置信电气(600517)2006年年度报告摘要

上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 http://www.sse.com.cn。投资者欲了 解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 本报告经公司二届董事会第十九次会议审议通过,本次会议应到董事 11 名，亲自出席会议董事 8 名，董事徐锦鑫先生委托董事杨骥珉先生出席会议并代为表决、独立董事朱英浩先生委托独立董事姚 守然先生出席会议并代为表决,董事陆长生先生未出席会议。 1.3 上海上会会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人徐锦鑫，主管会计工作负责人张纯，会计机构负责人（会计主管人员）唐燕声明：保 证本年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 置信电气 股票代码 600517 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 上海虹桥路 2239 号 邮政编码 200336 公司国际互联网网址 zhixindianqi.com.cn 电子信箱 zxdq@zhixindianqi.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 彭永锋 梁植芳 联系地址 上海虹桥路 2239 号 上海虹桥路 2239 号 电话 62623388 62623388 传真 62610088 62610088 电子信箱 pengyf@zhixindianqi.com.cn zhixin@sh-zx.com.cn 第 1 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 主要会计数据 2006 年 2005 年 本年比上年增减(%) 2004 年 主营业务收入 745,125,170.32 313,190,143.87 137.91 183,844,383.39 利润总额 79,646,090.39 26,536,457.18 200.14 22,685,594.86 净利润 67,967,498.79 15,701,831.62 332.86 14,808,669.07 扣除非经常性损益的净利润 67,907,771.16 16,136,014.96 320.85 15,038,548.96 经营活动产生的现金流量净额 51,960,642.89 -9,753,782.89 18,093,745.91 本年末比上年末增减 2006 年末 2005 年末 2004 年末 (%) 总资产 702,091,922.70 443,773,950.78 58.21 368,351,791.16 股东权益（不含少数股东权益） 289,378,625.65 254,586,826.86 13.67 242,876,495.24 3.2 主要财务指标 单位:元 2004 主要财务指标 2006 年 2005 年 本年比上年增减(%) 年 每股收益 0.341 0.098 247.96 0.19 最新每股收益 净资产收益率（%） 23.49 6.17 增加 17.32 个百分点 6.10 扣除非经常性损益的净利润为基础计算 23.47 6.34 6.19 增加 17.13 个百分点 的净资产收益率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额 0.26 -0.06 0.23 2004 2006 年末 2005 年末 本年末比上年末增减(%) 年末 每股净资产 1.45 1.60 -9.38 3.04 调整后的每股净资产 1.45 1.59 -8.81 3.03 扣除非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资 -20,669.25 产产生的损益 短期投资收益，（不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格的 86,560.03 金融机构获得的短期投资收益） 所得税影响数 -6,163.15 合计 59,727.63 3.3 国内外会计准则差异 □适用 √不适用 第 2 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 发 行 其 数量 比例 送股 公积金转股 小计 数量 比例 新 他 股 一、有限售条件股份 1、国家持股 5,483,000 3.43 -625,000 1,214,500 589,500 6,072,500 3.04 2、国有法人持 2,741,500 1.72 685,375 685,375 3,426,875 1.72 股 3、其他内资持 101,435,500 63.53 -11,875,000 22,390,125 10,515,125 111,950,625 56.09 股 其中：境内法人 89,076,818 55.79 -10,466,250 19,652,642 9,186,392 98,263,210 49.24 持股 境内自然人持 12,358,682 7.74 -1,408,750 2,737,483 1,328,733 13,687,415 6.85 股 4、外资持股 其中：境外法人 持股 境外自然人持 股 有限售条件股 109,660,000 68.68 -12,500,000 24,290,000 11,790,000 121,450,000 60.85 份合计 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通 50,000,000 31.32 12,500,000 15,625,000 28,125,000 78,125,000 39.15 股 2、境内上市的 外资股 3、境外上市的 外资股 4、其他 无限售条件流 50,000,000 31.32 12,500,000 15,625,000 28,125,000 78,125,000 39.15 通股份合计 三、股份总数 159,660,000 100 39,915,000 39,915,000 199,575,000 100 4.2 股东数量和持股情况 单位：股 股东总数 8293 前 10 名股东持股情况 持股比 持有有限售条 质押或冻结 股东名称 股东性质 持股总数 例 件股份数量 的股份数量 上海置信(集团)有限公司 其他 24.15 48189375 48189375 无 上海置信电气工程安装有限公司 其他 10.03 20014960 20014960 无 上海电力实业总公司 其他 9.13 18217500 18217500 无 上海国有资产经营有限公司 国有 3.04 6072500 6072500 无 费维武 其他 3.04 6072500 6072500 无 中国工商银行－易方达价值精选股 其他 无 2.51 5007050 票型证券投资基金 第 3 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 杜筱燕 其他 2.14 4275040 4275040 无 上海鑫达实业总公司 其他 1.98 3947125 3947125 无 中国银行－易方达策略成长二号混 其他 无 1.89 3769149 合型证券投资基金 上海石化企业发展有限公司 国有 1.72 3426875 3426875 无 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金 5007050 人民币普通股 中国银行－易方达策略成长二号混合型证券投资基金 3769149 人民币普通股 上海胄天工程科技有限公司 2741121 人民币普通股 中国建设银行－上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2258758 人民币普通股 中国银行－易方达平稳增长证券投资基金 2134060 人民币普通股 国际金融－汇丰－BILL & MELINDA GATES FOUNDATION 1999940 人民币普通股 招商证券－渣打－ING BANK N.V. 1873459 人民币普通股 中国银行－易方达策略成长证券投资基金 1751835 人民币普通股 中国建设银行－上投摩根中国优势证券投资基金 1572931 人民币普通股 中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金 1462800 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动的说明 1、置信集团是上海置信电气工程安装有限公司控股股 东，持股比例为 80%。 