计净残值后在预计使用年 限内平均计提。 固定资产的预计使用年限及预计残值率列示如下： 预计使用年限 预计残值率 房屋及建筑物 20-35 年 3% 机器设备 10-14 年 3% 办公设备 5年 3% 运输工具 5年 3% 期末对固定资产按照账面价值与可收回金额孰低计量。当固定资产在实质上创造 经济利益的能力受到重大不利影响时，对可收回金额低于账面价值的差额，予以 计提减值准备；固定资产在实质上已经不能再带来经济利益时，予以全额计提减 值准备。 25 (11) 在建工程 在建工程指正在兴建中或安装中的资本性资产，以实际发生的支出作为工程成本 入账。成本的计价包括建筑费用及其他直接费用、机器设备原价、安装费用，还 包括在达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用。在建工程 在达到预定可使用状态时转入固定资产。 在建工程存在长期停建且预计在可预见的未来不会重新开工或所建项目无论在性 能上、还是在技术上已经落后，且带来的经济利益具有很大的不确定性等情况时， 对于可收回金额低于帐面价值的差额，予以计提减值准备。 (12) 无形资产计价和摊销 无形资产包括土地使用权、软件使用权及商标使用权等。 土地使用权 -按实际支付的价款计价，采用直线法按 50 年摊销。 从 2001 年 1 月 1 日起，购入的土地使用权或以支付土地出让金方式取得的土地使用 权，按照实际支付的价款作为实际成本，并作为无形资产核算。利用土地建造自用 项目时，将土地使用权的账面价值全部转入在建工程成本。 软件使用权 -按实际支付的价款计价，并按 5 年摊销。 商标使用权 -按实际支付的价款计价，并采用直线法按 20 年摊销。 当无形资产创造经济利益的能力受到重大不利影响时，按照账面价值与可收回金 额孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额，予以计提减值准备。无形资产 不能带来经济利益时，将其账面价值全部转入当期损益。 (13) 长期待摊费用 长期待摊费用为已经支出但摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。 长期待摊费用采用直线法在费用项目的受益期限内分期平均摊销。 所有因筹建期间所发生的费用，先在长期待摊费用中归集待企业开始生产经营当 月起一次计入开始生产经营当月的损益。 26 如长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的，尚未摊销的该项目的摊余价 值予以全部转入当期损益。 (14) 收入确认 销售产品 -在已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品实施继续 管理和控制，与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入和成本能够可靠 计量时确认。 现金折扣在实际发生时作为当期财务费用，销售折让在实际发生时冲减当期收入。 提供劳务 -在同一会计年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认营业收入。 跨年度开始和完成的劳务，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资 产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。 (15) 所得税的会计处理方法 本集团企业所得税费用的会计处理采用应付税款法。 (16) 会计政策变更 本集团原执行《股份有限公司会计制度》，根据财政部财会字[2000]25号《关于印 发的通知》及财会字[2001]7号《关于印发等八项准则的通知》，本集团已于2001年1月1日起开始执行上述新制度。截 至2001年12月31日止,本集团无形资产,固定资产及在建工程尚不存在减值情况。 同时，根据财政部[2001]财会(43)号的规定,本集团已将尚未摊销的开办费余额直 接转入当期损益。 (17) 合并财务报表的编制方法 合并财务报表系根据中华人民共和国财政部财会字(1995)11 号文《关于印发合并 会计报表的暂行规定》编制。 合并财务报表包括本公司及纳入合并范围的子公司截至 2001 年 12 月 31 日止的财 务报表。 子公司指本公司直接或间接拥有其 50％以上的表决权资本，具有决定其财务和经 营政策权力，并能据此从其经营活动中获取利益的企业。 27 本公司和纳入合并范围的子公司之间所有重大往来余额及交易在合并财务报表编 制时予以抵销。 在合并财务报表中，少数股东权益指纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属 于本集团所拥有的部分。 由于收购子公司引起的合并范围变动，详见附注(八) 4。 本公司在编制合并报表时对纳入合并范围的子公司原执行的外商投资企业制度或 行业会计制度编制的 2001 年度的财务报告已按企业会计制度及相关规定进行了 调整及重新表述。 （三） 税项 本集团承担的主要税项列示如下： 税种 税率 计税基础 增值税 17% 羊绒制品，按应纳税销售额的 17％扣除当 期允计抵扣的进项税后的余额 营业税 5% 代理费收入的 5％ 企业所得税 15-33% 应纳税所得额 1 增值税 2001 年，本公司仍适用“先征后退”的出口退税政策，出口产品所适用的出口 退税率如下： 产品名称 税率 无毛绒 13% 羊绒纱 15% 羊绒衫 17% 其他产品 15% 2 企业所得税 本公司及其子公司适用的所得税情况如下: 公司名称 性质 法定税率 减免税率 减免税政策 内蒙古鄂尔多斯羊绒 外商投资股份 33％ 15％ 根据伊克昭盟国家税务局(伊国税外字 制品股份有限公司 有限公司 (2001)第 1 号)的批复,本公司从 2001 年 1 月 1 日起至 2003 年 12 月 31 日止,减按 15%税率征收企业所得税。 28 公司名称 性质 法定税率 减免税率 减免税政策 内蒙古东伟羊绒制品 中外合资企业 33％ 15％ 根据伊国税外字(2000)第 662 号批文自 有限公司(“东伟”) 2000 年 1 月 1 日起至 2001 年 12 月 31 日 止享受两年减税优惠。 内蒙古东昊羊绒制品 中外合资企业 33％ 15％ 根据伊国税外字(2001)第 27 号批文自 有限公司(“东昊”) 2001 年 1 月 1 日起,在现行“两免三减” 税收优惠政策执行期满后的三年内减按 15％的税率征收企业所得税。 深圳鄂尔多斯羊绒制 中外合资企业 15％ 15％ 品股份有限公司 内蒙古鄂尔多斯东华 有限责任公司 33％ － 经鄂尔多斯市国税局涉外管理局核实为 羊绒精纺织有限公司 内蒙古对外贸易经济合作厅批准的外商 (“东华”) 投资企业再投资企业，享受＂免二减三＂ 的税收优惠政策。2001 年为本公司第一 个免税年度。 大连三叶针织有限公 中外合资企业 15％ － 三叶公司作为外商投资企业，在开始获 司(“三叶”) 利的第一和第二年年度免缴所得税，并 在第三至第五年减半缴纳所得税。 2001 年为三叶公司第二个免税年度。 大连三友毛绒制品有 中外合资企业 15％ 15％ 限公司(“三友”) 内蒙古东马羊绒制品 中外合资企业 33％ 15％ 根 据 伊 国 税 外 字(2001) 第 2 号 批 文 自 有限公司(“东马”) 2000 年 1 月 1 日起至 2001 年 12 月 31 日 止享受两年减税优惠。 内蒙古东冠羊绒制品 有限责任公司 33％ 33％ 有限公司(“东冠”) 内蒙古东建羊绒制品 有限责任公司 33％ 33％ 有限公司(“东建”) 内蒙古东昱羊绒制品 有限责任公司 33％ 33％ 有限公司(“东昱”) 内蒙古鄂尔多斯纺织 有限责任公司 33％ 33％ 品进出口公司 (“进 出 口”) 北京东胜鄂尔多斯工 有限责任公司 33％ 15％ 工贸中心于 2001 年 6 月 18 日被北京科 贸中心 (“工贸中心”) 学技术委员会授予先进技术企业证书， 同月变更注册地至北京中关村科技园区 昌平区，并于 2001 年 11 月起适用 15％ 的科技园区优惠税率。 根据《内蒙古自治区鼓励外商投资条例》规定，本公司及其在内蒙古地区投资的 中外合资子公司作为外商投资企业，从第一个获利年度起，10 年内免征地方所得 税。 (四) 控股子公司及合营企业 详情列于注释(八)关联方关系及其交易。 29 （五） 合并会计报表主要项目注释 1 货币资金 2001 年 12 月 31 日 2000 年 12 月 31 日 现金 1,450,749 1,610,605 银行存款 285,206,809 240,212,000 286,657,558 241,822,605 年末货币资金中包括以下外币余额： 外币名称 外币金额 汇率 折合人民币元 美元 3,658,705 8.2766 30,281,638 港元 184,249 1.0606 195,414 日元 6,973,040 0.0630 439,302 德国马克 4,426 3.7415 16,560 欧元 1,135,329 7.3178 8,308,111 39,241,025 2 应收票据 2001 年 12 月 31 日 2000 年 12 月 31 日 银行承兑汇票 13,220,000 7,487,725 应收票据指 6 个月到期的银行承兑汇票。 3 应收账款及其他应收款 (1) 应收账款 2001 年 12 月 31 日 2000 年 12 月 31 日 应收账款 209,481,076 182,350,301 减：坏帐准备 (26,411,151) (26,777,200) 183,069,925 155,573,101 30 应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下： 2001 年 12 月 31 日 2000 年 12 月 31 日 金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备 账龄 1 年以内 180,617,352 86% (1,806,174) 153,212,442 84% (1,509,104) 1-2 年 7,012,313 4% (2,753,566) 2,083,899 1% (1,041,950) 2-3 年 4,514,538 2% (4,514,538) 7,592,130 4% (4,764,316) 3 年以上 17,336,873 8% (17,336,873) 19,461,830 11% (19,461,830) 209,481,076 100% (26,411,151) 182,350,301 100% (26,777,200) (2) 其它应收款 2001 年 12 月 31 日 2000 年 12 月 31 日 其它应收账款 118,626,061 67,045,841 减：坏帐准备 (16,112,475) (11,374,688) 102,513,586 55,671,153 其它应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下： 2001 年 12 月 31 日 2000 年 12 月 31 日 金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备 账龄 1 年以内 96,825,759 82% (952,361) 42,920,872 64% (429,209) 1-2 年 2,312,377 2% (1,156,189) 17,984,020 27% (4,804,530) 2-3 年 17,966,091 15% (12,482,091) - - - 3 年以上 1,521,834 1% (1,521,834) 6,140,949 9% (6,140,949) 118,626,061 100% (16,112,475) 67,045,841 100% (11,374,688) 本集团年末坏帐准备的计提方法见本会计附注(二)(7)。 截至 2001 年 12 月 31 日，应收款项中无持有本公司股权 5%（含 5%）以上股东 的欠款。 年末应收账款前五名单位及金额列示如下： 应收金额 占应收账款总额 的比例% 北京样板厂 23,386,620 11.16% 香港利宏环球公司 11,357,070 5.42% 31 香港艾天赋 12,515,198 5.97% 凯利公司 6,663,367 3.18% 内蒙古林河春雪 5,800,000 2.77% 59,722,255 28.50% 年末其他应收账款前五名单位及金额列示如下： 应收金额 占其他应收账款 总额的比例% 东胜市财政局 20,000,000 16.86% 海南东联药业有限公司制药厂 9,018,247 7.60% 阿左旗农牧业发展基金委员会 3,000,000 2.53% 鄂托克旗人民政府 3,000,000 2.53% 乌中旗财政局 3,000,000 2.53% 38,018,247 32.05% 4 预付账款 2001 年 12 月 31 日 2000 年 12 月 31 日 金额 比例(%) 金额 比例(%) 预付账款账龄 1 年以内 302,939,110 100% 86,591,729 100% 1-2 年 585,005 - - - 2-3 年 - - - - 3 年以上 - - - - 303,524,115 100% 86,591,729 100% 截至 2001 年 12 月 31 日，预付账款中无持有本公司股权 5%（含 5%）以上股东 的欠款。 5 应收补贴款 应收补贴款为应收出口退税款，出口退税税率详见注释(三)(1)。 6 存货 2000 年 12 月 31 日 2001 年 12 月 31 日 原材料 575,679,341 408,226,597 在产品 112,611,224 169,090,727 自制半成品 841,369,659 575,932,299 产成品 728,208,296 977,198,980 2,257,868,520 2,130,448,603 –––– 32 存货跌价准备 本年增加 本年转回 原材料 (1,515,472) - - (1,515,472) 在产品 - - - - 自制半成品 - - - - 产成品 (47,510,168) (2,131,111) - (49,641,279) (49,025,640) (2,131,111) - (51,156,751) 2,208,842,880 2,079,291,852 存货跌价准备按可变现净值计提,可变现净值的确定依据详见注释(二)(8) 7 长期股权投资 2001 年 1 月 1 日 本年增加 本年摊销 2001 年 12 月 31 日 金额 金额 金额 金额 长期股权投资 - 联营企业 3,660,268 25,621,461 - 29,281,729 (1) 股权投资差额 - (225,886) (54,567) (280,453) (2) 合并价差 - (2,501,298) 125,064 (2,376,234) (3)     22,894,27 3,660,268 7 70,497 26,625,042     (1) 联营企业 占被投资公司 投资起 注册资本比例 投资金额 累计权益变动 帐面余额 止期限 2001 年 2001 年 2001 年 2001 年 2001 年 本年增 2001 年 2001 年 2001 年 1月 1日 12 月 31 日1 月 1 日 12 月 31 日 1月 1日 减额 12 月 31 日 1月 1日 12 月 31 日 河北鄂尔多斯羊绒制2001.7 品有限公司 至 - 26.22% - 13,263,367 - 558,765 558,765 - 13,822,132 (“河北鄂尔多斯 ”) 2009.12 鄂尔多斯集团东茂羊2001.12 绒制品有限责任公司 至 - 40.32% - 11,799,329 - - - - 11,799,329 (“东茂”) 2010.12 内蒙古东昌羊绒制品1997.7 有限公司 至 45.00% 45.00% 1,800,000 1,800,000 - - - 1,800,000 1,800,000 a (“东昌”) 2011.4 包头山虎羊绒制品有 无约定 限公司 20.00% 20.00% 1,860,268 1,860,268 - - - 1,860,268 1,860,268 a 期限 (“山虎”)        3,660,268 28,722,964 - 558,765 558,765 3,660,268 29,281,729        33 ａ． 本公司对东昌公司及山虎公司的投资以成本法核算 (2) 股权投资差额 初始金额 摊销期限 本年摊销 累计摊销 摊余价值 河北鄂尔多斯公司 1,091,333 8 (54,567) (54,567) 1,036,766 东茂公司 (1,317,219) 9 - - (1,317,219)     合计 (225,886) (54,567) (54,567) (280,453) ––––––––––– ––––––––– –––––––– ––––––––––– (3) 合并价差 初始金额 摊销期限 本年摊销 累计摊销 摊余价值 东伟公司 (12,815,267) 10 640,763 640,763 (12,174,504) 东华公司 5,407,460 10 (270,373) (270,373) 5,137,087 三叶公司 1,898,582 10 (94,929) (94,929) 1,803,653 三友公司 3,007,927 10 (150,397) (150,397) 2,857,530     (2,501,298) 125,064 125,064 (2,376,234) ––––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––––– 8 固定资产及累计折旧 房屋 及建筑物 机器设备 办公设备 运输设备 合计 原值 2001 年 1 月 1 日 154,681,355 497,646,538 18,542,030 24,660,681 695,530,604 购入子公司 54,663,602 127,220,601 579,258 2,020,629 184,484,090 本年增加 58,049,371 46,391,445 5,509,838 5,779,730 115,730,384 在建工程转入 145,974,249 18,766,950 192,653 - 164,933,852 本年减少 (10,327,015) (50,515,040) (325,016) (1,957,793) (63,124,864) ––––––––––– –––––––––– ––––––––– ––––––––– –––––––––– 2001 年 12 月 31 日 403,041,562 639,510,494 24,498,763 30,503,247 1,097,554,066 ––––––––––– –––––––––– ––––––––– ––––––––– –––––––––– 累计折旧 2000 年 1 月 1 日 (35,166,571) (199,926,720) (9,215,670) (10,228,410) (254,537,371) 购入子公司 (13,337,282) (60,624,290) (166,686) (1,114,110) (75,242,368) 本年折旧 (6,357,192) (46,883,201) (3,577,608) (3,531,738) (60,349,739) 本年减少 937,012 12,594,664 236,654 994,413 14,762,743 ––––––––––– –––––––––– ––––––––– ––––––––– –––––––––– 2001 年 12 月 31 日 (53,924,033) (294,839,547) (12,723,310) (13,879,845) (375,366,735) –––––––−––– –––––––––– ––––––––– ––––––––– –––––––––– 34 净值 2001 年 12 月 31 日 349,117,529 344,670,947 11,775,453 16,623,402 722,187,331 ––––––––––– ––––––––––– –––––––––– –––––––––– –––––––––– 2000 年 12 月 31 日 119,514,784 297,719,818 9,326,360 14,432,271 440,993,233 ––––––––––– ––––––––––– –––––––––– –––––––––– –––––––––– 本年在建工程转入明细详见附注(五)9。 