新城Ｂ股(900950)2001年年度报告

江苏新城房产股份有限公司 ２００１ 年年度报告 Ａｎｎｕａｌ Ｒｅｐｏｒｔ 二 ＯＯ 二年四月 重要提示 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 目 录 一、公司基本情况简介 二、会计数据和业务数据摘要 三、股本变动及股东情况 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况 五、公司治理结构 六、股东大会情况简介 七、董事会报告 八、监事会报告 九、重要事项 十、财务报告 十一、备查文件目录 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 一、公司基本情况 1．公司法定中文名称：江苏新城房产股份有限公司 缩 写：新城房产 英文名称：JIANGSU XINCHENG REAL ESTATE CO.,LTD. 缩 写：XCRE 2．公司法定代表人：王振华 3．公司董事会秘书：唐云龙 联系地址：江苏省常州市和平南路 150 号国际金融大厦 6 楼 邮编：213003 电 话：0519-8127288 传 真：0519-8156698 电子信箱：xcgf@900950.com 4．公司注册地址：江苏省武进市湖塘镇人民东路 158 号高新开发区经创中心 邮政编码：213161 公司办公地址：江苏省常州市和平南路 150 号国际金融大厦 6 楼 邮政编码：213003 公司国际互联网网址：www.900950.com 电子信箱：xcgf@900950.com 5．公司选定的信息披露报纸：中国证券报、上海证券报、香港商报 中国证监会指定登载年度报告的网址：www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：本公司董事会办公室 6．公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：新城 B 股 股票代码：900950 7．公司首次注册或变更注册登记日期、地点：公司于 1997 年 10 月 10 日在江苏省 工商行政管理局首次登记注册，名称为江苏五菱柴油机股份有限公司，于 2001 年 11 月 30 日在江苏省工商行政管理局核准变更登记公司名称为江苏新城房产股份有限公 司。 企业法人营业执照注册号：3200001103782 税务登记号码：32048313479659-3 1 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 公司聘请的会计师事务所名称、办公地址： 境内：江苏公证会计师事务所（常州） 地址：江苏省常州市化龙巷 1 号恒利大厦 A 座 5 楼 境外：安达信公司（香港） 地址：上海市淮海中路 333 号瑞安广场 19 楼 2 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 二、会计数据和业务数据摘要 1．公司本年度主要会计数据和业务数据：（单位：人民币元） 利润总额 -209,356,318.19 净利润 -191,123,711.38 扣除非经常性损益后的净利润 -128,724,905.95 主营业务利润 -6,138,073.95 其他业务利润 2,594,324.33 营业利润 -136,625,158.85 投资收益 -9,530,756.01 补贴收入 - 营业外收支净额 -63,200,403.33 经营活动产生的现金流量净额 23,477,452.20 现金及现金等价物净增减额 -84,513,954.12 注：（1）按照中国会计准则编制的净利润： -191,123,711.38 按照国际会计准则编制的净利润： -172,182,640.00 按两种会计准则编制的净利润的差异如下： 项目 金额 处置柴油机业务之收益 -10,579,275 多确认收益 -9,433,115 股权投资差额及摊销 2,843,846 未开发土地摊销 -360,079 冲销递延税项资产 - 其他 -1,412,448 （2）本年度内扣除非经常性损益的 项目 金额 存货盘盈 522,568.57 营业外支出 62,921,374.00 3 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 2．截止报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标： 项 目 2001 年度 2000 年度 1999 年度 主营业务收入（元） 106,581,996.90 650,269,215 822,375,676 净利润（元） -191,123,711.38 -72,934,824 5,030,893 总资产（元） 767,045,438.82 1,230,366,650 1,231,346,973 股东权益（不含少数股东权益）（元） 352,165,497.56 534,659,921 607,555,501 每股收益（元/股 摊薄） -0.5758 -0.220 0．018 每股收益（元/股 加权） -0.5758 -0.220 0．018 每股收益（元/股 扣除非经常性损益后） -0.3878 -0.214 0.022 每股净资产（元/股） 1.06 1.61 2．20 调整后的每股净资产（元/股） 0．879 1.31 2．13 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.071 -0.19 -0.19 净资产收益率（% 摊薄） -54.27 -13.64 0．82 净资产收益率（% 扣除非经常性损益后加权平均） -29.27 -0.12 3．公司报告期内股东权益变动情况： 盈余 法定 股 本 资本公积 未分配利润 股东权益合计 项 目 公积 公益金 期 初 数 331,914,000 303,163,982.95 -100,418,061.94 534,659,921.01 本期增加 8,629,287.93 本期减少 191,123,711.38 182,494,423.45 期 末 数 331,914,000 311,793,270.88 -291,541,773.32 352,165,497.56 变动原因 资产转让收益 经营亏损 经营亏损 4 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 三、股本变动及股东情况 1．股份变动情况表 数量单位：万股 本次变动增减（+、-） 本次变 本次变 公积金 动前 配股 送股 增发 其他 小计 动后 转股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 其中： 国家持有股份 19536 19536 境内法人持有股份 264 264 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 其中：转配股 未上市流通股份合计 19800 19800 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 2、境内上市的外资股 13391.4 13391.4 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 13391.4 13391.4 三、股份总数 33191.4 33191.4 2．股票发行与上市情况 至报告期末为止的前三年，公司无股票发行情况。 3．股东情况介绍 （1）截止报告期末，公司股东总数 20678 户。 （2）报告期末公司前 10 名股东情况 股东名称 持股数（股） 占总股本的比例（%） 1.武进柴油机厂 195,360,000 58.86 2.CHIN IKUSHIN 720,000 0.22 3.李伟兰 694,960 0.21 4.龚平 583,000 0.18 5.上海海欣国际投资公司 569,840 0.17 6.徐炎 568,000 0.17 7.周国良 542,982 0.16 8.沈崇效 536,700 0.16 5 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 9.耿斌 526,850 0.16 10.南华电化发展有限公司 490,000 0.15 注：1、武进柴油机厂代表国家持有股份，CHIN IKUSHINO 为外资股股东。 2、公司前 10 名股东之间不存在关联交易，第 2-10 位为流通股股东，股东与 本公司之间无任何关联交易。 （3）公司控股股东情况 本公司控股股东武进柴油机厂（以下简称武柴厂）受武进市财政局委托持有本 公司国家股股份 19536 万股，占本公司股份总数的 58.86%，法定代表人谢锋,经营范 围为柴油机零配件的制造与销售，技术服务、信息咨询服务等。在报告期内其所持 股份在本报告期末无质押和冻结的情况。 2001 年 8 月 6 日公司大股东武柴厂与江苏新城实业集团有限公司（以下简称新 城集团）、常州环球房地产发展有限公司（以下简称环球房产）及常州泛华科技投资 有限公司（以下简称泛华投资）分别签署了《股权转让协议》，武柴厂将持有本公司 58.86%、计 19536 万股的国家股股权分别转让予新城集团 29.36%、计 97,445,370 股； 环球房产 22%、计 73,021,080 股；泛华投资 7.5%、计 24,893,550 股。至报告期末， 上述股权转让已获江苏省人民政府批准，并报财政部待批。 2001 年 10 月 12 日，武柴厂与新城集团、环球房产及泛华投资按股权转让比例 分别签署了《股权托管协议》。 上述《股权转让协议》和《股权托管协议》内容分别公告于 2001 年 8 月 8 日和 2001 年 10 月 13 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》上。 （4）至报告期末，公司的实际控制人为新城集团，该公司成立于 1996 年 6 月 30 日，注册资本 11000 万元，自然人王振华出资 9900 万元，自然人王杏娣出资 1100 万元，法定代表人为王振华，该公司主要经营范围为房产投资、开发，室内外装璜， 建筑材料、装饰材料、建筑工程机械销售，房屋及配套设施和场地的管理、维修、 服务。 6 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况 1．公司董事、监事、高级管理人员基本情况 姓 名 性别 年龄 职务 任期起止日期 王振华 男 40 董事长 2001 年 11 月 15 日-2003 年 10 月 10 日 宋觉新 男 49 董事/总经理 2001 年 11 月 15 日-2003 年 10 月 10 日 周中明 男 46 董事/副总经理 2001 年 11 月 15 日-2003 年 10 月 10 日 徐国平 男 46 董事/副总经理 2001 年 11 月 15 日-2003 年 10 月 10 日 杨年进 男 38 董事 2001 年 11 月 15 日-2003 年 10 月 10 日 王 玮 男 37 董事 2001 年 11 月 15 日-2003 年 10 月 10 日 朱华兴 男 62 董事 2001 年 11 月 15 日-2003 年 10 月 10 日 曹元炳 男 52 监事会主席 2001 年 11 月 15 日-2003 年 10 月 10 日 费卫彬 男 36 监事 2001 年 11 月 15 日-2003 年 10 月 10 日 王建美 女 36 监事 2001 年 11 月 15 日-2003 年 10 月 10 日 唐云龙 男 38 董事会秘书 2000 年 10 月 10 日-2003 年 10 月 10 日 闵远松 男 28 总经理助理 2001 年 11 月 15 日-2003 年 10 月 10 日 黄 莹 女 34 财务负责人 2001 年 11 月 15 日-2003 年 10 月 10 日 注：1、公司董、监事及高级管理人员报告期内均不持有本公司股票。 2、公司报告期内未设立独立董事。 3、公司董、监事及高级管理人员中王振华任江苏新城实业集团有限公司董事长， 宋觉新、周中明任江苏新城实业集团有限公司董事，王玮任常州环球房地产发展有 限公司董事长，杨年进任武进新城物业有限公司经理，王建美任新城集团财务部经 理，费卫彬任环球房产财务部经理，其他人员均不在股东单位任职。 2．公司董事、监事、高级管理人员的年度报酬情况 公司现任董事、监事、高级管理人员共 13 名，王玮、杨年进、王建美、费卫彬 四位不在公司领取报酬；在公司领取报酬的有 9 人，领取年度报酬的总额为 104.60 万元，其中年度报酬在 10 万元以上的为 4 人；5 万元至 10 万元的为 3 人；5 万元以 下的为 2 人，领取年度报酬最高的三位的总额为 60.09 万元。 3．报告期内离任的董事、监事、高级管理人员姓名及离任原因 （1）报告期内离任的公司董事有吴中达、谢锋、汪平川、蒋炳火、赵田方、戴耀 7 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 良、徐国忠、吴柏松、包卫平，离任原因是报告期内公司大股东武柴厂进行股权转 让及本公司进行重大资产重组后，公司董事会进行改组，董事本人向公司提出辞职 申请，经公司 2001 年度第一次临时股东大会批准后离任。 （2）报告期内离任的公司监事有张仲放、李玉明、庄文龙、朱明珠、苏原，离任 原因同（1），其中职工代表监事庄文龙和苏原经公司职工代表大会批准后离任。 （3）报告期内离任的公司高级管理人员有总经理谢锋，副总经理汪平川、蒋炳火、 赵田方、徐国忠、吴柏松和财务负责人奚红卫，离任原因同（1），由其本人申请辞 职，经董事会批准后解聘。 上述事项已公告于 2001 年 11 月 17 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《香 港商报》上。 4．公司员工情况 至报告期末，公司在册员工 48 人 （1）专业构成情况 生产人员 3 销售人员 11 技术人员 13 财务人员 5 行政人员 16 合计 48 （2）教育程度 研究 生 1 大学本科 13 大学专科 21 中专及以下 13 合计 48 （3）无离退休人员情况 8 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 五、公司治理结构 1．公司法人治理的实际情况与规范性文件的差异说明 公司至本报告期末，能按照《公司法》、《证券法》、公司《章程》及其它有关上 市公司的法律、法规的要求，不断完善公司的法人治理结构，规范公司运作。目前 公司法人治理结构状况如下： （1）关于股东和股东大会：公司能够确保所有股东享有平等的地位、平等的权 利，能够确保股东大会召开合法、有效。公司董事会二届九次会议审议通过了《股 东大会议事规则》，并将提交公司股东大会审议批准。董事会能严格按股东大会的授 权，实施股东大会各项决议。 （2）关于董事和董事会：公司董事勤勉尽责，董事会运作规范，能认真实施股 东大会各项决议。公司董事会二届九次会议审议通过了《董事会议事规则》，并将提 交公司股东大会审议批准。董事会至目前尚未设立独立董事，计划在 2002 年上半年 按照中国证监会的要求聘请独立董事；尚未设立战略、审计、提名、薪酬与考核等 四个董事会下设专门委员会，将按中国证监会要求尽快设立。 （3）关于监事和监事会：公司监事勤勉尽责，监事会运作规范，本着对股东负 责的精神，对公司关联交易、公司财务状况以及公司董事、高级管理人员工作进行 了合法合规的监督。公司监事会二届六次会议审议通过了《监事会议事规则》，并将 提交公司股东大会审议批准。 （4）公司与控股股东或实际控制人间行为规范，已在“人员、资产、财务、机 构、业务”五个方面实行分开，公司董事会和监事会及其他内部机构能做到独立运 作。 （5）公司关联交易公平合理，无损害股东利益和公司利益的情况发生。 （6）公司已修改了《公司章程》，制订了《公司独立董事制度（草案）》、《公司 对外担保决策制度（草案）》和《公司关联交易决策制度（草案）》，并已经董事会二 届九次会议审议通过，将提交公司股东大会审议批准；制订了《公司信息披露管理 办法》和《公司会计制度》，并已经董事会二届九次会议审议批准；公司尚未制订《总 经理工作细则》，将按要求尽快制订完成，以完善公司治理结构。 2．公司报告期未设独立董事。 3．公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面分开的情况 9 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 （1）业务分开：本公司经资产重组后，收购了新城集团主要从事经营房产开发业 务的资产，将可独立从事房发开发业务，新城集团已承诺不再从事与房产开发的相 关业务。 （2）人员分开：本公司有独立的劳动与人事制度。 （3）资产完整：本公司经资产重组后，对与房地产开发业务相关的土地、设备等 资产均享有实质性的资产控制权和处置权。公司与控股股东单位无设备、土地等资 产的租赁协议。 （4）机构独立：本公司现有与房产开发业务相关的独立的研发、开发、销售、质 量控制等管理部门并配备相关人员，公司各部门及下属子公司将组成一个独立运行 的整体。 （5）财务分开：本公司有独立的财务部门，有完善的会计制度及核算体系，有独 立的银行资金帐户。 4．公司报告期内对高级管理人员的考评、激励机制情况 公司对高级管理人员将采取与经营业绩挂钩的考核与奖惩办法，逐步建立经营 管理者的激励机制，具体办法将结合公司实际情况尽快制定。 10 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 六、股东大会情况简介 1．股东大会的通知，召集、召开及会议内容 （1）公司于 2001 年 4 月 12 日在《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》 上刊登了召开公司 2000 年度股东大会的公告。2001 年 5 月 25 日，公司 2000 年度股 东大会如期召开，出席本次会议的股东和委托代理人共计 7 人，代表公司股份 19811.5 万股，占公司股份总数的 59.69%。 本次会议审议并通过了“公司 2000 年度董事会工作报告”、“公司总经理业务工 作报告”、“公司 2000 年度监事会工作报告”、“公司 2000 年度财务决算报告和利润 分配预案”和“修改公司章程的议案”。 此次股东大会决议公告刊登于 2001 年 5 月 26 日的《中国证券报》、《上海证券 报》和《香港商报》上。 （2）公司于 2001 年 10 月 13 日在《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》 上刊登了召开公司 2001 年度第一次临时股东大会的公告。2001 年 11 月 15 日，公司 2001 年度第一次临时股东大会如期召开，出席本次会议的股东和委托代理人共计 26 人，代表公司股份 200,384,877 股，占公司股份总数的 60.37%；其中 B 股 2,384,877 股，占到会股东所代表股份总数的 1.19%。武柴厂所持有的本公司国家股 195,360,000 股（占公司总股本的 58.86%）根据《股权托管协议》分别托管给新城集团、环球房 产、泛华投资，并授权委托上述三方按托管股份数行使股东大会表决权。 本次会议审议并通过了“关于公司前次募集资金使用情况的说明、变更部分募 集资金投向及委托武进柴油机厂归还银行质押贷款的议案：1、同意关于前次募集资 金使用情况的说明；2、同意变更部分前次募集资金投向；3、同意委托武进柴油机 厂归还银行质押贷款”、“关于本公司重大资产出让与收购的议案：1、同意向武进柴 油机厂出让公司部分资产并剥离全部负债；2、同意受让江苏新城实业集团有限公司 持有的武进新城房产开发有限公司 95.8%的股权；3、同意受让常州环球房地产发展 有限公司拥有的 333333.3 平方米土地的土地使用权；4、同意本次资产出让与收购支 付方式的议案”、“关于公司本次资产出让与收购后关联交易和同业竞争问题的说 明”、“关于变更公司名称的议案”、“关于变更公司住所的议案”、“关于变更公司经 营范围的议案”、“关于改组公司董事会的议案：1、同意公司董事会组成人员人数由 9 人调整为 7 人；2、关于更选公司董事的议案”、“关于改组公司监事会的议案：1、 11 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 同意公司监事会组成人员人数由 5 人调整为 3 人；2、关于更选公司监事的议案”、 “关 于修改公司《章程》的议案”、 “关于解除与武进柴油机厂相关协议的议案”、“关于 提请公司临时股东大会授权董事会和法人代表办理本次重大资产出让与收购有关具 体事宜的议案”及“关于聘请公司 2001 年度审计师的议案”。 此次临时股东大会的决议公告刊登于 2001 年 11 月 17 日的《中国证券报》、《上 海证券报》和《香港商报》上。 2．报告期内，公司董事、监事进行了更选，因公司股权转让和重大资产重组，原九 名董事和五名监事均向公司提出辞职申请，经公司 2001 年度第一次临时股东大会批 准后离任；经临时股东大会审议通过，公司新的董事会由七人组成，监事会由三人 组成。公司董、监事选举、更换情况详见“四、董事、监事、高级管理人员和员工 情况”。 12 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 七、董事会报告 1.公司经营情况 1.1 公司主营业务范围及其经营状况 （1）在报告期内，公司进行了重大资产重组，公司主营业务由柴油机生产、销售 变更为房地产开发。报告期内公司的主营业务收入及主营业务利润构成情况如下： 主营业务收入 主营业务 （元） 主营业务利润（元） 柴油机制造、销售 84,483,598.42 -15,373,476.90 房地产开发 22,098,398.48 9,235,402.95 （2）报告期内由于公司实施了资产重组，公司的主营业务也随即变更。本报告期 1 至 6 月份，公司的主营业务为小缸径柴油机的制造和销售；本报告期 7 至 11 月期 间发生的损益根据 2001 年 10 月 12 日签署的《资产转让协议》由相关各方承担：本 公司转让的柴油机业务及全部负债所产生的损益由武进柴油机厂承担，本公司受让 的房产开发业务资产所产生的损益由本公司承担；本报告期 12 月份，公司的主营业 务为房产开发。报告期内，公司主要经营情况如下： 产品销售收入 产品销售成本 毛利率 主要产品 （元） （元） （%） 柴油机及其零件 84,483,598.42 99,857,075.32 -18.2 房地产开发 22,098,398.48 11,646,087.49 47.3 （3）报告期内，公司因为柴油机业务经营困难，为彻底扭转公司持续亏损的严重 局面而进行了资产重组，出让了与柴油机业务相关的资产并剥离全部负债，引入了 前景向好的房产开发业务。随着我国住房制度改革的深化及经济的增长，房地产业 在近年逐渐成为经济发展的主要支柱之一；本地区较为发达的经济环境及稠密的人 口状况，本公司的房产开发业务将为公司发展奠定良好的基础。 1.2 公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 报告期内，根据 2001 年 10 月 12 日本公司与武柴厂签署的《资产转让协议》， 公司在控股子公司五菱柴油机德州有限公司、武进五菱柴油机金宇有限公司、五菱 柴油机陕西有限公司、江苏五菱常泰纳米材料有限公司的股权和常州市商业银行股 份有限公司 1.4%的股权及相应损益自 2001 年 6 月 30 日后全部转让予武柴厂承担， 13 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 相关工商变更手续报告期内已全部办理完毕。 公司持有的西安交大瑞森资讯发展股份有限公司的 25%的股份、中收农机 股份有限公司的 0.915%的股份，因该部分股份属于股份有限公司的发起人股， 且两公司成立均未满三年，目前尚不能完成过户手续。公司与武柴厂已就上述 两项股权转让事宜另行签署了《股权转让协议》，约定双方在法定期限届满后 办理相关股权转让的过户手续，并约定在协议生效日至股权过户日期间由武柴 厂作为股东享有和承担上述两公司的利润、亏损。 武进新城房产开发有限公司成立于 1998 年 4 月，注册资本 8,018 万元，注册地 址为武进高新技术产业开发区，具有建设部授予的房地产开发企业贰级资质，主营 业务为房产投资、开发、销售，报告期内实现主营业务收入 22,098,398.48 元，净利 润 4,504,128.58 元。 1.3 主要供应商、客户情况 报告期内，公司由于实施了重大资产重组，现有与公司有往来的主要供应商和客 户为：武进市中环钢材有限公司、武进市第二物资总公司、金坛市水北砖瓦厂、江 阴北国第二砖瓦厂、金坛市社头第二砖瓦厂，上述五户供应商交易总金额 21,832,025.97 元，占公司供应商交易总额的 56.54%。 1.4 在经营中出现的问题与困难及解决方案 报告期内，公司柴油机业务所处小柴行业的产销规模及经济效益仍在双双下滑， 行业的不景气导致竞争更加激烈，价格竞争不断升级，公司产品的市场竞争力也在 下降；由于货款回笼困难，应收帐款居高不下；再加上公司内部经营机制不完善， 导致主营成本偏高。为扭转局面，公司改变经营策略，实行以销定产，现金提货， 此虽改善了资金回笼，但公司总体经营状况急剧下滑，2001 年度中期，公司亏损达 1.73 亿元。 为了彻底摆脱公司的困境，公司大股东武柴厂实施了股权转让（详见“三、股 本变动及股东情况之 3.（3）公司控股股东情况”），本公司随即进行了重大资产重组 （详见“九、重要事项之 2 和 3.2），变更了主营业务。 2.公司报告期内投资情况 2.1 报告期内，公司长期投资的余额为 214,281,511.48 元，比上年同期增加 391.4%， 主要是由于报告期内公司实施了重大资产重组，将重组之前的全部长期投资转让予 武进柴油机厂，另外公司收购新城集团持有的武进新城房产开发有限公司 95.8%的 14 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 股权所致。 2.2 募集资金使用情况 （1） 本报告期内，本公司无其他募集资金情况，募集资金使用情况： 募集资金投资项目 计划投资额 实际投资额 投资进度 本集团单缸柴油机技术改造 12000 万元 4438.78 万元 36.99% 新一代小缸径多缸柴油机技术改 造及扩大生产规模 20900 万元 3869.07 万元 18.51% 技术开发中心一期工程建设项目 3000 万元 2094.49 万元 69.82% 项目说明： A.单缸柴油机技术改造项目：单缸柴油机技术改造项目已完成年产 80 万台 的生产规模，目前受市场竞争的冲击，不再投入扩大生产规模的技改。 B.新一代小缸径多缸柴油机技术改造及扩大生产规模：卧式两缸柴油机已 完成年产 5 万台生产规模的技术改造。多缸柴油机已完成年产 3 万台规模的技 术改造，根据近年来小缸径多缸柴油机的市场情况，放慢了扩大生产规模的技 术改造。 C.技术开发中心一期工程建设项目： 技术开发中心一期工程完成试验室设施 建设、检测设备的配置和新产品试制车间建设。 D．补充流动资金 ５，３１３．５２ 万元。 （2）募集资金使用变更说明 上述项目共计投入募集资金 １５，７１５．８６ 万元，尚余 ２５，４０７．６６ 万元，其中 １３，７４９．８５ 万元因本公司生产经营需要，已用于补充公司流动资金。剩余 １１，６５７．８１ 万元因生产经营需要，其中人民币 ５，１００ 万元及美元 ６７０ 万已用于贷款质押。 随着本公司经营状况的恶化、现金流量的枯竭及亏损的日益加重，本公司已无 力偿还上述贷款。而且随着贷款到期日的临近，依据本公司与银行签署的贷款协议， 银行将有权直接扣划上述资金用于还贷。基于以上原因，本公司经 2001 年度临时股 东大会批准，变更部分前次募集资金使用计划，将剩余募集资金用于偿还银行贷款， 具体还款手续在本次资产重组相关协议生效后，委托武进柴油机厂实施。报告期内， 上述还款手续已经实施完毕。 上述募集资金使用情况的说明及变更经公司 ２００１ 年度第一次临时股东大会批 准。 15 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 上述决议及实施结果的公告分别刊登于 ２００１ 年 １１ 月 １７ 日和 ２００１ 年 １２ 月 １１ 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》上。 2.3 报告期内非募集资金投资的重大项目、进度及收益情况 报告期内公司无非募集资金投资的重大项目。 3.公司财务状况 单位：人民币元 增减比 名称 2001 年末 2000 年末 变动原因 例（%） 总资产 767,045,438.82 1,230,366,650 -37.66 资产重组 长期负债 75,000,000.00 75,000,000 0 股东权益 352,165,497.56 534,659,921 -34.10 经营亏损 主营业务利润 -6,138,073.95 80,333,088 -107.60 经营亏损 净利 润 -191,123,711.38 -72,934,824 -162.05 经营亏损 变动原因：本报告期内，公司总资产减少是由于公司在报告期内进行了重大资产重 组所致；股东权益、主营业务利润和净利润减少是由于公司经营亏损所致。 4．经营环境及宏观政策 2001 年，小柴行业产品供过于求的情况没有改变，竞争依然激烈，客户购买力 不强使得产品的市场需求不旺；而房地产行业则持续增长，日益显现出其作为国家 新一轮经济增长的重要支柱的突出性；住房改革的深化也是为房地产业频吹暖风。 国家计委、财政部下发的《关于全面整顿住房建设收费取消部分收费项目的通知》， 表达了政府通过税费政策调整，减少房地产企业开发成本，推动住宅产业发展的决 心；土地资产管理的相关文件的下发则是为房地产开发商提供了公平竞争的环境， 使得行业的发展趋向更加成熟。2001 年政府为房地产行业发展创造了积极的政策环 境。 5．会计师事务所出具的审计意见 公司聘请的 2001 年度境内审计师江苏公证会计师事务所和境外审计师安达信公 司均出具了标准无保留意见的审计报告。 6．新年度业务发展计划 至目前，国家的房改政策得到了全面贯彻实施，住宅产业化已从概念发展到实 施，产业化的总体框架已经建立，技术体系正在集成；住宅市场的买点和热点不断 翻新。公司在新年度要努力做到： (1)、塑造品牌，提升核心竞争力。对于现代房地产开发企业来说，塑造品牌， 16 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 使得企业多方面的优势能够最突出和最简洁地凝聚于其中，通过品牌标识增强社会 对企业及产品的认知度，从而使之成为企业的核心竞争力。 (2)、注重创新，提高产品品质。改变现阶段流行的产品外观相互“复制”的潮 流，以“创新”求发展，使每个项目都具有鲜明的、不同于其它的特点，从规划设 计到施工建设的技术和材质的创新，全面提升住宅品质。 (3)、细分市场，精心为客户打造满意的住宅。公司在新开发的项目中将认真进 行市场调查，在确定开发定位的前提下，规划设计根据不同客户的需求，重点突出 个性，体现以人为本的理念，满足客户不同的品位、文化和使用功能等个性方面的 要求；努力做到既全局成功，又争取户户满意；住宅小区的总体规划、公共设施、 环境绿化等考虑共享性，避免因片面追求大手笔、豪华气派，而造成大而无当，忽 视了与客户更亲近的绿化空间；绿化、景观要深入主体，以营造亲切融合、生活气 息浓厚的氛围。 (4)、扩大规模，使公司持续稳定发展。公司决定在 2002 年进一步扩大住宅开发 的规模，以确立公司在本地区的规模优势；公司在巩固本地区市场的情况下，将积 极寻求介入外地市场的机会，以扩大公司的房地产业务规模和发展空间。 7．董事会日常工作情况 7.1 报告期内，董事会共召开了八次会议： （1）本公司第二届董事会第二次会议于 2001 年 4 月 10 日召开，本次会议审议并 通过了“公司 2000 年度报告及摘要”、“公司 2000 年度董事会工作报告”、“公司总 经理业务工作报告”、“公司 2000 年度财务决算报告及 2000 年度利润分配预案”、“公 司 2001 年度利润分配政策”、“公司续聘江苏公证会计师事务所和安达信（上海）企 业咨询有限公司为公司 2001 年度境内和境外审计师”及“决定于 2001 年 5 月 25 日 召开公司 2000 年度股东大会”。 （2）本公司董事会临时会议于 2001 年 4 月 24 日召开，会议审议并通过了“修改 公司章程的议案”作为 2000 年度股东大会议案的决议。 （3）本公司第二届董事会第三次会议于 2001 年 7 月 25 日召开，会议审议并通过 了因大股东股权转让“聘请‘江苏中天资产评估事务所有限公司’对本公司相关资 产进行资产评估”的决议。 （4）本公司第二届董事会第四次会议于 2001 年 7 月 31 日召开，本次会议审议并 通过了“公司 2001 年度中期报告正文及摘要，并同意公布”、“关于计提和核销资产 17 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 减值准备的报告”和“公司 2001 年中期利润分配预案及资本公积金转增股本预案”。 （5）本公司第二届董事会第五次会议于 2001 年 8 月 6 日召开，本次会议审议并 通过了因公司资产重组拟出售资产“聘请‘江苏中天资产评估事务所有限公司’对 本公司相关资产进行资产评估”的决议。 （6）本公司第二届董事会第六次会议于 2001 年 9 月 16 日召开，本次会议审议并 通过了因公司资产重组拟由武进柴油机厂收购本公司资产“聘请‘江苏中天资产评 估事务所有限公司’对本公司相关资产进行资产评估”的决议。 （7）本公司第二届董事会第七次会议于 2001 年 10 月 11 日召开，本次会议审议 并通过了“关于公司前次募集资金使用情况的说明及变更部分募集资金投向及委托 武进柴油机厂归还银行质押贷款的议案”、“关于本公司重大资产出让与收购的议 案”、“关于本公司本次资产出让与收购后关联交易和同业竞争问题的说明”、“关于 变更公司名称的议案”、 “关于变更公司住所的议案”、“关于变更公司经营范围的议 案”、“关于改组公司董事会的议案”、 “关于修改公司《章程》的议案”、“关于解除 与武进柴油机厂相关协议的议案”、 “关于提请公司临时股东大会授权董事会和法人 代表办理本次重大资产出让与收购有关具体事宜的议案”、“关于聘请公司 2001 年度 审计师的议案”、“公司董事会对本次重大资产出让与收购行为的意见”、 “公司监事 会对本次重大资产出让与收购行为的意见”和“关于召开公司 2001 年度第一次临时 股东大会的通知” （8）本公司第二届董事会第八次会议于 2001 年 11 月 15 日召开，本次会议审议 并通过了“同意王振华先生任公司第二届董事会董事长”、“批准公司总经理谢锋， 副总经理汪平川、蒋炳火、赵田方、徐国忠和吴柏松及财务负责人奚红卫辞职，并 一致同意聘宋觉新为公司总经理”、 “同意公司总经理提出的公司组织机构设置方 案”、“同意聘周中明、徐国平为公司副总经理、聘闵远松为公司总经理助理，聘黄 莹为公司财务负责人”和“批准公司总经理办公会会议制度” 7.2 董事会对股东大会的决议情况。 报告期内，董事会严格执行了股东大会的决议，完成了股东大会决议各项工作。 在报告期内，公司无利润分配和资本公积金转增股方案，也无配股和增发新股方案。 8．本次利润分配预案或资本公积金转增股本预案。 经江苏公证会计师事务所审计，公司 2001 年度实现净利润为-191,123,711.38 元， 累计未分配利润为-291,541,773.32 元；经安达信公司审计，公司 2001 年度实现净利 18 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 润为-172,182,640 元，累计未分配利润为-225,775,765 元。 因为 2001 年度亏损，公司决定 2001 年度不分配股利，也不进行资本公积金转 增股本。 9．报告期内，公司指定的信息披露报纸没有变更。 19 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 八、监事会报告 1．报告期内，公司监事会的工作情况。 本公司监事会在报告期内共召开了四次会议： （1）公司二届监事会二次会议于 2001 年 4 月 10 日召开，监事会对公司在报告期 内的生产经营及财务状况进行了监督检查，审议并通过了公司 2000 年度报告并同意 公告布摘要。 （2）公司二届监事会三次会议于 2001 年 7 月 31 日召开，监事会对公司报告期内 的生产经营状况发表了意见，审议并通过了公司 2001 年度中期报告并同意公布摘要， 审议了公司《关于计提和核销资产减值准备的报告》。 （3）公司二届监事会四次会议于 2001 年 10 月 6 日召开，监事会审议了“关于前 次募集资金使用情况的说明、变更部分募集资金投向及委托武进柴油机厂归还银行 质押贷款的议案”认为变更募集资金投向及委托还款符合公司的实际情况；有利于 公司下一步实施重大资产重组，审议了公司重大资产重组及其相关的议案，认为未 侵害公司股东权益；审议并通过了改组公司监事会的议案。 （4）公司二届监事会五次会议于 2001 年 11 月 15 日召开，监事会审议并通过了 选举曹元炳为监事会主席；2001 年度第一次临时股东大会合法有效，符合全体股东 利益的议案。 2．公司监事会对公司报告期内情况发表的意见： （1）公司董事会在 2001 年度按照《公司法》、《证券法》等法律、法规和《公司 章程》规范运作，董事、总经理及高管人员行为规范，无损害公司股东利益的行为。 （2）公司财务状况经审计师审计，出具的审计意见真实反映了公司财务状况和经 营成果。 （3）公司报告期内变更了募集资金投向，将剩余募集资金用于偿还银行贷款，符 合公司实际情况有利于公司持续发展，变更程序合法有效。 （4）公司本报告期内进行的重大出售与收购资产价格公平合理，无内幕交易行为， 无损害公司股东利益和造成公司资产流失。 （5）关联交易公平合理，无损害公司利益。 （6）2001 年度，公司的境内和境外审计师均出具了标准无保留意见的审计报告。 20 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 九、重要事项 1．本报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项。 2．报告期内，公司实施了重大资产重组，出让了与柴油机生产业务相关的除部分应 收帐款外的全部资产并剥离了全部负债予武进柴油机厂；收购了江苏新城实业集团 有限公司持有的武进新城房产开发有限公司 95.8%的股权和常州环球房地产发展有 限公司部分土地使用权，本次重大资产重组在报告期内已成功完成（公司变更登记 及重大资产重组实施结果公告已分别刊登于 2001 年 12 月 6 日和 2001 年 12 月 11 日 的《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》上）。本次重大资产重组引进了优 质资产，变更公司主营业务为房产开发，公司董事会也进行了改选，由于新的资产 入注时间不长，因此本报告期内公司的经营业绩不会有重大变化，但将会对公司未 来的经营产生重大影响。 3．报告期内发生的重大关联交易事项。 3.1 购销商品、提供劳务 报告期内，公司由于实施了重大资产重组，因此与原柴油机业务相关的关联交易 已与公司无关，公司在重组后主营业务为房产开发业务，在报告期内公司没有与房 产业务相关的购销商品、提供劳务所发生的关联交易。 3.2 重大资产重组 （1）出让本公司部分资产并剥离全部负债予武进柴油机厂 交易方：江苏五菱柴油机股份有限公司、武进柴油机厂 交易内容：本公司截止 2001 年 6 月 30 日的与柴油机生产业务相关的除部分应收 帐款外的全部资产及全部负债 定价原则：以财政部确认后的评估值作为本次转让价格 资产帐面值 评估值 转让价值 转让收益 项 目 （千元） （千元） （千元） （千元） 出售的部分资产 785,230.4 793,779.1 793,779.1 8,548.7 经江苏公证会计师事务所审计，本公司截止 2001 年 6 月 30 日负债余额为 511,920.3 千元。 （2）受让江苏新城实业集团有限公司持有的武进新城房产开发有限公司 95.8%的 股权和常州环球房地产发展有限公司拥有的 33.33 万平方米土地的使用权 交易方：江苏五菱柴油机股份有限公司、江苏新城实业集团有限公司、常州环球 21 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 房地产发展有限公司 交易内容：95.8%的股权、33.33 万平方米土地的使用权 定价原则：以评估中介机构的评估值作为本次转让价格 资产帐面值 评估值 转让价值 转让收益 项 目 （千元） （千元） （千元） （千元） 收购 95.8%股权 163,959.5 210,515.0 210,515.0 46,555.5 33.33 万平方米土地使用权 150,000 151,233.32 151,233.32 1,233.32 （3）结算方式：根据重组各方于 2001 年 10 月 12 日签署的《支付协议书》，本 公司以转让给武进柴油机厂的资产的价款扣除由武柴厂承担的全部债务后的余款， 由武柴厂代本公司支付本次收购的股权款和土地使用权款，不足部分本公司日后以 现金或其他资产补足。 3.3 关联方债权债务往来、担保等事项形成的原因及对公司的影响 （1）公司在重组过程中形成应付新城集团股权款 79,889,500 元，原因为收购新城 集团持有的武进新城房产开发有限公司 95.8%的股权，影响：构成公司对新城集团 的其他应付帐款，公司计划日后用应收帐款抵消应付款，因此对公司的生产经营及 财务状况无太大影响。 （2）公司在报告期内应收关联方武进市新城物业有限公司款 3,024.6 千元，应收常 州新城房产代理有限公司款 2012.8 千元。 武进市新城物业有限公司欠款原因主要为武进新城房产开发有限公司代垫住宅 小区住户入住前的部分费用及暂为武进市新城物业有限公司提供小区物业托管后的 维护费；常州市新城房产代理有限公司欠款原因主要为代武进新城房产开发有限公 司销售住宅小区中剩余空置房和空置车库，已售空置房和车库的产权过户手续常州 市新城房产代理有限公司正在办理之中。 4.报告期内，公司重大合同及其履行情况 （1）报告期内，公司与武进柴油机厂签署了《资产转让协议》，转让本公司除部 分应收帐款外的全部资产并剥离全部负债予武进柴油机厂，该协议已于 2001 年 11 月 30 日履行完毕。 （2）报告期内，公司与江苏新城实业集团有限公司签署了《股权转让协议》，收 购其持有的武进新城房产开发有限公司 95.8%的股权，该协议已于 2001 年 11 月 30 日履行完毕。 （3）报告期内，公司与常州环球房地产发展有限公司签署了《土地使用权出让协 22 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 议》，收购其拥有的 33.33 万平方米土地的使用权，该协议已于 2001 年 11 月 30 日履 行完毕。 （4）报告期内，公司与武柴厂、武进市工业资产经营有限公司签署了《担保协议》， 在本次资产重组中将本公司的全部负债转移由武柴厂承担，由武进市工业资产经营 有限公司提供担保，在武柴厂未能优先偿还该部分债务时，由武进市工业经营有限 公司承担。 （5）报告期内，公司与武柴厂、新城集团、环球房产签署了《支付协议书》，四 方约定，本次重大资产重组过程中，本公司应支付收购新城集团持有的股权款 210,515,000 元和环球房产的部分土地使用权价款 151,233,300 元将首先由武柴厂用收 购本公司的部分资产除去其承担的本公司的债务后的余额款 281,858,800 元来支付： 首先支付环球房产的部分土地使用权价款 151,233,300 元，再支付收购新城集团持有 的股权款 130,625,500 元，不足部分 79,889,500 元由本公司日后以现金或其它方式补 足新城集团。 （6）2001 年 8 月，公司子公司武进新城房产开发有限公司以土地使用权（面积为 115,261.80 平方米）向中国工商银行常州分行营业部抵押贷款，经评估，该土地使用 权总价为 9,382 万元，抵押金额为 7,500 万元。 5.公司或持股 5%以上股东在报告期内承诺事项 报告期内，公司大股东武柴厂和新城集团、环球房产对本公司作出关于关联交 易的联合承诺事项，三方承诺在本公司实施重大资产重组时发生的一切关联交易将 本着公平、公正和诚实信用的原则，签署相关协议并实施，在相关决策和交易过程 中将严格遵守有关法律法规中关于关联交易的规定，并依法维护公司中小股东的权 益。报告期末，公司已完成该次重大资产重组，上述承诺三方已按各自承诺，诚实 守信地完成了本次重组过程中涉及的关联交易。 6.公司分别聘请江苏公证会计师事务所和安达信（上海）企业咨询有限公司为公司本 年度境内和境外审计师。公司本年度支付江苏公证会计师事务审计费为人民币 26 万 元，支付安达信（上海）企业咨询有限公司审计费为人民币 82 万元；公司 2000 年 度支付江苏公证会计师事务审计费为人民币 23 万元，支付安达信（上海）企业咨询 有限公司审计费为人民币 77 万元。 7.其他重大事项 （1）报告期内，公司经营亏损达 191,123,711.38 元。 23 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 （2）报告期内，公司为扭转经营状况进行了重大资产重组：公司出售与柴油机业 务相关的除部分应收帐款外的全部资产并剥离全部债务予武柴厂；同时收购新城集 团持有的武进新城房产开发有限公司 95.8%的股权和环球房产的部分土地使用权， 根据重组各方共同签署的支付协议，公司出售的资产扣除债务后的转让价格为 281,858,800 元；公司收购的部分股权和土地使用权的价格分别为 210,515,000 元和 151,233,300 元。 上述事项已获于 2001 年 11 月 15 日召开的公司 2001 年度第一次临时股东大会 批准，并公告于 2001 年 11 月 17 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》。 （3）报告期内，公司董事会、监事会进行了改组和更选，经公司 2001 年度第一 次临时股东大会决议通过，同意公司原九名董事和五名监事全部辞职并离任。，新的 董事会由七名董事王振华、宋觉新、周中明、徐国平、杨年进、王玮、朱华兴组成， 王振华任董事长；新的监事会由三名监事曹元炳、王建美、费卫彬组成，曹元炳任 监事会主席。（公司董、监事选举、更换情况详见“四、董事、监事、高级管理人员 和员工情况”） 经公司第二届董事会第八次会议决议，同意公司原总经理、副总经理和财务负责 人辞职，聘宋觉新为公司总经理，聘周中明、徐国平为公司副总经理，聘黄莹为公 司财务负责人。 上述事项公告于 2001 年 11 月 17 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《香港 商报》。 （4）报告期内，公司名称、住址、经营范围、公司章程及股票简称发生了变更， 该事项公告于 2001 年 12 月 6 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》。 （5）公司于 2001 年 11 月 30 日完成资产重组工作，公司的实质控制者新城集团 与公司的子公司武进新城房产开发有限公司存在资金往来情况。