妙可蓝多(600882)：BC双驱 成长确立2020-02-15

简介：本文深入分析妙可蓝多（600882）作为中国奶酪行业龙头的BC双驱战略，涵盖C端品牌力筑基与B端渠道力拓展的核心逻辑，解析其供应链、研发与渠道协同的核心竞争力，并通过财务分析验证盈利改善与现金流稳健。文章同时指出行业竞争、成本波动等风险，并展望未来C端常温产品放量、B端餐饮工业化及国际化布局的成长空间，最终给予“增持”评级，强调其长期配置价值。

妙可蓝多 奶酪行业 BC双驱 C端品牌 B端渠道 全产业链 研发创新 成长确定性