9 在建工程 本年 本年转入本年其他 工程投入 2000 年 1 月 1 2001 年 12 月 31 占预算的 工程名称 预算数 日 增加数 固定资产 减少数 日 资金来源 比例 全自动横机车间 6,278,000 4,145,395 - (3,638,970)(506,425) - 自筹资金 66% 染色车间 3,893,475 2,254,090 1,393,475 (2,516,565) - 1,131,000 自筹资金 94% 游泳馆工程 47,450,000 24,994,348 20,243,512 (45,106,326)(131,534) 自筹资金 95% (1) 纺织园城 127,455,529 - 107,455,529 (107,332,212) (123,317) - 自筹资金 84% 梳纺工程 7,000,000 - 3,373,227 (3,000) 3,370,227 自筹资金 48% 技术中心实验厂 6,771,000 - 3,771,000 - 3,771,000 募集资金 56% 库区工程 12,986,536 - 7,986,536 - 7,986,536 自筹资金 61% 自动化三厂 2,400,000 - 1,229,582 - 1,229,582 募集资金 51% 新建四梳四纺工 程 7,415,400 - 2,415,400 - 2,415,400 募集资金 33% 东昊出包工程 9,822,684 2,290,979 6,641,962 (5,240,184)(282,500) 3,410,257 自筹资金 91% 北京昌平科技园 28,570,000 - 7,984,112 - 7,984,112 自筹资金 28% 厂区路面硬化 1,690,000 1,183,000 256,520 (1,439,520) - 自筹资金 85% 配货中心建设 10,460,000 - 10,989,460 - 10,989,460 自筹资金 105% 其它 8,284,168 772,672 5,604,315 (1,099,595) (1,148,280) 4,129,112 自筹资金 77% ----------- −−−−−−−−−− −−−−−−−−−− −−−−−−−−−− ----------- −−−−−−−−− 280,476,792 35,640,484 179,344,630 (164,933,852)(3,634,576) 46,416,686 −−−−−−−−−− −−−−−−−−−− −−−−−−−−−− −−−−−−−−−−−−−−−−−−−− −−−−−−−−− 其中:土地使用 权转入 32,134,381 (32,134,381) (1) 游泳馆工程土地使用权证正在办理中。 10 无形资产 累计 2001 年 2001 年 剩余摊销 原始金额 摊销额 1 月 1日 本年增加 本年转出 本年摊销 12月 31 日 期限 取得方式 鄂尔多斯”商标 51,750,000 (16,064,062) 38,273,438 - - (2,587,500) 35,685,938 14 接受投资 KVSS”商标 20,330,000 (6,310,771) 15,035,729 - - (1,016,500) 14,019,229 14 购入 土地使用权 12,377,213 (1,481,711)6,033,524 5,087,102- (225,124) 10,895,502 43 购入 软件使用权 1,591,499 (329,340) 730,418 732,800 - (201,059) 1,262,159 3 购入 86,048,712 (24,185,884) 60,073,109 5,819,902 - (4,030,183) 61,862,828 35 11 长期待摊费用 2001 年 2001 年 剩余摊销 原始发生额 累计摊销额 1 月 1 日 本年增加 本年摊销 12 月 31 日 年限 开办费 3,219,378 (3,219,378) 3,219,378 - (3,219,378) - 装修费 7,724,164 (1,644,958) 6,050,450 1,336,380 (1,307,624) 6,079,206 其它 2,574,721 (760,538) 1,904,146 268,875 (358,838) 1,814,183       13,518,263 (5,624,874) 11,173,974 1,605,255 (4,885,840) 7,893,389       12 短期借款 2001 年 12 月 31 日 2000 年 12 月 31 日 备注 担保借款 99,550,000 283,450,000 鄂尔多斯集团提供担保 信用借款 50,000,000 474,953,100 149,550,000 758,403,100 短期借款均为无抵押借款，年利率为 5.58%至 7.13%不等(2000 年: 6.14%至 7.56%)。 13 应付票据 2001 年 2000 年 承兑银行 票据期限 12 月 31 日 12 月 31 日 银行承兑汇票 工商银行 6 个月 20,000,000 67,000,000 伊盟分行营业部 14 应付账款、预收账款及其他应付款 无欠持(或预收)本公司 5%(含 5%)以上股权的股东单位的款项。 15 应付股利 2001 年 12 月 31 日 2000 年 12 月 31 日 子公司境外投资方 4,672,460 2,614,158 境内法人持有股 88,140,000 81,360,000 36 境内上市人民币普通股 19,200,000 - 境内上市外资股 81,900,000 75,600,000 １９３，９１２，４６０ １５９，５７４，１５８ 建议 A 股每股股利人民币 0.24 元，B 股每股股利人民币 0.39 元。(2000：B 股每 股股利人民币 0.36 元)。 16 应交税金 2001 年 12 月 31 日 2000 年 12 月 31 日 应交/(预缴)企业所得税 18,078,423 (2,179,712) 应交增值税/(尚未抵扣的增值税) 24,957,239 (52,776,321) 其他 1,812,002 1,376,597 44,847,664 (53,579,436) 17 预提费用 2001 年 12 月 31 日 2000 年 12 月 31 日 短期借款利息 5,633,145 5,988,476 出口佣金 6,538,514 9,522,157 其他 5,753,961 2,138,959 17,925,620 17,649,592 短期借款利息 5,633,145 元系本公司于 2001 年预提的第四季度借款利息，按借款 合同，将于 2002 年支付。 出口佣金 6,538,514 元系本公司根据佣金合同计提的 2001 年出口佣金，将于 2002 年支付。 18 股本 2001 年 2001 年 1月 1日 增发 配股 送股 公积金转股 其他 小计 12 月 31 日 尚未流通股 发起人股 226,000,000 - - - - - - 226,000,000 其中： 国家持有股 - - - - - - - - 境内法人持有股 226,000,000 - - - - - - 226,000,000 外资法人持有股 - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - 募集法人股 - - - - - - - - 内部职工股 - - - - - - - - 优先股或其他 - - - - - - - - 其中：转配股 - - - - - - - - 尚未流通股合计 226,000,000 - - - - - - 226,000,000 已上市流通股 境内上市的人民币普 通股 - 80,000,000 - - - - 80,000,000 80,000,000 37 境内上市的外资股 210,000,000 - - - - - - 210,000,000 境外上市的外资股 - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - 已上市流通股合计 210,000,000 80,000,000 - - - - 80,000,000 290,000,000 −−−−−−−−−− −−−−−−−−−− −−−−−− −−−−−− −−−−−−−−−− −−−−−−−−−− −−−−−−−−−− −−−−−−−−−− 股本总数 436,000,000 80,000,000 - - - - 80,000,000 516,000,000 −−−−−−−−−− −−−−−−−−−− −−−−−− −−−−−− −−−−−−−−−− −−−−−−−−−− −−−−−−−−−− −−−−−−−−−− 2001 年本公司发行了每股面值为人民币 1 元的普通股共计 80,000,000 股， 由普华永道中天会计师事务所有限公司为此次增发出具了验字(2001)第 (20)号验资报告。 19 资本公积 2001 年 2001 年 1月 1日 本年增加数 本年减少数 12 月 31 日 股本溢价 833,824,046 1,240,572,326 - 2,074,396,372 (1) 其他未分类资本公积 120,156,460 - - 120,156,460 953,980,506 1,240,572,326 - 2,194,552,832 (1) 2001 年本公司发行了每股面值为人民币 1 元的普通股共计 80,000,000 股，以溢 价在上海证券交易所发行，发行价格为每股人民币 16.80 元，总值为人民币 1,344,000,000 元。根据普华永道中天会计师事务所有限公司出具的验字(2001) 第(20)号验资报告，截至 2001 年 3 月 30 日止，本公司收到由南方证券有限公 司 转 入 已 扣 除 代 付 上 市 费 用 人 民 币 34,023,923 元 的 募 股 资 金 人 民 币 计 1,309,976,077 元，扣除本公司自行发生的其他上市费用计人民币 9,457,725 元 后，本公司实际净获募股资金人民币 1,300,518,352 元，其中股本金人民币 80,000,000 元，资本公积人民币 1,220,518,352 元。 此外，本公司已将 2001 年 6 月收到的募集资金冻结期间产生的利息收入人民币 20,053,974 元计入资本公积。 20 盈余公积 法定盈余公积金 任意盈余公积金 法定公益金 合计 2001 年 1 月 1 日 72,642,377 - 56,733,165 129,375,542 本年增加 23,068,389 - 11,534,195 34,602,584 2001 年 12 月 31 日 95,710,766 - 68,267,360 163,978,126     38 21 未分配利润 人民币元 2001 年 1 月 1 日余额 43,088,205 加： 本年实现的净利润 230,683,893 其它转入 - 减： 提取法定盈余公积 (23,068,389) 提取法定公益金 (11,534,195) 提取任意盈余公积 - 董事会提议分派的现金股利 (189,240,000) 转作股本的普通股股利 - 2001 年 12 月 31 日余额 49,929,514 根据本公司董事会于 2002 年 4 月 11 日的决议，本公司 2001 年度税后利润的分 配方案为： (1) 提取 10%法定公积金； (2) 提取 5%法定公益金； (3) 支付普通股股利人民币 189,240,000 元。 另按于 2000 年 9 月 20 日临时股东大会的决议，增资发行的 A 股股东不享受发行 前滚存的未分配利润，自 A 股增发募集资金到位后当月起利润由 A 股股东和 B 股股东共享。 董事会就有关上述利润分配方案的决议尚待股东大会审议批准。 22 主营业务收入及主营业成本 2001 年度 2000 年度 产品类别 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 无毛绒 145,760,335 127,916,883 85,358,842 85,055,905 羊绒纱 459,815,918 432,394,363 159,656,406 101,427,647 羊绒衫 1,446,919,026 966,650,748 1,128,872,390 662,321,350 其他 375,452,540 280,879,605 447,930,518 303,170,327 2,427,947,819 1,807,841,599 1,821,818,156 1,151,975,229 39 2001 年度 2000 年度 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 国内销售 1,549,610,165 1,151,467,908 1,014,007,676 706,304,586 国外销售 878,337,654 656,373,691 807,810,480 445,670,643 ２，４２７，９４７，８１９ １，８０７，８４１，５９９ １，８２１，８１８，１５６ １，１５１，９７５，２２９ 23 财务费用 2001 年 2000 年 利息支出 27,696,071 55,026,395 减：利息收入 (10,613,217) (5,033,604) 汇兑损失 281,420 2,650,029 减：汇兑收益 （354,015） (43,571) 其他 3,655,351 1,832,465 20,665,610 54,431,714 24 投资收益 2001 年度 2000 年度 年末按权益法调整的被投资公司 所有者权益净增减的金额 558,765 - 以成本法核算的被投资公司 宣告发放的股利 477,403 454,301 股权投资差额摊销 70,497 - 股权投资转让损失 (5,984,999) (452,199) (4,878,334) 2,102 25 支付的其他与经营活动有关的现金 2001 年 广告费 48,693,086 绒山羊改良及草牧场建设费用 35,000,000 租赁费 21,035,996 出口佣金 16,277,941 运输费 9,448,419 包装费 8,636,969 商场费用 7,613,391 代理费 7,530,794 市场建设费 7,086,927 其他 32,420,003 193,743,526 40 26 支付的其他与筹资活动有关的现金 2001 年 募集资金自行发生的其他上市费用 9,457,725 27 支付的其他与投资活动有关的现金 本年度无支付的其他与投资活动有关的现金。 （六） 母公司会计报表主要项目注释 １． 应收账款及其它应收款 应收账款 2001 年 12 月 31 日 2000 年 12 月 31 日 应收账款 150,026,105 208,992,992 减：坏帐准备 (10,635,680) (11,215,099) 139,390,425 197,777,893 应收帐款账龄及其相应的坏帐准备分析如下： 2001 年 12 月 31 日 2000 年 12 月 31 日 金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备 账龄： 1 年以内 140,798,409 94% (1,407,984) 198,911,628 95% (1,711,868) 1-2 年 - - - 1,156,267 1% (578,134) 2-3 年 302,599 - (302,599) 490,550 - (490,550) 3 年以上 8,925,097 6% (8,925,097) 8,434,547 4% (8,434,547) 150,026,105 100% (10,635,680) 208,992,992 100% (11,215,099) 其它应收款 2001 年 12 月 31 日 2000 年 12 月 31 日 其它应收款 223,572,107 47,750,435 减：坏帐准备 (14,331,710) (11,374,688) 209,240,397 36,375,747 41 其他应收款账龄及其相应的坏帐准备分析如下： 2001 年 12 月 31 日 2000 年 12 月 31 日 金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备 账龄： 1 年以内 204,558,626 91% (954,587) 24,417,117 51% (288,865) 1-2 年 304,716 - (152,358) 17,192,369 36% (4,944,874) 2-3 年 17,192,369 8% (11,708,369) - - - 3 年以上 1,516,396 1% (1,516,396) 6,140,949 13% (6,140,949) 223,572,107 100% (14,331,710) 47,750,435 100% (11,374,688) 截至 2001 年 12 月 31 日，应收款项中无持有本公司股权 5%（含 5%）以上股东 的欠款。 