2001 年 12 月起，本 公司开始对资产重组后关联方之间的债权债务进行清理。经过清理，截止 2002 年 3 月 31 日，本公司的子公司武进新城房产开发有限公司与实质控制者新城集团之间的 债权债务关系已经结清，本公司应付新城集团 79 万元。 （6）2001 年度公司经审计后出现亏损，已连续两个会计年度亏损，根据上海证券 交易所《股票上市规则》规定，公司股票交易将被实行特别处理。 24 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 十、财务报告 1.审计意见全文 审计报告 苏公 w[2002]A333 号 江苏新城房产股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审计了贵公司 2001 年 12 月 31 日的母公司资产负债表和合并资 产负债表、2001 年度的母公司利润表及利润分配表和合并利润表及利润分配表、2001 年度的母公司现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表由贵公司负责，我们的 责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审 计准则》进行的。在审计过程中，我们结合贵公司实际情况，实施了包括抽查会计 记录等我们认为必要的审计程序。 我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》、《企业会计制度》的有关规定， 在所有重大方面公允地反映了贵公司 2001 年 12 月 31 日的财务状况和 2001 年度的 经营成果及现金流量情况,会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。 江苏公证会计师事务所有限公司 中国注册会计师 王亚明 中国·无锡 邹雪娟 2002 年 4 月 21 日 2.会计报表（附后） 3.会计报表附注（附后） 董事长(签名) 江苏新城房产股份有限公司 二 OO 二年四月二十一日 25 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 十一、备查文件 1.载有法定代表人、主管会计工作负责人（如设置总会计师，须为总会计师）、会计 机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的会计报表。 2.载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3.报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件正本及公告的原稿。 4.在其它证券市场公布的年度报告。 26 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 资 产 负 债 表 编报单位：江苏新城房产股份有限公司 单位金额：人民币元 资 产 附注 ２００１．１２．３１ ２０００．１２．３１ 负债及股东权益 附注 ２００１．１２．３１ ２０００．１２．３１ 合并 母公司 母公司 合并 母公司 母公司 流动资产： 流动负债： 货币资金 ５ ２５，１５６，９５５．６２ ２，１７４，５２７．８７ １０９，６７０，９０９．７４ 短期借款 ５．１１ １０２，０００，０００．００ 短期投资 应付票据 应收票据 应付帐款 ５．１３ ６４，４８４，０１０．９８ ２７１，８６７，７８２．２７ 应收股利 预收帐款 ５．１２ ２３５，４１０，７６６．６３ 应收利息 应付工资 １，６２４，７１０．００ 应收帐款 ５．２ ７０，９４４，９７４．５４ ６８，０７１，４１５．３５ ５６８，６７０，６３８．００ 应付福利费 ４３，６７９．９９ ２２６．３０ ７，０７３，０９１．９６ 其他应收款 ５．３ ２３，８８５，３９６．７８ １８４，３６５，５８８．６９ 应付股利 预付帐款 ５．４ １４８，０６２，５３６．９２ １８，０３５，０４３．８９ 应交税金 ５．１４ １６，９２４，２２５．９８ １２，７０５，１９５．１６ 应收补贴款 其他应交款 ５．１５ ５６９，１７０．７９ ０．００ 存货 ５．５ ２８７，６０３，０９１．９６ ８９，４８４，３９１．０７ 其他应付款 ５．１３ １２，１４６，１５５．５２ ８２，１５４，９５１．５５ ５８，０４１，１６０．２７ 待摊费用 ５．６ １２，８７１，９５１．８９ ３４０，００６．１４ 预提费用 １，３０２，５７２．００ １，０８０，０００．００ ５，５４３，５１６．３９ 一年内到期的长期债权投资 预计负债 其他流动资产 ２３２，２５０．９３ 一年内到期的长期负债 ５７，５００，０００．００ 流动资产合计 ５６８，５２４，９０７．７１ ７０，２４５，９４３．２２ ９７０，７９８，８２８．４６ 其他流动负债 长期投资： 流动负债合计 ３３２，５０５，２９１．８９ ８３，２３５，１７７．８５ ５１４，７３０，７４６．０５ 长期股权投资 ５．７ ４６，０６９，２７１．１６ ２１４，２８１，５１１．４８ ４３，６０４，５３０．９９ 长期负债 长期债权投资 长期借款 ５．１６ ７５，０００，０００．００ ７５，０００，０００．００ 长期投资合计 ４６，０６９，２７１．１６ ２１４，２８１，５１１．４８ ４３，６０４，５３０．９９ 应付债券 固定资产： 长期应付款 固定资产原价 ５．８ ２，１８２，１１６．００ １５５，７１４，２８２．２０ 专项应付款 减：累计折旧 ５．８ ６０４，０７６．７６ ７０，２３７，８３３．９８ 其他长期负债 固定资产净值 １，５７８，０３９．２４ ８５，４７６，４４８．２２ 长期负债合计 ７５，０００，０００．００ ７５，０００，０００．００ 减：固定资产减值准备 递延税项 固定资产净额 １，５７８，０３９．２４ ８５，４７６，４４８．２２ 递延税款贷项 工程物资 ９，１８４，０７２．００ 负债合计 ４０７，５０５，２９１．８９ ８３，２３５，１７７．８５ ５８９，７３０，７４６．０５ 在建工程 ５．９ １５，３２６，７８７．３９ 固定资产清理 少数股东权益 ７，３７４，６４９．３７ 固定资产合计 １，５７８，０３９．２４ １０９，９８７，３０７．６１ 股东权益： 无形资产及其他资产 股 本 ５．１７ ３３１，９１４，０００．００ ３３１，９１４，０００．００ ３３１，９１４，０００．００ 无形资产 ５．１０ １５０，８７３，２２０．７１ １５０，８７３，２２０．７１ 减：已归还投资 长期待摊费用 股本净额 ３３１，９１４，０００．００ ３３１，９１４，０００．００ ３３１，９１４，０００．００ 其他长期资产 资本公积 ５．１８ ３１１，７９３，２７０．８８ ３１１，７９３，２７０．８８ ３０３，１６３，９８２．９５ 无形资产及其他资产合计 １５０，８７３，２２０．７１ １５０，８７３，２２０．７１ 盈余公积 其中：法定公益金 递延税项 未分配利润 ５．１９ －２９１，５４１，７７３．３２ －２９１，５４１，７７３．３２ －１００，４１８，０６１．９４ 递延税款借项 股东权益合计 ３５２，１６５，４９７．５６ ３５２，１６５，４９７．５６ ５３４，６５９，９２１．０１ 资产总计 ７６７，０４５，４３８．８２ ４３５，４００，６７５．４１ １，１２４，３９０，６６７．５６ 负债和股东权益合计 ７６７，０４５，４３８．８２ ４３５，４００，６７５．４１ １，１２４，３９０，６６７．０６ 1 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 利润表及利润分配表 编报单位：江苏新城房产股份有限公司 单位金额：人民币元 2001年度 2000年度 项 目 附注 合并 母公司 母公司 一、主营业务收入 5.20 106,581,996.90 84,483,598.42 551,265,386.66 减：主营业务成本 5.21 111,503,162.81 99,857,075.32 481,665,211.04 主营业务税金及附加 5.22 1,216,908.04 - - 二、主营业务利润 -6,138,073.95 -15,373,476.90 69,600,175.62 加：其他业务利润 5.23 2,594,324.33 2,594,324.33 2,077,679.64 减：营业费用 24,914,038.53 23,150,302.53 53,543,312.60 管理费用 99,106,910.89 97,553,258.71 70,988,824.12 财务费用 5.24 9,060,459.81 8,973,165.98 14,508,134.36 三、营业利润 -136,625,158.85 -142,455,879.79 -67,362,415.82 加：投资收益 5.26 -9,530,756.01 -5,804,614.80 -3,794,271.27 补贴收入 - - - 营业外收入 0.20 0.20 87,527.77 减：营业外支出 5.25 63,200,403.53 63,200,358.53 1,865,664.62 四、利润总额 -209,356,318.19 -211,460,852.92 -72,934,823.94 减：所得税 1,915,361.33 - - 利润转出数 5.27 20,337,141.54 20,337,141.54 - 少数股东收益 189,173.40 - - 五、净利润 -191,123,711.38 -191,123,711.38 -72,934,823.94 加：年初未分配利润 -100,418,061.94 -100,418,061.94 -27,483,238.00 其他转入 - - - 六、可供分配的利润 -291,541,773.32 -291,541,773.32 -100,418,061.94 减：提取法定盈余公积 - - - 提取法定公益金 - - - 提取职工奖励及福利基金 - - - 七、可供股东分配的利润 -291,541,773.32 -291,541,773.32 -100,418,061.94 减：应付优先股股利 - - - 提取任意盈余公积 - - - 应付普通股股利 - - - 转作股本的普通股股利 - - - 八、未分配利润 -291,541,773.32 -291,541,773.32 -100,418,061.94 附表 净资产收益率 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 2001年 主营业务利润 -1.57% -1.26% -0.0167 -0.0167 营业利润 -33.10% -26.50% -0.0351 -0.0351 净利润 -54.27% -43.45% -0.5758 -0.5758 扣除非经常性损益后的净利润 -36.55% -29.27% -0.3878 -0.3878 2000年 主营业务利润 0.15% 0.14% 0.2420 0.2420 营业利润 -0.14% -0.13% -0.2251 -0.2251 净利润 -0.14% -0.13% -0.2197 -0.2197 扣除非经常性损益后的净利润 -0.13% -0.12% -0.2143 0.2143 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 现 金 流 量 表 ２００１年度 编报单位：江苏新城房产股份有限公司 金额单位：人民币元 项 目 行次 合并报表 母公司报表 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 １ ２６０，１３８，３９０．８４ ２０３，３６０，０４２．００ 收到的税费返还 ２ 收到的其他与经营活动有关的现金 ３ 现金流入小计 ４ ２６０，１３８，３９０．８４ ２０３，３６０，０４２．００ 购买商品、接受劳务支付的现金 ５ １９９，８６７，００９．２０ １７２，０２５，０１３．００ 支付给职工以及为职工支付的现金 ６ １３，１０８，７１３．５７ １３，０４０，７６８．００ 支付的各项税费 ７ ７３１，８９９．８４ ３４２，２８６．７４ 支付的其他与经营活动有关的现金 ８ ２２，９５３，３１６．０３ ２１，１６６，８０３．００ 现金流出小计 ９ ２３６，６６０，９３８．６４ ２０６，５７４，８７０．７４ 经营活动产生的现金流量净额 １０ ２３，４７７，４５２．２０ －３，２１４，８２８．７４ 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 １１ 取得投资收益所收到的现金 １２ １１４，０００．００ １１４，０００．００ 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 １３ 收到的其他与投资活动有关的现金 １４ 现金流入小计 １５ １１４，０００．００ １１４，０００．００ 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 １６ １，４３８，１７４．５８ １，４０４，６７４．５８ 投资所支付的现金 １７ －９，８５１，６１２．１５ 支付的其他与投资活动有关的现金 １８ 现金流出小计 １９ －８，４１３，４３７．５７ １，４０４，６７４．５８ 投资活动产生的现金流量净额 ２０ ８，５２７，４３７．５７ －１，２９０，６７４．５８ 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 ２１ 借款所收到的现金 ２２ ７８，４７０，０００．００ ８０，６４４，５２７．８７ 收到的其他与筹资活动有关的现金 ２３ 现金流入小计 ２４ ７８，４７０，０００．００ ８０，６４４，５２７．８７ 偿还债务所支付的现金 ２５ ７０，３１０，０００．００ ６０，３１０，０００．００ 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 ２６ ８，１０３，０２９．５４ ６，７４９，５９２．０７ 支付的其他与筹资活动有关的现金 ２７ 现金流出小计 ２８ ７８，４１３，０２９．５４ ６７，０５９，５９２．０７ 筹资活动产生的现金流量净额 ２９ ５６，９７０．４６ １３，５８４，９３５．８０ 四、汇率变动对现金的影响 ３０ ２，２５４．００ ２，２５４．００ 现金转出 ３１ １１６，５７８，０６８．３５ １１６，５７８，０６８．３５ 五、现金及现金等价物净增加额 ３２ －８４，５１３，９５４．１２ －１０７，４９６，３８１．８７ 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 现金流量表附表： 补 充 资 料 行次 合并报表 母公司报表 １、将净利润调节为经营活动的现金流量： 净利润 ３３ －１９１，１２３，７１１．３８ －１９１，１２３，７１１．３８ 加：少数股东收益 ３４ １８９，１７３．４０ － 计提资产减值准备 ３５ ８７，７２７，７１８．６８ ８８，０７６，５２０．５８ 固定资产折旧 ３６ ４，２２５，５０９．８２ ４，１９１，４９０．００ 无形资产摊销 ３７ ３６０，０７９．２９ ３６０，０７９．２９ 长期待摊费用摊销 ３８ － － 待摊费用减少（减：增加） ３９ －２５６，６７２．３６ ２１４，３１８．００ 预提费用增加（减：减少） ４０ －４，３３２，１２９．５０ －３，５２０，０１４．００ 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） ４１ －１１８，４６４．００ －１１８，４６４．００ 固定资产报废损失 ４２ － － 财务费用 ４３ ６，８３９，１３９．８３ ６，７５１，８４６．００ 投资损失（减：收益） ４４ ９，５３０，７５６．０１ ５，８０４，６１４．５２ 递延税款贷项（减：借项） ４５ － － 存货的减少（减：增加） ４６ －６３，６１８，５１７．８４ －１６，２８６，９１４．００ 经营性应收项目的减少（减：增加） ４７ １６０，９５２，５９４．４０ ７５，１０１，１４５．００ 经营性应付项目的增加（减：减少） ４８ １２，５１３，１６２．１６ ２７，３３４，２６１．２５ 其他 ４９ ５８８，８１３．６９ － 经营活动产生的现金流量净额 ５０ ２３，４７７，４５２．２０ －３，２１４，８２８．７４ ２、不涉及现金收支的投资和筹资活动： － － 债务转为资本 ５１ － － 一年内到期的可转换公司债券 ５２ － － 融资租入固定资产 ５３ － － ３、现金及现金等价物净增加情况： － － 现金的期末余额 ５４ ２５，１５６，９５５．６２ ２，１７４，５２７．８７ 减：现金的期初余额 ５５ １０９，６７０，９０９．７４ １０９，６７０，９０９．７４ 加：现金等价物的期末余额 ５６ － － 减：现金等价物的期初余额 ５７ － － 现金及现金等价物净增加额 ５８ －８４，５１３，９５４．１２ －１０７，４９６，３８１．８７ 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 资产减值准备明细表 ２００１年度 编报单位：江苏新城房产股份有限公司 单位金额：人民币元 项 目 年初余额 本年增加数 本年转回数 年末余额 一、坏帐准备合计 １２７，５８１，３６５．００ ６０，４２６，５６０．０２ ４８，９２５，２１７．８８ １３９，０８２，７０７．１４ 其中：应收帐款 １２６，０６０，５２６．００ ６０，３８１，６４４．４６ ４７，５４９，８４７．１３ １３８，８９２，３２３．３３ 其他应收款 １，５２０，８３９．００ ４４，９１５．５６ １，３７５，３７０．７５ １９０，３８３．８１ 二、短期投资跌价准备合计 其中：股票投资 债券投资 三、存货跌价准备合计 ５９３，３６５．００ １３，７９９，３４０．００ １３，９８３，３６５．００ ４０９，３４０．００ 其中：库存商品 ５９３，３６５．００ １３，７９９，３４０．００ １３，９８３，３６５．００ ４０９，３４０．００ 原材料 四、长期投资减值准备合计 其中：长期股权投资 长期债权投资 五、固定资产减值准备合计 １４，６１４，３２８．００ １４，６１４，３２８．００ 其中：房屋、建筑物 机器设备 １４，６１４，３２８．００ １４，６１４，３２８．００ 六、无形资产减值准备 其中：专利权 商标权 七、在建工程减值准备 八、委托贷款减值准备 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 股东权益增减变动表 ２００１年度 编报单位：江苏新城房产股份有限公司 单位金额：人民币元 项 目 本 年 数 上 年 数 一、股 本： 年初余额 ３３１，９１４，０００．００ ２７６，５９５，０００．００ 本年增加数 ５５，３１９，０００．００ 其中：资本公积转入 ５５，３１９，０００．００ 盈余公积转入 利润分配转入 新增股本 本年减少数 年末余额 ３３１，９１４，０００．００ ３３１，９１４，０００．００ 二、资本公积： 年初余额 ３０３，１６３，９８２．９５ ３５８，４８２，９８２．９５ 本年增加数 ８，６２９，２８７．９３ 其中：股本溢价 接受捐赠非现金资产准备 接受现金捐赠 股权投资准备 拨款转入 外币资本折算差额 其他资本公积 ８，６２９，２８７．９３ 本年减少数 ５５，３１９，０００．００ 其中：转增股本 ５５，３１９，０００．００ 年末余额 ３１１，７９３，２７０．８８ ３０３，１６３，９８２．９５ 三、法定和任意盈余公积 年初余额 本年增加数 其中：从净利润中提取数 其中：法定盈余公积 任意盈余公积 储备基金 企业发展基金 法定公益金转入数 本年减少数 其中：弥补亏损 转增股本 分派现金股利或利润 分派股票股利 年末余额 其中：法定盈余公积 储备基金 企业发展基金 四、法定公益金 年初余额 本年增加数 其中：从净利润中提取数 本年减少数 其中：集体福利支出 年末余额 五、未分配利润 年初未分配利润 －１００，４１８，０６１．９４ －２７，４８３，２３８．００ 本年净利润 －１９１，１２３，７１１．３８ －７２，９３４，８２３．９４ 本年利润分配 ０．００ 年末未分配利润 －２９１，５４１，７７３．３２ －１００，４１８，０６１．９４ 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 江苏新城房产股份有限公司 二零零一年度会计报表附注 附注１：公司的基本情况 江苏新城房产股份有限公司即原江苏五菱柴油机股份有限公司（以下简称“本公司”或“公 司”）是经江苏省人民政府苏政复[1997]81号文批准，由武进柴油机厂作为主要发起人，与武进 市油泵油嘴厂、武进市湖塘邱墅铸造厂、武进市戴溪东尖有色金属铸造厂、武进市万盛机械厂、 武进市夏溪农机具修造厂作为共同发起人，以募集方式于1997年10月10日在中华人民共和国设立 的股份有限公司，并在江苏省工商行政管理局登记注册。公司原股本为25,145万元，1998年5月25 日经公司股东大会通过决议, 并经江苏省证管委字(1998)101 号文批准, 以资本公积25,145,000元转 增股本(即每10股转增1股),转增后公司股本总额为276,595,000元，经公司2000年5月26日股东大会 通过，以资本公积55,319,000元向全体股东每10股转增2股，转增后总股本为331,914,000元。于2001 年6月 5日换发新的企业法人营业执照，注册号 3200001103782。公司股票简称：五菱 B股；股票 代码：900950。 2001年8月6日江苏新城实业集团有限公司、常州环球房地产发展有限公司、常州泛华科技投 资有限公司分别与武进柴油机厂签订《股权转让协议书》，江苏新城实业集团有限公司受让武进 柴油机厂持有的本公司的29.36% 的股权；常州环球房地产发展有限公司受让武进柴油机厂持有 的本公司的22%的股权；常州泛华科技投资有限公司受让武进柴油机厂持有的本公司的7.5%的股 权。以上国有股权转让协议已经公司2001年度第一次临时股东大会通过并得到苏政复［2001］153 号“省政府关于同意武进柴油机转让江苏五菱柴油机股份有限公司国家股股权的批复”的批准 , 尚须财政部审核批准。2001年10月12日，武进市财政局、武进柴油机厂分别与江苏新城实业集团 有限公司、常州环球房地产发展有限公司、常州泛华科技投资有限公司签订《股权托管协议》， 在股权托管协议签订之日起至股权转让协议生效之日止，武进市财政局、武进柴油机厂将其在本 公司中拥有的国家股按股权转让协议书的转让比例分别委托江苏新城实业集团有限公司、常州环 球房地产发展有限公司、常州泛华科技投资有限公司管理，并代为行使部分股东权益的行为。 2001年11月15日，经江苏五菱柴油机股份有限公司2001年第一次临时股东大会通过，公司将 截止2001年6月 30日的与柴油机生产相关的除部分应收账款外的全部资产转让给武进柴油机厂， 将全部负债剥离至武进柴油机厂。同时受让江苏新城实业集团有限公司持有的武进新城房产开发 有限公司95.8%的股权及受让常州环球房地产发展有限公司拥有的33.33万平方米土地的土地使用 第 1 页 共 38 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 权。由此, 公司的经营范围变更为房地产开发与经营, 物业管理，房屋租赁，室内外装饰工程，建 筑材料、装潢材料销售，经济信息咨询服务。并于2001年11月30日公司名称变更为“江苏新城房 产 股 份 有 限 公 司 ”， 换 领 了 江 苏 新 城 房 产 股 份 有 限 公 司 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ， 注 册 号 3200001103782。公司股票简称为：新城 B股 附注 ２：会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法 1.本公司会计制度 自 2001 年 1 月 1 日起执行《企业会计制度》及其补充规定。控股子公司武进新城房 产开发有限公司执行《房地产开发企业会计制度》，在编制本合并会计报表时已按《 企 业 会计制度》进行了调整。 2.会计年度 本公司的会计年度为公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。 3.记账本位币 以人民币为记账本位币。 4.记账基础和计价原则 以权责发生制为记账基础；以历史成本为计价原则。 5.外币业务核算方法 会计年度内涉及外币的经济业务, 按年初中国人民银行公布的市场汇价折合人民币入账。各 种外币账户的外币余额，年末时按照年末市场汇价进行调整, 按年末汇率折合的记账本位币金额 与账面记账本位币金额之间的差额, 作为汇兑损益，计入当期损益；属于与购建固定资产有关的 借款产生的汇兑损益，按照借款费用资本化的原则进行处理；属于筹建期间的，计入长期待摊费 用。 6.现金等价物的确定 现金等价物指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值 变动风险很小的投资。 7.短期投资核算方法 短期投资按取得时实际支付的全部价款（包括税金和手续费等相关费用）扣除已宣告但尚未 领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息后的余额计入投资成本，持有期间所获得的 第2页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 股利或利息冲减短期投资账面价值。处置时，按所收到的处置收入与短期投资账面价值的差额确 认为当期投资收益。期末短期投资按成本与市价孰低计价 , 短期投资跌价准备按投资总体成本高 于市价的差额提取。已确认跌价损失的短期投资的价值又得以恢复后，在原先已确认的投资损失 金额内转回。 8.坏账损失核算方法 坏账的确认标准：因债务人破产或死亡,以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回的，或因债 务人逾期未履行清偿义务超过三年以上而且具有明显特征表明无法收回的应收款项确认为坏账损 失。 坏账损失采用备抵法核算；公司按应收款项( 包括应收账款和其他应收款)计提坏账准备。当 有确凿证据表明该项应收款项不能收回 , 或收回的可能性不大 (如债务单位破产、资不抵债、 现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在短时间内无法偿付债务的, 以及其他足 以证明应收款项可能发生损失和应收款项逾期五年以上), 全额计提坏账准备。此 外, 公司按账 龄分析法计提坏账准备。具体计提政策如下：应收款项分为一般坏账准备和特别坏账准备。 应收账款一般坏账准备的计提比例为： 账龄 计提比例 一年以内 2% 一至二年 25% 二至五年 60% 五年以上 100% 其他应收款一般坏账准备按照年末余额的 1%提 取 。应收款项特别坏账准备根据具体情 况，采取个别认定法。对关联公司不计提坏帐准备。 9.存货核算方法 1）分类 本公司的存货分为原材料、库存材料、在产品、开发成本、库存商品、开发产品、 库存设备、低值易耗品等。 2）计价及摊销 ① 原材料取得时按计划成本计价，月末按发出各种原材料的计划成本，计算应负担的成本 差异，将计划成本调整为实际成本； 库存材料的取得按实际成本计价,发出按先进先出法核 算 ② 库存商品入库按实际成本计价；库存商品按加权平均法结转销售成本；开发产品的结转 按个别计价法核算 ③低值易耗品和包装物在领用时一次摊销。 第3页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 3)存货采用永续盘存制。 4）开发用土地的核算方法： 对取得的土地使用权，在尚未开发前，作为无形资产核算，并按规定的期限摊销。在开发商 品房时，将土地使用权的账面价值全部转入开发成本核算。 5）公共配套设施费用的核算方法： 住宅小区中非营业性公共配套设施所需建设费用计入小区开发成本，开发产品办理竣工验收 时，公司按照建筑面积将尚未发生的公共设施配套费采用预提的办法从开发成本中列支。 6)期末存货按成本与可变现净值孰低计价，在对存货进行全面清查时，如由于存货遭受毁损、 全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使单个存货成本高于其可变现净值，在中期期 末或年终按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。 10.长期股权投资核算方法 1)初始投资成本的确定 (1)公司以现金购入的长期股权投资，按实际支付的全部价款（ 包 括 支 付 的 税 金 、 手 续费等相关费用）作为初始投资成本；实际支付的价款中若包含已宣告但尚未领取的现金 股利，则按实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利后的差额作为初始投资成 本。 (2)公司接受债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的长期股权投资，或以应收债权换入长 期股权投资的，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费，作为初始投资成本；涉及补价的， 则根据收到或支付的补价，分别按减去或加上补价后的金额作为初始投资成本。 (3)以非货币性交易换入的长期股权投资（包括以股权投资换股权投资），按换出资产的账面 价值加上应支付的相关税费作为初始投资成本； 涉及补价的，①收到补价的，按换出资产的账面价值加上应确认的收益和应支付的相关税 费减去补价后的余额，作为初始投资成本。②支付补价的，按换出资产的账面价值加上应支付的 相关税费和补价，作为初始投资成本。 (4)通过行政划拨方式取得的长期股权投资，按划出单位的账面价值作为初始投资成本。 2)股权投资差额 长期股权投资采用权益法核算时，投资最初以初始投资成本计价，初始投资成本与应享有被 投资单位所有者权益份额之间的差额确认为股权投资差额，按一定期限平均摊销，计入损益。 股权投资差额的摊销期限，合同规定了投资期限的，按投资期限摊销；没有规定投资期限的， 第4页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 初始投资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，按不超过 10 年的期限摊销； 初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，按不低于 10 年的期限摊销。 3)长期股权投资在处置时，按处置收入与账面价值的差额确认为投资收益。 对于股票投资或其他股权投资，若持有被投资单位有表决权资本总额20%以下，或持有被投 资单位有表决权资本总额20%或20%以上，但不具有重大影响的，采用成本法核算；若持有被投 资单位有表决权资本总额 20%或20%以上，或虽投资不足20%但具有重大影响的，采用权益法核 算；若持有被投资单位有表决权资本总额50%以上，或虽不足50%但具有实际控制权的采用权益 法核算并合并会计报表。 11.长期债权投资核算方法 1)初始投资成本的确定 (1)公司以现金购入的长期债权投资，按实际支付的全部价款（包括支付的税金、手续费等 相关费用）减去已到付息期但尚未领取的债券利息，作为初始投资成本，实际支付的价款中包含 的已到付息期但尚未领取的债券利息，作为应收项目单独核算； (2)公司接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的长期债权投资，或以应收债权换入 的长期债权投资，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费，作为初始投资成本，涉及补价 的，则根据收到或支付的补价，分别按减去或加上补价后的金额作为初始投资成本； (3)以非货币性交易换入的长期债权投资，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费作 为初始投资成本，涉及补价的，①收到补价的，按换出资产的账面价值加上应确认的收益和应支 付的相关税费减去补价后的余额，作为初始投资成本。②支付补价的，按换出资产的账面价值加 上应支付的相关税费和补价，作为初始投资成本。 2)长期债权投资的溢价及折价 公司购入的长期债权投资，初始投资成本减去相关费用及尚未到期的债券利息 后与债券面值之间的差额，作为债券投资的溢价或折价；债券的溢价或折价在债券 存续期间内于确认相关债券利息收入时摊销，摊销方法采用直线法。 3)长期债权投资在处置时，按处置收入与账面价值的差额确认为投资收益。 12.长期投资减值准备核算方法 期末对长期投资进行逐项检查，如由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致 其可收回金额低于账面价值的,则将可收回金额低于账面价值的差额作为当期投资损失，于中期 期末或年度终了提取长期投资减值准备。 第5页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 13.固定资产核算方法 1)固定资产的标准 :使用年限在一年以上 ,单 位 价 值 在 2000 元以上的房屋、建筑物、 机器、机械、运输工具和其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等，以及不属于生产 经营主要设备但使用年限在二年以上并且单位价值在 2000 元以上的资产； 2)固定资产按实际成本计价，以非货币性交易换入的固定资产，按换出资产的账面价值加上 应支付的相关税费，作为入账价值。涉及补价的，按以下规定确定换入固定资产的入账价值： (1)收到补价的，按换出资产的账面价值加上应确认的收益和应支付的相关税费减去补价后 的余额，作为入账价值； (2)支付补价的，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费和补价，作为入账价值。 3）接受债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的固定资产，或以应收债权换入固定资产， 按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费，作为入账价值。涉及补价的，按以下规定确定换 入固定资产的入账价值： (1)收到补价的，按应收债权的账面价值减去补价，加上应支付的相关税费，作为入账价值； (2)支付补价的，按应收债权的账面价值加上应支付的补价和应支付的相关税费，作为入账 价值。 4)固定资产折旧采用平均年限法计算，折旧年限及分类折旧率分别为： 类 别 折旧年限 净残值率 年折旧率 房屋建筑物 25-35 年 4% 3.84-2.74% 通用设备 11-28 年 4% 8.73-3.43% 专用设备 8-12 年 4% 12-8% 运输设备 5-10 年 4% 19.2-9.6% 其他设备 10 年 4% 9.6% 5)固定资产的盘盈、盘亏、报废和出售经适当程序批准后将其清理净损益计入营业外收支。 6)固定资产减值准备 期末对固定资产进行逐项检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原 因导致其可收回金额低于账面价值的，按单项固定资产可收回金额低于账面价值的差额在中期期 末或年度终了计提固定资产减值准备。 对存在下列情况之一的固定资产，全额计提减值准备： A． 长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值的固定资产； B． 虽然固定资产尚可使用，但使用后产生大量不合格品的固定资产； C． 已遭毁损，以致于不再具有使用价值和转让价值的固定资产； 第6页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 D. 由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产； E.其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。 14.在建工程核算方法： 在建工程是指兴建中的厂房、设备及其他设施，在建工程在完工交付使用后，按实际 发生的全部支出确认为固定资产；若所建造的固定资产已达到预定可使用状态，但尚未办 理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，按估计的价值转入固定资产并按规定计提 折旧，待办理竣工决算手续后再作调整。 期末对在建工程进行全面检查，如果有证据表明在建工程已经发生了减值，在中期期末或年 度终了计提在建工程减值准备。 15.借款费用的会计处理方法 控股子公司武进新城房产开发有限公司为开发房地产而借入的资金所发生的利息等借款费用 在开发产品完工之前计入开发成本；在完工之后计入财务费用。 16.无形资产核算方法： 1) 无形资产的计价 无形资产在取得时，按实际成本计量。取得时的实际成本按以下方法确定： （ 1）本公司对购入的无形资产 ,按实际支付的价款作为实际成本； （ 2）对投资者投入的无形资产，按投资各方确认的价值作为实际成本； （ 3）接受债务人以非现金资产抵偿债务方式取得或以应收债权换入的无形资产，按 应收债权的账面价值加上应支付的相关税费作为实际成本； （ 4）以非货币性交易换入的无形资产，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税 费作为实际成本， 涉及补价的，①收到补价的，按换出资产的账面价值加上应确认的收益和应 支付的相关税费减去补价后的余额，作为初始投资成本。②支付补价的，按换出资产的账面价值 加上应支付的相关税费和补价，作为初始投资成本。 （ 5） 自 行 开 发 并 按 法 律 程 序 申 请 取 得 的 无 形 资 产 ， 按 依 法 取 得 时 发 生 的 注 册 费 、 聘 请律师费等费用作为无形资产的实际成本。 2) 无形资产的摊销 各种无形资产自取得当月起在预计使用年限内按直线法平均摊销，计入损益。如预计 使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限，该无形资产的摊销年限 按如下原则确定： 第7页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 (1)合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限不超过合同规定的受益年限； (2)合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的，摊销年限不超过法律规定的有效年限； (3)合同规定了受益年限，法律也规定有效年限的，摊销年限不超过受益年限和有效年限 两者之中较短者。 (4)如果合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限不超过 10 年。 本公司土地使用权按土地权证上的使用年限摊销；软件著作权按 10 年摊销；用友软件按 5 年摊销。 3)无形资产减值准备 期末检查各项无形资产预计给公司带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于 账面价值的，在中期期末或年度终了计提无形资产减值准备。 17.长期待摊费用 对公司发生的开办费待公司开始经营起一次计入开始生产经营当期的损益。其他长期 待摊费用的摊销办法按规定在受益期内分期平均摊销。 18.收入确认原则 商品销售：本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，不再对该商品 实施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且与销售该 商品相关的成本能够可靠地计量时，确认营业收入实现。 控股子公司武进新城房产开发有限公司开发产品收入实现的具体条件：工程已经竣工 并通过有关部门验收；具有经购买方确认的结算通知书；履行了合同规定的义务，且价款 取得或确信可以取得；成本能够可靠地计量。 提供劳务：按完工百分比法确认相关的劳务收入。在确认劳务收入时，以劳务合同的 总收入、劳务的完成程度能够可靠地确定，与交易相关的价款能够流入，已经发生的成本 和完成劳务将要发生的成本能够可靠地计量为前提。 他人使用公司资产：他人使用公司资产在与交易相关的经济利益能够流入公司，收入 的金额能够可靠地计量时，确认收入实现。利息收入按让渡资产使用权时间和适用利率计 算确定，使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。 19. 维修基金、质量保证金的核算方法 维修基金的核算方法：由于本公司历年维修费用发生较少，开发产品办理竣工验收 后，如发生应由公司承担的维修费计入营业费用。 质量保证金的核算方法：质量保证金按施工单位工程款的 5%预留，列入“应付账款 ”， 待工程验收合格并在约定的保证期内无质量问题时，支付给施工单位。 第8页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 20. 所得税的会计处理 采用应付税款法。 21. 合并会计报表的编制方法 本公司合并会计报表是根据财政部《合并会计报表暂行规定》，以母公司及纳入合并 范围的控股子公司的会计报表及其他有关资料为依据，将它们之间的投资、内部往来、资 产购销和其他重大交易及未实现损益全部抵销的基础上，逐 项合并并计算少数股东权益和少 数股东收益。 少数股东权益的数额是根据母公司所属子公司所有者权益的数额减去母公司拥有的份 额计算确定。少数股东损益是根据母公司所属子公司于当年内实现的损益扣除母公司拥有 的投资收益后的余额计算确定。 22. 主要会计政策、会计估计变更的说明 根据《企业会计制度》和财政部财会 [2001]17号文《关于贯 彻实施〈企业会计制度〉有 关政策衔接问题的通知》，本公司从2001年1月1日起执行《企业会计制度》，按附注2之13、14和16 条规定计提固定资产、在建工程和无形资产减值准备并采用追溯调整法进行调整。本公司在本报 告期内，由于与柴油机业务相关的固定资产技术陈旧，损坏，长期闲置等原因，导致固定资产可 收回金额低于其账面价值，本年中期计提1,461万元固定资产减值准备； 截止2001年12月31日， 经对在建工程进行全面检查，无证据表明发生减值，不需计提在建工程减值准备；截止2001年12 月31日，公司账面反映的无形资产为购入尚未开发的土地，无证据表明发生减值，不需计提无形 资产减值准备。 由于公司已将与生产柴油机业务相关的资产转让给武进柴油机厂 （仅留部分应收账 款），截止 2001年 12月 31 日，经对留在公司的应收账款进行全面检查，本着稳健性原则， 公司决定对账龄在二至五年的应收账款的坏账准备的计提比例由 50%增 至 60% ， 此 项 变更 属会计估计变更，由于此项变更，公司本期多计提坏账准备1,545.33 万 元 ， 减 少 本 期 的 净 利润 1,545.33 万元。 附注３：税项 本公司适用的主要税种和税率如下： (1).流转税 第9页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 增值税:单缸柴油机销售收入按13%计算销项税额，多缸柴油机及配件销售收入按17%计算销 项税额，扣除当期允许抵扣的进项税额后的余额计算缴纳。 营业税: 控股子公司武进新城房产开发有限公司按预收房款的5%计算缴纳 (2).城建税及教育费附加 城建税：控股子公司武进新城房产开发有限公司按应缴流转税的7%计算缴纳； 教育费附加：控股子公司武进新城房产开发有限公司常州分公司按应缴流转税的 4%计算缴 纳； （3）.企业所得税 根据江苏省人民政府苏政复[1997]83 号批复及武进市财政局武财企[1997]5 号批复，公司按 应纳税所得额缴纳 33%的所得税后由武进市财政局返还 18%，返还部分并入公司净利润，实际 税负为 15%。 五菱柴油机德州有限公司的所得税按应纳税所得额的 33%缴纳。 武进五菱柴油机金宇有限公司的所得税按应纳税所得额的 33%缴纳。 五菱柴油机陕西有限公司根据陕西省财政厅陕财税（1998）055 号文，自投产年度起，所得 税实行先征后返，即 1997 至 1998 年全额返还，1999 至 2001 年减半返还。2002 年起全额征收。 江苏五菱常泰纳米材料有限公司的所得税按应纳税所得额的 33%缴纳。 武进新城房产开发有限公司享受乡镇企业的减免 10%所得税优惠政策，按应纳税所得额的 33%乘以90%缴纳。 (4).房产税:自用房产以房产原值的70%为计税依据, 税率为1.2% ，出租房产以房产出租收入为 计税依据，税率为12%。 (5).印花税：按印花税所涉及的项目缴纳。 (6).规费: 武进新城房产开发有限公司按主营业务收入和其他业务收入的1%计算缴纳。 (7).土地增值税：武进新城房产开发有限公司按商业用房和别墅房收入的1%计算缴纳。 附注４：控股子公司及合营企业 1、 截止2001年12月31日本公司所控制的所有子公司情况以及合并报表的合并范围（万元）： 公 司 名 称 注册地址 法人代表 注册资本 实际投资额 持股比例 主营业务 武进新城房产开 武进高新技 王振华 RMB8018 RMB7680.00 95.8% 房产投资、开发、 发有限公司 术产业开发 销售 (有限责任公司) 区 第10页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 2、公司合并报表范围变动情况： （1）本公司于 2001 年 10 月 12 日与江苏新城实业集团有限公司签订《股权转让协议》，以 21,051.5 万元的价格受让江苏新城实业集团有限公司持有的武进新城房产开发有限公司 95.8% 的股权, 并经 2001 年 11 月 15 日的 2001 年第一次临时股东大会决议通过,公司于 2001 年 10 月 12 日与武进柴油机厂、江苏新城实业集团有限公司、常州市环球房地产发展有限公司签订的《关 于资产出售与购买价款之支付协议书》结算上述款项。根据财会字[1998]66 号文中关于确定股 权购买日的规定，本公司自 2001 年 11 月 15 日起拥有武进新城房产开发有限公司 95.8%的股权， 并对其净资产和经营实施控制，故自 2001 年 11 月 30 日起将该公司纳入合并会计报表范围。合 并 2001 年 12 月 31 日资产负债表，2001 年 12 月的利润表、现金流量表。 （2）本公司于 2001 年 10 月 12 日与武进柴油机厂签订《资产转让协议》，以 79,377.91 万元 的价格转让本公司截止 2001 年 6 月 30日的与柴油机生产相关的除部分应收账款外的全部资产（含 长期股权投资），将全部负债 51,192.03 万元剥离至武进柴油机厂,并经 2001 年 11 月 15 日的 2001 年第一次临时股东大会决议通过，公司于 2001 年 10 月 12 日与武进柴油机厂、江苏新城实业集 团有限公司、常州市环球房地产发展有限公司签订的《关于资产出售与购买价款之支付协议书》 结算上述款项。 在编制 2001 年度合并会计报表时，未对五菱柴油机德州有限公司、武进五菱柴 油机金宇有限公司、五菱柴油机陕西有限公司、五菱常泰纳米材料有限公司纳入合并会计报表范 围，并已相应调整了 2001 年度合并会计报表的年初数及上年数。 附注５：合并会计报表主要项目注释 下列项目无特殊说明，金额均以人民币元为单位 1.