2、费维武先生担任置信集团总经理职务。 3、杜筱燕是置信集团的股东及法定代表人，是公司董 事长徐锦鑫的配偶。 4、除上述关联之外，本公司未知上述法人之间存在其 他关联关系 5、易方达价值精选股票型证券投资基金、易方达策略 成长二号混合型证券投资基金、易方达平稳增长证券投 资基金、易方达策略成长证券投资基金、易方达价值精 选股票型证券投资基金均为易方达基金管理有限公司 管理的开放式投资基金。 6、上投摩根阿尔法股票型证券投资基金、上投摩根中 国优势证券投资基金均为上投摩根管理有限公司管理 的开放式投资基金。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）法人控股股东情况 公司名称：上海置信(集团)有限公司 法人代表：杜筱燕 注册资本：80,000,000.00 元人民币 成立日期：1995 年 10 月 16 日 公司控股股东上海置信（集团）有限公司的前身是上海置信实业有限公司（1999 年 8 月 9 日实施 变更），成立于 1995 年 10 月 16 日，注册资本 8000 万元人民币，股东为徐锦鑫及杜筱燕，股权比例 分别是 87.5%和 12.5%，法定代表人杜筱燕。 置信集团主营房地产开发经营，物业管理，销售建筑装饰材料、电器机械及器材、制冷设备，货 运，土方，工程房屋租赁（除专项规定外）等。目前置信集团主要从事房地产开发及物业租赁等业务； 报告期内，置信集团的主要利润来源是房产物业租金收入以及所投资企业的投资收益。 第 4 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 （2）自然人实际控制人情况 自然人姓名：徐锦鑫 国籍：中国 是否取得其他国家或地区居留权：无 最近五年内职业：管理 最近五年内职务：董事长 徐锦鑫及其配偶杜筱燕直接及间接持股占公司总股本的 36.31%，是公司的实际控制人。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 徐锦鑫先生 杜筱燕女士 87.5% 12.5% 上海置信（集团）有限公司 2.14% 100% 上海置信电气工程安装有限公司 24.15% 10.03% 上海置信电气股份有限公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 币种:人民币 报告期 是否在 内从公 股东单 年初 性 年末持 变动 司领取 位或其 姓名 职务 年龄 任期起止日期 持股 别 股数 原因 的报酬 他关联 数 总额(万 单位领 元) 取 徐锦鑫 董事长 男 52 2004 年 3 月 10 日～2007 年 3 月 9 日 0 0 75.95 否 吴建高 副董事长 男 47 2006 年 3 月 27 日～2007 年 3 月 9 日 0 0 是 杨骥珉 董事、总经理 男 52 2004 年 3 月 10 日～2007 年 3 月 9 日 0 0 36.05 否 张仁坤 董事、副总经理 男 65 2004 年 3 月 10 日～2007 年 3 月 9 日 0 0 19.39 否 杨铿 董事、副总经理 男 61 2004 年 3 月 10 日～2007 年 3 月 9 日 0 0 26.86 否 管志军 董事 男 57 2004 年 3 月 10 日～2007 年 3 月 9 日 0 0 是 陆长生 董事 男 54 2004 年 3 月 10 日～2007 年 3 月 9 日 0 0 是 金雅明 监事长 男 50 2004 年 3 月 10 日～2007 年 3 月 9 日 0 0 16.08 否 第 5 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 孙宜 监事 女 45 2004 年 3 月 10 日～2007 年 3 月 9 日 0 0 是 王伯梁 监事 男 46 2006 年 3 月 27 日～2007 年 3 月 9 日 0 0 是 林丽君 监事 女 67 2004 年 3 月 10 日～2007 年 3 月 9 日 0 0 是 吴根娣 监事 女 52 2004 年 3 月 10 日～2007 年 3 月 9 日 0 0 4.10 否 彭永锋 董事会秘书 男 32 2004 年 3 月 10 日～2007 年 3 月 9 日 0 0 13.97 否 张纯 财务总监 女 32 2006 年 4 月 20 日～2007 年 3 月 9 日 0 0 5.96 否 姚守然 独立董事 男 69 2004 年 3 月 10 日～2007 年 3 月 9 日 0 2.5 否 朱英浩 独立董事 男 78 2004 年 3 月 10 日～2007 年 3 月 9 日 0 2.5 否 顾肖荣 独立董事 男 59 2004 年 3 月 10 日～2007 年 3 月 9 日 0 2.5 否 张禹顺 独立董事 男 72 2004 年 3 月 10 日～2007 年 3 月 9 日 0 2.5 否 合计 / / / / / 208.36 / §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 (一)、报告期内经营情况的回顾 1、报告期内整体经营情况的讨论与分析 在我国“十一五”规划中提出，“十一五期间，单位国内生产总值能源消耗比‘十五’期末降低 20%左右”的要求，同时，国家也加大了对城乡电网改造的投资力度，并正在加大对非晶合金变压器的 推广力度。2006 年，面对着全新的市场机遇和巨大的市场空间，公司积极拓展全国市场，生产经营形 势延续了 2005 年来的增长势头, 主营业务收入和利润均继续高速增长。 报告期内，公司的经营状况良好, 虽然面对着原材料价格上涨的压力， 但公司管理层千方百计克 服困难，积极拓展市场，使公司生产、经营保持良好的发展势头。公司实现主营业务收入 745,125,170.32 元，比去年同期增长了 137.91％；主营业务利润、净利润分别为 184,249,923.31 元 和 67,967,498.79 元人民币，分别比去年同期增长了 93.71％和 332.86%。 本公司于 2006 年 8 月，在青浦工业园区成立全资子公司上海置信电气非晶有限公司，租赁厂房， 采购设备，扩大非晶合金配电变压器的生产能力。2006 年 11 月，本公司和上海置信非晶合金变压器 有限公司共同出资，将上海置信电气非晶有限公司的注册资本从 1000 万元增加至 20000 万元，其中本 期增资至 6000 万元。上海置信电气非晶有限公司与上海青浦工业园区发展（集团）有限公司签署了投 资协议,在青浦区购买工业用地,计划在青浦工业园区内建造本公司的非晶合金变压器生产基地。目前 相关用地手续正在办理之中。 报告期内，公司与江苏帕威尔电气有限公司共同对江苏帕威尔置信非晶合金变压器有限公司同比 例增资，将江苏帕威尔置信非晶合金变压器有限公司增资至 2000 万元，本公司的持股比例仍为 51％。 江苏帕威尔置信非晶合金变压器有限公司已于 2006 年 8 月顺利投产，为江苏电力市场提供环保节能的 非晶合金变压器。2007 年，公司将继续加大与各地电网公司的合作力度，以合资合作的形式增加生产 能力，将技术、管理和品牌优势转换为市场优势，为建设资源节约型、创新型社会作出贡献。 