年末应收账款前五名单位及金额列示如下： 应收金额 占应收账款总额 的比例% 北京样板厂 23,386,620 15.59% 呼市昭君商场 761,695 0.51% 天津维信 646,515 0.43% 海南东联药业有限公司制药厂 627,793 0.42% 包头商检专卖店 620,000 0.41% 26,042,623 17.36% 年末其他应收账款前五名单位及金额列示如下： 应收金额 占其他应收账款 总额的比例% 东胜市财政局 20,000,000 8.95% 阿左旗农牧业发展基金委员会 3,000,000 1.34% 鄂托克旗人民政府 3,000,000 1.34% 乌中旗财政局 3,000,000 1.34% 杭锦旗财政局 2,000,000 0.90% 31,000,000 13.87% 42 ２． 长期投资 2001 年 1 月 1 日 本年增加 本年减少 2001 年 12 月 31 日 金额 金额 金额 金额 长期股权投资 - 子公司 140,829,053 260,770,746 (19,494,399) 382,105,400 (1) 联营企业 3,660,268 25,621,461 - 29,281,729 (2) 股权投资差额 - (2,727,184) 70,497 (2,656,687) (3) 144,489,321 283,665,023 (19,423,902) 408,730,442 (1) 子公司 占被投资公司 投资起止期 限 注册资本比例 投资金额 累计权益变动 帐面余额 2001 年 2001 年2001 年 2001 年 2001 年 本年 2001 年 2001 年 2001 年 1 月 1 日 12 月 31 日 1月 1日 12 月 31 日 1月 1日 增减额 12 月 31 日 1月 1日 12 月 31 日 1996.1 至无截 东伟公司 止日 50.00% 88.50% 28,219,060 71,012,927 20,263,533 (4,367,304) 15,896,229 48,482,593 86,909,156 1996.1 至 东昊公司 2004.9 24.00% 10.00% 14,220,245 5,925,102 19,198,724 (14,263,580) 4,935,144 33,418,969 10,860,246 1996.6 至无截 东奇公司 止日 70.00% 70.00% 7,520,588 7,520,588 10,875,680 2,923,994 13,799,674 18,396,268 21,320,262 2001.7 至 东华公司 2016.12 - 95.41% - 166,811,640 - 7,424,098 7,424,098 - 174,235,738 2001.7 至 三叶公司 2012.2 - 60.07% - 15,149,119 - 1,802,612 1,802,612 - 16,951,731 2001.7. 至 三友公司 2011.2 - 71.77% - 25,533,172 - 1,433,538 1,433,538 - 26,966,710 1996.1 至 东马公司 2015.3 70.00% 70.00% 11,420,972 11,420,972 2,872,187 (2,594,599) 277,588 14,293,159 11,698,560 1997.1 至 东冠公司 2019.6 37.96% 37.96% 1,898,000 1,898,000 91,766 (669,508) (577,742) 1,989,766 1,320,258 1997.1 至 东建公司 2010.5 46.09% 46.09% 2,298,810 2,298,810 529,859 (827,552) (297,693) 2,828,669 2,001,117 1997.1 至 东昱公司 2015.7 56.31% 56.31% 13,514,400 13,514,400 2,298,587 (281,811) 2,016,776 15,812,987 15,531,176 进出口公 司 无约定期限 100.00% 100.00% 10,000,000 10,000,000 (10,000,000) - (10,000,000) - - 工贸中心 无约定期限 100.00% 100.00% 30,630,000 30,630,000 (25,023,359) 8,703,805 (16,319,554) 5,606,641 14,310,446 119,722,075 361,714,730 21,106,977 (716,307) 20,390,670 140,829,052 382,105,400 占子公司累计权益 2001 年度 期初数 21,106,977 应占子公司本期利润份额 32,294,329 子公司分配股利 (21,811,380) 处置权益投资 (11,199,256) 期末数 20,390,670 43 (2) 联营公司 占被投资公司 投资起止期限 注册资本比例 投资金额 累计权益变动 帐面余额 2001 年 2001 年 2001 年 2001 年 2001 年 本年增 2001 年 2001 年 2001 年 1月 1日 12 月 31 日 1月 1日 12 月 31 日 1月 1日 减额 12 月 31 日 1月 1日 12 月 31 日 河北鄂 尔多斯 2001.7 至 公司 2009.12 - 26.22% - 13,263,367 - 558,765 558,765 -13,822,132 东茂公 2001.12 至 司 2010.12 - 40.32% - 11,799,329 - - - -11,799,329 东昌公 司 1997.1 至 2011.4 45.00% 45.00% 1,800,000 1,800,000 - - -1,800,000 1,800,000 山虎公 司 无约定期限 20.00% 20.00% 1,860,268 1,860,268 - - -1,860,268 1,860,268 3,660,268 28,722,964 -558,765 558,765 3,660,268 29,281,729 (3) 股权投资差额 摊 销 期 初始金额 限 本年摊销 累计摊销 摊余价值 东伟公司 (12,815,267) 10 ６４０，７６３ ６４０，７６３ （１２，１７４，５０４） 东华公司 5,407,460 10 （２７０，３７３） （２７０，３７３） ５，１３７，０８７ 三叶公司 1,898,582 10 （９４，９２９） （９４，９２９） １，８０３，６５３ 三友公司 3,007,927 10 （１５０，３９７） （１５０，３９７） ２，８５７，５３０ 河北鄂尔多斯公司 1,091,333 8 （５４，５６７） （５４，５６７） １，０３６，７６６ 东茂公司 (1,317,219) 9 - － （１，３１７，２１９） 合计 (2,727,184) 70,497 ７０，４９７ （２，６５６，６８７） 3. 主营业务收入 2001 年度 2000 年度 无毛绒 209,558,693 108,145,855 羊绒纱 682,814,680 312,433,715 羊绒衫 940,599,701 724,372,632 其他 134,609,387 284,725,745 1,967,582,461 1,429,677,947 4 主营业务成本 2001 年度 2000 年度 无毛绒 185,653,291 107,842,918 羊绒纱 681,595,507 262,162,635 羊绒衫 660,008,097 509,225,878 其他 104,985,836 199,635,593 1,632,242,731 1,078,867,024 44 5 投资收益 2001 年度 2000 年度 年末按权益法调整的被投资子公 司所有者权益净增减的金额 32,294,329 38,199,366 年末按权益法核算的被投资联营 公司所有者权益净增减的金额 558,765 - 以成本法核算的被投资公司 所宣告发放的股利 477,402 454,301 股权投资差额摊销 70,497 - 股权投资转让损失 (5,984,999) (452,199) 27,415,994 38,201,468 45 （八） 关联方关系及其交易 1 存在控制关系的关联方 企业名称 注册地址 主要业务 与本公司关系 经济性质或类型 法定代表人 内蒙古鄂尔多斯羊 内蒙古东胜市达拉 羊绒系列产品 母公司 国有企业 王林祥 绒鄂尔多斯集团 特南路 102 号 项目投资 内蒙古东伟羊绒制 内蒙古东胜市乌审 生产和销售羊 子公司 中外合资企业 王林祥 品有限公司 东街 1 号 绒制品 内蒙古东昊羊绒制 内蒙古东胜市白天 生产和销售羊 子公司 中外合资企业 王林祥 品有限公司 马路 5 号 绒制品 深圳鄂尔多斯羊绒 深圳罗湖区莲塘鹏 生产和销售羊 子公司 中外合资企业 王林祥 制品有限公司 基 工 业 区(709 栋 4 绒制品 楼) 内蒙古鄂尔多斯东 鄂尔多斯市东胜区 生产和销售羊 子公司 中外合资企业 王林祥 华羊绒精纺织有限 白天马路 2 号 绒制品 公司 大连三叶针织有限 大连经济技术开发 生产和销售羊 子公司 中外合资企业 王林祥 公司 区松江路 1 号 绒制品 大连三友毛绒制品 大连经济技术开发 生产和销售羊 子公司 中外合资企业 王林祥 有限公司 区兴城路 9 号 绒制品 内蒙古东马羊绒制 内蒙古东胜市达拉 生产和销售羊 子公司 中外合资企业 王林祥 品有限公司 特南路 102 号 绒制品 内蒙古东冠羊绒制 内蒙古东胜市达拉 生产和销售羊 子公司 有限责任公司 王林祥 品有限公司 特南路 29 号 绒制品 内蒙古东昱羊绒制 内蒙古东胜市达拉 生产和销售羊 子公司 有限责任公司 王林祥 品有限公司 特南路 29 号 绒制品 内蒙古东建羊绒制 鄂尔多斯市东胜区 生产和销售羊 子公司 有限责任公司 王林祥 品有限公司 达拉特南路 33 号 绒制品 内蒙古鄂尔多斯纺 内蒙古东胜市白天 销售羊绒制品 子公司 有限责任公司 王林祥 织品进出口有限公 马路 5 号 司 北京东胜鄂尔多斯 北京海淀大街甲级 销售羊绒制品 子公司 有限责任公司 张海 工贸中心 36 号 2 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 2001 年 2001 年 1月 1日 本年增加数 本年减少数 12 月 31 日 内蒙古鄂尔多斯羊绒鄂尔多斯集团 484,410,000 275,970,000 - 760,380,000 内蒙古东伟羊绒制品有限公司 57,270,000 - - 57,270,000 内蒙古东昊羊绒制品有限公司 59,563,600 - - 59,563,600 深圳鄂尔多斯羊绒制品有限公司 8,880,000 - - 8,880,000 46 内蒙古鄂尔多斯东华羊绒精纺织有限公司 56,500,198 114,404,777 - 170,904,975 大连三叶针织有限公司 23,582,310 - - 23,582,310 大连三友毛绒制品有限公司 32,895,932 - - 32,895,932 内蒙古东马羊绒制品有限公司 12,886,192 - - 12,886,192 内蒙古东冠羊绒制品有限公司 5,000,000 - - 5,000,000 内蒙古东建羊绒制品有限公司 4,987,655 - - 4,987,655 内蒙古东昱羊绒制品有限公司 24,000,000 - - 24,000,000 内蒙古鄂尔多斯纺织品进出口有限公司 10,000,000 - - 10,000,000 北京东胜鄂尔多斯工贸中心 30,630,000 - - 30,630,000 3 本公司直接或间接持有其控制的关联方之股份或权益及其变化 2001 年 1 月 1 日 本期增加 本期减少 2001 年 12 月 31 日 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 内蒙古东伟羊绒制品有 限公司 28,219,060 50.00 42,793,867 38.50 - - 71,012,927 88.50 内蒙古东昊羊绒制品有 限公司 14,220,245 24.00 - - (8,295,143) 14.00 5,925,102 10.00 深圳鄂尔多斯羊绒制品 有限公司 7,520,588 70.00 - - - - 7,520,588 70.00 内蒙古鄂尔多斯东华羊 绒精纺织有限公司 - - 166,811,640 95.41 - - 166,811,640 95.41 大连三叶针织有限公司 - - 15,149,119 60.07 - - 15,149,119 60.07 大连三友毛绒制品有限 公司 - - 25,533,172 71.77 - - 25,533,172 71.77 内蒙古东马羊绒制品有 限公司 11,420,972 70.00 - - - - 11,420,972 70.00 内蒙古东冠羊绒制品有 限公司 1,898,000 37.96 - - - - 1,898,000 37.96 内蒙古东昱羊绒制品有 限公司 13,514,400 56.31 - - - - 13,514,400 56.31 内蒙古东建羊绒制品有 限公司 2,298,810 46.09 - - - - 2,298,810 46.09 内蒙古鄂尔多斯纺织品 进出口有限公司 10,000,000 100.00 - - - - 10,000,000 100.00 北京东胜鄂尔多斯工贸 中心 30,630,000 100.00 - - - - 30,630,000 100.00 47 4 本公司直接或间接持有其控制的关联方之股份或权益及其变化(续) － 根据本公司与鄂尔多斯羊绒集团有限公司（“鄂尔多斯集团”）于 2001 年 6 月 21 日签署的《股权转让协议书》，本公司将持有的东昊公司 24％股权中的 14％ 以人民币 1,350.94 万元的价格转让给鄂尔多斯集团。股权转让基准日为 2001 年 7 月 1 日。 根据鄂尔多斯集团签署的授权书，鄂尔多斯集团将其持有的东昊 51%的表决 权以授权方式全权授予本公司，自 1996 年 1 月 1 日起生效，为期 10 年。因 此，本公司享有对东昊的实质控制权，并且依据本公司所持有的该公司股权 对其财务报表进行合并。 － 根据本公司与香港南泰有限公司于 2001 年 5 月 20 日签署的《股权转让协议》, 香港南泰公司将其所持有的东伟公司 50％股权中的 38.5％以人民币 2,997.86 万 元的价格转让给本公司。股权转让基准日为 2001 年 7 月 1 日。 － 根据本公司与鄂尔多斯集团分别于 2001 年 6 月 26 日和 8 月 24 日签署的《股 权转让协议》和《股权转让协议(补充)》，鄂尔多斯集团将其持有的东华公司 95.41 ％的股权以总价人民币 17,221.91 万元分两期全部转让给本公司。股权转让基 准日均为 2001 年 7 月 1 日。本公司已将东华公司自 2001 年 7 月 1 日起纳入合 并范围。 － 根据本公司与鄂尔多斯集团于 2001 年 6 月 26 日签署的《股权转让协议书》， 鄂尔多斯集团将其持有的三叶公司 65％股权中的 60.07％以人民币 1,704.77 万 元的价格转让给本公司。股权转让基准日为 2001 年 7 月 1 日。本公司已将三叶 公司自 2001 年 7 月 1 日起纳入合并范围。 － 根据本公司与鄂尔多斯集团于 2001 年 6 月 26 日签署的《股权转让协议书》， 鄂尔多斯集团将其持有的三友公司 75％股权中的 71.77％以人民币 2,854.11 万 元的价格转让给本公司。股权转让基准日为 2001 年 7 月 1 日。本公司已将三友 公司自 2001 年 7 月 1 日起纳入合并范围。 上述收购及转让价格均以中喜会计师事务所对被转让公司的资产评估结果为依据, 由转股双方协商制定。上述收购、转让价格及比例已于 2001 年 6 月 20 日经股东大 会批准。 2000 年 1 月 1 日，本公司处置了东冠、东昱及东建的部分股权。根据买方签署的 授权书，买方将其持有的东冠及东建的 17.04%及 20.01%的表决权以授权方式全 权授予本公司，自 2000 年 1 月 1 日起生效，为期 5 年。因此，本公司继续享有 对东冠及东建的实质控制权，并且依据本公司所持有的股权对上述公司财务报表 进行合并。 5 不存在控制关系的关联方的性质 48 企业名称 与本企业的关系 内蒙古东昌羊绒制品有限公司 本企业之联营企业 包头山虎羊绒制品有限公司 本企业之联营企业 河北鄂尔多斯羊绒制品有限公司 本企业之联营企业 鄂尔多斯东茂羊绒制品有限责任公司 本企业之联营企业 内蒙古天骄大酒店有限公司 鄂尔多斯集团之子公司 鄂尔多斯集团美国公司 鄂尔多斯集团之子公司 德国中国开司米有限公司 鄂尔多斯集团之子公司 英国鄂尔多斯集团欧洲公司 鄂尔多斯集团之子公司 鄂尔多斯集团香港有限公司 鄂尔多斯集团之子公司 内蒙古鄂尔多斯热电有限责任公司 鄂尔多斯集团之子公司 内蒙古鄂尔多斯帝财羊绒制品有限公司 鄂尔多斯集团之子公司 内蒙古东乔建筑陶瓷有限公司 鄂尔多斯集团之子公司 内蒙古鄂尔多斯热电有限责任公司 鄂尔多斯集团之子公司 内蒙古鄂尔多斯物资供应有限责任公司 鄂尔多斯集团之子公司 内蒙古奥伊勒电子有限公司 鄂尔多斯集团之子公司 内蒙古鄂尔多斯建筑安装有限责任公司 鄂尔多斯集团之子公司 深圳鄂尔多斯商贸公司 鄂尔多斯集团之子公司 根据 2001 年 11 月 20 日董事会决议，本公司以人民币 10,482,110 元于 2001 年 12 月 31 日投资鄂尔多斯东茂羊绒制品有限责任公司， 出资比例 40.32％。 6 关联交易 (1) 定价政策 本公司所销售的产品价格由母公司规定。 除在本报告其他部分列示的关联交易外，关联公司交易还将在下面列示。 董事会认为所有与关联公司的交易均符合正常商业条款。 (2) 关联方名称 交易内容 2001 年度 2000 年度 内蒙古东昌羊绒 购入产成品 24,275,459 13,983,454 制品有限公司 销售产成品 - 10,859,851 销售原材料 23,869,793 - 销售其它 2,929,900 - 短期贷款 4,000,000 - 49 德国中国开司米 有限公司 销售产成品 5,506,505 17,579,741 鄂尔多斯集团 美国公司 销售产成品 6,347,225 22,438,489 英国鄂尔多斯集团 欧洲公司 销售产成品 5,059,124 3,674,832 内蒙古天骄大酒店 有限公司 销售产成品 7,361,101 6,315,567 河北鄂尔多斯羊绒制品 购入原材料 31,980,180 - 有限公司 销售原材料 17,806,605 27,597,389 支付委托加工费 4,204,652 - 短期借款 10,000,000 - (2) 关联方名称 交易内容 2001 年度 2000 年度 内蒙古鄂尔多斯帝财 羊绒制品有限公司 购入产成品 1,236,635 - 内蒙古东乔建筑 购入产成品 17,991,392 - 陶瓷有限公司 销售原材料 13,716,174 - 短期贷款 5,500,000 - 内蒙古鄂尔多斯电子 有限责任公司 短期贷款 11,000,000 - 鄂尔多斯集团东茂羊绒 制品有限责任公司 支付委托加工费 4,933,109 - 鄂尔多斯集团 短期贷款 328,400,918 148,339,000 (i) 利息收入 5,713,362 4,429,771 50 (i) 鄂尔多斯集团按银行同期 6 个月短期贷款利率 5.58%向本公司支付利息。 