货币资金 项 目 2001.12.31 2000.12.31 现 金 752,870.50 4,319.81 银行存款 24,404,085.12 109,666,589.93 ----------------- ---------------- 25,156,955.62 109,670,909.74 =========== ========== 第11页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 货币资金期末比期初减少 8,451.40 万元，主要原因为本公司将与生产柴油机相关的资产 （除部分应收账款）全部转让给武进柴油机厂（含货币资金），本公司期末列示的货币资金 主要为纳入合并会计报表的子公司武进新城房产开发有限公司的货币资金 2,298.24 万元。 2.应收账款 (1)按账龄分 2001.12.31 比例 坏账准备 2000.12.31 比例 坏账准备 类 (%) (%) 1 年以内 2,602,816.30 1.24 52,056.33 425,182,423.99 61.20 8,503,648.00 1～2 年 430,398.96 0.21 107,599.74 108,731,905.63 15.65 27,182,976.00 2～3 年 51,083,795.43 24.34 30,650,277.26 70,779,052.77 10.19 36,795,081.00 3～4 年 66,367,359.56 31.63 41,127,900.10 61,900,781.48 8.91 36,320,320.93 4～5 年 61,835,092.49 29.47 39,436,654.77 28,137,000.13 4.05 17,258,500.07 5 年以上 27,517,835.13 13.11 27,517,835.13 ----------------- -------- ----------------- ----------------- -------- --------------- 209,837,297.87 100.00 138,892,323.33 694,731,164.00 100.00 126,060,526.00 ========== ===== ========== ========== ===== ========= (2)本公司根据经验判断，账龄在一年以内的应收账款基本可以收回，故按期末应收账款余 额的 2%提取一般坏账准备；由于截止 2001 年 12 月 31 日本公司账龄在二年以上，五年以下的 应收账款为与柴油机业务相关的应收账款，本着谨慎性原则, 按期末应收账款余额的 60%提取一 般坏账准备；同理账龄在五年以上的应收账款，较难收回，故按期末应收账款余额的 100%提取 一般坏账准备；另采用个别认定法提取特别坏账准备。 (3)已按本会计报表附注 2 之 8 条所述政策计提坏账准备. 其中:账龄在 3-4 年的应收账款余 额 13,074,843.67 元提取特别坏账准备 9,152,390.57 元，账龄在 4-5 年的应收账款余额 11,677,997.95 元提取特别坏账准备 9,342,398.05 元。 (4)应收账款期末余额比期初余额减少 48,489.39 万元，主要系：本年度公司将部分与生产柴 油机相关的应收账款转让给武进柴油机厂，转让后剩余 20,680.41 万元列示在本公司报表中，其 余 303.32 万元为纳入合并会计报表的子公司武进新城房产开发有限公司的应收账款。 (5)应收账款中无持有 5%(含 5%)以上股份的股东欠款。 第12页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 (6)本公司应收账款欠款金额前五名的累计总欠款金额为 3,398.80 万元，占应收账款总余额 的 16.20%。 3.其他应收款 (1)按账龄分类 2001.12.31 比例(%) 坏账准备 2000.12.31 比例(%) 坏账准备 1 年以内 11,901,048.45 49.43 68,636.49 121,284,775.68 65.25 874,822.00 1～2 年 11,236,198.44 46.67 112,361.98 18,346,900.46 9.87 183,469.00 2～3 年 938,533.70 3.90 9,385.34 42,947,586.50 23.10 429,476.00 3～4 年 3,307,165.05 1.78 33,072.00 --------------- -------- ----------------- ----------------- -------- ----------------- 24,075,780.59 100.00 190,383.81 185,886,427.69 100.00 1,520,839.00 ========== ===== ========== ========== ===== ========== (2)本公司其他应收款主要明细项目列示如下: 债务人名称 2001.12.31 欠款时间 欠款原因 常州市华顺建筑工程有限公司 14,026,831.72 一年以内及部分一年以上 代垫款 武进市新城物业有限公司 3,024,558.38 一年以内 代垫款 常州市新城房产代理有限公司 2,012,841.10 一年以内 代理售房款 常州住房基金管理中心 950,000.00 一年以内 贷款押金 常州市环卫车厂 300,000.00 一年以内 代垫款 (3)均已按本会计报表附注 2 之 8 条所述政策计提坏账准备，其中根据公司会计政策关联公 司均不计提坏账准备，其余坏账准备实际计提比例与坏账准备政策计提比例一致。 (4)其他应收款期末余额比期初余额减少 16,181.06 万元，降低 87.05%，主要原因系：已将与 生产柴油机相关的其他应收款全部转让给武进柴油机厂, 期末余额为纳入合并会计报表的子公司 武进新城房产开发有限公司的其他应收款。 (5)本公司其他应收款欠款金额前五名的累计总欠款金额为 2,031.42 万元，占其他应收款总 余额的 84.38%。 (6) 其他应收款中无持本公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位的款项。 (7)武进市新城物业有限公司欠款原因主要为武进新城房产开发有限公司代垫住宅小区住户 入住前的部分费用及暂为武进市新城物业有限公司提供小区物业托管后的维护费。 (8)常州市新城房产代理有限公司欠款原因主要为代武进新城房产开发有限公司销售住宅小 第13页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 区中剩余空置房和空置车库，已售空置房和车库的产权过户手续常州市新城房产代理有限公司正 在办理之中。 4.预付账款 (1)按账龄分类 2001.12.31 比例(%) 2000.12.31 比例(%) 1 年以内 137,261,574.77 92.71 17,399,356.89 96.48 1～2 年 9,389,334.15 6.34 635,687.00 3.52 2～3 年 1,411,628.00 0.95 3 年以上 ----------------- ---------- ----------------- ---------- 148,062,536.92 100.00 18,035,043.89 100.00 ========== ====== ========== ====== (2)预付账款期末余额较期初余额增加 13,002.75 万元，主要原因系本年度公司已将与生产柴油 机相关的预付账款全部转让给武进柴油机厂,期末余额为纳入合并会计报表的子公司武进新城房 产开发有限公司的预付账款。 (3)本项目中无持有本公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位欠款。 (4)本公司预付账款欠款金额前五名的累计总欠款金额为 8,774.45 万元，占预付账款总余额 的 59.26%。 5.存 货 项 目 2001.12.31 2000.12.31 金 额 跌价准备 金 额 跌价准备 库存材料 51,179.25 - 61,952,505.80 - 在产品 - 16,241,880.39 - 委托加工材料 - 1,241,025.62 - 库存商品 - 10,642,344.26 593,365.00 开发成本 258,397,781.04 开发产品 29,563,471.67 409,340.00 --------------- --------------- ------------------ ---------------- 288,012,431.96 409,340.00 90,077,756.07 593,365.00 =========== ========= =========== ========= 第14页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 其中: ①开发成本 开工时间 预计竣工时间 预计总投资(万元) 期末余额 期初余额 中凉新村 68-80 2001/3 2002/12 3,800 28,508,927.41 - 四季新城 2001/6 2002/12 6,300 22,975,830.07 - 金色新城 2001/12 2003/6 60,000 131,477,989.92 - 人民新家园 2000/8 2002/1 11,100 75,435,033.64 - ------------- -------------- ------------- 258,397,781.04 - ======== ======= ②开发产品 竣工时间 2001 年 11 月余额 2001 年 12 月减少 期末余额 新城花苑 2000/11 1,128,749.83 77,538.04 1,051,211.79 中凉新村 1-67 2000/12 1,305,442.60 203,201.47 1,102,241.13 湾里新村 2001/11 21,899,530.87 8,233,195.87 13,666,335.00 湾里别墅 2000/11 3,215,209.50 3,215,209.50 万博花苑 2000/6 4,297,944.75 75,519.17 4,222,425.58 清潭花苑 2001/6 8,199,949.27 2,943,147.94 5,256,801.33 武宜中路商住楼 2000/6 160,576.34 160,576.34 置换房 1,002,156.00 113,485.00 888,671.00 ---------------- --------------- --------------- 41,209,559.16 11,646,087.49 29,563,471.67 ========= ======== ========= （1）存货期末余额较期初余额增加 19,793.47 万元，主要原因系本年度公司已将与生产柴油机 相关的存货全部转让给武进柴油机厂,期末余额均为纳入合并会计报表的子公司武进新城房地产 有限公司的存货。 （2）公司本年度计提的存货跌价准备是公司在销售商品房时置换入的旧房,比照同类市场价 格后按低于市价的差额提取,公司正常开发销售的商品房不需计提存货跌价准备。 （3）公司将金色新城所在的土地使用权（面积为 115,261.80 平方米）向中国工商银行常州 分行营业部抵押贷款，经评估，该土地使用权总价为 9,382 万元，抵押金额为 7,500 万元。 第15页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 6.待摊费用 费用类别 期初原值 本期增加 本期减少 期末原值 保险费 340,006.14 121,437.74 461,443.88 0.00 营业税 12,880,664.44 1,110,126.09 11,770,538.35 城建税 901,646.51 77,708.83 823,937.68 教育费附加 286,373.70 8,897.84 277,475.86 ----------------- --------------- ---------------- ----------------- 340,006.14 14,190,122.39 1,658,176.64 12,871,951.89 ========== ========= ========== ========== (1)待摊费用期末余额较期初余额增加 1,253.20 万元，主要原因系本年度公司已将与生产柴油机 相关的待摊费用全部摊销,期末余额均为纳入合并会计报表的子公司武进新城房产开发有限公司 的待摊费用。 (2)期末数为根据税法要求按预收房款的一定比例交纳的税费，按权责发生制原则尚未转入损益 的待转税费。 7.长期股权投资 股权投资差额 被投资单位名称 初始金额 摊销期限 本期摊销额 摊余金额 武进新城房产开发有限公司 46,617,714.86 85个月 548,443.70 46,069,271.16 =========== ====== ===== ========== (1) 武进新城房产开发有限公司主营房地产业务,2001 年业绩较好,且市场前景看好,故此项投 资在本年度不会产生减值情况。 (2)股权投资差额形成原因为本公司于 2001 年 11 月 15 日以 21,051.5 万元的价格受让江苏新 城实业集团有限公司持有的武进新城房产开发有限公司 95.8%的股权, 2001 年 11 月 30 日武进新 城房产开发有限公司净资产 17,108.28 万元，收购价大于应享有的被投资单位所有者权益份额之 间的差额为 4,661.77 万元，本公司于 2001 年 12 月起按 85 个月期限(武进新城房产开发有限公司 剩余经营年限)摊销。 8.固定资产及累计折旧 ⑴.固定资产原值 固定资产类别 期初原 本期增加 本期减少 期末原值 第16页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 房屋建筑物 60,969,197.79 40,078.51 61,009,276.30 0.00 通用设备 55,436,418.25 8,504,448.86 63,940,867.11 0.00 专用设备 26,404,600.38 8,091,636.84 34,496,237.22 0.00 运输设备 11,787,479.48 1,934,480.00 12,277,559.48 1,444,400.00 电子设备 436,787.00 436,787.00 其他设备 1,116,586.30 516,742.70 1,332,400.00 300,929.00 ------------------ ------------ ------------------ ------------------- 155,714,282.20 19,524,173.91 173,056,340.11 2,182,116.00 =========== ======== ========== =========== (2).累计折旧 固定资产类别 期初金额 本期增加 本期减少 期末金额 房屋建筑物 17,142,475.61 1,714,243.98 18,856,719.59 通用设备 31,324,341.56 1,833,788.03 33,158,129.59 专用设备 15,566,739.04 1,256,401.17 16,823,140.21 运输设备 5,132,354.92 920,979.67 5,660,865.73 392,468.86 电子设备 104,178.99 104,178.99 其他设备 1,071,922.85 107,428.91 1,071,922.85 107,428.91 ----------------- --------------- ---------------- ----------------- 70,237,833.98 5,937,020.75 75,570,777.97 604,076.76 ========== ========= ========== ========== 固定资产净值 85,476,448.22 13,587,153.16 97,485,562.14 1,578,039.24 ========== ========= ========== ========== (1)固定资产及累计折旧期末余额比期初余额分别减少 15,353.22 万元和 6,963.38 万元，主要 原因系：已将与生产柴油机相关的固定资产及累计折旧全部转让给武进柴油机厂,期末余额为纳 入合并会计报表的子公司武进新城房产开发有限公司的固定资产及累计折旧。 (2)本公司固定资产中无置换、抵押、担保等情况。 第17页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 9.在建工程（万元） 工程投入占预 工程项目名称 预算数 期初数 本期增加 本期转出 期末数 资金来源 算的比例 九五技改项目 8.08 8.08 0.00 490 多缸机项目 1102.41 1102.41 0.00 二缸机项目 312.22 312.22 0.00 通用设备 109.96 109.96 0.00 募集 ------- ---------- ------- --------- 1532.67 1532.67 0.00 ===== ====== ====== ===== (1)本期转出中转入固定资产为 1498.33 万元，其余转让给武进柴油机厂。 (2)在建工程本期增加额和期末余额中均无借款费用的资本化金额。 10.无形资产 项目 原 值 期初余额 本期增加额 本期摊销额 期末余额 剩余摊销 月份 土 地 使 151,233,300.00 151,233,300.00 360,079.29 150,873,220.71 838 用权 个月 ------------------- ---------- ------------------- ------------- ------------------ 151,233,300.00 151,233,300.00 360,079.29 150,873,220.71 =========== ====== ========= ======== =========== 2001 年 11 月 15 日，经江苏五菱柴油机股份有限公司 2001 年第一次临时股东大会通过，以 15,123.33 万元的价格（此价格为江苏省苏地房地产评估咨询有限责任公司苏地估字 2001-070 号 的评估价格）受让常州环球房地产有限公司拥有的 33.33 万平方米土地的土地使用权.本土地使用 权使用年限为 70 年，公司本年度摊销 2 个月。 第18页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 11.短期借款 借款类别 2001.12.31 2000.12.31 抵押借款 - 54,500,000.00 担保借款 - 10,000,000.00 信用借款 - 37,500,000.00 ----------------- ------------------ - 102,000,000.00 ========== ========== 短期借款期末余额较期初余额减少 10,200.00 万元，降低 100.00%，主要系公司本年度将短期 借款余额全部剥离至武进柴油机厂。公司期末无短期借款。 12．预收账款 房产项目名称 期末余额 期初余额 预计/竣工时间 预售比例 武宜中路商住楼 473,429.00 2000 年 6 月 100% - 湾里别墅 465,000.00 2000 年 11 月 98% - 湾里新村 12,657,292.50 2001 年 11 月 93% - 新城花苑 985,258.00 2000 年 11 月 99% - 金色新城 15,223,774.64 2003 年 6 月 20% - 中凉新村 35,252,636.47 2002 年 12 月 70% - 四季新城 45,615,219.07 2002 年 12 月 60% - 清潭花苑 1,772,840.00 2001 年 6 月 93% - 人民新家园 122,965,316.95 2002 年 1 月 85% ------------------- - 235,410,766.63 (1)预收账款中无欠持本公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位的款项 (2) 期末余额达 23,541.08 万元,其中账龄超过 1 年的预收账款为 2,344.24 万元，均系预售房 产未交付所形成。 第19页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 13.应付账款 、其他应付款 应付账款中无欠持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位的款项. 应付账款期末余额较期初余额减少 20,738.38 万元，主要系公司本年度将应付账款全部剥离 至武进柴油机厂，期末余额为控股子公司武进新城房产开发有限公司的余额。 其他应付款期末余额较期初余额减少 4,589.50 万元，主要系公司本年度将其他应付款全部 剥离至武进柴油机厂，期末余额主要为应付江苏新城实业集团有限公司 776.50 万元。 其他应付款中欠实质控制本公司的单位的款项为: 2001.12.31 2000.12.31 江苏新城实业集团有限公司 7,765,003.36 - 14.应交税金 税 种 2001.12.31 2000.12.31 执行税率 增值税 -127,498.78 参见本会计报表附注 3 之第（1） 营 业 税 13,743,060.97 参见本会计报表附注 3 之第（1） 城 建 税 984,208.53 参见本会计报表附注 3 之第（2） 所 得 税 1,834,578.72 12,644,525.34 参见本会计报表附注 3 之第（3） 房产税 2,880.00 188,168.60 参见本会计报表附注 3 之第（4） 印花税 2,781.91 按印花税所涉及的项目缴纳 土地增值税 356,715.85 参见本会计报表附注 3 之第（7） ------------------ ----------------- 16,924,225.98 12,705,195.16 ========== ========== 应交税金期末余额较期初余额增加 421.90 万元，主要系公司本年度将应交税金全部剥离至 武进柴油机厂，期末余额为控股子公司武进新城房产开发有限公司的余额. 15.其他应交款 项 目 2001.12.31 计缴标准 规费及教育费附加 569,170.79 参见本会计报表附注 3 之第（6） --------------- 569,170.79 ========= 第20页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 16.长期借款 借款类别 2001.12.31 2000.12.31 担保借款 28,000,000.00 抵押借款 75,000,000.00 47,000,000.00 ----------------- ----------------- 75,000,000.00 75,000,000.00 ========== ========== （1）长期借款期初余额公司本年度全部剥离至武进柴油机厂，期末余额为控股子公司武进 新城房产开发有限公司余额。 （2）公司将金色新城所在的土地使用权（面积为 115,261.80 平方米）向中国工商银行常州 分行营业部抵押贷款，经评估，该土地使用权总价为 9,382 万元，抵押金额为 7,500 万元。 （3）截止 2001 年 12 月 31 日,公司无逾期未偿还款项。 17.股 本 （数量单位：股） 2001.12.31 2000.12.31 一、尚未流通股份 1、发起人股份 198,000,000.00 198,000,000.00 2、募集法人股 3、内部职工股 其中：高管股 尚未流通股份合计 二、 已流通股份 133,914,000.00 133,914,000.00 (境内上市的外资股) 三、股份总数 331,914,000.00 331,914,000.00 18.资本公积 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 股本溢价 302,845,743.00 302,845,743.00 第21页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 关联交易差价 8,548,696.62 8,548,696.62 其他资本公积 318,239.95 80,591.31 398,831.26 ----------------- ----------------- -------- ---------------- 303,163,982.95 8,629,287.93 311,793,270.88 ========== ========== ===== ========== 资本公积期末余额较期初余额增加 862.93 万元，主要系本公司将与生产柴油机相关的 资产(除部分应收账款)转让给武进柴油机厂形成的收益。 19.未分配利润 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 未分配利润 -100,418,061.94 -191,123,711.38 -291,541,773.32 未分配利润本期增加数-191,123,711.38 元，为本期实现的净利润-19,112.37 万元(已扣除应由 武进柴油机厂承担的部分)。 20.主营业务收入 项 目 2001 年度 2000 年度 84,483,598.42 551,265,386.66 湾里新村收入 17,170,638.00 新城花苑收入 144,128.00 中凉新村收入 438,837.00 万博花苑收入 130,000.00 清潭花苑收入 4,131,875.48 置换房收入 82,920.00 ------------------- ------------------- 合计 106,581,996.90 551,265,386.66 =========== =========== （1）主营业务收入中柴油机及配件收入较去年同期减少 46,678.18 万元，主要原因为：主营 业务收入的下降主要是由于报告期内小柴市场持续疲软，竞相压价不断升级，使得产品价格持续 下跌，销售量也大幅下降及销售退货所引起； 第22页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 （2） 正如附注 5-27 所述原因，柴油机及配件收入 8,448.36 万元中 2001 年 7-11 月发生额 3,158.12 万元应由武进柴油机厂承担。 （3）房地产收入为纳入合并会计报表的子公司武进新城房产开发有限公司 2001 年 12 月的 收入。 （4）本公司前五名客户的主营业务收入总额为 5,369.16 万元，占全部主营业务收入总额的 50.38%。 21.主营业务成本 项 目 2001 年度 2000 年度 99,857,075.32 481,665,211.04 湾里新村成本 8,233,195.87 新城花苑成本 77,538.04 中凉新村成本 203,201.47 万博花苑成本 75,519.17 清潭花苑成本 2,943,147.94 置换房成本 113,485.00 ------------------- ------------------- 合计 111,503,162.81 481,665,211.04 =========== =========== （1）柴油机及配件成本较去年同期减少 38,180.81 万元，主要原因为：由于公司实行以销 定产的生产方针，生产量缩小，同时公司内部运行机制也没有得到根本改变，负担重，致使单 位生产成本提高。 （2）正如附注 5-27 所述原因，柴油机及配件成本 9,985.71 万元中 2001 年 7-11 月发生额 3,097.69 万元应由武进柴油机厂承担。 （3）房地产成本为纳入合并会计报表的子公司武进新城房产开发有限公司 2001 年 12 月的 成本。其中，湾里新村、中凉新村的毛利较高的原因为取得湾里及中凉的地块的成本较低。 第23页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 22.主营业务税金及附加 项 目 2001 年度 计缴标准 营 业 税 1,110,126.09 按实际预收房款的 5%计提,实现收入后转入 城 建 税 77,708.83 按营业税的 7%计提 土地增值税 20,175.28 按商业用房和别墅房收入的 1%计提 教育附加费 8,897.84 参见本会计报表附注 3 之第（2） ----------------- 合计 1,216,908.04 ========== 主营业务税金及附加均系武进新城房产开发有限公司本公司 2001 年 12 月的税金。 23.其他业务利润 2001 年度 2000 年度 项 目 其他业务收入 其他业务支出 其他业务收入 其他业务支出 配件、外购商品等 10,217,032.68 7,734,511.43 72,204,731.61 70,592,450.55 工修 346,994.08 235,191.00 645,611.92 188,761.34 房屋租赁 10,000.00 1,452.00 ----------------- ---------------- ----------------- ---------------- 10,564,026.76 7,969,702.43 72,860,343.53 70,782,663.89 ========== ========= ========== ========= 正如附注 5-27 所述原因，报告期内其他业务利润中 2001 年 7-12 月发生额 66.12 万元应由武 进柴油机厂承担。 24.财务费用 项 目 2001 年度 2000 年度 利息支出 10,907,967.39 14,518,293.40 减：利息收入 1,894,007.56 141,409.47 汇兑净损失 39,051.18 105,671.29 其 他 7,448.80 25,579.14 ---------------- ---------------- 第24页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 9,060,459.81 14,508,134.36 ========== ========== （1）财务费用较去年同期降低 544.77 万元，降低 37.55%，主要系公司本年度已归还部分 借款 3100.00 万元,且公司于 2001 年 11 月将全部负债剥离至武进柴油机厂,2001 年 11 月开始停止 计提利息。 （2）正如附注 5-27 所述原因，报告期内财务费用中 2001 年 7-12 月发生额 336.32 万元应由 武进柴油机厂承担。 25.营业外支出 项 目 2001 年度 2000 年度 固定资产减值准备 14,614,328.00 - 债务重组 48,470,213.50 - 捐赠 20,000.00 54,400.00 防洪基金及建农基金等 323,300.00 赔偿支出及其他 95,862.03 1,487,964.62 --------------------- ---------------- 63,200,403.53 1,865,664.62 ============ ========= （1）2001 年度上半年，为了加速应收款项的回收，公司与债务单位达成债务重组协议，发 生债务重组损失 4,847 万元,债务重组方式为债务人以低于债务账面价值的现金清偿债务及减少债 务本金。 （2）2001 年度上半年，由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致固定资产可收回金额 低于其账面价值，中期计提 1,461 万元固定资产减值准备。 （3）正如附注 5-27 所述原因，报告期内营业外支出中 2001 年 7-12 月发生额 27.90 万元应 由武进柴油机厂承担。 26.投资收益 项 目 2001 年度 2000 年度 期末被投资公司所有者权益净增减 -3,861,901.00 第25页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 处置被投资公司的损益 -9,644,756.01 股权投资收益 114,000.00 108,000.00 股权投资差额摊销 -40,370.27 ----------------- ----------------- -9,530,756.01 -3,794,271.27 ========== ========== 投资收益较去年同期降低 573.65 万元，降低 151.19%。主要系本公司将截止 2001 年 6 月 30 日的与柴油机生产相关的除部分应收账款外的全部资产（含长期股权投资）转让给武进柴油机 厂 ，由于子公司本年度亏损较大,处置子公司产生较大的亏损，故出现较大幅度的减少. 27.利润转出数 本公司于 2001 年 10 月 12 日与武进柴油机厂签订《资产转让协议》，以 79,377.91 万元的 价格转让本公司截止 2001 年 6 月 30 日的与柴油机生产相关的除部分应收账款外的全部资产（含 长期股权投资），将全部负债 51,192.03 万元剥离至武进柴油机厂；且截止 2001 年 6 月 30 日至资 产行为生效日止的全部损益的所有权或业务的运作而产生的债务或责任全部由武进柴油机厂承 担。故本公司将 2001 年 7-11 月产生的利润-20,337,141.54 元转由武进柴油机厂承担。 28.支付的其他与经营活动有关的现金 2001 年度发生额为 2,295.33 万元，其中金额较大的项目情况如下：(万元) 项 目 金 额 差旅费 654.66 运输费 596.82 宣传费及会务费 372.33 业务费 217.34 办公费 173.26 29.购买子公司的基本情况 项 目 金 额 购买价格 210,515,000.00 第26页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 购买价格中以现金支付的部分 - 购买子公司所取得的现金 9,851,612.15 非现金资产:存货 240,271,488.12 固定资产原价 2,148,616.00 减：累计折旧 570,056.94 其他资产 345,447,533.73 负债 426,066,431.95 附注 ６：母公司会计报表主要项目注释 下列项目无特殊说明，金额均以人民币元为单位 1. 应收账款 (1)按账龄分类 2001.12.31 比例 坏账准备 2000.12.31 比例 坏账准备 (%) (%) 1 年以内 425,182,423.99 61.20 8,503,648.00 1～2 年 108,731,905.63 15.65 27,182,976.00 2～3 年 51,083,795.43 24.70 30,650,277.26 70,779,052.77 10.19 36,795,081.00 3～4 年 66,367,359.56 32.09 41,127,900.10 61,900,781.48 8.91 36,320,320.93 4～5 年 61,835,092.49 29.90 39,436,654.77 28,137,000.13 4.05 17,258,500.07 5 年以上 27,517,835.13 13.31 27,517,835.13 ----------------- -------- --------------- ----------------- -------- --------------- 206,804,082.61 100.00 138,732,667.26 694,731,164.00 100.00 126,060,526.00 ========== ===== ========= ========== ===== ========= (2) 本公司根据经验判断，账龄在一年以内的应收账款基本可以收回，故按期末应收账款余 额的 2%提取一般坏账准备；由于截止 2001 年 12 月 31 日本公司账龄在二年以上，五年以下的 应收账款为与柴油机业务相关的应收账款，本着谨慎性原则, 按期末应收账款余额的 60%提取一 般坏账准备；同理账龄在五年以上的应收账款，较难收回，故按期末应收账款余额的 100%提取 一般坏账准备；另根据个别认定法提取特别坏账准备。 (3)已按本会计报表附注 2 之 8 条所述政策计提坏账准备。 其中:账龄在 3-4 年的应收账款余 13,074,843.67 元提取特别坏账准备 9,152,390.57 元，账龄在 4-5 年的应收账款余额 11,677,997.95 第27页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 元提取特别坏账准备 9,342,398.05 元。 (4) 母公司应收账款期末余额比期初余额减少 48,792.71 万元，降低 70.23%，主要系：本年 度公司将部分与生产柴油机相关的应收账款转让给武进柴油机厂，转让后剩余 20,680.41 万元列 示在本公司报表中。 (5) 母公司应收账款欠款金额前五名的累计总欠款金额为 546.49 万元，占应收账款总余额 的 2.64%。 (6)应收账款中无持有本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位欠款。 2.其他应收款 (1)按账龄分类 2001.12.31 比例(%) 坏账准备 2000.12.31 比例 坏账准备 (%) 1 年以内 121,284,775.68 65.25 874,822.00 1～2 年 18,346,900.46 9.87 183,469.00 2～3 年 42,947,586.50 23.10 429,476.00 3～4 年 3,307,165.05 1.78 33,072.00 ----------------- -------- ----------------- ----------------- -------- ----------------- 185,886,427.69 100.00 1,520,839.00 ========== ===== ========== ========== ===== ========== 母公司其他应收款期末余额比期初余额减少 18,588.64 万元，降低 100%，主要原因为：已 将与生产柴油机相关的其他应收款全部转让给武进柴油机厂。 3.长期股权投资 ①项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 43,604,530.991 204,166,976.517 33,489,996.027 214,281,511.486 ---------------- --------------- ---------------- 合 计 43,604,530.991 *204,166,976.51 **33,489,996.02 214,281,511.486 ========= ========= ======== ========= 长期股权投资减值准备 ---------------- ---------------- --------------- ---------------- 第28页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 长期投资净值 43,604,530.991 204,166,976.511 33,489,996.027 214,281,511.486 长期投资净值 ========= ========= ======== ========= ②其他股权投资(万元): 被投资单位 投资比例 原始投资额 权益法调整 本年减少 期末余额 五 菱 柴 油 机德州有限公司 52.00% 780.00 -368.80 411.20 0.00 武进五菱柴油机金 宇 有 限 公司 51.00% 765.00 -288.63 476.37 0.00 五 菱 柴 油 机陕西有限公司 60.70% 910.50 -513.77 396.73 0.00 江苏五菱常泰纳米材料有限公司 51.00% 510.00 -125.19 384.81 0.00 常州市商业银行 1.5% 300.00 300.00 0.00 中收农机股份有限公司 0.915% 254.06 254.06 0.00 西安交大瑞森资讯发展公司 25.00% 1,250.00 -124.17 1,125.83 0.00 武进新城房产开发有限公司 95.80% 16,389.73 431.50 16,821.23 -------- --------- --------- -------- --------- 合计 21,159.29 -989.06 3,349 16,821.23 ====== ====== ====== ====== ③股权投资差额 被投资单位名称 初始金额 摊销期限 本期摊销额 摊余金额 武进新城房产开发有 46,617,714.86 85个月 548,443.70 46,069,271.16 限公司 *本年增加 20,416.70 万元主要系： （1）公司根据子公司五菱柴油机德州有限公司、武进五菱柴油机金宇有限公司、五菱柴油 机陕西有限公司、江苏五菱常泰纳米材料有限公司、西安交大瑞森资讯发展公司截止 2001 年 6 月 30 日的经审计的权益按股权比例计算增加长期股权投资-1,011.45 万元； （2）本公司于 2001 年 11 月 15 日以 21,051.50 万元的价格受让江苏新城实业集团有限公司 持有的武进新城房产开发有限公司 95.8%的股权,并根据权益法核算增加长期股权投资 431.50 万 元； （3）本公司于 2001 年 11 月 15 日以 21,051.50 万元的价格受让江苏新城实业集团有限公司 第29页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 持有的武进新城房产开发有限公司 95.8%的股权,2001 年 11 月 30 日武进新城房产开发有限公司 净资产 17,108.28 万元，收购价大于应享有的被投资单位所有者权益份额之间的差额为 4,661.77 万元，本公司于 2001 年 12 月起按 85 个月期限摊销,本年度摊销 54.84 万元。 **本年减少 3,349.00 万元主要系： 公司本年度将全部长期股权投资转让给武进柴油机厂，减少 3,349.00 万元。 4.主营业务收入 项 目 2001 年度 2000 年度 84,483,598.42 551,265,386.66 ------------------- ------------------- 84,483,598.42 551,265,386.66 =========== =========== 正如附注 5-27 所述原因，柴油机及配件收入 8,448.36 万元中 2001 年 7-12 月发生额 3,158.12 万元应由武进柴油机厂承担。 5.主营业务成本 项 目 2001 年度 2000 年度 99,857,075.32 481,665,211.04 ------------------- ------------------- 99,857,075.32 481,665,211.04 =========== =========== (1) 正如附注 5-27所述原因，柴油机及配件成本 9,985.71 万元中 2001年 7-12 月发生额3,097.69 万元应由武进柴油机厂承担。 (2)本期主营业务利润呈大幅下滑，分别体现在主营业务收入的下降和主营业务单位成本的 提高：主营业务收入的下降主要是由于报告期内小柴市场持续疲软，竞相压价不断升级，使得产 品价格持续下跌，销售量也大副下降及销售退货所引起；由于公司实行以销定产的生产方针，生 产量缩小，公司内部运行机制也没有得到根本改变，负担重，致使单位生产成本提高，两方面因 素致使主营业务利润同期下降 122.09％ 第30页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 6．投资收益 项 目 2001 年度 2000 年度 期末被投资公司所有者权益净增减 -5,329,800.83 -3,861,901.00 股权投资收益 114,000.00 108,000.00 股权投资差额摊销 -588,813.97 -40,370.27 ----------------- ----------------- -5,804,614.80 -3,794,271.27 投资收益较去年同期减少 201.03 万元，主要系: （1）2001 年子公司出现较大亏损,公司按权益法核算时产生的投资损失 964.48； （2）期末子公司武进新城房产开发有限公司 2001 年 12 月净利润 450.41 万元，公司按权益 法核算时产生的投资收益 431.50 万元。 附注 ７：关联方关系及其交易 (一)存在控制关系的关联方 关联方名称 经济性质 法人代表 注册地址 与本公司关系 主营业务 武进新城房产开发有限公司 有限责任公司 王振华 武进市高新 子公司 房产投资、开发、销售 技术开发区 江苏新城实业集团有限公司 有限责任公司 王振华 武进市湖塘镇 实质控制者 房产投资、开发、 人 民中路 187 号 销售 （二）存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（万元） 关联方名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 武进新城房产开发有限公司 1,018.00 7,000.00 8,018.00 江苏新城实业集团有限公司 5,000.00 6,000.00 11,000.00 (三)存在控制关系关联方所持股份及其变化(万元) 期初数 本期增加 期末数 关联方名称 金额 百分比 金额 百分比 金额 百分比 武进新城房产开发有限公司 7,680 95.8% 7,680 95.8% (四)不存在控制关系的关联方关系的性质 第31页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 企 业 名 称 与本企业关系 武进柴油机厂 本公司股东方 武进市油泵油嘴厂 本公司股东方 武进市湖塘邱墅铸造厂 本公司股东方 武进市万盛机械厂 本公司股东方 武进市戴溪东尖有色金属铸造厂 本公司股东方 武进市夏溪农机具修造厂 本公司股东方 常州环球房地产发展有限公司 本公司股东方 常州泛华科技投资有限公司 本公司股东方 常州市新城房产代理有限公司 受同一实质控制公司控制 武进市新城物业有限公司 受同一实质控制公司控制 (五)关联方应收应付款项及其他应收应付款项余额 应收账款 2001.12.31 % 2000.12.31 % 武进市万盛机械厂 9,422,823 1.36 武进市戴溪东尖有色金属铸造厂 14,723,403 2.12 合计 24,146,226 3.48 其他应收款 2001.12.31 % 2000.12.31 % 常州市新城房产代理有限公司 2,012,841.10 8.36 武进市新城物业有限公司 3,024,558.38 12.56 合计 5,037,399.48 20.92 应付账款 武进市油泵油嘴厂 2,004,914 0.74 武进市夏溪农机具修造厂 7,614,045 2.80 合计 9,618,959 3.54 其他应付款 2001.12.31 % 2000.12.31 % 江苏新城实业集团有限公司 7,765,003.36 63.93 合计 7,765,003.36 63.93 注：上述%是指关联方应收应付款项及其他应收应付款项占本公司期末相应款项百分比。 