妙可蓝多(600882)：B端延续高增 延续净利润翻倍态势2020-07-25

简介：本文深入分析妙可蓝多（600882）作为中国奶酪龙头的双轮驱动战略，重点探讨B端业务在餐饮工业化浪潮下的高增长逻辑，包括产品创新、供应链优化与大客户合作。财务层面揭示净利润翻倍的底层逻辑，并对比竞争格局提出未来增长路径。通过DCF与相对估值法给出目标价，最终给予“买入”评级。

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