该贷款已于 2001 年 7 月前还清。详情如下: 鄂尔多斯集团借款 2001 年度 2000 年度 期初余额 - 148,339,000 本年新增贷款 328,400,918 82,230,000 本年偿还 (328,400,918) (230,569,000) 期末余额 (3) 关联方应收应付款项余额 (a) 应收帐款 2001 年度 2000 年度 包头山虎羊绒制品有限公司 4,777,991 4,777,991 内蒙古天骄大酒店有限公司 8,034,259 12,812,250 4,777,991 (b) 其他应收款 2001 年度 2000 年度 鄂尔多斯集团 4,762,631 - 鄂尔多斯集团香港有限公司 - 12,830,059 鄂尔多斯集团东茂羊绒制品 有限责任公司 1,849,489 - 6,612,120 12,830,059 (c) 应付帐款 2001 年度 2000 年度 河北鄂尔多斯羊绒制品有限公司 8,563,205 5,458,905 内蒙古鄂尔多斯电子有限 责任公司 1,794,177 - 10,357,382 5,458,905 51 (d) 其他应付款 2001 年度 2000 年度 鄂尔多斯集团 7,901,537 7,807,828 深圳鄂尔多斯商贸公司 2,146,930 - 10,048,467 7,807,828 (4) 本公司已与鄂尔多斯集团签定了以下协议： 根据 1995 年 6 月 1 日签署的土地使用权租赁协议，本公司向鄂尔多斯集 团租用本公司生产设施占地之土地使用权。在有效期限 50 年内，年租金 为人民币 1,785,600 元。 根据本公司与鄂尔多斯集团于 1995 年 8 月 1 日签订的公共设施供应协 议，鄂尔多斯集团将在协议有效期限 20 年内向本公司提供水、电、汽 等服务，该协议自 1995 年 3 月 31 日开始生效。在 2001 年本公司向鄂 尔多斯集团所支付的水、电、汽等服务费约为人民币 7,146,051 元(2000 年约为人民币 6,698,521 元)。 根据签订于 1995 年 8 月 1 日的运输服务协议，鄂尔多斯集团以市场价 格向本公司提供运输服务。该协议自 1995 年 3 月 31 日起开始生效。在 2001 年向鄂尔多斯集团所支付的运输服务费等约为人民币 13,671,327 元 (2000 年约为人民币 5,630,000 元)。 （九） 承诺事项 资本性承诺事项－ 资产负债表日，本公司无重大已签约而尚不必在会计报表上确认的资本支出承诺 事项。 经营租赁承诺事项－ 2001 年 12 月 31 日 2000 年 12 月 31 日 一年以内 1,785,600 1,785,600 一年至二年以内 1,785,600 1,785,600 二年至三年以内 1,785,600 1,785,600 三年以上 71,424,000 73,209,600 76,780,800 78,566,400 （十）或有事项 资产负债表日，本公司无重大的或有事项。 52 （十一）会计科目及对比数字 若干会计科目及对比数字已进行了重分类调整，以符合自 2001 年 1 月 1 日起施 行的《企业会计制度》及《公开发行证券公司信息披露规则第 15 号-财务报告的 一般规定》的要求。 （十二）管理层补充资料 ２００１ 年 １２ 月 ３１ 日资产减值准备明细表 会企 ０１ 表附表 １ 金额单位：人民币元 项目 2001 年 1 月 1 日 本年增加 本年转回 2001 年 12 月 31 日 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司 一、坏帐准备合计 38,151,888 22,589,787 11,276,366 8,229,295 (4,521,219) (4,404,357) 44,907,034 26,414,725 其中：应收帐款 26,777,200 11,215,099 4,155,170 3,824,938 (4,521,219) (4,404,357) 26,411,151 10,635,680 其他应收款 11,374,688 11,374,688 4,737,787 2,957,024 - - 16,112,475 14,331,710 预付帐款 - - 2,383,408 1,447,335 - - 2,383,408 1,447,335 二、短期投资跌价准备 - - - - - - - - 合计 其中：股票投资 - - - - - - - - 债券投资 - - - - - - - - 三、存货跌价准备合计 49,025,640 34,531,853 2,131,111 - - - 51,156,751 34,531,853 其中：库存商品 - - 2,131,111 - - - 2,131,111 - 原材料 - - - - - - - - 四、长期投资减值准备 - - - - - - - - 合计 其中：长期股权投资 - - - - - - - - 长期债权投资 - - - - - - - - 五、固定资产减值准备 - - - - - - - - 合计 其中：房屋、建筑物 - - - - - - - - 机器设备 - - - - - - - - 六、无形资产减值准备 - - - - - - - - 其中：专利权 - - - - - - - - 商权权 - - - - - - - - 七、在建工程减值准备 - - - - - - - - 八、委托贷款减值准备 - - - - - - - - 企业负责人：王林祥 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：王贵生 53 （十二）备查文件目录 包括下列文件： 1、 载有法人代表、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的会计报表。 2、 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、 报告期内在中国证监会指定的报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 4、 在其他证券市场公布的年度报告。 54 INNER MONGOLIA EERDUOSI CASHMERE PRODUCTS CO., LTD. FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2001 Report of the auditors To the shareholders of Inner Mongolia Eerduosi Cashmere Products Co., Ltd. We have audited the accompanying consolidated balance sheet of Inner Mongolia Eerduosi Cashmere Products Co., Ltd. (“the Company”) and its subsidiaries (“the Group”) as of 31 December 2001 and the related income and cash flow statements for the year then ended. These financial statements set out on pages 2 to 26 are the responsibility of the Company’ s management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those Standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. In our opinion the financial statements present fairly in all material respects the financial position of the Group as of 31 December 2001 and of the results of its operations and its cash flows for the year then ended in accordance with International Accounting Standards. PricewaterhouseCoopers ２６ Ｍａｒｃｈ ２００２ INNER MONGOLIA EERDUOSI CASHMERE PRODUCTS CO., LTD. CONSOLIDATED INCOME STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2001 55 Year ended 31 December (all amounts in Rmb thousands) Notes 2001 2000 Sales 3 2,423,932 1,816,817 Cost of sales (1,807,842) (1,181,670) Gross profit 616,090 635,147 Other operating income 16,042 23,320 Distribution costs (190,784) (187,003) Administrative expenses (93,237) (86,626) Other operating expenses (12,840) (11,947) Operating profit 4 335,271 372,891 Finance costs – net 5 (17,010) (52,599) Group profit before tax 318,261 320,292 Share of result before tax of associates 11 962 － Profit before tax 319,223 320,292 Tax 6 (67,440) (63,168) Profit from ordinary activities 251,783 257,124 Minority interest 21 (21,099) (50,725) Net profit 230,684 206,399 Basic earnings per share (Rmb per share) 7 0.47 0.47 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 56 INNER MONGOLIA EERDUOSI CASHMERE PRODUCTS CO., LTD. CONSOLIDATED BALANCE SHEET AS OF 31 DECEMBER 2001 31 December 31 December (all amounts in Rmb thousands) Notes 2001 2001 2000 2000 ASSETS Non-current assets Property, plant and equipment 9 779,500 482,667 Intangible assets 10 48,311 54,040 Investments in associated undertakings 11 29,282 3,660 Other receivables 7,893 11,174 864,986 551,541 Current assets 2,208,8 Inventories 12 2,079,292 Receivables and prepayments 14 680,373 401,605 Cash and cash equivalents 15 286,658 241,823 3,046,323 2,852,271 Total assets 3,911,309 3,403,812 EQUITY AND LIABILITIES Capital and reserves Ordinary shares 20 516,000 436,000 Share premium 2,074,396 833,824 Reserves 22 523,304 449,580 3,113,70 1,719,404 Minority interest 21 195,053 198,869 Current liabilities Trade and other payables 16 434,927 727,136 Borrowings 17 149,550 758,403 Current tax liabilities 18,079 - Total liabilities 602,556 1,485,539 Total equity and liabilities 3,911,309 3,403,812 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 57 INNER MONGOLIA EERDUOSI CASHMERE PRODUCTS CO., LTD. CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN SHAREHOLDERS’EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2001 (all amounts in Rmb Notes Share Share Capital Statutory Statutory Retained Total thousands) capital premium reserve common public earnings reserve welfare funds funds Year ended 31 December 2000 Balance at 1 January 2000 436,000 833,824 113,175 52,003 46,413 31,590 1,513,005 Net profit for the year - - - - - 206,399 206,399 Appropriation of profit and loss account - - - 20,640 10,320 (30,960) - Balance at 31 December 2000 436,000 833,824 113,175 72,643 56,733 207,029 1,719,404 Year ended 31 December 2001 Balance at 1 January 2001 436,000 833,824 113,175 72,643 56,733 207,029 1,719,404 Dividend relating to 2000 8 - - - - - (156,960) (156,960) Issue of share capital: Proceeds from issue of ordinary shares 20 80,000 1,264,000 - - - - 1,344,000 Share issuance expenses, net - (23,428) - - - - (23,428) Net profit for the year - - - - - 230,684 230,684 Appropriation of profit and loss account - - - 23,068 11,534 (34,602) - Balance at 31 December 2001 516,000 2,074,396 113,175 95,711 68,267 246,151 3,113,700 An analysis of the share capital and reserves is presented in Note 20 and 22 respectively. The accompanying notes form an integral part of these financial statements. INNER MONGOLIA EERDUOSI CASHMERE PRODUCTS CO., LTD. CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2001 58 Notes Year ended 31 December (all amounts in Rmb thousands) 2001 2000 Cash flows from operating activities Net profit 230,684 206,399 Adjustment for: Minority interest 21 21,099 50,725 Tax 6 67,440 63,168 Depreciation and amortization 69,196 55,594 Loss on transfer out interests in associated undertaking 5,985 452 (Profit)/loss on sale of property, plant and equipment 4 (2,064) 2,308 Finance costs - net 5 17,010 52,599 Changes in working capital (excluding the effects of acquisition of subsidiaries) Inventories 275,616 (1,016,388) Receivables and prepayments (246,611) 116,186 Trade and other payables (344,384) 292,779 Income tax paid (48,117) (82,070) Share of result before tax of associated undertakings 11 (962) - Cash generated from/(used in) operating activities 44,892 (258,248) Cash flows from investing activities Acquisition of subsidiaries, net of cash acquired 23 (184,226) - Changes in interest in subsidiaries and associated undertakings (30,824) - Purchase of property, plant and equipment and intangible assets (287,793) (144,552) Proceeds from sale of property, plant and equipment 17,583 4,523 Interest received 32,272 5,034 Dividend received 318 - Net cash used in investing activities (452,670) (134,995) Cash flows from financing activities Proceeds from issue of ordinary shares 1,300,518 - Proceeds from borrowings 665,650 1,674,380 Repayment of borrowings (1,294,603) (1,122,563) Dividends paid to company shareholders 8 (156,960) (91,560) Dividends paid to minority interests (33,140) (16,569) Interest paid (28,852) (52,120) Net cash generated from financing activities 452,613 391,568 Increase/(decrease) in cash and cash equivalents 44,835 (1,675) Cash and cash equivalents at beginning of year 15 241,823 243,498 Cash and cash equivalents at end of year 15 286,658 241,823 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. 