第32页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 (六)股权转让及资产出售事项 (1) 2001 年 8 月 6 日，江苏新城实业集团有限公司、常州环球房地产发展有限公司、常州泛 华科技投资有限公司分别与武进柴油机厂签订《股权转让协议书》，江苏新城实业集团有限公司 受让武进柴油机厂持有的本公司的 29.36%的股权；常州环球房地产发展有限公司受让武进柴油 机厂持有的本公司的 22%的股权；常州泛华科技投资有限公司受让武进柴油机厂持有的本公司 的 7.5%的股权。以上国有股权转让协议已经公司 2001 年度第一次临时股东大会通过并得到苏政 复［2001］153 号“省政府关于同意武进柴油机转让江苏五菱柴油机股份有限公司国家股股权的 批复”的批准,尚须财政部审核批准。2001 年 10 月 12 日，武进市财政局、武进柴油机厂分别与 江苏新城实业集团有限公司、常州环球房地产发展有限公司、常州泛华科技投资有限公司签订《股 权托管协议》，在股权托管协议签订之日起至股权转让协议生效之日止，武进市财政局、武进柴 油机厂将其在江苏五菱柴油机股份有限公司中拥有的国家股按股权转让协议书的转让比例分别委 托江苏新城实业集团有限公司、常州环球房地产发展有限公司、常州泛华科技投资有限公司管理， 并代为行使部分股东权益的行为。 （2）2001 年 11 月 15 日，经江苏五菱柴油机股份有限公司 2001 年第一次临时股东大会通 过，公司将截止 2001 年 6 月 30 日的与柴油机生产相关的除部分应收账款外的全部资产(账面价 值 78,523.04 万元,转让价值 79,377.91 万元)转让给武进柴油机厂，将全部负债(价值 51,192.03 万 元)剥离至武进柴油机厂。2001 年 10 月 12 日公司与武进柴油机厂、武进市工业资产经营有限公 司签订《担保协议》，公司的全部负债转移由武进柴油机厂承担事宜，如未能获得相关债权人同 意，且/或武进柴油机厂未能优先偿还该部分债务，而导致本公司仍将就上述拟转移由武进柴油 机厂承担的债务的任何部分承担清偿或其他任何相关责任，武进市工业资产经营有限公司应负责 偿还上述武进柴油机厂未能优先偿还的该部分债务并承担其他所有相关责任。 （3）2001 年 11 月 15 日，经江苏五菱柴油机股份有限公司 2001 年第一次临时股东大会通 过，以 21,051.50 万元的价格受让江苏新城实业集团有限公司持有的武进新城房产开发有限公司 95.8%的股权及以 15,123.33 万元的价格受让常州环球房地产发展有限公司拥有的 33.33 万平方米 土地的土地使用权. （4）2001 年 10 月 12 日与武进柴油机厂、江苏新城实业集团有限公司、常州市环球房地产 发展有限公司签订的《关于资产出售与购买价款之支付协议书》，公司以 21,051.50 万元的价格受 让的江苏新城实业集团有限公司持有的武进新城房产开发有限公司 95.8%的股权及以 15,123.33 第33页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 万元的价格受让常州环球房地产有限公司拥有的 33.33 万平方米土地的土地使用权； 武进柴油 机厂受让公司的部分资产和全部负债，应付本公司 28,185.88 万元；以上四方同意，武进柴油机 厂应支付本公司的价款 28,185.88 万元，应直接支付江苏新城实业集团有限公司 13,062.55 万元和 常州市环球房地产发展有限公司 15,123.33 万元，本公司应向江苏新城实业集团有限公司支付剩 余价款 7,988.95 万元。 (七)本公司与关联方的交易事项 1、 采购货物 关联方名称 2001 年 2000 年 武进柴油机厂 16,514,565 22,686,904 武进市油泵油嘴厂 3,743,019 4,147,621 武进市湖塘邱墅铸造厂 9,573,693 16,665,963 武进市戴溪东尖有色金属铸造厂 11,060,372 18,837,957 武进市万盛机械厂 3,223,672 8,999,851 武进市夏溪农机具修造厂 8,101,113 12,969,891 以上交易价格按市场价格结算。 2、 销售货物 关联方名称 2001 年 2000 年 武进柴油机厂 501,729 1,930,555 以上交易价格按市场价格结算。 3、代理及管理 （1）常州市新城房产代理有限公司为本公司的子公司武进新城房产开发有限公司提供代理 房产销售及代办产权证等服务，截止 2001 年 12 月 31 日公司应收余额为 2,012,841.10 元。 （2）本公司所有开发项目的物业管理在其业主委员会尚未成立之前均暂由武进市新城物业 有限公司进行管理。 附注 ８：或有事项 截止 2001 年 12 月 31 日，本公司为商品房承购人提供抵押贷款担保，金额计人民币 2,300.00 万元。该项担保是商品房承购人采用银行按揭（抵押贷款）方式购房时，已交清首期款在办理房 第34页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 产证前没有按期履行供款义务，本公司将承担担保还款责任，但承购人的房产所有权归本公司所 有。 附注 ９：债务重组事项 2001 年度上半年,公司与债务单位达成债务重组协议，发生债务重组损失 4,847 万元,债务重 组方式为债务人以低于债务账面价值的现金清偿债务及减少债务本金。 附注 １０：期后事项 （1）公司于 2001 年 11 月 30 日完成资产重组工作，公司的实质控制者江苏新城实业集团有 限公司与公司的子公司武进新城房产开发有限公司存在资金往来情况。2001 年 12 月起，本公司 开始对资产重组后关联方之间的债权债务进行清理。经过清理，截止 2002 年 3 月 31 日，本公司 的子公司武进新城房产开发有限公司与实质控制者江苏新城实业集团有限公司之间的债权债务关 系已经结清，本公司应付江苏新城实业集团有限公司 79 万元。 （2）2002 年 4 月 21 日公司经二届九次董事会通过《关于运用公司资本公积金弥补累计亏 损的议案》，公司拟将公司资本公积弥补累计亏损 291,541,773.32 元。 （3）2002 年 4 月 21 日公司经二届九次董事会通过关于《公司 2001 年度利润分配预案及 2002 年度利润分配政策的议案》，由于 2001 年度亏损，公司决定 2001 年度不分配利润。公司在弥补 2001 年度亏损后若有盈余，则计划在 2002 年度进行利润分配，分配形式以现金红利为主。 附注 １１：承诺事项 公司无需要说明的承诺事项 附注 １２：其他重要事项 2001 年 11 月 15 日公司召开 2001 年度第一次临时股东大会，审议并通过了关于解除与武进 柴油机厂签署的《商标许可使用协议》、《土地租赁协议》、《生活服务和生产协作协议》、《专利许 可协议》、《不正当承诺协议》和关于租赁武进柴油机厂下属铸造分厂资产的《租赁协议》等相关 协议。 2001 年 11 月 15 日公司召开 2001 年度第一次临时股东大会，审议并通过了《关于公司本次 资产出让与收购后关联交易和同业竞争问题的说明》，江苏新城实业集团有限公司将不再从事房 第35页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 地产开发业务。 2001 年 11 月 15 日公司召开 2001 年度第一次临时股东大会，审议并通过了关于公司前次募 集资金使用情况的说明、变更部分募集资金投向及委托武进柴油机厂归还银行质押贷款的议案。 附注 １３：补充资料 1、财务报表差异调节表 人民币元 2001 年净资产 2000 年净资产 按国际会计准则 359,114,845 按国际会计准则 531,297,485 多确认收益 -9,433,115 - - 股权投资差额及摊销 2,843,846 - - 未开发土地的摊销 -360,079 - - 其他 - 3,362,436 按企业会计制度 352,165,497 按企业会计制度 534,659,921 （１） 多确认收益说明: 对子公司武进新城房产开发有限公司开发的商品房，按国际会计准则确认收入的标准为开发 的商品房已竣工，且收到预收房款时，按合同价确认收入；按企业会计制度确认收入的标准为 工程已经竣工并通过有关部门验收；具有经购买方确认的结算通知书；履行了合同规定的 义务，且价款取得或确信可以取得；成本能够可靠地计量。截止 2001 年 12 月 31 日，按 国际会计准则要求比按 企业会计制度多确认子公司武进新城房产开发有限公司收入 2,223.68 万 元,多转成本及多提相应的税费 1,684.38 万元，增加子公司净资产 539.30 万元。但同时由于股权 购买日确定标准不同（见股权投资差额及摊销的说明），按国际会计准则应确认子公司武进新城 房产开发有限公司 2001 年 7-12 月收益 1,374.81 万元，按企业会计制度应确认子公司武进新城房 产开发有限公司 2001 年 12 月收益 431.50 万元，按国际会计准则要求比按 企业会计制度多确 认子公司武进新城房产开发有限公司收益 943.31 万元。 （２） 股权投资差额及摊销的说明： 本公司于 2001 年 10 月 12 日与江苏新城实业集团有限公司签订《股权转让协议》，受让江 苏新城实业集团有限公司持有的武进新城房产开发有限公司 95.8%的股权,以截止基准日 2001 年 6 月 30 日的评估值乘以 95.8%的价格计 21,051.5 万元成交；并经 2001 年 11 月 15 日的 2001 年 第一次临时股东大会决议通过,公司于 2001 年 10 月 12 日与武进柴油机厂、江苏新城实业集团有 第36页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 限公司、常州市环球房地产发展有限公司签订的《关于资产出售与购买价款之支付协议书》结算 上述款项。按企业会计制度的规定，2001 年 11 月 30 日确定为 股权购买日。而按国际会计准则 将股权购买日确定为 2001 年 6 月 30 日，截止 2001 年 6 月 30 日按国际会计准则计算的武进新城 房产开发有限公司的净资产为 16,662.91 万元,确认股权投资差额为 5,088.44 万元，自 2001 年 6 月起摊销，本年度摊销 339.23 万元；截止 2001 年 11 月 30 日按企业会计制度计算的武进新城房 产开发有限公司的净资产 17,108.28 万元, 确认股权投资差额为 4,661.77 万元，自 2001 年 11 月 起摊销，本年度摊销 54.84 万元，由于股权购买日的确定标准不同，导致按国际会计准则比按企 业会计制度本年度多摊销股权投资差额 284.39 万元。 （３） 未开发土地的摊销的说明： 按企业会计制度，公司取得的土地使用权，在未开发之前计入 无形资产核算并摊销，本年 度已摊消 36.01 万元，而国际会计准则不须计入无形资产摊销，导致按国际会计准则比按企业会 计制度本年度少摊销 36.01 万元。 2、财务报表差异调节表 人民币元 2001 年净利润 2000 年净利润 按国际会计准则 -172,182,640 按国际会计准则 -77,299,619 处置柴油机业务之收益 -10,579,275 多确认收益 -9,433,115 股权投资差额及摊销 2,843,846 未开发土地的摊销 -360,079 冲销递延税项资产 4,291,835 其他 -1,412,448 72,960 按企业会计制度 -191,123,711 按企业会计制度 -72,934,824 （1） 处置柴油机业务之收益的说明: 公司将截止 2001 年 6 月 30 日与生产柴油机业务相关的资产转让给武进柴油机厂，并将负 债剥离至武进柴油机厂，按国际会计准则确认的转让收益，而企业会计制度将其列入资本公积。 （2） 多确认收益 9,433,115、股权投资差额及摊销 2,843,846、未开发土地的摊销-360,079 的说明： 具体说明见附注 13 财务报表差异调节表 1 之（1）、（2）、（3）。 第37页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 （3）以上按国际会计准则进行差异比较数据，来源于安达信会计师事务所。 3、财务报表项目变动说明 1、由于本公司 2001 年实施重大资产重组，资产负债表项目本年度与上一年度的数据变动情 况无可比性； 2、利润及利润分配表项目变动说明 人民币元 项 目 2001 年 12 月 31 日 2001 年 12 月 31 日 主营业务收入 106,581,996.90 551,265,386.66 主营业务成本 111,503,162.81 481,665,211.04 主营业务税金及附加 1,216,908.04 - 其他业务利润 2,594,324.33 69,600,175.62 财务费用 9,060,459.81 14,508,134.36 投资收益 -9,530,756.01 -3,794,271.27 营业外支出 63,200,403.53 1,865,664.62 利润转出数 20,377,141.54 - （1）主营业务收入中柴油机及配件收入较去年同期减少 46,678.18 万元，主要原因为：主营业 务收入的下降主要是由于报告期内小柴市场持续疲软，竞相压价不断升级，使得产品价格持续下 跌，销售量也大幅下降及销售退货所引起； 2001 年 7-11 月，柴油机及配件收入 8,448.36 万元中 3,158.12 万元应由武进柴油机厂承担； 子公司武进新城房产开发有限公司 2001 年 12 月的房地产收入 2,209.84 万元纳入合并会计报表。 （2）主营业务成本降低是柴油机及配件成本较去年同期减少 38,180.81 万元，主要原因为： 由于公司实行以销定产的生产方针，生产量缩小，致使生产成本相应减少； 柴油机及配件成本 9,985.71 万元中 2001 年 7-11 月发生额 3,097.69 万元应由武进柴油机厂 承担；子公司武进新城房产开发有限公司 2001 年 12 月的房地产成本纳入合并会计报表，其中， 湾里新村、中凉新村的毛利较高的原因为取得湾里及中凉的地块的成本较低。 （3）主营业务税金及附加均系子公司武进新城房产开发有限公司 2001 年 12 月的税金。 （4）报告期内其他业务利润中 2001 年 7-12 月发生额 66.12 万元应由武进柴油机厂承担。 （5）财务费用较去年同期降低 544.77 万元，降低 37.55%，主要系公司本年度已归还部分借 款 3100.00 万元,且公司于 2001 年 11 月将全部负债剥离至武进柴油机厂,2001 年 11 月开始停止计 提利息； 第38页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司 2001 年度报告 报告期内财务费用中 2001 年 7-12 月发生额 336.32 万元应由武进柴油机厂承担。 （6）投资收益较去年同期降低 573.65 万元，降低 151.19%。主要系本公司将截止 2001 年 6 月 30 日的与柴油机生产相关的除部分应收账款外的全部资产（含长期股权投资）转让给武进柴油 机厂，由于子公司本年度亏损较大,处置子公司产生较大的亏损，故出现较大幅度的减少。 （7）2001 年度上半年，为了加速应收款项的回收，公司与债务单位达成债务重组协议，发生 债务重组损失 4,847 万元,债务重组方式为债务人以低于债务账面价值的现金清偿债务及减少债务 本金；由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致固定资产可收回金额低于其账面价值，中期 计提 1,461 万元固定资产减值准备。 报告期内营业外支出中 2001 年 7-12 月发生额 27.90 万元应由武进柴油机厂承担。 （8）本公司于 2001 年 10 月 12 日与武进柴油机厂签订《资产转让协议》，以 79,377.91 万元的 价格转让本公司截止 2001 年 6 月 30 日的与柴油机生产相关的除部分应收账款外的全部资产（含 长期股权投资），将全部负债 51,192.03 万元剥离至武进柴油机厂；且截止 2001 年 6 月 30 日至资 产行为生效日止的全部损益的所有权或业务的运作而产生的债务或责任全部由武进柴油机厂承 担。故本公司将 2001 年 7-11 月产生的利润-20,337,141.54 元转由武进柴油机厂承担。 第39页 共 37 页 江苏新城房产股份有限公司及其子公司 （原名江苏五菱柴油机股份有限公司） （在中华人民共和国注册成立） 二○○一年度 合并财务报表及审计师报告 审计师报告 致：江苏新城房产股份有限公司全体股东 （原名江苏五菱柴油机股份有限公司） 我们已对江苏新城房产股份有限公司（以下简称“贵公司”）及其子公司（以下与 贵公司合称“贵集团”）二○○一年十二月三十一日的合并资产负债表和二○○一年度 的合并损益表、合并股东权益增减变动表及合并现金流量表进行了审计。编制载于第二 至三十九页的合并财务报表是贵公司管理阶层的责任，我们的责任是依据我们的审计对 此合并财务报表发表意见。 我们的审计是依据国际会计师联合会颁布的国际审计准则进行的。此准则要求我们 计划和执行审计工作以期能就合并财务报表是否存有重大错误，作出合理的保证。审计 工作包括抽查与合并财务报表所载数额及披露事项有关的证据，评价贵集团管理阶层所 采用的会计准则和所作出的重大会计估计，及评估合并财务报表的整体表达。我们相 信，我们的审计工作已为下列意见建立了合理的基础。 我们认为，上述合并财务报表在所有重大方面公允地反映了贵集团二○○一年十二 月三十一日的合并财务状况和二○○一年度的合并经营成果及合并现金流量，并符合国 际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则。 安达信公司 执业会计师 香港 二○○二年四月二十一日 江苏新城房产股份有限公司及其子公司 （原名江苏五菱柴油机股份有限公司） 合并资产负债表 二○○一年十二月三十一日 （所有金额均以人民币元为单位） 注释 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 资产 非流动资产 土地租赁 ５ － １，９０５，９９８ 不动产、厂场和设备，净值 ６ １，５７８，０３８ １３６，２１５，１６６ 无形资产，净值 ７ ４７，４９２，０６２ ８，３３７，８４８ 联营公司投资 ８ － １２，６５７，１７８ 其他长期投资 ９ － ５，５４０，６４５ 银行存款质押 ２３（ｂ） － ９４，４６３，２７０ 非流动资产合计 ４９，０７０，１００ ２５９，１２０，１０５ 流动资产 以供出售之持有或发展中物业，净额 １０ ３６５，０１２，９１１ － 存货 １１ － １３０，４５５，０３８ 应收票据及应收账款，净额 １２ ７５，３６０，８９４ ５１９，６８８，６６１ 应收关联方款项 ２４ ６，０３９，５５５ １５３，９４４，１８０ 预付账款及其他流动资产 ３０，０７９，６５０ ５２，６３２，３１７ 现金及现金等价物 １３ ２５，１５６，９５５ １８，７１７，３６３ 流动资产合计 ５０１，６４９，９６５ ８７５，４３７，５５９ 资产总计 ５５０，７２０，０６５ １，１３４，５５７，６６４ ２ 江苏新城房产股份有限公司及其子公司 （原名江苏五菱柴油机股份有限公司） 合并资产负债表（续） 二○○一年十二月三十一日 （所有金额均以人民币元为单位） 注释 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 股东权益及负债 股东权益 股本 １４ ３３１，９１４，０００ ３３１，９１４，０００ 储备 １５ ２７，２００，８４５ １９９，３８３，４８５ 股东权益合计 ３５９，１１４，８４５ ５３１，２９７，４８５ 少数股东权益 ７，６０１，１５５ １９，０７４，０１３ 非流动负债 长期银行借款，减一年内到期部分 １６（ｂ） ７５，０００，０００ ７５，０００，０００ 流动负债 预提费用及其他流动负债 ２４，０８１，６８８ ６３，７４４，４５２ 应付关联方款项 ２４ ７，４４８，０９７ ３４，４６６，２９６ 应交所得税 １，８３４，５７８ １２，４５６，７６５ 递延税项负债 ２，０７２，９４４ － 以供出售之持有或发展中物业，净额 １０ ２６，２８４，４２３ － 应付票据及应付账款 ４７，２８２，３３５ ２５０，０１８，６５３ 短期借款 １６（ａ） － ９１，０００，０００ 长期银行借款，一年内到期部分 １６（ｂ） － ５７，５００，０００ 流动负债合计 １０９，００４，０６５ ５０９，１８６，１６６ 股东权益及负债总计 ５５０，７２０，０６５ １，１３４，５５７，６６４ 所附注释为此合并财务报表之一部分 ３ 江苏新城房产股份有限公司及其子公司 （原名江苏五菱柴油机股份有限公司） 合并损益表 二○○一年度 （所有金额均以人民币元为单位） 注释 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 合计 柴油机业务 收入，净额 １７ ６７，８７１，８２４ ５０，２４１，８８５ １１８，１１３，７０９ ６３１，７１３，１３０ 销售成本 （３５，２７４，４２５） （１０３，９７０，３０１） （１３９，２４４，７２６） （５３７，００６，３６６） 销售毛利（亏损） ３２，５９７，３９９ （５３，７２８，４１６） （２１，１３１，０１７） ９４，７０６，７６４ 其他业务收入 － １２，１７４，８１６ １２，１７４，８１６ ７９，６６８，９７８ 销售费用 （５，９１９，７２６） （２３，０６４，８４８） （２８，９８４，５７４） （６０，３５１，９１３） 管理费用 （２９，５３１，２４７） （７７，７９９，２１６） （１０７，３３０，４６３） （９１，４３２，２２７） 其他业务支出 （１３２，５２４） （９，９７０，６４７） （１０，１０３，１７１） （７９，３８５，７３５） 营业亏损 （２，９８６，０９８） （１５２，３８８，３１１） （１５５，３７４，４０９） （５６，７９４，１３３） 财务费用 １８ （３２３，７５３） （７，８７０，９４０） （８，１９４，６９３） （１８，４７４，６８７） 按权益法认列投资（损失）收益 － （１，３９８，９０８） （１，３９８，９０８） １５７，１７８ 不动产、厂场和设备减值准备 ６ － （１３，１３２，９１７） （１３，１３２，９１７） （１，４８２，６１１） 资产置换收益 ２（ａ） － １０，５７９，２７５ １０，５７９，２７５ － 其他，净额 （３２４，４９３） （１，８３１，４８９） （２，１５５，９８２） （１，０２１，０４２） 除税及少数股东权益前亏损 １９ （３，６３４，３４４） （１６６，０４３，２９０） （１６９，６７７，６３４） （７７，６１５，２９５） 所得税 ２０（ｄ） （５，９７４，５６０） － （５，９７４，５６０） （４，３９８，６３０） 税后少数股东权益前亏损 （９，６０８，９０４） （１６６，０４３，２９０） （１７５，６５２，１９４） （８２，０１３，９２５） － 少数股东权益 （６０２，７３４） ４，０７２，２８８ ３，４６９，５５４ ４，７１４，３０６ 除税及少数股东权益后亏损 （１０，２１１，６３８） （１６１，９７１，００２） （１７２，１８２，６４０） （７７，２９９，６１９） 股利 ２１ － － － － 每股亏损 ２２ －基本 不适用 不适用 （０．５２） （０．２３） －摊薄 不适用 不适用 （０．５２） （０．２３） 所附注释为此合并财务报表之一部分 ４ 江苏新城房产股份有限公司及其子公司 （原名江苏五菱柴油机股份有限公司） 合并股东权益增减变动表 二○○一年度 （所有金额均以人民币元为单位） 储备 未分配利润 股本 股本溢价 （累计亏损） 股东权益合计 注释 １４ 注释 １５（ａ） 二○○○年一月一日余额 ２７６，５９５，０００ ３０８，２９５，６１０ ２３，７０６，４９４ ６０８，５９７，１０４ 股本溢价转增股本 （注 释 １４） ５５，３１９，０００ （５５，３１９，０００） － － 二○○○年度除税及少数 股东权益后亏损 － － （７７，２９９，６１９） （７７，２９９，６１９） 二○○○年十二月 三十 一日余额 ３３１，９１４，０００ ２５２，９７６，６１０ （５３，５９３，１２５） ５３１，２９７，４８５ 二○○一年度除税及少数 股东权益后亏损 － － （１７２，１８２，６４０） （１７２，１８２，６４０） 二○○一年十二月 三十 一日余额 ３３１，９１４，０００ ２５２，９７６，６１０ （２２５，７７５，７６５） ３５９，１１４，８４５ 所附注释为此合并财务报表之一部分 ５ 江苏新城房产股份有限公司及其子公司 （原名江苏五菱柴油机股份有限公司） 合并现金流量表 二○○一年度 （所有金额均以人民币元为单位） 注释 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 合计 柴油机业务 营业活动之现金流量 营业活动使用的现金 ２３（ａ） （７５，０４０，８８１） （５，４５６，６３９） （８０，４９７，５２０） （６８，４２４，１９３） 支付利息 （３２３，７５３） （７，８７０，９４０） （８，１９４，６９３） （１６，０１４，５２６） 收取利息 １３３，１７０ ７８９，１１２ ９２２，２８２ ７，２４３，６９７ 支付所得税 （３８，１５７，６１６） － （３８，１５７，６１６） （５３８，４５８） 营业活动之净现金流出 （１１３，３８９，０８０ （１２５，９２７，５４７ ） （１２，５３８，４６７） ） （７７，７３３，４８０） 投资活动之现金流量 不动产、厂场和设备及无形资 产购入 （８７３，１５６） （９，９０６，７９０） （１０，７７９，９４６） （８，１１３，９４７） 增加联营公司及长期投资 － － － （１５，０４０，６４５） 收购一合并子公司之净现金流 入 ２（ｂ） ６４，４１９，１９１ － ６４，４１９，１９１ － 转让柴油机业务 － （１２，７９１，４９９） （１２，７９１，４９９） － 处置不动产、厂场和设备价款 － － － ７４７，１４１ 收取股利 － － － １０８，０００ 投资活动之净现金流出 ６３，５４６，０３５ （２２，６９８，２８９） ４０，８４７，７４６ （２２，２９９，４５１） 筹资活动之现金流量 短期借款净增加（减少） － １６，７４５，０００ １６，７４５，０００ （６６，３００，０００） 增加长期银行借款 ７５，０００，０００ ２５，８００，０００ １００，８００，０００ ８９，０００，０００ 偿还长期银行借款 － （２５，６１０，０００） （２５，６１０，０００） （４０，０００，０００） 少数股东资本投入 － － － １０１，４４３ 支付少数股东股利 － （４１５，６０７） （４１５，６０７） － 筹资活动之净现金流入 （流出） ７５，０００，０００ １６，５１９，３９３ ９１，５１９，３９３ （１７，１９８，５５７） 现金及现金等价物净减少 （１１７，２３１，４８８ ２５，１５６，９５５ （１８，７１７，３６３） ６，４３９，５９２ ） 现金及现金等价物，年初余额 － １８，７１７，３６３ １８，７１７，３６３ １３５，９４８，８５１ 现金及现金等价物，年末余额 ２３（ｂ） ２５，１５６，９５５ － ２５，１５６，９５５ １８，７１７，３６３ ６ 江苏新城房产股份有限公司及其子公司 （原名江苏五菱柴油机股份有限公司） 合并现金流量表（续） 二○○一年度 （所有金额均以人民币元为单位） 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 合计 柴油机业务 不影响现金的投资活动 不动产、厂场和设备及无形资 产增加数 ２，１８２，１１６ ３，９０５，８９３ ６，０８８，００９ １８，９１３，４０１ 加：年初应付购买不动产、厂 场和设备款 － ６，０００，８９７ ６，０００，８９７ － 减：年末应付购买不动产、厂 场和设备 － － － （６，０００，８９７） 减：子公司少数股东以不动 产、厂场和设备及无形资 产投入资本 － － － （４，７９８，５５７） 减：收购子公司所增加不动 产、厂场和设备 （１，３０８，９６０） － （１，３０８，９６０） － 购买不动产、厂场和设备及无 形资产支付现金数 ８７３，１５６ ９，９０６，７９０ １０，７７９，９４６ ８，１１３，９４７ 所附注释为此合并财务报表之一部分 ７ 江苏新城房产股份有限公司及其子公司 （原名江苏五菱柴油机股份有限公司） 合并财务报表注释 二○○一年度 （除另有说明外，所有金额均以人民币元为单位） １． 组织及经营业务 江苏五菱柴油机股份有限公司（以下简称“本公司”）是一家于一九九七年经上市 重组在中华人民共和国（“中国”）注册成立的股份有限公司。本公司于一九九七 年九月十七日经有关政府部门批准发行境内上市外资股（“Ｂ股”）１００，０００，０００ 股，每股面值人民币 １ 元。本公司授权承销商超额配售Ｂ股最多至 １５，０００，０００ 股。本公司实际收到超额配售Ｂ股 １，４５０，０００ 股，Ｂ股总额为 １０１，４５０，０００ 股。本 公司Ｂ股在上海证券交易所上市。 江苏五菱柴油机股份有限公司的注册地址为江苏省武进市湖塘镇武宜北路 １４５ 号。 截至二○○○年十二月三十一日，本集团员工总数约为 ２，２００ 人。 江苏五菱柴油机股份有限公司及下列合并子公司经营柴油机业务，即主要从事“五 菱牌”中小型柴油机的生产和销售，该产品主要用于农机及其他农业机械。 合并子公司 主要业务 注册资本 权益比例 （人民币） 五菱柴油机德州有限公司 生产及销售柴油机 １５，０００，０００ ５２％ 武进五菱柴油机金宇有限公司 生产及销售柴油机 １５，０００，０００ ５１％ 五菱柴油机陕西有限公司 生产及销售柴油机 １５，０００，０００ ６０．７％ 江苏五菱常泰纳米有限公司 生产及销售纳米材料 １０，０００，０００ ５１％ 武进柴油机厂是本公司的最终控股母公司。 由于柴油机业务利润大幅下降，武进柴油机厂的所有者－武进市财政局决定换出上 市公司的柴油机业务并引入新业务。其主要计划为将上市公司的柴油机业务相关的 资产和负债转让予武进柴油机厂并购买一房产开发公司的股权及未开发的土地使用 权。此等变动通过以下步骤得以实施： ８ 本公司之原控股股东－武进柴油机厂以每股人民币 １．１２ 元的价格将其持有的本公 司 ５８．８６％的股权（１９５，３６０，０００ 股）分别转让予下列公司： 公司 股数 股权比例 江东新城实业集团有限公司（“新城集 团”） ９７，４４５，３７０ ２９．３６％ 常州环球房地产发展有限公司（“环球 房地产”） ７３，０２１，０８０ ２２．００％ 常州泛华科技投资有限公司 ２４，８９３，５５０ ７．５０％ 合计 １９５，３６０，０００ ５８．８６％ 上述股权转让协议已于二○○一年九月十八日获得江苏省人民政府的批准，并 将由财政部审核批准。 于二○○一年十月十二日，武进市财政局、武进柴油机厂和上述三家公司签署 《股权托管协议》，根据该协议，武进市财政局和武进柴油机厂委托上述三家 公司在股权托管协议签订日至股权转让生效日期间管理其持有的上市公司股 权、代为行使部分股东权益，并承担相应义务。 （ａ） 本公司原经营的柴油机业务和相关的净资产转让予武进柴油机厂（注释 ２（ａ））。此项重大资产出让协议在本公司于二○○一年十一月十五日召开的临 时股东大会上获得通过，并于当日立即生效。按照此协议，柴油机业务在自二 ○○一年七月一日至资产转让协议生效日期间的全部损益的所有权或业务的运 作而产生的债务或责任全部由武进柴油机厂承担。 （ｂ） 同时，本公司受让新城集团持有的武进新城房产开发有限公司 ９５．８％的股权和 环球房地产所拥有的 ３３３，３３３ 平方米的土地使用权。此项重大资产收购协议在 本公司于二○○一年十一月十五日召开的临时股东大会上获得通过，并于当日 立即生效。按照本公司与新城集团签署的《股权转让协议书》，本公司作为武 进新城房产开发有限公司的股东，按其股权比例承担或享有其在自二○○一年 七月一日至股权转让协议生效日期间的亏损或利润。 （ｃ） 上市公司名称从江苏五菱柴油机股份有限公司更改为江苏新城房产股份有限公 司。此项名称更改在本公司于二○○一年十一月十五日召开的临时股东大会上 获得通过。 由于上述资产出让和收购，本公司已出售柴油机业务和相关的净资产及所有合并子 公司，故本公司二○○一年度财务报表构成如下： （ａ） 二○○一年十二月三十一日的合并资产负债表所反映的仅是房产业务的财务状 况。 ９ （ｂ） 二○○一年度合并损益表、合并股东权益增减变动表及合并现金流量表包括了 柴油机业务自二○○一年一月一日至六月三十日止期间及房产业务自二○○一 年七月一日至十二月三十一日止期间的合并经营成果和合并现金流量。 （ｃ） 二○○○年比较数字所反映的仅是柴油机业务于二○○○年十二月三十一日的 财务状况及二○○○年度的合并经营成果及合并现金流量。 于二○○一年十二月三十一日，房产业务的员工总数约为 ４８ 人。由于上述资产置 换，本公司的注册地址变更为江苏省武进市湖塘镇人民东路 １５８ 号高新开发区经创 中心。自二○○一年七月一日起，本公司主要通过其控股 ９５．８％的子公司－武进新 城房产开发有限公司从事房地产的开发和经营。 ２． 资产置换 （ａ） 终止的柴油机业务 如附注 １ 所述，本公司将原经营的柴油机业务及相关的净资产出让予武进柴油 机厂。于二○○一年六月三十日，出让的净资产的账面价值如下： 不动产、厂场和设备，净值 ９４，１２６，６１０ 无形资产，净值 ７０５，６５３ 子公司投资 １６，９９０，８７５ 联营公司投资 １１，２５８，２７１ 其他长期投资 ５，５４０，６４５ 存货 ９１，１１７，８７５ 应收票据及应收账款 ３５０，７９０，５６７ 应收关联方款项 １２５，５０９，９２０ 预付账款及其他应收款 １５，０９７，０９０ 现金及银行存款 １１６，５７８，０６８ 长期银行借款 （１３２，６９０，０００） 预提费用及其他流动负债 （６９，４１０，８５２） 应付票据及应付账款 （１６９，５６７，５１４） 短期借款 （９７，３００，０００） 于二○○一年六月三十日的净资产账面价值 ３５８，７４７，２０８ 减：未转让的部分应收账款 （８７，４６７，６８３） 出让的净资产的账面价值 ２７１，２７９，５２５ 根据经批准的资产出让协议的净资产出让价格 ２８１，８５８，８００ 资产置换收益 １０，５７９，２７５ １０ （ｂ） 收购子公司和土地使用权 如附注 １ 所述，本公司于二○○一年七月一日向新城集团受让其持有的武进新 城房产开发有限公司 ９５．８％的股权。所购资产之公允价值与合理假定之负债列 示如下： 不动产、厂场和设备，净值 ８７２，７５７ 以供出售之持有或发展中物业 ６１，１４４，９９９ 应收账款，净额 １０，５０６，７０９ 应收关联方款项 ７０，６６５，７１２ 预付账款及其他应收款 ７７，９７４，２１１ 现金及银行存款 ６４，４１９，１９１ 应付账款 （３８，２３０，０６２） 预提费用及其他流动负债 （８０，７２４，４４８） 所购之净资产 １６６，６２９，０６９ 减：归属于少数股东的权益 （６，９９８，４２１） １５９，６３０，６４８ 收购股权之售让价格 ２１０，５１５，０００ 商誉 ５０，８８４，３５２ 此外，本公司以人民币 １５１，２３３，３００ 元向环球房地产购买 ３３３，３３３ 平方米的土 地使用权。 由于上述交易，本公司有下列应收及应付款项： 应收武进柴油机厂 ２８１，８５８，８００ 应付新城集团 （２１０，５１５，０００） 应付环球房地产 （１５１，２３３，３００） 净额 （７９，８８９，５００） 按照本公司、武进柴油机厂、新城集团、环球房地产签署的《关于资产出售与 购买价款之支付协议书》，武进柴油机厂须向新城集团和环球房地产分别支付 １３０，６２５，５００ 元和 １５１，２３３，３００ 元，本公司须向新城集团支付剩余的价款 ７９，８８９，５００ 元。于二○○一年十二月三十一日，本公司已基本结清上述应付 款。 １１ ３． 合并财务报表的编制基准 所附本集团之合并财务报表系按照国际会计师联合会所颁布的国际财务报告准则编 制。该等准则与本集团编制法定账目时所依照的适用于中国股份有限公司的有关会 计准则及会计制度（“法定账目”）之间存在若干差异。为符合国际财务报告准则 对法定账目所作的主要调整之影响数列于注释 ２５。 ４． 主要会计政策 为编制符合国际财务报告准则的合并财务报表所采用的主要会计政策如下： （ａ） 合并的基础 于二○○一年十二月三十一日，本集团的合并财务报表包括本公司及下列注册 于中国之合并子公司的财务报表： 合并子公司 主要业务 注册资本 权益比例 （人民币） 武进新城房产开发有 房产投资、开发和销 ８０，１８０，０００ ９５．８％ 限公司 售 子公司是指被本公司所控制的公司。控制即本公司能够控制该子公司的财务和 经营政策，并藉此从该公司的经营活动中获得利益。 收购之子公司在收购日之后的经营计入合并财务报表。应付少数股东权益及投 资已分别列示于合并资产负债表及合并损益表。 在编制合并财务报表时，已冲销集团间的重大内部交易及余额，包括集团间未 实现利润及损失。 （ｂ） 土地租赁 土地租赁系为长期租赁土地所支付的土地使用费，视同经营租赁，在租赁期内 （十五年）按直线法摊销。 未开发土地账列为以供出售之持有或发展中物业，不计提摊销。 １２ （ｃ） 不动产、厂场和设备及折旧 不动产、厂场和设备按成本减累计折旧及累计减值准备计价。公司成立时从武 进柴油机厂取得的不动产、厂场和设备的成本，代表武进柴油机厂为取得本公 司法人股而将不动产、厂场和设备投入本公司的价值。资产的原始成本包括购 买价及将该项资产达到可使用状态和地点所需要支付的直接可归属成本。 不动产、厂场和设备达到可供使用状态和地点后的相关后续支出（如维修保养 费用等），如果由此可能流入本公司的未来经济利益超过了原先估计的绩效标 准，则应增加这些资产的账面价值。此外的任何其他后续支出都应在发生的当 年度确认为费用。 折旧系按不动产、厂场和设备原值减去 ５％（柴油机业务：４％）的估计残值 后，在估计使用年限内按直线法计提。主要估计的使用年限如下： 房屋及建筑物 ２０－４０ 年 机器设备 ８－１８ 年 运输设备 ５－１０ 年 办公设备及其他 ５年 上述使用年限及折旧方法将在每个资产负债表日被予以评价，以判断其与不动 产、厂场及设备所带来的经济利益的预计分布状况是否相符。 不动产、厂场和设备退废或处置时，除冲销其相关成本、累计折旧及累计减值 准备外，所形成的利得或损失亦列入当年度合并损益表。 （ｄ） 在建工程 在建工程指建造中的房屋及建筑物或安装中的设备，按成本列记。成本包括建 造和购置成本及其他直接可归属成本。当该等资产完工并可以使用时，其成本 将转至不动产、厂场和设备并提列折旧。 （ｅ） 联营公司 １３ 联营公司系指除了子公司以外，本公司对其具有重大影响的公司。重大影响即 本公司能够参与但并非控制联营公司的财务及经营决策。 对联营公司投资采用权益法核算。当有迹象表明对联营公司之投资可能减值或 以前年度已确认的减值损失不复存在时，将对联营公司之投资的可收回金额进 行估计。 （ｆ） 长期投资 本公司的长期投资系指在活跃市场没有标价的非上市的权益性投资，其被分类 为可供出售的金融资产，按成本减累计减值准备列记。当长期投资存在减值的 迹象或以前年度已确认的减值损失不复存在时，将重新评价长期投资的账面价 值。投资收益系按收到或应收股利（利息）确认。 在出售长期投资时，出售价款与该项投资账面价值的差额列入当年度合并损益 表。 １４ （ｇ） 无形资产 无形资产最初以成本计价。只有在归属于无形资产的未来经济利益很可能流入 企业，并且其成本能够可靠计量时，该项无形资产才得以确认。业已确认的无 形资产按成本减累计摊销及可能的累计减值准备计价，其成本按直线法在估计 受益期内摊销。主要估计的受益期如下： 软件 ５年 商标使用权 １０ 年－１５ 年 专有技术 ５年 其他 １５ 年 无形资产的摊销年限及摊销方法于每个资产负债表日将予以复核。 （ｈ） 商誉 商誉系本公司收购子公司之成本超过所收购公司可辨认资产和负债公允价值中 的权益份额的部分，账列于资产。商誉以成本减累计摊销及累计减值准备计 价。其成本按直线法在估计使用年限（八年）（柴油机业务：五年）内摊销。 摊销年限和摊销方法于每个资产负债表日将予以复核。 （ｉ） 存货 存货按成本与可变现净值孰低列记。成本按加权平均法计算，包括所有采购成 本、加工成本以及使存货达到目前场所和状态而发生的其他成本。可变现净值 按估计正常售价减去估计完工成本及销售所必需的估计费用后的价值。 存货出售时，其账面金额应在确认其相关收入的当年度，确认为费用。当存货 减记至可变现净值形成的减记额和所有的存货损失，都应在减记或损失发生当 年度确认为费用，因可变现净值增加而使减记的存货重新记回的金额，应在重 新记回当年度冲减已确认为费用的存货金额。 （ｊ） 以供出售之持有或发展中物业 以供出售之持有或发展中物业按成本与可变现净值孰低列记。在发展过程中之 物业成本包括土地成本、土地使用权费用、利息成本及该等物业之应分摊的其 他直接成本。 可变现净值系参照日常业务过程中出售物业之销售所得款项减结算日后之所有 估计出售支出或根据当时市况按管理层之估计而确定。 以供出售之持有或发展中物业不计提折旧。 １５ （ｋ） 应收款 应收款最初以所付出的对价的公允价值列示，以后以摊余成本减去减值损失计 价。 （ｌ） 现金及现金等价物 现金系库存现金及存放于银行（或其他金融机构）的、可以随时用于支付的存 款。现金等价物系期限短、流动性强且易于转换为已知金额现金的投资，该等 投资的原始期限不超过三个月且价值变动风险很小。 （ｍ） 准备 当一项过去事项的结果形成了一项法定的或推定的现时义务，履行该义务将可 能导致含有经济利益的资源流出企业，且该义务的金额可以可靠地估计时，企 业应对该项义务提列准备。计提的准备将于每个资产负债表日被重新核阅并调 整以便能反映当前最佳估计。当货币的时间价值影响重大时，该等准备应按履 行义务所需支付金额的现值提列。 （ｎ） 少数股东权益 少数股东权益包括被收购子公司的可辩认资产及负债的公允价值中少数股东所 占的部分。 （ｏ） 收入认列 当交易产生的未来经济利益很可能流入企业，且相关收入和成本能够可靠地计 量时，才对收入加以确认。收入净额以销售收入扣减销售折扣和营业税及附加 税列示。本集团按下列基准认列收入： （ｉ） 产品销售收入 产品销售收入在与商品所有权的有关主要风险和报酬转移给买方时（通常 在商品发出时）予以确认。 （ｉｉ）以供出售之持有物业的销售收入 以供出售之持有物业的销售收入于完成销售协议所规定义务时确认。以供 出售之发展中物业之预售收入于物业竣工时确认。 （ｉｉｉ） 利息收入 利息收入按资产的实际收益率在时间比率的基础上确认。 １６ （ｐ） 税项 本集团的企业所得税是根据法定账目所载的税前利润，增减不须课税或不可扣 除的各项收支项目，并考虑所有的税赋优惠后按适用税率计算。 其他税负依照适用于本集团的中国有关税收法规提列。 递延税项乃采用资产负债表的负债法计提。递延所得税反映按财务报告计算的 资产与负债与按税法计算的资产与负债之间重大的临时性差异的税务净影响。 递延所得税资产和负债的计量系基于资产负债表日所颁布或实质颁布的税率， 并根据所推算的该等临时性差异的预计回转年份所适用的税率而得出。递延所 得税资产，除可合理估计未来有足够的应课税利润用来抵扣该项递延税项资产 外，不予确认。 无论临时性差异是否可能在未来回转，递延所得税资产和负债均予以确认。递 延所得税资产和负债不予折现，并在资产负债表中列为非流动资产和负债。 （ｑ） 外币换算 本集团之会计账目及记录以人民币为记账本位币，人民币为不可自由兑换的货 币。外币交易均以交易当日的适用汇率折算为人民币。于资产负债表日，以外 币计价的货币性资产和负债，再按资产负债表日的适用汇率折算成人民币。以 外币计价的非货币性资产和负债按历史汇率折算成人民币。汇兑损益均计入当 年度合并损益表。 （ｒ） 借款及借款费用 借款费用应于发生的当年度确认为费用。但可直接归属于资产购置、建造或生 产的借款费用应通过资本化成为该资产成本的组成部分。 借款费用的资本化应开始于资产的支出及其借款费用发生时且为使资产达到其 预定的可使用或可销售状态所必要的准备工作正在进行中。借款费用的资本化 直至该等资产达到其预定的可使用或可销售状态而必要的准备活动实质完成时 应当停止。如果资产的账面金额或其预期的最终成本超过其可收回的金额或可 变现净值，应将账面金额减记或冲销。 借款以收到的价款扣除交易费用后的净额确认其初始成本，其后按以实际利率 法计算的摊余成本计量。收到的净额与未来现金支出现值之间的差额在借款期 限内计入当年度损益。 １７ （ｓ） 职工福利费和统筹退休金 本集团参加由一政府机构管理的确定提拨的统筹退休金计划。本集团全体退休 员工均有权每年从该政府机构领取相当于退休时基本工资的退休金。本集团须 按照职工基本工资总额的一定比例计提，交由中国政府有关部门统筹安排，退 休职工的退休金由该部门统筹支付。 本集团除上交前述统筹退休金外，无义务再支付任何职工退休金。 （ｔ） 金融工具 资产负债表中的金融资产和金融负债包括现金及现金等价物、应收应付款项， 其他应收应付款项，应收应付关联方款项及借款。 当且仅当为金融工具合同条款的一方时，本集团将其在资产负债表上确认为金 融资产或金融负债。 金融资产可划分为四类： （ｉ） 企业源生但不是为交易而持有的贷款和应收款项； （ｉｉ）持有至到期日的投资； （ｉｉｉ） 可供出售的金融资产； （ｉｖ）为交易而持有的金融资产。 当金融资产和金融负债以成本进行初始确认后，本集团对各类金融工具根据国 际财务报告准则第三十九号以摊余成本（以实际利率法计算）计量。以常规方 式购买和出售的金融资产于交易日进行核算。 金额资产的公允价值按附注 ４（ｖ）所述的方法确定。 如金融资产和负债的相互抵销在法律上可以实施，且本集团意图对其进行抵销 或以出售资产价款偿还负债，则金融资产和负债可以相互抵销。 １８ （ｕ） 金融风险及风险管理 本集团经营活动给本集团带来了各种金融风险，包括信用风险、流动性风险、 利率风险和外币风险。 （ｉ） 信用风险 本集团未将信用风险集中于单个债务人或债务人群体。 现金及现金等价物，应收款及投资之账面净值已反映了本集团有关财务资 产的最高信贷风险。 （ｉｉ）流动性风险 本集团通过持有充足的现金及现金等价物来满足其对未来一年内的经营计 划所作的承诺。 （ｉｉｉ） 利率风险 短期借款之利率载于注释 １６。 于二○○一年十二月三十一日，市场利率价格的变动不会显著影响本集团 的经营业绩及营业活动现金流量。 （ｉｖ）外币风险 因外币经营活动有限，本集团无重大汇率风险。 （ｖ） 公允价值的估计 （ｉ） 现金及现金等价物 由于现金及现金等价物享有现时利率，或自存款发生至其预期存款期满的 期限较短，因此现金及银行存款的账面值与其公允价值大致相同。 （ｉｉ）应收款和应付款 由于上述应收款和应付款是在一般商业信用条款下发生的，因此其账面净 值与其公允价值大致相同。 １９ （ｉｉｉ） 与关联方之余额 由于与关联方之余额无固定偿还期限，因此其公允价值无法被可靠地确定 并予以披露。 （ｉｖ）借款 于二○○一年十二月三十一日，因借款利率为市场利率，本集团估计借款 之公允价值与其账面价值大致相同。 （ｖ） 长期投资 长期投资在活跃市场无交易价格，且无其他任何可行且适当的方法合理地 估计和披露其公允价值。 （ｗ） 资产减值 当某些事件发生或环境变化导致不动产、厂场和设备、无形资产、对联营公司 之投资及其他长期投资的账面价值可能无法回收时，应对该等资产进行减值核 阅。