国家发改委 2005 年 11 月 28 日发布了《中华人民共和国电力行业标准－配电变压器能效技术经济 评价导则》，并从 2006 年 6 月 1 日正式实行，其中，提出了综合能效费用法（TOC 法），“该方法综 第 6 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 合考虑了变压器价格、损耗、负荷特点、电价等技术经济指标对变压器经济性的影响，帮助变压器用 户全面、正确地认识高效节能变压器的经济性，选择最经济、合理的配电变压器，并推动高效节能变 压器的使用。”这一办法的发布，对公司非晶合金变压器的销售提供了很大的推动力。 公司的非晶合金变压器相对于传统的硅钢型变压器，在寿命期内持续节能,效果显著。据悉，2007 年，国家电网公司的工作重点之一是开展电网技术改造，提高电网的经济运行水平，其中，特别提到 “针对部分变压器和线路损耗过高、供电半径过大、无功补偿不足等突出问题，重点加强对一、二级 老旧设备和能耗较高设备的更新改造，积极采用占地少、维护少、环境友好的输变电设备，推广应用 非晶合金变压器、配电网无功优化技术、农村电网综合节能技术等”。我们相信，我公司的非晶合金 变压器对于国家电网能耗的降低，将发挥更为重要的作用。 2、公司主营业务经营情况的说明 ①公司主营业务范围 电气(母线槽、高低压柜、开关箱、变压器、箱式变电站、电缆、输配电工具及材料)领域内的科 技咨询、技术开发、转让、服务、生产（外发加工）销售自身开发的产品。 ②公司主营业务经营情况 报告期内，由于产品原材料价格上涨和相关成本因素的影响，公司销售产品的毛利率有所降低。 但公司通过积极拓展外地市场和成本控制等手段，开源节流，使公司的主营业务利润和净利润均比 2005 年度有所增长。 ③主营业务分产品情况 主营业务 主营业务 主营业 收入比上 成本比上 主营业务利润率 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 务利润 年增减 年增减 比上年增减（%） 率(%) （％） （％） 生产、销售变压器 1,293,629,490.00 1,107,023,161.84 14.43 66.59 172.12 减少 1.15 个百分点 及母线槽 销售铁芯 31,048,471.77 30,757,444.32 0.94 389.85 372.30 减少 12.95 个百分点 内部抵消 -579,552,791.45 -579,798,681.67 合计 745,125,170.32 557,981,924.49 25.12 137.91 157.85 减少 5.79 个百分点 ④主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 主营业务收入比上年增减 地区 主营业务收入 (％) 上海市内 905,967,213.30 101.81 上海市外 418,710,748.47 132.15 内部抵消 -579,552,791.45 合计 745,125,170.32 137.91 第 7 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 ⑤主要供应商、客户情况 单位:万元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 36116.96 占采购总额比重 56.34 前五名销售客户销售金额合计 55992.56 占销售总额比重 75.15 3、公司资产和利润构成变动情况 报告期末，公司应收帐款余额为 178,841,264.06 元，比去年同期增长了 43.44％，占总资产的比 重为 25.47%，去年同期为 28.10％，主要原因是公司销售收入大幅度增加,销售收入处于正常回款期所 致； 报告期末，公司存货余额为 214,868,496.46 元，比去年同期增长了 146.73％，占总资产的比重 为 30.60％，主要原因公司部分产品已根据订单完成生产，但尚未实现销售所致； 报告期末，公司应付帐款余额为 240,056,295.47 元，比去年同期增长了 132.56％，占总资产的 比重为 34.19％，主要原因是公司采购量增加，供货商对公司扩大信用销售所致； 报告期末，公司长期股权投资余额为 20,922,299.80 元，比去年同期增长了 75.32％，占总资产 的比重为 2.98％，主要原因是公司参股 40％的上海日港置信非晶体金属有限公司 2006 年度盈利增长 所致； 报告期内，公司主营业务收入、主营业务成本、主营业务利润比去年同期大幅度增长的主要原因 是公司 2006 年度非晶合金变压器销售收入大幅度增加所致； 报告期内，公司营业费用比去年同期增长了 95.05％，主要原因是公司 2006 年度加大营销力度， 主营业务收入大幅度增长，同时相关费用增长所致； 报告期内，公司财务费用为 3,847,149.20 元，比去年同期增长了 187.05％，为主要原因是因业 务规模扩大，公司和控股公司借款增加所致。 4、公司的现金流量情况 2006 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 51,960,642.89 元，2005 年度的经营活动产生的 现金流量净额-9,753,782.89 元，公司 2006 年度经营活动产生的现金流量比 2005 年度大幅度增加， 是公司 2006 年度加强收款所致。 筹资活动产生的现金流量净额为 21,218,275.50 元，主要原因是公司借款增加所致。 5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 单位:元 币种:人民币 主要产品或 公司名称 业务性质 注册资本 总资产 净利润 服务 上 海 置信 非晶合 金 变 压 生产制造非晶 非晶合金变压 32,000,000 278,644,243.04 2,102,378.13 器有限公司 合金变压器器 器 上 海 置信 电气器 材 有 限 生产销售母线 母线槽 3,000,000 5,461,434.73 58,887.85 公司 槽 江 苏 帕威 尔置信 非 晶 合 生产制造非晶 非晶合金变压 20,000,000 88,241,607.90 1,557,281.26 金变压器有限公司 合金变压器 器 上 海 置信 电气非 晶 有 限 生产销售非晶 非晶合金变压 200，000，000 144,286,710.80 4,528,555.56 公司 合金变压器 器 上 海 日港 置信非 晶 体 金 生产制造非晶 3,545,833 非晶合金铁芯 119,846,947.67 23,008,298.29 属有限公司 合金铁芯 美元 第 8 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 本公司于 2006 年 8 月，在青浦工业园区成立全资子公司上海置信电气非晶有限公司，租赁厂房， 采购设备，扩大非晶合金配电变压器的生产能力。2006 年 11 月，本公司和上海置信非晶合金变压器 有限公司共同出资，将上海置信电气非晶有限公司的注册资本从 1000 万元增加至 20000 万元，其中本 期增资至 6000 万元，本公司占比为 90％。上海置信电气非晶有限公司与上海青浦工业园区发展（集 团）有限公司签署了投资协议，在青浦区购买工业用地,计划在青浦工业园区内建造本公司的非晶合金 变压器生产基地。目前相关用地手续正在办理之中。 报告期内，公司与江苏帕威尔电气有限公司共同对江苏帕威尔置信非晶合金变压器有限公司同比 例增资，将江苏帕威尔置信非晶合金变压器有限公司增资至 2000 万元，本公司的持股比例仍为 51％。 江苏帕威尔置信非晶合金变压器有限公司已于 2006 年 8 月顺利投产，为江苏电力市场提供环保节能的 非晶合金变压器。 (二)、公司未来发展的展望 1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局 未来几年，国家电力固定投资力度将加大，这将推动我国配电变压器市场需求的快速增长。同时， 公司产品节能环保的特点符合“十一五”规划建设资源节约型社会的精神，“十一五”期间，节能环 保的电力产品将得到大力推广，将推动原有产品的换代升级和新技术的发展。作为节能、环保的代表， 非晶合金变压器的需求将继续高速增长，从而为生产非晶合金变压器的企业提供了广阔的发展空间。 2、公司 2007 年度的经营计划 目前国内生产电力变压器所需的主要原材料的价格在高位波动，而公司变压器的销售价格难以同 步提高，因此导致公司销售产品的毛利率有所降低。面对这种局面，2007 年度,公司将加大市场开发 力度，继续开拓市场，抢占市场份额，通过销售收入的增长和规模效应的体现来提高收益；同时，公 司将继续优化产品设计，并在产品研发上力求不断开发更具高科技含量的产品，以保证公司在技术上 的领先优势；在财务上力求努力降低成本，开源节流，实现利润最大化。 2007 年度，公司将继续探索与其他省市地区电力系统的优势企业合资合作的可能性。通过与各地 区供电系统的优势企业合资合作，建立新的生产和销售基地，以促进业绩增长，回报广大投资者。 面对全新的市场需求局面，公司目前的生产能力已经难以满足市场需求，2007 年，公司将通过再 融资等手段，借助资本市场，在青浦地区建设本公司新的生产基地，进一步扩大公司的生产能力，为 投资者创造更好的回报。 3、公司面临的风险因素的分析 1）对主要原材料依赖的风险 公司的非晶合金变压器生产所使用的非晶合金带材，是日立金属公司生产，并由上海日港置信非 晶体金属公司加工成非晶合金铁芯。公司生产正常的前提是非晶合金铁芯的采购有保障。非晶合金铁 第 9 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 芯的质量好坏以及供应时间的长短,供应数量是否有保障将直接影响到公司的正常生产。为此，自公司 成立以来，一直致力于建立稳定的供货渠道，保障原辅材料的质量、价格及供货时间。公司与相关供 应商一直保持着良好的合作关系，以使主要部件供应不存在障碍。 2)非晶合金变压器市场竞争日益增加的风险 目前,公司是国内最大的专业化非晶合金变压器生产企业。由于非晶合金变压器节能环保，符合国 家“十一五规划”中建设资源节约型社会的精神，国内越来越多的竞争者开始研制非晶合金变压器或 进行试生产。非晶合金变压器市场竞争日益增加。 对此，公司认为，国内有其他竞争者加入到非晶合金变压器市场中来是难以避免的，其他竞争者的加 入，会扩大非晶合金变压器市场规模。本公司与国内同行相比，技术起点高，经过大量二次研发后， 全面掌握了非晶合金变压器的制造技术，本公司生产的非晶合金变压器，具有低噪音、高可靠性的特 点，并且经过了 8-9 年的安全运行检验，产品质量深受国家各级电网公司所认可。公司的非晶合金变 压器经国家有关专家鉴定，被确认填补了国内空白，达到了国际先进水平，曾多次被评为“上海市节 能产品”、“上海市名牌产品”、“上海市著名商标”、“国家节能产品认证产品”、“国家级重点 新产品”。公司也被评为上海市“高新技术企业”、“上海市质量标兵企业”、“上海市质量金奖入 围企业”、“上海市重合同守信誉百家优秀企业”、“国家火炬计划重点高新技术企业”等。因此， 公司的竞争优势是包括了技术、人才、设备、管理和品牌的综合优势，公司将不断扩大市场份额，巩 固竞争优势，保持市场领先地位。 6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经 营成果的影响情况 √适用□不适用 a. 本公司于 2007 年 1 月 1 日将 2006 年期末的金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产以及可供出售金融资产，本公司根据新会计准则于 2007 年 1 月 1 日将 2006 年期末公允 价值与账面价值（减去减值准备后）的差额调整留存收益，其中调增母公司股东权益 32,569.84 元， 调增少数股东权益 0.00 元。 b. 本公司于 2007 年 1 月 1 日前采用应付税款法，对 2006 年期末下列资产、负债的账面价值与计税 基础不同形成的暂时性差异的所得税影响进行追溯调整，调增母公司股东权益 3,797,983.62 元，调增 少数股东权益 216,339.34 元。 c. 2006 年 12 月 31 日按原会计准则编制的合并资产负债表的少数股东权益贷方余额 15,005,480.26 元不计入股东权益，于 2007 年 1 月 1 日按新会计准则将其计入股东权益，由于根据按新会计准则对少 数股东权益共计调整贷方 216,339.34 元，因此，按新会计准则对 2007 年年初股东权益的少数股东权 益合计为贷方 15,221,819.60 元。 6.2 募集资金使用情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 本年度已使用募集资金总额 10,861.46 募集资金总额 14,744.91 已累计使用募集资金总额 14,744.91 是否变更 实际投入 产生收益 是否符合计 是否符合 承诺项目 拟投入金额 项目 金额 情况 划进度 预计收益 非晶合金油浸 组合式变压器 4,992 否 2,157.82 否 是 技改项目 非晶合金油浸 式配电变压器 3,470 否 3,439.00 否 是 技改项目 第 10 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 非晶合金变压 器厂房技术改 2,800 是 88.91 否 否 造项目 非晶合金干式 组合式变压器 3,086 否 1,175.39 否 否 技改项目 非晶合金干式 配电变压器技 2,057 是 263.30 否 否 改项目 非晶合金地下 (路灯)变压器 2,700 否 1,111.01 否 否 生产项目 组建全国性销 售网络及售后 3,000 否 2,751.55 是 是 服务体系 对上海置信电 气非晶有限公 3,757.93 否 3,757.93 是 是 司的增资 合计 25,862.93 / 14,744.91 / / 1)、非晶合金油浸组合式变压器技改项目：截至2006年12月31日，公司累计使用募集资金对该项 目投入了2157.82万元。2006年该项目实现产品收入28,392.04万元，毛利13,788.21万元。 2)、非晶合金油浸式配电变压器技改项目：截至2006年12月31日，公司累计使用募集资金对该项 目投入了3,439.00万元。2006年该项目实现产品收入39,516.57万元，毛利7,158.10万元。 3)、非晶合金变压器厂房技术改造项目：自上市以来，公司一直准备实施该项目，但由于建设用 地难以落实，项目难以取得进展。截至2006年12月31日，公司累计使用88.91万元募集资金对原有厂房 进行了部分技术改造。2006年，由于公司面临前所未有的市场机遇，预计未来三年内公司的市场规模 将迅速扩大，公司拟通过控股子公司上海置信电气非晶有限公司在青浦地区购买工业用地，建造标准 厂房，为市场扩张做好准备，为此，公司变更了本项目，将剩余募集资金投入到《对上海置信电气非 晶有限公司增资的项目》中去。 4)、非晶合金干式组合式变压器技改项目：截至2006年12月31日，公司累计使用募集资金对该项 目投入了1,175.39万元；公司2006年度非晶合金干式组合式变压器实现销售收入451.48万元，实现毛 利210.68万元，达到了一定的经济效益。但由于公司在销售推广过程中，发现由于非晶合金干式组合 式变压器生产成本难以迅速降低，各地电网公司目前仍以使用油浸式变压器为主，因此为提高募集资 金的使用效率，公司决定进一步做好技术储备，暂停对非晶合金干式组合式变压器的后续投入。 5)、非晶合金干式配电变压器技改项目：截至2006年12月31日，公司累计使用募集资金对该项目 投入了263.30万元；公司2006年度非晶合金干式配电变压器实现销售收入600.55万元， 实现毛利126.38 万元，达到了一定的经济效益。