59 1 PRINCIPAL ACTIVITIES Inner Mongolia Eerduosi Cashmere Products Co., Ltd. (“the Company”) is incorporated in the People’s Republic of China (“the PRC”) as a joint stock limited company, established on 15 October 1995. The Company and its subsidiaries (“the Group”) are principally engaged in the manufacture and sale of cashmere products. The Group’ s operating assets are primarily located in the PRC. The Company has its primary listing on the Shanghai Stock Exchange. 2 ACCOUNTING POLICIES The principal accounting policies adopted in the preparation of these consolidated financial statements are set out below: (a) Basis of preparation The consolidated financial statements have been prepared in accordance with International Accounting Standards (“IAS”) and under the historical cost convention. (b) Group accounting (1) Subsidiary undertakings Subsidiary undertakings, which are those entities in which the Group has an interest of more than one half of the voting rights or otherwise has power to exercise control over the operations are consolidated. Subsidiaries are consolidated from the date on which control is transferred to the Group and are no longer consolidated from the date that control ceases. All intercompany transactions, balances and unrealized gains on transactions between group companies are eliminated; unrealized losses are also eliminated unless cost cannot be recovered. Where necessary, accounting policies for subsidiaries have been changed to ensure consistency with the policies adopted by the Group. A listing of the Group’ s principal subsidiaries is set out in Note 25. (2) Associated undertakings Investments in associated undertakings are accounted for by the equity method of accounting. These are undertakings over which the Group generally has between 20% and 50% of the voting rights, or over which the Group has significant influence, but which it does not control. (3) Foreign currency The Group maintains its books and accounting records in Renminbi. Foreign currency 60 transactions in Group companies are accounted for at the exchange rates prevailing at the date of the transactions. Foreign currency monetary assets and liabilities are translated at the applicable exchange rates prevailing at the balance sheet date. Gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies, are recognised in the income statement. 2 ACCOUNTING POLICIES (continued) (c) Property, plant and equipment Property, plant and equipment includes land use rights, fixed assets and construction-in- progress. (1) Land use rights Land use rights are stated at historical cost less accumulated amortization and are amortized on a straight-line basis over a period of 50 years. (2) Fixed assets Property, plant and equipment are stated at historical cost less accumulated depreciation. Depreciation is calculated on the straight-line method to write off the cost of each asset to their 3% residual values over their estimated useful life as follows: Buildings 20-35 years Machinery and equipment 10-14 years Furniture and office equipment 5 years Motor vehicles 5 years Where the carrying amount of an asset is greater than its estimated recoverable amount, it is written down immediately to its recoverable amount. Gains and losses on disposals are determined by comparing proceeds with carrying amount and are included in operating profit. (3) Construction in progress Construction-in-progress represents capital assets under construction, being installed or tested and is stated at cost. Cost comprises cost of machinery and equipment, installation, testing and other direct costs including interest charges arising from borrowings to finance the capital assets, prior to the date of completion of construction or testing. No depreciation is provided in respect of construction-in-progress. 61 (d) Intangible assets (1) Trademarks and application software Expenditures on acquired trademarks and application software are capitalized and amortized using the straight-line method over the estimated future economic lives as follows: Trademarks 20 years Application software 5 years 2 ACCOUNTING POLICIES (continued) (d) Intangible assets (continued) (2) Goodwill Goodwill represents the excess of the cost of an acquisition over the fair value of the Company’s share of the net assets of the acquired subsidiary and associated undertaking at the date of acquisition. Goodwill on acquisitions of subsidiary and associated undertakings is included in intangible assets. Goodwill is amortized using the straight- line method over its estimated useful life. Negative goodwill represents the excess of the fair value of the Company’s share of the net assets acquired over the cost of acquisition. Negative goodwill is presented in the same balance sheet classifications as goodwill. Negative goodwill is amortized using the straight-line method over its estimated useful life. Where an indication of impairment exists, the carrying amount of any intangible asset is assessed and written down immediately to its recoverable amount. (e) Leases Leases where a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor are classified as operating leases. Payments made under operating leases (net of any incentives received from the lessor) are charged to the income statement on a straight-line over the period of the lease. (f) Inventories Inventories are stated at the lower of cost and net realizable value. Cost is determined by the weighted-average method. The cost of finished goods and work in progress comprises raw materials, direct labor, other direct costs and related production overheads (based on normal operating capacity) but excludes borrowing costs. Net realizable value is the 62 estimated selling price in the ordinary course of business, less the costs of completion and selling expenses. (g) Trade receivables Trade receivables are carried at original invoice amount less an estimate made for doubtful receivables based on a review of all outstanding amounts at the year end. Bad debts are written off when identified. (h) Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents are carried in the balance sheet at cost. For the purposes of the cash flow statement, cash and cash equivalents comprise cash on hand and deposits held at call with banks. 