若一项资产的账面价值超过其可回收价值时，应就其差额确认减值损失并 计入当期费用。一项资产的可回收价值系按其净销售价格和可使用价值中孰高 者确认。净销售价格系指在公平交易情况下出售该项资产可获得的价款，而可 使用价值系指继续使用该项资产并在使用年限末出售该项资产而获得的未来现 金流量的现值。资产的可回收价值系按单项资产进行估计，如果不可能估计单 项资产的可回收价值，则确定资产所属的现金产出单元的可回收价值。 若上述减值损失不复存在或得以减少，则回转以前年度认列的该项减值损失。 此项回转列为当期收益。但该转回不应导致该资产的账面金额（减去摊销或折 旧）超过不确认减值情况下的摊余成本。 （ｘ） 或有事项 或有负债不在财务报表内予以确认。除非含有经济利益的资源流出的可能性极 小，否则或有负债应在财务报表附注中披露。 或有资产不在财务报表中予以确认。但是当或有资产的经济利益很可能流入 时，才在财务报表注释中披露。 ２０ （ｙ） 期后事项 本集团调整财务报表中已确认的金额，以反映资产负债表日已存在的状况作出 重新估计，持续经营假设等调整事项。非调整重大事项则在财务报表附注中披 露。 （ｚ） 会计政策变更 根据法律或会计准则制定机构的要求变更会计政策，或会计政策的变更将更能 恰当地反映本集团合并财务报表中的事项或交易时，应当变更会计政策。 变更会计政策时应采用追溯调整法，除非产生的与以前年度相关的调整金额无 法合理地确认，则应采用未来适用法。 自二○○一年一月一日起，本集团采用新生效的国际财务报告准则第三十九号 “金融工具－确认和计量”和国际财务报告准则第四十号“投资不动产”。执 行上述新的准则不对合并财务报表期初数产生重大影响。 （ａａ）比较数字 本集团管理层确信二○○一年度的表达方式能更合适地反映本集团的财务状况 和经营成果，故合并财务报表中二○○○年若干比较数字已重新编排分类以配 合二○○一年的表达方式。 ５． 土地租赁 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 原值 － ２，８０２，６１６ 累计摊销 － （８９６，６１８） 净值 － １，９０５，９９８ 土地租赁系为使用本集团位于武进市和德州市的办公场所及厂房所在土地而支付的 土地使用费。 因为所有中国的土地均由国家或集体拥有，上述土地的风险和收益仍归国家所有。 因此，该等土地使用费的会计处理视同经营性租赁，并在租赁期（十五年）内按直 线法摊销，计入当年度合并损益表。 用于房产开发的土地使用费账列以供出售之持有或发展中物业。 ２１ ６． 不动产、厂场和设备 于二○○一年度，不动产、厂场和设备变动如下： 二○○一 办公设备 及 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 其他 在建工程 合计 原值 年初余额 ８１，７３８，９３８ １０７，９２３，９１４ １４，３８４，５９８ １，９１６，９８０ １４，９１７，８０２ ２２０，８８２，２３２ 本期增加 ８７，２５０ ９１３，１７４ ８，６００ ２８１，４８０ ２，６１５，３８９ ３，９０５，８９３ 重分类 － １４，７９５，２４２ － － （１４，７９５，２４２） － 本期减少 － （１，３１９，２００） （３，８７８，３０３） － － （５，１９７，５０３） 资产置换转出 （８１，８２６，１８８） （１２２，３１３，１３０） （１０，５１４，８９５） （２，１９８，４６０） （２，７３７，９４９） （２１９，５９０，６２２） 二○○一年六月 三十日余额 － － － － － － 资产置换转入 － － ８４７，４００ ４６１，５６０ － １，３０８，９６０ 本期增加 － － ５９７，０００ ２７６，１５６ － ８７３，１５６ 年末余额 － － １，４４４，４００ ７３７，７１６ － ２，１８２，１１６ 累计折旧 年初余额 ２３，３３４，５３３ ５２，７０２，７４６ ５，４１９，２２６ １，７２７，９５０ － ８３，１８４，４５５ 本期增加 １，０３４，３１４ ３，４００，９１１ ２３０，９２４ １０８，８３５ － ４，７７４，９８４ 本期减少 － （１２７，２３４） （２，４３５，２００） － － （２，５６２，４３４） 资产置换转出 （２４，３６８，８４７） （５５，９７６，４２３） （３，２１４，９５０） （１，８３６，７８５） － （８５，３９７，００５） 二○○一年六月 三十日余额 － － － － － － 资产置换转入 － － ２９８，９１３ １３７，２９０ － ４３６，２０３ 本期增加 － － ９３，５５７ ７４，３１８ － １６７，８７５ 年末余额 － － ３９２，４７０ ２１１，６０８ － ６０４，０７８ 减值准备 年初余额 － １，４８２，６１１ － － － １，４８２，６１１ 本期增加 － １３，１３２，９１７ － － － １３，１３２，９１７ 资产置换转出 － （１４，６１５，５２８） － － － （１４，６１５，５２８） 二○○一年六月 三十日及十二 月三十一日余 额 － － － － － － 年末净值 － － １，０５１，９３０ ５２６，１０８ － １，５７８，０３８ 年初净值 ５８，４０４，４０５ ５３，７３８，５５７ ８，９６５，３７２ １８９，０３０ １４，９１７，８０２ １３６，２１５，１６６ ２２ 二○○○ 办公设备 及 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 其他 在建工程 合计 原值 年初余额 ７６，２１４，９９８ ９７，５３５，９１１ １３，６８６，０７２ １，８２５，１９６ １８，２１５，５６１ ２０７，４７７，７３８ 少数股东投入 ６４２，７５０ １，１５５，８０７ － － － １，７９８，５５７ 本年其他增加 － ６，２４４，４１９ １，２７３，０５３ ９１，７８４ ５，６７５，４０８ １３，２８４，６６４ 重分类 ４，８８１，１９０ ４，０９１，９７７ － － （８，９７３，１６７） － 本年减少 － （１，１０４，２００） （５７４，５２７） － － （１，６７８，７２７） 年末余额 ８１，７３８，９３８ １０７，９２３，９１４ １４，３８４，５９８ １，９１６，９８０ １４，９１７，８０２ ２２０，８８２，２３２ 累计折旧及减值准备 年初余额 ２０，９５７，３４６ ４５，０８０，６４２ ４，９８７，８９５ １，６１５，１７７ － ７２，６４１，０６０ 本年增加 ２，３７７，１８７ ７，９２４，３８３ ６８２，７４５ １１２，７７３ － １１，０９７，０８８ 减值准备 － １，４８２，６１１ － － － １，４８２，６１１ 本年减少 － （３０２，２７９） （２５１，４１４） － － （５５３，６９３） 年末余额 ２３，３３４，５３３ ５４，１８５，３５７ ５，４１９，２２６ １，７２７，９５０ － ８４，６６７，０６６ 年末净值 ５８，４０４，４０５ ５３，７３８，５５７ ８，９６５，３７２ １８９，０３０ １４，９１７，８０２ １３６，２１５，１６６ 年初净值 ５５，２５７，６５２ ５２，４５５，２６９ ８，６９８，１７７ ２１０，０１９ １８，２１５，５６１ １３４，８３６，６７８ 二○○○年十二月三十一日，净值约为人民币 ５９，３２２，９００ 元（二○○一年：无） 的房屋及机器设备作为银行借款抵押品（注释 １６）。 ２３ ７． 无形资产 二○○一 商誉 软件 商标使用权 专有技术 其他 合计 成本 年初余额 ２，１４０，２６１ ８３０，１８０ ５，２００，０００ ３，０００，０００ ４０３，０００ １１，５７３，４４１ 资产置换转出 （２，１４０，２６１） （８３０，１８０） （５，２００，０００） （３，０００，０００） （４０３，０００） （１１，５７３，４４１） 二○○一年六月 三十日余额 － － － － － － 购入子公司之增 加 ５０，８８４，３５２ － － － － ５０，８８４，３５２ 年末余额 ５０，８８４，３５２ － － － － ５０，８８４，３５２ 累计摊销 年初余额 １，１３６，０５２ ８３，０１８ １，３８６，６６７ ５００，０００ １２９，８５６ ３，２３５，５９３ 本期增加 １，００４，２０９ ４１，５１０ ２１６，６６７ ３２５，０００ １３，４３３ １，６００，８１９ 资产置换转出 （２，１４０，２６１） （１２４，５２８） （１，６０３，３３４） （８２５，０００） （１４３，２８９） （４，８３６，４１２） 二○○一年六月 三十日余额 － － － － － － 本期增加 ３，３９２，２９０ － － － － ３，３９２，２９０ 年末余额 ３，３９２，２９０ － － － － ３，３９２，２９０ 净值 年末余额 ４７，４９２，０６２ － － － － ４７，４９２，０６２ 年初余额 １，００４，２０９ ７４７，１６２ ３，８１３，３３３ ２，５００，０００ ２７３，１４４ ８，３３７，８４８ ２４ 二○○○ 商誉 软件 商标使用权 专有技术 其他 合计 成本 年初余额 ２，１４０，２６１ － ５，２００，０００ － ４０３，０００ ７，７４３，２６１ 少数股东投入 － － － ３，０００，０００ － ３，０００，０００ 本年其他增加 － ８３０，１８０ － － － ８３０，１８０ 年末余额 ２，１４０，２６１ ８３０，１８０ ５，２００，０００ ３，０００，０００ ４０３，０００ １１，５７３，４４１ 累计摊销 年初余额 ７０８，０００ － １，０１８，３３４ － １０２，９８９ １，８２９，３２３ 本年增加 ４２８，０５２ ８３，０１８ ３６８，３３３ ５００，０００ ２６，８６７ １，４０６，２７０ 年末余额 １，１３６，０５２ ８３，０１８ １，３８６，６６７ ５００，０００ １２９，８５６ ３，２３５，５９３ 净值 年末余额 １，００４，２０９ ７４７，１６２ ３，８１３，３３３ ２，５００，０００ ２７３，１４４ ８，３３７，８４８ 年初余额 １，４３２，２６１ － ４，１８１，６６６ － ３００，０１１ ５，９１３，９３８ ８． 联营公司投资 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 投资成本 － １２，５００，０００ 按权益法认列投资收益 － １５７，１７８ － １２，６５７，１７８ 于二○○○年十二月三十一日，本公司有如下联营公司： 联营公司名称 主营业务 注册资本 权益比例 （人民币） 西安交大瑞森资讯发展股 电子信息技术、计算机软硬 ５０，０００，０００ ２５％ 份有限公司 件、网络技术、仪器仪表、 医疗器械、环保节能设备生 产和销售；电子信息资讯服 务 ２５ ９． 其他长期投资 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 常州市商业银行股份有限公司 － ３，０００，０００ 中收农机股份有限公司 － ２，５４０，６４５ － ５，５４０，６４５ 其他长期投资系投资于常州市商业银行股份有限公司 １．５％之股权及投资于中收农 机股份有限公司 ０．９２％之股权。 １０． 以供出售之持有或发展中物业 二○○一 列账于 流动资 列账于 流动负 产部分 债部分 合计 以供出售之未开发之土地储 备 ２２６，６５７，６５２ － ２２６，６５７，６５２ 以供出售之持有物业 １７，１８８，３１０ － １７，１８８，３１０ 以供出售之发展中物业 －按成本值 １７０，８４５，９０６ １４２，９４４，２６４ ３１３，７９０，１７０ －减：预收房款 （４９，６７８，９５７） （１６９，２２８，６８７） （２１８，９０７，６４４） １２１，１６６，９４９ （２６，２８４，４２３） ９４，８８２，５２６ 合计 ３６５，０１２，９１１ （２６，２８４，４２３） ３３８，７２８，４８８ 所有以供出售之持有或发展中物业均位于中国江苏省。 于二○○一年十二月三十一日，价值为人民币 ９３，８２０，０００ 元（二○○○年：无） 之开发中土地使用权已作为长期银行借款的抵押品（注释 １６）。 ２６ 以供出售之未开发之土地储备 于二○○一年 十二月三十一日 地址 占地面积 成本 （平方米） 常州市新市路北侧 １５２，０００ ６５，０６３，４２０ 武进市湖塘镇老坝村 ２８，０００ １，０００，０００ 武进市湖塘镇烈帝村 ５９，０００ １，２１０，０００ 武进市鸣凤镇小庙村 １８８，０００ ３，４６７，４５３ 武进市湖塘镇邱墅村 ２５，０００ ３，３２２，７９３ 武进市湖塘镇何留村 ３３３，０００ １５１，２３３，３００ 其他 １，３６０，６８６ ２２６，６５７，６５２ 以供出售之发展中物业 二○○一年十 二月三十一日 项目名称 地址 占地面积 可售面积 开工日期 预计 完工日期 之完工进度 预售面积 预售％ （平方米） （平方米） （平方米） 四季新城 武进市湖塘镇降子村 １７０，０００ 一期和二 二○○一年 一期：二○○二年六月 ４０％ ３９，０００ ４２％ 期： 六月 二期：二○○二年十二月 ９３，０００ 三期： 未开发 不适用 不适用 不适用 不适用 １２７，０００ 人民新家园 常州市清凉路 ３３，０００ ６８，０００ 二○○○年 二○○二年一月 ９０％ ６２，０００ ９１％ 八月 中凉新村六期 武进市湖塘镇老坝村 ２７，０００ ５５，０００ 二○○一年 一期：二○○二年一月 ５０％ ３４，０００ ６２％ 三月 二期：二○○二年十二月 金色新城 常州市新市路 １１９，０００ 一期： 二○○一年 一期：二○○三年六月 ２０％ ９，０００ １３％ ７１，０００ 十二月 二期： 未开发 不适用 不适用 不适用 不适用 １５９，０００ ２７ １１． 存货 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 原材料 － ８２，７２１，４５９ 在产品 － １７，７９８，３８５ 产成品 － ３０，５２８，５５９ － １３１，０４８，４０３ 减：存货变现损失准备 － （５９３，３６５） － １３０，４５５，０３８ 于二○○○年十二月三十一日，存货变现损失准备为对价值 １１，７２３，９０５ 元的产成 品而提列（二○○一年：无）。 １２． 应收票据及应收账款，净值 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 应收票据 － ５０，０００ 应收账款 ２１５，５７０，９６２ ６６１，６２１，１０７ 减：坏账准备 （１４０，２１０，０６８） （１４１，９８２，４４６） 净额 ７５，３６０，８９４ ５１９，６８８，６６１ 于二○○一年十二月三十一日，应收账款按业务分类列示如下： 应收账款 坏账准备 净额 房产业务 ８，７６６，８７９ １，４７７，４００ ７，２８９，４７９ 柴油机业务 ２０６，８０４，０８３ １３８，７３２，６６８ ６８，０７１，４１５ ２１５，５７０，９６２ １４０，２１０，０６８ ７５，３６０，８９４ ２８ １３． 现金及现金等价物 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 现金 ７５２，８５２ １４７，６４１ 活期银行存款 ２４，４０４，１０３ ４，５６９，７２２ 定期银行存款 － １４，０００，０００ ２５，１５６，９５５ １８，７１７，３６３ １４． 股本 于二○○一年十二月三十一日，本公司股本结构（面值 １ 元）如下： 类别 二○○一 二○○○ 二○○一 二○○○ 股数 股数 金额 金额 国家股 １９５，３６０，０００ １９５，３６０，０００ １９５，３６０，０００ １９５，３６０，０００ 法人股 ２，６４０，０００ ２，６４０，０００ ２，６４０，０００ ２，６４０，０００ Ｂ股 １３３，９１４，０００ １３３，９１４，０００ １３３，９１４，０００ １３３，９１４，０００ ３３１，９１４，０００ ３３１，９１４，０００ ３３１，９１４，０００ ３３１，９１４，０００ 于二○○○年四月十二日，本公司董事会决议以股本溢价向全体股东每 １０ 股转增 ２ 股股票，总计 ５５，３１９，０００ 股，此方案已于二○○○年五月二十六日经股东大会批 准。 １５． 储备 （ａ） 股本溢价 股本溢价包括以国家股面值从武进柴油机厂换取净资产而产生的溢价额、法人 股投入的金额超过面值部分及发行Ｂ股之总发行收入超过面值并扣除因发行股 票发生的相关费用。股本溢价可用于弥补以前年度亏损，或转增股本。 ２９ （ｂ） 法定公积金 根据中华人民共和国公司法和本公司章程，本公司须按中国会计制度编制的法 定账目税后利润（弥补以前年度亏损后）提取 １０％的法定公积金。当该公积金 累计额达本公司股本的 ５０％时可不再提取。法定公积金经批准后，可用于转增 股本或弥补亏损， 但使用该公积金后其余额不得低于本公司股本的 ２５％。 （ｃ） 法定公益金 根据中华人民共和国公司法和本公司章程，本公司应根据中国会计制度编制的法 定账目税后利润提取 ５％至 １０％的法定公益金，作为本公司的员工集体福利基 金。 本公司二○○一年度亏损，故未提取法定公积金和法定公益金。 １６． 借款 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 （ａ） 短期借款 银行借款 －由第三方担保 － ７，５００，０００ －由银行定期存款质押（注释 ２３（ｂ）） － ４１，５００，０００ －无担保、无抵押 － ３８，０００，０００ － ８７，０００，０００ 其他金融机构借款 －无担保、无抵押 － ４，０００，０００ － ９１，０００，０００ 短期借款年利率介于 ５．７２％至 １５％之间（二○○一年：无）。 ３０ 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 （ｂ） 长期银行借款 须于下述期间内偿还之借款 －一年内 － ５７，５００，０００ －一年至二年内 ４０，０００，０００ ７５，０００，０００ －二年至三年内 ３５，０００，０００ － ７５，０００，０００ １３２，５００，０００ 减：一年内到期的长期银行借款 － （５７，５００，０００） ７５，０００，０００ ７５，０００，０００ 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 长期银行借款 －由第三方担保 － ８８，５００，０００ －由房屋及机器设备抵押（注释 ６） － ９，０００，０００ －由银行定期存款质押（注释 ２３（ｂ）） － ３５，０００，０００ －由开发中的土地使用权抵押（注释 １０） ７５，０００，０００ － ７５，０００，０００ １３２，５００，０００ 长期银行借款的年利率为 ６．５３４％（二○○○年：介于 ５．７２％至 ６．６３％之 间）。 １７． 收入 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 合计 柴油机业务 出售持有物业 ７１，１６１，６７６ － ７１，１６１，６７６ － 产品销售收入 － １０７，２４０，５２２ １０７，２４０，５２２ ６５１，６９２，８７８ 减：销售折扣 － （５７，７８７，７４９） （５７，７８７，７４９） （２８，４８９，３２１） 营业税及附加税（注释 ２０） （３，４２３，０２２） － （３，４２３，０２２） （８，３１０） ６７，７３８，６５４ ４９，４５２，７７３ １１７，１９１，４２７ ６２３，１９５，２４７ 利息收入 －银行存款利息收入 １３３，１７０ ７８９，１１２ ９２２，２８２ ８，１３４，３７５ －贷款利息收入 － － － ３８３，５０８ ６７，８７１，８２４ ５０，２４１，８８５ １１８，１１３，７０９ ６３１，７１３，１３０ ３１ １８． 财务费用 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 合计 柴油机业务 利息支出 －银行借款利息支出 ２，３１７，４１０ ７，８７０，９４０ １０，１８８，３５０ １６，５６９，１６２ －其他借款利息支出 － － － １，９０５，５２５ ２，３１７，４１０ ７，８７０，９４０ １０，１８８，３５０ １８，４７４，６８７ 减：利息资本化 （１，９９３，６５７） － （１，９９３，６５７） － ３２３，７５３ ７，８７０，９４０ ８，１９４，６９３ １８，４７４，６８７ 与发展中物业相关的利息支出按年利率 ６．５３４％予以资本化。 １９． 除税及少数股东权益前亏损 除税及少数股东权益前亏损系已扣除下列各项： 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 合计 柴油机业务 不动产、厂场和设备折旧 １６７，８７５ ４，７７４，９８４ ４，９４２，８５９ １１，０９７，０８８ 不动产、厂场和设备减值准备 － １３，１３２，９１７ １３，１３２，９１７ １，４８２，６１１ 处置不动产、厂场和设备损失 － ２，６３５，０６９ ２，６３５，０６９ ３７７，８９３ 无形资产摊销 ３，３９２，２９０ １，６００，８１９ ４，９９３，１０９ １，４０６，２７０ 土地租赁摊销 － ９３，４２０ ９３，４２０ ２５１，８４１ 提列坏账准备 １９，２９４，２８８ ４６，８２２，３８１ ６６，１１６，６６９ ４６，５９４，１１１ 提列存货变现损失准备 － １３，３９０，０００ １３，３９０，０００ １８３，４８１ 员工工资成本 １，１２４，０９４ １２，８０７，５８３ １３，９３１，６７７ ３０，８１５，７４８ 计提统筹退休金（ａ） ７８，８４５ ３，５７８，０９０ ３，６５６，９３５ ７，０１９，１２４ 计提职工福利费（ｂ） ６６，０２７ １，７０９，６６２ １，７７５，６８９ ７，４７９，７４３ 确认为费用的存货 ３５，２７４，４２５ １０３，９７０，３０１ １３９，２４４，７２６ ５４２，０１５，５７０ 审计费 １，０８０，０００ － １，０８０，０００ ９７０，０００ ３２ （ａ） 统筹退休金 本集团依照现行中国法规规定参加中国政府管理的统筹退休金计划。本公司必 须按薪资总额的一定比例提拨统筹退休金，并不须负担上述范围以外的退休 金。本公司二○○一年法定退休金的计提比例为 ２０％（二○○○年：２６％）。 （ｂ） 职工福利费 职工福利费按照在职职工工资总额的 １４％（二○○○年：１４％）计提。 ２０． 税项 （ａ） 增值税 本集团须缴纳增值税，按销售货物总金额的 １７％计提。销售三缸以下（含三 缸）农用柴油机按 １３％计提。公司购买原材料、半成品等所缴纳的进项税可用 来抵扣销售货物时应缴纳的销项税。 （ｂ） 营业税 本集团按出售／预售物业的收入计提 ５％的营业税。 （ｃ） 销售附加税 本公司须缴纳下述销售附加税： • 城市维护建设税，按应交增值税和营业税净额的 ７％缴纳 • 教育费附加，按应交增值税和营业税净额的 ４％缴纳 （ｄ） 企业所得税 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 企业所得税 －当期 ５，９７４，５６０ １０６，７９５ 以前年度递延税款 － ４，２９１，８３５ ５，９７４，５６０ ４，３９８，６３０ 本公司及其子公司须遵照中国法律及法规按应纳税所得额的 ３３％缴纳企业所得 税。 ３３ 根据江苏省人民政府和武进市财政局及税务局的有关文件，本公司可获得相等 于本公司应纳税所得额之 １８％的财政返还。根据财税［２０００］９９ 号通知，地方 实行对上市公司企业所得税先按 ３３％的法定税率征收再返还 １８％的优惠政 策，允许保留到二○○一年十二月三十一日。 按武进市地方税务局城区分局的有关文件，武进新城房产开发有限公司享受所 得税减免 １０％的优惠政策。 所得税费用与按合并财务报表所载会计所得额计算之所得税费用的调节表如下 所示： 二○○一 二○○○ 房产业务及 柴 油机业务 柴油机业务 所附合并财务报表所载除税及少数股东权 益前亏损 （１６９，６７７，６３４） （７７，６１５，２９５） 按税率 １５％计算的所得税金额 （２５，４５１，６４５） （１１，６４２，２９４） 因不须纳税的收益或其他不可抵扣的费用 造成的所得税影响 （２６，３８７） ５１２，７５５ 因合并子公司所得税税率不同造成的差异 ２，９８７，８２９ － 计算递延税项时未以考虑之临时性差异的 所得税影响 ２，８９４，１４３ ７，２９０，４１１ 留待弥补之亏损的所得税影响 ２５，５７０，６２０ ３，９４５，９２３ 当年度所得税费用 ５，９７４，５６０ １０６，７９５ 递延税项资产人民币 ４，２９１，８３５ 元系以前年度确认，但预计无法回收而在二○ ○○年予以冲转。 递延税项资产的确认通常以预计留待弥补之亏损可用于扣减未来可实现的应纳 税利润的金额为限。但是，本公司的留待弥补之亏损主要来源于已终止的柴油 机业务，该留待弥补之亏损可能不可用于扣减本集团未来可实现的应纳税利 润。因此，相关的递延税项资产未在合并财务报表中予以确认。 于二○○一年十二月三十一日，本集团之未实现的留待弥补之亏损为人民币 １９６，７７６，９５３ 元（二○○○年：人民币 ２６，３０６，１５３ 元）。 ３４ 于二○○一年度，未予考虑的应纳税所得额临时性差异的变动如下： 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 不动产、厂场和设备减值准备 １，４８２，６１１ １３，１３２，９１７ （１４，６１５，５２８） － 存货变现损失准备 ５９３，３６５ １３，３９０，０００ （１３，９８３，３６５） － （１４０，７７６，７７３ 坏账准备 ９３，９５４，３９２ ６６，１１６，６６９ ） １９，２９４，２８８ 其他 １，３７８，７０８ － （１，３７８，７０８） － （１７０，７５４，３７４ ９７，４０９，０７６ ９２，６３９，５８６ ） １９，２９４，２８８ ２１． 股利 根据本公司章程，本公司应根据中国会计制度编制的法定账目税后利润提取法定公 积金及法定公益金。根据中国有关法规规定，股利分派按中国会计准则编制的法定 账目及按国际财务报告准则编制的报表，两者未分配利润较低数作为基础。 截至二○○一年十二月三十一日，本公司法定账目待弥补亏损计 ２９１，５４１，７７３ 元 （二○○○年：１００，４１８，０６２ 元）。 ２２． 每股亏损 每股亏损系以除税及少数股东权益后亏损 １７２，１８２，６４０ 元（二○○○年：亏损 ７７，２９９，６１９）除以已发行股数之加权平均数 ３３１，９１４，０００ 股（二○○○年： ３３１，９１４，０００ 股）计算。 本公司无摊薄股数之影响，故摊薄每股亏损与基本每股亏损一致。 ３５ ２３． 合并现金流量表注释 （ａ） 将除税及少数股东权益前亏损调节至营业活动使用的现金 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 合计 柴油机业务 除税及少数股东权益前亏损 （３，６３４，３４４） （１６６，０４３，２９０） （１６９，６７７，６３４） （７７，６１５，２９５） 调整项目： 无形资产摊销 ３，３９２，２９０ １，６００，８１９ ４，９９３，１０９ １，４０６，２７０ 土地租赁摊销 － ９３，４２０ ９３，４２０ ２５１，８４１ 不动产、厂场和设备折旧 １６７，８７５ ４，７７４，９８４ ４，９４２，８５９ １１，０９７，０８８ 处置不动产、厂场和设备损失 － ２，６３５，０６９ ２，６３５，０６９ ３７７，８９３ 不动产、厂场和设备减值准备 － １３，１３２，９１７ １３，１３２，９１７ １，４８２，６１１ 提列存货变现损失准备 － １３，３９０，０００ １３，３９０，０００ １８３，４８１ 提列坏账准备 １９，２９４，２８８ ４６，８２２，３８１ ６６，１１６，６６９ ４６，５９４，１１１ 投资损失（收益） － １，３９８，９０８ １，３９８，９０８ （２６５，１７８） 利息收入 （１３３，１７０） （７８９，１１２） （９２２，２８２） （８，５１７，８８３） 利息支出 ３２３，７５３ ７，８７０，９４０ ８，１９４，６９３ １８，４７４，６８７ 营运资金变动前之营业利润（亏损） １９，４１０，６９２ （７５，１１２，９６４） （５５，７０２，２７２） （６，５３０，３７４） 以供出售之发展或持有之物业增加 （２７７，５８３，４８９） － （２７７，５８３，４８９） － 存货（增加）减少 － （２，５５５，１１３） （２，５５５，１１３） ７，２９０，０１２ 应收票据及应收账款减少 ３，３１９，２１０ ４８，１８９，８９８ ５１，５０９，１０８ ４，４８１，２４８ 应收关联方款项（增加）减少 （６１０，１８９） ２８，４３４，２６０ ２７，８２４，０７１ （８２，８３２，４６０） 预付账款及其他应收款减少 １９９，１２７，８６１ １９，９７５，７４４ ２１９，１０３，６０５ ４，７３４，２００ 银行存款作为借款及银行承兑汇票之质 押减少（增加）（注释（ｂ）） － （１１，９９２，６３０） （１１，９９２，６３０） ４，８３５，９７０ 应付票据及应付账款增加（减少） ９，０５２，２７３ １０，３９４，７９６ １９，４４７，０６９ （７，０２６，７２８） 应付关联方款项（减少）增加 （７，２０５，０５７） （３４，４６６，２９３） （４１，６７１，３５０） １４，１５２，９７３ 预提费用及其他流动负债（减少）增加 （２０，５５２，１８２） １１，６７５，６６３ （８，８７６，５１９） （７，５２９，０３４） 营业活动使用的现金 （７５，０４０，８８１） （５，４５６，６３９） （８０，４９７，５２０） （６８，４２４，１９３） ３６ （ｂ） 现金及银行存款与现金及现金等价物之调节表 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 现金及银行存款之年末余额 ２５，１５６，９５５ １１３，１８０，６３３ 减：银行存款质押 － （９４，４６３，２７０） 现金及现金等价物之年末余额 ２５，１５６，９５５ １８，７１７，３６３ ２４． 与关联方交易 关联公司系公司在财务或经营决策中，如果一方有能力控制另一方或是对另一方施 加重大影响，他们则被视为关联方。如果两方同受一方控制或重大影响，亦将其视 为关联方。 （ａ） 关联方名称与关系 名称 与本公司之关系 房产业务 常州市新城房产代理有限公司 新城集团之子公司 柴油机业务 武进柴油机厂 本公司之母公司 本公司之其他股东 武进柴油机厂之其他子公司 （ｂ） 于二○○一年度，本公司与关联方重大交易如下： 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 合计 合计 销售柴油机 －武进柴油机厂之其他子 公司 － １２，１９３，９６５ １２，１９３，９６５ ４２，２０１，００９ －武进柴油机厂 － － － １５６，８２０ － １２，１９３，９６５ １２，１９３，９６５ ４２，３５７，８２９ 销售武进柴油机厂原材料 及零部件 － － － １３，１２７，９４９ ３７ 二○○一 二○○○ 房产业务 柴油机业务 合计 合计 采购原材料 －武进柴油机厂 － － － ２２，６８６，９０４ －武进柴油机厂之其他子 公司 － ５，０８３，１４８ ５，０８３，１４８ ３３，５６７，２５１ －本公司之其他股东 － ７，０２０，８４３ ７，０２０，８４３ ５３，６４８，６３５ － １２，１０３，９９１ １２，１０３，９９１ １０９，９０２，７９０ 预付武进柴油机厂原材料 － － － ３３，６８０，３９１ 采购款 武进柴油机厂借款 － ２１，５００，０００ ２１，５００，０００ ２１，５００，０００ 借款利息 － ７７２，４６３ ７７２，４６３ １，５４４，９２５ 营销策划费 ２，３４６，８６７ － ２，３４６，８６７ － 营销策划费系按以供出售之持有物业销售收入之 １．５％支付于常州市新城房产 代理有限公司。 本集团现使用由新城集团租赁的办公场所。本公司与新城集团之间尚未签署办 公场所转租协议，并且不须支付使用该办公场所的租赁费。 于二○○○年十二月三十一日，应收及应付关联方款项系由上述柴油机业务之 交易及代垫费用所产生，除武进柴油机厂借款外，各款项均不计息且无固定偿 还期限。因柴油机业务而产生的应收应付关联方款于资产转让时转入武进柴油 机厂（注释 ２）。 于二○○一年十二月三十一日，应收及应付关联方款项系由上述房产业务之交 易及代垫费用所产生。应收及应付关联方款项无担保、不计息且无固定偿还 期。 ３８ ２５． 根据国际财务报告准则所作调整对除税及少数股东权益后亏损及净资产的影响 除税及少数股东权益后亏损 净资产 二○○一 二○○○ 二○○一 二○○○ （１９１，１２３，７１１ 法定账目呈报数 ） （７２，９３４，８２４） ３５２，１６５，４９８ ５３４，６５９，９２１ 依据国际财务报告准则所作调整 －冲销递延税项资产 － （４，２９１，８３５） － － －法定账目二○○一年七月至十 一月房产业务之净亏损 （４７３，７５０） － － － －处置柴油机业务之收益 １０，５７９，２７５ － － － －股权投资差额及摊销 （２，８４３，８４６） － １，４２２，７９１ － －未开发土地租赁的摊销 ３６０，０７９ － ３６０，０７９ － －销售收入的确认 １５，７０６，３７６ － １０，２７０，９６２ － －坏账准备 － － （１，１２７，３５９） － －营业税金及附加 （１，２８５，２２３） － （１，１８６，２２９） － －认列递延税款负债 （２，５９６，５１５） － （２，０７２，９４４） － －其他 （５０５，３２５） （７２，９６０） （７１７，９５３） （３，３６２，４３６） 按国际财务报告准则重编后之金 （１７２，１８２，６４０ 额 ） （７７，２９９，６１９） ３５９，１１４，８４５ ５３１，２９７，４８５ ２６． 银行借款额度 于二○○二年一月一日至四月二十一日止期间，武进新城房产开发有限公司与中国 农业银行武进支行签署了三份总额为 ８０，０００，０００ 元的借款合同，该借款年利率介 于 ５．８５％与 ６．４３５％之间。 ２７． 承诺事项 于二○○一年十二月三十一日，本集团承诺支付未开发之土地及发展中物业的土地 使用费约 １９０，８２１，０００ 元（二○○○年：无）。 ２８． 或有负债 本集团部分出售的房产由武进新城房产开发有限公司协助买家完成按揭贷款程序， 并在买家将房地产权证提交给贷款银行作按揭之前，提供过渡时间之担保。于二○ ○一年十二月三十一日，尚未结清的担保金额约为 ２３，０００，０００ 元。 ３９ ２９． 期后事项 于二○○一年四月二十一日，本公司董事会决议以资本公积金弥补累计亏损人民币 ２９１，５４１，７７３ 元。该弥补亏损方案尚需经下次股东大会批准。 ３０． 会计政策的变更 自二○○一年一月一日起，本集团采用新生效的国际财务报告准则第三十九号“金 融工具－确认和计量”和国际财务报告准则第四十号“投资不动产”。执行上述新 的准则对合并财务报表期初数并未产生重大影响。 ３１． 比较数字 本集团管理层确信二○○一年度的表达方式能更合适地反映本集团的财务状况和经 营成果，故合并财务报表中二○○○年若干比较数字已重新编排分类以配合二○○ 一年的表达方式。 ３２． 财务报表批准 本合并财务报表已于二○○二年四月二十一日经董事会批准。 ４０ JIANGSU XIN CHENG REAL ESTATE CO., LTD. AND ITS SUBSIDIARY (FORMERLY KNOWN AS JIANGSU WULING DIESEL ENGINE CO., LTD. AND ITS SUBSIDIARIES) (Registered in the People’ s Republic of China) CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2001 TOGETHER WITH AUDITORS’REPORT The reader is advised that this report has been prepared originally in Chinese. In the event of a conflict between this report and the original Chinese version or difference in interpretation between the versions of the report, the Chinese language report shall prevail. AUDITORS’REPORT TO THE SHAREHOLDERS OF JIANGSU XIN CHENG REAL ESTATE CO., LTD. (FORMERLY KNOWN AS JIANGSU WULING DIESEL ENGINE CO., LTD.) We have audited the accompanying consolidated balance sheet of Jiangsu Xin Cheng Real Estate Co., Ltd. (hereinafter referred to as “the Company”), and its subsidiary (hereinafter together with the Company referred to as “the Group”) as of December 31, 2001 and the related consolidated statements of income, changes in shareholders’ equity and cash flows for the year then ended. These consolidated financial statements set out in pages 2 to 40 are the responsibility of the Group’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing issued by the International Federation of Accountants. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the consolidated financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the consolidated financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall consolidated financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. In our opinion, the consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the consolidated financial position of the Group as of December 31, 2001, and the consolidated results of its operations and its cash flows for the year then ended, in accordance with International Financial Reporting Standards, as published by the International Accounting Standards Board. Certified Public Accountants Hong Kong April 21, 2002 JIANGSU XIN CHENG REAL ESTATE CO., LTD. AND ITS SUBSIDIARY (FORMERLY KNOWN AS JIANGSU WULING DIESEL ENGINE CO., LTD. AND ITS SUBSIDIARIES) CONSOLIDATED BALANCE SHEET AS OF DECEMBER 31, 2001 (Amounts expressed in Renminbi Yuan) Note 2001 2000 Real Estate Diesel Engine ASSETS Non-current assets Leasehold land 5 - 1,905,998 Property, plant and equipment, net 6 1,578,038 136,215,166 Intangible assets, net 7 47,492,062 8,337,848 Investment in an associate 8 - 12,657,178 Long-term investments 9 - 5,540,645 Pledged deposits 23(b) - 94,463,270 Total non-current assets 49,070,100 259,120,105 Current assets Properties held or under development for sale 10 365,012,911 - Inventories 11 - 130,455,038 Notes and accounts receivables, net 12 75,360,894 519,688,661 Due from related parties 24 6,039,555 153,944,180 Prepayments and other receivables 30,079,650 52,632,317 Cash and cash equivalents 13 25,156,955 18,717,363 Total current assets 501,649,965 875,437,559 TOTAL ASSETS 550,720,065 1,134,557,664 2 JIANGSU XIN CHENG REAL ESTATE CO., LTD. AND ITS SUBSIDIARY (FORMERLY KNOWN AS JIANGSU WULING DIESEL ENGINE CO., LTD. AND ITS SUBSIDIARIES) CONSOLIDATED BALANCE SHEET (CONTINUED) AS OF DECEMBER 31, 2001 (Amount expressed in Renminbi Yuan) Note 2001 2000 Real Estate Diesel Engine SHAREHOLDERS’EQUITY AND LIABILITIES Shareholders’equity Share capital 14 331,914,000 331,914,000 Reserves 15 27,200,845 199,383,485 Total shareholders’equity 359,114,845 531,297,485 Minority interests 7,601,155 19,074,013 Non-current liabilities Long-term bank loans, net of current portion 16(b) 75,000,000 75,000,000 Current liabilities Accruals and other current liabilities 24,081,688 63,744,452 Due to related parties 24 7,448,097 34,466,296 Income tax payable 1,834,578 12,456,765 Deferred tax liabilities 2,072,944 - Properties held or under development for sale 10 26,284,423 - Notes and accounts payables 47,282,335 250,018,653 Short-term loans 16(a) - 91,000,000 Current portion of long-term bank loans 16(b) - 57,500,000 Total current liabilities 109,004,065 509,186,166 TOTAL SHAREHOLDERS’EQUITY AND LIABILITIES 550,720,065 1,134,557,664 The accompanying notes are an integral part of this consolidated financial statement. 3 JIANGSU XIN CHENG REAL ESTATE CO., LTD. AND ITS SUBSIDIARY (FORMERLY KNOWN AS JIANGSU WULING DIESEL ENGINE CO., LTD. AND ITS SUBSIDIARIES) CONSOLIDATED INCOME STATEMENT FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2001 (Amounts expressed in Renminbi Yuan) Note 2001 2000 Discontinued Diesel Engine Diesel Engine Real Estate Operations Total Operations Revenue, net 17 67,871,824 50,241,885 118,113,709 631,713,130 Cost of sales (35,274,425) (103,970,301) (139,244,726) (537,006,366) Gross profit (loss) 32,597,399 (53,728,416) (21,131,017) 94,706,764 Other operating income - 12,174,816 12,174,816 79,668,978 Distribution costs (5,919,726) (23,064,848) (28,984,574) (60,351,913) Administrative expenses (29,531,247) (77,799,216) (107,330,463) (91,432,227) Other operating expenses (132,524) (9,970,647) (10,103,171) (79,385,735) Loss from operations (2,986,098) (152,388,311) (155,374,409) (56,794,133) Finance cost 18 (323,753) (7,870,940) (8,194,693) (18,474,687) Share of (loss) profit of an associate - (1,398,908) (1,398,908) 157,178 Impairment loss of property, plant and equipment 6 - (13,132,917) (13,132,917) (1,482,611) Gain from discontinued operations 2(a) - 10,579,275 10,579,275 - Others, net (324,493) (1,831,489) (2,155,982) (1,021,042) Loss before taxation and minority interests 19 (3,634,344) (166,043,290) (169,677,634) (77,615,295) Income tax expense 20(d) (5,974,560) - (5,974,560) (4,398,630) Loss after taxation but before minority interests (9,608,904) (166,043,290) (175,652,194) (82,013,925) - Minority interests (602,734) 4,072,288 3,469,554 4,714,306 Loss after taxation and minority interests (10,211,638) (161,971,002) (172,182,640) (77,299,619) Dividends 21 - - - - Loss per share 22 - Basic N/A N/A (0.52) (0.23) - Diluted N/A N/A (0.52) (0.23) The accompanying notes are an integral part of this consolidated financial statement. 