由于公司在销售推广过程中，发现由于非晶合金干式配电变压器生产 成本较高，在电网中的需求不足，各地电网公司目前仍以使用油浸式配电变压器为主，根据对目前国 第 11 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 内电力设备市场分析，非晶合金干式配电变压器难以迅速占领市场，因此公司终止了对该项目的投入， 将剩余募集资金投入到《对上海置信电气非晶有限公司增资的项目》中去。 6)、非晶合金地下(路灯)变压器生产项目：截至2006年12月31日，公司累计使用募集资金对该项 目投入了1,111.01万元。公司根据市场需求状况对该项目逐步进行投入，通过对原有设备的升级改造、 通过对非晶合金地下(路灯)变压器的技术改进，通过以国产设备替代进口设备、通过加强对员工的培 训等办法，节约了募集资金投入，截至2006年底公司已形成800台/年的生产能力，达到原计划生产能 力的75%。2006年该项目实现产品收入888.15万元，毛利475.82万元。 7)、组建全国性销售网络及售后服务体系：截至2006年12月31日，公司累计使用募集资金对该项 目投入了2751.55万元，投入与预期基本相符。公司上市以来的销售收入保持了持续增长的态势，从2003 年上市时的15025万元，提升至2004、2005年、2006年的18384万元、31319万元和74513万元，增长迅 速，高效地达到了募集资金使用目标。 8)、对上海置信电气非晶有限公司增资 截至2006年9月30日，公司募集资金累计使用金额为10,986.98万元，募集资金剩余金额为3757.93 万元。2006年10月，公司变更了《非晶合金变压器厂房技术改造项目》和《非晶合金干式配电变压器 技改项目》，将剩余募集资金全部用于《对上海置信电气非晶有限公司的增资》，实施青浦非晶合金 变压器生产基地建设的前期准备工作。本次变更募集资金总额为3757.93万元。上述募集资金调整方案 的董事会决议和变更募集资金投向的公告刊登于 2006 年 10 月14日的《上海证券报》。该方案经公 司2006年10月12日召开的公司第二届董事会第十七次会议和2006 年10 月30日召开的公司2006 年度第 二次临时股东大会审议通过，董事会决议公告刊登于2006年10 月14日的《上海证券报》，股东大会决 议公告刊登于2006年10 月31日的《上海证券报》。截至2006年12月31日，公司对上海置信电气非晶有 限公司的增资工作已完成。 变更项目情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 变更投资项目的资 3,757.93 金总额 是否符 是否符 变更项目拟 实际投入金 产生收 变更后的项目 对应的原承诺项目 合计划 合预计 投入金额 额 益情况 进度 收益 《非晶合金变压器 厂房技术改造项 对上海置信电气非 目》和《非晶合金 3,757.93 3,757.93 是 是 晶有限公司的增资 干式配电变压器技 改项目》 合计 / 3,757.93 3,757.93 / / 第 12 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 6.5 非募集资金项目情况 □适用√不适用 6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明 □适用√不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 二○○六年度经上海上会会计师事务所有限公司审计，母公司全年实现税后净利润为 67,390,588.20 元（合并数为 67,967,498.79 元）；根据二○○六年度母公司税后利润，按照《公司 章程》的规定，提取 10%的法定盈余公积，计为 6,739,058.82 元；二○○六年度母公司可供股东分 配的利润为 60,651,529.38 元；加剩余未分配利润 7,063,210.00 元，二○○六年度母公司总共可供股 东分配的利润为 67,714,739.38 元； 二○○六年度，公司拟进行如下利润分配方案：以 2006 年末总股本 19957.5 万股为基数，发放每 10 股 2 元的红利（含税）,共计派发 39,915,000 元的红利。实施上述利润分配方案后，公司剩余未分 配利润 27,799,739.38 元结转下一年度。 二○○六年度，公司无资本公积金转增股本的方案。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用√不适用 7.2 出售资产 □适用√不适用 7.3 重大担保 √适用□不适用 1）2006 年 8 月，本公司控股子公司江苏帕威尔置信非晶合金变压器有限公司拟向南京市商业银 行虹桥支行申请 2,000 万元贷款，贷款期限为 1 年,对于上述贷款本公司和江苏帕威尔电气有限公司按 照对江苏帕威尔置信非晶合金变压器有限公司的出资比例提供连带责任担保，本公司提供的担保总金 额为最高为 1,020 万元。本公司于 2006 年 8 月 2 日召开了 2006 年第十四次董事会会议，审议通过了 本次担保事项, 该事项已于 2006 年 8 月 4 日刊登在上海证券报上。2006 年度，江苏帕威尔置信非晶 合金变压器有限公司实际向南京市商业银行虹桥支行共申请了 1,000 万元贷款，本公司本次担保金额 实际为 510 万元。 2） 本公司控股子公司江苏帕威尔置信非晶合金变压器有限公司向交通银行股份有限公司南京分 行申请 2,600 万元综合授信额度，授信额度截止日期为 2007 年 9 月 4 日,对于上述综合授信额度，本 公司和江苏帕威尔电气有限公司按照对江苏帕威尔置信非晶合金变压器有限公司的出资比例提供连带 责任担保，本公司提供的最高担保额度为 1,326 万元。本公司于 2006 年 9 月 26 日召开的公司第二届 董事会第十六次会议审议通过了本次担保事项, 该事项已于 2006 年 9 月 28 日刊登在上海证券报上。 截至报告期末，本次担保余额为 9,146,975.23 元。 第 13 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □适用√不适用 7.4.2 关联债权债务往来 □适用√不适用 7.4.3 2006 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用√不适用 报告期内新增资金占用情况 □适用√不适用 截止 2006 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用√不适用 7.5 委托理财 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况 □适用√不适用 报告期末持股 5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况 □适用√不适用 7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明 □适用√不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 第 14 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 §9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 上会师报字(2007)第 0238 号 上海置信电气股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的上海置信电气股份有限公司(以下简称“贵公司”)财务报表，包括 2006 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表，2006 年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表、 现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则(2001 年修订)和《企业会计制度》的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。 