深度*公司*洋河股份(002304)：公司持续深度调整 静待改革成效显现2020-07-30

简介：本报告深入分析洋河股份在白酒行业调整期的战略转型，包括产品结构升级（梦之蓝M6+迭代、双沟品牌复兴）、渠道改革（数字化赋能、深度分销）及组织架构调整（管理层年轻化、股权激励）。财务层面，公司短期业绩承压但结构优化显著，未来有望通过渠道健康度提升、双品牌驱动及高端化突破实现长期增长。当前估值处于低位，维持“增持”评级。

洋河股份 深度调整 次高端白酒 渠道改革 梦之蓝M6+ 双品牌战略 数字化赋能 估值修复