4 JIANGSU XIN CHENG REAL ESTATE CO., LTD. AND ITS SUBSIDIARY (FORMERLY KNOWN AS JIANGSU WULING DIESEL ENGINE CO., LTD. AND ITS SUBSIDIARIES) CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN SHAREHOLDERS’EQUITY FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2001 (Amounts expressed in Renminbi Yuan) Reserves Un-appropriated profit Total (accumulated shareholders' Share capital Share premium losses) equity (Note 14) (Note 15(a)) Balance as of January 1, 2000 276,595,000 308,295,610 23,706,494 608,597,104 Issue of bonus shares (Note 14) 55,319,000 (55,319,000) - - Loss after taxation and minority interests for 2000 - - (77,299,619) (77,299,619) Balance as of December 31, 2000 331,914,000 252,976,610 (53,593,125) 531,297,485 Loss after taxation and minority interests for 2001 - - (172,182,640) (172,182,640) Balance as of December 31, 2001 331,914,000 252,976,610 (225,775,765) 359,114,845 The accompanying notes are an integral part of this consolidated financial statement. 5 JIANGSU XIN CHENG REAL ESTATE CO., LTD. AND ITS SUBSIDIARY (FORMERLY KNOWN AS JIANGSU WULING DIESEL ENGINE CO., LTD. AND ITS SUBSIDIARIES) CONSOLIDATED CASH FLOWS STATEMENT FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2001 (Amounts expressed in Renminbi Yuan) Note 2001 2000 Discontinued Diesel Engine Diesel Engine Real Estate Operations Total Operations CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash used in operations 23(a) (75,040,881) (5,456,639) (80,497,520) (68,424,193) Interest paid (323,753) (7,870,940) (8,194,693) (16,014,526) Interest received 133,170 789,112 922,282 7,243,697 Income taxes paid (38,157,616) - (38,157,616) (538,458) Net cash used in operating activities (113,389,080) (12,538,467) (125,927,547) (77,733,480) CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Purchase of property, plant and equipment and intangible assets (873,156) (9,906,790) (10,779,946) (8,113,947) Acquisition of an associate and long-term investment - - - (15,040,645) Acquisition of subsidiary 2(b) 64,419,191 - 64,419,191 - Disposal of diesel engine operations - (12,791,499) (12,791,499) - Proceeds from disposals of property, plant and equipment - - - 747,141 Dividends received - - - 108,000 Net cash used in investing activities 63,546,035 (22,698,289) 40,847,746 (22,299,451) CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Net proceeds from (payment of ) short-term loans - 16,745,000 16,745,000 (66,300,000) Proceeds from long-term bank loans 75,000,000 25,800,000 100,800,000 89,000,000 Repayment of long-term bank loans - (25,610,000) (25,610,000) (40,000,000) Proceeds from investment by minority owner to a subsidiary - - - 101,443 Dividends paid to minority interests - (415,607) (415,607) - Net cash from (used in) financing activities 75,000,000 16,519,393 91,519,393 (17,198,557) Net decrease in cash and cash equivalents 25,156,955 (18,717,363) 6,439,592 (117,231,488) Cash and cash equivalents, beginning of year - 18,717,363 18,717,363 135,948,851 Cash and cash equivalents, end of year 23(b) 25,156,955 - 25,156,955 18,717,363 6 JIANGSU XIN CHENG REAL ESTATE CO., LTD. AND ITS SUBSIDIARY (FORMERLY KNOWN AS JIANGSU WULING DIESEL ENGINE CO., LTD. AND ITS SUBSIDIARIES) CONSOLIDATED CASH FLOWS STATEMENT (CONTINUED) FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2001 (Amounts expressed in Renminbi Yuan) 2001 2000 Discontinued Diesel Engine Diesel Engine Real Estate Operations Total Operations NON-CASH INVESTING ACTIVITIES Additions of property, plant, equipment and intangible assets 2,182,116 3,905,893 6,088,009 18,913,401 Add: payables for purchase of property, plant and equipment, beginning of year - 6,000,897 6,000,897 - Less: payables for purchase of property, plant, equipment, end of year - - - (6,000,897) Less: capital injection by minority owner in the form of property, plant, equipment and intangible assets - - - (4,798,557) Less: acquisition of a subsidiary (1,308,960) - (1,308,960) - Cash paid on purchase of property, plant, equipment and intangible assets 873,156 9,906,790 10,779,946 8,113,947 The accompanying notes are an integral part of this consolidated financial statement. 7 JIANGSU XIN CHENG REAL ESTATE CO., LTD. AND ITS SUBSIDIARY (FORMERLY KNOWN AS JIANGSU WULING DIESEL ENGINE CO., LTD. AND ITS SUBSIDIARIES) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2001 (Amounts expressed in Renminbi Yuan (“RMB”) unless otherwise stated) 1. ORGANIZATION AND OPERATIONS Jiangsu Wuling Diesel Engine Co., Ltd. (the “Company”) was established as a joint stock limited company in the People’ s Republic of China (the “PRC”) in 1997 pursuant to a reorganization to rationalize the Company’ s structure for the listing of its shares. On September 17, 1997, the Company was given approval to issue 100,000,000 domestically listed foreign investment shares (“B shares”) with a par value of RMB 1 each. The number of B shares to be issued would increase from 100,000,000 shares to 115,000,000 shares if the over-allotment option granted by the Company to the underwriters were exercised in full. The Company subsequently listed 101,450,000 B shares on the Shanghai Stock Exchange. Jiangsu Wuling Diesel Engine Co., Ltd. had approximately 2,200 employees as of December 31, 2000 and the address of its registered office was 145, Wuyi Road (S), Hutang, Wujin, Jiangsu Province. Jiangsu Wuling Diesel Engine Co., Ltd. together with the following consolidated subsidiaries constituted the Diesel Engine business, whose principal activities are the manufacture and sale of small to medium size diesel engines under the “Wuling”trademark for use in agricultural tractor machines and other agricultural product processing machinery. Percentage of Name of subsidiary Registered equity companies Principal activities capital interests held (RMB) Dezhou Diesel Engine Manufacture and sale 15,000,000 52 percent Co., Ltd. of diesel engines Wujin Wuling Diesel Manufacture and sale 15,000,000 51 percent Engine Jinyu Co., Ltd. of diesel engines Wuling Diesel Engine Manufacture and sale 15,000,000 60.7 percent Shanxi Co., Ltd. of diesel engines Jiangsu Wuling Changtai Manufacture and sale 10,000,000 51 percent Nanometre Materials of nanometer material Co., Ltd. (“Changtai NM”) 8 Wujin Diesel Engine Factory (“WDEF”) is the parent and ultimate parent company of the Diesel Engine business. Due to the declining profitability of the diesel engine business, the Finance Bureau of Wujin City, the owner of WDEF, decided to discontinue the Diesel Engine business and arranged for a new business to be injected to the listed company. The key purpose of various procedures, which were duly executed, was to transfer the assets and liabilities of the Diesel Engine business to WDEF and for equity interests in a real estate company and for a parcel of leasehold land to be purchased by the listed company. The procedures are as follows: (a) WDEF signed an agreement dated August 6, 2001 to transfer its entire 58.86% equity interests in the listed company (195,360,000 shares) to the following companies at a price of RMB1.12 per share: New shareholders Shares Equity interest Jiangsu Xin Cheng Enterprise Group Co., Ltd. (“Xin Cheng Group”) 97,445,370 29.36% Changzhou Universal Real Estate Development Co., Ltd. (“Changzhou Universal”) 73,021,080 22.00% Changzhou Fanhua Technology Investment Co., Ltd. 24,893,550 7.50% 195,360,000 58.86% The above equity interest transfer agreement was approved by the People’ s Government of Jiangsu Province on September 18, 2001 and is awaiting final approval from the Ministry of Finance. On October 12, 2001, WDEF, the State-owned Assets Management Bureau of Wujin City and the three new shareholders signed a trust agreement to clarify the rights of the respective entities to the equity interests in the listed company. According to this agreement, the three companies can execute some of the shareholders’rights during the period from the date of the agreement to the official approval date of the equity interest transfer agreement. (b) The Diesel Engine business and related net assets were transferred to WDEF (Note 2(a)). The transaction was approved by the Company’ s shareholders at an extraordinary general meeting of the listed company held on November 15, 2001 and became effective immediately on that date. According to the agreement, the gain or loss generated by the Diesel Engine business during the period from July 1, 2001 to the official approval date of the assets transfer agreement would accrue to or be borne by WDEF. 9 (c) At the same time, the Company purchased 95.8% equity interests in Wujin Xin Cheng Real Estate Development Co., Ltd. from Xin Cheng Group, and land use right to 333,333 square metres from Changzhou Universal (Note 2(b)). The transactions were approved on November 15, 2001 by the Company’ s shareholders at an extraordinary general meeting. According to the agreement signed by the Company and Xin Cheng Group, the gain or loss generated by Wujin Xin Cheng Real Estate Development Co., Ltd. during the period from July 1, 2001 to the official approval date of the equity interest transfer agreement would accrue to or be borne by the Company based on the equity interests held. (d) The name of the listed company was changed from Jiangsu Wuling Diesel Engine Co., Ltd. to Jiangsu Xin Cheng Real Estate Co., Ltd. as approved on November 15, 2001 by the Company’ s shareholders at the extraordinary general meeting. As a result of the changes in business and the transfers of related net assets as described above, the Company had fully disposed of its Diesel Engine business together with related subsidiaries and its financial statements for the year ended December 31, 2001 present the following: (a) The consolidated balance sheet of the Group as of December 31, 2001 reflect only the financial position of the new Real Estate business. (b) The consolidated income statement, statement of changes in owners’equity and cash flow statement of the Group for the year ended December 31, 2001 incorporate the results of operations and cash flows of the Diesel Engine business for the period from January 1, 2001 to June 30, 2001, and those of the new Real Estate business for the period from July 1, 2001 to December 31, 2001. (c) The comparative figures reflect only the financial position, results of operations and cash flows of the Diesel Engine business as of and for the year ended December 31, 2000. The Real Estate business has approximately 48 employees as of December 31, 2001. As a result of the above change, the address of the Company’ s registered office is High Technology Development Zone, 158 Ren Ming Road (E), Hutang, Wujin, Jiangsu Province. The Company is principally engaged in the development and sale of real estate through its 95.8% owned subsidiary – Wujin Xin Cheng Real Estate Development Co., Ltd. from July 1, 2001. 10 2. BUSINESS AND ASSETS SWAP (a) Discontinuing of Diesel Engine business As described in note 1 to the financial statements, the Company transferred the Diesel Engine business and related net assets to WDEF. The net assets transferred as of June 30, 2001 are as follows: Property, plant and equipment, net 94,126,610 Intangible asset 705,653 Investments in subsidiaries 16,990,875 Investment in an associate 11,258,271 Other long-term investments 5,540,645 Inventories 91,117,875 Notes and accounts receivable, net of provisions 350,790,567 Due from related parties 125,509,920 Prepayments and other receivables 15,097,090 Cash on hand and at bank 116,578,068 Long-term bank loans (132,690,000) Accruals and other current liabilities (69,410,852) Notes and accounts payable (169,567,514) Short-term bank loans (97,300,000) Net assets of the Company as of June 30, 2001 358,747,208 Less: Accounts receivable not transferred out (87,467,683) Net assets transferred out 271,279,525 Total consideration of net assets transferred out based on approved agreement 281,858,800 Gain from discontinuing operations 10,579,275 (b) Acquisition of a subsidiary and land use right The Company acquired 95.8 percent equity interests in Wujin Xin Cheng Real Estate Development Co., Ltd. with effect from July 1, 2001 (Note 1). The fair value of assets acquired and liabilities assumed were as follows: Net assets acquired Property, plant and equipment, net 872,757 Properties held or under development for sale 61,144,999 Accounts receivable, net 10,506,709 Due from related parties 70,665,712 Prepayments and other receivables 77,974,211 Cash and bank balances 64,419,191 Accounts payable (38,230,062) Accruals and other current liabilities (80,724,448) Net assets acquired 166,629,069 Net assets attributable to minority interests (6,998,421) 159,630,648 Total consideration 210,515,000 Goodwill 50,884,352 11 The Company also purchased the land use right to a 333,333 square metres parcel of land at a consideration of RMB 151,233,300 from Changzhou Universal. Based on the above transactions, the following receivable and payables resulted for the Company: RMB Amount due from WDEF 281,858,800 Amount due to Xin Cheng Group (210,515,000) Amount due to Changzhou Universal (151,233,300) Net (79,889,500) According to the settlement agreement signed between the Company, WDEF, Xin Cheng Group and Changzhou Universal, WDEF should pay RMB 130,625,500 and RMB 151,233,300 to Xin Cheng Group and Changzhou Universal respectively on behalf of the Company. The Company should pay RMB 79,889,500 to Xin Cheng Group. As of December 31, 2001, the amount had been substantially settled by the Company. 3. BASIS OF PRESENTATION OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS The consolidated financial statements are prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IAS”) as published by the International Accounting Standards Board. The basis of accounting differs from that used in the statutory accounts of the Group prepared in accordance with accounting principles and accounting standards applicable to joint stock limited companies in the PRC. The principal adjustments made to conform the statutory accounts of the Company and its subsidiaries to IAS are shown in Note 25. 4. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES The principal accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements of the Group to conform to IAS are as follows: (a) Principles of consolidation As of December 31, 2001, the consolidated financial statements included the financial statements of the Company and its consolidated subsidiary. Details of the subsidiary, which is incorporated in the PRC, are as follows: Percentage of Name of subsidiary Registered equity company Principal activities capital interests held (RMB) Wujin Xin Cheng Development and sale 80,180,000 95.8 percent Real Estate of real estate Development Co., Ltd. 12 A subsidiary company is an enterprise in which the Company controls. Control exists when the Company has the power to govern the financial and operating policies of the subsidiary so as to obtain benefits from its activities. Results of subsidiaries acquired during the year are included in the consolidated financial statements from the date of acquisition. The equity and net income attributable to minority owners’interests are shown separately in the consolidated balance sheet and income statement, respectively. All significant intercompany balances and transactions, including intercompany profits and unrealized profits and losses, are eliminated on consolidation. (b) Leasehold land Leasehold land represented land use fees paid for long-term leasehold land and is classified as operating leases. The prepaid lease payments are amortized over the lease period of fifteen years on a straight-line basis. Land acquired for the development of properties is classified as properties held or under development for sale. No amotization is provided on land held for development. (c) Property, plant and equipment and depreciation Property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment loss. Cost for the fixed assets acquired from WDEF on the formation of the Company represents the value at which such assets were contributed into the Company by WDEF in exchange for stated-owned shares of the Company. The initial cost of an asset comprises its purchase price and any directly attributable costs of bringing the asset to its working condition and location for its intended use. Expenditures incurred after the property, plant and equipment have been put into operation, such as repairs and maintenance and overhaul costs, are recognized as expense in the period in which they are incurred. In situations where it is probable that the expenditures have resulted in an increase in the future economic benefits expected to be obtained from the use of the asset beyond its originally assessed standard of performance, the expenditures are capitalized as an additional cost of the asset. Depreciation is calculated using the straight-line method to write off the cost, after taking into account the estimated residual value of 5 percent (Diesel Engine business: 4 percent) of cost, of each asset over its expected useful life. The expected useful lives are as follows: Buildings 20-40 Machinery and equipment 8-18 Motor vehicles 5-10 Furniture, fixtures and equipment 5 13 The useful life and depreciation method are reviewed periodically to ensure that the method and period of depreciation are consisted with the expected pattern of economic benefits from items of property, plant and equipment. When assets are sold or retired, their costs and accumulated depreciation are eliminated from the accounts and any gain or loss resulting from their disposal is included in the consolidated income statement. (d) Construction-in-progress Construction-in-progress represents plant under construction and machinery and equipment under installation, and is stated at cost. This includes cost of construction, acquisition and other direct costs. Construction-in-progress is not depreciated until such time as the assets are completed and ready for its intended use. (e) Associate An associate is a company, not being a subsidiary or a joint venture, in which the Company has significant influence. Significant influence exists when the Company has the power to participate in, but not control, the financial and operating decisions of the associate. Investment in an associate is accounted for using the equity method. An assessment of investment in an associate is performed when there is an indication that the asset has been impaired or the impairment losses recognized in prior years no longer exist. (f) Long-term investments Long-term investments of the Group are investments in unlisted equity instruments without a quoted market price in an active market. They are classified as available-for-sale financial assets and stated at cost less any impairment in value. An assessment of long-term investments is performed when there is an indication that the asset has been impaired or the impairment losses recognized in prior years no longer exist. Income from investments is accounted for to the extent of dividends (interest) received and receivable. Upon disposal of a long-term investment, the difference between net disposal proceeds and the carrying amount is charged or credited to the consolidated income statement. (g) Intangible assets Intangible assets are measured initially at cost. Intangible assets are recognized if it is probable that the future economic benefits that are attributable to the asset will flow to the enterprise, and the cost of the asset can be measured reliably. After initial recognition, intangible assets are measured at cost less accumulated amortization and any accumulated impairment losses. Intangible assets are amortized on a straight-line basis over their estimated beneficial periods. The estimated beneficial periods are as follows: 14 Years Software 5 Trademark 10-15 Technical know-how 5 Others 15 The amortization period and the amortization method are reviewed annually at each balance sheet date. (h) Goodwill The excess of the cost of an acquisition over the Company’ s interest in the fair value of the net identifiable assets acquired as at the date of exchange transaction is recorded as goodwill and recognized as an asset in the consolidated balance sheet. Goodwill is carried at cost less accumulated amortization and accumulated impairment losses. Goodwill is amortized on a straight-line basis over 8 years (Diesel Engine business: 5 years). The amortization period and the amortization method are reviewed annually at each balance sheet date. (i) Inventories Inventories are stated at the lower of cost and net realizable value. Cost, calculated on the weighted-average basis, comprises all costs of purchase, cost of conversion and other costs incurred in bringing the inventories to their present location and condition. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale. When inventories are sold, the carrying amount of those inventories is recognized as an expense in the period in which the related revenue is recognized. The amount of any write-down of inventories to net realizable value and all losses of inventories are recognized as an expense in the period the write-down or loss occurs. The amount of any reversal of any write-down of inventories, arising from an increase in net realizable value, is recognized as a reduction in the amount of inventories recognized as an expense in the period in which the reversal occurs. (j) Properties held or under development for sale Properties held or under development for sale are stated at the lower of cost and net realizable value. Cost of properties in the course of development comprises land cost, fees for land use rights, interest costs and other direct costs attributable to such properties. Net realisable value is determined by reference to sales proceeds of properties sold in the ordinary course of business less all estimated marketing and selling expenses after the balance sheet date, or by management estimates based on prevailing market condition. No depreciation is provided on properties held or under development for sale. 15 (k) Receivables Receivables are stated at the fair value of the consideration given and are carried at amortised cost after provision for impairment. (l) Cash and cash equivalents Cash represents cash on hand and deposits with banks, which can be withdrawn on demand. Cash equivalents represent short-term, highly liquid investments which are readily convertible into known amounts of cash with original maturity period of three months or less and are subject to an insignificant risk of change in value. (m) Provisions A provision is recognized when, and only when an enterprise has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event and it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. Provisions are reviewed at each balance sheet date and adjusted to reflect the current best estimate. Where the effect of the time value of money is material, the amount of a provision is the present value of the expenditures expected to be required to settle the obligation. (n) Minority interests Minority interests include their proportional share of the fair values of identifiable assets and liabilities recognized upon the acquisition of a subsidiary. (o) Revenue recognition Revenue is recognised when it is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the enterprise and the amount of the revenue can be measured reliably. Sales are recognised net of sales taxes and discounts. (i) Sales of goods Revenue from sales of goods are recognised when delivery has taken place and transfer of risks and rewards has been completed. (ii) Sale of properties held for sale Revenue from the sale of completed properties is recognised upon execution of the sale agreements. When a development property is sold in advance of completion, revenue is only recognised upon completion of the development. 16 (iii) Interest income Interest income is recognized on a time proportion basis that takes into account the effective yield on the assets. (p) Taxation The Group provides for Enterprise Income Tax (“EIT”) on the basis of its statutory profit for financial reporting purposes, adjusted for income and expense items, which are not assessable or deductible for income tax purposes. Other taxes are provided in accordance with PRC tax regulations. Deferred taxes are calculated using the balance sheet liability method. Deferred income taxes reflect the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for income tax purposes. Deferred tax assets and liabilities are measured using the tax rates expected to apply to taxable income in the years in which those temporary differences are expected to be recovered or settled based on tax rates enacted or substantially enacted at the balance sheet date. Deferred tax assets are recognized when it is probable that sufficient taxable profits will be available against which the deferred tax assets can be utilized. Deferred tax assets and liabilities are recognized regardless of when the timing difference is likely to reverse. Deferred tax assets and liabilities are not discounted and are classified as non-current assets or liabilities in the balance sheet. (q) Foreign currency transactions The Group maintains its books and accounting records in RMB, which is not a freely convertible currency. Transactions in other currencies are translated into RMB at the exchange rates prevailing at the time of transactions. Monetary assets and liabilities denominated in other currencies at the consolidated balance sheet date are re-translated at the exchange rates prevailing at that date. Non-monetary assets and liabilities in other currencies are translated at historical rates. Exchange differences arising from changes in exchange rates subsequent to the transaction dates are included in consolidated income statement. (r) Borrowings and borrowing costs Borrowing costs generally are expensed as incurred. Borrowing costs are capitalised if they are directly attributable to the acquisition, construction or production of a qualifying asset. Capitalization of borrowing costs commences when the activities to prepare the asset are in progress and expenditures and borrowing costs are being incurred. Borrowing costs are capitalised until the assets are substantially ready for their intended use. If the resulting carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount, an impairment loss is recorded. 17 Borrowings are initially recognised at the proceeds received, net of transaction costs. They are subsequently carried at amortised costs using the effective interest rate method, the difference between net proceeds and redemption value being recognised in the net profit or loss for the period over the life of the borrowings. (s) Staff welfare and retirement benefits The Group is required to provide certain staff welfare and retirement benefits to its employees under the existing PRC legislation. The Group’ s obligation, including a contribution to a defined contribution retirement scheme administered by a government agency, is determined based on a certain percent of the salary of the employees. The Group accounts for these benefits on an accrual basis. (t) Financial instruments Financial assets and financial liabilities carried on the balance sheet include cash and cash equivalents, trade and other receivables and payables, balances with related parties and borrowings. The Group recognises a financial asset or financial liability on the balance sheet when, and only when, it becomes a party to the contractual provisions of the instrument. Financial assets are classified into four categories: (i) loans and receivables originated by the enterprise and not held for trading; (ii) held-to-maturity investments; (iii) available-for-sale financial assets; and (iv) financial assets held for trading. After initial recognition of a financial asset or financial liability at cost, the Group measures each major category of the financial instruments at amortized cost (by using the effective yield method) in accordance with IAS 39. Regular way purchases and sales of financial assets are accounted for at trade date. The fair values of financial assets are determined as described in Note 4(v) below. Financial instruments are offset when the Company has a legally enforceable right to offset and intends to settle either on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously. 18 (u) Financial risk management The Group’ s operation gives rise to exposure to credit risk, liquidity risk, interest rate risk and foreign exchange rate risk. (i) Credit risk The Group has no significant concentration of credit risk with any single counterparty or group of counterparties having similar characteristics. The maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each financial asset, including cash and cash equivalents, receivables and investments. (ii) Liquidity risk The Group’ s policy is to maintain sufficient cash and cash equivalents to meet its commitments over the next year in accordance with its strategic plan. (iii) Interest rate risk The interest rate and terms of repayments of short-term bank borrowings are disclosed in Note 16. As of December 31, 2001, change in interest rates would not have material impact on the Group’ s operating results and operating cash flows. (iv) Foreign exchange risk The Group does not have material foreign exchange risk and it does not have material transactions in foreign currency. (v) Estimation of fair value (i) Cash and cash equivalent The carrying amount of cash and cash equivalents approximates their fair value due to the short-term maturity of these financial instruments. (ii) Trade and other receivables and payables The carrying amount of trade and other receivables and payables, which are all subject to normal trade credit terms, approximates their fair value. 19 (iii) Due from and due to related parties The fair value of amounts due from and due to related parties cannot be reliably estimated and disclosed because these amounts are with no fixed repayment terms. (iv) Borrowings The carrying amount of borrowings approximates their fair value as these borrowings bear quoted market interest rates. (v) Long-term investments The carrying amounts of long-term investments cannot be reliably estimated and disclosed because these investments do not have quoted market price in an active market and other methods reasonably estimating fair value for these investments are clearly inappropriate or unworkable. (w) Impairment of assets Property, plant and equipment, long-term investments, investment in an associate and intangible assets are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, an impairment loss is recognized in income. The recoverable amount is the higher of an asset’ s net selling price and value in use. The net selling price is the amount obtainable from the sale of an asset in an arm’ s length transaction while value in use is the present value of estimated future cash flows expected to arise from the continuing use of an asset and from its disposal at the end of its useful life. Recoverable amounts are estimated for individual assets or, if it is not possible, for the cash- generating unit. Reversal of impairment losses recognized in prior years is recorded in income when there is an indication that the impairment losses recognized for the asset no longer exist or has decreased. (x) Contingencies Contingent liabilities are not recognized in the consolidated financial statements. They are disclosed unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote. A contingent asset is not recognized in the financial statements but disclosed when an inflow of economic benefits is probable. 20 (y) Subsequent events Post-year-end events that provide additional information about a company’ s position at the balance sheet date (“adjusting events”) are reflected in the financial statements. Post-year-end events that are not adjusting events are disclosed in the notes when material. (z) Changes in accounting policy A change in accounting policy is made only if required by statute, or by an accounting standard setting body, or if the change will result in a more appropriate presentation of events or transactions in the consolidated financial statements of the Group. A change in accounting policy is applied retrospectively unless the amount of any resulting adjustment that relates to prior periods is not reasonably determinable, in which case, the change in accounting policy is applied prospectively. From January 1, 2001, the Group has been subject to the newly effective IAS 39 “Financial instruments – Recognition and Measurement”and IAS 40 “Investment Property”. There is no significant financial impact caused by adopting these standards on the opening balances of the consolidated financial statements. (aa) Comparative figures Certain comparative figures have been reclassified to conform to the current year’ s presentation because management believes that current year’ s presentation is more appropriate to reflect the Group’ s financial position and operating results. 5. LEASEHOLD LAND 2001 2000 Real Estate Diesel Engine Cost - 2,802,616 Accumulated amortization - (896,618) - 1,905,998 Leasehold land represented prepaid rental for the land use right to use two parcels of land where the Group’ s factory buildings in Wujin City and Dezhou City are located. Since all land in the PRC is owned by the state or is subject to collective ownership, lease payments were accounted for as prepaid operating lease payments and were charged to the consolidated income statement on a straight- line basis over the lease term of fifteen years. Leasehold land under development for sales are included in properties held or under development for sales. 21 6. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT Movements in property, plant and equipment for the year ended December 31, 2001 were as follows: 2001 Furniture, Machinery and fixtures and Construction- Buildings equipment Motor vehicles equipment in-progress Total Cost Beginning of year 81,738,938 107,923,914 14,384,598 1,916,980 14,917,802 220,882,232 Additions 87,250 913,174 8,600 281,480 2,615,389 3,905,893 Transfers - 14,795,242 - - (14,795,242) - Disposals - (1,319,200) (3,878,303) - - (5,197,503) Transferred to WDEF (81,826,188) (122,313,130) (10,514,895) (2,198,460) (2,737,949) (219,590,622) As at June 30, 2001 - - - - - - Additions from acquisition of a subsidiary - - 847,400 461,560 - 1,308,960 Other additions - - 597,000 276,156 - 873,156 End of year - - 1,444,400 737,716 - 2,182,116 Accumulated depreciation Beginning of year 23,334,533 52,702,746 5,419,226 1,727,950 - 83,184,455 Charge for the period 1,034,314 3,400,911 230,924 108,835 - 4,774,984 Written back on disposals - (127,234) (2,435,200) - - (2,562,434) Transferred to WDEF (24,368,847) (55,976,423) (3,214,950) (1,836,785) - (85,397,005) As at June 30, 2001 - - - - - - Additions from acquisition of a subsidiary - - 298,913 137,290 - 436,203 Charge for the period - - 93,557 74,318 - 167,875 End of year - - 392,470 211,608 - 604,078 Impairment loss Beginning of year - 1,482,611 - - - 1,482,611 Additions - 13,132,917 - - - 13,132,917 Transferred to WDEF - (14,615,528) - - - (14,615,528) As at June 30, 2001 and December 31, 2001 - - - - - - Net book value End of year - - 1,051,930 526,108 - 1,578,038 Beginning of year 58,404,405 53,738,557 8,965,372 189,030 14,917,802 136,215,166 22 2000 Furniture, Machinery and fixtures and Construction- Buildings equipment Motor vehicles equipment in-progress Total Cost Beginning of year 76,214,998 97,535,911 13,686,072 1,825,196 18,215,561 207,477,738 Additions on investment in Changtai NM 642,750 1,155,807 - - - 1,798,557 Other additions - 6,244,419 1,273,053 91,784 5,675,408 13,284,664 Transfers 4,881,190 4,091,977 - - (8,973,167) - Disposals - (1,104,200) (574,527) - - (1,678,727) End of year 81,738,938 107,923,914 14,384,598 1,916,980 14,917,802 220,882,232 Accumulated depreciation and impairment loss Beginning of year 20,957,346 45,080,642 4,987,895 1,615,177 - 72,641,060 Charge for the year 2,377,187 7,924,383 682,745 112,773 - 11,097,088 Impairment loss - 1,482,611 - - - 1,482,611 Written back on disposals - (302,279) (251,414) - - (553,693) End of year 23,334,533 54,185,357 5,419,226 1,727,950 - 84,667,066 Net book value End of year 58,404,405 53,738,557 8,965,372 189,030 14,917,802 136,215,166 Beginning of year 55,257,652 52,455,269 8,698,177 210,019 18,215,561 134,836,678 As of December 31, 2000, buildings and machinery with net book value of approximately RMB 59,322,900 (2001: nil) have been mortgaged as collateral for bank loans (Note 16). 23 7. INTANGIBLE ASSETS 2001 Technical know- Goodwill Software Trademark how Others Total Cost Beginning of year 2,140,261 830,180 5,200,000 3,000,000 403,000 11,573,441 Transferred to WDEF (2,140,261) (830,180) (5,200,000) (3,000,000) (403,000) (11,573,441) As at June 30, 2001 - - - - - - Acquisition of a subsidiary 50,884,352 - - - - 50,884,352 End of year 50,884,352 - - - - 50,884,352 Accumulated amortization Beginning of year 1,136,052 83,018 1,386,667 500,000 129,856 3,235,593 Amortization for the period 1,004,209 41,510 216,667 325,000 13,433 1,600,819 Transfer to WDEF (2,140,261) (124,528) (1,603,334) (825,000) (143,289) (4,836,412) As at June 30, 2001 - - - - - - Amortization for the period 3,392,290 - 3,392,290 End of year 3,392,290 - - - - 3,392,290 Net book value End of year 47,492,062 - - - - 47,492,062 Beginning of year 1,004,209 747,162 3,813,333 2,500,000 273,144 8,337,848 2000 Technical know- Goodwill Software Trademark how Others Total Cost Beginning of year 2,140,261 - 5,200,000 - 403,000 7,743,261 Acquisition of Changtai NM - - - 3,000,000 - 3,000,000 Additions - 830,180 - - - 830,180 End of year 2,140,261 830,180 5,200,000 3,000,000 403,000 11,573,441 Accumulated amortization Beginning of year 708,000 - 1,018,334 - 102,989 1,829,323 Amortization for the year 428,052 83,018 368,333 500,000 26,867 1,406,270 End of year 1,136,052 83,018 1,386,667 500,000 129,856 3,235,593 Net book value End of year 1,004,209 747,162 3,813,333 2,500,000 273,144 8,337,848 Beginning of year 1,432,261 - 4,181,666 - 300,011 5,913,938 24 8. INVESTMENT IN AN ASSOCIATE 2001 2000 Real Estate Diesel Engine Investment at cost - 12,500,000 Share of profit of associated company - 157,178 - 12,657,178 As of December 31, 2000, the Company had the following associate: Percentage Registered of equity Name of associate Principal activities capital interests held (RMB) Xi’an Communication Research and development 50,000,000 25 percent University Ruisen of Hi-tech products, Information Technology telecommunication Development Co., Ltd. products, computer hardware, medical instruments and environment protection 9. LONG-TERM INVESTMENTS 2001 2000 Real Estate Diesel Engine Investment in Changzhou Business Bank Corporation Limited - 3,000,000 Investment in China Agricultural Machinery Co., Ltd. - 2,540,645 - 5,540,645 Long-term investments represent a 1.5 percent equity interest in Changzhou Business Bank Corporation Limited and a 0.92 percent equity interest in China Agricultural Machinery Co., Ltd.. 25 10. PROPERTIES HELD OR UNDER DEVELOPMENT FOR SALE 2001 Included in Included in current current assets liabilities Total Leasehold land held for development 226,657,652 - 226,657,652 Properties held for sale 17,188,310 - 17,188,310 Properties under development for sale - at cost 170,845,906 142,944,264 313,790,170 - less: sales installments and deposits received and receivable (49,678,957) (169,228,687) (218,907,644) 121,166,949 (26,284,423) 94,882,526 Total 365,012,911 (26,284,423) 338,728,488 All properties held or under development for sales are situated in Jiangsu Province, the PRC. As of December 31, 2001, leasehold land under development amounting to RMB 93,820,000 (2000: nil) was pledged as collateral for long-term bank loans (Note 16). As of December 31, 2001, the details of properties held or under development for sale are as follows: Leasehold land held for development Costs incurred as of December Location Land area 31, 2001 (square meter) Xinshi Road (N), Changzhou City 152,000 65,063,420 Laoba Village, Hutang, Wujin City 28,000 1,000,000 Liedi Village, Hutang, Wujin City 59,000 1,210,000 Xiaomiao Village, Wujin City 188,000 3,467,453 Qiushu Village, Hutang, Wujin City 25,000 3,322,793 Heliu Village, Hutang, Wujin City 333,000 151,233,300 Others 1,360,686 226,657,652 26 Properties under development for sales Percentage of completion as of % of Build up Date of Estimated date December Area pre- area Name / Location Address Land area area construction of completion 31, 2001 sold pre-sold (square (square (square metres) metres) metres) Siji New City Hutang Town, 170,000 Phase 1 June 2001 Phase 1: June 40% 39,000 42% Wujin City and 2002 phase 2: Phase 2: 93,000 December 2002 Phase 3: Undeveloped N/A N/A N/A N/A 127,000 Renmin New Qingliang Road, 33,000 68,000 August 2000 January 2002 90% 62,000 91% Home Changzhou City Zhongliang 68-80 Hutang Town, 27,000 55,000 March 2001 Phase 1: 50% 34,000 62% Wujin City January 2002 Phase 2: December 2002 Golden City Xinshi Road, 119,000 Phase 1: December June 2003 20% 9,000 13% Changzhou 71,000 2001 Phase 2: Undeveloped N/A N/A N/A N/A 159,000 11. INVENTORIES 2001 2000 Real Estate Diesel Engine Raw materials - 82,721,459 Work-in-process - 17,798,385 Finished goods - 30,528,559 - 131,048,403 Less: Provision to state finished goods at net realizable values - (593,365) - 130,455,038 As of December 31, 2000, provisions to state finished goods at net realizable values were made against finished goods of approximately RMB 11,723,905 (2001: nil). 