2 ACCOUNTING POLICIES (continued) (i) Share capital (1) Ordinary shares with discretionary dividends are classified as equity. (2) External costs directly attributable to the issuance of new shares are shown as a deduction in equity from the proceeds. (3) Dividends on ordinary shares are recognized in equity in the period in which they are declared. (j) Borrowings Borrowings are recognized initially at the proceeds received, net of transaction costs incurred. In subsequent periods, borrowings are stated at amortized cost using the effective yield method; any difference between proceeds (net of transaction costs) and the redemption value is recognized in the income statement over the period of the borrowings. (k) Employee benefits The Group contributes to a defined contribution retirement scheme established by Eerduosi, Inner Mongolia. Under this scheme, the retirement benefits obligations of all existing and future retired employees of the Group will be assured by the government of Eerduosi, Inner Mongolia. Contributions to the scheme are charged to income statement as incurred. (l) Revenue recognition Sales are recognized upon delivery of products and customer acceptance, if any, or on the 63 performance of services. Sales are shown net of value added tax and discounts, and after eliminating sales within the Group. Other revenues earned by the Group are recognized on the following bases: Interest income − on an effective yield basis. Dividend income − when the Group’ s right to receive payment is established. (m) Deferred income tax Deferred income tax is provided in full, using the liability method, on temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts in the financial statements. The principal temporary differences arise from depreciation on property, plant and equipment, provisions for receivables, inventories and property, plant and equipment. Tax rates enacted or substantively enacted by the balance sheet date are used to determine deferred income tax. Deferred tax assets are recognized to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the temporary difference can be utilized. 2 ACCOUNTING POLICIES (continued) (n) Financial instruments Financial instruments carried on the balance sheet include cash and bank balances, investments, receivables, trade payables and borrowings. The particular recognition methods adopted are disclosed in note 13. (o) Comparatives Where necessary, comparative figures have been adjusted to conform with changes in presentation in the current year. 3 SALES Sales represents invoiced sales of cashmere products to third parties and related companies, net of Value Added Tax and discounts, and comprises the following: 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Sales within the PRC 1,545,595 1,009,007 Sales outside the PRC - Asia 430,385 201,953 - Europe 131,751 242,343 - America 219,584 323,124 - Others 96,617 40,390 2,423,932 1,816,817 64 4 OPERATING PROFIT The following items have been included in arriving at operating profit: 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Depreciation on property, plant and equipment (note 9) 60,575 47,116 (Profit)/loss on disposal of property, plant and (2,064) 2,308 equipment Amortization of intangible assets (note 10) - Goodwill (included in “other operating expenses”) 570 - - Negative goodwill (included in “other operating expenses”) (641) - - Other intangible assets (included in ‘ Administrative expenses’ ) 3,806 3,732 Operating lease rentals payable – property 5,913 5,913 Inventory - Cost of inventories recognized as expense (included in “Cost of sales”) 1,593,818 1,032,252 - Provision for obsolete inventory - 29,694 Receivables and prepayments - Impairment charge for bad and doubtful debts 3,883 25,945 Staff cost – Wages 107,938 67,590 – Welfare – defined contribution plan 11,762 9,463 Average number of persons employed by the Group 12,875 10,245 during the year 5 FINANCE COSTS - NET 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Interest income 10,613 5,033 Net foreign exchange transaction gain/(loss) 73 (2,606) Interest expenses – Bank borrowings (27,696) (55,026) (17,010) (52,599) 6 TAX The Company and seven of its subsidiaries applied by the following tax deduction and exemption policies: Entity Nature Statutory Applicable Tax deduction and exemption income income policies tax rate tax rate Inner Mongolia Sino-Foreign 33% 15% Pursuant to the approval of Yi Guo Eerduosi Cashmere joint venture Shui Wai Zi (2001) No.1 by Products Co., Ltd. Yikezhaomeng State Tax Bureau, the applicable income tax rate for the 65 Entity Nature Statutory Applicable Tax deduction and exemption income income policies tax rate tax rate Company is 15% for the period from 1 January 2001 to 31 December 2003. Inner Mongolia Sino-Foreign 33% 15% Pursuant to the approval of Yi Guo Dongwei Cashmere joint venture Shui Wai Zi (2000) No.662 by Products Co., Ltd. Yikezhaomeng State Tax Bureau, the (“Dongwei”) applicable income tax rate for Dongwei is 15% for the period from 1 January 2000 to 31 December 2001. Inner Mongolia Sino-Foreign 33% 15% Pursuant to the approval of Yi Guo Donghao Cashmere joint venture Shui Wai Zi (2001) No.27 by Products Co., Ltd. Yikezhaomeng State Tax Bureau, the (“Donghao”) applicable income tax rate for Donghao is 15% for the period from 1 January 2001 to 31 December 2003. Inner Mongolia Sino-Foreign 33% - Donghua is entitled to two years’ Donghua joint venture exemption from corporate income tax followed by three years of 50% tax Cashmere reduction, commencing from the first Elaborate Textile cumulative profit making year. Co., Ltd. DongHua is in its first profit making (“Donghua”) year in 2001. Dalian Sanye Sino-Foreign 15% - Sanye is entitled to two years’ Knitting Co., Ltd. joint venture exemption from corporate income tax followed by three years of 50% tax (“Sanye”) reduction, commencing from the first cumulative profit making year. Sanye is in its second profit making year in 2001. 66 6 TAX (continued) Entity Nature Statutory Applicable Tax deduction and exemption income income policy tax rate tax rate Inner Mongolia Sino-Foreign 33% 15% Pursuant to the approval of Yi Guo Dongma joint venture Shui Wai Zi (2001) No.2 by Yikezhaomeng State Tax Bureau, the Cashmere applicable income tax rate for Dongma Products Co., Ltd. is 15% for the period from 1 January (“Dangma”) 2000 to 31 December 2001. Beijing Company 33% 15% Eerduosi Trading Company is Dongsheng Limited approved as an Advance Technology Enterprise on 18 June 2001 by Beijing Eerduosi Industrial Technology Committee, while BTC and Commercial transferred its registration into Beijing Co., Ltd. Zhong Guan Cun Technology Town – (“Eerduosi Trading Chang Ping County. From October Company”) 2001, the applicable income tax rate for BTC is 15% in accordance with the local tax policy. Pursuant to regulation of Developing Foreign Investment Enterprises of Inner Mongolia Municipality, the Company and its subsidiaries registered in Inner Mongolia Municipality are exempted from local income tax for 10 years from the first profit making year. All other subsidiaries of the Company are subject to a tax rate of 33% of taxable profit. There is no material unprovided potential liability or asset for deferred taxation. 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Current tax 67,037 63,168 Share of tax of associates (note 11) 403 - 67,440 63,168 The tax on the Group’ s profit before tax differs from the theoretical amount that would arise using the deduced and exempted tax rate of the Company as follows: 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Profit before tax 319,223 320,292 Tax calculated at a tax rate of 15% 47,883 48,044 Effect of different tax rates of other subsidiaries 19,571 12,508 Income not subject to tax (8,900) (5,730) Expenses not deductible for tax purposes 8,886 8,346 Tax charge 67,440 63,168 67 7 EARNINGS PER SHARE Basic earnings per share is calculated by dividing the net profit attributable to shareholders by the weighted average number of ordinary shares in issue during the year. 2001 2000 Rmb Rmb Net profit attributable to shareholders 230,683,893 206,399,189 Weighted average number of ordinary shares in issue 496,000,000 436,000,000 Basic earnings per share 0.47 0.47 8 DIVIDEND PER SHARE In the forthcoming annual general meeting, a dividend in respect of year 2001 of Rmb 0.24 per A share and Rmb 0.39 per B share (2000: Rmb0.36 per B share) amounting to a total dividend of Rmb 189,240,000 (2000:Rmb156,960,000) is to be proposed. These financial statements do not reflect this dividend payable, which will be accounted for in shareholders’ equity as an appropriation of retained earnings in the year ending 31 December 2002. 