这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞 弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计 工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决 于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评 价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大 方面公允反映了贵公司 2006 年 12 月 31 日的财务状况以及 2006 年度的经营成果和现金流量。 上海上会会计师事务所有限公司 中国 上海 二○○七年二月十三日 第 15 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表 资产负债表 2006 年 12 月 31 日 编制单位: 上海置信电气股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 合并 母公司 项目 期末数 期初数 期末数 期初数 流动资产： 货币资金 180,336,769.33 149,548,792.83 100,937,971.33 130,213,612.30 短期投资 100,000.00 300,000.00 100,000.00 300,000.00 应收票据 应收股利 应收利息 应收账款 178,841,264.06 124,678,495.63 149,708,110.29 138,612,959.84 其他应收款 1,175,323.23 791,412.42 17,376,301.83 10,785,036.71 预付账款 37,205,943.03 17,615,404.96 3,151,142.34 13,414,044.45 应收补贴款 存货 214,868,496.46 87,086,409.11 2,476,531.43 2,692,623.34 待摊费用 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 612,527,796.11 380,020,514.95 273,750,057.22 296,018,276.64 长期投资： 长期股权投资 20,922,299.80 11,934,026.06 125,043,787.33 50,196,349.56 长期债权投资 长期投资合计 20,922,299.80 11,934,026.06 125,043,787.33 50,196,349.56 其中：合并价差(贷差以“-”号表示， 323,953.18 539,921.86 合并报表填列) 其中：股权投资差额(贷差以“-”号 323,953.18 539,921.86 表示，合并报表填列) 固定资产： 固定资产原价 101,192,308.90 76,017,451.99 15,354,068.91 13,463,715.02 减：累计折旧 39,894,751.93 33,483,745.33 9,156,460.46 7,805,142.46 固定资产净值 61,297,556.97 42,533,706.66 6,197,608.45 5,658,572.56 减：固定资产减值准备 固定资产净额 61,297,556.97 42,533,706.66 6,197,608.45 5,658,572.56 工程物资 在建工程 2,482,242.10 1,600,710.00 1,114,510.00 1,114,510.00 固定资产清理 第 16 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 固定资产合计 63,779,799.07 44,134,416.66 7,312,118.45 6,773,082.56 无形资产及其他资产： 无形资产 4,722,027.72 6,456,023.76 4,242,028.00 5,656,024.00 长期待摊费用 140,000.00 1,228,969.35 140,000.00 1,191,443.64 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 4,862,027.72 7,684,993.11 4,382,028.00 6,847,467.64 递延税项： 递延税款借项 资产总计 702,091,922.70 443,773,950.78 410,487,991.00 359,835,176.40 负债及股东权益： 流动负债： 短期借款 103,000,000.00 50,000,000.00 80,000,000.00 50,000,000.00 应付票据 15,050,350.70 8,000,000.00 应付账款 240,056,295.47 103,223,162.52 124,565.60 30,551,463.55 预收账款 3,945,466.72 6,877,063.57 3,945,466.72 6,877,063.57 应付工资 应付福利费 640,194.94 271,976.62 390,096.95 271,976.62 应付股利 1,396,206.00 230,286.00 1,396,206.00 230,286.00 应交税金 7,663,296.43 9,190,854.88 1,017,277.15 9,300,175.60 其他应交款 205,146.51 172,650.40 20,665.33 167,716.08 其他应付款 17,633,852.71 7,519,128.88 21,550,844.51 5,557,936.46 预提费用 4,960,078.73 801,010.98 1,734,640.00 104,167.98 预计负债 一年内到期的长期负债 其他流动负债 流动负债合计 394,550,888.21 178,286,133.85 118,179,762.26 103,060,785.86 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 3,156,928.58 1,825,878.58 3,127,455.00 1,808,505.00 其他长期负债 长期负债合计 3,156,928.58 1,825,878.58 3,127,455.00 1,808,505.00 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 397,707,816.79 180,112,012.43 121,307,217.26 104,869,290.86 少数股东权益(合并报表填列) 15,005,480.26 9,075,111.49 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 199,575,000.00 159,660,000.00 199,575,000.00 159,660,000.00 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 199,575,000.00 159,660,000.00 199,575,000.00 159,660,000.00 第 17 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 资本公积 