一汽解放(000800)：2Q25毛利率环比改善 静待国际化战略深化2021-02-20

简介：本文深入分析一汽解放2025年二季度财务表现，指出公司毛利率环比改善，盈利弹性释放。核心业务方面，传统燃油车渠道优势巩固，新能源与出口业务打开增长空间。国际化战略上，公司通过技术输出、本地化生产与生态构建深化全球布局。估值层面，公司PEG具备吸引力，给予“买入”评级，目标价13.5元，同时提示国内需求波动、新能源技术迭代等风险。

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