9 PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT Land & Machinery Furniture & Motor Construction Total buildings & office vehicles in progress equipment equipment Rmb’00 Rmb’0 Rmb’0 Rmb’00 Rmb’000 Rmb’00 0 00 00 0 0 Year ended 31 December 2000 Opening net book amount 103,938 265,429 7,805 12,801 9,259 399,232 Additions 22,214 70,324 4,288 5,508 35,047 137,381 Transfer from construction in 4,836 780 198 - (5,814) - progress Disposals (593) (2,372) (335) (679) (2,851) (6,830) Depreciation charge (note 4) (4,847) (36,442) (2,630) (3,197) - (47,116) Closing net book amount 125,548 297,719 9,326 14,433 35,641 482,667 At 31 December 2000 Cost 161,971 497,646 18,541 24,661 35,641 738,460 Accumulated depreciation (36,423) (199,927) (9,215) (10,228) - (255,793) Net book amount 125,548 297,719 9,326 14,433 35,641 482,667 Year ended 31 December 2001 Opening net book amount 125,548 297,719 9,326 14,433 35,641 482,667 Additions 61,319 35,833 5,510 5,780 187,238 295,680 Additions on acquisition of new subsidiaries (note 23) 43,142 68,596 413 907 666 113,724 Transfer from construction in progress (1) 145,974 18,767 193 - (164,934) - Disposals (9,390) (37,920) (88) (963) (3,635) (51,996) 68 Depreciation charge (note 4) (6,582) (46,883) (3,578) (3,532) - (60,575) Closing net book amount 360,011 336,112 11,776 16,625 54,976 779,500 At 31 December 2001 Cost 415,417 630,952 24,499 30,505 54,976 1,156,349 Accumulated depreciation (55,406) (294,840) (12,723) (13,880) - (376,849) Net book amount 360,011 336,112 11,776 16,625 54,976 779,500 (1) As at 31 December 2001, application to obtain the certification of the land use right of a recreational facility is still in process. 69 10 INTANGIBLE ASSETS Acquired Acquired Applicatio Goodwill Negative Total “Erdos” "KVSS" n software goodwill Trademark Trademark Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Year ended 31 December 2000 Opening net book amount 40,862 16,051 - - - 56,913 Additions - - 859 - - 859 Amortization charge (note4) (2,588) (1,016) (128) - - (3,732) Closing net book amount 38,274 15,035 731 - - 54,040 At 31 December 2000 Cost 51,750 20,330 859 - - 72,939 Accumulated amortization (13,476) (5,295) (128) - - (18,899) Net book amount 38,274 15,035 731 - - 54,040 Year ended 31 December 2001 Opening net book amount 38,274 15,035 731 - - 54,040 Additions - - 733 11,405 (14,132) (1,994) Amortization charge (note 4) (2,588) (1,016) (202) (570) 641 (3,735) Closing net book amount 35,686 14,019 1,262 10,835 (13,491) 48,311 At 31 December 2001 Cost 51,750 20,330 1,592 11,405 (14,132) 70,945 Accumulated amortization (16,064) (6,311) (330) (570) 641 (22,634) Net book amount 35,686 14,019 1,262 10,835 (13,491) 48,311 11 INVESTMENTS IN ASSOCIATED UNDERTAKINGS 2001 2000 At beginning of year 3,660 3,660 Acquisition 25,063 - Share of result before tax 962 - Share of tax (403) - Share of result after tax 559 - At end of year 29,282 3,660 70 The principal associated undertakings which are all incorporated in the PRC are: 2001 2000 % interest % interest held held Inner Mongolia Dong Chang Cashmere Products Co., 45 45 Ltd.(“Dongchang”) Baotou Shan Hu Cashmere Products Co., 20 20 Ltd.(“Shanhu”) He Bei Eerduosi Cashmere Products Co., Ltd. 26.22 - Inner Mongolia Dong Mao Cashmere Products Co., Ltd. 40.32 - Investment in Dongchang and Shanhu are accounted for by cost method of accounting. 12 INVENTORIES 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Raw materials (at cost) 401,504 568,957 Raw materials (at net realizable value) 5,344 5,344 Semi-finished products (at cost) 556,533 821,970 Semi-finished products (at net realizable value) 11,164 10,940 Work in progress (at cost) 169,091 112,611 Finished goods (at cost) 867,376 618,386 Finished goods (at net realizable value) 68,280 70,635 2,079,292 2,208,843 13 FINANCIAL INSTRUMENTS Notes receivable and payable at 31 December 2001 represent Bank Acceptances in Renminbi within a term of six months. The carrying amounts of other financial assets and financial liabilities approximate to their fair values. 14 RECEIVABLES AND PREPAYMENTS 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Notes receivable (Note 13) 13,220 7,488 Trade receivables 209,482 182,350 Less: Provision for bad and doubtful debts (26,411) (26,777) 183,071 155,573 Other receivables 191,702 156,112 Less : Provision for bad and doubtful debts (16,113) (11,375) 175,589 144,737 71 Prepayments 303,524 86,592 Prepaid income tax - 2,180 Other assets 4,969 5,035 680,373 401,605 Concentrations of credit risk with respect to trade receivables are limited due to the Group’s large number of customers, who are internationally dispersed, cover the spectrum of manufacturing and distribution and have a variety of end markets in which they sell. The Group’s historical experience in collection of accounts receivable falls within the recorded allowances. Due to these factors, management believes that no additional credit risk beyond amounts provided for collection losses is inherent in the Group’s trade receivables. 15 CASH AND CASH EQUIVALENTS 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Cash in hand 1,451 1,611 Cash at bank 285,207 240,212 286,658 241,823 16 TRADE AND OTHER PAYABLES 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Notes payable (Note 13) 20,000 67,000 Trade payables 116,533 454,225 Advance from customers 150,208 138,042 Accrued expenses and other payables 113,659 33,544 Dividends payable 4,672 2,614 Payroll and welfare payables 29,855 31,711 434,927 727,136 17 BORROWINGS 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Current bank borrowings - Repayable in Renminbi 149,550 758,403 All current bank borrowings are unsecured and bear interest at rates ranging from 5.58 percent to 7.22 percent per annum (2000: 6.14 percent to 7.56 percent). As of 31 December 2001, short-term bank loans of Rmb99,550,000 (2000: Rmb283,450,000) were 72 guaranteed by Eerduosi Group Company, the company’ s parent company. The interest rate exposure of the borrowings of the Group was at fixed rates as following: 2001 2000 Weighted average effective interest rates at the balance sheet date were as follows: - Bank borrowings 6.92% 7.51% The carrying amounts of current bank borrowings approximate their fair value. As at 31 December 2001, all borrowing costs are recognized as expenses in which they incurred. 18 Contingent liabilities The Group has no significant contingent liabilities as at 31 December 2001. 19 COMMITMENTS Capital commitment Capital expenditure contracted for at the balance sheet date but not recognized in the financial statements is as follows: 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Property, plant and equipment 423,994 30,235 Operating lease commitments – where the Group is the lessee (Note 24 (1)(a)) The future aggregate lease payments under non cancelable operating leases are as follows: 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Not later than 1 year 1,786 1,786 Later than 1 year not later than 5 years 7,142 7,142 later than 5 years 67,853 69,638 76,781 78,566 73 20 ORDINARY SHARES AND SHARE PREMIUM 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Domestic shares of Rmb1 each 226,000 226,000 A shares of Rmb1 each 80,000 - B shares of Rmb1 each 210,000 210,000 516,000 436,000 During the year, 80,000 thousands new ordinary A shares of Rmb 1.00 each were allotted and issued fully paid for cash at Rmb 16.80 per share on the Shanghai Stock Exchange. Domestic shares, the ordinary A shares and B shares rank pari passu in all respects. 21 MINORITY INTEREST 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 At beginning of year 198,869 167,327 Acquisitions (note23) 28,138 - Minority shareholders decrease interests in subsidiaries (42,794) - Disposal of investment in subsidiaries 19,494 3,341 Share of net profit of subsidiaries 21,099 50,725 Dividend for 2000 /1999 (29,753) (22,524) At end of year 195,053 198,869 22 RESERVES The PRC laws and regulations require PRC enterprises to provide for statutory reserves which are appropriated from net profit as reported in the statutory accounts prepared under the PRC accounting regulations prior to any dividend appropriation. All statutory reserves are created for specific purposes. The Company is required to allocate at least 10 percent of its net profit to the statutory common reserve funds until this reserve reaches 50 percent of the registered capital. The statutory common funds reserve can only be used, upon approval by the relevant authorities, to offset accumulated losses or to increase capital. However, the remaining unconverted statutory common reserve funds should be maintained at a minimum of 25 percent of registered capital. An appropriation of 10 percent of net profit has been allocated to the statutory common reserve for the year ended 31 December 2001 (2000: 10 percent). 