光电股份(600184)：1H25净利润增长93%；防务新型号奠定成长基础2025-01-10

简介：本文深入分析光电股份2025年上半年业绩表现，指出净利润同比增长93%主要源于防务新型号装备批量交付与光学玻璃业务结构优化。公司通过"防务+光电"双轮驱动战略实现转型，防务业务占比提升至65%成为核心增长极，光学业务毛利率提升至38%形成第二曲线。报告从行业机遇、技术壁垒、成长逻辑、风险预警、估值分析等维度系统阐述公司投资价值，认为其战略转型成效显著，长期价值凸显，给予"买入"评级。

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