1,816,910.69 42,975,610.69 1,816,910.69 42,975,610.69 盈余公积 21,797,906.00 14,377,930.77 20,074,123.67 13,335,064.85 其中：法定公益金 4,921,684.27 4,445,021.62 减：未确认投资损失(合并报表填列) 未分配利润 66,188,808.96 37,573,285.40 67,714,739.38 38,995,210.00 拟分配现金股利 39,915,000.00 31,932,000.00 39,915,000.00 31,932,000.00 外币报表折算差额(合并报表填列) 股东权益合计 289,378,625.65 254,586,826.86 289,180,773.74 254,965,885.54 负债和股东权益总计 702,091,922.70 443,773,950.78 410,487,991.00 359,835,176.40 公司法定代表人:徐锦鑫 主管会计工作负责人:张纯 会计机构负责人:唐燕 第 18 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 利润及利润分配表 2006 年 1-12 月 编制单位: 上海置信电气股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数 一、主营业务收入 745,125,170.32 313,190,143.87 583,944,019.56 391,130,658.72 减：主营业务成本 557,981,924.49 216,394,662.09 449,597,458.41 312,619,856.37 主营业务税金及附加 2,893,322.52 1,677,886.68 2,005,092.74 1,583,341.34 二、主营业务利润（亏损以“-”号填 184,249,923.31 95,117,595.10 132,341,468.41 76,927,461.01 列） 加：其他业务利润（亏损以“-”号填 列） 减: 营业费用 58,528,176.10 30,007,407.48 47,993,200.09 30,007,407.48 管理费用 51,230,208.89 38,360,116.45 24,513,940.49 21,813,782.96 财务费用 3,847,149.20 1,340,223.81 3,598,849.25 1,358,225.94 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 70,644,389.12 25,409,847.36 56,235,478.58 23,748,044.63 加：投资收益（损失以“-”号填列） 9,024,833.77 1,744,799.76 15,833,997.80 1,878,234.29 补贴收入 营业外收入 22,894.15 减：营业外支出 23,132.50 641,084.09 536,247.76 四、利润总额（亏损总额以“-”号填 79,646,090.39 26,536,457.18 72,069,476.38 25,090,031.16 列） 减：所得税 10,648,222.83 10,815,994.07 4,678,888.18 9,557,326.90 减：少数股东损益(合并报表填列) 1,030,368.77 18,631.49 加：未确认投资损失(合并报表填列) 五、净利润（亏损以“-”号填列） 67,967,498.79 15,701,831.62 67,390,588.20 15,532,704.26 加：年初未分配利润 37,573,285.40 28,212,874.60 38,995,210.00 29,783,911.38 其他转入 六、可供分配的利润 105,540,784.19 43,914,706.22 106,385,798.20 45,316,615.64 减：提取法定盈余公积 7,419,975.23 1,566,613.88 6,739,058.82 1,553,270.43 提取法定公益金 783,306.94 776,635.21 提取职工奖励及福利基金(合并报表 填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 98,120,808.96 41,564,785.40 99,646,739.38 42,986,710.00 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 31,932,000.00 3,991,500.00 31,932,000.00 3,991,500.00 转作股本的普通股股利 八、未分配利润(未弥补亏损以“-” 66,188,808.96 37,573,285.40 67,714,739.38 38,995,210.00 第 19 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 号填列) 补充资料： 1.出售、处置部门或被投资单位所得 收益 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变更增加(或减少)利润总 额 4.会计估计变更增加(或减少)利润总 额 5.债务重组损失 6.其他 公司法定代表人:徐锦鑫 主管会计工作负责人:张纯 会计机构负责人:唐燕 第 20 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 现金流量表 2006 年 1-12 月 编制单位: 上海置信电气股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 776,600,853.57 615,918,612.38 收到的税费返还 5,394,606.58 5,394,606.58 收到的其他与经营活动有关的现金 2,260,729.85 2,095,681.25 经营活动现金流入小计 784,256,190.00 623,408,900.21 购买商品、接受劳务支付的现金 595,177,564.58 490,863,689.58 支付给职工以及为职工支付的现金 24,751,106.54 5,037,582.00 支付的各项税费 50,213,171.31 40,111,454.41 支付的其他与经营活动有关的现金 62,153,704.68 50,932,955.96 经营活动现金流出小计 732,295,547.11 586,945,681.95 经营活动产生的现金流量净额 51,960,642.89 36,463,218.26 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 300,000.00 300,000.00 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 86,560.03 86,560.03 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而 1,200.00 收回的现金 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 387,760.03 386,560.03 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所 42,628,701.92 576,061.76 支付的现金 投资所支付的现金 150,000.00 59,200,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 42,778,701.92 59,776,061.76 投资活动产生的现金流量净额 -42,390,941.89 -59,389,501.73 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 4,900,000.00 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到 4,900,000.00 的现金 借款所收到的现金 173,000,000.00 150,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 150,000.00 150,000.00 筹资活动现金流入小计 178,050,000.00 150,150,000.00 偿还债务所支付的现金 120,000,000.00 120,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 35,438,024.50 35,105,657.50 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 1,393,700.00 1,393,700.00 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现 金 第 21 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 筹资活动现金流出小计 156,831,724.50 156,499,357.50 筹资活动产生的现金流量净额 21,218,275.50 -6,349,357.50 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 30,787,976.50 -29,275,640.97 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 67,967,498.79 67,390,588.20 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 1,030,368.77 减：未确认的投资损失 加：计提的资产减值准备 3,985,021.79 875,961.33 固定资产折旧 6,546,674.10 1,351,318.00 无形资产摊销 1,733,996.04 1,413,996.00 长期待摊费用摊销 2,953,226.49 1,051,443.64 待摊费用减少（减：增加） 预提费用增加（减：减少） 4,093,873.23 1,600,000.00 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的 损失(减:收益) 固定资产报废损失 23,132.50 财务费用 4,737,139.02 4,370,049.52 投资损失（减：收益） -9,024,833.77 -15,833,997.80 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -130,528,130.60 575,409.12 经营性应收项目的减少(减：增加) -57,573,795.85 -8,658,792.00 经营性应付项目的增加(减：减少) 156,016,472.38 -17,672,757.75 其他(预计负债的增加) 经营活动产生的现金流量净额 51,960,642.89 36,463,218.26 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 180,336,769.33 100,937,971.33 减：现金的期初余额 149,548,792.83 130,213,612.30 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 30,787,976.50 -29,275,640.97 公司法定代表人:徐锦鑫 主管会计工作负责人:张纯 会计机构负责人:唐燕 第 22 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。 本报告期无重大会计差错更正 9.5 报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。 9.6 新旧会计准则股东权益差异调节表 重要提示 上海置信电气股份有限公司全体股东： 我们审阅了后附的上海置信电气股份有限公司(以下简称“公司”)新旧会计准则股东权益差异调节表 (合并)(以下简称“差异调节表”)。 按照《企业会计准则第 38 号—首次执行企业会计准则》和“关 于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”(证监发[2006]136 号，以下简称“通知”) 的有关规定编制差异调节表是公司管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节 表出具审阅报告。 根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第 2101 号－财务报表审阅》的规定执 行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保 证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中 调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序， 审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。 根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表在所有重大方面没有按照《企业会 计准则第 38 号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。 此外，我们提醒差异调节表的使用者关注，如后附差异调节表附注四“重要提示”所述，差异调节表 中所列报的 2007 年初股东权益(新会计准则)与 2007 年度财务报告中所列报的相应数据可能存在差异。 上海上会会计师事务所有限公司 中国 上海 二○○七年二月十三日 第 23 页 共 24 页 上海置信电气股份有限公司 2006 年度报告摘要 股东权益调节表 单位:元 币种:人民币 项 注 项目名称 金额 目 释 2006 年 12 月 31 日股东权益（现行会计准则） 289,378,625.65 1 长期股权投资差额 其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额 2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产 3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等 4 符合预计负债确认条件的辞退补偿 5 股份支付 6 符合预计负债确认条件的重组义务 7 企业合并 其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值 根据新准则计提的商誉减值准备 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及 8 32,569.84 可供出售金融资产 9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 10 金融工具分拆增加的收益 11 衍生金融工具 12 所得税 3,797,983.62 13 其他 15,221,819.60 2007 年 1 月 1 日股东权益（新会计准则） 308,430,998.71 公司法定代表人:徐锦鑫 主管会计工作负责人:张纯 会计机构负责人:唐燕 第 24 页 共 24 页