三星医疗(601567)：海外配电高歌猛进 提质增效静待盈利修复2023-07-22

简介：本文深入分析三星医疗（601567）通过海外配电市场本土化深耕与国内生产效率提升实现业绩增长的逻辑。报告指出，公司凭借海外生产基地布局、高附加值产品推出及国内智能制造改造，在海外收入占比提升至45%的同时推动毛利率企稳回升。财务数据显示，2023年海外业务毛利率达34.5%，国内运营效率显著提高。结合行业趋势与公司战略，给予“增持”评级，目标价20.0元。

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