12. NOTES AND ACCOUNTS RECEIVABLE, NET 2001 2000 Real Estate Diesel Engine Notes receivable - 50,000 Accounts receivable 215,570,962 661,621,107 Less: Provisions for doubtful debts (140,210,068) (141,982,446) 75,360,894 519,688,661 27 As of December 31, 2001, accounts receivable of RMB 75,360,894 can be further analysed as follows: Gross Provision Net In respect of Real Estate business 8,766,879 1,477,400 7,289,479 In respect of Diesel Engine business 206,804,083 138,732,668 68,071,415 215,570,962 140,210,068 75,360,894 13. CASH AND CASH EQUIVALENTS 2001 2000 Real Estate Diesel Engine Cash on hand 752,852 147,641 Saving deposits 24,404,103 4,569,722 Fixed deposits - 14,000,000 25,156,955 18,717,363 14. SHARE CAPITAL As of December 31, 2001, details of share capital (par value of RMB 1 each)are as follows: Item 2001 2000 2001 2000 Number of Number of shares shares Amount Amount State-owned shares 195,360,000 195,360,000 195,360,000 195,360,000 Legal person shares 2,640,000 2,640,000 2,640,000 2,640,000 B shares 133,914,000 133,914,000 133,914,000 133,914,000 331,914,000 331,914,000 331,914,000 331,914,000 On April 12, 2000, the Board of Directors of the Company proposed a bonus issue at the rate of 2 bonus share for every 10 shares held which was approved by shareholders’meeting on May 26, 2000. The bonus issue of 55,319,000 shares was credited through the capitalization of share premium. 28 15. RESERVES (a) Share premium Share premium represents net assets acquired from WDEF in excess of the par value of state-owned shares issued as consideration, proceeds from the issuance of legal person shares and B shares in excess of their par value, net of expenses directly attributable to the listing of the shares. Share premium can be utilized to offset prior years’losses or to issue bonus shares. (b) Statutory surplus reserve In accordance with the Company Law of the PRC and the Company’ s articles of association, the Company shall appropriate 10 percent of its annual statutory profit (after offsetting any prior years’losses) to the statutory surplus reserve (“SSR”) account. When the balance of SSR reaches 50 percent of the Company’ s share capital, any further appropriation is optional. The SSR can be utilized to offset prior years’losses or for the issuance of bonus shares. However, such SSR shall be maintained at a minimum of 25 percent of share capital after such issuance. (c) Statutory public welfare fund In accordance with the Company Law of the PRC and the Company’ s articles of association, the Company is also required to allocate 5 percent to 10 percent of its annual statutory profit to a statutory public welfare fund to be used for the collective welfare of the employees of the Company. The Company was in an accumulated loss position as of December 31, 2001. Hence, no appropriation to the SSR or statutory public welfare fund was made. 16. LOANS (a) Short-term loans: 2001 2000 Real Estate Diesel Engine Bank loans - guaranteed by third parties - 7,500,000 - secured by fixed deposits (Note 23(b)) - 41,500,000 - unsecured - 38,000,000 - 87,000,000 Loans from other financial institutions - unsecured - 4,000,000 - 91,000,000 29 Short-term loans bear interest at rates ranging from 5.72 percent to 15 percent per annum (2001: nil). (b) Long-term bank loans: 2001 2000 Real Estate Diesel Engine Amount repayable: - Within one year - 57,500,000 - In the second year 40,000,000 75,000,000 - In the third year 35,000,000 - 75,000,000 132,500,000 Less: current portion of long-term bank loans - (57,500,000) 75,000,000 75,000,000 Long-term bank loans were secured as follows: 2001 2000 Real Estate Diesel Engine Long-term bank loans - guaranteed by third parties - 88,500,000 - secured by buildings and machinery (Note 6) - 9,000,000 - secured by fixed deposits (Note 23(b)) - 35,000,000 - secured by leasehold land under development (Note 10) 75,000,000 - 75,000,000 132,500,000 Long-term bank loans bear interest at 6.534 percent (2000: ranging from 5.72 percent to 6.63 percent) per annum. 30 17. REVENUE 2001 2000 Discontinued Diesel Diesel Engine Engine Real Estate Operations Total Operations Sale and pre-sale of properties held 71,161,676 - 71,161,676 - Sales of goods - 107,240,522 107,240,522 651,692,878 Less: Sales discount - (57,787,749) (57,787,749) (28,489,321) Business tax and surtaxes (Note 20) (3,423,022) - (3,423,022) (8,310) 67,738,654 49,452,773 117,191,427 623,195,247 Interest income - Bank deposits 133,170 789,112 922,282 8,134,375 - Loans to related and other parties - - - 383,508 67,871,824 50,241,885 118,113,709 631,713,130 18. FINANCE COST 2001 2000 Discontinued Diesel Diesel Engine Engine Real Estate Operations Total Operations Interest expenses on - Bank loans 2,317,410 7,870,940 10,188,350 16,569,162 - Other loans - - - 1,905,525 2,317,410 7,870,940 10,188,350 18,474,687 Less: interest capitalized (1,993,657) - (1,993,657) - 323,753 7,870,940 8,194,693 18,474,687 Interest expense on loans directly related to property development is capitalized at a rate of 6.534 percent per annum. 31 19. LOSS BEFORE TAXATION AND MINORITY INTERESTS Loss before taxation and minority interests was determined after charging the following items: 2001 2000 Discontinued Diesel Diesel Engine Engine Real Estate Operations Total Operations Depreciation of property, plant and equipment 167,875 4,774,984 4,942,859 11,097,088 Impairment loss of property, plant and equipment - 13,132,917 13,132,917 1,482,611 Loss on disposals of property, plant and equipment - 2,635,069 2,635,069 377,893 Amortization of intangible assets 3,392,290 1,600,819 4,993,109 1,406,270 Amortization of leasehold land - 93,420 93,420 251,841 Provision for doubtful debts 19,294,288 46,822,381 66,116,669 46,594,111 Provision to state finished goods at net realizable value - 13,390,000 13,390,000 183,481 Staff cost 1,124,094 12,807,583 13,931,677 30,815,748 Contribution to statutory pension scheme (Note (a)) 78,845 3,578,090 3,656,935 7,019,124 Provision for staff welfare (Note (b)) 66,027 1,709,662 1,775,689 7,479,743 Cost of inventories recognized as expenses 35,274,425 103,970,301 139,244,726 542,015,570 Audit fee 1,080,000 - 1,080,000 970,000 (a) Statutory pension scheme In accordance with existing PRC legislation, the Group participates in a government-sponsored defined contribution retirement scheme administered by a government agency, which is responsible for the retired employees. The Company was required to make a contribution to the retirement scheme at 20 percent (2000: 26 percent) of the total salary in 2001. The Group has no obligation for the payment of pension benefits beyond the contributions described above. (b) Provision for staff welfare Provision for staff welfare is made based on 14 percent (2000: 14 percent) of existing employees’salaries. 32 20. TAXATION (a) Value-added Tax (“ VAT ”) The Group is subject to VAT on its sales, which is levied at the general rate of 17 percent, other than sales of internal-combustion diesel engines for agricultural machinery (three cylinders and below) for which the rate is 13 percent, on the gross sales. An input credit is available whereby VAT previously paid on purchases of raw materials, semi-finished products, etc. can be used to offset the VAT payable on sales to determine the net VAT payable. (b) Business Tax (“BT”) The Company is subject to business tax at a rate of 5% on revenue from sale and pre-sale of properties held. (C) Surtaxes The Company is subject to the following surtaxes: • City Development Tax, a tax levied at 7 percent of net VAT and BT payable . • Education Supplementary Tax, a tax levied at 4 percent of net VAT and BT payable. (d) Enterprise Income Tax (“EIT”) 2001 2000 Real Estate Diesel Engine EIT in respect of - Current taxation 5,974,560 106,795 - Deferred taxation in respect of prior years - 4,291,835 5,974,560 4,398,630 The Company and its subsidiary are subject to EIT, which is levied at a rate of 33 percent of taxable income based on audited accounts prepared in accordance with the law and regulations in the PRC, adjusted for income and expense items, which are not assessable or deductible for income tax purposes. Pursuant to relevant documents issued by the Jiangsu Provincial Government and the Municipal Finance and Tax Bureau of Wujin City, the Company is entitled to a financial refund equivalent to 18 percent of its taxable profit in respect of EIT paid. According to Cai Shui [2000] Notice No.99, this preferential tax treatment given to the listed companies by the local government can be extended to December 31, 2001. 33 Pursuant to a document issued by the tax bureau of Wujin City, Wujin Xin Cheng Real Estate Development Co., Ltd. is entitled to 10% exemption of EIT payable. The reconciliation between income tax expense and the product of accounting profit in the consolidated financial statements multiplied by the tax rate is as follows: 2001 2000 Real Estate and Diesel Engine Diesel Engine Accounting loss before taxation and minority interests in the accompanying consolidated financial statements (169,677,634) (77,615,295) Tax credit at the effective tax rate of 15 percent for the Company (25,451,645) (11,642,294) Net tax effect of income and other expense items which are not assessable or deductible for income tax purposes (26,387) 512,755 Effect of different tax rates for subsidiaries 2,987,829 - Tax effect of temporary differences not accounted for 2,894,143 7,290,411 Temporary difference arising from tax losses not accounted for 25,570,620 3,945,923 Current income tax expense 5,974,560 106,795 Deferred tax assets that were recognized in prior year, amounting to RMB 4,291,835, was written off in 2000 as it may not be receivable. Normally, deferred income tax assets are recognized for tax loss carry forwards to the extent that realization of the related tax benefit through future taxable profits is probable. However, the Company’ s tax loss mainly arose from the Diesel Engine business, which has been discontinued. Such tax losses of the Company may not be used for offset against future profits of the Group. Hence, related tax benefits have not been recognized in the consolidated financial statements. The Group has unrecognized tax losses of RMB 196,776,953 as of December 31, 2001 (2000: RMB 26,306,153). 34 An analysis of the movements in temporary differences, which have not been accounted for, during the year is as follows: Balance at Balance at January 1, December 31, 2001 Additions Disposal 2001 Impairment of property, plant and equipment 1,482,611 13,132,917 (14,615,528) - Provision for inventory obsolescence 593,365 13,390,000 (13,983,365) - Provision for doubtful debts 93,954,392 66,116,669 (140,776,773) 19,294,288 Other items 1,378,708 - (1,378,708) - 97,409,076 92,639,586 (170,754,374) 19,294,288 21. DIVIDENDS In accordance with the Company’ s articles of association, appropriations to the statutory surplus reserve and statutory public welfare fund should be based on the profit after taxation and minority interests determined in accordance with PRC accounting standards and regulations. In accordance with the existing PRC legislation, the amount of profit available for distribution to the shareholders is determined based on the lower of unappropriated profit determined in accordance with (i) PRC accounting standards and financial regulations, and (ii) IAS. As of December 31, 2001, the statutory accumulated losses carried forward amounted to RMB 291,541,773 (2000: RMB 100,418,062). 22. LOSS PER SHARE The calculation of loss per share was based on the loss after taxation and minority interests of RMB172,182,640 (2000: RMB 77,299,619) and on the weighted average number of 331,914,000 shares (2000: 331,914,000 shares) in issue. The diluted earnings per share is the same as the basic earnings per share because there is no potential dilutive ordinary shares outstanding during the year. 35 23. NOTES TO CONSOLIDATED CASH FLOWS STATEMENT (a) Reconciliation from loss before taxation and minority interest to cash used in operations: 2001 2000 Discontinued Diesel Engine Diesel Engine Real Estate Operations Total Operations Loss before taxation and minority interests (3,634,344) (166,043,290) (169,677,634) (77,615,295) Adjustments for: Amortization of intangible assets 3,392,290 1,600,819 4,993,109 1,406,270 Amortization of leasehold land - 93,420 93,420 251,841 Depreciation of property, plant and equipment 167,875 4,774,984 4,942,859 11,097,088 Loss on disposals of property, plant and equipment - 2,635,069 2,635,069 377,893 Impairment loss of property, plant and equipment - 13,132,917 13,132,917 1,482,611 Provision for to state finished goods at net realizable value - 13,390,000 13,390,000 183,481 Provision for doubtful debts 19,294,288 46,822,381 66,116,669 46,594,111 Investment loss (income) - 1,398,908 1,398,908 (265,178) Interest income (133,170) (789,112) (922,282) (8,517,883) Interest expense 323,753 7,870,940 8,194,693 18,474,687 Operating profit (loss) before working capital changes 19,410,692 (75,112,964) (55,702,272) (6,530,374) Increase in properties held or under development for sales (277,583,489) - (277,583,489) - (Increase) decrease in inventories - (2,555,113) (2,555,113) 7,290,012 Decrease in notes and accounts receivable 3,319,210 48,189,898 51,509,108 4,481,248 (Increase) decrease in amount due from related parties (610,189) 28,434,260 27,824,071 (82,832,460) Decrease in prepayments and other current assets 199,127,861 19,975,744 219,103,605 4,734,200 (Increase) decrease in deposits pledged for loans and bank acceptance notes (see Note (b) below) - (11,992,630) (11,992,630) 4,835,970 Increase (decrease) in notes and accounts payable 9,052,273 10,394,796 19,447,069 (7,026,728) (Decrease) increase in amount due to related parties (7,205,057) (34,466,293) (41,671,350) 14,152,973 (Decrease) increase in accruals and other current liabilities (20,552,182) 11,675,663 (8,876,519) (7,529,034) Cash used in operations (75,040,881) (5,456,639) (80,497,520) (68,424,193) 36 (b) Reconciliation from cash on hand and at banks to cash and cash equivalents: 2001 2000 Real Estate Diesel Engine Cash on hand and at banks, end of year 25,156,955 113,180,633 Less: pledged deposits - (94,463,270) Cash and cash equivalents, end of year 25,156,955 18,717,363 24. RELATED PARTY TRANSACTIONS Parties are considered to be related if one party has the ability to control the other party or exercise significant influence over the other party in making financial and operating decisions. Parties are also considered to be related if they are under common control. (a) Name of related companies and relationship Name Relationship Real Estate Changzhou Xin Cheng Real Estate Subsidiary of Xin Cheng Agency Co., Ltd. Group Diesel Engine WDEF Parent company Shareholders of the Company WDEF’ s subsidiaries 37 (b) During the year ended December 31, 2001, the Group had the following material transactions with related parties: 2001 2000 Discontinued Diesel Diesel Engine Engine Real Estate Operations Total Operations Sale of diesel engines to - Subsidiaries of WDEF - 12,193,965 12,193,965 42,201,009 - WDEF - - - 156,820 - 12,193,965 12,193,965 42,357,829 Sale of raw materials and spare parts to WDEF - - - 13,127,949 Purchase of raw materials from - WDEF - - - 22,686,904 - Subsidiaries of WDEF - 5,083,148 5,083,148 33,567,251 - Shareholders of the Company - 7,020,843 7,020,843 53,648,635 - 12,103,991 12,103,991 109,902,790 Prepayments for purchase of raw materials from WDEF - - - 33,680,391 Loans from WDEF - 21,500,000 21,500,000 21,500,000 Loan interest expense - 772,463 772,463 1,544,925 Sales commission 2,346,867 - 2,346,867 - Sales commission are payable to Changzhou Xin Cheng Real Estate Agency Co., Ltd., a subsidiary of Xin Cheng Group. Commissions are paid based on 1.5% of sales amount. The Group currently operates from office premises rented by Xin Cheng Group. No formal agreement has been entered into for such premises to be sub-let to the Company and the use of the premises is currently free of consideration. The amounts due from and to related parties as of December 31, 2000 arose from the Diesel Engine business as described above and expenses paid on behalf of each other. Except for loans from WDEF, these amounts are interest free. The amount due from and to related parties from the Diesel Engine business were settled as described in Business and Assets Swap (Note 2). 38 The amounts due from and to related parties as of December 31, 2001 arose from the Real Estate business and expenses paid on behalf of each other. These amounts are unsecured, interest-free and have no fixed repayment terms. 25. IMPACT OF IAS ADJUSTMENTS ON LOSS AFTER TAXATION AND MINORITY INTERESTS AND NET ASSETS Loss after taxation and minority interests Net assets 2001 2000 2001 2000 As reported in the statutory accounts of the Group prepared in accordance with PRC Accounting Regulations and audited by local certified public accountants (191,123,711) (72,934,824) 352,165,498 534,659,921 IAS adjustments: - Deferred tax asses written-off - (4,291,835) - - - Net loss of real estate business for the period from July 1, 2001 to November 30, 2001 in the statutory accounts (473,750) - - - - Gain from discontinued operations 10,579,275 - - - - Goodwill and amortization (2,843,846) - 1,422,791 - - Amortization of leasehold land 360,079 - 360,079 - - Revenue recognition 15,706,376 - 10,270,962 - - Bad debt provision - - (1,127,359) - - Business tax and surtaxes (1,285,223) - (1,186,229) - - Deferred tax liabilities (2,596,515) - (2,072,944) - - Others (505,325) (72,960) (717,953) (3,362,436) As restated under IAS (172,182,640) (77,299,619) 359,114,845 531,297,485 26. BANKING FACILITIES During the period from January 1, 2002 to April 21, 2002, Wujin Xin Cheng Real Estate Development Co., Ltd. signed three loan agreements with Agricultural Bank of China, Wujin Branch for a total secured loan facility of RMB 80,000,000 with interest rates ranging from 5.85% to 6.435% per annum. 27. COMMITMENTS As of December 31, 2001, the Group was committed to pay land use right fees in relation to the development of property for sale amounting to approximately RMB 190,821,000 (2000: nil). 28. CONTINGENT LIABILITIES In respect of certain of the Group’ s properties for sale, Wujin Xin Cheng Real Estate Development Co., Ltd. assisted buyers in obtaining mortgage loans from the banks. The Company is obliged to assist buyers to in completing the mortgage procedures, and will stand as guarantor prior to the submission of property title by the buyer to the lender banks for mortgage purposes. As of December 31, 2001, the outstanding guarantees amounted to approximately RMB 23,000,000. 39 29. SUBSEQUENT EVENTS On April 21, 2002, the board of directors of the Company proposed to utilize share premium for offset against accumulated loss of RMB 291,541,773. This is subject to approval of the shareholders at the annual shareholders’meeting. 30. CHANGE IN ACCOUNTING POLICY From January 1, 2001, the Group is subject to newly effective IAS 39 “Financial Instruments – Recognition and Measurement”and IAS 40 “Investment Property”. There is no significant financial impact caused from adopting these standards on the opening balances of the consolidated financial statements. 31. COMPARATIVE FIGURES Certain comparative figures have been reclassified to conform to the current year’ s presentation because management believes that current year’ s presentation is more appropriate to reflect the Group’ s financial position and operating results. 32. APPROVAL OF FINANCIAL STATEMENTS The consolidated financial statements were approved by the board of directors of the Company on April 21, 2002. 40