74 An appropriation of 5 percent of net profit has been made to the statutory public welfare funds for the year ended 31 December 2001 (2000: 5 percent). This fund should be used for welfare of the employees. According to the PRC listing rules and relevant regulations, distributions of profit should be made based on the lower of the distributable reserves and retained earnings as stated in the statutory accounts and the distributable reserves and retained earnings as stated in the accounts prepared in accordance with IAS. On this basis, the accumulated profit available for distribution to the shareholders as of 31 December 2001, after the proposed dividend for 2001 is Rmb 49,929,514 (2000: Rmb 43,088,205). 23 Acquisitions On 1 July 2001, the Company acquired the following subsidiaries: Name Percentage holding Inner Mongolia Donghua Cashmere Elaborate Textile 95.41% Ltd. Dalian Sanye Knitting Co., Ltd. 60.07% Dalian Sanyou Cashmere Products Co., Ltd. 71.77% These subsidiaries are engaged in the manufacture and sale of cashmere products. The assets and liabilities arising from the above acquisitions are as follows: Total Cash and cash equivalents 33,581 Property, plant and equipment, net (note 9) 113,724 Inventories 146,065 Receivables 13,700 Payables (51,328) Borrowings (20,110) Minority interests (28,138) Fair value of net assets acquired 207,494 Goodwill 10,313 Total purchase considerations 217,807 Less: Cash and cash equivalents in subsidiaries acquired 33,581 Cash outflow on acquisitions 184,226 75 24 RELATED PARTY TRANSACTIONS The directors regard Eerduosi Group Company, a state-owned enterprise established in the PRC, as the Company’ s parent company. In addition to the related party information disclosed in other parts of the financial statements, the following transactions were carried out with related parties. In the opinion of the directors, the terms of these transactions with related parties follow commercial terms and conditions arranged in the ordinary course of the group’ s business. (1) The Company has entere d into the following contracts with Eerduosi Group Company: (a) Pursuant to a non-cancelable lease agreement dated 1 June 1995, the Company leases from Eerduosi Group Company the land use rights in respect of the land on which the production facilities of the Company are located for a period of 50 years. The annual lease charges paid amounted to Rmb 1,785,600. (Note 19) (b) Pursuant to a contract for the provision of water, electricity and gas entered into between the Company and Eerduosi Group Company on 1 August 1995, Eerduosi Group Company will provide these activities to the Company for a period of 20 years from 31 March 1995. Total service fees paid to Eerduosi Group Company for the year ended 31 December 2001 amounted to Rmb 7,146,051 (2000 : Rmb 6,699,000). (c) Pursuant to a transportation agreement dated 1 August 1995, Eerduosi Group Company will provide equipment and other transportation facilities to the Company at market rates. The term of the transportation agreement is for 20 years effective 31 March 1995. Total service fees paid to Eerduosi Group Company for the year ended 31 December 2001 amounted to Rmb 13,671,327 (2000: Rmb 5,630,000). (2) Sales of goods and service 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Sales of goods to entities controlled by Eerduosi Group Company 80,617 112,678 (3) Purchases of goods and services 76 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Purchase of goods from entities controlled by Eerduosi Group Company 78,117 236,829 Receipt of services from entities controlled by Eerduosi Group Company 9,787 37,905 87,904 274,734 24 RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued) (4) Outstanding balances due from/(to) related parties 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Included in trade receivables – amount due from entities controlled by 8,861 2,302 Eerduosi Group Company – amount due from associated undertakings 4,778 4,778 13,639 7,080 Included in trade payables – amount due to entities controlled by Eerduosi Group Company (11,900) (89,648) Included in other receivables – amount due from entities controlled by Eerduosi Group Company 6,613 1,463 – amount due from a minority interest of a subsidiary - 12,830 6,613 14,293 Included in accruals and other payables – amount due to Eerduosi Group Company (10,906) (7,808) (5) Loans to related parties 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Loans to Eerduosi Group Company: At beginning of the year - 148,339 Loans advanced during the year 328,401 82,230 Loans repayments received (328,401) (230,569) At end of year - - 77 2001 2000 Rmb’000 Rmb’000 Interest income from Eerduosi Group Company: 5,713,362 4,429,771 The loans to Eerduosi Group bear interest at 5.58% per annum (2000: 5.58%), the rate of which was based on the 6-months bank borrowing rate. These loans were fully repaid on 1 July 2001. 24 RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued) (6) Directors’remuneration In 2001 the total remuneration of the directors which was paid by the Company is Rmb 112,736 (2000: Rmb25,570). 25 PRINCIPAL SUBSIDIARY UNDERTAKINGS Particulars of the Company’ s subsidiaries, all of which were established and operate in the PRC, are as follows: Name of subsidiary Registered Equity interest Voting rights Note capital in held by the held by the thousands Company Company Inner Mongolia Dongwei Cashmere Products Co., Ltd. USD6,900 88.5% 88.5% (1) Inner Mongolia Donghao Cashmere Products Co., Ltd. USD6,926 10% 51% (2) Shenzhen Eerduosi Cashmere Products Co., Ltd. Rmb8,880 70% 70% Inner Mongolia Dongma Cashmere Products Co., Ltd. USD1,500 70% 70% Inner Mongolia Donghua Cashmere Elaborate Textile Co., (3) Ltd. Rmb170,905 95.41% 95.41% Dalian Sanye Knitting Co., Ltd. USD 4,300 60.07% 60.07% (3) Dalian Sanyou Cashmere Products (3) Co., Ltd. USD 4,600 71.77% 71.77% Dongguan Cashmere Products Co., Ltd. Rmb 5,000 37.96% 55% (4) Dongyu Cashmere Products Co., Ltd. Rmb24,000 56.31% 56.31% Dongjian Cashmere Products Co., Ltd. Rmb4,987 46.09% 66.1% (4) 78 Inner Mongolia Eerduosi Import and Export (“Import and Export Company”) Rmb 10,000 100% 100% Beijing Dongsheng Eerduosi Industrial and Commercial Co., Ltd. Rmb30,630 100% 100% 25 PRINCIPAL SUBSIDIARY UNDERTAKINGS (continued) (1) Pursuant to Agreement between the Company and Hong Kong Nantai Co., Ltd. (“the Seller”) on 20 May 2001, the Company purchased 38.5% interest of Dongwei from the Seller at a purchase price of Rmb 29,928,600 effective from 1 July 2001. (2) Pursuant to an authorization dated 22 March 1997, the Company is able to exercise control over Donghao and has consolidated its accounts in the accompanying financial statements. Pursuant to Agreement between the Company and Eerduosi Group Company (“the Purchaser”) on 21 June 2001, the Company transferred 14% interest in Donghao to the Purchaser at a transfer price of Rmb 13,509,400 effective from 1 July 2001. (3) Newly acquired subsidiary undertakings see note 23. (4) The Company is able to exercise control over Dongjian and Dongguan and has consolidated their accounts in the accompanying financial statements pursuant to an authorization from the minority interests. All equity holdings in the subsidiaries Holdings are in the ordinary share capital of the undertaking concerned and are unchanged from 2000, except for (1) to (4) above. Other than Eerduosi Trading Company and Import and Export Company, all of the above subsidiaries are engaged in the manufacture and sale of cashmere products. Eerduosi Trading Company and Import and Export Company are principally engaged in the sale and distribution of cashmere products manufactured by the Group. 26 POST BALANCE SHEET EVENT Proposed dividend In the forthcoming annual general meeting, a dividend in respect of 2001 of Rmb0.24 per A share and Rmb 0.39 per B share amounting to a total dividend of Rmb189,240,000 is to be proposed. 79