常熟银行(601128)公司简评报告：非息收入保持强劲增长 现金分红比例提升2023-06-27

【内容简介】本报告深入分析常熟银行2023年财报，指出其非息收入同比增28.6%成为核心增长点，现金分红比例提升至30.5%彰显股东回报诚意。公司通过“小微+零售”双轮驱动实现资产质量优化（不良率0.92%）、盈利能力领先（ROE 13.8%），数字金融赋能效率提升。报告同时提示宏观经济波动等风险，给出“增持”评级及8.5元目标价，强调其作为特色化精品银行的长期配置价值。

常熟银行 非息收入 现金分红 小微金融 零售转型 资产质量 估值修复